全聚德財(cái)務(wù)報(bào)告分析

中國全聚德〔集團(tuán)〕股份財(cái)務(wù)分析報(bào)告〔2008-2009〕名目一、公司根本狀況 2二、行業(yè)根本狀況 3三、財(cái)務(wù)分析說明 4四、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析 5五、會(huì)計(jì)報(bào)表構(gòu)造分析 7六、公司經(jīng)營狀況評(píng)述 9七、公司存在問題及改進(jìn)意見 附：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表 10現(xiàn)金流量表 12利潤表 13公司根本狀況〔一〕、公司簡介〕股份公司法人：姜俊賢董事會(huì)秘書：施炳豐217號(hào)公司股票上市交易所：深圳證券交易所股票簡稱：全聚德股票代碼：002186：北京市宣武前門西河沿217號(hào)公司地址:北京市宣武前門西河沿217號(hào)〔二〕、公司股東狀況股東總數(shù)21630股東總數(shù)2163010名股東持股狀況股東名稱股東性質(zhì)持有無通股數(shù)量種類境內(nèi)非國有人民幣北京軔開投資法人一般股中國工商銀行—廣發(fā)大盤成長混合型證券投資基金人民幣國有股東2523105一般股北京能源投資〔集團(tuán)〕有限人民幣公司國家2000000一般股人民幣北京電力實(shí)業(yè)開發(fā)總公司 國有股東 1000000一般股人民幣劉蓉蓉境內(nèi)自然人978000一般股吉寧境內(nèi)自然人562305人民幣開放式證券投資基金版交易型開放式指數(shù)基金李志成北京市天安門旅游效勞集團(tuán)2、獨(dú)立董事履行職責(zé)狀況

國有股東 463300國有股東 403791境內(nèi)自然人 306829國有股東 300000

一般股一般股一般股一般股一般股本報(bào)告期董事會(huì)有獨(dú)立董事，他們能按獨(dú)立董事的職責(zé)，關(guān)注公司經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況及公司法人治理構(gòu)造，并親自出席了公司2008-2009年各次董事會(huì)及股東大會(huì)，樂觀參與公司決策，對(duì)整體利益和中小股東的合法權(quán)益。二、行業(yè)根本狀況1、效勞行業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成局部，是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，餐飲與文化產(chǎn)20增長，飲食文化也日漸富強(qiáng)。全國目前擁有各類住宿企業(yè)近30萬家，餐飲企業(yè)近450萬家，年零售額達(dá)15404億元。在國內(nèi)旅游市場持續(xù)富強(qiáng)及國際性重大活動(dòng)不斷舉辦等因素帶動(dòng)下，飯店業(yè)已經(jīng)400020112008年國內(nèi)餐飲業(yè)零售額約為1.8萬億元，同比增長16.8%。其中，1月份餐飲業(yè)零售額1625.6億元，增長21.6%。之后增長率雖然有所下滑，但照舊保持在14%以上。以北京市統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為例，2008年城5936元，同比增長6.7%，其中人均在外飲食支出為1646元，同比增長17%。在各類消費(fèi)性支出中增幅居前，僅次于交通和通信支出?！?0112008年在金融危機(jī)影響下患病2008年度國內(nèi)每月餐飲業(yè)零售額超過1300穩(wěn)定在14.4%~21.6%，2009年餐飲業(yè)營業(yè)額有望到達(dá)2萬億元。目前處于資本運(yùn)作階段的餐飲連鎖的餐飲連鎖企業(yè)已引入資金或預(yù)備上市，有72%的企業(yè)已與投資方進(jìn)展了洽談。2008年前10個(gè)月，城鎮(zhèn)餐飲業(yè)投資1880億元，比上年同期增長40.4%，占社會(huì)總投資的1.2%。據(jù)《2011中國餐飲市場趨勢觀看爭論推測報(bào)告》推測2011-2020年，中國餐飲業(yè)將保持15%左國餐飲市場需求將持續(xù)旺盛。2、全聚德是中國首例效勞類“中國著名商標(biāo)”，中華著名老字號(hào)。全聚德始建于1864年〔清同治三年〕，至今已有140年的歷史，創(chuàng)始人是河北冀縣人楊全仁，500強(qiáng)中，全聚德排名為中式正餐之首。德年?duì)I業(yè)額有73005006億人民幣，無形資產(chǎn)有7億多元。1月，“全聚德”無形資產(chǎn)價(jià)值上升為7.0858億元人民幣，增長了2.63倍。今年6月28日，在由世界品牌試驗(yàn)室、世界經(jīng)濟(jì)論壇主辦召開的世界品牌56位，評(píng)估價(jià)值為84.58億元人民幣，為1994年的31.39倍。百年老字號(hào)的進(jìn)展奠定了堅(jiān)實(shí)的根底。1993年5月20日，中國北京全聚德集團(tuán)的組建，翻開了全聚德歷史的嶄一頁。全聚德集團(tuán)成立11年來，依據(jù)當(dāng)年周恩來總理對(duì)全聚德“全而無缺，聚而不散，仁德至上”的詮釋，發(fā)揚(yáng)“困難科技創(chuàng)、文化創(chuàng)、精神文明建設(shè)創(chuàng)七大創(chuàng)活動(dòng)。案必將對(duì)中國餐飲行業(yè)的市場構(gòu)造、產(chǎn)業(yè)構(gòu)造、產(chǎn)品構(gòu)造等方面產(chǎn)生深刻的影響。三、財(cái)務(wù)分析說明開渠道取得的有關(guān)資料，對(duì)該公司進(jìn)展財(cái)務(wù)分析。需要說明的是：載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性擔(dān)當(dāng)個(gè)別及連帶責(zé)任。在異議。全部董事均出席了本次董事會(huì)。北京京都會(huì)計(jì)師事務(wù)全部限公司為本公司出具了標(biāo)準(zhǔn)無保存審計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告?？偛?、副總裁\財(cái)務(wù)總監(jiān)及資產(chǎn)財(cái)務(wù)部經(jīng)理聲明：保證年度報(bào)告中財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)、完整?！布瘓F(tuán)〕股份2008-2009年會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和其它相關(guān)資料在全部重大方面能公允的反映公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，無須作調(diào)整。四、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析〔一〕企業(yè)償債力量分析1.短期償債力量分析A、流淌比率分析〔流淌比率=流淌資產(chǎn)/流淌負(fù)債*100%〕：中國全聚德2009年流淌比率為年的資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，公司流淌負(fù)債同比去年有所上升，是導(dǎo)致流淌比率下降的重要緣由。的速動(dòng)比率為77.86%，2008年為120.41%1為好，過大過小都有負(fù)面的影響。中國全聚德2009年速動(dòng)比率為77.86%低于1，足以說明企業(yè)的短期償債力量略低。在保證企業(yè)資源得到充分利用的前提下，建議增加持有流淌資產(chǎn)，增加企業(yè)短期償債力量。2.企業(yè)長期償債力量分析A、資產(chǎn)負(fù)債率分析〔資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%〕：2008年，中國全聚德的資產(chǎn)負(fù)債率為26.97%，2009年為32.56%，從資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，在國際金融危機(jī)的影響下，企業(yè)負(fù)50%較好，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提高，企業(yè)總的償債力量降低。B、負(fù)債股權(quán)比率：負(fù)債股權(quán)比率是從股東權(quán)益對(duì)長期負(fù)債的保障程度來評(píng)價(jià)企業(yè)的長期償債2009年，中國全聚德的負(fù)債股權(quán)比率下降明顯，企業(yè)全部者權(quán)益對(duì)債權(quán)的保障程度較高，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小?！捕迟Y本狀況分析1、資本保值增值率〔資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末全部者權(quán)益/年初全部者權(quán)益全聚德2009年資本保值增勢率為107%。該數(shù)據(jù)說明中國全聚德的資本保全狀況完好，企業(yè)進(jìn)展?jié)摿€很大，債權(quán)人利益保障程度比較樂觀。2、資本積存率〔資本積存率=本年全部者權(quán)益增長額/年初全部者權(quán)益*100%〕：全聚德20097%，全部者權(quán)益增長較同行業(yè)企業(yè)相對(duì)較快，有良好的資本積存力量，資本保全狀況良好，持續(xù)進(jìn)展力量較大?！踩称髽I(yè)營運(yùn)力量分析12.12，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為104天。中國全聚德的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)這兩個(gè)指標(biāo)2009說明收帳速度快，平均收賬期短，壞帳損失少，資產(chǎn)流淌快，償債力量強(qiáng)。2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)及存貨周轉(zhuǎn)率：餐飲制造業(yè)的平均存貨周轉(zhuǎn)率為3.96，平均存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為90.91天。相對(duì)于行業(yè)平均水平，中國全聚德的存貨周轉(zhuǎn)率稍低，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)略高。縱向比較，企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率從2008存貨治理，實(shí)行樂觀的銷售策略，削減存貨營運(yùn)資金占用量。〔四〕盈利力量分析分行業(yè)或分產(chǎn)品

主營業(yè)務(wù)分行業(yè)狀況營業(yè)收入比營業(yè)本錢比毛利率比上營業(yè)收入 減〔%〕 減〔%〕 〔%〕餐飲48,084.5617,391.5363.83%26.23%27.45%-0.35%商品銷售12,868.058,425.9834.52%-15.85%-7.30%-6.04%主營業(yè)務(wù)分產(chǎn)品狀況0 0.00 0.00 0.00%〔主營業(yè)務(wù)毛利率=毛利/主營業(yè)務(wù)收入*100%〕：63.83%〔主營業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%〕：8.54%3〔主營業(yè)務(wù)本錢率=主營業(yè)務(wù)本錢/主營業(yè)務(wù)收入*100%〕：中國全聚德的主營業(yè)務(wù)本錢率為41.04%4〔營業(yè)費(fèi)用率=營業(yè)費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入*100%〕：26.84%5〔主營業(yè)務(wù)稅金率=主營業(yè)務(wù)稅金及附加/主營業(yè)務(wù)收入*100%〕：4.56%2.72%7〔凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均全部者權(quán)益*100%〕：。反映投資者投資回報(bào)率，略低。8〔治理費(fèi)用率=治理費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入*100%〕：中國全聚德的治理費(fèi)用率為15.84%9〔財(cái)務(wù)費(fèi)用率=財(cái)務(wù)費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入*100%〕：1.52%12.37%11〔總資產(chǎn)酬勞率=〔利潤總額+利息支出〕/平均資產(chǎn)總額〕：100.48%10.43%在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。公司凈資產(chǎn)收益率呈下降趨勢。公司的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，2009售凈利不斷增加。五、會(huì)計(jì)報(bào)表構(gòu)造分析〔一〕資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造分析12009年中國全聚德資產(chǎn)有所增長。具體變動(dòng)狀況如下各表所示：金則有較大幅度的下降，這導(dǎo)致總額的變動(dòng)幅度不大。2009年，公司深化改革，加大營銷力度，分公司順當(dāng)實(shí)現(xiàn)從粗放型到集約型、從生產(chǎn)型到經(jīng)加的一個(gè)重要緣由。2、負(fù)債方面：主要負(fù)債工程變動(dòng)表140,000,000.00120,000,000.00100,000,000.0080,000,000.0060,000,000.0040,000,000.0020,000,000.00-

上期數(shù) 本期數(shù)

短期借款應(yīng)付帳款預(yù)收帳款其他非流淌負(fù)債公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小?！捕忱麧櫛順?gòu)造分析幅度小于收入的變動(dòng)，這導(dǎo)致利潤有略微下降。2009年，中國全聚德實(shí)現(xiàn)主營收入3.7億多元和凈利潤3千多萬元，仍為國內(nèi)餐飲行業(yè)領(lǐng)先。另外，局部工程的實(shí)施將成為中國全聚德高速進(jìn)展的起點(diǎn)，中國全聚德的盈利力量必將大幅增加。六、公司經(jīng)營狀況評(píng)述2009年集團(tuán)銷售收入能到達(dá)4.5億元。七、公司存在問題及改進(jìn)建議價(jià)值。附：資本構(gòu)成狀況資本構(gòu)成狀況短期借款實(shí)收資本少數(shù)股東權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)類 上期數(shù) 本期數(shù) 益類流淌負(fù)流淌資產(chǎn)： 債:短期貨幣資金266,444,953.34 224,624,372.83 借款應(yīng)付短期投資 票據(jù)

上期數(shù) 本期數(shù)110,000,000.00 90,000,000.00應(yīng)收票據(jù) 帳款

33,667,420.91

97,419,110.38應(yīng)收股利帳款13,050,267.4515,838,491.28其他應(yīng)收利息應(yīng)付款應(yīng)收帳款29,313,562.5531,255,451.23職工薪酬22,191,007.5121,413,495.16應(yīng)付預(yù)付帳款4,431,019.448,192,360.72福利費(fèi)款應(yīng)收補(bǔ)貼應(yīng)付利息161,438.75120,600.00款其他應(yīng)收7,637,759.5719,138,147.25應(yīng)交稅費(fèi)17,433,702.2212,158,278.59存貨42,212,279.7297,134,947.29應(yīng)付股利18,000.0018,000.00預(yù)提待攤費(fèi)用費(fèi)用一年內(nèi)到期的長期債券投資其他應(yīng)付款84,802,274.68127,563,253.16一年其他流淌資產(chǎn)2,791,711.93630,479.56內(nèi)到期的長期負(fù)債計(jì)380,975,758.88380,975,758.88流淌負(fù)債流淌負(fù)債長期投資:合計(jì)281,324,111.52364,531,228.57資32,056,878.1133,358,777.96債:長期債權(quán)投長期資借款長期投資合應(yīng)付計(jì)債券其中：合長期并價(jià)差應(yīng)付款固定資產(chǎn):520,750,068.24483,308,265.78應(yīng)付款其他固定資產(chǎn)原價(jià)債16,061,298.2016,660,557.25減:累計(jì)折舊債合計(jì)16,061,298.2016,660,557.25固定資產(chǎn)遞延稅凈值 項(xiàng)：稅款貸項(xiàng)工程物資負(fù)債合計(jì)297,385,409.72381,191,785.82少數(shù)股東在建工程914,600.00109,604,457.77權(quán)益全部者權(quán)固定資產(chǎn)益或股東清理權(quán)益：固定資產(chǎn)合實(shí)收計(jì)資本141,560,000.00141,560,000.00無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)投資實(shí)收無形資產(chǎn)109,318,489.31107,023,724.23資本凈額長期盼攤資本費(fèi)用48,478,009.1546,284,894.69公積376,080,476.97374,704,098.97其他長期盈余資產(chǎn)公積無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)公益金遞延稅項(xiàng)：3,980,672.463,905,672.46利潤140,223,442.66151,668,225.60歸屬于母公司全部者權(quán)益合計(jì)718,280,179.25728,348,584.19少數(shù)股東權(quán)益58,898,899.8660,993,548.12遞延稅款借全部者權(quán)項(xiàng)益合計(jì)777,179,079.11789,342,132.31非流淌資產(chǎn)負(fù)債及權(quán)合計(jì)721,733,202.28789,558,159.25益合計(jì)1,074,564,488.831,170,533,918.13資產(chǎn)總計(jì)工程一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：本期金額上期金額1.銷售商品、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金620,327,723.53543,834,911.452.收到稅費(fèi)返還162,700.00163,800.003.收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金12,653,322.5310,119,001.93現(xiàn)金流入小計(jì)633,144,846.06554,116,613.381.購置商品、承受勞務(wù)支付的現(xiàn)金264,963,826.34224,867,231.002.支付給職工對(duì)職工支付的現(xiàn)金111,858,309.9494,981,128.653.支付的各項(xiàng)稅費(fèi)66,156,967.1167,282,727.224.支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金95,726,602.3786,116,793.94現(xiàn)金流出小計(jì)538,705,705.76473,247,880.81經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額94,439,140.3080,868,732.57二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1.收回投資所收到的現(xiàn)金-8,133,478.502.取得投資收益所收到的現(xiàn)金-0的現(xiàn)金凈額45,387.292,860.004.收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-189,594.00現(xiàn)金流入小計(jì)45,387.298,325,932.50的現(xiàn)金111,625,247.4422,243,244.442946,500.000.003.投資所支付的現(xiàn)金4.支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3,211,713.340現(xiàn)金流出小計(jì)115,783,460.7822,243,244.44投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-115,738,073.49-13,917,311.94三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1.吸取投資所收到的現(xiàn)金3.借款所收到的現(xiàn)金86,300,000.00195,000,000.003.收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金410,000.000現(xiàn)金流入小計(jì)86,710,000.00195,000,000.001.歸還債務(wù)所支付的現(xiàn)金56,000,000.00200,000,000.002.安排股利或利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金75,681,411.7763,961,911.783.支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)131,681,411.77263,961,911.78籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量凈額-44,971,411.77-68,961,911.7