保險(xiǎn)學(xué)（第五版）課件 第十四章：保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益

第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表第十四章保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益本章教學(xué)目的

在介紹保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的概念及其提高途徑的基礎(chǔ)上，幫助學(xué)生理解保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益技術(shù)指標(biāo)，如保費(fèi)收入指標(biāo)、賠付率指標(biāo)、費(fèi)用率和成本率指標(biāo)、保險(xiǎn)資金運(yùn)用指標(biāo)、保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)指標(biāo)和保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值指標(biāo)的概念和變動(dòng)分析；掌握保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表和現(xiàn)金流量表的含義及作用。

第一節(jié)

保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述一二三保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的概念提高保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的途徑保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益技術(shù)指標(biāo)

5定義：是指以盡可能少的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)成本，為社會(huì)提供盡可能多的符合社會(huì)需要的保險(xiǎn)保障服務(wù)，取得最大的有效成果。從微觀的角度看，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的實(shí)質(zhì)，就是保險(xiǎn)企業(yè)所耗費(fèi)的物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的總量與被社會(huì)所承認(rèn)的必要?jiǎng)趧?dòng)量之間的比例關(guān)系。具體而言，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益就是經(jīng)營(yíng)成本與收益之間的比例關(guān)系。如果保險(xiǎn)收益大于保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)成本就有保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益，反之，則無(wú)經(jīng)營(yíng)效益。

第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述一、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的概念6反映保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的綜合性指標(biāo)就是利潤(rùn)。具體而言，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的主要內(nèi)容有：以盡可能少的承保成本，獲得盡可能多的承保利潤(rùn)。這是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的最主要內(nèi)容。以盡可能少的投資成本，獲得盡可能大的投資收益。這是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的重要補(bǔ)充，有利于發(fā)揮保險(xiǎn)的職能和作用。第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述一、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的概念7增加保費(fèi)收入，提高保險(xiǎn)承保質(zhì)量提高保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平提高保險(xiǎn)企業(yè)的人員素質(zhì)有效地進(jìn)行保險(xiǎn)投資積極發(fā)揮組織要素的作用第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述二、提高保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益的途徑8（一）保費(fèi)收入指標(biāo)定義：保費(fèi)收入是保險(xiǎn)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收繳的保險(xiǎn)費(fèi)總額。1、保費(fèi)收入增長(zhǎng)率。它是指保險(xiǎn)企業(yè)在報(bào)告期保費(fèi)收入增長(zhǎng)額與基期保費(fèi)收入的比率。報(bào)告期保費(fèi)收入－基期保費(fèi)收入保費(fèi)收入＝×100％增長(zhǎng)率基期保費(fèi)收入

第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述三、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益技術(shù)指標(biāo)92、人均保費(fèi)收入。它是指保險(xiǎn)企業(yè)全員人均保費(fèi)額，它從活勞動(dòng)的消耗上考核保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，（反映保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平和勞動(dòng)生產(chǎn)率水平的高低）。

某年度保費(fèi)收入人均保費(fèi)收入＝該年度平均職工人數(shù)第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述三、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益技術(shù)指標(biāo)（一）保費(fèi)收入指標(biāo)10（二）賠付率指標(biāo)賠付率是一定時(shí)期的賠款支出與保費(fèi)收入的比率，一般用百分?jǐn)?shù)表示。賠付率是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)，也是評(píng)價(jià)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)狀況、衡量保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的重要指標(biāo)。

賠款支出賠付率＝

×100％

保費(fèi)收入第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述三、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益技術(shù)指標(biāo)11（三）保險(xiǎn)企業(yè)成本指標(biāo)保險(xiǎn)成本既是制定標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格的依據(jù)，也是衡量保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的一個(gè)重要指標(biāo)。保險(xiǎn)企業(yè)的成本主要包括業(yè)務(wù)支出、手續(xù)費(fèi)支出及人工費(fèi)用。保險(xiǎn)企業(yè)成本指標(biāo)主要有成本率、綜合費(fèi)用率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率等。第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述三、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益技術(shù)指標(biāo)12（四）保險(xiǎn)資金運(yùn)用指標(biāo)1、資金運(yùn)用率。它是指保險(xiǎn)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)投資總額占企業(yè)全部資產(chǎn)總額的比例。

投資總額資金運(yùn)用率＝×100％

全部資產(chǎn)

第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述三、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益技術(shù)指標(biāo)13

2、資金運(yùn)用盈利率。它是指保險(xiǎn)企業(yè)在一個(gè)計(jì)劃期內(nèi)投資所獲得的收益占投資總額的比例。它是反映保險(xiǎn)企業(yè)資金管理水平和資金運(yùn)用效益的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。投資收益資金運(yùn)用盈利率＝×100％投資資金總額第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述三、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益技術(shù)指標(biāo)（四）保險(xiǎn)資金運(yùn)用指標(biāo)14（五）利潤(rùn)指標(biāo)

1、利潤(rùn)率。它是指保險(xiǎn)企業(yè)在某一年度利潤(rùn)總額與該年度營(yíng)業(yè)收入總額之間的比率。它綜合反映保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。利潤(rùn)總額利潤(rùn)率＝×100％保費(fèi)收入總額+其它收入總額

第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述三、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益技術(shù)指標(biāo)152、人均利潤(rùn)。它是指在某一年度內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)平均每個(gè)職工所創(chuàng)造的利潤(rùn)。它是衡量保險(xiǎn)企業(yè)平均每個(gè)職工創(chuàng)造多少經(jīng)濟(jì)效益的綜合性指標(biāo)。某年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)人均利潤(rùn)＝該年度平均職工人數(shù)第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述三、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益技術(shù)指標(biāo)（五）利潤(rùn)指標(biāo)16（六）綜合效益指標(biāo)保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益可以通過系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)反映出來。凈資產(chǎn)收益率（簡(jiǎn)稱ROE）是一種系統(tǒng)反映公司效益的綜合性指標(biāo)，其基本公式如下：

ROE＝凈利潤(rùn)／所有者權(quán)益結(jié)合保險(xiǎn)公司的實(shí)際，ROE可以進(jìn)行如下分解：ROE＝（凈利潤(rùn)／保費(fèi)收入）×（保費(fèi)收入／總資產(chǎn)）×（總資產(chǎn)／所有者權(quán)益）

＝承保利潤(rùn)率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益系數(shù)第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述三、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益技術(shù)指標(biāo)17美國(guó)學(xué)者巴里·Ｄ.史密斯根據(jù)保險(xiǎn)公司的特性將以上ROE分析指標(biāo)進(jìn)行了拓展。其具體模型如下：ROE＝［承保收益率＋（投資收益率×投資收益系數(shù)）］×肯尼系數(shù)（１）承保收益率是承保利潤(rùn)與保費(fèi)收入的比值。它反映保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)的盈利水平。（２）投資收益率是指投資收益與總資產(chǎn)的比值。它反映保險(xiǎn)公司投資業(yè)務(wù)的盈利能力。（３）總資產(chǎn)與保費(fèi)收入的比率被定義為投資收益系數(shù)。它反映企業(yè)潛在的投資規(guī)模大小，進(jìn)而決定潛在的投資收益。（４）肯尼系數(shù)，也稱為承保能力比率?？夏嵯禂?shù)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果（包括承保業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)）具有放大效應(yīng)?？夏嵯禂?shù)一般不應(yīng)當(dāng)大于２。第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益概述三、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益技術(shù)指標(biāo)第二節(jié)

保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一二三保費(fèi)收入指標(biāo)分析流動(dòng)性分析賠付率分析四費(fèi)用率和成本率分析五六七保險(xiǎn)資金運(yùn)用指標(biāo)分析保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)分析保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值分析19（一）有關(guān)保費(fèi)收入的幾個(gè)概念

1.入帳保費(fèi)。保費(fèi)收入一般是指入帳保費(fèi)。它是指保險(xiǎn)企業(yè)在一定的時(shí)期內(nèi)簽。發(fā)的保險(xiǎn)單項(xiàng)下已經(jīng)收到的和尚未收到的保費(fèi)總額。非壽險(xiǎn)的入帳保費(fèi)。非壽險(xiǎn)的保費(fèi)收入總額是指該時(shí)期簽發(fā)保單項(xiàng)下的全部應(yīng)收的保費(fèi)，包括已實(shí)際收到的保費(fèi)和尚未實(shí)際收到的保費(fèi)。壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的入帳保費(fèi)。壽險(xiǎn)的保費(fèi)按實(shí)收數(shù)額入帳，即壽險(xiǎn)的入帳保費(fèi)量按時(shí)期內(nèi)實(shí)際收到的保費(fèi)。應(yīng)交而逾期未交的保費(fèi)不入帳。儲(chǔ)金性非壽險(xiǎn)的入帳保費(fèi)。儲(chǔ)金性非壽險(xiǎn)的入帳保費(fèi)，就是儲(chǔ)金在本年度內(nèi)所生的利息。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析20（一）有關(guān)保費(fèi)收入的幾個(gè)概念

2.應(yīng)收保費(fèi)。應(yīng)收保費(fèi)是權(quán)責(zé)發(fā)生制條件下的概念。它是指已經(jīng)入帳即已經(jīng)記錄為本期保費(fèi)收入，但尚未實(shí)際收到的保費(fèi)。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析21（一）有關(guān)保費(fèi)收入的幾個(gè)概念

3.實(shí)收保費(fèi)。即保險(xiǎn)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)際收到的保費(fèi)，它包括已記錄為上期保費(fèi)收入但實(shí)際是在本期收到的保費(fèi)。不包括記為本期保費(fèi)收入，但尚未實(shí)際收到的保費(fèi)。本期實(shí)收保費(fèi)＝本期入帳保費(fèi)＋本期初應(yīng)收保費(fèi)-本期末應(yīng)收保費(fèi)--其中，本期初應(yīng)收保費(fèi)，就是上期末的應(yīng)收保費(fèi)。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析22（一）有關(guān)保費(fèi)收入的幾個(gè)概念

4.未賺保費(fèi)。亦稱未到期保費(fèi)，指非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，某一年度的入帳保費(fèi)中應(yīng)該用于支付下一年度發(fā)生的賠款的費(fèi)用。因此，未賺保費(fèi)就是入帳保費(fèi)中與保險(xiǎn)責(zé)任尚未終止的那部分業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)費(fèi)。壽險(xiǎn)、儲(chǔ)金性非壽險(xiǎn)一般不使用未賺保費(fèi)的概念。

第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析23（一）有關(guān)保費(fèi)收入的幾個(gè)概念

5.已賺保費(fèi)。亦稱已到期保費(fèi)，指非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，某一年度中可以用于當(dāng)年賠款支出的保費(fèi)收入。已賺保費(fèi)＝入帳保費(fèi)＋上年轉(zhuǎn)回未賺保費(fèi)－本年提取未賺保費(fèi)在壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，用于支付賠款的不僅有保費(fèi)收入，還有利息和投資收入，所以一般不使用已賺保費(fèi)的概念。儲(chǔ)金性非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，每一年度的賠款支出只用當(dāng)年的保費(fèi)收入支付，所以由儲(chǔ)金在每一年度所生利息轉(zhuǎn)入的當(dāng)年保費(fèi)收入，全部是已賺保費(fèi)。

第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析24（一）有關(guān)保費(fèi)收入的幾個(gè)概念6.標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)。是指將報(bào)告期內(nèi)不同類別的業(yè)務(wù)按對(duì)壽險(xiǎn)公司利潤(rùn)或價(jià)值的貢獻(xiàn)度大小設(shè)置一定折標(biāo)系數(shù)進(jìn)行折算后加總形成的保費(fèi)收入。國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)的規(guī)定是：標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)＝一年期以上新單期交保費(fèi)收入×折算系數(shù)＋一年期以上新單躉交保費(fèi)收入×0.1＋一年期及以內(nèi)短期險(xiǎn)保費(fèi)收入×1.0--對(duì)于一年期以上十年期以下期交保費(fèi)的折算系數(shù)為“交費(fèi)年限／10”，十年期以上期交保費(fèi)收入折算系數(shù)為1.0。對(duì)于月交、季交的保費(fèi)收入將其折算為年交保費(fèi)后再根據(jù)交費(fèi)年期依上述系數(shù)折算。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析25（一）有關(guān)保費(fèi)收入的幾個(gè)概念7.保費(fèi)收入的確認(rèn)與計(jì)量我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)———原保險(xiǎn)合同》中規(guī)定，保費(fèi)收入同時(shí)滿足下列條件的，才能予以確認(rèn)：第一，原保險(xiǎn)合同成立并承擔(dān)相應(yīng)保險(xiǎn)責(zé)任；第二，與原保險(xiǎn)合同相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入；第三，與原保險(xiǎn)合同相關(guān)的收入能夠可靠地計(jì)量。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析26根據(jù)以上原則，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將全部收入中由保險(xiǎn)合同而取得收入確認(rèn)為“保險(xiǎn)收入”，將由其他合同（如第三方健康管理、信托型養(yǎng)老金等）而取得的收入確認(rèn)為“非保險(xiǎn)收入”。除以上兩種合同外，既包含保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)又包含非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的混合合同，根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)<保險(xiǎn)合同相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定>的通知》規(guī)定，其保費(fèi)收入應(yīng)當(dāng)采用“先拆后測(cè)”的方法進(jìn)行確認(rèn)。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析（一）有關(guān)保費(fèi)收入的幾個(gè)概念7.保費(fèi)收入的確認(rèn)與計(jì)量27（二）保費(fèi)收入的增長(zhǎng)分析1、保費(fèi)收入增長(zhǎng)的比較分析定義：保費(fèi)收入的比較分析，是把某一時(shí)期(報(bào)告期)的保費(fèi)收入與以前時(shí)期(基期)的保費(fèi)收入進(jìn)行比較分析的方法。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析28（1）保費(fèi)收入增長(zhǎng)額分析保費(fèi)收入增長(zhǎng)額是報(bào)告期保費(fèi)收入與基期保費(fèi)收入的差額。保費(fèi)收入增長(zhǎng)額＝報(bào)告期保費(fèi)收入－基期保費(fèi)收入第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析（二）保費(fèi)收入的增長(zhǎng)分析1、保費(fèi)收入增長(zhǎng)的比較分析29（2）保費(fèi)收入增長(zhǎng)率分析保費(fèi)收入增長(zhǎng)率是報(bào)告期保費(fèi)收入增長(zhǎng)額與基期保費(fèi)收入的比率。報(bào)告期保費(fèi)收入－基期保費(fèi)收入保費(fèi)收入＝×100％增長(zhǎng)率基期保費(fèi)收入

第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析（二）保費(fèi)收入的增長(zhǎng)分析1、保費(fèi)收入增長(zhǎng)的比較分析30

（3）保費(fèi)收入的長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)分析保費(fèi)收入的長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)分析是根據(jù)連續(xù)若干年度的保費(fèi)收入數(shù)據(jù)，計(jì)算其定基增長(zhǎng)率和環(huán)比增長(zhǎng)率，以觀察保費(fèi)收入在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析（二）保費(fèi)收入的增長(zhǎng)分析1、保費(fèi)收入增長(zhǎng)的比較分析312、保費(fèi)收入增長(zhǎng)的因素分析（1）首先建立保費(fèi)收入與各因素之間的數(shù)學(xué)模型，即建立保費(fèi)收入的計(jì)算公：Ｐ＝Ａ×Ｓ×Ｒ其中：

--P為某一險(xiǎn)種在一定時(shí)期內(nèi)的保費(fèi)收入；

--A為該險(xiǎn)種的總承保數(shù)量；S為該險(xiǎn)種的平均保險(xiǎn)金額（簡(jiǎn)稱年均保額），--Ｓ＝總保險(xiǎn)金額/總承保數(shù)量；R為該險(xiǎn)種的平均保險(xiǎn)費(fèi)率（簡(jiǎn)稱年均費(fèi)率），Ｒ＝保費(fèi)收入/總保險(xiǎn)金額。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析（二）保費(fèi)收入的增長(zhǎng)分析32（2）分別搜集報(bào)告期和基期的保費(fèi)收入、承保數(shù)量、保險(xiǎn)金額，計(jì)算報(bào)告期和基期的年均保額和平均費(fèi)率。表15－1表15－2第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析（二）保費(fèi)收入的增長(zhǎng)分析2、保費(fèi)收入增長(zhǎng)的因素分析33（3）分別依次用報(bào)告期的各因素替代基期的相應(yīng)因素將計(jì)算結(jié)果與未用該因素替代的計(jì)算結(jié)果相減，其差額即為該因素對(duì)保費(fèi)收入的影響。

①承保數(shù)量變化對(duì)保費(fèi)收入的影響是：

②平均保額變化對(duì)保費(fèi)收入的影響為：

③平均保險(xiǎn)費(fèi)率的變化對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)收入的影響為：第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析一、保費(fèi)收入指標(biāo)分析（二）保費(fèi)收入的增長(zhǎng)分析2、保費(fèi)收入增長(zhǎng)的因素分析34一家公司的流動(dòng)性是指公司債務(wù)到期時(shí)的支付能力。保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性主要來源于現(xiàn)金流入和資產(chǎn)變現(xiàn)兩部分。--現(xiàn)金流入通過公司經(jīng)營(yíng)中的保費(fèi)收入以及公司投資的資產(chǎn)所產(chǎn)生的利息、紅利、不動(dòng)產(chǎn)的租金和其他收入實(shí)現(xiàn)。--公司總是能夠?qū)⒂袃r(jià)證券、不動(dòng)產(chǎn)或其他資產(chǎn)出售以獲得現(xiàn)金。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析二、流動(dòng)性分析35（一）流動(dòng)性比率流動(dòng)性比率通過比較流動(dòng)性資產(chǎn)和負(fù)債來反映公司可用于應(yīng)付未來現(xiàn)金支出的資產(chǎn)水平。流動(dòng)性比率＝流動(dòng)資產(chǎn)市價(jià)／總準(zhǔn)備金流動(dòng)性比率衡量易于變現(xiàn)的資產(chǎn)是否足以支付損失、理賠費(fèi)用及歸還未到期保費(fèi)。此比率通用標(biāo)準(zhǔn)是至少應(yīng)不小于１。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析二、流動(dòng)性分析36（二）應(yīng)收保費(fèi)與公積金比率應(yīng)收保費(fèi)是一個(gè)應(yīng)收款賬戶，用以反映投保人、保險(xiǎn)代理商和其他為售出保單代收保費(fèi)者所欠資金。此賬戶反映了保單售出后現(xiàn)金被延付。保險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)使用應(yīng)收代理商賬款與公積金比率，即代收過程中的應(yīng)收代理商賬款除以公司的公積金。--該比率低于0.4，公司則被認(rèn)為有足夠的流動(dòng)性；--該比率高于0.4，則表明公司的代理人應(yīng)付保費(fèi)余額過大。在保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的公式中，可以擴(kuò)展此比率，使用應(yīng)收保費(fèi)來反映所有保單應(yīng)收款項(xiàng)，包括應(yīng)收代理商賬款、投保人應(yīng)直接支付的保費(fèi)以及再保費(fèi)。應(yīng)收保費(fèi)與公積金比率＝應(yīng)收保費(fèi)／公積金第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析二、流動(dòng)性分析37（一）有關(guān)賠款支出的幾個(gè)基本概念1.已付賠款。是指保險(xiǎn)人已向被保險(xiǎn)人支付的賠款。2.未決賠款。是指在保險(xiǎn)有效期間內(nèi)已經(jīng)發(fā)生的損失，但尚未處理或已處理但尚未確立最后賠款金額、也未辦理給付手續(xù)的賠款。3.承受的賠款。是指保險(xiǎn)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)應(yīng)付的賠款，既包括已付賠款，又包括未決賠款。承受的賠款＝已付賠款＋今年提取的賠款準(zhǔn)備金－上年賠款準(zhǔn)備金。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析三、賠付率分析38（二）賠付率的變動(dòng)因素分析1、入帳保費(fèi)賠付率的概念和變動(dòng)因素分析入帳保費(fèi)賠付率是一定時(shí)期內(nèi)賠款支出與該時(shí)期入帳保費(fèi)的比率。

本期賠款支出入帳保費(fèi)賠付率＝×100％

本期入帳保費(fèi)將入賬保費(fèi)賠付率公式右邊的分子、分母同時(shí)除以承保金額，得：

保額損失率入賬保費(fèi)賠付率＝

平均費(fèi)率

第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析三、賠付率分析391、入帳保費(fèi)賠付率的概念和變動(dòng)因素分析利用上面的公式，可以對(duì)入帳保費(fèi)賠付率的變動(dòng)進(jìn)行因素分析，即測(cè)定保額損失率、平均費(fèi)率的變動(dòng)對(duì)入帳保費(fèi)賠付率的影響程度。保額損失率的變動(dòng)對(duì)入帳保費(fèi)賠付率的影響為：本年保額損失率－上年保額損失率上年平均費(fèi)率

平均費(fèi)率的變動(dòng)對(duì)入帳保費(fèi)賠付率的影響為：本年保額損失率上年保額損失率

－本年平均費(fèi)率上年平均費(fèi)率第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析三、賠付率分析（二）賠付率的變動(dòng)因素分析402、已賺保費(fèi)賠付率的概念和變動(dòng)因素分析已賺保費(fèi)賠付率是某一年度內(nèi)的賠款支出與該年度已賺保費(fèi)的比率。已賺保費(fèi)一般按年度進(jìn)行計(jì)算，不能逐月計(jì)算。某年度賠款支出已賺保費(fèi)賠付率＝×100％該年度已賺保費(fèi)第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析三、賠付率分析（二）賠付率的變動(dòng)因素分析412、已賺保費(fèi)賠付率的概念和變動(dòng)因素分析

本年賠款支出已賺保費(fèi)＝×100％賠付率1/2（本年入帳保費(fèi)+上年入帳保費(fèi)）

將等式左右的分子、分母同除以非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的年平均有效保額。年平均有效保額＝1/2（本年承保全額+上年承保金額）。則可得：

保額損失率已賺保費(fèi)賠付率＝

有效保單平均

上式表明，已賺保費(fèi)賠付率取決于保額損失率和有效保單平均費(fèi)率兩個(gè)因素。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析三、賠付率分析（二）賠付率的變動(dòng)因素分析422、已賺保費(fèi)賠付率的概念和變動(dòng)因素分析利用上面的公式，可以對(duì)已賺保費(fèi)賠付率的變動(dòng)進(jìn)行因素分析。保額損失率的變動(dòng)對(duì)已賺保費(fèi)賠付率的影響為：本年保額損失率－上年保額損失率

上年有效保單平均費(fèi)率

有效保單平均費(fèi)率的變動(dòng)對(duì)已賺保費(fèi)賠付率的影響：本年保額損失率上年保額損失率

－本年有效保單平均費(fèi)率上年有效保單平均費(fèi)率第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析三、賠付率分析（二）賠付率的變動(dòng)因素分析43（一）手續(xù)費(fèi)比例分析手續(xù)費(fèi)支出是保險(xiǎn)企業(yè)取得保費(fèi)收入的費(fèi)用或成本。入賬保費(fèi)入帳保費(fèi)手續(xù)費(fèi)比例=

手續(xù)費(fèi)支出

已賺保費(fèi)已賺保費(fèi)手續(xù)費(fèi)比例＝

手續(xù)費(fèi)支出第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析四、費(fèi)用率和成本率分析44（二）費(fèi)用率的分析1、費(fèi)用率指標(biāo)“綜合費(fèi)用率”中綜合費(fèi)用的含義，是企業(yè)全部營(yíng)業(yè)性支出減賠款支出、營(yíng)業(yè)稅及附加和各種準(zhǔn)備金的提取額。“營(yíng)業(yè)費(fèi)用率”中的營(yíng)業(yè)費(fèi)用的含義，是保險(xiǎn)企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)成本，包括在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及管理工作中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析四、費(fèi)用率和成本率分析452、費(fèi)用降低率的分析費(fèi)用降低率是某一時(shí)期(報(bào)告期)的費(fèi)用與以前某一時(shí)期(基期)的費(fèi)用率相比較的差額。通過費(fèi)用降低率的分析，能反映保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理水平的變化。--綜合費(fèi)用降低率＝報(bào)告期綜合費(fèi)用率－基期綜合費(fèi)用率--營(yíng)業(yè)費(fèi)用降低率＝報(bào)告期營(yíng)業(yè)費(fèi)用率－基期營(yíng)業(yè)費(fèi)用率--綜合費(fèi)用降低額＝(報(bào)告期綜合費(fèi)用率－基期綜合費(fèi)用率)×報(bào)告期保險(xiǎn)費(fèi)收入--營(yíng)業(yè)費(fèi)用降低額＝(報(bào)告期營(yíng)業(yè)費(fèi)用率－基期營(yíng)業(yè)費(fèi)用率)×報(bào)告期保費(fèi)收入第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析四、費(fèi)用率和成本率分析（二）費(fèi)用率的分析463、費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析費(fèi)用結(jié)構(gòu)就是在費(fèi)用支出中，各種費(fèi)用所占的比重。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析四、費(fèi)用率和成本率分析（二）費(fèi)用率的分析47（三）成本率的分析1、入帳保費(fèi)成本率。入帳保費(fèi)成本率是保險(xiǎn)企業(yè)在某一年度發(fā)生的成本與當(dāng)年保費(fèi)收入(入帳保費(fèi))的比率。

賠款支出＋費(fèi)用支出＋其他支出入帳保費(fèi)＝

×100%成本率入帳保費(fèi)

式中“其他支出”，是指成本項(xiàng)目中除“賠款支出”和“費(fèi)用支出”以外的支出。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析四、費(fèi)用率和成本率分析48

2、已賺保費(fèi)成本率的分析已賺保費(fèi)成本率是某一年度的成本與該年度的已賺保費(fèi)的比率。

賠款支出+費(fèi)用支出+其他支出已賺保費(fèi)成本率＝×100％

已賺保費(fèi)

式中“已賺保費(fèi)”是當(dāng)年的實(shí)際收入，而“賠款支出”（已付賠款）加上“提取未決賠款準(zhǔn)備金”則不能代表當(dāng)年的實(shí)際的賠款支出（承受的賠款）。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析四、費(fèi)用率和成本率分析（三）成本率的分析49

2、已賺保費(fèi)成本率的分析

承受的賠款+費(fèi)用支出+其他支出實(shí)際成本率＝×100％已賺保費(fèi)

這一計(jì)算公式可以寫成：

承受的賠款費(fèi)用支出+其他支出實(shí)際成本率＝＋已賺保費(fèi)已賺保費(fèi)

即：實(shí)際成本率＝已賺保費(fèi)賠付率＋已賺保費(fèi)綜合費(fèi)用率實(shí)際成本率能反映某年度成本占收入的比重，也能體現(xiàn)保險(xiǎn)企業(yè)的利潤(rùn)所占的比重。但是，實(shí)際成本率并沒有包括保險(xiǎn)企業(yè)所有的收入和支出。

第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析四、費(fèi)用率和成本率分析（三）成本率的分析503、成本降低率的分析實(shí)際成本降低率＝報(bào)告期實(shí)際成本率－基期實(shí)際成本率報(bào)告期比基礎(chǔ)的實(shí)際成本降低率為：--公式中的

，即報(bào)告期和基期已賺保費(fèi)賠付率的差額及對(duì)實(shí)際成本率的影響，公式中的，即報(bào)告期和基期已賺保費(fèi)綜合費(fèi)用率的差額及對(duì)實(shí)際成本率的影響。

還可以用結(jié)構(gòu)比重分析法，進(jìn)一步分析成本項(xiàng)目中各項(xiàng)目的影響程度。

某項(xiàng)成本支出結(jié)構(gòu)比重率＝

×100％

總成本

第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析四、費(fèi)用率和成本率分析（三）成本率的分析51（一）資金運(yùn)用率資金運(yùn)用率是保險(xiǎn)企業(yè)投資總額占企業(yè)全部資產(chǎn)總額的比例。保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)是指各種保險(xiǎn)投資形式的投資額占總資產(chǎn)的比例。

各形式的投資額保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)＝×100％

總資產(chǎn)

保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)還可以指各種投資形式的投資額與投資總額的比例。

各形式的投資額保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)＝×100％

投資總額

最佳的保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)，不但能控制資金運(yùn)用的總體風(fēng)險(xiǎn)，而且能保證資金運(yùn)用的收益。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析五、保險(xiǎn)資金運(yùn)用指標(biāo)分析52（二）保險(xiǎn)資金運(yùn)用盈利率保險(xiǎn)企業(yè)資金運(yùn)用盈利率是指保險(xiǎn)企業(yè)一個(gè)計(jì)劃期內(nèi)投資收益與投資總額的比例。資金運(yùn)用盈利率的分析--對(duì)比法--結(jié)構(gòu)法--因素分析法從經(jīng)濟(jì)效益角度看，資金運(yùn)用盈利率還不能完全反映投資效益。從保險(xiǎn)投資效益看，不僅應(yīng)將投資收益與歷史成本相比較，而且應(yīng)與機(jī)會(huì)成本比較。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析五、保險(xiǎn)資金運(yùn)用指標(biāo)分析53（一）保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)的計(jì)算如果綜合起來計(jì)算利潤(rùn)，按照我國(guó)《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定》：利潤(rùn)總額＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋投資收益＋營(yíng)業(yè)外收入－營(yíng)業(yè)外支出

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)稅及附加－成本－提存責(zé)任準(zhǔn)備金差額第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析六、保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)分析54（二）非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)分析1、非壽險(xiǎn)利潤(rùn)來源。非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)來源于兩部分：一部分是業(yè)務(wù)成果；另一部分是投資收入。某年度業(yè)務(wù)成果業(yè)務(wù)成果所占比重＝×100%該年度利潤(rùn)額

某年度投資收入投資收入所占比重＝×100%

該年度利潤(rùn)額第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析六、保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)分析552、入帳保費(fèi)利潤(rùn)率分析。入帳保費(fèi)利潤(rùn)率是指某一年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)與該年度的入帳保費(fèi)(保費(fèi)收入)之間的比率。

某年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)入帳保費(fèi)利潤(rùn)率＝×100%

該年度入帳保費(fèi)

由于某一年度的利潤(rùn)一部分來自上年度的保費(fèi)收入，另一部分來當(dāng)年的保費(fèi)收入。所以，入帳保費(fèi)利潤(rùn)率并不能準(zhǔn)確地反映保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析六、保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)分析（二）非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)分析563、已賺保費(fèi)利潤(rùn)率分析。已賺保費(fèi)利潤(rùn)率是某一年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)與該年度已賺保費(fèi)的比例。

某年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)已賺保費(fèi)利潤(rùn)率＝×100%

該年度已賺保費(fèi)

由于已賺保費(fèi)中已考慮了未到期責(zé)任準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)回和提存的因素，故某一年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)與該年度的已賺保費(fèi)是完全對(duì)應(yīng)可比的，并可以作為反映保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的客觀尺度。在保費(fèi)收入比上年增長(zhǎng)幅度較大的情況下，雖然入帳保費(fèi)利潤(rùn)率可能有所下降，但已賺保費(fèi)利潤(rùn)率卻可能上升。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析六、保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)分析（二）非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)分析574、非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)因素分析利潤(rùn)＝保費(fèi)收入＋轉(zhuǎn)回責(zé)任準(zhǔn)備金－提存責(zé)任準(zhǔn)備金

－賠款支出－費(fèi)用支出＋投資及利息收益

＝已賺保費(fèi)－賠款支出－費(fèi)用支出＋投資及利息收益上述公式表明，非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的多少，取決于已賺保費(fèi)、已賺保費(fèi)賠付率、已賺保費(fèi)費(fèi)用率、已賺保費(fèi)利息率等幾個(gè)因素。利用上述公式，可以對(duì)非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的變動(dòng)進(jìn)行因素分析，即測(cè)定各因素對(duì)利潤(rùn)變動(dòng)的影響。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析六、保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)分析（二）非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)分析58（三）壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析1、死差異即預(yù)定死亡率與實(shí)際死亡率之間的差異使壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利潤(rùn)或虧損，產(chǎn)生的利潤(rùn)稱為死差益，產(chǎn)生的虧損稱為死差損。

2、利差異即由于實(shí)際利率與預(yù)定利率之間的差異使壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利潤(rùn)或虧損。當(dāng)實(shí)際利率高于預(yù)定利率時(shí)，產(chǎn)生利差異；實(shí)際利率低于預(yù)定利率時(shí)，產(chǎn)生利差損。3、費(fèi)差異即由于實(shí)際費(fèi)率與預(yù)定費(fèi)率之間的差異使壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利潤(rùn)或虧損。當(dāng)實(shí)際費(fèi)率高于預(yù)定費(fèi)率時(shí)，產(chǎn)生費(fèi)差損；實(shí)際費(fèi)率低于預(yù)定費(fèi)率時(shí)，產(chǎn)生費(fèi)差益。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析六、保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)分析59（三）壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的計(jì)算公式為：

Ｇ＝＋＋Ｉ－Ｓ－Ｅ－

--其中：為死差異；ｉ為預(yù)定利率；Ｐ為凈保費(fèi)，其值等于毛保費(fèi)（）減附加費(fèi)（Ｌ）。--其中：Ｇ為利潤(rùn)，為年初責(zé)任準(zhǔn)備金，為毛保費(fèi)收入，I為利息、投資收入，S為保險(xiǎn)金給付，E為費(fèi)用支出，為年末責(zé)任準(zhǔn)備金。1、死差異的計(jì)算第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析六、保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)分析602、利差異的計(jì)算

3、費(fèi)差異的計(jì)算

--其中：——費(fèi)差異

--其中：——利差異Ｌ——附加保費(fèi)第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析六、保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)分析（三）壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析61（一）內(nèi)含價(jià)值評(píng)估法的出現(xiàn)１、SAP法SAP評(píng)估方法是以法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法定償付能力為基礎(chǔ)的用于保險(xiǎn)監(jiān)管者評(píng)定保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況是否良好的方法，主要目的在于證明保險(xiǎn)公司有足夠的償付能力，能夠履行保險(xiǎn)合同，以保護(hù)保單持有人的利益。因此，在選擇評(píng)估假設(shè)和評(píng)估方法時(shí)較為保守。在收入的確認(rèn)上，法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則評(píng)估方法遵守收付實(shí)現(xiàn)制，后期的續(xù)期保費(fèi)只有實(shí)現(xiàn)后，才能納入利潤(rùn)中；在費(fèi)用的確認(rèn)上，雖然采用修正責(zé)任準(zhǔn)備金，但是由于保單發(fā)生前幾年費(fèi)用較高，導(dǎo)致新業(yè)務(wù)在前幾年多處于虧損狀態(tài)。SAP法的重心在于償付能力，重視公司當(dāng)前業(yè)務(wù)，而忽視了公司長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)的潛力。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析七、保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值分析622、GAAP法GAAP更關(guān)心公司的獲利能力，因此，其各種假設(shè)更符合實(shí)際。對(duì)于收入的確認(rèn)，采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，即收益在保單簽訂時(shí)已確認(rèn)。而展業(yè)費(fèi)用作為遞延資本在以后確定保費(fèi)收入時(shí)遠(yuǎn)期攤銷。但是GAAP法關(guān)注的是公司總的收益的情況，無(wú)法區(qū)分資本金收益和有效業(yè)務(wù)價(jià)值收益，也不能考察不同險(xiǎn)種、不同部門的價(jià)值增值情況，沒有區(qū)分現(xiàn)有業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)所創(chuàng)造的利潤(rùn)，不能區(qū)分新業(yè)務(wù)是增加公司的利潤(rùn)還是減少公司的利潤(rùn)。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析七、保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值分析（一）內(nèi)含價(jià)值評(píng)估法的出現(xiàn)633、內(nèi)含價(jià)值法內(nèi)含價(jià)值法是針對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品盈利周期長(zhǎng)和展業(yè)費(fèi)用高的特性構(gòu)造的一種價(jià)值評(píng)估方法。1984年，英國(guó)皇家控股保險(xiǎn)公司的董事們發(fā)現(xiàn)股票市場(chǎng)上的市盈率偏低，公司的真實(shí)價(jià)值被嚴(yán)重低估。在這種情況下，公司決定將“經(jīng)濟(jì)價(jià)值”的概念引入保險(xiǎn)公司，從而提出了內(nèi)含價(jià)值的方法來測(cè)定公司壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的真實(shí)價(jià)值。第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效益分析七、保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值