國際合作 案例 國際經(jīng)濟(jì)合作

－－小組成員:錢星余陳慧萍龔錦杭

BOTInvestment國際經(jīng)濟(jì)合作案例分析:一、BOT的概念BOTbuildoperatetransferBOT(build—operate—transfer)即建設(shè)—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓，是指政府通過契約授予私營企業(yè)〔包括外國企業(yè)〕以一定期限的跳特許專營權(quán)，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營特定的公用根底設(shè)施，并準(zhǔn)許其通過向用戶收取費(fèi)用或出售產(chǎn)品以清償貸款，回收投資并賺取利潤；特許權(quán)期限屆滿時，該根底設(shè)施無償移交給政府。2023/12/32二、BOT融資的一般程序BOT開發(fā)建設(shè)運(yùn)營移交工程確實定擬定招標(biāo)選標(biāo)2023/12/33三、BOT的投資方式特點投資難度大工程規(guī)模大，經(jīng)營周期長BOT是一種工程融資需建設(shè)各方通力合作2023/12/34case廣西來賓電廠BOT工程2023/12/3520世紀(jì)末的十年，亞洲地區(qū)每年的基建工程標(biāo)底高達(dá)1300億美元。許多開展中國家紛紛引進(jìn)BOT方式進(jìn)行根底工程。1984年香港合和實業(yè)供公司和中國開展投資公司等作為承包商和廣東省政府合作在深圳投資建設(shè)了沙角B電廠工程，是我國首家BOT根底工程，但并不標(biāo)準(zhǔn)。1995年廣西來賓電廠二期工程是我國引進(jìn)BOT方式的一個里程碑為我國利用BOT方式提供了珍貴的經(jīng)驗。廣西來賓電廠B位于廣西壯族自治區(qū)的來賓縣。裝機(jī)規(guī)模為72萬千瓦,安裝兩臺36千瓦的進(jìn)口燃煤機(jī)組。31家設(shè)備制造商提交資格預(yù)審,6家公司遞交投標(biāo)書,最終法國電力聯(lián)合體獲得特許權(quán)。一、工程概況2023/12/36二.融資結(jié)構(gòu)工程總投資6.16億美元，其中總投資的25%為股東投資〔工程公司的注冊資本〕，由法國電力國際和通用電氣阿爾斯通公司分別按60%和40%的比例出資；其余的75%通過有線追索的工程融資方式籌措。項日貸款由法國東方匯理銀行、英國匯豐投資銀行及英國巴克萊銀行組成的銀團(tuán)聯(lián)合承銷，貸款中約3.12億美元由法國出口信貸機(jī)構(gòu)---法國對外貿(mào)易保險公司提供出口信貸保險。我國各級政府、金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)不為該工程融資提供任何形式的擔(dān)保。項日特許期為18年。特許期滿后，項日公司將電廠無償移交給自治區(qū)政府，并承擔(dān)移交后12月內(nèi)的質(zhì)量保證義務(wù)。該工程的融資結(jié)構(gòu)、商業(yè)條款、電力水平表達(dá)了中國實際情況與國際資本市場的完美結(jié)合，獲得亞洲金融雜志評選的1996年亞洲最正確工程融資獎。2023/12/37三、工程成功的原因1234對發(fā)起人規(guī)定良好約束機(jī)制嚴(yán)格采用工程融資方式融資評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)注重電價水平走出回報率誤區(qū)充分注意貸款人的作用以及工程風(fēng)險的合理分?jǐn)偤驼闹С?023/12/38三、總結(jié)從這個工程看，廣西不但可以引進(jìn)國外的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，還可以學(xué)到國外先進(jìn)管理經(jīng)驗。因為，從招標(biāo)文件的技術(shù)要求來看，電廠主要設(shè)備是進(jìn)口的；將來工程公司要委托一個運(yùn)營管理公司來管理和運(yùn)營這個電廠。而作為運(yùn)營公司的組成是由法國電力公司和廣西政府指定的部門組成，這個中外合營組成的運(yùn)營管理公司法當(dāng)然以法國電力公司為主，但中方參加的股份是15%，從參與其管理過程中，可以學(xué)到許多先進(jìn)的管理經(jīng)驗，同時也便于這個電廠最后順利的移交。2023/12/39BOT應(yīng)解決的問