國際結(jié)算信用證-1

第五講

國際結(jié)算方式——信用證學(xué)習(xí)目標(biāo)回顧信用證基本知識點理解各種類型的信用證區(qū)別一、信用證的業(yè)務(wù)程序開證申請人（進口商）開證行付款行受益人（出口商）通知行議付行123456789101112承運人1)買賣雙方簽定貿(mào)易合同；(2)進口商申請開立信用證；(3)開證行接受申請開出信用證；(4)通知銀行向受益人通知信用證；(5)出口商按信用證規(guī)定發(fā)貨；(6)受益人向指定行交單；(7)指定行根據(jù)自己的義務(wù)付款，承兌或議付；(8)指定行向開證行寄單索匯或向開證行寄單并向償付行索償；(9)開證行向交單行或償付行付款；(10)開證行通知申請人贖單；(11)申請人付款贖單；(12)申請人提貨。一、按信用證項下的匯票是否附有單據(jù)光票信用證：（CleanCredit）

是指受益人可以憑開立收據(jù)（或匯票）一次或多次向指定銀行領(lǐng)取款項，而不必提交貨運單據(jù)的信用證。只能由指定銀行兌付憑收據(jù)或匯票即可付款。跟單信用證：（DocumentaryCredit）

是指憑跟單匯票或僅憑規(guī)定的單據(jù)付款的信用證。這里的單據(jù)主要指代表貨物所有權(quán)的貨運單據(jù)。跟單信用證的核心是單據(jù)以下所介紹的各類信用證都是跟單信用證。信用證分類二、按信用證性質(zhì)劃分（一）、可撤銷信用證RevocableL/C是指信用證的開證行有權(quán)在信用證開出后，不征求受益人的同意可隨時修改或撤銷的信用證可撤銷信用證對受益人的影響：

仍比托收安全些。如果出口商裝運前沒收到撤銷通知，只要條件允許能制作出單據(jù)并及時向銀行提示，仍可以通過銀行信用來獲得貨款的安全保障。UCP600已取消了可撤銷信用證。（二）不可撤銷信用證：IrrevocableL/C1、含義：

是指信用證一經(jīng)開出，在有效期內(nèi)，除非得到信用證各有關(guān)當(dāng)事人的同意，開證行不能隨便撤銷或修改信用證的條款。2、特點：（１）開證行的確定付款保證，只要受益人提供與信用證條款相符單據(jù)，開證行就必須履行其付款義務(wù)。

（２）具有不可撤銷性。是指自開立信用證之日起，開證行就受到其條款和承諾的約束。未經(jīng)信用證各當(dāng)事人同意，不得被修改或撤銷3、注意信用證中的軟條款。

信用證的修改必須經(jīng)受益人、開證行的明確同意。修改書生效時間：對開證行而言，發(fā)出修改書時對受益人而言，接到修改書后，明確表示接受時或交出符合修改書的單據(jù)時對于修改書中的內(nèi)容必須全部接受，不允許部分接受。三、按信用證是否有另一家銀行加以保兌劃分（一）、保兌信用證(ConfirmedCredit)

１、含義：

除開證行以外，如有另一家銀行保證對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款義務(wù)，則該信用證就是保兌信用證。2、保兌行的責(zé)任：保兌行與開證行都承擔(dān)第一性付款責(zé)任，無先后之分。3、應(yīng)用：

（1）信用證金額超過開證行的支付能力。

（2）進口國政局不穩(wěn)或嚴(yán)格外匯管制。

（3）開證行信譽不佳，擔(dān)心所開的信用證不被接受。4、保兌文句※開證行授權(quán)/邀請

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UCP500Article9.5.保兌行責(zé)任的開始自對信用證加具保兌之時起即不可撤銷地承擔(dān)承付或議付的責(zé)任。6.保兌行的議付必須對相符交單履行議付的義務(wù)，對受益人的議付是沒有追索權(quán)的。7.保兌行對于修改的處理將修改通知受益人表示已同意將保兌延展至修改，并自那時起受該修改約束。若不同意則必須在通知修改時明確告知受益人保兌不延展。沉默保兌指在未經(jīng)開證行授權(quán)或要求的情況下，一家銀行與受益人達成協(xié)議對信用證加具“保兌”的行為。由于沉默保兌下的保兌行與UCP600中定義的保兌行不一致，所以不受UCP600的保護。保兌行責(zé)任是一種擔(dān)?；蝻L(fēng)險承擔(dān)責(zé)任，不是第一性付款責(zé)任。（二）、不保兌的信用證（UnconfirmedCredit）

未經(jīng)另一家銀行在信用證上加保兌的為不保兌信用證。即僅有開證行承擔(dān)付款責(zé)任的信用證。實務(wù)中，我國銀行開出的信用證都是不保兌的信用證開證行表示

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Creditinaccordance

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stipulationsunderUCP500Article9.四、按信用證的兌現(xiàn)方式劃分《UCP500》第十條A款規(guī)定:一切信用證均須明確表示其使用方法，即是適用于即期付款、延期付款、承兌或議付。并且還必須授權(quán)指定銀行付款，承擔(dān)遲期付款責(zé)任，承兌匯票或議付。AllCreditsmust

clearly

indicate

whether

they

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available

by

sight

payment,by

deferred

payment,byacceptance

or

by

negotiation.但是UCP600里刪除了議付信用證。即期付款信用證（SightPaymentCredit）1、含義：開證行或指定銀行收到符合信用證規(guī)定的單據(jù)后，立即履行付款義務(wù)的信用證。2、即期付款信用證對各當(dāng)事人的影響：（1）對受益人有利，可馬上得到貨款、并且無追索權(quán)。（2）對開證行及進口商不利之處是，見到單據(jù)前已付款。（3）對付款行或保兌行承擔(dān)了驗證“單證相符”的責(zé)任，如果開證行提出不符點，付款行要承擔(dān)得不到償付的危險（4）即期付款信用證開證行承擔(dān)單據(jù)丟失的風(fēng)險。即期付款信用證表示方法Credit

available

with

Nominated

Bank:theAdvising

Bank

bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:□byacceptanceofdraftat:□bynegotiation

Againstthedocumentsdetailedherein:

andBeneficiary’sdraftdrawnon:The

advising

Bank即期付款信用證業(yè)務(wù)流程：出口方進口方①開證申請⑩付款開證行②發(fā)證付款行③通知④裝貨船務(wù)公司通知行⑤交單⑥審單付款⑦寄單索償⑧審單付款⑨提示付款

合同⑿憑單提貨⑩放單延期付款信用證（DeferredPaymentL/C）1、含義：是開證行在信用證中規(guī)定貨物裝船后若干天付款，或受益人交單后若干天付款的信用證。2、對受益人的影響：（1）延期付款信用證下，受益人能否獲得付款完全取決于付款行的信用。最好要求付款行對信用證加以保兌。（2）延期付款信用證由于不開立匯票，賣方不能利用貼現(xiàn)市場獲取資金融通。只能自行墊款或借貸。（3）以延期付款信用證成交的貨價較高。（4）進口商付款前先收到單據(jù)得到貨物，實際上獲取資金融通

延期付款信用證表示方法:CreditavailablewithNominatedBank:theAdvisingBank□bypaymentatsight

bydeferredpaymentat:30daysafterdateofshipment□byacceptanceofdraftat:□bynegotiation

Againstthedocumentsdetailedherein:□andBeneficiary’sdraftdrawnon:

延期付款信用證業(yè)務(wù)流程出口方進口方①開證申請開證行

②發(fā)證付款行③通知④交單通知行⑥寄單⑦審單放單⑧付款⑨索償

付款合同

⑤付款承諾承兌信用證（AcceptanceL/C）1、含義：是指開證行或指定銀行在收到符合信用證條款的單據(jù)及遠期匯票后，應(yīng)予以承兌，等匯票到期時再行付款的信用證。2、承兌信用證的承兌、付款

承兌信用證項下的受益人，按規(guī)定開立遠期匯票，連同單據(jù)一起提示給指定銀行。指定銀行憑單證相符的單據(jù)，承兌匯票后收下單據(jù)，交還匯票。受益人取得銀行承兌匯票后，可向當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)市場辦理貼現(xiàn)，及時收回貨款，而且貼現(xiàn)后對受益人沒有追索權(quán)。

※承兌信用證項下的匯票，以通知行、保兌行或其他指定銀行為付款人。

※不管由誰承兌,開證行最終都要對到期負款負責(zé).CreditavailablewithNominatedBank:theAdvisingBank□bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:

byacceptanceofdraftat:30daysaftersight□bynegotiation

Againstthedocumentsdetailed

herein:

andBeneficiary’sdraftdrawnon:NationalWestminsterBankLtd.,HongKong承兌信用證表示方法:3、承兌信用證貼現(xiàn)費用的承擔(dān)（1）賣方遠期信用證(Seller’sUsanceL/C)買賣雙方簽訂遠期付款合同；賣方簽發(fā)遠期匯票，獲得銀行承兌之后自行辦理貼現(xiàn)；貼現(xiàn)的利息和費用由賣方承擔(dān)。(2)買方遠期信用證(Buyer’sUsanceL/C)背景是買賣雙方簽訂的合同為即期付款交易；L/C中規(guī)定由受益人開立以進口方為付款人的遠期匯票，獲得銀行承兌后，便將匯票貼現(xiàn)。銀行承兌及貼現(xiàn)匯票的費用由進口商負擔(dān)。.賣方遠期信用證①②③賣方簽發(fā)遠期匯票，獲得銀行承兌之后自行辦理貼現(xiàn)；出口方進口方①開遠期匯票開證行②承兌付款行③貼現(xiàn)④寄單⑤放單⑥到期付款⑦索償貼現(xiàn)公司⑧償付⑥到期付款合同.買方遠期信用證①②③受益人開立以進口方為付款人的遠期匯票，獲得銀行承兌后，便將匯票貼現(xiàn)。出口方進口方①開遠期匯票開證行②寄單寄單行③承兌④放單⑤到期付款合同③貼現(xiàn)買方遠期信用證的作用：對受益人而言，一旦交單即可立刻收匯，與即期信用證功效相同。對進口商而言，貨物合同是以即期付款價格為基礎(chǔ)，價格比遠期信用證結(jié)算的要便宜，而且到期付款可提供資金融通。對開證行而言，相當(dāng)于為進口商開立一筆即期信用證，并為進口商辦理進口押匯融資。由于常常使用代付行先行付款，可利用其資金緩解自身的壓力。買方遠期信用證條款Draftat90dayssightonIssuingBank.LCterms:a)Immediatereimbursementwillbeprovidedbyusonreceiptofthedocuments.b)Discountandacceptancechargesareforthebuyer’saccount.C)DraftdrawnunderthisCreditshouldbenegotiatedatsight.4、三者的關(guān)系⑴延期付款信用證與即期付款信用證——都是付款信用證，區(qū)別是即期付款信用證在交單時付款，延期付款信用證是在預(yù)定的到期日付款。⑵延期付款信用證與承兌信用證均是遠期付款信用證。區(qū)別是：延期付款信用證中沒開匯票，受益人不能通過貼現(xiàn)，收回貨款。承兌信用證需要匯票，受益人可以通過貼現(xiàn)取得貨款。

五、可轉(zhuǎn)讓信用證根據(jù)受益人使用信用證的權(quán)利能否轉(zhuǎn)讓劃分，可分為可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證（TransferableCreditandNon-transferableCredit）。凡未注明可轉(zhuǎn)讓字樣的信用證都是不可轉(zhuǎn)讓L/C㈠可轉(zhuǎn)讓信用證的含義TransferableL/C

指開證行授權(quán)指定的轉(zhuǎn)讓行在原受益人的要求下，將信用證的可執(zhí)行權(quán)利（裝運貨物、交單取款）全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個第三者（第二受益人）的信用證。（二）可轉(zhuǎn)讓信用證產(chǎn)生的背景可轉(zhuǎn)讓信用證中實際供貨人、中間商和進口商的關(guān)系表現(xiàn)為第一、進口商是最終購貨人、開證申請人，為中間商的利益開立可轉(zhuǎn)讓信用證，接受中間商所開立的發(fā)票。第二、中間商是第一受益人，由他通知付款、承兌或議付的銀行轉(zhuǎn)讓部分或全部信用證權(quán)利給一個或數(shù)個供貨人，并有權(quán)更換發(fā)票，支取差額。第三、實際供貨人是第二受益人，他的匯票、發(fā)票被中間商持有，并以其金額較大的匯票、發(fā)票取代。進口方中間商供貨商開證轉(zhuǎn)讓第一受益人第二受益人（三）可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓程序.第二受益人開證行第一受益人②辦理轉(zhuǎn)讓并通知⑤寄單索償①申請轉(zhuǎn)讓④替換發(fā)票、匯票③發(fā)貨提示單據(jù)議付轉(zhuǎn)讓行（三）可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓程序⒈第一受益人申請轉(zhuǎn)讓⒉轉(zhuǎn)讓行辦理信用證轉(zhuǎn)讓并通知第二受益人⒊第二受益人發(fā)貨并提示單據(jù)、指定銀行（轉(zhuǎn)讓行）審單付款或承兌或議付。⒋轉(zhuǎn)讓行通知第一受益人替換發(fā)票和匯票、第一受益人替換發(fā)票和匯票，轉(zhuǎn)讓行將二者差額支付給第一受益人⒌轉(zhuǎn)讓行向開證行寄單索償可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)是在一般信用證業(yè)務(wù)流程之中，加進了上述1-4的環(huán)節(jié)。(四)可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓規(guī)則1、信用證的轉(zhuǎn)讓，只能由信用證指定的銀行辦理。2、信用證只能轉(zhuǎn)讓一次，第二受益人可以有一個，也可以有數(shù)個；或自用一部分。3、辦理轉(zhuǎn)讓的費用由第一受益人承擔(dān)。CASEI行開立一不可撤銷可轉(zhuǎn)讓信用證，通過A行通知受益人，根據(jù)第一受益人指示，A行把信用證轉(zhuǎn)讓給第二受益人X，且有效期縮短一個月。收到可轉(zhuǎn)讓信用證，經(jīng)審核后第一受益人與第二受益人由于不同意見使得轉(zhuǎn)讓L/C未用而過期。第一受益人要求A行將過期的L/C的相應(yīng)金額復(fù)活到原始L/C上，并將其轉(zhuǎn)讓給新的第二受益人Y。請問A行是否該按照第一受益人的指示行事？信用證的再轉(zhuǎn)讓：指原先第二受益人在信用證尚未到期之前，保留未用金額，被第一受益人利用該部分金額再轉(zhuǎn)讓給新的第二受益人。該做法是允許的，但是轉(zhuǎn)讓行必須確認原先第二受益人未使用或?qū)⒉皇褂眯庞米C的金額，并要求退回轉(zhuǎn)讓信用證的正本通知書。4、新證中可變動條款有：受益人、申請人名稱改變；投保百分比；金額、單價、到期日、裝船期、最后交單期。超出這七項變動的轉(zhuǎn)讓可拒絕辦理。5、第一受益人有權(quán)決定是否將信用證的修改通知轉(zhuǎn)告第二受益人。保留修改權(quán)利、部分放棄修改權(quán)利、放棄修改權(quán)利6、一個第二受益人對修改拒絕，不影響其他第二受益人對修改的接受。(四)可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓規(guī)則1、即使第二受益人在與原始信用證相同的到期日最后一天交單，后經(jīng)轉(zhuǎn)讓行審單相符，然后通知第一受益人仍有權(quán)調(diào)換單據(jù)，有關(guān)單據(jù)將不過期。2、由于發(fā)票的替換，新的發(fā)票號碼可能與產(chǎn)地證上表示的發(fā)票號碼不一致，發(fā)票以外的單據(jù)如果顯示金額與替換新的發(fā)票金額不一致，而單據(jù)在其他方面與信用證條款相符，上述認為不符點是不存在的，開證行仍須履行付款責(zé)任。(五)可轉(zhuǎn)讓信用證的付款規(guī)則六、對背信用證（BacktoBackCredit)(一)概念

是指信用證的受益人以這張信用證為保證，要求該證的通知行或其他銀行在該證的基礎(chǔ)上，開立一張以本地或第三國的實際供貨人為受益人的新證，這張新證就叫對背信用證。

通常是在中間商人轉(zhuǎn)售他人貨物，從中賺取價格差額，或兩國不能直接辦理進出口貿(mào)易，而需通過第三者來溝通貿(mào)易的情況下，均可使用背對背信用證。

（二）對背信用證的內(nèi)容中間商向?qū)Ρ承庞米C開證行提交原證作為擔(dān)保對背證規(guī)定的內(nèi)容必須與原證相一致；對背證的條款與原證可在以下方面不同：⑴原證與新證受益人可不同。⑵原證與新證的申請人可不同。⑶原證與新證的開證行不同。⑷新證較原證金額、單價減少、投保金額提高，到期日、裝運期縮短。對背信用證流程圖.實際進口方中間商開證行通知行通知行

1112開證行實際出口方

議付行131415對背信用證流程1、實際進口方與中間商、中間商與實際出口方簽訂合同2、實際進口方申請開證3、進口銀行開證（原證）4、中間行通知中間商5、中間商申請開立對背證6、中間行作為新開證行開立對背信用證7、出口銀行通知對背信用證給實際出口方8、實際出口方交單議付9、出口銀行向?qū)嶋H出口方議付10、出口銀行向中間行寄單索償11、中間行付款12、中間商向中間行換單議付13、中間行撥付差額給中間商14、中間行向進口銀行寄單索償15、進口銀行審單付款（三）處理對背信用證的注意事項1、對背信用證條款必須與原證相符，并加注特別條款，以保證自己的利益。2、最好用于貨物由供貨商港口直運買方港口的情況。3、作為抵押的原證不能帶有軟條款。4、對背信用證嚴(yán)格禁止轉(zhuǎn)讓。5、中間商要求開立對背信用證時，需提交開證申請書和原證的正本，并簽署有關(guān)法律文件。6、比一般信用證業(yè)務(wù)多收一筆對背信用證安排費。風(fēng)險大、復(fù)雜。作為對背證的受益人（實際供貨商），則務(wù)必小心謹慎，確保單證嚴(yán)格相符，不為中商商和對背證開證行提供拒付的借口。CASE2000年，內(nèi)地某公司（賣方）與香港某進出口公司（買方）簽訂一份出口合同，香港開立以賣方為受益人、金額為10萬美元的背對背信用證，開證行為A。賣方出貨后以全套單據(jù)交B銀行審核，發(fā)現(xiàn)提單中“PreCarriage:ASIMONT0161-022S”,而”VesselNo.EVERREFINE0720RW-010”,裝貨港為上海，卸貨港為印度。B銀行以載貨船名不確定為由要求修改。但賣方認為香港公司為老客戶，信譽良好，指示B寄單。若干天后，B銀行收到A的不符點通知電：提單顯示兩個船名，依次拒付。（四）對背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的區(qū)別相同點：用于中間貿(mào)易不同點：如下圖：

可轉(zhuǎn)讓信用證背對背信用證與原信用證開證申請人、開證行的關(guān)系

開立必須經(jīng)過原信用證開證申請人、開證行授權(quán)方可開立，是申請人的意旨開立與原信用證開證申請人、開證行無關(guān)，是受益人的意旨張數(shù)原證與新證是同一個信用證。對背證與原證是兩張獨立的信用證。第二受益人與原證開證行的關(guān)系可轉(zhuǎn)讓信用證的第二受益人可以得到開證行的付款保證。對背信用證受益人得不到原開證行的付款保證。轉(zhuǎn)讓行的責(zé)任可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓行不會增加付款責(zé)任，地位不變。中間行就是對背信用證的開證行。七、對開信用證ReciprocalCredit（一）含義：在補償貿(mào)易、易貨貿(mào)易中，為解決進出口平衡由兩國不同的開證行相互以對方申請人為受益人開立的兩份信用證。

對開信用證是由兩張相互依存的信用證組成，一般是在買賣雙方有買有賣的情況下，買賣雙方同時互相開出信用證，一張信用證的受益人是另一張信用證的開證申請人，而另一張信用證的受益人就是第一張信用證的開證申請人，第一張信用證的開證行是第二張信用證的通知行，而第二張信用證的開證行則是第一張信用證的通知行。條款：

THISCREDITISRECIPROCALCREDITAGAINSTXXBANKCREDITNO.XXFAVORINGXXCOVERINGSHIPMENTOFXX.（二）對開信用證的生效1、兩張信用證同時生效，

THISCREDITSHALLNOTBEAVAILABLEUNLESSANDUNTILTHERECIPROCALCREDITISESTABLISHEDBYXXBANKINFAVOUROFXXFORASUMOFXXCOVERINGSHIPMENTFROMXXTOXX.THERECIPROCALCREDITINEFFECTSHALLADVISEBYTELESFROMXXBANKTOBENEFICIARY.2、分別生效

THISCREDITISAVAILABLEBYDRAFTDRAWNONUSAT180DAYSAFTERBILLOFLADINGDATE.PAYMENTWILLBEEFFECTEDBYUSONMATURITYOFTHEDRAFTAGAINSTTHEABOVE–MENTIONEDDOCUMENTSANDOURRECEIPTOFTHECREDITOPENER’SADVICESTATINGTHATARECIPROCALCREDITINFAVOUROFAPPLICANTISSUEDBYXXBANKFORACCOUNTOFBENEFICIARYAVAILABLEBYSIGHTDRAFTHASBEENRECEIVEDBYANDFOUNDACCEPTABLETOTHEM.

七、對開信用證ReciprocalCredit八、循環(huán)信用證RevolvingL/C（一）概念：是在信用證的部分金額或全部金額被使用后，能恢復(fù)原金額再被利用的信用證。（二）信用證循環(huán)的條件1、按時間循環(huán)(RevolveinRelationtoTime)

ThisisamonthlyrevolvingCreditwhichisavailableforuptotheamountofUSD15000.permonth,andthefullCreditamountwillbeautomaticallyrenewedonthe1stdayofeachsucceedingcalendarmonth.OurmaximumliabilityunderthisRevolvingCreditdoesnotexceedUSD90000.beingtheaggregatevalueofsixmonths.Theunusedbalanceofeachmonthisnon-cumulativetothesucceedingmonth.八、循環(huán)信用證RevolvingL/C2、按金額循環(huán)(RevolveinRelationtoAmount)ThisCreditisrevolvingforthreeshipmentsonly.Eachshipmentshouldbeeffectedatonemonthinterval.TheamountofeachshipmentisnotexceedingUSD50000.ThetotalvalueofthisrevolvingCreditdosenotexceedUSD150000.Theunusedbalanceofeachshipmentisnotcumulativetothefollowingshipment.（三）信用證循環(huán)的余額⑴積累循環(huán)信用證(cumulative)ThisCreditisrevolvingatUSD100000.coveringshipmentof____percalendarmonthcumulativeoperationfromJanuary2009toJune2009inclusiveuptoatotalofUSD600000.⑵非積累循環(huán)