銀行政府引導(dǎo)基金服務(wù)方案

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.銀行政府引導(dǎo)基服務(wù)方案資產(chǎn)管理部A

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.一、業(yè)務(wù)背景探索起步：20世紀(jì)80年代初，我國開始由政府推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展。引入國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，探索新的創(chuàng)業(yè)投資政策。2002年1月，我國第一只由政府出資設(shè)立的具有“引導(dǎo)”名義的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金——中關(guān)村管委會(huì)出資設(shè)立“中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金”逐步試點(diǎn)：創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金故那里暫行辦法頒布2005年，中央十部委發(fā)布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》2007年，財(cái)政部、科技部制定了《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》規(guī)范化運(yùn)作：2008年10月，由國家發(fā)展改革委、財(cái)政部、商務(wù)部聯(lián)合制訂的《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作的指導(dǎo)意見》獲國務(wù)院批準(zhǔn)，并以國務(wù)院辦公廳名義發(fā)布全面發(fā)展：2014年，各個(gè)地方政府陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策并成立了專項(xiàng)基金，掀起了發(fā)展政府引導(dǎo)基金的新浪潮資產(chǎn)管理部A

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.一、業(yè)務(wù)背景2006年-2014年政府引導(dǎo)基金設(shè)立情況資產(chǎn)管理部A

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.一、業(yè)務(wù)背景新聞報(bào)道2014年底，河南省政府與建行、交行、浦發(fā)銀行正式簽署“河南省新型城鎮(zhèn)化發(fā)展基金”戰(zhàn)略合作協(xié)議，分別成立“建信豫資城鎮(zhèn)化建設(shè)發(fā)展基金”、“交銀豫資城鎮(zhèn)化發(fā)展基金”和“浦銀豫資城市運(yùn)營發(fā)展基金”，總規(guī)模將達(dá)到3000億元。2015年3月23日，平安銀行與武漢市政府在深圳簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，確定合作發(fā)起產(chǎn)業(yè)基金，支持武漢城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、“三舊”改造等重大發(fā)展項(xiàng)目。2015年6月底，溧陽首單城市發(fā)展基金4.5億元已到位，期限為7年，專門用于燕山新區(qū)舊城改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目建設(shè)。2014年5月、2015年1月國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議的兩次講話，鼓勵(lì)設(shè)立創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金。國務(wù)院43號(hào)文下發(fā)，國務(wù)院、財(cái)政部多次提出大力推廣運(yùn)用PPP模式融資，設(shè)立支持基金資產(chǎn)管理部A

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.產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金對(duì)地方政府的意義強(qiáng)化政府調(diào)控通過引入社會(huì)資本提高政府的產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控能力推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整實(shí)現(xiàn)資源聚集通過投資吸引國內(nèi)外優(yōu)秀人才、創(chuàng)業(yè)企業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)及金融機(jī)構(gòu)迅速形成資源集群創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金通過扶持中小企業(yè)創(chuàng)造大量就業(yè)機(jī)會(huì)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為區(qū)域經(jīng)濟(jì)注入資本改善金融服務(wù)支持體系助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)加速產(chǎn)業(yè)升級(jí)引導(dǎo)地域戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)資源整合及國有企業(yè)改革助力地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)助力人才培養(yǎng)利用政府投資引導(dǎo)基金建設(shè)本土創(chuàng)業(yè)投資人才隊(duì)伍促進(jìn)本土創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展二、政府引導(dǎo)基金意義資產(chǎn)管理部A

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.概念√政府引導(dǎo)基金是指由政府部分出資，同時(shí)吸引金融機(jī)構(gòu)、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本，發(fā)起并設(shè)立的專項(xiàng)基金，基金以股權(quán)或債權(quán)等方式投資于新興產(chǎn)業(yè)、國企混合制改革、城市開發(fā)建設(shè)等領(lǐng)域，支持地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。主要類型城市發(fā)展基金（和土地有關(guān)的）城市建設(shè)基金（和城市建設(shè)有關(guān)的）產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金（和地區(qū)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)有關(guān)的）城市土地開發(fā)基金

城市棚戶區(qū)改造基金城市保障房建設(shè)城市三舊改造基金產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)有現(xiàn)金流的PPP項(xiàng)目無現(xiàn)金流的公益項(xiàng)目

路橋、港口、機(jī)場(chǎng)、水務(wù)、清潔能源建設(shè)等產(chǎn)業(yè)基金新型產(chǎn)業(yè)支持基金等三、政府引導(dǎo)基金基礎(chǔ)介紹資資產(chǎn)產(chǎn)管管AAsssseettMMaannaagg理部e

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.12

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4項(xiàng)目涉及政府讓渡特許經(jīng)營權(quán)的，應(yīng)在項(xiàng)目公司層面或基金層面取得相關(guān)特許經(jīng)營權(quán)，并簽署相關(guān)協(xié)議。Description

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contents城市發(fā)展/建設(shè)基金適用對(duì)象棚戶區(qū)改造、Description

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c房on建ten設(shè)ts項(xiàng)目等，應(yīng)列入政府相關(guān)年度計(jì)劃。Description

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contents構(gòu)化涉及，并由政府出資到一定比例作為劣后。對(duì)于無現(xiàn)金流Description

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信。三、政府引導(dǎo)基金基礎(chǔ)介紹資產(chǎn)管理部A

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.項(xiàng)目2項(xiàng)目3地方政府招商銀行城市發(fā)展/建設(shè)基金劣后級(jí)優(yōu)先級(jí)托管管理管理人招商銀行一級(jí)土地開發(fā)（入股項(xiàng)目公司）……外部機(jī)構(gòu)（或有）劣后級(jí)注意1、可以是基金入股項(xiàng)目公司形式2、也可以是基金直接獲得項(xiàng)目特許經(jīng)營權(quán)三、政府引導(dǎo)基金基礎(chǔ)介紹城市發(fā)展/建設(shè)基金交易結(jié)構(gòu)資產(chǎn)管理部A

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.三、政府引導(dǎo)基金基礎(chǔ)介紹增信措施資產(chǎn)管理部A

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.三、政府引導(dǎo)基金基礎(chǔ)介紹產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金2、優(yōu)選：列入十二五發(fā)展規(guī)劃、列入一路一帶政策支持、當(dāng)?shù)貎?yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)、高新技術(shù)行業(yè)、永遠(yuǎn)為朝陽行業(yè)的醫(yī)療、教育、旅游、文化產(chǎn)業(yè)。重點(diǎn)支持領(lǐng)域：-和當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)的產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)或新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展；重點(diǎn)支持模式-結(jié)合上市公司產(chǎn)業(yè)鏈整合，未來可通過置入上市公司退出；-產(chǎn)業(yè)基金中與國資關(guān)聯(lián)的混合資產(chǎn)管理部A

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.三、政府引導(dǎo)基金基礎(chǔ)介紹地方政府招商銀行政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)母基金（結(jié)構(gòu)化）劣后級(jí)/夾層優(yōu)先級(jí)托管管理管理人新興產(chǎn)業(yè)

VC/PE母基金國企混改并購母基金對(duì)沖母基金新三板基金……外部機(jī)構(gòu)劣后級(jí)招商銀行產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金交易結(jié)構(gòu)資產(chǎn)管理部A

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.基金以股權(quán)或股權(quán)+債權(quán)形勢(shì)入股項(xiàng)目公司，補(bǔ)充資本公積資金使用相對(duì)靈活最高比例可達(dá)1:5單筆金額大，一般約20-30億□最長可達(dá)10年，□一次審批，可分批提款，減少資金閑置□分批按計(jì)劃還款，降低一次到期還款壓力減低負(fù)債率杠桿比例高期限長四、優(yōu)勢(shì)理財(cái)資金充裕理財(cái)資金規(guī)模超萬億，僅排名工行之后表內(nèi)表外融資相結(jié)合資產(chǎn)管理部A

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.五、案例25億5億總行已落地項(xiàng)目江陰城市發(fā)展基金（30億）資產(chǎn)管理部A

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.七、案例總行已落地項(xiàng)目唐山世園會(huì)PPP（10億元）世園會(huì)項(xiàng)目公司中信信托集合信托計(jì)劃招商銀行（用于項(xiàng)目公司增資）6.08億元6.08億元（60%股權(quán)）唐山世園會(huì)園區(qū)資產(chǎn)及特許經(jīng)營權(quán)國開行項(xiàng)目貸款唐山市政府財(cái)政補(bǔ)貼及資產(chǎn)回購B類份額（繳納信托保障基金）0.0608億元4.05億元（40%股權(quán)）（已到位）23.5億元南湖開發(fā)公司、世園管理公司資產(chǎn)管理部A

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