紡織服裝行業(yè)8月內(nèi)外需景氣度向好把握板塊投資機遇

行情回顧：A股和H股紡織板塊上行好于大 公募基金持倉：二季度非運動服裝持股環(huán)比增 紡服板塊公司公告與行業(yè)新聞一 風險提 圖1：A股大盤與板塊指數(shù)年初至今行情走 圖2：港股大盤與板塊指數(shù)年初至今行情走 圖3：美股大盤與板塊指數(shù)年初至今行情走 圖4：臺股大盤與板塊指數(shù)年初至今行情走 圖5：A股/港股/美股/臺股大盤與紡織服裝相關指數(shù)行情表現(xiàn)（截至7月31日 圖6：A股重點上市公司行情表現(xiàn)（截至7月31日 圖7：港股重點上市公司行情表現(xiàn)（截至7月31日 圖8：美股/臺股重點上市公司行情表現(xiàn)（截至7月31日 圖9：限上整體與服裝零售額當月同 圖10：限上整體與服裝零售額累計同 圖11：限上實物商品與穿類商品累計同 圖12：運動鞋服阿里線上當月銷售額同 圖13：2023年6月天貓重點品牌旗艦店銷售額及同比情 圖14：2023年6月抖音重點品牌銷售額及同比情 圖15：得物重點品牌潮鞋銷售額與單價變化情 圖16：中國與越南紡織服裝出口金額當月同 圖17：亞洲紡服主要出口地PMI與中國出口新訂單 圖18：柯橋紡織景氣指 圖19：國內(nèi)與國際棉價趨 圖20：盛澤噴水噴氣織機開機 圖21：紗、布產(chǎn)量當月同 圖22：錦綸絲FDY和DTY價格走 圖23：PA66價格走 圖24：中國出口集裝箱運價指 圖25：美元兌人民幣匯率走 圖26：基金前10大重倉股中紡服標的市值（百億元 圖27：紡服行業(yè)重倉股市值占公募基金重倉股市值比 表1：紡服細分行業(yè)在公募基金前十大重倉股中的市值（億元 表2：紡服行業(yè)在所有公募基金十大重倉股中被持有的總市值排名前20的標的及持有市值（億元 表3：A股公司公告一 表4：港股公司公告一 行情回顧：A股和H股紡織板塊上行好于大 資料來源：Wind，國信證券經(jīng)濟研究所整 資料來源：Wind，國信證券經(jīng)濟研究所整 圖5：A股/港股/美股/臺股大盤與紡織服裝相關指數(shù)行情表現(xiàn)（截至7月31日資料來源：Wind，太平鳥（-15.4）和九牧王（-8.7）跌幅較大。 企業(yè)（+7.9）表現(xiàn)尤其突出。 安德瑪（+10.0）、斯凱奇（+6.6）升幅較大。圖6：A股重點上市公司行情表現(xiàn)（截至7月31日資料來源：Wind，圖7：港股重點上市公司行情表現(xiàn)（截至7月31日資料來源：Wind，圖8：美股/臺股重點上市公司行情表現(xiàn)（截至7月31日資料來源：Wind，品牌渠道：6月國內(nèi)服裝零售復蘇趨勢好于月6月服裝鞋服社零同比增長6.9，同比2021年增長8.2，好于5月。2023年隨著社交場合放開、線下客流回暖，鞋服消費需求明顯增長，3-5天貓京東平臺銷售額，女裝同比+1.2；男裝、童裝、運動服和運動鞋分別同 資料來源：Wind，國信證券經(jīng)濟研究所整 資料來源：Wind，

天貓/抖音/得物重點監(jiān)控店鋪：7同比增長6，李寧同比增長5，特步同比增長3，報喜鳥同比增長17，哈吉斯圖13：2023年6寧/特步分別同比60/178/82/96,比音勒芬/報喜鳥/哈吉斯分別同61855（均價649元），第三名新百倫（均價591元）元價3925元）。圖15：a制造出口：7月越南出口下滑幅度收窄，國內(nèi)月/7月越南紡織服飾出口同比增速分別為-16.6/-11.1，同比2019年分出口分別同比-14/-13，6月中國紡織品/服裝出口分別同比-14/-15。PMI6PMI52.5/57.8/46.2/46.4，印PMI50PMI擴大，反映國內(nèi)紡織需求回暖。2023728日，328棉花價格指數(shù)（元/噸）為18017，環(huán)比上周基本持平；截至7月底，內(nèi)外棉價差（元/噸）1281，價差環(huán) 資料來源：Wind，國信證券經(jīng)濟研究所整 資料來源：Wind，國信證券經(jīng)濟研究所整 均在70左右，雖然不及2019年-2021年80左右的水平，但是開機率的回升延錦綸絲價格小幅提升。2023年6月紗產(chǎn)量與布產(chǎn)量同比分別為-2.9/-5.0。近一周錦綸66切片平均價格為18533元/噸，環(huán)比上周-2.0，近一周錦綸絲價17900元/噸，環(huán)比上周+0.56。錦綸66切片保持在較低水平，錦綸絲價格環(huán)比 資料來源：Wind，國信證券經(jīng)濟研究所整 資料來源：Wind，國信證券經(jīng)濟研究所整 948/952/919/870，7月環(huán)比-5.3，同比-73。東南亞/美西/美東/歐洲/中國地人民幣兌美元中間價報平均為7.14。 資料來源：Wind，國信證券經(jīng)濟研究所整 十大重倉股總市值比例為0.42，較一季度末環(huán)比小幅回落，主要系受運動服裝 資料來源：Wind，國信證券經(jīng)濟研究所整 資料來源：Wind，國信證券經(jīng)濟研究所整表1：紡服細分行業(yè)在公募基金前十大重倉股中的市值（億元資料來源：Wind，集團增加至14.6表2：紡服行業(yè)在所有公募基金十大重倉股中被持有的總市值排名前20的標的及持有市值（億元安踏體育李寧李寧李寧李寧李寧李寧李寧李寧安踏體育比音勒芬比音勒芬比音勒芬比音勒芬比音勒芬申洲國際華利集團華利集團華利集團偉星股份安踏體育安踏體育華利集團比音勒芬安踏體育特步國際安踏體育波司登波司登比音勒芬申洲國際特步國際安踏體育波司登華利集團偉星股份太平鳥特步國際申洲國際波司登華利集團特步國際特步國際特步國際臺華新材波司登申洲國際特步國際偉星股份華利集團富安娜富安娜波司登富安娜富安娜富安娜申洲國際富安娜臺華新材富安娜海瀾之家偉星股份航民股份富安娜申洲國際報喜鳥報喜鳥報喜鳥航民股份航民股份申洲國際海瀾之家海瀾之家波司登浙江自然偉星股份偉星股份牧高笛牧高笛牧高笛報喜鳥海瀾之家航民股份報喜鳥浙江自然報喜鳥臺華新材百隆東方森馬服飾海瀾之家羅萊生活報喜鳥臺華新材棒杰股份牧高笛錦泓集團錦泓集團浙江自然百隆東方浙江自然百隆東方森馬服飾太平鳥航民股份浙江自然百隆東方海瀾之家興業(yè)科技朗姿股份太平鳥波司登百隆東方牧高笛羅萊生活海瀾之家浙江自然臺華新材健盛集團羅萊生活錦泓集團臺華新材百隆東方報喜鳥穩(wěn)健醫(yī)療歌力思偉星股份牧高笛匯潔股份水星家紡魯泰華孚時尚新澳股份地素時尚健盛集團健盛集團魯泰朗姿股份穩(wěn)健醫(yī)療錦泓集團欣賀股份匯潔股份森馬服飾健盛集團穩(wěn)健醫(yī)療水星家紡朗姿股份資料來源：Wind，表3：A公告日 公司名 公告類 公告要2023H1預計實現(xiàn)歸母凈利潤為2.51億元左右，同比增加89左右；扣非凈利潤為1.79 太平 業(yè)績預測報告同比增加3480左右202341.5-44.019~-14（其中醫(yī)療同比-35~-2910~12），2023Q217.9-20.437~-28（其中醫(yī)療同比-60~-49 穩(wěn)健醫(yī) 業(yè)績預測報告務通過爆品策略、營銷推廣和渠道建設實現(xiàn)收入增長-，95162 報喜 業(yè)績預測報告終端折扣控制從而提升毛利率，以及直營和團購業(yè)務快速增長推動費用率下降-，4757 百隆東 業(yè)績預測報告基數(shù)高20234.50-5.50+3314274.10-5.10同比+153919392023Q21.39-2.392333291.18-2.18174236 森馬服 業(yè)績預測報告貨跌價損失相應增加，同時原材料價格上漲及促銷力度大致毛利率下降，今年盈利彈性大25。收入體現(xiàn)出公司近年來積極拓展、多品牌多點發(fā)力等策略的成效。20231.011.11100.40120.24Q2537263722023/7/15歌力 業(yè)績預測報告升、優(yōu)化費用控制等努力下，二季度國內(nèi)業(yè)務利潤額基本恢復至接近21年水平-2023/7/15九牧 業(yè)績預測報告步回暖、公司金融資產(chǎn)公允價值變動同比收窄促使公司業(yè)績同比顯著修復擬以自有資金回購公司境內(nèi)上市外資股（B）予以注銷并相應減少公司注冊資本。本次回購資金5,4003.136.25B9.9219.83 魯泰 盛泰集 開潤股 臺華新 比音勒 臺華新 太平

日期間通過上海證券交易所系統(tǒng)合計減持“盛泰轉(zhuǎn)債”739,30010.543,272,1271.37涉及的激勵對象共計59人，授予激勵對象的限制性股票價格為8.33截至本公告日，本員工持股計劃已通過二級市場集中競價交易方式累計買入公司股票5,909,0001220237282024727，202092120234256,402,38828.79過人民幣95,000萬元（含本數(shù)）， 美邦服 業(yè)績預測報告期有明顯下降2023H1預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為16,040~18,178 水星家 業(yè)績預測報告上年同期相比，將增加4,706萬元到6,247萬元，同比增長58到772023H1預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1800~2500萬元，去年同期為虧損4334.99 夢潔家 業(yè)績預測報告扣非凈利潤為1350~2050萬元，去年同期為4595.69萬元2023H11.36~1.7250~901.02~1.25 七匹 業(yè)績預測報告增長120~170 聯(lián)發(fā)股 業(yè)績預測報告增長5~25 66.35~116.251,5002,550406.75~621.47資料來源：wind，361裕元集團和中國利郎發(fā)布Q2及H1營運數(shù)據(jù)公告。表4：公告日 公司名稱公告類 公告要 361

2023/7/26波司 億元。同比增長3.7，本財年派息率為83.42023/7/19特步國際

2023/7/18安踏體育銷售流水數(shù)據(jù)增長，H110-20Q270-75H170-75 裕元集團 中國利郎銷售流水數(shù)據(jù)2023年Q2LILANZ產(chǎn)品零售額錄得同比高單位數(shù)增長；H1LILANZ資料來源：wind，7月4日快時尚代工聚陽發(fā)布月度營收單6月營收同比增6.5環(huán)比加速10pct，累計1-6月同比下降1.，公司表示6月算是逐步進入旺季，1-6月短單提升推7月6日，運動功能性服飾代工儒鴻發(fā)布月度營收。單6月同比下降33.9，環(huán)7月7日運動戶外及羽絨服代工廣越發(fā)布月度營收6月單月營收同比減少9.6，7月7日，運動鞋代工豐泰企業(yè)發(fā)布月度營收。單6月營收同比下降13.7，環(huán)（公司官網(wǎng)但若剔除基數(shù)影響，比19年的增長環(huán)比加速。（公司官網(wǎng)711日，CK母公司將繼續(xù)裁員或產(chǎn)生5000萬美元遣散費。旗下?lián)碛蠧alvinPVH股價周二開盤應聲上漲1.17,最新市值為55億美元。（ladymax）漲21.4至2.14萬億日元，凈利潤增長0.3至2385億日元，均創(chuàng)歷史新高。團預計全年收入將大漲18.6至2.73萬億日元，營業(yè)利潤將大漲24.4至億日元。隊，男裝設計和營銷高級總裁KyleSweeney將負責男裝團隊。Rag&Bone714日，奢侈羊絨品牌BrunelloCucinelli日前發(fā)布第二季度初步業(yè)績，銷售額同比漲27.5，主要得益于亞洲和美洲業(yè)務的強勁增長推動。基于積極的業(yè)計的15。UPTOWN、五棵松萬達廣場和北京超級717OMDOMDOMD10Burberry717Zar