全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)及近期創(chuàng)新業(yè)務(wù)介紹課件

China

Securities

Depositoryand

Clearing

Corporation

Limited全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)及近期創(chuàng)新業(yè)務(wù)介紹目

錄2一、結(jié)算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)二、結(jié)算業(yè)務(wù)處理流程三、風(fēng)險管理四、特殊業(yè)務(wù)介紹及近期業(yè)務(wù)變化五、常見問題第一部分3結(jié)算基本要點結(jié)算業(yè)務(wù)要點交易結(jié)算運作模式結(jié)算賬戶和結(jié)算路徑結(jié)算參與人管理結(jié)算銀行管理全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)基本要素（一）證券品種及轉(zhuǎn)讓方式新三板股份（9132只）老三板A類（54只），老三板B類（7只）普通股優(yōu)先股本市場證券品 本市場轉(zhuǎn)讓品 本市場轉(zhuǎn)讓方種

種

式集中競價做市轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓4全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)基本要素（二）清算交收基本要素結(jié)算業(yè)務(wù)基本原則分級結(jié)算法人結(jié)算清算方式多邊凈額逐筆全額交收

T+1日及T+0周期

日證券T日日終過戶，

交收資金T+1日

方式終交收5經(jīng)紀(jì)客戶的交易結(jié)算模式（2014.05.19推出）：全額保證金（券）制度交易結(jié)算運作模式普通經(jīng)紀(jì)投資者主辦券商全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中國結(jié)算北京分公司1、交易委托2.交易委托3.成交確認(rèn)4.成交確認(rèn)8.股份、資金交收5.成交數(shù)據(jù)6.發(fā)送結(jié)算數(shù)據(jù)結(jié)算銀行7.資金劃撥6自營/做市的交易結(jié)算模式（2014.05.19推出自營業(yè)務(wù)，2014.08.25推出做市業(yè)務(wù)）交易結(jié)算運作模式主辦券商（做市商）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中國結(jié)算北京分公司1.交易委托股份的前端監(jiān)控2.成交確認(rèn)3.成交數(shù)據(jù)4.日終發(fā)送結(jié)算數(shù)據(jù)結(jié)算銀行5.資金劃撥7特殊機(jī)構(gòu)投資者（集合資產(chǎn)管理計劃）的托管人結(jié)算模式（2015.02.16推出）8交易結(jié)算運作模式租用證券公司的交易單元全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中國結(jié)算北京分公司2.成交確認(rèn)3.成交數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理人托管人4.發(fā)送結(jié)算數(shù)據(jù)4.抄送結(jié)算數(shù)據(jù)3.成交明細(xì)1.交易委托進(jìn)行股份的前端監(jiān)控結(jié)算銀行5.資金劃撥5.結(jié)算明細(xì)結(jié)算路徑結(jié)算參與人“交易單元—托管單元—結(jié)算賬戶”的對應(yīng)關(guān)系托管單元交易單元證券賬戶結(jié)算賬戶托管單元交易單元證券賬戶9股份托管關(guān)系資金結(jié)算關(guān)系托管單元分配原則結(jié)算路徑主辦券商（預(yù)留）10個經(jīng)紀(jì)2個自營2個做市托管人（分配）“托管人+管理人”為單位分配1個QFII托管人（分配）“托管人”為單位分配1個兩類編碼1072XXXX（深圳遷移）9XXXXX（新增）證券公司的結(jié)算路徑示意圖證券公司客戶結(jié)算賬戶客戶托管單元客戶交易單元自營結(jié)算賬戶自營托管單元自營交易單元做市托管單元做市交易單元托管結(jié)算賬戶各管理人的托管單元特殊機(jī)構(gòu)專用交易單元證券公司類結(jié)算參與人結(jié)算賬戶托管單元交易單元證券賬戶結(jié)算路徑11托管銀行的結(jié)算路徑示意圖托管銀行類結(jié)算參與人結(jié)算賬戶托管單元交易單元證券賬戶托管銀行產(chǎn)品托管結(jié)算賬戶各管理人的托管單元產(chǎn)品租用交易單元QFII托管結(jié)算賬戶（暫無）QFII托管單元券商交易單元12結(jié)算路徑結(jié)算路徑交易單元（7XXXXX）交易通道股轉(zhuǎn)公司分配和管理托管單元股份托管單位中國結(jié)算北分分配和管理客戶、自營、做市、托管深圳分公司：交易單元和托管單元一致，一對一北京分公司：交易單元和托管單元相分離，多對一交易單元與托管單元分配原則13結(jié)算路徑編碼規(guī)則結(jié)算賬號：8XXXXX綜合結(jié)算備付金賬戶：B001+結(jié)算賬號非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶：B009+結(jié)算賬號結(jié)算保證金賬戶：B002+結(jié)算賬號監(jiān)管規(guī)定結(jié)算賬戶分戶管理：客戶、自營（包括做市）、托管客戶結(jié)算備付金的指定收款賬戶：向投?；饌浒该總€結(jié)算備付金賬戶在每家結(jié)算銀行最多預(yù)留1個指定收款賬戶結(jié)算備付金劃轉(zhuǎn)：客戶→自營：傭金、利差、返還、其它結(jié)算賬戶基礎(chǔ)知識14北京分公司結(jié)算參與人管理：結(jié)算參與機(jī)構(gòu)基本安排業(yè)務(wù)規(guī)則：《結(jié)算參與人管理規(guī)則》、《結(jié)算參與人管理工作指引》業(yè)務(wù)指南：《中國結(jié)算北京分公司結(jié)算業(yè)務(wù)指南》特別安排開戶機(jī)構(gòu)（證券公司、期貨公司、15托管人等）繳納證券賬戶開戶費單純的開戶機(jī)構(gòu)需開立經(jīng)紀(jì)結(jié)算備付金賬戶，無最低備付金要求，不開立結(jié)算保證金賬戶比照結(jié)算參與人進(jìn)行管理結(jié)算參與機(jī)構(gòu)人民幣結(jié)算銀行工、建、農(nóng)、中、交、招商、興業(yè)美元結(jié)算銀行（B類股份）中國銀行16北京分公司結(jié)算銀行目

錄一、結(jié)算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)二、結(jié)算業(yè)務(wù)處理流程三、風(fēng)險管理四、特殊業(yè)務(wù)介紹及近期業(yè)務(wù)變化五、常見問題17第二部分結(jié)算業(yè)務(wù)處理流程清算交收基本流程結(jié)算參與人資金交收實務(wù)存款業(yè)務(wù)流程提款業(yè)務(wù)流程18T日收市后生成資金

清算數(shù)據(jù)：交易清算

股份派息

季度結(jié)息

保證金調(diào)整透支罰息

賣空凍結(jié)……T+1日資金交收CCNET查詢：8：30-17：00交收時點：16：00綜合結(jié)算備付金賬戶應(yīng)當(dāng)有足額資金保證交收，且交收完成后不低于最低結(jié)算備付金限額匯入：8：30-17：00（其中16:00-17:00劃入的資金不能用于當(dāng)日交收）劃出：8：30-16：30，通過CCNET劃出超額備付三地互劃：8：30-16：00，通過CCNET在三個分公司同類資金賬戶實時劃款T日資金清算下載資金結(jié)算數(shù)據(jù)包T日收市后備份資金結(jié)算數(shù)據(jù)包進(jìn)行二級資金結(jié)算對賬中國結(jié)算19結(jié)算參與人清算交收基本流程結(jié)算參與人資金交收實務(wù)當(dāng)日所有交易完成后，檢查CCNET終端上提示尚未支付金額（指南）不分戶分戶綜合備付金尚未支付金額＝Max｛0，綜合結(jié)算備付金賬戶最低備付限額－綜合結(jié)算備付金賬戶當(dāng)前余額（不包括凍結(jié)資金）｝非擔(dān)保備付金尚未支付金額＝Max｛0，Σ非擔(dān)保交收業(yè)務(wù)應(yīng)付額－非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶當(dāng)前余額（不包括凍結(jié)資金）｝尚未支付金額=Max{0，Σ非擔(dān)保交收業(yè)務(wù)應(yīng)付額+綜合結(jié)算備付金賬戶最低備付限額－綜合結(jié)算備付金賬戶當(dāng)前余額（不包括凍結(jié)資金）}20網(wǎng)銀CCNET系統(tǒng)反饋賬戶余額實時查詢余額結(jié)算參與人結(jié)算銀行存管銀行中國結(jié)算（滬深）中國結(jié)算北京分公司三地資金互通互用功能匯款憑證：須在備注欄注明結(jié)算備付金賬號（B001或B009+六位結(jié)算賬號）存款業(yè)務(wù)流程支票、電匯單2122提款業(yè)務(wù)說明結(jié)算參與人可根據(jù)CCNET終端顯示的可提款金額安排提款（指南）8：30-16：00不分戶分戶綜合備付金可提款金額＝Max｛綜合結(jié)算備付金賬戶當(dāng)前余額（不包括凍結(jié)資金）-綜合結(jié)算備付金賬戶的最低備付限額，0｝Max

｛非擔(dān)保結(jié)算備付金賬非擔(dān)保備付金可提款金額=戶當(dāng)前余額，0｝綜合結(jié)算備付金可提款金額＝Max｛綜合結(jié)算備付金賬戶當(dāng)前余額（不包括凍結(jié)資金）-最低備付限額，0｝注意事項：不分戶情況下，日間綜合結(jié)算備付金賬戶沒有扣除非擔(dān)保業(yè)務(wù)應(yīng)付資金，結(jié)算參與人在提款時應(yīng)注意留足用于非擔(dān)保交收的資金16：00-16:30不分戶分戶綜合備付金可提款金額＝結(jié)算備付金賬戶余額-MAX

｛MAX（當(dāng)日擔(dān)保業(yè)務(wù)凈應(yīng)付資金，0），最低備付金限

額｝非擔(dān)保備付金可提款金額

= Max

｛（非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶當(dāng)前余額-Σ當(dāng)日非擔(dān)保交收應(yīng)付金額），0｝綜合結(jié)算備付金可提款金額＝結(jié)算備付金賬戶余額-MAX

｛

（

MAX

（當(dāng)日擔(dān)保業(yè)務(wù)凈應(yīng)付資金，0

）+Σ

當(dāng)日非擔(dān)保交收應(yīng)付金額），最低備付金限額｝提款業(yè)務(wù)說明23大額提款業(yè)務(wù)說明大額提款預(yù)約機(jī)制當(dāng)日提款金額超過3億元的，至少提前1小時向北京分公司預(yù)約；每日可提交最多三條預(yù)約取款指令預(yù)約取款申請可在8:30－16:00期間提交，提款截至16:5024一、結(jié)算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)二、結(jié)算業(yè)務(wù)處理流程三、風(fēng)險管理四、特殊業(yè)務(wù)介紹及近期業(yè)務(wù)變化五、常見問題25第三部分結(jié)算風(fēng)險管理基礎(chǔ)安排交收違約處理待處分證券處置B類交收違約處理26基礎(chǔ)安排：三金結(jié)算備付金：《結(jié)算備付金管理辦法》結(jié)算保證金：《結(jié)算保證金管理辦法》證券結(jié)算風(fēng)險基金：《證券結(jié)算風(fēng)險基金管理辦法》三地一致2728基礎(chǔ)安排：三金備付金保證金風(fēng)險基金每月第一個轉(zhuǎn)讓日計算，第二個轉(zhuǎn)讓日調(diào)整生效最低備付金=上月日均股票買入金額×20%已參與滬深結(jié)算業(yè)務(wù)超過一年的結(jié)算參與人，免交風(fēng)險基金每月第一個轉(zhuǎn)讓日計算，第二個轉(zhuǎn)讓日調(diào)整生效每個保證金賬戶初始保證金和最低限額：20萬元結(jié)算備付金賬戶與結(jié)算保證金賬戶：一一對應(yīng)無自營業(yè)務(wù)的參與人仍須開立自營保證金賬戶，用于繳納互保的20萬元保證金資金交收違約定義在最終交收時點（

T+1日16:00），結(jié)算參與人用于多邊凈額擔(dān)保結(jié)算的可用資金余額（含最低備付）及可關(guān)聯(lián)交收賬戶（如有）資金余額之和不足以支付其多邊凈額擔(dān)保結(jié)算業(yè)務(wù)應(yīng)付資金，構(gòu)

成資金交收違約。資金交收違約處理29交收違約處理股轉(zhuǎn)公司中國結(jié)算證監(jiān)會提請 上報30強制關(guān)聯(lián)交收扣劃自營新三板證券收取墊付資金產(chǎn)生的利息和違約金限制轉(zhuǎn)托管，關(guān)閉電子劃款通道有權(quán)動用在滬深市場的自有資金和自營證券暫停違約參與人的自營買入交易暫停違約參與人的做市業(yè)務(wù)資格交收違約處理證券的扣劃順序我分公司于T+1日日終登記結(jié)算業(yè)務(wù)處理完畢后，查詢和扣劃其自營證券賬戶的證券作為待處分證券。自營證券賬戶的證券不足的，我分公司在與全國股轉(zhuǎn)公司協(xié)商后，扣劃其做市證券賬戶的做市證券。自營賬戶中的證券扣劃順序依次為創(chuàng)新層的做市交易股票、基礎(chǔ)層的做市交易股票、創(chuàng)新層的優(yōu)先股和集中競價交易股票、基礎(chǔ)層的優(yōu)先股和集中競價交易股票、老三板A類、其他證券，同一層級的證券按照持有數(shù)量從大到小扣劃、數(shù)量相同的按品種代碼從小到大扣劃。31待處分證券的處置若T+3日起，結(jié)算參與人仍未足額彌補資金違約，則本公司對待處分證券進(jìn)行處置，彌補透支損失截至T+5日日終違約結(jié)算參與人未能補足透支、且待處分證券仍有剩余的，本公司通知其終止處置。本公司可采取委托其他機(jī)構(gòu)處置等方式繼續(xù)處置。透支仍未補足的，本公司依法向違約結(jié)算參與人繼續(xù)追索。32賣空處理T+3日實施賣空扣款要求參與人T+4日提交《賣空情況報告書》按賣空金額的1%（日）逐日計算違約金參與人足額彌補證券的，扣收賣空盈余，劃至B類保證金參與人未能盡快彌補證券的，補購證券記錄和報告B類交收違約處理33透支處理

T+3日凍結(jié)股份

要求參與人盡快彌補資金

按透支金額每日收取墊息（美元存款利率）和違約金（每日0.5%）

參與人足額彌補透支的，返還證券

參與人未能及時彌補透支的，賣券還款

記錄和報告B類交收違約處理34一、結(jié)算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)二、結(jié)算業(yè)務(wù)處理流程三、風(fēng)險管理四、特殊業(yè)務(wù)介紹及近期業(yè)務(wù)變化五、常見問題35第四部分特殊業(yè)務(wù)介紹做市業(yè)務(wù)統(tǒng)一賬戶平臺及其他各類收費收費結(jié)算數(shù)據(jù)抄送股息紅利差異化征收個人所得稅優(yōu)先股延長結(jié)算資金存取款服務(wù)時間BPM短信提醒、數(shù)據(jù)抄送功能要約收購業(yè)務(wù)3637做市業(yè)務(wù)做市結(jié)算賬戶做市托管單元做市交易單元做市證券賬戶獲取做市股票途徑

1、初始登記2、定向增發(fā)3、劃轉(zhuǎn)做市商向股轉(zhuǎn)公司申請做市專用交易單元北京分公司分配，并建立結(jié)算路徑做市商：做市商的自營結(jié)算賬戶

投資者：主辦券商的客戶結(jié)算賬戶風(fēng)險管理納入自營最低備付金、結(jié)算保證金的計算基數(shù)做市商發(fā)生透支時，中國結(jié)算扣劃自營證券和做市證券，提請股轉(zhuǎn)公司暫停做市業(yè)務(wù)38做市業(yè)務(wù)統(tǒng)一賬戶平臺收費——普通投資者開戶2014年10月統(tǒng)一賬戶平臺上線后，人民幣開戶費由北京分公司收取39開戶機(jī)構(gòu)繳費賬戶T日T+1日T+2日是否需開立保證金戶主辦券商客戶備付金 完成證券賬 發(fā)送明細(xì)數(shù)戶 戶開立

據(jù)16:00扣收是其他證券公司否期貨公司否統(tǒng)一賬戶平臺收費——特殊機(jī)構(gòu)投資者開戶402015年5月，“證券賬戶業(yè)務(wù)在線平臺”上線后，特殊機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品開戶費由北京分公司收取開戶機(jī)構(gòu)繳費賬戶T日T+1日T+2日是否需開立保證金戶托管銀行托管備付金戶完成證券賬戶開立發(fā)送明細(xì)數(shù)據(jù)易結(jié)

16:00扣收如果如果開通了新三板的交算業(yè)務(wù)：是沒開通：否是/否托管類券商客戶備付金戶券商子公司主辦券商是統(tǒng)一賬戶平臺收費——特殊機(jī)構(gòu)投資者開戶注意事項1、先與總部簽署《證券賬戶業(yè)務(wù)在線平臺使用協(xié)議書》，再確認(rèn)在北京分公司已開通結(jié)算業(yè)務(wù)，然后總部開通PROP遠(yuǎn)程開戶業(yè)務(wù)申報權(quán)限。

2、嚴(yán)格防止透支。3、UAP二期開發(fā)完成后，托管業(yè)務(wù)的證券公司可自選繳費賬戶。41統(tǒng)一賬戶平臺收費——身份驗證費結(jié)算統(tǒng)一賬戶平臺向開戶代理機(jī)構(gòu)提供投資者身份驗證服務(wù)，并收取身份驗證費。注意事項1、T日收費數(shù)據(jù)納入T+1日清算數(shù)據(jù)，T+2日收取2、通過客戶備付金賬戶收取3、如因身份驗證費不足導(dǎo)致透支，視同資金交收違約處理，并采取自律管理措施42

2015年9月8日起實施：財稅[2015]101號

差別化稅率（與滬深一致）：43持股期限股息紅利個人所得稅1個月以內(nèi)（含）20%1個月以上至1年（含）10%超過1年暫免征收股息紅利差異化征收個人所得稅44為方便結(jié)算參與人資金管理，結(jié)算參與人可申請開立非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶——適用于優(yōu)先股以及未來推出的非擔(dān)保結(jié)算業(yè)務(wù)結(jié)算備付金賬戶綜合結(jié)算備付金賬戶（B001XXXXXX）非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶（B009XXXXXX）（可選）僅用于非擔(dān)保品種的交易相關(guān)的本金、稅費的交收非交易業(yè)務(wù)相關(guān)稅費仍通過綜合結(jié)算備付金賬戶交收利息計入本賬戶可通過CCNET進(jìn)行提款及查詢等存款時必須填寫B(tài)009開頭的備付金賬號可與同結(jié)算賬號的綜合結(jié)算備付金賬戶進(jìn)行資金互劃傭金等仍通過綜合結(jié)算備付金賬戶劃付用途可申請將綜合備付金賬戶和非擔(dān)保備付金賬戶進(jìn)行單向關(guān)聯(lián)交收資金劃撥關(guān)聯(lián)交收優(yōu)先股服務(wù)對象暫僅對托管人提供服務(wù)（包含托管銀行、托管類證券公司、其他托管機(jī)構(gòu)）服務(wù)時間每交易日的9：00~15：50功能申報交收日為當(dāng)天的非擔(dān)保品種的交易清算明細(xì)記錄申報方式通過CCNET終端進(jìn)行申報風(fēng)險記錄未申報指定不交收且交收失敗的，作為風(fēng)險事件記錄指定不符合交收條件的交易45優(yōu)先股

結(jié)算資金實時存款時間從16:00延長至17:00

結(jié)算資金實時取款時間從15:30延長至16:30

增加預(yù)約取款功能，8:30-16:00提交申請，提款截至16:50

已上線延長結(jié)算資金存取款服務(wù)時間46BPM系統(tǒng)短信提醒以及數(shù)據(jù)抄送功能BPM短信提醒一般交收短信提醒收付款短信提醒BPM數(shù)據(jù)抄送功能資產(chǎn)管理人申請開通結(jié)算數(shù)據(jù)抄送業(yè)務(wù)無需寄送紙質(zhì)材料47要約收購（回購）業(yè)務(wù)48要約收購是指收購人按照同等價格和同一比例等相同要約條件，向掛牌公司全體股東公開購買其所持有部分或全部公司股份的行為。與上市公司不同，掛牌公司未實行強制要約制度，但掛牌公司應(yīng)在公司章程中約定收購人是否需要進(jìn)行全面要約以及觸發(fā)條件、相應(yīng)制度安排。根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股份回購實施辦法》規(guī)定，掛牌公司可以采用要約形式回購股份，要約回購參照要約收購規(guī)定辦理。要約收購（回購）業(yè)務(wù)刊登要約收購報告書兩個工作日內(nèi)：要約收購方必須委托證券公司劃入履約保證金或履約資金，須在摘要欄中備注“要約收購資金”。結(jié)算銀行須將款項入賬到B001XXXXXX，后6位為證券公司自營結(jié)算賬號。我公司將履約保證金或履約資金從B001XXXXXX劃入到

D006YYYYYY，后6位數(shù)為被收購公司證券代碼。注：要約回購可以由掛牌公司直接支付履約保證資金49要約收購（回購）業(yè)務(wù)L+2日15:30前（L日為收購截止日）：劃付要約收購履約資金（若履約保證金大于等于全部收購價款（含稅費），則不需要進(jìn)行本環(huán)節(jié)）。若履約資金大于實際收購資金，則要約收購業(yè)務(wù)完成后退回剩余的履約資金（資金原路退回）。50目

錄51一、結(jié)算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)二、結(jié)算業(yè)務(wù)處理流程三、風(fēng)險管理四、特殊業(yè)務(wù)介紹及近期業(yè)務(wù)變化五、常見問題第五部分常見問題解答521、結(jié)算參與人向本公司結(jié)算備付金賬戶匯款時應(yīng)注意什么？答：（1）結(jié)算參與人向本公司匯款時，應(yīng)在匯款憑證用途欄注明10位