科技創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資

第一章科技創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資學(xué)習(xí)內(nèi)容1.創(chuàng)業(yè)的內(nèi)涵和本質(zhì)？2.科技創(chuàng)業(yè)的根本特征？3.國(guó)內(nèi)外科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀？4.我國(guó)科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系存在問(wèn)題及對(duì)策？1.第一章科技創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資第二節(jié)創(chuàng)業(yè)與科技創(chuàng)業(yè)的概念第三節(jié)科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系第一節(jié)創(chuàng)業(yè)意識(shí)與創(chuàng)業(yè)者2.思路決定出路，格局決定結(jié)局創(chuàng)業(yè)意識(shí)：一個(gè)人根據(jù)社會(huì)和個(gè)體開(kāi)展的需要所引發(fā)的創(chuàng)業(yè)動(dòng)機(jī)、創(chuàng)業(yè)意向或創(chuàng)業(yè)愿望。創(chuàng)業(yè)意識(shí)是人們從事創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)與內(nèi)驅(qū)力，是創(chuàng)業(yè)思維和創(chuàng)業(yè)行為的前提。創(chuàng)業(yè)意識(shí)是以提高物質(zhì)和精神生活的需要為出發(fā)點(diǎn)的。第一節(jié)創(chuàng)業(yè)者與創(chuàng)業(yè)意識(shí)3.一、創(chuàng)業(yè)者獨(dú)立創(chuàng)業(yè)者：?jiǎn)为?dú)創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)業(yè)者，即自己出資，自己管理。主導(dǎo)創(chuàng)業(yè)者：帶著創(chuàng)業(yè)的人。跟隨創(chuàng)業(yè)者：創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的其他成員。生存型創(chuàng)業(yè)者：多為下崗工人、失去土地或因種種原因不愿困守鄉(xiāng)村的農(nóng)民，以及剛剛畢業(yè)的大學(xué)生。變現(xiàn)型創(chuàng)業(yè)者：已經(jīng)積累了大量資源的人，尋求變現(xiàn)。主動(dòng)型創(chuàng)業(yè)者://tudou/programs/view/j1cBQC4dZRA/4.二、創(chuàng)業(yè)者的根本素質(zhì)如果你不愿冒任何風(fēng)險(xiǎn)，你就是在冒更大的風(fēng)險(xiǎn)?！?〕欲望〔理想、進(jìn)取心〕，成功創(chuàng)業(yè)的內(nèi)在動(dòng)力一個(gè)人的夢(mèng)想有多大，他的事業(yè)就有多大?！碴惡啤?.〔2〕自信〔執(zhí)著、充滿自信〕，成功創(chuàng)業(yè)的心理支柱只有堅(jiān)持不懈，才有可能成功〔周彥俊〕〔3〕忍耐〔信念、意志頑強(qiáng)〕，成功創(chuàng)業(yè)的必要保障艱難困苦，玉汝于成王江民、馮軍、俞敏洪6.〔4〕膽量〔敢于冒險(xiǎn)〕，成功創(chuàng)業(yè)的必要根底史玉柱、李曉華創(chuàng)業(yè)者=賭徒冒險(xiǎn)=冒進(jìn)7.三、創(chuàng)業(yè)能力〔1〕眼界〔眼光〕，市場(chǎng)的預(yù)見(jiàn)性，別人尚未發(fā)現(xiàn)的市場(chǎng)空間“眼界寬時(shí)無(wú)物礙，心源開(kāi)處有清波〞讀書、行路、交友王傳福、科寶〔2〕敏感聽(tīng)、看、跑來(lái)的商機(jī)李淑華、潘石屹〔一言8億〕8.〔3〕明勢(shì)/明事順勢(shì)而為〔大勢(shì)、中勢(shì)、小勢(shì)〕世事洞明皆學(xué)問(wèn)，人情練達(dá)即文章〔4〕謀略〔智慧〕馮侖的第一桶金馬太效應(yīng)9.對(duì)企業(yè)家認(rèn)識(shí)的十個(gè)誤區(qū)企業(yè)家是實(shí)干家，不是思想家企業(yè)家是天生的，非人為的企業(yè)家總是創(chuàng)造者企業(yè)家是不適應(yīng)學(xué)術(shù)和社會(huì)環(huán)境的人企業(yè)家一定具備“企業(yè)家特征〞企業(yè)家所需要的就是錢企業(yè)家所需要的就是幸運(yùn)企業(yè)家應(yīng)該忽略細(xì)節(jié)企業(yè)家追求成功但失敗率很高企業(yè)家是極度的冒險(xiǎn)者10.Followyourheart---李開(kāi)復(fù)世界因你而不同://tudou/programs/view/87P6buUPbLQ/11.第二節(jié)創(chuàng)業(yè)與科技創(chuàng)業(yè)的概念一、創(chuàng)業(yè)的根本概念二、科技創(chuàng)業(yè)的根本特征12.〔一〕創(chuàng)業(yè)一詞的演變與開(kāi)展一、創(chuàng)業(yè)的根本概念1.1創(chuàng)業(yè)緣自創(chuàng)業(yè)活動(dòng)和創(chuàng)業(yè)實(shí)踐15世紀(jì)成為專業(yè)術(shù)語(yǔ)：手工作坊到手工工場(chǎng)，遠(yuǎn)洋貿(mào)易，用“venture〞來(lái)表示創(chuàng)業(yè)，現(xiàn)今：entrepreneurship〔創(chuàng)業(yè)精神〕16-19世紀(jì)：西歐和美國(guó)企業(yè)組織的開(kāi)展，尤其是油田和鐵路開(kāi)發(fā)，鑒于巨額資本和漫長(zhǎng)周期，仍將創(chuàng)業(yè)視為自然經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象；20世紀(jì)70年代：處于石油危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退中的人們才發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的重要性以及對(duì)其產(chǎn)生的探討13.〔一〕創(chuàng)業(yè)一詞的演變與開(kāi)展一、創(chuàng)業(yè)的根本概念1.2什么是創(chuàng)業(yè)早期的創(chuàng)業(yè)研究主要是從成功創(chuàng)業(yè)者的個(gè)性特征入手，著重答復(fù)“誰(shuí)〔會(huì)〕是〔成功的〕創(chuàng)業(yè)者?〞。通常用創(chuàng)新性、獨(dú)立性、風(fēng)險(xiǎn)性、能動(dòng)性和進(jìn)攻性等多個(gè)維度來(lái)衡量個(gè)體或組織創(chuàng)業(yè)能力的水平。創(chuàng)新性是指直接從事于或者間接支持可能導(dǎo)致新產(chǎn)品、新效勞或者新的技術(shù)過(guò)程的點(diǎn)子和嘗試的傾向；獨(dú)立性是指主動(dòng)提出并單獨(dú)推動(dòng)一個(gè)想法或者愿望使之實(shí)現(xiàn)的行為；風(fēng)險(xiǎn)性是指在相當(dāng)可能出現(xiàn)代價(jià)沉重的失敗后果的情況下投入大量資源的意愿；能動(dòng)性是指自覺(jué)、努力、積極地活動(dòng)來(lái)面對(duì)未知的問(wèn)題、需求或者變化的意愿；進(jìn)攻性是主動(dòng)挑戰(zhàn)對(duì)手并戰(zhàn)勝對(duì)手的傾向。14.〔一〕創(chuàng)業(yè)一詞的演變與開(kāi)展一、創(chuàng)業(yè)的根本概念1.2什么是創(chuàng)業(yè)隨后，創(chuàng)業(yè)研究的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到創(chuàng)業(yè)者的行為規(guī)律和根本特征上來(lái)，力圖確認(rèn)創(chuàng)業(yè)者的角色和功能，答復(fù)“創(chuàng)業(yè)者做什么?〞這類問(wèn)題。20世紀(jì)90年代，創(chuàng)業(yè)研究開(kāi)始從研究創(chuàng)業(yè)者及其行為特征轉(zhuǎn)向著重研究創(chuàng)業(yè)過(guò)程，力圖答復(fù)“如何創(chuàng)業(yè)才能成功?’’這類問(wèn)題。此時(shí)的創(chuàng)業(yè)研究，才開(kāi)始涉及創(chuàng)業(yè)環(huán)境、創(chuàng)業(yè)條件、創(chuàng)業(yè)開(kāi)展過(guò)程等自身機(jī)理問(wèn)題。15.〔一〕創(chuàng)業(yè)一詞的演變與開(kāi)展一、創(chuàng)業(yè)的根本概念1.2什么是創(chuàng)業(yè)狹義：創(chuàng)業(yè)就是創(chuàng)辦一個(gè)能夠帶來(lái)利益回報(bào)的事業(yè)；就商業(yè)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)而言，就是創(chuàng)辦一個(gè)企業(yè)。廣義的創(chuàng)業(yè)概念認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)并不僅是創(chuàng)辦一個(gè)新企業(yè)，也包括出于使企業(yè)煥發(fā)生機(jī)之目的，在現(xiàn)有企業(yè)內(nèi)部對(duì)企業(yè)進(jìn)行的變革、創(chuàng)新和改造，即企業(yè)內(nèi)部的創(chuàng)業(yè)行為。相對(duì)于狹義創(chuàng)業(yè)更加強(qiáng)調(diào)創(chuàng)立一個(gè)新企業(yè)這個(gè)事實(shí)而言，廣義創(chuàng)業(yè)更強(qiáng)調(diào)一種創(chuàng)新和變革精神。16.〔一〕創(chuàng)業(yè)一詞的演變與開(kāi)展一、創(chuàng)業(yè)的根本概念1.2什么是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)業(yè)者(包括組織或者個(gè)人)運(yùn)用自己的創(chuàng)造性能力，識(shí)別、評(píng)估各種商業(yè)時(shí)機(jī)或者非贏利時(shí)機(jī)，組織、創(chuàng)造或運(yùn)用各種資源，促使各種時(shí)機(jī)實(shí)現(xiàn)，以實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的動(dòng)態(tài)過(guò)程。創(chuàng)業(yè)是適用于一切組織的創(chuàng)造性活動(dòng)；創(chuàng)業(yè)的首要和最終目標(biāo)是價(jià)值創(chuàng)造，利益回報(bào)是根本目的；能力和時(shí)機(jī)兩者缺一不可；強(qiáng)調(diào)創(chuàng)業(yè)的動(dòng)態(tài)開(kāi)展過(guò)程。17.〔一〕創(chuàng)業(yè)一詞的演變與開(kāi)展一、創(chuàng)業(yè)的根本概念1.3創(chuàng)業(yè)的本質(zhì)科斯認(rèn)為，企業(yè)是不同生產(chǎn)要素所有者契約的集合，即通過(guò)一系列長(zhǎng)期契約達(dá)成的生產(chǎn)要素組合?；谠摾斫?，創(chuàng)業(yè)過(guò)程就是使生產(chǎn)要素由離散狀態(tài)，走向積聚狀態(tài)的過(guò)程。創(chuàng)業(yè)的實(shí)質(zhì)就是對(duì)技術(shù)成果有高度認(rèn)知和承諾的創(chuàng)業(yè)者，尋找對(duì)其設(shè)想或創(chuàng)意具有相同承諾的生產(chǎn)要素所有者、特別是資本擁有者，并通過(guò)一系列討價(jià)還價(jià)，彼此形成長(zhǎng)期契約的過(guò)程。18.二、科技創(chuàng)業(yè)的根本特征〔一〕非完全市場(chǎng)行為科技創(chuàng)業(yè)并非完全市場(chǎng)行為緣自科技成果的非完全商品屬性和科技成果交易過(guò)程中的高度信息不對(duì)稱屬性?！?〕科技成果的非完全商品屬性：由科技成果的非排他性屬性、外部性和交易的可重復(fù)性等特征決定的。雖然政府賦予科技成果的合法擁有者以私人產(chǎn)權(quán)，但由于并非所有的科技成果都能夠通過(guò)產(chǎn)權(quán)界定進(jìn)行保護(hù)；以及科技成果可以通過(guò)合法的途徑進(jìn)行模仿。所以，科技成果交易過(guò)程中“搭便車〞現(xiàn)象在所難免。19.〔一〕非完全市場(chǎng)行為二、科技創(chuàng)業(yè)的根本特征〔2〕信息不對(duì)稱性：在科技成果交易過(guò)程中，科技成果擁有者擁有其他生產(chǎn)要素所有者不知道、或無(wú)法驗(yàn)證的信息。從發(fā)生時(shí)間角度的考察，信息不對(duì)稱可以分為事前不對(duì)稱和事后不對(duì)稱；從信息不對(duì)稱的內(nèi)容考察，可以把信息不對(duì)稱分為外生性不對(duì)稱和內(nèi)生性不對(duì)稱。20.〔二〕高度不確定和風(fēng)險(xiǎn)性二、科技創(chuàng)業(yè)的根本特征科技創(chuàng)業(yè)具有更高的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，是緣自科技成果的不完全屬性和產(chǎn)權(quán)易逝性?！?〕信息的不完全屬性，是指科技成果交易雙方都無(wú)法或不可能擁有科技成果產(chǎn)品的完全信息，根源在于是創(chuàng)業(yè)過(guò)程的不確定性。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，指技術(shù)本身的不確定性，導(dǎo)致技術(shù)成果不能如期轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的現(xiàn)象；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指科技成果商業(yè)化的結(jié)果，在得到消費(fèi)者認(rèn)同方面存在的不確定性；資本風(fēng)險(xiǎn)，指科技成果商業(yè)化過(guò)程中得到資本支持方面的不確定性。管理風(fēng)險(xiǎn)，指在技術(shù)成果商業(yè)化過(guò)程中，在商業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)?；芾矸矫娴牟淮_定性。21.〔二〕高度不確定和風(fēng)險(xiǎn)性二、科技創(chuàng)業(yè)的根本特征〔2〕產(chǎn)權(quán)易逝屬性：指科技成果產(chǎn)品由于其自身特點(diǎn)和成果產(chǎn)權(quán)保護(hù)上的困難，很容易造成產(chǎn)權(quán)“消失〞或“失效〞現(xiàn)象?？萍汲晒Y源表現(xiàn)出強(qiáng)烈的時(shí)效性特征；科技成果產(chǎn)品有非常強(qiáng)烈的關(guān)聯(lián)性特征。22.〔3〕不完全契約屬性二、科技創(chuàng)業(yè)的根本特征

所謂的不完全契約，是指科技成果交易契約是一個(gè)典型的不完全契約。

完全契約，是指締約雙方都能夠完全預(yù)見(jiàn)締約期內(nèi)可能發(fā)生的重要事件，愿意遵守雙方所簽訂的契約條款；當(dāng)締約雙方對(duì)契約條款產(chǎn)生爭(zhēng)議時(shí)，第三方能夠強(qiáng)制雙方執(zhí)行。

不完全契約：

個(gè)人的有限理性；

高度信息不對(duì)稱，無(wú)法進(jìn)行有效監(jiān)控23.第三節(jié)科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系一、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的必要性二、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀三、建設(shè)適宜的科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系24.一、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的必要性科技成果具有不確定性、高度信息不對(duì)稱、非完全商品屬性等特征，在科技成果與其他生產(chǎn)要素的配置和組合過(guò)程中，存在著不可防止的市場(chǎng)失靈。興旺國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)展的實(shí)踐證明，有力的資本支持是科技創(chuàng)業(yè)得以實(shí)現(xiàn)、科技創(chuàng)業(yè)與科技型中小企業(yè)順利開(kāi)展的重要保證?！惨弧辰⒖萍紕?chuàng)業(yè)資本支持體系的理論緣由與實(shí)踐25.一、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的必要性催生孵化作用趨利性鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資去開(kāi)掘有贏利前景的工程，并對(duì)轉(zhuǎn)化工程的前期階段給予資金資助，推動(dòng)科技成果從實(shí)驗(yàn)室走向市場(chǎng)；科技成果轉(zhuǎn)化過(guò)程可以在不同層次上同時(shí)展開(kāi)，從而大大縮短了產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)周期；創(chuàng)業(yè)投資通過(guò)適時(shí)地將新興企業(yè)推銷上市，通過(guò)股票市場(chǎng)快速積聚開(kāi)展資金，不僅促進(jìn)了科技創(chuàng)業(yè)本身，在宏觀上加速了科技成果的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程?！捕硠?chuàng)業(yè)投資在科技創(chuàng)業(yè)中的作用26.一、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的必要性降低風(fēng)險(xiǎn)作用通過(guò)投入經(jīng)費(fèi)分擔(dān)了創(chuàng)業(yè)者“轉(zhuǎn)化〞過(guò)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)工程可行性論證和市場(chǎng)適用性調(diào)研，對(duì)科技創(chuàng)業(yè)所依賴的技術(shù)工程進(jìn)行嚴(yán)格篩選，躲避了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)向創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供管理效勞，降低了創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)。〔二〕創(chuàng)業(yè)投資在科技創(chuàng)業(yè)中的作用27.一、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的必要性協(xié)調(diào)橋梁作用通過(guò)有效的鼓勵(lì)制度調(diào)動(dòng)、協(xié)調(diào)各個(gè)參與主體的活力和關(guān)系，并增強(qiáng)了他們的凝聚力；通過(guò)自己擁有的資本和市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)一步的資本和管理需求提供資源效勞；通過(guò)強(qiáng)化市場(chǎng)導(dǎo)向的技術(shù)開(kāi)發(fā)管理，幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)組合、配置各種資源，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)；資本接力作用〔二〕創(chuàng)業(yè)投資在科技創(chuàng)業(yè)中的作用28.〔一〕國(guó)外科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系狀況二、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀

美國(guó)——美國(guó)小企業(yè)管理局小企業(yè)研究方案；提供貸款、貸款擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)資本及為小企業(yè)提供資本循環(huán)市場(chǎng)；稅收減讓。

日本制定有長(zhǎng)期的高科技產(chǎn)業(yè)開(kāi)展方案；支持聯(lián)合研究開(kāi)發(fā)，設(shè)立了交付補(bǔ)助金和資助金；進(jìn)行各類資金援助，如低息貸款，同時(shí)開(kāi)放股權(quán)流通交易市場(chǎng)。29.〔一〕國(guó)外科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系狀況二、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀

法國(guó)

撥款對(duì)現(xiàn)有的科技研究人員進(jìn)行研究能力培訓(xùn)；

提供貸款、貸款擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)資本等，在所得稅、收益稅、股份交易等方面給基金以優(yōu)惠，使得這些基金投向有潛力的高技術(shù)；

技術(shù)開(kāi)發(fā)投資稅收優(yōu)惠制度。

英國(guó)

強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)企業(yè)家精神，規(guī)定學(xué)校須提供小公司管理方面培訓(xùn)；

實(shí)行貸款優(yōu)惠政策和稅收優(yōu)惠；

實(shí)施提高企業(yè)誕生率的政策措施。30.〔二〕我國(guó)科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系狀況二、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀

1.積極引進(jìn)、引導(dǎo)非政府資金投資科技創(chuàng)業(yè)

3.對(duì)科技創(chuàng)業(yè)實(shí)施優(yōu)惠政策——貸款貼息、融資擔(dān)保和資本金注入支持等實(shí)施各種專項(xiàng)方案，如火炬方案等；建立專項(xiàng)基金支持高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化；政府出資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資公司，作為引導(dǎo)資金吸引其他資本

2.政府直接對(duì)科技創(chuàng)業(yè)投資31.〔三〕我國(guó)科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系存在的問(wèn)題二、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀

1.科技創(chuàng)業(yè)支持政策體系存在的問(wèn)題科技創(chuàng)業(yè)工程不可能列入技術(shù)改造工程；政府的資本金投入難以滿足現(xiàn)實(shí)需要；貸款貼息和金融擔(dān)保受到多方面因素制約；引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資等權(quán)益投資支持科技創(chuàng)業(yè)的政策不到位。32.〔三〕我國(guó)科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系存在的問(wèn)題二、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀

2.科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系實(shí)踐中的問(wèn)題現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)投資中缺乏真正意義的科技創(chuàng)業(yè)投資——種子期工程投資〔高風(fēng)險(xiǎn)性、高回報(bào)性、管理的高需求性〕缺乏真正意義上的創(chuàng)業(yè)投資人才；創(chuàng)業(yè)投資業(yè)自身開(kāi)展還存在很多困難；引進(jìn)國(guó)外創(chuàng)業(yè)投資存在諸多障礙；創(chuàng)業(yè)投資業(yè)自身開(kāi)展不標(biāo)準(zhǔn)。33.〔一〕建設(shè)科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的根本任務(wù)三、建設(shè)適宜的科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系1.通過(guò)政府的干預(yù)與促進(jìn)作用，直接或間接地?cái)U(kuò)大創(chuàng)業(yè)資本市場(chǎng)的有效供給，盡量彌補(bǔ)科技創(chuàng)業(yè)投資供給缺乏問(wèn)題2.通過(guò)各種手段，努力消除科技成果自身存在的導(dǎo)致市場(chǎng)失靈的因素，提高市場(chǎng)的透明度，保護(hù)市場(chǎng)在配置創(chuàng)業(yè)資源時(shí)的根底性作用。34.〔二〕建設(shè)科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的根本手段與目標(biāo)三、建設(shè)適宜的科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系1.通過(guò)提供資本或者稅收優(yōu)惠等措施，努力引導(dǎo)、提高資本資源供給的豐富性，提高科技創(chuàng)業(yè)資本的有效供給水平；2.通過(guò)專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)形式，努力提高科技成果的揭示