外匯模擬交易實(shí)訓(xùn)報(bào)告

外匯模擬交易實(shí)訓(xùn)報(bào)告實(shí)踐內(nèi)容首先，登陸一家商業(yè)銀行，實(shí)際體驗(yàn)個(gè)人實(shí)盤(pán)外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。然后選擇一家外匯模擬交易平臺(tái)，進(jìn)行模擬外匯保證金交易，需對(duì)買(mǎi)賣(mài)的操作進(jìn)行記錄，分析自己選擇的外匯行情，寫(xiě)出行情根本面和技術(shù)面的分析。最后比擬個(gè)人實(shí)盤(pán)外匯交易和個(gè)人外匯保證金交易的差異。買(mǎi)賣(mài)交易操作記錄6月19日—6月22日指令記錄：6月19日—6月22日盈虧情況記錄：四天總情況為盈利116.09美元。根本面分析在上周日至本周三，我進(jìn)行了英鎊兌美元，歐元兌美元，英鎊兌日元等交易，我選取其中我交易最多且最近因“退歐〞而廣受關(guān)注的英鎊兌美元來(lái)進(jìn)行分析。英鎊重大事件方面周一(6月20日)英鎊貿(mào)易加權(quán)指數(shù)急升逾2%，錄得近8年來(lái)最大單日漲幅，因?qū)τ?guó)民眾可能在6月23日公投中投票支持退歐的憂(yōu)慮緩解。博彩業(yè)者的賠率顯示，英國(guó)退歐幾率已經(jīng)從上周四的約40%降至周一的約25%，對(duì)沖英鎊波動(dòng)的本錢(qián)也大幅下滑。一周英鎊/美元隱含波動(dòng)率降至約38%，大幅低于上周五創(chuàng)紀(jì)錄的高位50%。該期權(quán)的時(shí)間段正好覆蓋了公投投票和結(jié)果出爐。英鎊貿(mào)易加權(quán)指數(shù)急升2.3%至87.2，為2023年10月全球金融危機(jī)頂峰期以來(lái)最大單日漲幅，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)大幅震蕩。法國(guó)巴黎銀行(BNPP)匯市策略部全球主管StevenSaywell表示，“市場(chǎng)在出脫過(guò)去兩周建立的頭寸，當(dāng)時(shí)民調(diào)顯示退歐支持率急增。隨著周末民意重新轉(zhuǎn)向支持留歐，英鎊做出正面響應(yīng)。目前英國(guó)退歐公投是主導(dǎo)英鎊的唯一因素。〞上一交易日紐約時(shí)段英鎊兌美元一度上漲多達(dá)2.4%，觸及3周高位1.4715，錄得2023年12月以來(lái)最大單日漲幅。英鎊兌歐元也攀升逾2%，觸及2周半高位0.7692，為2023年3月以來(lái)最大日漲幅。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)方面英國(guó)2023主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率2023年英國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，GDP同比增2.2%GDP構(gòu)成英國(guó)各主要產(chǎn)業(yè)中，農(nóng)業(yè)占GDP的比例為0.6%，制造業(yè)占GDP的比例為14.6%，建筑業(yè)占比6.4%，效勞業(yè)占GDP的比例為78.4%。英國(guó)四大產(chǎn)業(yè)中，效勞業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)值分別環(huán)比增長(zhǎng)0.8%、1.3%建筑業(yè)和制造業(yè)產(chǎn)值分別環(huán)比萎縮1.8%、0.1%公共債務(wù)截至2023年底，英國(guó)公共部門(mén)負(fù)債為15326億英鎊，占英國(guó)GDP的81%信用評(píng)級(jí)2023年6月，國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司對(duì)英國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)為AAA，將其評(píng)級(jí)展望由“穩(wěn)定〞下調(diào)至“負(fù)面〞外匯儲(chǔ)藏?fù)?jù)英格蘭銀行數(shù)據(jù)，截至2023年底，英國(guó)政府外匯儲(chǔ)藏凈資產(chǎn)為384.1億美元外債總額據(jù)英國(guó)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2023年底，英國(guó)公共部門(mén)外債為3856.5億英鎊通貨膨脹據(jù)英國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年英國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)〔CPI〕同比上漲0%失業(yè)率隨著英國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸恢復(fù)，失業(yè)率不斷降低。據(jù)英國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2023年底，英國(guó)失業(yè)率為5.1%，為10年來(lái)最低一些指標(biāo)的趨勢(shì)圖：指標(biāo)分析：2023年，英國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模位居世界第五位，與上年持平。2023年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)高度依賴(lài)以金融業(yè)為代表的效勞業(yè)，英國(guó)經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)，陷入深度衰退，2023年第二季度后，GDP連續(xù)6個(gè)季度負(fù)增長(zhǎng)，導(dǎo)致2023年GDP負(fù)增長(zhǎng)4.9%。2023年-2023年間，受歐債危機(jī)和財(cái)政緊縮政策拖累，英國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，GDP增長(zhǎng)率分別只有1.3%、0.7%和0.3%。2023年開(kāi)始，得益于寬松貨幣政策和商業(yè)信心恢復(fù)，英國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)全面復(fù)蘇勢(shì)頭，當(dāng)年GDP增長(zhǎng)率到達(dá)1.7%，2023年英國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2.9%，為7年來(lái)最高，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值超過(guò)危機(jī)前水平。2023年英國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，GDP同比增2.2%。受金融危機(jī)影響，截至2023年底，英國(guó)公共部門(mén)債務(wù)余額達(dá)8700億英鎊，相當(dāng)于GDP的61.7%，其主權(quán)信用評(píng)級(jí)一度受到考驗(yàn)。英國(guó)保守黨贏得2023年大選并單獨(dú)組閣以來(lái)，英國(guó)新政府采取了一系列財(cái)政緊縮政策，財(cái)政狀況正逐步改善，但公共債務(wù)仍在擴(kuò)大。截至2023年底，英國(guó)公共部門(mén)負(fù)債為15326億英鎊，占英國(guó)GDP的81%。隨著英國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸恢復(fù)，失業(yè)率不斷降低。據(jù)英國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2023年底，英國(guó)失業(yè)率為5.1%，為10年來(lái)最低。2023形勢(shì)英鎊綜合分析在剛剛過(guò)去的一年，英國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)領(lǐng)跑主要興旺經(jīng)濟(jì)體，官方預(yù)測(cè)全年增長(zhǎng)有望到達(dá)2.4%，2023年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有望與2023年持平。然而，隨著經(jīng)濟(jì)中的變數(shù)增多，英國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的不確定性也在增加。脫歐公投和英央行加息成為最受關(guān)注的變量。去年12月26日，歐洲著名智庫(kù)“經(jīng)濟(jì)與商業(yè)研究中心(CEBR)〞發(fā)布報(bào)告，稱(chēng)英國(guó)將在三年內(nèi)超越法國(guó)成為歐洲第二大經(jīng)濟(jì)體，并在2030年之前超越德國(guó)成為歐洲第一大經(jīng)濟(jì)體。2030年，英國(guó)將成為排名中國(guó)、美國(guó)和印度之后的全球第四大經(jīng)濟(jì)體。這與卡梅倫政府早前提出在2030年超越德國(guó)成為歐洲第一大經(jīng)濟(jì)體的目標(biāo)不謀而合。不過(guò)，就眼下而言，英國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)還頗為撲朔迷離，這從最近出爐的一系列令人喜憂(yōu)參半的數(shù)據(jù)中可見(jiàn)一斑?？偛课挥趥惗氐慕鹑谛畔⑿诠?月5日公布的數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)去年12月建筑業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)升至57.8，較11月的55.3有較大幅度提升，而該機(jī)構(gòu)前一天公布的英國(guó)12月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)那么從11月的52.5跌至三個(gè)月低點(diǎn)51.9，好在強(qiáng)勁的民間消費(fèi)彌補(bǔ)了制造業(yè)的下滑。英國(guó)官方對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)依然信心滿(mǎn)滿(mǎn)。英國(guó)預(yù)算責(zé)任辦公室去年11月底預(yù)測(cè)，2023年英國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持2.4%的增長(zhǎng)，與2023年持平，2023年為2.5%。該機(jī)構(gòu)稱(chēng)，2023年英國(guó)就業(yè)人數(shù)將為3110萬(wàn)人，今后每年將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，2023年將到達(dá)3220萬(wàn)人。2023年物價(jià)上漲將低于2.0%的通脹目標(biāo)，但有望在2023年逐漸上升至2.0%。公共部門(mén)貸款占GDP的比重在2023至2023財(cái)年將降至3.9%，并將保持逐年下降趨勢(shì)。政府公共財(cái)政將在2023至2023財(cái)年實(shí)現(xiàn)101億英鎊的盈余，2023年至2021財(cái)年擴(kuò)大至147億英鎊。公共部門(mén)凈負(fù)債將逐年下降，并在2023至2021財(cái)年降至占GDP的71.3%。英格蘭銀行何時(shí)加息，也將是影響英國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的一大變量。自2023年初以來(lái)，英國(guó)央行一直將基準(zhǔn)利率維持在0.50%的超低水平，至今已實(shí)施了8年多。隨著英國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)，從大約兩年前開(kāi)始人們像猜謎一樣地猜想英國(guó)央行將何時(shí)加息。在美聯(lián)儲(chǔ)去年12月16日宣布加息以后，圍繞英國(guó)央行何時(shí)加息的議論日益增多。但英國(guó)物價(jià)上漲乏力，遠(yuǎn)達(dá)不到英央行加息要求的2%目標(biāo)。英國(guó)零售業(yè)聯(lián)盟(BRC)1月6日稱(chēng)，去年12月英國(guó)零售物價(jià)連續(xù)第32個(gè)月下跌，說(shuō)明英國(guó)物價(jià)將保持疲軟。英國(guó)央行行長(zhǎng)卡尼曾在美聯(lián)儲(chǔ)加息當(dāng)天(12月16日)表示，英國(guó)加息條件尚未成熟。蘇格蘭皇家銀行預(yù)計(jì)，英國(guó)央行有可能在2023年8月首次加息25個(gè)基點(diǎn)，但英國(guó)是否退出歐盟也將影響英央行加息時(shí)間表。此外，油價(jià)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)等也被普遍認(rèn)為是可能影響英國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的重要因素，一切都是未知數(shù)。“退歐〞也許到頭來(lái)只是一種討價(jià)還價(jià)的方式和手段，而英國(guó)央行加息不過(guò)是遲早的事情。美元重大事件方面美聯(lián)儲(chǔ)加息會(huì)導(dǎo)致美元走強(qiáng)及美元資產(chǎn)的吸引力增加，吸引國(guó)際資本回流美國(guó)，局部新興經(jīng)濟(jì)體可能面臨資本急劇外流、股市下跌、貨幣貶值、外債歸還壓力增大等挑戰(zhàn)。新興經(jīng)濟(jì)體資本市場(chǎng)的大幅波動(dòng)不僅會(huì)影響到中國(guó)對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體的投資和出口，其市場(chǎng)波動(dòng)引發(fā)的傳染效應(yīng)也可能令中國(guó)資本市場(chǎng)承壓。上周，美聯(lián)儲(chǔ)宣布維持利率不變，且市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)加息步伐將放緩，導(dǎo)致美元指數(shù)走弱。本月16日凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)公布議息會(huì)議結(jié)果，如市場(chǎng)預(yù)期一樣宣布維持利率不變，并暗示年內(nèi)準(zhǔn)備加息兩次。美聯(lián)儲(chǔ)并稱(chēng)，考慮到經(jīng)濟(jì)增速放緩及英國(guó)退歐等不穩(wěn)定因素，預(yù)計(jì)未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)加息步伐將繼續(xù)放緩。美聯(lián)儲(chǔ)總裁耶倫成認(rèn)，想擺脫全球低利率的困局是有難度的，這樣偏鴿派的表態(tài)導(dǎo)致美元指數(shù)走弱。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)方面工資增長(zhǎng)這個(gè)數(shù)據(jù)是美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫比擬關(guān)注的勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)，2023年5月工資增長(zhǎng)百分比為2.5%，低于歷史平均3.5%水平，也低于華爾街預(yù)期。在美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫認(rèn)為，通脹率提升可推動(dòng)企業(yè)增加雇員提高工資，盡管寬松貨幣但美國(guó)工薪平均工資增長(zhǎng)低于預(yù)期。按揭貸款利率美國(guó)人喜歡借錢(qián)消費(fèi)，貸款買(mǎi)房，2006年三十年期按揭貸款利率6.15%，2023年5月貸款利率僅有3.6%。貸款利率下降讓借款人還款本錢(qián)降低，2023年貸款利率僅有3.35%，三十年期貸款利率下降至歷史最低，為促進(jìn)貸款數(shù)量增長(zhǎng)。房?jī)r(jià)據(jù)美國(guó)房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年平均房?jī)r(jià)164542美元，2023年5月平均房?jī)r(jià)222400美元。美國(guó)金融危機(jī)時(shí)房?jī)r(jià)下跌美國(guó)許多人還不起貸款失去房屋，佛羅里達(dá)州和伊利諾伊州住房危機(jī)也是經(jīng)濟(jì)危機(jī)原因。美聯(lián)儲(chǔ)希望房屋銷(xiāo)售增長(zhǎng)或租房增加來(lái)推動(dòng)通脹率。債務(wù)比例美國(guó)債務(wù)比例持續(xù)增長(zhǎng)，2006年債務(wù)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比例35%，2023年債務(wù)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比例上升至75%。債務(wù)繼續(xù)增長(zhǎng)，在美國(guó)金融危機(jī)后，財(cái)政支出大筆經(jīng)費(fèi)用于重振經(jīng)濟(jì)，債務(wù)比例上升至國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比例到達(dá)75%，美國(guó)人收入大局部用來(lái)還債。天然氣價(jià)格據(jù)美國(guó)能源部門(mén)數(shù)據(jù)，2007年燃?xì)鈨r(jià)格為每加侖3.01美元，2023年燃?xì)鈨r(jià)格為2.33美元，價(jià)格大幅走低源于國(guó)際原油價(jià)格大幅走低，這為擁有私家車(chē)美國(guó)人節(jié)省大筆費(fèi)用，然而，節(jié)省支出大局部花在了購(gòu)置漢堡和連鎖快餐上美國(guó)增長(zhǎng)最快的工作時(shí)機(jī)據(jù)美國(guó)勞工部，在美國(guó)增長(zhǎng)最快十個(gè)工作中，大約一半工薪者平均年薪都低于2.5萬(wàn)美元，餐飲效勞平均年工資1.841萬(wàn)美元，個(gè)人護(hù)理均年薪2.0440萬(wàn)美元，家庭健康助理均年薪2.138萬(wàn)美元，零售人員均年薪2.1390萬(wàn)美元，廚師均年薪2.249萬(wàn)美元中產(chǎn)家庭收入據(jù)美國(guó)人口普查局?jǐn)?shù)據(jù)，經(jīng)過(guò)通脹調(diào)整后，2023年中產(chǎn)家庭平均收入與1996年根本持平，大約為5.4萬(wàn)美元新增就業(yè)20世紀(jì)90年代以來(lái)，2023年至2023年新增就業(yè)到達(dá)最快速度，2023年新增就業(yè)人數(shù)有所放緩，2023年5月疲軟。今年至今新增就業(yè)總數(shù)為74.8萬(wàn)人，低于上一年。2023年新增就業(yè)總數(shù)1420萬(wàn)人，也比擬低。制造業(yè)投資增加減少是原因之一，在美國(guó)制造業(yè)曾經(jīng)解決了相當(dāng)數(shù)量勞動(dòng)力就業(yè)，許多制造業(yè)企業(yè)雇傭數(shù)量有所減少，銀行股票走低讓一些銀行縮減了員工經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2023年至今美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0.8%，2023年至2023年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2.4%。近年來(lái)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度低于歷史平均3%水平，今年第一季度增長(zhǎng)0.8%，春天和夏天有所回暖但不強(qiáng)勁，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期2023年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為2%。失業(yè)率失業(yè)率已從10%下降到4.7%，在美國(guó)大蕭條時(shí)1/10的美國(guó)人無(wú)法找到工作，勞動(dòng)力參與率到達(dá)最低水平，嬰兒潮一代逐漸退休讓勞動(dòng)力數(shù)量有所下降，但并不是所有，今年勞動(dòng)力市場(chǎng)逐漸復(fù)蘇一些重要指標(biāo)趨勢(shì)圖：2023美元綜合形勢(shì)分析2023年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)應(yīng)可繼續(xù)相對(duì)穩(wěn)定低速地增長(zhǎng)，發(fā)生衰退的可能性較小。政策方面，美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策決策面臨著復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，維持經(jīng)濟(jì)和就業(yè)增長(zhǎng)與抑制通貨膨脹過(guò)快上升之間的權(quán)衡變得更為困難。2023年利率保持在上升通道的方向根本確定，但增長(zhǎng)的脆弱性對(duì)貨幣政策調(diào)整的節(jié)奏把握提出了很高的要求，從而給2023年美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)了相當(dāng)?shù)恼唢L(fēng)險(xiǎn)。這也是2023年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最大的不確定性。技術(shù)面分析英鎊匯價(jià)隔夜連續(xù)多頭上揚(yáng)，收盤(pán)上陽(yáng)柱。日內(nèi)匯價(jià)連續(xù)多頭放量上漲，下方受支撐50日均線，上方臨壓下降趨勢(shì)線；短期匯價(jià)持續(xù)整理于上行通道內(nèi)，警惕技術(shù)性回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。多根均線連續(xù)交錯(cuò)前行，區(qū)間持續(xù)收窄。MACD雙線零軸線上趨于平滑前行；藍(lán)色動(dòng)能柱平穩(wěn)小幅縮量。周二(6月21日)亞市午盤(pán)，英鎊/美元位于1.4680附近水平徘徊，盤(pán)中對(duì)英鎊/美元維持看漲偏好，目標(biāo)指向1.4739/69阻力區(qū)域。匯價(jià)有可能突破1.4769，但整體來(lái)看，匯價(jià)自1.3835低點(diǎn)以來(lái)的走勢(shì)實(shí)際為修正整理。網(wǎng)絡(luò)上有分析師仍預(yù)計(jì)英鎊/美元將于1.5117遭遇強(qiáng)勁阻力，匯價(jià)上行料受限于此，并可能帶來(lái)反轉(zhuǎn)。下行方面，如果英鎊跌破1.4431支撐位，那么對(duì)其偏好轉(zhuǎn)為看跌，假設(shè)進(jìn)一步跌破1.4011，那么目標(biāo)指向1.3835低點(diǎn)?？偨Y(jié)：從更長(zhǎng)期圖形來(lái)看，我認(rèn)為英鎊/美元自1.3835以來(lái)的反彈僅為修正整理，自1.7190以來(lái)的跌勢(shì)尚未結(jié)束。如果匯價(jià)跌破1.3