第3章-負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理課件

2023/12/51第三章負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理本章要點(diǎn)概覽：1、商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)主要由存款、借款和其他負(fù)債三部分組成。2、存款業(yè)務(wù)約占商業(yè)銀行總負(fù)債的80%，而且是被動(dòng)型負(fù)債業(yè)務(wù)。3、活期存款與定期存款4、NOWs，superNOWs，MMD是5、商業(yè)銀行負(fù)債資金成本。負(fù)債作為商業(yè)銀行的資金來(lái)源，其業(yè)務(wù)管理是商業(yè)銀行管理的核心內(nèi)容之一。2023/12/52負(fù)債管理基本目標(biāo)：在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，以最低的成本獲取所需要的資金?；灸康模禾峁┿y行所需的現(xiàn)金頭寸、信貸資金以及發(fā)展資金。指導(dǎo)性原則：力圖達(dá)到負(fù)債的平均成本最低化水平，并在籌資過程中，特別是在市場(chǎng)資金的拆解上保持充分的彈性，以應(yīng)付不可預(yù)見的流動(dòng)性需求。2023/12/53

銀行資金來(lái)源存款類資金非存款類資金短期貨幣市場(chǎng)融資長(zhǎng)期資本市場(chǎng)債務(wù)銀行資本支票存款非交易存款2023/12/54第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念（一）商業(yè)銀行負(fù)債含義是商業(yè)銀行所承擔(dān)的一種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，銀行必須用自己的資產(chǎn)或提供的勞務(wù)去償付。因此負(fù)債是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。（二）商業(yè)銀行負(fù)債的基本特點(diǎn)P63

銀行負(fù)債有廣義和狹義之分。本章以狹義負(fù)債為研究對(duì)象。狹義負(fù)債主要是銀行存款、借款等一切費(fèi)資本性債務(wù)。2023/12/55二、銀行負(fù)債的作用P64商業(yè)銀行吸收資金的主要來(lái)源，是銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件保持銀行流動(dòng)性的手段社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力構(gòu)成社會(huì)流通中的貨幣量銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道三、銀行負(fù)債的構(gòu)成P642023/12/56第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)存款支票存款非交易存款活期存款可轉(zhuǎn)讓提款單賬戶貨幣市場(chǎng)存款賬戶小額定期存款大額定期存款儲(chǔ)蓄存款存款是企業(yè)、事業(yè)單位或個(gè)人存放在商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的貨幣資金。2023/12/57一、支票存款

也稱交易存款，是流動(dòng)性最高的一種負(fù)債，其所有者可以隨時(shí)要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。因此可以直接起到交易媒介的作用。（一）活期存款（demanddepositorcheckingaccount）支票存款1、定義：又稱為活期存款，是指不需預(yù)先通知就可隨時(shí)提取或支付的存款。用支票進(jìn)行支付，或者存款人提取款項(xiàng)時(shí)，須使用銀行規(guī)定的支票。開立的目的在于進(jìn)行交易支付。存款人有權(quán)簽發(fā)支票的存款。特點(diǎn)：流動(dòng)性強(qiáng)（存取款和轉(zhuǎn)賬頻繁）；不支付息（銀行的服務(wù)成本較高，各國(guó)絕大多數(shù)商業(yè)銀行不對(duì)活期存款支付利息）2023/12/58（一）活期存款（續(xù)）2、優(yōu)點(diǎn)：（1）銀行方面：成本最低，活期存款是商業(yè)銀行最重要的資金來(lái)源之一；商業(yè)銀行余額穩(wěn)定；銀行系統(tǒng)余額穩(wěn)定；建立與客戶聯(lián)系。（2）客戶方面：存取自由，便于結(jié)算，得到信用支持。國(guó)外個(gè)人都可以開設(shè)，過去，中國(guó)只有企事業(yè)單位才可開設(shè)活期賬戶。目前，在廣州、武漢等城市已經(jīng)有一定量的個(gè)人支票在使用。2023/12/59

可轉(zhuǎn)讓提款單賬戶(negotiableorderofwithdrawal，NOW)和超級(jí)NOW(SuperNOW)：有利息支付，最早出現(xiàn)于1972年，目的是為了避免不能對(duì)活期存款支付利息的限制。其實(shí)兩者和支票存款只是名稱上的不同，功能則是完全一樣的。主要針對(duì)個(gè)人。貨幣市場(chǎng)存款賬戶(MMDA)：產(chǎn)生于1982年的一種金融創(chuàng)新工具，有利息支付。和前兩種支票存款不同，商業(yè)銀行不必為MMDA保留法定準(zhǔn)備金，但它每月可簽發(fā)的支票數(shù)量是有限的。主要針對(duì)個(gè)人。（二）活期存款工具創(chuàng)新P692023/12/510（一）定期存款（timedeposit）1、定義：相對(duì)于支票存款而言的，由存款人事先約定期限的存款。定期存款利率與存款期限的長(zhǎng)短密切相關(guān)，存款期限越長(zhǎng)，利率越高。原則上不準(zhǔn)提前支取，提前支取會(huì)使利息受損。傳統(tǒng)存單式定期存款（10萬(wàn)美元以下）小額定期存款(small-denominationtimedeposits)，一般在十萬(wàn)美元以下，有固定期限。提前支取要損失一定利息。流動(dòng)性較低，利率比儲(chǔ)蓄存款高；主要是個(gè)人投資者購(gòu)買。2、優(yōu)點(diǎn)：由于定期存款相對(duì)穩(wěn)定，所以可作為中長(zhǎng)期信貸活動(dòng)的資金來(lái)源，給銀行帶來(lái)較高收益；金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)定期存款的準(zhǔn)備金比支票存款的要求較低，因此同樣數(shù)額下，可以投資和貸放的比率大。二、非交易存款2023/12/5113、定期存款工具創(chuàng)新P70（1）大額定期存款(large-denominationtimedeposits)，即是所謂的可轉(zhuǎn)讓定期存單(NegotiableCertificateofdeposits,CDs)：最早是花旗銀行1961年推出，無(wú)利率限制，期限多在一年以內(nèi)，可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通，因而流動(dòng)性很高。面額較大，一般在10萬(wàn)美元以上，主要為機(jī)構(gòu)投資者購(gòu)買。（2）貨幣市場(chǎng)存單（moneymarketscertificates，MMC）：6個(gè)月，浮動(dòng)利率，最低面值1萬(wàn)美元（3）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（AutomaticTransferServiceAccount，ATS）（4）協(xié)定賬戶（AgreementAccount，AA）（一）定期存款（續(xù)）2023/12/512（二）儲(chǔ)蓄存款1、儲(chǔ)蓄與儲(chǔ)蓄存款2、儲(chǔ)蓄存款概念：美國(guó)的活期存款是可以開支票的，因此是支票存款，不是我們所講的活期儲(chǔ)蓄存款。美國(guó)的儲(chǔ)蓄存款則指活期儲(chǔ)蓄存款。中國(guó)的存款按照存款人可分為單位存款和(個(gè)人)儲(chǔ)蓄存款，前者分為活期存款、定期存款，后者則分為活期儲(chǔ)蓄存款、定期儲(chǔ)蓄存款。3、儲(chǔ)蓄存款工具創(chuàng)新P71（1）零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款（2）聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄（3）指數(shù)存款證（4）股金匯票賬戶（5）特種儲(chǔ)蓄存款三、存款工具創(chuàng)新原則P682023/12/513第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理

商業(yè)銀行存款的管理應(yīng)服從于商業(yè)銀行基本目標(biāo)，即“三性”的目標(biāo)，具體目標(biāo)包括以下三方面1、保持存款的穩(wěn)定性；2、降低存款的成本率；3、提高存款的增長(zhǎng)率一、積極經(jīng)營(yíng)與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略（一）銀行主動(dòng)負(fù)債的積極經(jīng)營(yíng)策略（P72-73）（二）提高存款穩(wěn)定性的策略1、存款穩(wěn)定性，也稱存款沉淀率，它形成銀行中長(zhǎng)期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來(lái)源。衡量指標(biāo)提高存款的穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)為提高活期存款的穩(wěn)定率和延長(zhǎng)存款的平均占用天數(shù)。2023/12/514（二）提高存款穩(wěn)定性的策略（續(xù)）2、根據(jù)存款波動(dòng)性，銀行存款可劃分為三大類（1）易變性存款，主要指活期存款；（2）準(zhǔn)變性存款，定活兩便存款、通知存款（3）穩(wěn)定性存款，定期存款可轉(zhuǎn)讓存單及專項(xiàng)存款等。2023/12/515二、存款成本管理（一）存款成本構(gòu)成1、利息成本：以貨幣形式直接支付給存款者或債券持有人等的報(bào)酬。2、營(yíng)業(yè)成本：花費(fèi)在吸收負(fù)債上的除利息成本以外的一切開支，包括廣告費(fèi)用、工資薪水、設(shè)備折舊、辦公費(fèi)用等。3、資金成本：上述兩類成本之和4、可用資金成本：可用資金是指銀行可以實(shí)際用于貸款和投資的資金，是銀行總的資金來(lái)源中扣除法定存款準(zhǔn)備金、庫(kù)存現(xiàn)金、在央行存款、代理存款等之后的資金，與之對(duì)應(yīng)的是可用資金成本。2023/12/516（一）存款成本構(gòu)成（續(xù)）5、相關(guān)成本：（1）風(fēng)險(xiǎn)成本；（2）連鎖反應(yīng)成本6、加權(quán)平均成本：成本分析方法7、邊際存款成本：邊際成本法2023/12/517（二）存款成本控制P751、存款結(jié)構(gòu)和成本選擇2、存款總量和成本控制3、可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析2023/12/518（1）歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本法該方法通過整理、歸類和計(jì)算業(yè)已發(fā)生的負(fù)債情況的數(shù)據(jù)資料，運(yùn)用加權(quán)平均法計(jì)算出有關(guān)負(fù)債的利息成本、營(yíng)業(yè)成本等。該方法適宜于評(píng)估銀行過去負(fù)債管理業(yè)績(jī)，或?qū)ν袠I(yè)同類指標(biāo)加以評(píng)比。2023/12/519負(fù)債項(xiàng)目平均余額（萬(wàn)元）利息成本營(yíng)業(yè)成本負(fù)債總成本利率（%）利息額（萬(wàn)元）費(fèi)用率（%）費(fèi)用額（萬(wàn)元）成本率（%）總成本（萬(wàn)元）零息活期存款6000004.12464.1246有息活期存款80001.51202.92324.4352普通儲(chǔ)蓄存款400002.811201.24804.01600大額可轉(zhuǎn)讓定期存款150003.55250.81204.3545同業(yè)存款20002.5501.1223.672短期存款80002.72161.2963.9312金融債券70003.82660.9634.7329其他負(fù)債40001.8722.0803.8152合計(jì)900002369133937082023/12/520（2）預(yù)計(jì)加權(quán)平均成本方法

這是對(duì)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)商業(yè)銀行負(fù)債資金的成本進(jìn)行預(yù)計(jì)和分析的方法。通過預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)商業(yè)銀行全部負(fù)債的加權(quán)平均成本，從而確定全部盈利資產(chǎn)的預(yù)期收益要求。2023/12/521資金來(lái)源預(yù)期余額（萬(wàn)元）資金成本率（%）總成本（萬(wàn)元）可投資資金比例（%）可使用資金總額（萬(wàn)元）零息活期存款70004.1287201400有息活期存款90004.4396403600普通儲(chǔ)蓄存款500004.020008040000大額可轉(zhuǎn)讓定期存款180004.37749016200同業(yè)存款20003.672501000短期存款80003.9312604800金融債券70004.7329956650其他負(fù)債50003.8190703500股本100006.8680989800合計(jì)1160005040869502023/12/522（3）邊際成本法總成本變化=新利率×以新利率籌集的資金總額–舊利率×以舊利率籌集的資金總額邊際成本率=（總成本變化/新增資金總額）×100%例題：假設(shè)一家銀行可以以7%的存款利率籌集到2500萬(wàn)元的新增存款。銀行管理層預(yù)測(cè)，如果用7.5%的存款利率可以籌集到5000萬(wàn)元的新增存款，試計(jì)算銀行籌集資金的邊際成本率。2023/12/523三、銀行存款的營(yíng)銷和定價(jià)（一）存款工具的營(yíng)銷P76-77（二）存款工具的定價(jià)方法1、以成本為基礎(chǔ)定價(jià)。例如，目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)法。每項(xiàng)存款服務(wù)單位價(jià)格=每單位存款的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用+每單位存款的管理費(fèi)用+每單位存款的預(yù)計(jì)利潤(rùn)邊際成本定價(jià)法，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)頻繁時(shí)，使用此法更為合理。2、交易賬戶的定價(jià)，例如，高層目標(biāo)定價(jià)法3、金融市場(chǎng)存款賬戶的定價(jià)4、定期存單市場(chǎng)按銀行層次定價(jià)2023/12/5242023/12/525四、存款規(guī)?？刂?023/12/526第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理一、短期借款的特征和意義P80-82二、短期借款的主要渠道同業(yè)借款中央銀行借款回購(gòu)協(xié)議歐洲貨幣市場(chǎng)借款發(fā)行金融債券同業(yè)拆借轉(zhuǎn)貼現(xiàn)抵押貸款再貼現(xiàn)再貸款2023/12/527二、短期借款的主要渠道（一）同業(yè)借款同業(yè)拆借：法律規(guī)定商業(yè)銀行必須根據(jù)吸收的存款按比例向中央銀行繳納準(zhǔn)備金。當(dāng)準(zhǔn)備金總額超過法定準(zhǔn)備金時(shí)，銀行可以在同業(yè)拆借市場(chǎng)拆出部分準(zhǔn)備金以賺取利潤(rùn)，而流動(dòng)性不足的銀行也可以此解決問題。美國(guó)的Federalfundrate，英國(guó)的LIBOR,香港的HKIBOR。（二）向中央銀行借款貼現(xiàn)借款：銀行可以根據(jù)自身需要從中央銀行借入資金，其利率按央行所規(guī)定的貼現(xiàn)率計(jì)算。央行一般要求商業(yè)銀行用證券作為擔(dān)保進(jìn)行貼現(xiàn)借款。再貼現(xiàn)是重要的三大貨幣政策工具之一。（三）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)2023/12/528二、短期借款的主要渠道（續(xù)）（四）回購(gòu)協(xié)議回購(gòu)協(xié)議(repurchaseagreement,RPs)：銀行可以根據(jù)協(xié)議將證券出售給買方，由此獲得所需資金，然后在一定期限內(nèi)以稍高價(jià)格購(gòu)回證券。實(shí)質(zhì)上是銀行使用證券為抵押物進(jìn)行借款。（五）歐洲貨幣市場(chǎng)借款歐洲美元(Eurodollars)：歐洲美元是在美國(guó)境外的美元存款的總稱，此市場(chǎng)上的借貸非?；钴S，借款期限從隔夜到一年不等。同時(shí)，國(guó)際間銀行還存在其他貨幣的借貸市場(chǎng)，具有海外分支機(jī)構(gòu)的大銀行可以用較低的成本從國(guó)際市場(chǎng)借入資金。（六）大面額存單2023/12/529歐洲貨幣(Euro-currency)

存在瑞士銀行的人民幣，存在中國(guó)銀行北京分行的美元，存在匯豐銀行香港分行的瑞士法郎，它們都可稱為：歐洲貨幣。這一叫法得自于歐洲是最早出現(xiàn)此種情況的地方。指政府、銀行、公司或個(gè)人存放在貨幣發(fā)行國(guó)境外的此種貨幣存款，這么做通常是為了避稅或免去匯率成本。最常用的歐洲貨幣是歐洲美元，其他還有歐洲日元，歐洲英鎊和歐洲人民幣等。