銀行貸款對(duì)中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

./摘要改革開放以來,我國城市經(jīng)濟(jì)依靠投資、出口、消費(fèi)取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展,而投資是其中最主要的推動(dòng)力。由于我國金融行業(yè)起步較晚,發(fā)展程度較西方發(fā)達(dá)國家略低,再加上企業(yè)上市監(jiān)管嚴(yán)格、限制條件較多,相較于直接融資,銀行貸款成為我國企業(yè)發(fā)展最主要的融資方式。通過大量查閱文獻(xiàn)與搜集相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),銀行貸款投放總額的變動(dòng)規(guī)律與城市經(jīng)濟(jì)增長的變動(dòng)規(guī)律呈現(xiàn)相似性,那么銀行貸款對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長是否有影響、二者之間是否存在正向相關(guān)性以及它們之間的因果聯(lián)系是本文研究的重點(diǎn)容。如果證實(shí)二者之間存在正向促進(jìn)作用,那么這一結(jié)論將有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義,政府與銀行可以通過適當(dāng)調(diào)整信貸投放來促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文在國外專家學(xué)者的研究基礎(chǔ)上,進(jìn)一步研究與探討銀行貸款與中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的在聯(lián)系。首先,本文綜合闡述了這一課題的研究背景、研究意義以及國外研究現(xiàn)狀,并簡(jiǎn)要介紹本文在研究這一課題時(shí)所采用的理論與模型；其次,本文重點(diǎn)闡述了銀行貸款與中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀,主要從宏觀上介紹銀行和銀行貸款在中國的出現(xiàn)與發(fā)展,以及目前銀行貸款結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀,同時(shí)將以實(shí)例具體闡述中國城市經(jīng)濟(jì)增長現(xiàn)狀；第三,本文回顧了經(jīng)濟(jì)增長與銀行信貸的相關(guān)理論知識(shí),主要包括經(jīng)濟(jì)增長理論,銀行貸款理論以及金融發(fā)展理論中金融中介與經(jīng)濟(jì)增長理論；第四,本文介紹了銀行貸款與經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證分析,利用1980-2016年東部發(fā)達(dá)城市與西部欠發(fā)達(dá)城市烏魯木齊的銀行貸款數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù),分別建立兩個(gè)城市銀行貸款總額與城市GDP總額的時(shí)間序列,對(duì)單個(gè)序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn),使其符合平穩(wěn)性要求,通過協(xié)整檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)變量符合協(xié)整性要求,說明其滿足長期均衡關(guān)系,接著通過格蘭杰因果檢驗(yàn),分析變量間的因果分配,最后依據(jù)建模分析結(jié)果,得出該研究課題的結(jié)論及建議。本文的主要結(jié)論包括：〔1市與烏魯木齊市的銀行貸款總額與城市GDP總額之間存在著正向相關(guān)性,且該關(guān)系長期穩(wěn)定,具體表現(xiàn)為擴(kuò)大銀行信貸規(guī)模能促進(jìn)城市GDP總額的顯著增長。〔2銀行信貸的增長是促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原因,且具有一定的滯后性,但是城市經(jīng)濟(jì)增長對(duì)銀行信貸的反作用不是很明顯。關(guān)鍵詞：銀行貸款；城市經(jīng)濟(jì)；平穩(wěn)檢驗(yàn)；協(xié)整檢驗(yàn)；因果分析.AbstractSincethereformandopeningup,theurbaneconomyinourcountryhasachievedrapiddevelopmentbyrelyingoninvestment,exportsandconsumption.Themostimportantforceisinvestment.Becausethefinancialindustryinourcountrystartedrelativelylateanditsdevelopmentlevelisnothighcomparedwiththedevelopedcountriesinwesterncountries.Thecompaniestobelistedisnoteasy.Thebankloanhasbecomethemostimportantfinancingmethodinourcountrywhichfarexceedsthedirectfinancingmethod.Throughalargenumberofreferencesandcollectingrelevantdata,wecanknowthattheregulationofthetotalamountofbankloansissimilartotheregulationofurbaneconomicgrowth,andthereisapositivecorrelationbetweenbankloansandurbaneconomicgrowthandthecausallinkbetweenthemistheimportantpartofresearch.Ifitisconfirmedthatthereisapositivepromotionbetweenthem,thenthisconclusionwillhavefar-reachingpracticalsignificance.Thegovernmentandthebankingsectorcanpromotethedevelopmentoftheurbaneconomybyexpandingcreditdistribution.Basedontheresearchofexpertsandscholarsbothathomeandabroad,thispaperfurtherstudiesandexplorestheintrinsicrelationshipbetweenbankloansandurbaneconomicdevelopmentinChina.Firstofall,thisarticlecomprehensivelyelaboratestheresearchbackground,thesignificanceoftheresearchandthecurrentresearchsituationathomeandabroad,andbrieflyintroducesthetheoryandmodelusedinthestudyofthissubject.Secondly,thisarticlefocusesontherelationshipbetweenbankloansandurbaneconomyinChinawhichwillmainlyintroducetheappearanceanddevelopmentofbankandbankloansinChinafromthemacroscopicviewandthecurrentstatusofbankloanstructure.Atthesametime,itwillconcretelyexplainthecurrentsituationofurbaneconomicgrowthinChinawithexamples.Thirdly,thispaperreviewstherelationshipbetweeneconomicgrowthandtherelatedtheoreticalknowledgeofbankcredit,includingeconomicgrowththeory,bankloantheoryandfinancialdevelopmenttheoryoffinancialintermediaryandeconomicgrowththeory;Fourth,thispaperintroducesthebankloansandeconomicgrowthofempiricalanalysisbyusing1980-2016developedeasternUrbanShanghai’sandwesternlessdevelopedUrbanWulumuqi’sbankloandataandeconomicgrowthdatatoestablishtwocitiestotalbankloansandurbanGDPtotaltimeseriesrespectively.WetestthesinglesequenceunitroottoverifythestationaryandthroughunsteadySequencedifferentialprocessingtomakeitconsistentwiththerequirementsofstability.Undertheseconditions,thecointegrationtestwasconducted,andthevariableswerefoundtomeetthecointegrationrequirementsthroughtests,indicatingthattheymeetthelong-termequilibriumrelationship,thencorrecterror,exploretheshort-termvolatilitybetweensequences,finally,throughGrandJaycausaltesttoanalyzethecausaldistributionofvariables;Fifth,basedontheresultsofmodelinganalysis,thispaperdrawstheconclusionoftheresearchtopic,andmakesareasonableevaluationofthemodel.Finally,basedontheconclusion,wemakereasonablesuggestionstothebankloan.Throughaseriesofstudies,theconclusionsofthispaperareasfollows:<1>ThereisapositivecorrelationbetweenthetotalbankloansinShanghaiandUrumqiandthetotalurbanGDP,andthelong-termstabilityoftherelationshipismanifestedintheexpansionofbankcreditscalepromotesignificantgrowthintotalurbanGDP.<2>Thegrowthofbankcreditisthereasontopromotetheurbaneconomicdevelopment,andhassomelag,butthereactionofurbaneconomicgrowthtobankcreditisnotobvious.Keywords:Bankloans;Urbaneconomy;Cointegrationtest;Causalanalysis.目錄16859第1章緒論1182111.1選題背景1241431.2研究意義2252651.3研究現(xiàn)狀3314941.3.1國外研究現(xiàn)狀3307271.3.2國研究現(xiàn)狀4193811.4研究容及研究方法5231741.4.1研究容547891.4.2研究方法630136第2章銀行貸款與中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀7157882.1銀行與銀行貸款在中國的發(fā)展760902.1.1銀行在中國的發(fā)展793932.1.2銀行貸款在中國的發(fā)展8226982.2中國城市經(jīng)濟(jì)增長現(xiàn)狀10264652.2.1我國經(jīng)濟(jì)總量及增長速度10192672.2.2我國東部、中部、西部城市經(jīng)濟(jì)增長情況12326992.3銀行信貸與經(jīng)濟(jì)增長趨勢(shì)對(duì)比1420844第3章經(jīng)濟(jì)增長與銀行信貸相關(guān)理論回顧1683823.1經(jīng)濟(jì)增長理論16288083.2銀行貸款理論18264003.3金融理論及其發(fā)展指標(biāo)1913286第4章銀行貸款與經(jīng)濟(jì)增長實(shí)證分析22216564.1城市選取及數(shù)據(jù)描述22213474.2模型假設(shè)2247494.3變量平穩(wěn)性檢驗(yàn)23183994.4協(xié)整檢驗(yàn)2579784.5格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)2611464.6實(shí)證結(jié)果分析與模型評(píng)價(jià)27246134.7城市對(duì)比分析287064.8政策建議2912482第5章結(jié)語31302參考文獻(xiàn)33.緒論1.1選題背景改革開放以來,我國城市經(jīng)濟(jì)在"投資、出口、消費(fèi)"三架馬車的帶動(dòng)下發(fā)展十分的迅速,人民的生活水平越來越高。投資主要是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體將一定的資金或者實(shí)物投入到某一個(gè)特定的領(lǐng)域,并且在未來獲得所投資金的增值,從而獲得一定的收益的經(jīng)濟(jì)行為。投資主要可以分為實(shí)物投資、資本投資以及證券投資。實(shí)物投資主要是指投資人將貨幣投入企業(yè),企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營獲得一定的效益,從而使得投資人獲得一定的收益。證券投資是指投資人用貨幣購買企業(yè)發(fā)行的股票以及債券,從而可以獲得企業(yè)利潤分配的機(jī)會(huì)。我國的投資品種十分豐富,主要有房產(chǎn)、債券、股票、貴金屬、保險(xiǎn)、基金、銀行短期理財(cái)產(chǎn)品、信托、錢幣古董的收藏以及民間借貸等[1,2]。目前房產(chǎn)投資十分火熱,因?yàn)榉慨a(chǎn)最近幾年價(jià)格猛漲,大家都想著多買幾套房子閑置在那里,坐等升值,然后倒賣。另外,隨著生活水平的提高,人們已經(jīng)開始注重精神消費(fèi)、娛樂消費(fèi),穿金帶銀,收集舊版紙幣、收藏名畫古董的人越來越多,從而促進(jìn)了各種投資方式的發(fā)展。投資可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長,在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域有一個(gè)共同的觀點(diǎn),即投資是經(jīng)濟(jì)增長的推動(dòng)力,是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的前提條件。投資還可以促進(jìn)科學(xué)技術(shù)發(fā)展的進(jìn)步,投資是聯(lián)系技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紐帶,投資作為科學(xué)技術(shù)進(jìn)步的載體,其是科學(xué)技術(shù)成果得到應(yīng)用的基本途徑；另外,發(fā)展科學(xué)技術(shù)本身就是一種投資,科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步是投資的產(chǎn)物。出口即與進(jìn)口相反,是把國的科學(xué)技術(shù)或者產(chǎn)品賣到國外。出口是我國十分重要的一種貿(mào)易,其可以分為好幾個(gè)過程。首先需要在交易前進(jìn)行一些準(zhǔn)備工作,然后需要進(jìn)行一定的交易協(xié)商,如果協(xié)商通過就會(huì)簽訂合同,合同確定完之后就要開始準(zhǔn)備貨源了,其次就是根據(jù)合同進(jìn)行相關(guān)的貿(mào)易,如果遇到分歧則協(xié)商處理,最后,就是核算這一筆貿(mào)易的收益,總結(jié)得失。在改革開放以來,我國已經(jīng)一步一步地變成了生產(chǎn)制造大國,但是在科學(xué)技術(shù)方面跟發(fā)達(dá)國家還存在一定的差距。因此,我國的出口貿(mào)易還是處于一種被動(dòng)的狀態(tài),只能作為加工制造者卻不能成為設(shè)計(jì)創(chuàng)造者。要想不斷地加強(qiáng)我國的出口貿(mào)易,促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,一定要加強(qiáng)科學(xué)技術(shù)的研究,爭(zhēng)取能讓中國制造的產(chǎn)品變成中國創(chuàng)造。消費(fèi)指的是人們通過得到某些社會(huì)產(chǎn)品來滿足自己的需求的過程,它是社會(huì)再生產(chǎn)過程中的一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié),也是最終的環(huán)節(jié)。著名的馬歇爾需求理論認(rèn)為：在消費(fèi)者的收入保持不變的條件下,消費(fèi)者的消費(fèi)水平與商品的價(jià)格呈反方向變化的趨勢(shì)。因此消費(fèi)者的收入多少以及商品價(jià)格的多少是影響消費(fèi)者消費(fèi)水平的兩個(gè)關(guān)鍵的因素,也正是在這兩個(gè)重要因素的影響下,消費(fèi)者的消費(fèi)形式主要有以下幾種[3]。第一種是計(jì)劃型,消費(fèi)者會(huì)按照自己家庭的收入情況以及自己日常生活的標(biāo)準(zhǔn)制定一定的符合自己條件的消費(fèi)計(jì)劃,并且會(huì)大致按照所設(shè)定的計(jì)劃進(jìn)行消費(fèi),很少會(huì)出現(xiàn)盲目消費(fèi)、過度消費(fèi)的現(xiàn)象。第二種是隨意型,消費(fèi)者不會(huì)考慮自己的收入水平,也不會(huì)制定自己的消費(fèi)計(jì)劃,而是完全根據(jù)自己的個(gè)人喜好和臨時(shí)計(jì)劃進(jìn)行消費(fèi),他們不會(huì)考慮商品的價(jià)格,容易出現(xiàn)過度消費(fèi)、浪費(fèi)等現(xiàn)象。第三種是節(jié)儉型,這一類消費(fèi)者在消費(fèi)時(shí)會(huì)精打細(xì)算,他們不需要的商品一律不會(huì)購買,一些需要的商品都是能省則省,甚至不買。以上三種消費(fèi)方式各有利弊,其對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也有著不同的影響。在我國,通過富人新貴的示作用以及媒體的推波助瀾,人民的消費(fèi)意識(shí)和消費(fèi)觀念已經(jīng)得到了很大的變化,部分收入較高的人群已經(jīng)不僅注重物質(zhì)上的消費(fèi),而且更加注重精神、娛樂上的消費(fèi),消費(fèi)水平得到了巨大的提升。然而,一些收入較低的人群仍然選擇節(jié)儉型消費(fèi)方式,這種消費(fèi)方式容易造成資金流動(dòng)不夠靈活,不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此,要想促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,必須鼓勵(lì)消費(fèi),但是這種消費(fèi)必須遵循中國民族的傳統(tǒng)美德,在滿足物質(zhì)需求的基礎(chǔ)上追求精神享受,不能過度消費(fèi),也不能鋪浪費(fèi)。以上是改革開放以來中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三種主要的途徑,其中最主要的推動(dòng)力當(dāng)屬于投資[4],銀行貸款作為投資的主要來源,其對(duì)中國城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有強(qiáng)烈的影響。縱觀中國城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,近年來,銀行業(yè)的發(fā)展也取得了很大的突破,金融業(yè)資產(chǎn)以及各項(xiàng)貸款在短短的幾年時(shí)間翻了幾番。因此,研究得出銀行貸款對(duì)中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響具有重要的意義,對(duì)促進(jìn)我國未來城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有指導(dǎo)性的意義。1.2研究意義近年來,中國的經(jīng)濟(jì)增長不可否認(rèn)地在呈現(xiàn)飛速發(fā)展的趨勢(shì),但由于中國經(jīng)濟(jì)體制與西方發(fā)達(dá)國家存在不同之處,以及一些歷史原因與發(fā)展條件影響,中國的金融市場(chǎng)的發(fā)展遠(yuǎn)不如西方發(fā)達(dá)國家成熟。如前文所述,投資是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最重要渠道,但中國的金融市場(chǎng),貨幣化程度低,企業(yè)依靠直接融資途徑來獲取投資的情況較少[5],貨幣政策當(dāng)局采取的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制主要為銀行信貸,使得我國的金融市場(chǎng)的投資情況以間接融資為主[6],因此,研究我國銀行貸款在城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用顯得尤為重要。從近年來銀行信貸份額與經(jīng)濟(jì)增長狀況看,二者的變化規(guī)律是相似的。如果說,銀行貸款與城市經(jīng)濟(jì)增長呈正相關(guān),即銀行發(fā)放貸款可以促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,那么我們就可以依據(jù)這一關(guān)系,利用擴(kuò)大銀行貸款,尤其是大額貸款、長期貸款的方法,來擴(kuò)大融資,從而促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)的增長。因此,本文選定與烏魯木齊兩個(gè)城市,查找近年來該市的銀行貸款份額數(shù)據(jù)與城市GDP數(shù)據(jù),采用向量自回歸的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型,計(jì)算、分析與研究銀行貸款與城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的在聯(lián)系。如果證實(shí)了銀行貸款與城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的正相關(guān)性,那么這一研究成果在未來很長一段時(shí)間將對(duì)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有其特定的現(xiàn)實(shí)意義與理論指導(dǎo)意義。第一,該研究成果可以指導(dǎo)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略,指導(dǎo)銀行適當(dāng)擴(kuò)大信貸份額,尤其是對(duì)企業(yè)的大額長期信貸,可以適當(dāng)放寬申請(qǐng)條件,促進(jìn)間接融資也即銀行信貸在我國經(jīng)濟(jì)融資中的比重,以擴(kuò)大投資來促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)增長。第二,該研究成果可以指導(dǎo)政府進(jìn)一步采取寬松的金融政策,穩(wěn)固我國銀行貸款在投資中的重要地位,在一定程度上控制銀行信貸的供給,從而控制銀行負(fù)債結(jié)構(gòu),控制城市物價(jià)水平與經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出水平。第三,該研究成果可以在一定程度上拉動(dòng)人們自主創(chuàng)業(yè)的想法,由于信貸政策的放寬,創(chuàng)業(yè)已經(jīng)不再像過去那么困難,有想法、有創(chuàng)見的年輕人,即使沒有足夠的資金成本,也可以通過銀行貸款獲取創(chuàng)業(yè)資金,實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想,拉動(dòng)城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。綜上所述,銀行貸款與中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一研究課題具有其深刻的現(xiàn)實(shí)意義與研究?jī)r(jià)值。1.3研究現(xiàn)狀1.3.1國外研究現(xiàn)狀通過大量查找資料與閱讀文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn),就目前來說,西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于研究銀行貸款與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間關(guān)系的文獻(xiàn)少之又少,更多的是研究貨幣供給與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系。究其原因,是因?yàn)槲鞣阶杂山?jīng)濟(jì)體制下,金融投資水平很高,個(gè)人、企業(yè)、政府會(huì)通過各種渠道進(jìn)行融資,其中債券與股票占比較大,相比而言,通過銀行貸款方式獲取融資的企業(yè)較少,再加上政府極少干預(yù)銀行貸款事務(wù)[7,8],單單研究銀行貸款與城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系意義不大。但是與西方國家情況不同,中國金融發(fā)展起步晚,遠(yuǎn)不如西方發(fā)達(dá)國家發(fā)展得成熟,貨幣化程度遠(yuǎn)低于西方發(fā)達(dá)國家,隨著近年來的發(fā)展,以銀行貸款為融資方式的企業(yè)越來越多,甚至成為主流方式,因此研究我國銀行貸款與城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要意義。不過,國外也有少數(shù)專家學(xué)者曾對(duì)銀行信貸與經(jīng)濟(jì)增長做過深入研究。Levine以及他的同伴曾根據(jù)大量實(shí)證分析,證明了銀行與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在正向相互作用的關(guān)系Levine,Reed.Prologue:ResponsestotheWorkofAntoninoFerro[J].PsychoanalyticInquiry,2015,35<5>:.；StiglitzJosephE.曾明確指出,在眾多影響經(jīng)濟(jì)增長的因素中,銀行貸款是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的最有力因素之一StiglitzJosephE..TheRoleoftheStateinFinancialMarkets[J].TheWorldBankEconomicReview,1993,7<suppl1>:.；Strahan曾以大量實(shí)際數(shù)據(jù)分析得出,經(jīng)濟(jì)的增長也會(huì)反作用于銀行信貸,使得銀行信貸規(guī)模增大,發(fā)展更快Levine,Reed.Prologue:ResponsestotheWorkofAntoninoFerro[J].PsychoanalyticInquiry,2015,35<5>:.StiglitzJosephE..TheRoleoftheStateinFinancialMarkets[J].TheWorldBankEconomicReview,1993,7<suppl1>:.PhilipE.Strahan.Commenton:"Depositinsurance,bankregulationandfinancialsystemrisks"[J].JournalofMonetaryEconomics,2005,53<1>:.從這些國外文獻(xiàn)資料中我們可以發(fā)現(xiàn),銀行信貸的投放量與城市的經(jīng)濟(jì)增長有著直接而密切的聯(lián)系,簡(jiǎn)單來說,就是銀行貸款投放規(guī)模擴(kuò)大,可以促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展,而城市經(jīng)濟(jì)的增長,也會(huì)反過來作用于銀行貸款,使得信貸規(guī)模進(jìn)一步增大,信貸質(zhì)量進(jìn)一步提高。那么在我國,是否城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與銀行信貸的發(fā)展也遵循這一規(guī)律呢？如果是,那么將可以運(yùn)用這一關(guān)系讓城市經(jīng)濟(jì)更好更快地發(fā)展,因此,研究我國銀行貸款與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系很有必要。1.3.2國研究現(xiàn)狀查找我國的文獻(xiàn)資料可以發(fā)現(xiàn),中國在過去對(duì)銀行貸款與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究也不是很多,且大多數(shù)的研究文獻(xiàn)都是使用省級(jí)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來研究?jī)烧咧g的聯(lián)系。例如,剛曾利用25年來省級(jí)數(shù)據(jù)來分析論證了金融市場(chǎng)發(fā)展中投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的顯著影響力陳剛,尹希果,潘楊.中國的金融發(fā)展、分稅制改革與經(jīng)濟(jì)增長[J].金融研究,2006,<02>:99-109.；林毅夫曾利用28個(gè)省份的具體數(shù)據(jù),得出了銀行業(yè)的發(fā)展與銀行結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正向影響林毅夫,孫希芳.銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長[J].經(jīng)濟(jì)研究,2008,43<09>:31-45.；添奇曾立足省,以該省的實(shí)際數(shù)據(jù)深入探討了銀行貸款與經(jīng)濟(jì)增長的相互關(guān)系陳剛,尹希果,潘楊.中國的金融發(fā)展、分稅制改革與經(jīng)濟(jì)增長[J].金融研究,2006,<02>:99-109.林毅夫,孫希芳.銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長[J].經(jīng)濟(jì)研究,2008,43<09>:31-45.張?zhí)砥?XX省銀行信貸與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系研究[D].燕山大學(xué),2012.另外,我國對(duì)銀行貸款與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)有研究多數(shù)是以20XX全球金融危機(jī)為大環(huán)境以及20XX以前的較為久遠(yuǎn)的數(shù)據(jù)來展開討論的,例如,剛的研究所使用的數(shù)據(jù)是1979年至20XX間的,林毅夫的調(diào)查是利用的1985年至20XX這17年的數(shù)據(jù),添奇的研究分析則是使用的1978年到20XX的數(shù)據(jù),橫跨三十多年,包括了我國經(jīng)濟(jì)剛剛起步到金融危機(jī)這整個(gè)時(shí)間段的基本數(shù)據(jù)情況。由于目前我國的經(jīng)濟(jì)狀況與過去幾十年產(chǎn)生了天翻地覆的變化,經(jīng)濟(jì)格局與經(jīng)濟(jì)政策也有所改變,另外,受2008金融危機(jī)的影響,我國政府采取了擴(kuò)大投資拉動(dòng)需、改造振興各大產(chǎn)業(yè)等措施,以積極的態(tài)度與寬松的金融政策靈活應(yīng)對(duì),我國經(jīng)濟(jì)逐漸回暖,穩(wěn)步增長,因此,目前我國的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與趨勢(shì)走向已與多年以前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境產(chǎn)生了本質(zhì)性的差別,對(duì)于銀行貸款與城市經(jīng)濟(jì)增長的研究也比以往更為復(fù)雜,由于間接融資的比例呈現(xiàn)下降趨勢(shì),在探討銀行貸款問題時(shí),需要全面考慮各種可能的因素。根據(jù)這些國專家學(xué)者的研究報(bào)告,我們可以知道,在我國,銀行信貸同樣與經(jīng)濟(jì)發(fā)展間有著必不可分的聯(lián)系,本文就將在現(xiàn)有的研究基礎(chǔ)上,進(jìn)一步深入挖掘其在因果聯(lián)系,并更加細(xì)化到城市具體情況,以當(dāng)前的實(shí)際城市經(jīng)濟(jì)狀況與信貸現(xiàn)狀為準(zhǔn),建立合理的模型并做出評(píng)價(jià)。1.4研究容及研究方法1.4.1研究容本文在國外專家學(xué)者的研究基礎(chǔ)上,進(jìn)一步研究與探討銀行貸款與中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的在聯(lián)系。第一部分,本文將綜合闡述這一課題的研究背景、研究意義以及國外研究現(xiàn)狀,并簡(jiǎn)要介紹本文在研究這一課題時(shí)所采用的理論與模型；第二部分,本文將重點(diǎn)闡述銀行貸款與中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀,主要將從宏觀上介紹銀行和銀行貸款在中國的出現(xiàn)與發(fā)展,以及目前銀行貸款的相關(guān)政策,同時(shí)將以實(shí)例具體闡述中國城市經(jīng)濟(jì)增長現(xiàn)狀；第三部分,本文將回顧經(jīng)濟(jì)增長與銀行信貸的相關(guān)理論知識(shí),主要包括經(jīng)濟(jì)增長理論,銀行貸款理論以及金融發(fā)展理論中金融中介與經(jīng)濟(jì)增長理論[9,10,11]；第四部分,本文將介紹銀行貸款與經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證分析,通過建立向量自回歸經(jīng)濟(jì)模型〔VAR[12],利用1980-2016年東部發(fā)達(dá)城市與西部欠發(fā)達(dá)城市烏魯木齊的銀行貸款數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù),分別建立兩個(gè)城市銀行貸款總額與城市GDP總額的時(shí)間序列,對(duì)單個(gè)序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn),驗(yàn)證其平穩(wěn)性,并對(duì)不平穩(wěn)序列進(jìn)行差分處理,使其符合平穩(wěn)性要求,在此條件下,進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn),研究其是否滿足長期均衡關(guān)系,最后進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn),分析變量間的因果分配[13]；并將依據(jù)建模分析結(jié)果,得出該研究課題的結(jié)論并分析其實(shí)際意義與應(yīng)用價(jià)值提出有用建議,對(duì)該模型進(jìn)行合理評(píng)價(jià)。1.4.2研究方法本文通過多種研究方法分析了銀行貸款與中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系,其中包括研究相關(guān)文獻(xiàn)、分析統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、實(shí)證分析[14]。下面,對(duì)這三種方法進(jìn)行簡(jiǎn)單的介紹?！?分析相關(guān)文獻(xiàn)：通過閱讀與銀行貸款、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)文獻(xiàn),了解銀行貸款的發(fā)展歷程以及中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程,同時(shí)吸取經(jīng)濟(jì)學(xué)中各種實(shí)用的觀點(diǎn),能夠初步得出銀行貸款與中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大概關(guān)系。〔2分析統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)：通過搜集改革開放以來我國銀行貸款數(shù)據(jù)以及我國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各項(xiàng)數(shù)據(jù),將搜集到的各項(xiàng)數(shù)據(jù)繪制成圖,進(jìn)行比較分析,從而能夠?qū)︺y行貸款、中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)做出判斷,得到銀行貸款與中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系?！?實(shí)證分析法：在搜集大量數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)之上,建立向量自回歸模型〔VAR,對(duì)銀行貸款與中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行相關(guān)性分析。向量自回歸模型的分析過程一般由以下幾個(gè)部分組成：變量平穩(wěn)性檢驗(yàn)、變量協(xié)整性檢驗(yàn)、格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)等。通過以上幾步的分析,我們可以得出各變量之間的相互關(guān)系,更具有科學(xué)性、準(zhǔn)確性。.銀行貸款與中國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀在中國,真正意義上的銀行誕生距今已有一百多年,從最初的政府央行管理職能到領(lǐng)域細(xì)分參與到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,銀行職能明確化、產(chǎn)品多元化等特征隨著時(shí)代變遷越來越清晰,銀行信貸的功能性、重要性也愈發(fā)明顯。與此同時(shí),我國經(jīng)濟(jì)在改革開放后的騰飛與持續(xù)增長有目共睹,然而區(qū)域發(fā)展的差異也日益明顯。那么,此二者之間是否有較為直觀的聯(lián)系呢？銀行貸款與我國GDP的年增長率又會(huì)有著怎樣的趨勢(shì)？2.1銀行與銀行貸款在中國的發(fā)展2.1.1銀行在中國的發(fā)展銀行業(yè)是商品貨幣發(fā)展過程中,產(chǎn)生的滿足人民與國家需求的行業(yè)。銀行業(yè)主要經(jīng)歷了三大階段,第一是貨幣兌換,第二是貨幣存儲(chǔ)與經(jīng)營,第三是貨幣的存取、放貸、結(jié)算和儲(chǔ)蓄,也就是現(xiàn)在意義上的銀行[16]。在中國,真正意義上的銀行最早出現(xiàn)于1912年,在當(dāng)時(shí),銀行主要行使政府中央銀行的職能,經(jīng)過幾十年的發(fā)展與變遷,中國銀行業(yè)歷經(jīng)多次改革,銀行職能逐漸健全,銀行數(shù)量日漸增多,種類更為齊全。目前中國的銀行,主要具備存取款、貸款、電匯、儲(chǔ)蓄、票據(jù)貼現(xiàn)、信用中介等功能,其主要分為三種,第一種是中央銀行,直接由政府組建與控制,專門負(fù)責(zé)貨幣、信貸與金融的整體把控與管理；第二種是商業(yè)銀行,主要負(fù)責(zé)存款、貸款預(yù)結(jié)算,以營利為主要目標(biāo)；第三種是政策性銀行,其無商業(yè)營利目的,主要是由國家組建用以配合國家經(jīng)濟(jì)政策并充當(dāng)信用中介。隨著改革開放與經(jīng)濟(jì)政策的放寬,我國現(xiàn)有的銀行主要有：中央銀行一家,為中國人民銀行；政策性銀行3家,分別為國家開發(fā)銀行,中國進(jìn)出口銀行,中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行；國有商業(yè)銀行5家,分別為中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行；專業(yè)銀行一家,為中國郵政儲(chǔ)蓄銀行；其他還有股份制商業(yè)銀行12家,城市商業(yè)銀行137家,農(nóng)村商業(yè)銀行224家,以及一些外資銀行、合資銀行與村鎮(zhèn)銀行[17,18,19]?？偠灾?目前中國的銀行業(yè),呈現(xiàn)以中國人民銀行即中央銀行為中心,其他各種銀行共同發(fā)展的良好狀態(tài)。隨著近三十年來中國銀行業(yè)的一系列改革措施,銀行業(yè)的發(fā)展取得了長足的進(jìn)步,極推動(dòng)了社會(huì)的發(fā)展,強(qiáng)有力地支撐了國民經(jīng)濟(jì)的快速增長。截至2016年末,中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)達(dá)到232萬億元人民幣,同比上年增長15.8%,其中,實(shí)現(xiàn)凈利潤16490億元人民幣,同比增長3.54%,平均資產(chǎn)利潤率為0.98%,平均資本利潤率13.38%。與此同時(shí),銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣負(fù)債總額為215萬億元人民幣,增長16.0%[20]。相關(guān)統(tǒng)計(jì)分析表明,銀行業(yè)的各項(xiàng)工作業(yè)務(wù)收益巨大,而成本較低,其利潤在整個(gè)金融行業(yè)中都是最高的之一,就以銀行貸款來說,通過給企業(yè)、個(gè)人以及其他機(jī)構(gòu)貸款,回收定額利息,每年能為國家賺取超萬億的巨額利潤,因此,重點(diǎn)關(guān)注銀行業(yè)的發(fā)展,尤其是把握好銀行貸款的發(fā)展,對(duì)于金融行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展都具有重大意義。2.1.2銀行貸款在中國的發(fā)展銀行貸款是一種在國家政策與銀行業(yè)規(guī)定條件下,用戶向銀行申請(qǐng)所需的定額資金,并在規(guī)定期限按規(guī)定利率返還給銀行的一種經(jīng)濟(jì)行為。銀行貸款是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中,迎合發(fā)展需要所產(chǎn)生出來的一種銀行職能,并在近年來日趨完備與健全,逐步成為我國目前最主要的一項(xiàng)融資方式。因?yàn)榻陙砉膭?lì)自主創(chuàng)業(yè)的政策,中小企業(yè)越來越多,然而由于中小企業(yè)根基不深,創(chuàng)立者可能資金不足,想要完成創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想,依靠直接融資較為困難,難以滿足上市要求,因此,銀行貸款這種間接融資方式便逐步成為了企業(yè)融資選擇的主流。同時(shí),對(duì)于銀行來說,貸款對(duì)象最主要的客戶就是企業(yè),銀行只有擁有了強(qiáng)大且龐大的優(yōu)質(zhì)客戶群,才能保證銀行的穩(wěn)步發(fā)展,因此,銀行十分愿意擴(kuò)大信貸規(guī)模,這雙方面的促進(jìn),就導(dǎo)致了銀行貸款在金融投資中不可動(dòng)搖的地位。20XX到20XX,我國通貨膨脹壓力增大,投資供不應(yīng)求,銀行貸款增長十分迅速,因此我國政府指導(dǎo)中央銀行對(duì)于銀行貸款出臺(tái)了一系列相關(guān)緊縮政策,用以控制銀行信貸的過快增長,調(diào)整銀行信貸金融總額與金融結(jié)構(gòu),具體措施包括：上調(diào)貸款利率,減小貸款規(guī)模等等[21]。20XX全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)以后,我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可避免地遭受到了打擊,隨著經(jīng)濟(jì)回落,銀行信貸規(guī)模也有所跌落。為應(yīng)對(duì)金融危機(jī),我國政府改變緊縮經(jīng)濟(jì)政策,逐漸開始放寬政策,銀行信貸規(guī)模由大變小又逐漸回升,20XX時(shí),信貸增長率超過10%,并且漸漸地,中長期貸款成了銀行貸款中占比最大的環(huán)節(jié)。此后,我國銀行信貸增長速度再次回落,但是凈增長量依然十分可觀,20XX信貸增長7.5萬億元,20XX信貸增長8.2萬億元。截至2015年,我國銀行金融貸款貨幣總額達(dá)93.95萬億元,比上年同期增長14.3%。通過圖2-1可以看到我國短期貸款與中長期貸款比重變化趨勢(shì)。改革開放初期我國銀行貸款期限結(jié)構(gòu)中,短期貸款所占比重明顯高于中長期貸款,然而隨著時(shí)間的推移,中長期貸款所占比例逐年上升,并在零六年時(shí)超過短期貸款,并且保持逐年增長的態(tài)勢(shì)持續(xù)上升。目前,我國銀行貸款中,中長期貸款占比重很高,遠(yuǎn)超過50%,而短期貸款相對(duì)較少,究其原因,這一結(jié)果是由于我國金融市場(chǎng)發(fā)展過程中,經(jīng)濟(jì)水平穩(wěn)步提升,信貸需求的逐年增長以及銀行方面有意擴(kuò)大中長期貸款以提高收益擴(kuò)大客戶所導(dǎo)致的。圖2-1短期貸款與中長期貸款比重變化趨勢(shì)雖然中長期貸款比重過高更有利于實(shí)現(xiàn)銀行與客戶財(cái)富收益的擴(kuò)大,但是由于政府的宏觀調(diào)控,銀行信貸總規(guī)模大致保持穩(wěn)定,這種不平衡的比重就會(huì)導(dǎo)致銀行的資金流動(dòng)性大大減弱,對(duì)于金融行業(yè)的發(fā)展是極為不利的,尤其是發(fā)生金融風(fēng)暴時(shí),資金的流動(dòng)性緊可能會(huì)導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)增加,造成嚴(yán)重后果。再看我國銀行貸款的行業(yè)結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn),近年來,各行各業(yè)的銀行信貸總額都呈現(xiàn)上升趨勢(shì),但增長幅度不一。例如,20XX,個(gè)人貸款所占比重較小,約占總貸款數(shù)額的10%,但十年過后,個(gè)人貸款所占比重突飛猛進(jìn),達(dá)到近30%,這從側(cè)面表明了銀行對(duì)個(gè)人貸款買房等活動(dòng)的扶持。另外,工業(yè)、商業(yè)、制造業(yè)的貸款總額較大,占比較重,并且增長速度也十分迅猛,尤其是商業(yè)貸款,在近幾年持續(xù)高速發(fā)展,而對(duì)于農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè),銀行的信貸支持投放較少,漲幅也不大。對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),銀行貸款力度較強(qiáng),對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè),銀行貸款規(guī)模幾乎保持穩(wěn)定水平,而對(duì)于教育科研等方面,貸款總額占比較小,不過可以看出,近年來有上升趨勢(shì)[22]。這些現(xiàn)象表明了我國銀行貸款的行業(yè)結(jié)構(gòu)統(tǒng)同樣不夠均衡,銀行的支持力度更傾向于長期穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)不大的傳統(tǒng)行業(yè),這種結(jié)構(gòu)雖然使得信貸收益穩(wěn)定,周期較長,但是過于集中于某些行業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不有利,因?yàn)槲覈鐣?huì)目前正向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,新興的科技型產(chǎn)業(yè)以及服務(wù)業(yè)等將會(huì)在未來取得很大的進(jìn)展,而這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展才能更好地推動(dòng)社會(huì)的進(jìn)步,因此銀行因?qū)①J款的重心向這些方面作適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移,優(yōu)化與調(diào)整行業(yè)分布結(jié)構(gòu),提高信貸資金利用率。對(duì)于銀行貸款的地區(qū)分布結(jié)構(gòu),同樣也顯示出了不平衡的特性。由于東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá),中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后,銀行貸款的規(guī)模大小很顯然東部地區(qū)最大。以20XX數(shù)據(jù)為例,東部地區(qū)銀行貸款總額49.1萬億元,與上一年同期增長12.1%,中部地區(qū)銀行貸款總額15.6萬億元,與上一年同期增長4.9%,西部地區(qū)銀行貸款總額17.2萬億元,與上一年同期增長17.3%?？梢园l(fā)現(xiàn),雖然西部地區(qū)銀行貸款總額遠(yuǎn)低于東部地區(qū),但是由于西部大開發(fā),西部地區(qū)銀行貸款的增幅高于東部地區(qū)。改革開放初期,我國實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制,在此期間,銀行信貸在東部、中部、西部地區(qū)的投放量遠(yuǎn)不及現(xiàn)在差異明顯,直到20世紀(jì)90年代末,銀行信貸開始向負(fù)債規(guī)?？刂颇Ｊ睫D(zhuǎn)變,東部地區(qū)的信貸投放量逐漸遠(yuǎn)超中西部地區(qū),占比50%以上[23],而中西部地區(qū)信貸投放均只有20%左右,最終導(dǎo)致了現(xiàn)在的不平衡狀態(tài)。究其原因,是因?yàn)闁|部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最早,國家政策扶持力度最大,一方面銀行更傾向于將資金投放于容易獲得最大利益的地區(qū),達(dá)到利益最大化,另一方面,東部地區(qū)從事商業(yè)開發(fā)的人數(shù)更多,有更多的有貸款需求的企業(yè)客戶,而中西部地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后,從事商業(yè)活動(dòng)的人數(shù)較少,就很難吸引銀行資金,使得銀行信貸的投放地域差異越來越明顯。雖然銀行貸款投放的這種地域不平衡性在某種意義上能夠更快更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展,實(shí)現(xiàn)資金利用效率的最大化,但是這種狀況也會(huì)在很大程度上進(jìn)一步加劇我國地域性貧富差距的擴(kuò)大,使得我國東部地區(qū)發(fā)展迅速,中部地區(qū)和西部地區(qū)發(fā)展緩慢,普遍落后,使得國民經(jīng)濟(jì)兩極分化,導(dǎo)致人口分布的不均衡也進(jìn)一步加重,甚至?xí)绊憞遗c社會(huì)的和諧安定,因此,銀行貸款的投放應(yīng)盡量消除這種地域性的不平衡,加大中西部的投放量,促進(jìn)中西部的經(jīng)濟(jì)大開發(fā)。2.2中國城市經(jīng)濟(jì)增長現(xiàn)狀2.2.1我國經(jīng)濟(jì)總量及增長速度改革開放以來,在黨的領(lǐng)導(dǎo)下,全國人民齊心協(xié)力、共同奮斗,國民經(jīng)濟(jì)得到了飛速的發(fā)展,并且成為了僅次于美國的世界第二大經(jīng)濟(jì)體。在短短的幾十年的時(shí)間里,我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度驚人,達(dá)到了一些國家上百年來的成就。通過圖2-2和圖2-3可以看到,無論是國生產(chǎn)總值還是人均國生產(chǎn)總值,都得到了巨大的提升。如：20XX我國的國生產(chǎn)總值〔GDP達(dá)到了63.59萬億元,是改革開放初期國生產(chǎn)總值〔GDP的三十倍；20XX我國人均國生產(chǎn)總值為46629元,而1980年的人均國生產(chǎn)總值僅為382元,在不到四十年的時(shí)間里增加了20倍。由此可見,我國改革開放以來經(jīng)濟(jì)成果十分豐厚,人民收入得到了巨大的提升。圖2-2我國國GDP及人均GDP變動(dòng)情況對(duì)于經(jīng)濟(jì)的快速增長,其增長速度并不是一成不變的,而是隨著不同時(shí)期的具體情況呈現(xiàn)周期性的波動(dòng)趨勢(shì)。大致的增長過程可以分為以下幾個(gè)階段：在1980年到1981年期間,我國國生產(chǎn)總值處于持續(xù)增長狀態(tài),但是增長幅度逐漸減?。辉?982年到1985年期間,我國的國生產(chǎn)總值同上一階段一樣處于增長狀態(tài),但是增長幅度卻恰恰相反,呈逐年增大狀態(tài)；在1986年到1989年期間,我國的國生產(chǎn)總值處于持續(xù)增長狀態(tài),增長幅度先升高后降低；在1990年到1994年期間,我國的國生產(chǎn)總值仍然處于持續(xù)增長狀態(tài),增長幅度先升高后降低,在1992年達(dá)到了增長高峰,1992年到1994年經(jīng)濟(jì)增長緩慢原因在于我國經(jīng)歷了嚴(yán)重的通貨膨脹；在1994年到1999年期間,在政府宏觀調(diào)控的控制下,我國結(jié)束了通貨膨脹,但經(jīng)濟(jì)增長依然緩慢,這一時(shí)期的經(jīng)濟(jì)增長率波動(dòng)起伏比較大；在20XX到20XX期間,我國經(jīng)濟(jì)再次迎來春天,經(jīng)濟(jì)增長率持續(xù)上升；在20XX至今,由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響以及我國經(jīng)濟(jì)宏觀政策的調(diào)整,我國經(jīng)濟(jì)由之前的告訴增長轉(zhuǎn)變?yōu)榈退倨椒€(wěn)增長[24],在保證經(jīng)濟(jì)增長的前提下實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的改進(jìn)和優(yōu)化。2.2.2我國東部、中部、西部城市經(jīng)濟(jì)增長情況由于地理位置的差異以及改革開放初期發(fā)展政策的影響,我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在地區(qū)性差異。沿海地區(qū)由于天然的地理位置優(yōu)勢(shì)以及政策的影響,發(fā)展速度飛快；但是中部地區(qū)、西部地區(qū)缺乏地理優(yōu)勢(shì),所以發(fā)展速度相對(duì)緩慢,與東部地區(qū)的發(fā)展差距較大。近幾年來,國家已經(jīng)意識(shí)到了地區(qū)發(fā)展不平衡問題,并且采取了許多具有針對(duì)性的方針政策,如：西部大開發(fā)戰(zhàn)略、中部崛起戰(zhàn)略[25]。這些措施已經(jīng)取得了很大的成效,但是,地區(qū)發(fā)展不平衡問題仍然十分嚴(yán)峻,不容忽視。本文通過統(tǒng)計(jì)20XX各個(gè)省市區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)數(shù)據(jù),并根據(jù)這些數(shù)據(jù)對(duì)我國東部、中部、西部城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r作了簡(jiǎn)要的分析。表2-120XX我國各區(qū)域GDP和人均GDP東部地區(qū)中部地區(qū)西部地區(qū)絕對(duì)數(shù)占全國比重絕對(duì)數(shù)占全國比重絕對(duì)數(shù)占全國比重GDP〔億元351978.3655.51155420.8924.51126656.1819.98人口〔萬人56208.1240.9742661.0031.0938337.0027.94人均GDP〔元735654.4368.36297709.7827.6642759.733.98圖2-3我國東部、中部、西部地區(qū)GDP、人口、人均GDP比重圖通過對(duì)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析,如表2-1、圖2-4所示,我們發(fā)現(xiàn)東部城市人口雖然只占全國總?cè)丝诘奈宸种?但是其GDP卻已經(jīng)超過了全國GDP的二分之一,反之,中部西部的城市人口較多,但GDP卻相對(duì)較少。另外,我們通過比較各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)總量變化得出：雖然國家對(duì)中部、西部地區(qū)采取了專門的促進(jìn)發(fā)展的措施,但是其與東部地區(qū)之間的差距并沒有減小,東部地區(qū)仍然以較快的速度持續(xù)發(fā)展。但是,中西部地區(qū)和東部地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)增長率之間的差距卻得到了減小,尤其是、、、等西部地區(qū)城市的經(jīng)濟(jì)增長率很高,均超過了百分之十,在全國平均水準(zhǔn)之上。根據(jù)我國當(dāng)前的情況來看,這樣的經(jīng)濟(jì)增長情況是完全符合實(shí)際情況的。在經(jīng)歷了幾年經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期之后,我們更應(yīng)該關(guān)注的是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的健康程度,即經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量。東部地區(qū)雖然具有天然的優(yōu)勢(shì),但是這些優(yōu)勢(shì)在某種程度上也是其劣勢(shì)所在。東部地區(qū)城市由于沿海,基本上發(fā)展的都是外向型經(jīng)濟(jì)[26],這樣雖然加強(qiáng)了對(duì)外交流合作,但卻更加容易受到國際金融危機(jī)的影響。當(dāng)國際經(jīng)濟(jì)比較低迷的時(shí)候,東部地區(qū)城市的發(fā)展必然會(huì)缺乏動(dòng)力,從而不可能保持長期的高速度增長。另外,受到資源、環(huán)境的限制,東部地區(qū)城市的發(fā)展會(huì)達(dá)到飽和,需要將一部分企業(yè)遷到中西部城市,這些遷移的企業(yè)必然會(huì)使得東部地區(qū)城市的發(fā)展受到一定的影響,同時(shí)也促進(jìn)了中西部地區(qū)城市的發(fā)展?？傊?健康的經(jīng)濟(jì)才具有持續(xù)的發(fā)展動(dòng)力。目前,我國已經(jīng)及時(shí)地調(diào)整了經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策,轉(zhuǎn)換了經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式,由追求經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度轉(zhuǎn)向了提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量上來,盡一切可能實(shí)現(xiàn)不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展。雖然這樣會(huì)降低經(jīng)濟(jì)的增長速度,但是從長久來看,這種做法具有很強(qiáng)的后續(xù)發(fā)展能力,是權(quán)宜之計(jì)。2.3銀行信貸與經(jīng)濟(jì)增長趨勢(shì)對(duì)比通過查閱《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國金融年鑒》數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn),我國銀行貸款資金投放總量在1980-2016年間呈逐年上升趨勢(shì),其中1980年至20XX間,增長速度不快,但在20XX之后,迎來了銀行貸款的發(fā)展高峰,增長速度大大加快。再看1980-2016年間我國的GDP增長,其趨勢(shì)也與銀行貸款規(guī)模的增長趨勢(shì)類似,20XX前發(fā)展緩慢,進(jìn)入21世紀(jì)以后開始飛速增長。二者規(guī)律的相似是必然還是偶然,這一問題十分值得探討。為進(jìn)一步研究二者之間的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)比,本文選取1980-2016年這30多年的數(shù)據(jù),計(jì)算得到銀行貸款與我國GDP的增長率,數(shù)據(jù)如表2-2所示：表2-21980年-2016年我國銀行貸款與GDP年增長率年份198019811982198319841985198619871988貸款增長率〔%-14.510.412.428.833.628.519.016.8GDP增長率〔%-5.29.311.215.313.28.511.511.319891990199119921993199419951996199719981999200017.622.240.723.425.223.923.821.022.515.58.36.04.24.29.114.013.112.69.09.88.67.87.18.42001200220032004200520062007200820092010201120128.58.79.08.88.28.28.08.17.57.27.36.59.09.29.510.811.312.412.39.39.58.37.56.820132014201520166.67.07.67.37.67.37.87.4作出二者年增長率變化趨勢(shì)圖〔圖2-7如下：圖2-4我國GDP、銀行貸款年增長率變動(dòng)趨勢(shì)圖根據(jù)上面的數(shù)據(jù)和圖表可以發(fā)現(xiàn),在1980-2016年這30多年間,我國銀行貸款年增長率總體水平較高,最高增長速度達(dá)到40.7%,增長率變化趨勢(shì)經(jīng)歷了兩次升高-下降的變化,具體來說,1980-1985年,銀行貸款增長率上升,而從1985年至1989年,銀行貸款增長率總體趨勢(shì)下降,緊接著,增長率又迅速回升,并在1991年達(dá)到了增長速度最快,這之后,增長率又持續(xù)下降,2005-2016年,其保持小幅的波動(dòng)。對(duì)于我國GDP的年增長率變動(dòng),雖增長幅度不及銀行貸款大,但變動(dòng)趨勢(shì)上與銀行貸款的年增長率變動(dòng)趨勢(shì)有著極相似性,具體來說,1981-1984年,我國GDP年增長率呈上升趨勢(shì),直至達(dá)到最高增長率15.32%,1985-1989年,GDP總體趨勢(shì)下降,中間有波動(dòng),隨后又重新回升,在1993年又迎來一個(gè)高峰,之后又繼續(xù)下降,2005-2016年,總體呈下降趨勢(shì),但存在小幅的波動(dòng)。因此,不論是銀行貸款的實(shí)際金額變化與我國GDP的實(shí)際變化趨勢(shì)還是二者的年增長率變化趨勢(shì),都呈現(xiàn)出極相似性,尤其是年增長率變化趨勢(shì),都經(jīng)歷了升高、降低、再升高、再降低的變化,且持續(xù)時(shí)間也十分接近,這就說明,我國銀行貸款與經(jīng)濟(jì)增長之間極有可能存在著某種正向聯(lián)系,而它們之間的因果關(guān)系則是指導(dǎo)貸款與經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的基礎(chǔ)。.經(jīng)濟(jì)增長與銀行信貸相關(guān)理論回顧3.1經(jīng)濟(jì)增長理論一談到經(jīng)濟(jì)學(xué),必然會(huì)想到經(jīng)濟(jì)增長問題。經(jīng)濟(jì)增長指的是在一定的時(shí)期,一個(gè)國家或地區(qū)的總產(chǎn)出與前期總產(chǎn)出相比較而實(shí)現(xiàn)的增長。其中國生產(chǎn)總值是衡量總產(chǎn)出的一個(gè)重要的指標(biāo),經(jīng)濟(jì)增長率是衡量經(jīng)濟(jì)增長情況的一個(gè)重要的指標(biāo)。經(jīng)過經(jīng)濟(jì)學(xué)家?guī)装倌甑难芯刻剿?最終形成了現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)增長理論[27,28]。經(jīng)濟(jì)增長理論的形成與演變主要經(jīng)歷了以下三個(gè)階段：〔1第一階段：古典經(jīng)濟(jì)增長理論階段首先,第一階段〔1776年—1870年是指古典經(jīng)濟(jì)增長理論階段,它是經(jīng)濟(jì)增長理論的初步形成時(shí)期,主要的代表人物有亞當(dāng)·斯密、嘉圖、馬爾薩斯、穆勒等。亞當(dāng)·斯密創(chuàng)造的"國富論"是經(jīng)濟(jì)增長理論的啟蒙著作,它對(duì)歐洲的工商業(yè)發(fā)展做出了解釋,點(diǎn)明了什么是國家財(cái)富增長的基礎(chǔ)[29]。由于時(shí)代限制,沒有合理準(zhǔn)確的模型應(yīng)用,其觀點(diǎn)自然缺乏一定的說服力,但是,不可否認(rèn)的是,亞當(dāng)·斯密奠定了古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ),為經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展做出了十分卓越的貢獻(xiàn),是古典經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)作的始祖。在亞當(dāng)·斯密之后,大衛(wèi)·嘉圖繼承了他的一些觀點(diǎn),嘉圖并不是完完全全的繼承斯密的看法,他取其精華、棄其糟粕,對(duì)于斯密科學(xué)的理論觀點(diǎn),他發(fā)揚(yáng)光大,對(duì)于斯密錯(cuò)誤的觀點(diǎn),他大膽批評(píng)并且加以改正。最終,他建立了自己的一套比較優(yōu)勢(shì)理論。嘉圖認(rèn)為決定經(jīng)濟(jì)增長的因素不是技術(shù)的進(jìn)步,而是國民收入分配關(guān)系。另外,他對(duì)資本主義制度的永恒性十分肯定,然而缺乏多方面的綜合對(duì)比,僅僅對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)量關(guān)系做了比較[30],不能夠清楚地說明資本主義的各種問題,是一種形而上學(xué)的理論,不具有實(shí)踐價(jià)值。最終,嘉圖的理論由于所存在的缺陷而未能得到很好的發(fā)展。由于亞當(dāng)·斯密的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)具有深遠(yuǎn)的影響,同時(shí),由于西方國家第二次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大爆發(fā),R.哈羅德和E.多馬提出了十分著名的"哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型"〔Harrod-Domarmode,這種經(jīng)濟(jì)增長模型繼承了凱恩斯的基礎(chǔ)理論,同時(shí)加入了許多新的觀點(diǎn)。這種理論同樣存在許多不合理的地方,但是他們已經(jīng)開始嘗試建立經(jīng)濟(jì)模型來對(duì)經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行科學(xué)的分析,是古典經(jīng)濟(jì)學(xué)開始走向成熟的標(biāo)志。其中最為著名的就是他們引入了"長期經(jīng)濟(jì)增長模型"[31],對(duì)經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行長期化和動(dòng)態(tài)化的研究,從而發(fā)現(xiàn)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵因素。"哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型"是一個(gè)科學(xué)的經(jīng)濟(jì)增長模型,它提出了許多新穎的觀點(diǎn),這些觀點(diǎn)至今還是經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中的主流觀點(diǎn),比如：它提出了投資的雙重作用,并且強(qiáng)調(diào)了投資率在經(jīng)濟(jì)增長中具有關(guān)鍵的作用等。"哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型"為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)?！?第二階段：新古典經(jīng)濟(jì)增長理論階段經(jīng)濟(jì)增長理論的第二個(gè)階段〔20世紀(jì)50年代一20世紀(jì)80年代中期是新古典經(jīng)濟(jì)增長理論階段,它的主要代表人物是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家RobertM.Solow和英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Swan。新古典經(jīng)濟(jì)增長理論是古典經(jīng)濟(jì)理論的創(chuàng)新和發(fā)展,其認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的增長與科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步存在必然的聯(lián)系,科學(xué)技術(shù)的變革增加了人們的資本,從而提升了儲(chǔ)蓄和投資的水平。索洛在《關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長理論的一篇論文》中詳細(xì)地闡述了新古典經(jīng)濟(jì)增長理論的各種觀點(diǎn),并且創(chuàng)建了自己的"索洛模型"[32]。"索洛模型"是"哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型"的創(chuàng)新和發(fā)展,索洛摒棄了"哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型"中許多不合理的、空洞的假設(shè),使得"索洛模型"更加的符合實(shí)際,但是"索洛模型"也存在了一些不可預(yù)知的錯(cuò)誤,如它沒有考慮實(shí)際和保證增長率之間的關(guān)系,同時(shí)它對(duì)于投資問題也沒有科學(xué)的理論作指導(dǎo)。因此,"索洛模型"仍然是一種與實(shí)際并不相符合的模型。新古典經(jīng)濟(jì)增長模型作為一種外生經(jīng)濟(jì)增長理論,其觀點(diǎn)比較單一,存在許多與實(shí)際情況不相符合的地方,但是其有些觀點(diǎn)還是有所創(chuàng)新、有所進(jìn)步的。因此,在索洛和斯旺之后,許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家堅(jiān)持不懈地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)探索,使得相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論逐步發(fā)展、完善?！?第三階段：生經(jīng)濟(jì)增長理論階段經(jīng)濟(jì)增長理論的第三個(gè)階段是生經(jīng)濟(jì)增長理論階段。隨著經(jīng)濟(jì)模型的一步步完善,以及在經(jīng)濟(jì)學(xué)中引入了計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和數(shù)學(xué)實(shí)證分析,使得古典經(jīng)濟(jì)學(xué)得到了很大的發(fā)展和進(jìn)步,經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)打破常規(guī),從多個(gè)方面考慮了影響經(jīng)濟(jì)增長的因素,如教育、技術(shù)創(chuàng)新、人力資本等,逐漸形成了生經(jīng)濟(jì)增長理論。它糾正了外生經(jīng)濟(jì)增長理論忽視了對(duì)經(jīng)濟(jì)增長機(jī)制本身做出解釋,而是只說明了經(jīng)濟(jì)長期增長的可能性的錯(cuò)誤,通過經(jīng)濟(jì)增長模型對(duì)各種外生的經(jīng)濟(jì)增長變量做出解釋,是外生經(jīng)濟(jì)增長理論的一種改進(jìn)發(fā)展。相比于傳統(tǒng)的古典經(jīng)濟(jì)增長理論,生經(jīng)濟(jì)增長理論具有許多特征,首先,它的經(jīng)濟(jì)參數(shù)不變而經(jīng)濟(jì)變量是自發(fā)變化的,其次,它具有最優(yōu)動(dòng)態(tài)決策[33]。它依然肯定了科學(xué)技術(shù)的發(fā)展在經(jīng)濟(jì)增長中的關(guān)鍵作用,并且認(rèn)為科學(xué)技術(shù)的發(fā)展最根本的方式是積累知識(shí)。同其它的經(jīng)濟(jì)增長理論相同,生經(jīng)濟(jì)增長理論也擁有自己的研究模型——AK模型。在AK模型中,資本被分成了兩個(gè)部分：物質(zhì)資本、人力資本。雖然AK模型是一種生增長模型,但是它也具有一些外生增長的特性。AK模型雖然簡(jiǎn)單,但是它能夠較為準(zhǔn)確的進(jìn)行經(jīng)濟(jì)增長分析,是生經(jīng)濟(jì)增長理論的基礎(chǔ),為經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展打下了一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在各個(gè)時(shí)期的經(jīng)濟(jì)理論中都存在一個(gè)共同點(diǎn),它們都肯定了資本積累對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長的重要性。銀行儲(chǔ)蓄作為資本積累的一種主要的措施,其能夠?qū)Ω鞣N風(fēng)險(xiǎn)以及利潤水平做出合理的評(píng)估,從而實(shí)現(xiàn)資源的合理分配和利用,從而改善經(jīng)濟(jì)條件,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又快又好發(fā)展。3.2銀行貸款理論隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,銀行業(yè)的規(guī)模也逐漸的在擴(kuò)大,目前,銀行業(yè)已經(jīng)在國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中扮演著十分重要的角色,并且,它的地位還在一步步的上升之中。無論是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)、還是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)都跟銀行的貸款結(jié)構(gòu)有著十分密切的關(guān)系,可以說,銀行的貸款結(jié)構(gòu)直接關(guān)系著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)模以及發(fā)展趨勢(shì)。所謂的銀行貸款指的是：銀行將自身吸納的資金財(cái)產(chǎn)借給企事業(yè)單位法人用,并且需要企事業(yè)單位法人在規(guī)定的時(shí)間歸還,同時(shí)需要交付一定數(shù)量的使用利息。銀行貸款作為一種有效的增加投資、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的措施,其具有許多分類。如：按照償還期限的長短進(jìn)行分類可以分為短期貸款、中期貸款、長期貸款；按照最終償還貸款的方式不同進(jìn)行分類可以分為活期貸款、定期貸款、透支貸款；按照貸款的用途不同進(jìn)行分類可以分為工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費(fèi)者貸款；按照貸款時(shí)所提供的擔(dān)保條件不同進(jìn)行分類可以分為票據(jù)貼現(xiàn)貸款、票據(jù)抵押貸款、商品抵押貸款、信用貸款；按照所貸金額大小不同進(jìn)行分類可以分為批發(fā)貸款、零售貸款；按照貸款利率的不同進(jìn)行分類可以分為固定利率貸款、浮動(dòng)利率貸款[34]。貸款的分類方式還有許多,貸款人要根據(jù)自己的實(shí)際情況、實(shí)際需要,選擇適合自己的貸款方式。銀行作為貸款的主體,必須擁有一定的調(diào)節(jié)與控制能力。所謂的調(diào)節(jié)與控制無非表現(xiàn)在兩個(gè)方面。首先,銀行需要對(duì)貸款的總量進(jìn)行一定的控制,其次,銀行需要實(shí)時(shí)地對(duì)貸款的結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)整。這兩個(gè)方面對(duì)于國民經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展來說都十分重要,缺一不可,銀行只有正確地控制好這兩個(gè)因素,才能使得自己對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)控有效。另外,良好的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是經(jīng)濟(jì)總量平衡的基礎(chǔ),要想使得銀行的調(diào)控達(dá)到最大效益,必須使得經(jīng)濟(jì)在合理的結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上取得平衡。對(duì)于投資行業(yè)來說,因?yàn)槊恳粋€(gè)行業(yè)的貸款投向都沒有確定的規(guī)律可以遵循,所以,要想實(shí)現(xiàn)合理科學(xué)的貸款結(jié)構(gòu)是比較困難的,從而很難使得不同的資金投資組合達(dá)到最大的效用。對(duì)于信貸量和信貸期限,由于不同的行業(yè)擁有不同的情況,所以,貸款投向不同的行業(yè),最終的結(jié)果也不相同。投資具有很強(qiáng)的傾向性,銀行貸款必須保持一定的靈活性,才能夠保持經(jīng)濟(jì)處于一個(gè)平穩(wěn)運(yùn)行的狀態(tài),不至于產(chǎn)生一些不確定性的波動(dòng)。下面舉一個(gè)具體的銀行貸款控制經(jīng)濟(jì)的例子。十九世紀(jì)時(shí),銀行還沒有進(jìn)行大規(guī)模的合并,銀行貸款也沒有形成一定的結(jié)構(gòu),其受到各種不確定性因素的影響,具有很強(qiáng)的隨意性。在經(jīng)濟(jì)比較繁榮的時(shí)候,銀行選擇擴(kuò)大信貸；在經(jīng)濟(jì)狀況不好的時(shí)候,銀行選擇對(duì)信貸實(shí)行緊縮。這種錯(cuò)誤的貸款控制方式不僅沒能改善經(jīng)濟(jì)狀況,反而使得經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性進(jìn)一步地加劇。因此,銀行才會(huì)不斷地調(diào)整貸款結(jié)構(gòu),逐漸形成了一定的經(jīng)濟(jì)控制力。銀行貸款是企業(yè)融資的一種十分重要的方式,對(duì)城市經(jīng)濟(jì)大發(fā)展起著巨大的推動(dòng)作用。對(duì)于企業(yè)來說,要想獲得銀行貸款也需要掌握一定的貸款技巧。信用是銀行考慮是否批準(zhǔn)貸款的先提條件,企業(yè)一定要具有強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感,建立起良好的信譽(yù),與銀行形成良好的銀企關(guān)系。另外,企業(yè)要將自己貸款項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行完美的展現(xiàn),同時(shí)也要選擇合適的貸款時(shí)機(jī)。對(duì)于企業(yè)來說,其貸款方式主要有：創(chuàng)業(yè)貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款、保證貸款、小額貸款、貿(mào)易融資等方式[35]。銀行作為城市經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的促進(jìn)者,能夠?qū)崿F(xiàn)資金來源與資金利用的平衡,從而實(shí)現(xiàn)銀行效益與社會(huì)效益的統(tǒng)一。因此,銀行要不斷地調(diào)整、改進(jìn)貸款結(jié)構(gòu),使其能夠靈活的適應(yīng)經(jīng)濟(jì)變化,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展。3.3金融理論及其發(fā)展指標(biāo)金融行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中十分重要的行業(yè)之一,下分為銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、租賃業(yè)等行業(yè)。金融業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要支柱力量,其對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展擁有很多優(yōu)勢(shì),同時(shí),其也存在較多不定因素。金融業(yè)的一個(gè)重要的分支就是銀行,銀行在金融業(yè)的發(fā)展過程中一直占據(jù)著主導(dǎo)地位,與此同時(shí),金融作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)主要影響因素,其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響方式也是許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家熱衷的話題。金融機(jī)構(gòu)可以通過生產(chǎn)性的投資、融資以對(duì)金融創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行鼓勵(lì),但是,在經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的初期,金融行業(yè)并未得到很強(qiáng)的關(guān)注,大家對(duì)它的認(rèn)識(shí)存在很大的不足。金融發(fā)展理論的形成是在20世紀(jì)60—70年代,其創(chuàng)始人是雷蒙德·W·戈德、格利、史密斯以及羅納德·麥金等。這幾位杰出的經(jīng)濟(jì)學(xué)家不僅開啟了對(duì)金融的研究,并且對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系做了科學(xué)的探討,還出版了一些關(guān)于金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的創(chuàng)作。他們的主要觀點(diǎn)如下：首先,他們認(rèn)為同貨幣與金融資產(chǎn)之間具有相似性一樣,銀行與各金融機(jī)構(gòu)也具有一定的關(guān)聯(lián),金融能夠?qū)?chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資,從而提高社會(huì)投資水平,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。其次,他們認(rèn)為金融業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步與社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步是相輔相成的,二者相互作用、相互影響、相互關(guān)聯(lián),金融的發(fā)展服務(wù)于經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步,經(jīng)濟(jì)的發(fā)展決定了金融的發(fā)展。最后,他們認(rèn)為金融對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用主要表現(xiàn)在金融技術(shù)的創(chuàng)新上,要不斷地?cái)U(kuò)大可貸資金的廣度,提高資金的使用分配效率,從而達(dá)到促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的作用。對(duì)于金融行業(yè)的發(fā)展,其具有衡量其發(fā)展的指標(biāo),主要由兩部分組成：金融中介的發(fā)展指標(biāo)、經(jīng)融市場(chǎng)的發(fā)展指標(biāo)。金融發(fā)展指標(biāo)體系的形成經(jīng)過了漫長的時(shí)間,主要經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：首先,第一階段的標(biāo)志是"比較金融學(xué)"研究領(lǐng)域的開創(chuàng),主要代表人物是戈德史密斯,其在二十世紀(jì)五六十年代首次研究、運(yùn)用了金融相關(guān)率指標(biāo),并且通過這些指標(biāo)進(jìn)行了一系列的研究,開創(chuàng)了金融發(fā)展?fàn)顩r研究的先河；其次,第二階段的標(biāo)志是二十世紀(jì)七八十年代"金融抑制"、"金融深化"理論的發(fā)展,其具有代表性的人物是麥金農(nóng)和肖,他們所研究的容已經(jīng)接近于實(shí)際,通過對(duì)實(shí)際銀行利率和經(jīng)濟(jì)增長的各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、比較,得出實(shí)際利率與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系,這種研究方法為金融發(fā)展中介指標(biāo)體系的形成奠定了基礎(chǔ)[36]；最后,第三個(gè)階段的發(fā)展是在二十世紀(jì)九十年代,在這個(gè)階段中,主要的發(fā)展是金融發(fā)展模型中引入了生金融中介以及金融市場(chǎng),這是一次巨大的變革,是金融發(fā)展指標(biāo)體系的里程碑。對(duì)于金融發(fā)展指標(biāo)體系中的金融中介發(fā)展指標(biāo)體系,其又由金融發(fā)展水平指標(biāo)以及金融結(jié)構(gòu)指標(biāo)構(gòu)成。所謂的金融發(fā)展水平指標(biāo),其基本對(duì)象是貨幣,主要反映的是貨幣在國民經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用程度。金融發(fā)展水平指標(biāo)擁有兩個(gè)層次：貨幣深度、總金融深度。貨幣具有兩個(gè)主要的功能：充當(dāng)支付中介、用于儲(chǔ)蓄,貨幣深度可以同時(shí)反映貨幣的這兩項(xiàng)主要功能[37]。所謂的金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標(biāo),其研究的對(duì)象主要是各種金融機(jī)構(gòu),對(duì)各種金融機(jī)構(gòu)的地位、重要性進(jìn)行充分地衡量。比如：它可以比較各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)情況,從而確定各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的相對(duì)低位；同時(shí),他還可以比較各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)的配置狀況。對(duì)于金融市場(chǎng)發(fā)展指標(biāo),其也有兩部分組成。主要指證券市場(chǎng)規(guī)模指標(biāo)、證券市場(chǎng)效率指標(biāo)。在我國,金融市場(chǎng)發(fā)展存在的問題主要還是金融發(fā)展制度的問題,金融制度的改革創(chuàng)新對(duì)于實(shí)體金融的發(fā)展存在明顯的滯后。從以上三種理論中可以看出,銀行貸款對(duì)城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。因此,需要優(yōu)化貸款規(guī)模與貸款結(jié)構(gòu),使得貸款能夠優(yōu)化經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)科學(xué)增長,增強(qiáng)人們生活水平,促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展。.銀行貸款與經(jīng)濟(jì)增長實(shí)證分析4.1城市選取及數(shù)據(jù)描述我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展存在很大的地區(qū)差異,東部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)相對(duì)于中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)有很大的優(yōu)勢(shì),那么銀行貸款與城市經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系是否存在地區(qū)差異呢？為了解決這個(gè)問題,我們首先選取了兩個(gè)具有代表性的城市,分別是東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市市和西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)落后城市烏魯木齊,這兩個(gè)城市一個(gè)位于中國東部地區(qū),一個(gè)位于中國西部地區(qū),對(duì)這兩個(gè)城市進(jìn)行論證分析,不僅可以得出銀行貸款對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長的影響,同時(shí)還可以比較因地區(qū)差異而產(chǎn)生的不同。為了得到銀行貸款與城市經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系,我們通過中國宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫以及中國人民銀行進(jìn)行數(shù)據(jù)的搜集,統(tǒng)計(jì)了市和烏魯木齊市1980-2016年銀行每年貸款總額來代表貸款規(guī)模,選取市和烏魯木齊市1980-2016年地區(qū)生產(chǎn)總值來代表經(jīng)濟(jì)的增長。由于在進(jìn)行實(shí)證分析時(shí),存在許多的誤差因素,如：原數(shù)據(jù)中可能存在異方差。因此,本文對(duì)所有的數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)一的處理,將各變量轉(zhuǎn)化為對(duì)數(shù)形式。市銀行貸款總額：Lgloan1；市生產(chǎn)總值：Lggdp1；烏魯木齊市銀行貸款總額：Lgloan2；烏魯木齊市生產(chǎn)總值：Lggdp2。通過這樣的數(shù)據(jù)處理方法,可以有效地剔除各種誤差因素的影響,從而使得最終的分析結(jié)果具有較高的可靠性。4.2模型假設(shè)本文選取和烏魯木齊這兩個(gè)典型的東部與西部城市,利用他們的城市銀行信貸數(shù)據(jù)與城市GDP數(shù)據(jù),依據(jù)時(shí)間序列來研究變量關(guān)系。為了簡(jiǎn)化模型與計(jì)算分析的方便,突出參數(shù)特性,并做出如下假設(shè)：〔1假設(shè)在研究時(shí)間區(qū)間,城市經(jīng)濟(jì)情況不受突發(fā)性事件影響?！?假設(shè)城市金融投資最主要方式為銀行貸款,不受直接融資影響?！?假設(shè)獲取的所有數(shù)據(jù)真實(shí)可靠,無弄虛作假行為。對(duì)于經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列而言,一般具有不平穩(wěn)的特性,而本文的分析必須建立在序列具有平穩(wěn)性的前提條件下,因此,本文需要做以下檢驗(yàn)：〔1單位根平穩(wěn)性檢驗(yàn),主要為了驗(yàn)證序列的平穩(wěn)性,若平穩(wěn),則符合要求,若不平穩(wěn),則需要通過數(shù)據(jù)處理使之滿足平穩(wěn)性要求。〔2協(xié)整檢驗(yàn),對(duì)序列間的協(xié)整性的有無進(jìn)行判斷?！?格蘭杰因果檢驗(yàn),在存在協(xié)整關(guān)系的條件下,分析變量間的因果分配。4.3變量平穩(wěn)性檢驗(yàn)想要?jiǎng)?chuàng)建可靠的回歸模型對(duì)銀行貸款對(duì)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響這一問題進(jìn)行分析而不造成偽回歸,必須檢驗(yàn)所用時(shí)間序列的平穩(wěn)性,因?yàn)槿绻椒€(wěn)性檢驗(yàn)不通過的話,所構(gòu)造的時(shí)間序列就是無效的,不能夠?qū)λ芯康膯栴}得出正確的分析和解釋。對(duì)于本文中選用的宏觀經(jīng)濟(jì)變量GDP,一般情況下,其時(shí)間序列都是不平穩(wěn)的,因?yàn)槠涫艿胶芏嗖淮_定性因素的影響,會(huì)在某一時(shí)刻出現(xiàn)反復(fù)波動(dòng)或劇烈的變化[38,39]。從長期來看,這種變動(dòng)可能并不會(huì)影響變量最終的變化趨勢(shì),但也有很大的可能使得變量偏離預(yù)期的走勢(shì)而使得最終的結(jié)果喪失準(zhǔn)確性。因此,我們必須對(duì)變量的平穩(wěn)性進(jìn)行可靠的檢驗(yàn),以確保分析結(jié)果準(zhǔn)確無誤。在回歸分析中,R2的值是衡量?jī)蓚€(gè)時(shí)間序列相互關(guān)系的重要參數(shù),R2值越高,說明兩個(gè)時(shí)間序列之間的關(guān)聯(lián)程度就越高。如果兩個(gè)時(shí)間序列不平穩(wěn)的話,就會(huì)出現(xiàn)偽回歸問題,當(dāng)出現(xiàn)偽回歸問題時(shí),即使所選用的兩個(gè)時(shí)間序列之間沒有任何的相互關(guān)系、相互影響,最終所得到的R2的值卻很大。這個(gè)時(shí)候,所得到的R2的值是由于兩個(gè)時(shí)間序列都顯示出強(qiáng)烈的趨勢(shì)所產(chǎn)生的,不能夠反應(yīng)所選時(shí)間序列實(shí)際的關(guān)系[40]。對(duì)于一些特殊的回歸模型,如：包含單整變量的回歸模型,如果單整變量之間存在協(xié)整性的關(guān)系,同時(shí)對(duì)于等式兩端的單階整數(shù)也是相同的,那么,這種回歸模型也是正確的回歸模型。本文中選用的校驗(yàn)時(shí)間序列平穩(wěn)性的方法是單位根檢驗(yàn)法,通過單位根檢驗(yàn)法對(duì)銀行貸款〔loan和國生產(chǎn)總值〔gdp的時(shí)間序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。單位根檢驗(yàn)法有兩個(gè)分支,分別為DF檢驗(yàn)法、ADF〔AugmentedDickey-FullerTest檢驗(yàn)法。ADF檢驗(yàn)法是在DF檢驗(yàn)法上的改進(jìn)與擴(kuò)展[41],它的回歸方程式如下：模型1：模型2：模型3：上述式中：為滯后項(xiàng),為時(shí)間序列趨勢(shì)項(xiàng),為時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng),為常數(shù)項(xiàng),k的含義為滯后系數(shù),為白噪聲,模型2與模型3的相同點(diǎn)為二者均含有常數(shù)項(xiàng),但是模型2中不含有時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng),模型3中存在時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)。本文通過ADF〔AugmentedDickey-FullerTest檢驗(yàn)法對(duì)市貸款總額〔Lgloan1、市生產(chǎn)總值〔Lggdp1、烏魯木齊市貸款總額〔Lgloan2、烏魯木齊市生產(chǎn)總值〔Lggdp2四個(gè)時(shí)間序列進(jìn)行單位根的檢驗(yàn),以確定時(shí)間序列的平穩(wěn)性。使用的軟件是Eviews6.0。表4-1單位根檢驗(yàn)結(jié)果變量檢驗(yàn)值檢驗(yàn)類型臨界值所得結(jié)論1%5%10%Lggdp1-2.624〔1,1,1-4.285-3.563-3.215不平穩(wěn)Lggdp2-1.460〔1,0,0-3.654-2.957-2.617不平穩(wěn)Lgloan1-1.531〔1,1,1-4.285-3.563-3.215不平穩(wěn)Lgloan2-1.725〔1,1,1-4.285-3.563-3.215不平穩(wěn)Lggdp1-2.665〔1,0,0-3.724-2.986-2.633平穩(wěn)Lggdp2-5.513〔1,0,0-3.662-2.960-2.619平穩(wěn)Lgloan1-9.424〔1,1,0-4.285-3.563-3.215平穩(wěn)Lgloan2-3.860〔1,1,0-4.285-3.563-3.215平穩(wěn)通過分析上述的檢驗(yàn)表,我們可以看出：市生產(chǎn)總值的時(shí)間序列是非平穩(wěn)序列。因?yàn)槠錂z驗(yàn)值為-2.624,該值比10%顯著性水平的臨界值-3.215大,因此,不能拒絕零假設(shè)。但是,將原始時(shí)間序列進(jìn)行一階差分處理后,所得到的檢驗(yàn)值符合10%顯著性水平的要求,所以其一階差分時(shí)間序列是平穩(wěn)序列。市貸款總額的時(shí)間序列是非平穩(wěn)序列。因?yàn)槠錂z驗(yàn)值為-1.531,該值比10%顯著性水平的臨界值-3.215大,因此,不能拒絕零假設(shè)。但是,將原始時(shí)間序列進(jìn)行一階差分處理后,所得到的檢驗(yàn)值符合1%顯著性水平的要求,所以其一階差分時(shí)間序列是平穩(wěn)序列。烏魯木齊市生產(chǎn)總值的時(shí)間序列是非平穩(wěn)序列。因?yàn)槠錂z驗(yàn)值為-1.460,該值比10%顯著性水平的臨界值-2.617大,因此,不能拒絕零假設(shè)。但是,將原始時(shí)間序列進(jìn)行一階差分處理后,所得到的檢驗(yàn)值符合1%顯著性水平的要求,所以其一階差分時(shí)間序列是平穩(wěn)序列。烏魯木齊市貸款總額的時(shí)間序列是非平穩(wěn)序列。因?yàn)槠錂z驗(yàn)值為-1.725,該值比10%顯著性水平的臨界值-3.215大,因此,不能拒絕零假設(shè)。但是,將原始時(shí)間序列進(jìn)行一階差分處理后,所得到的檢驗(yàn)值符合5%顯著性水平的要求,所以其一階差分時(shí)間序列是平穩(wěn)序列。4.4協(xié)整檢驗(yàn)協(xié)整性檢驗(yàn)的是兩個(gè)經(jīng)濟(jì)變量之間長期的比例關(guān)系,它不注重各個(gè)變量在短時(shí)期的各種波動(dòng)、變化,只要兩個(gè)時(shí)間序列在長時(shí)間存在某種穩(wěn)定的關(guān)系,就說明二者之間存在協(xié)整性[42]。協(xié)整性的檢驗(yàn)方法一般有兩種：EG檢驗(yàn)法、Johansen檢驗(yàn)法。由于本文選定的時(shí)間序列只有兩個(gè),因此我們選用用于檢驗(yàn)兩變量協(xié)整性的檢驗(yàn)方法EG檢驗(yàn)法。EG檢驗(yàn)法是一種三步檢驗(yàn)法,它的基本檢驗(yàn)步驟如下：檢驗(yàn)非平穩(wěn)序列是否屬于I<1>〔一階平穩(wěn)序列。如果檢驗(yàn)的非平穩(wěn)序列屬于I<1>〔一階平穩(wěn)序列,那么就使用最小二乘法〔OLS法估計(jì)長期均衡的協(xié)整回歸模型。采用最小二乘法〔OSL對(duì)回歸模型進(jìn)行估計(jì),然后檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷钠椒€(wěn)性。在上一步的平穩(wěn)性檢驗(yàn)中,我們可以看出：市的生產(chǎn)總值〔Lgdp1、市貸款總額〔Lloan1、烏魯木齊市生產(chǎn)總值〔Lgdp2、烏魯木齊市貸款總額〔Lloan2四個(gè)時(shí)間序列均屬于I<1>〔一階平穩(wěn)序列。因此,我們可以得出使用最小二乘法〔OSL法得出協(xié)整模型如下：圖4-1市模型擬合散點(diǎn)圖圖4-2烏魯木齊市模型擬合散點(diǎn)圖從以上的結(jié)果中可以看出,該模型取得了良好的效果。方程一的樣本決定系數(shù)R2達(dá)到了99.72%,方程二的樣本決定系數(shù)R2達(dá)到了92.5%,總體的擬合效果不錯(cuò)。另外,從兩個(gè)方程中還可以看出市的貸款總額對(duì)生產(chǎn)總值的增長的彈性為0.913,烏魯木齊市的貸款總額對(duì)生產(chǎn)總值增長的彈性為0.8914,兩個(gè)值都接近于1,說明兩個(gè)城市銀行貸款對(duì)生產(chǎn)總值均具有較強(qiáng)的促進(jìn)作用,但相對(duì)來說,市的促進(jìn)作用要高于烏魯木齊市。接下來,需要進(jìn)行殘差的平穩(wěn)性檢驗(yàn),檢驗(yàn)結(jié)果如下：表4-2殘差平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果變量殘差檢驗(yàn)值檢驗(yàn)類型臨界參考值所得結(jié)論1%5%10%市-3.032〔0,0,1-2.642-1.952-1610平穩(wěn)烏魯木齊市-1.898〔0,0,5-2.653-1.954-1.610平穩(wěn)由以上殘差平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果可以看出：市、烏魯木齊市的協(xié)整回歸模型的殘差都是平穩(wěn)的,因此,兩個(gè)城市的地區(qū)生產(chǎn)總值、銀行貸款總額時(shí)間