一級建造師公共課程重點筆記歷年真題及參考答案

1Z100000建設(shè)工程經(jīng)濟1Z101000工程經(jīng)濟1Z101010資金時間價值的計算及應(yīng)用※資金的價值隨時間變化而產(chǎn)生增值，其增值部分就是原有資金的時間價值?！绊戀Y金時間價值的因素：1.資金的使用時間；2.資金數(shù)量的多少；3.資金投入和回收的特點；4.資金周轉(zhuǎn)速度?！褂觅Y金的原則——充分利用并最大限度地獲取時間價值。1.加速資金周轉(zhuǎn)；2.盡早回收資金；3.從事回報高的投資；4.不閑置資金?！鶎ν顿Y人而言，資金的支出越遲越好，回收越早越好?！⑹琴Y金時間價值的一種重要表現(xiàn)形式，是衡量資金時間價值的絕對尺度；利息的本質(zhì)是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配，是資金的機會成本。利息是占用資金所付出的代價或者是放棄使用資金所得的補償?！适窃趩挝粫r間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比，通常用百分?jǐn)?shù)表示。利率是衡量資金時間價值的相對尺度。※決定利率高低的因素：1.社會平均利潤率；2.借貸資本供求狀況；3.借出資本承擔(dān)的風(fēng)險；4.通貨膨脹；5.借出資本的期限長短。※利息和利率在工程經(jīng)濟活動中的作用：1.是以信用方式動員和籌集資金的動力；2.利息促進投資者加強經(jīng)濟核算，節(jié)約使用資金；3.是宏觀經(jīng)濟管理的重要杠桿；4.是金融企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要條件?！鶈卫簧?。沒有完全反映資金的時間價值，通常只適用于短期投資或短期貸款?！鶑?fù)利——利生利、利滾利。間斷復(fù)利——普通復(fù)利，是按期（年、季、月等）計算復(fù)利。實際使用都采用間斷復(fù)利。連續(xù)復(fù)利——按瞬時計算復(fù)利?！疾旒夹g(shù)方案整個期間各時點t上實際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流出；現(xiàn)金流入，用；凈現(xiàn)金流量?！F(xiàn)金流量的三要素：大?。ìF(xiàn)金流量的數(shù)額）、方向（現(xiàn)金流入或流出）、作用點（發(fā)生時點）。※現(xiàn)值（P）——資金“現(xiàn)在”的價值，即資金在某一特定時間序列起點時的價值。終值（F）——資金在“未來”時點上的價值，即資金在某一特定時間序列終點的價值。年金（A）——也稱為等年值，發(fā)生在某一特定時間序列各計息期末（不包括零期）的等額資金序列。貼現(xiàn)或折現(xiàn)——把將來某一時點的資金金額在一定的利率條件下?lián)Q算成現(xiàn)在時點的等值金額的過程?！x利率r是指計息周期利率i乘以一年內(nèi)的計息周期數(shù)m所得的年利率。即：r＝i×m※有效利率是指資金在計息中所發(fā)生的實際利率，包括：計息周期有效利率和年有效利率。（1）計息周期有效利率，即計息周期利率i：i＝r/m；（2）年有效利率（年實際利率），年有效利率ieff與名義利率的換算關(guān)系：即：有效利率=（1+計息周期利率）m-1m—所求期限內(nèi)的計息次數(shù)計息周期小于（或等于）資金收付周期時的等值計算（難點）有兩種方法：1.按資金收付周期的實際利率計算；2.按計息周期的有效利率計算當(dāng)計息周期與資金收付周期一致時才能用計息周期的有效利率計算。PPFA012345……n（F/P，i，n）（P/F，i，n）（F/A，i，n）（A/F，i，n）（P/A，i，n）（A/P，i，n）圖1資金等值計算關(guān)系示意圖※資金等值基本計算公式資金等值計算公式公式名稱已知項欲求項系數(shù)符號公式一次支付終值PF（F/P，i，n）F=P（1+i）n一次支付現(xiàn)值FP(P/F，i，n)P=F(1+i)-n等額支付終值A(chǔ)F(F/A，i，n)償債基金FA(A/F，i，n)年金現(xiàn)值A(chǔ)P(P/A，i，n)資金回收PA(A/P，i，n)1Z101020技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價1Z101021經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容1Z101021經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容基本內(nèi)容方法與程序方案與計算期1Z101022經(jīng)濟效果評價指標(biāo)體系1Z101023投資收益率分析1Z101024投資回收期分析1Z101025財務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)分析1Z101026財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)分析1Z101028償債能力分析圖2基本知識結(jié)構(gòu)總投資收益率（ROI）資本金凈利潤率（ROE）靜態(tài)投資回收期（Pt）動態(tài)投資回收期（Pt‘）借款償還期(Pd)利息備付率(ICR)償債備付率(DSCR)→1Z101027基準(zhǔn)收益率的確定經(jīng)濟效果評價指標(biāo)體系經(jīng)濟效果評價確定性分析盈利能力分析靜態(tài)分析投資收益率R總投資收益率ROI資本金凈利潤率ROE靜態(tài)投資回收期Pt動態(tài)分析財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV償債能力分析利息備付率ICR償債備付率DSCR借款償還期Pd資產(chǎn)負(fù)債率（1Z102062）流動比率（1Z102062）速動比率（1Z102062）不確定性分析（1Z101030）盈虧平衡分析敏感性分析技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價基本內(nèi)涵經(jīng)濟效果評價基本內(nèi)涵基本內(nèi)容盈利能力分析含義分析和測算擬定技術(shù)方案計算期的盈利能力和盈利水平對應(yīng)指標(biāo)財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、資本金財務(wù)內(nèi)部收益率、靜態(tài)回收期、總投資收益率、資本金凈利潤率償債能力分析含義分析和判斷財務(wù)主體的償債能力對應(yīng)指標(biāo)借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率財務(wù)生存能力分析含義也稱資金平衡分析，根據(jù)擬定技術(shù)方案的財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，通過考察擬定技術(shù)方案計算期內(nèi)各年的投資、融資和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的各項現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，計算凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金分析技術(shù)方案是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，以實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性財務(wù)可持續(xù)性條件基本條件有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量必要條件允許個別年份凈現(xiàn)金流量為負(fù)，但各年累計盈余資金不應(yīng)為負(fù)特別注意經(jīng)營性方案三項內(nèi)容均進行分析；非經(jīng)營性方案主要分析財務(wù)生存能力方法基本方法確定性評價方法和不確定性評價方法（同一技術(shù)方案二者均要進行）按性質(zhì)分類定量分析與定性分析（二者相結(jié)合，以定量分析為主）按是否考慮時間因素分類靜態(tài)分析與動態(tài)分析（二者結(jié)合，以動態(tài)分析為主）。靜態(tài)分析適用于粗略或短期評價；或逐年收益大致相等的技術(shù)方案評價；動態(tài)分析強調(diào)資金時間價值按是否考慮融資分類融資前分析對應(yīng)報表技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表對應(yīng)指標(biāo)技術(shù)方案投資內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、靜態(tài)投資回收期（以動態(tài)分析為主）作用考察技術(shù)方案投資總獲利能力，作為初步?jīng)Q策與融資方案研究的依據(jù)和基礎(chǔ)融資后分析基本理解考察技術(shù)方案在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力和財務(wù)生存能力，判斷技術(shù)方案在擬定融資條件下的可行性，用于比選融資方案動態(tài)分析資本金現(xiàn)金流量分析計算資本金財務(wù)內(nèi)部收益率投資各方現(xiàn)金流量分析計算投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率靜態(tài)分析計算資本金凈利潤率（ROE）和總投資收益率（ROI）按評價時間分類事前評價、事中評價、事后評價程序①熟悉建設(shè)技術(shù)方案的基本情況；②收集、整理和計算有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料與參數(shù)；③根據(jù)基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)資料編制各基本財務(wù)報表；④經(jīng)濟效果評價方案獨立型方案含義方案間互不干擾、在經(jīng)濟上互不相關(guān)的方案，即這些方案是彼此獨立無關(guān)的，選擇或放棄其中一個方案,并不影響其他方案的選擇特例單一方案實質(zhì)在“做”與“不做”間選擇，取決于技術(shù)方案自身的經(jīng)濟性，即進行“絕對經(jīng)濟效果檢驗”互斥型方案含義又稱排他型方案，在若干備選方案中，各個方案彼此可以相互代替，具有排他性，選擇其中任何一個方案，則其他方案必然被排斥實質(zhì)只能選擇一個經(jīng)濟性最優(yōu)的方案評價內(nèi)容①考察各個方案自身的經(jīng)濟效果，即進行“絕對經(jīng)濟效果檢驗”；②考察哪個方案相對經(jīng)濟效果最優(yōu)，即“相對經(jīng)濟效果檢驗”計算期建設(shè)期含義技術(shù)方案從資金正式投入開始到技術(shù)方案建成投產(chǎn)為止所需要的時間確定依據(jù)①技術(shù)方案建設(shè)的合理工期；②建設(shè)進度計劃運營期階段投產(chǎn)期技術(shù)方案投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未完全達到設(shè)計能力時的過渡階段達產(chǎn)期生產(chǎn)運營達到設(shè)計預(yù)期水平后的時間確定依據(jù)①主要設(shè)施和設(shè)備的經(jīng)濟壽命期（或折舊年限）；②產(chǎn)品壽命期；③主要技術(shù)的壽命期；④遵從行業(yè)規(guī)定不可行不可行放棄返回不可行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)可行建設(shè)投資營業(yè)收入經(jīng)營成本流動資金方案設(shè)計基礎(chǔ)數(shù)據(jù)技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量分析編制技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表計算相應(yīng)財務(wù)評價指標(biāo)：IRR、NPV、Pt、Pt′融資方案基準(zhǔn)收益率ic基礎(chǔ)數(shù)據(jù)→總成本費用←還本付息←建設(shè)期利息利潤與利潤分配表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表資本金現(xiàn)金流量分析（資本金IRR）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)償債能力分析利息備付率ICR償債備付率DSCR借款償還期Pd靜態(tài)盈利能力分析總投資收益率ROI資本金凈利潤率ROE不確定性分析盈虧平衡分析敏感性分析投資各方現(xiàn)金流量分析（投資各方IRR）圖3-2經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容與操作程序融資前分析財務(wù)生存能力分析融資后分析※投資收益率是衡量投資方案獲利水平的評價指標(biāo)，它是技術(shù)方案建成投產(chǎn)達到設(shè)計生產(chǎn)能力后一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益額與方案投資的比率?！鶎⒂嬎愠龅耐顿Y收益率（R）與所確定的基準(zhǔn)投資收益率（Rc）進行比較：若R≥Rc，則方案可以考慮接受；若R＜Rc，則方案是不可行的。※總投資收益率表示總投資的盈利水平，按下式計算： 式中EBIT——技術(shù)方案正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤； TI——技術(shù)方案總投資（包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和全部流動資金）。總投資收益率高于同行業(yè)的收益率參考值，表明用總投資收益率表示的技術(shù)方案盈利能力滿足要求?！夹g(shù)方案資本金凈利潤率表示技術(shù)方案資本金的盈利水平，按下式計算：式中NP——技術(shù)方案正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)年平均凈利潤，凈利潤=利潤總額-所得稅；EC——技術(shù)方案資本金。技術(shù)方案資本金凈利潤率高于同行業(yè)的凈利潤率參考值,表明用技術(shù)方案資本金凈利潤率表示的技術(shù)方案盈利能力滿足要求?！顿Y收益率（R）指標(biāo)經(jīng)濟意義明確、直觀，計算簡便，在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣，可適用于各種投資規(guī)模。但不足的是沒有考慮投資收益的時間因素，忽視了資金具有時間價值的重要性；指標(biāo)的計算主觀隨意性太強，正常生產(chǎn)年份的選擇比較困難，其確定帶有一定的不確定性和人為因素?！夹g(shù)方案靜態(tài)投資回收期（Pt）是在不考慮資金時間價值的條件下，以技術(shù)方案的凈收益回收其總投資（包括建設(shè)投資和流動資金）所需要的時間，一般以年為單位。應(yīng)用式具體計算又分以下兩種情況：Pt＝I/A和Pt=（累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份－1）＋（上一年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量）?！o態(tài)投資回收期判別準(zhǔn)則：若Pt≤Pc，則方案可以考慮接受；若Pt＞Pc，則方案是不可行的?！攧?wù)凈現(xiàn)值（FNPV）是反映投資方案在計算期內(nèi)盈利能力的動態(tài)評價指標(biāo)。技術(shù)方案的財務(wù)凈現(xiàn)值是指用一個預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率）ic分別把整個計算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案開始實施時的現(xiàn)值之和。財務(wù)凈現(xiàn)值計算公式為:※財務(wù)凈現(xiàn)值是評價技術(shù)方案盈利能力的絕對指標(biāo)。當(dāng)FNPV>0時，說明該方案除了滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利之外，還能得到超額收益，換句話說方案現(xiàn)金流入的現(xiàn)值和大于現(xiàn)金流出的現(xiàn)值和，該方案有收益，故該方案財務(wù)上可行；當(dāng)FNPV=0時，說明該方案基本能滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利水平，即方案現(xiàn)金流入的現(xiàn)值正好抵償方案現(xiàn)金流出的現(xiàn)值，該方案財務(wù)上還是可行的；當(dāng)FNPV<0時，說明該方案不能滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利水平，即方案收益的現(xiàn)值不能抵償支出的現(xiàn)值，該方案財務(wù)上不可行?！鶎τ诰哂谐Ｒ?guī)現(xiàn)金流量技術(shù)方案，隨著折現(xiàn)率的逐漸增大，財務(wù)凈現(xiàn)值由大變小，由正變負(fù)。※對常規(guī)投資技術(shù)方案，財務(wù)內(nèi)部收益率其實質(zhì)就是使技術(shù)方案在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。其數(shù)學(xué)表達式為：式中FIRR——財務(wù)內(nèi)部收益率。圖3常規(guī)技術(shù)方案凈現(xiàn)值函數(shù)曲線圖3常規(guī)技術(shù)方案凈現(xiàn)值函數(shù)曲線FIRRiFNPV1FNPV2ic1ic2FNPV8154320FNPV1FNPV2ic1ic2FNPV0※財務(wù)內(nèi)部收益率判別準(zhǔn)則：若FIRR≥ic，則技術(shù)方案在經(jīng)濟上可以接受。若FIRR＜ic，則技術(shù)方案在經(jīng)濟上應(yīng)予拒絕。※對于獨立常規(guī)技術(shù)方案來說，對于同一個技術(shù)方案，當(dāng)其FIRR≥ic時，必然有FNPV≥0；當(dāng)其FIRR<ic時，則FNPV<0。即對于獨立常規(guī)投資方案，用FIRR與FNPV評價的結(jié)論是一致的?！鶞?zhǔn)收益率也稱基準(zhǔn)折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接受的投資方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平?！鶞?zhǔn)收益率的測定：1.政府投資技術(shù)方案——根據(jù)政府的政策導(dǎo)向進行確定；2.企業(yè)投資技術(shù)方案——綜合測定；3.境外投資技術(shù)方案——應(yīng)首先考慮國家風(fēng)險因素；4.投資者自行測定技術(shù)方案的最低可接受財務(wù)收益率應(yīng)考慮因素包括：[1]資金成本；[2]投資的機會成本；[3]投資風(fēng)險；[4]通貨膨脹?！Y金成本主要包括籌資費（包括注冊費、代理費、手續(xù)費等）和資金使用費?！顿Y的機會成本是指投資者將有限的資金用于擬建技術(shù)方案而放棄的其他投資機會所能獲得的最大收益。※基準(zhǔn)收益率應(yīng)不低于單位資金成本和單位投資的機會成本，可用下式表達：※確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機會成本，而投資風(fēng)險和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素?！鶕?jù)國家現(xiàn)行財稅制度的規(guī)定，貸款還本的資金來源主要包括：1.可用于歸還借款的利潤（未分配利潤）；2.固定資產(chǎn)折舊；3.無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費；4.其他還款資金。※償債能力指標(biāo)主要有：1.借款償還期；2.利息備付率；3.償債備付率；4.資產(chǎn)負(fù)債率；5.流動比率；6.速動比率?！涓堵室卜Q已獲利息倍數(shù)，指技術(shù)方案在借款償還期內(nèi)各年可用于支付利息的息稅前利潤（EBIT）與當(dāng)期應(yīng)付利息（PI）的比值。其表達式為：利息備付率（ICR）＝稅息前利潤（EBIT）/計入總成本費用的應(yīng)付利息（PI）息稅前利潤（EBIT）即利潤總額與計入總成本費用的利息費用之和對于正常經(jīng)營的技術(shù)方案，利息備付率應(yīng)當(dāng)大于1，根據(jù)我國企業(yè)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，一般情況下，利息備付率不宜低于2。※償債備付率指技術(shù)方案在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額（PD）的比值。其表達式為：償債備付率（DSCR）＝（息稅前利潤+折舊+攤銷-企業(yè)所得稅）/當(dāng)年還本付息金額式中EBITDA——息稅前利潤加折舊和攤銷TAX——企業(yè)所得稅正常情況下償債備付率應(yīng)當(dāng)大于1。根據(jù)我國企業(yè)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，一般情況下，償債備付率不宜低于1.3。1Z101030技術(shù)方案不確定性分析1Z101031不確定性分析1Z101031不確定性分析——概述進行不確定性分析的原因與風(fēng)險的區(qū)別不確定性因素產(chǎn)生的原因內(nèi)容與方法圖4-1基本知識結(jié)構(gòu)1Z101032盈虧平衡分析1Z101033敏感性分析敏感性分析的內(nèi)容單因素敏感性分析步驟敏感度系數(shù)與臨界點優(yōu)點與局限量本利模型基本量本利圖盈虧平衡點計算經(jīng)濟含義與局限成本銷售收入與營業(yè)稅金及附加量本利模型表達式※常用的不確定性分析的方法：1.盈虧平衡分析；2.敏感性分析?！潭ǔ杀綜F是指在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)品產(chǎn)量影響的成本，即不隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減發(fā)生變化的各項成本費用。如：工資及福利費（計件工資除外）、折舊費、修理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費等。※可變成本是隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而成正比例變化的各項成本，如：原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資等。※CU——單位產(chǎn)品變動成本；CV——年可變成本?！L期借款利息、流動資金借款、短期借款利息視為固定成本?！€性盈虧平衡分析的假設(shè)條件：1.生產(chǎn)量等于銷售量；2.產(chǎn)銷量變化，單位可變成本不變，總生產(chǎn)成本是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)；3.產(chǎn)銷量變化，銷售單價不變，銷售收入是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)；4.只生產(chǎn)單一產(chǎn)品；或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計算，不同產(chǎn)品的生產(chǎn)負(fù)荷率的變化應(yīng)保持一致?；緭p益方程式虧損區(qū)虧損區(qū)盈利區(qū)盈虧平衡點利潤B固定成本CF金額產(chǎn)銷量Q盈虧平衡產(chǎn)量Q0銷售收入S總成本C可變成本CU圖4-2基本的量本利圖設(shè)計生產(chǎn)能力Qd※銷售收入線與總成本線的交點是盈虧平衡點（BEP），也叫保本點?！椖坑澠胶恻c（BEP）的表達形式有多種。其中以產(chǎn)銷量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點應(yīng)用最為廣泛?！援a(chǎn)銷量盈虧平衡計算的公式為：BEP(Q)=CF/(P-CU-TU)※以生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析的計算公式為：BEP(%)=BEP(Q)/Qd×100=CF/(Sn-CV-T)×100%※盈虧平衡點越低，達到此點的盈虧平衡產(chǎn)銷量就越少，項目投產(chǎn)后的盈利的可能性越大，適應(yīng)市場變化的能力越強，抗風(fēng)險能力也越強。盈虧平衡分析雖然能從市場適應(yīng)性方面說明技術(shù)方案風(fēng)險的大小，但不能揭示產(chǎn)生項目風(fēng)險的根源?！鶈我蛩孛舾行苑治龅牟襟E：1.確定分析指標(biāo)；2.選擇需要分析的不確定性因素；3.分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標(biāo)可能帶來的增減變化情況；4.確定敏感性因素；5.選擇方案.※如果主要分析技術(shù)方案狀態(tài)和參數(shù)變化對方案投資回收快慢的影響，則可選用靜態(tài)投資回收期作為分析指標(biāo)；如果主要分析產(chǎn)品價格波動對方案超額凈收益的影響，則可選用凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo)；如果主要分析投資大小對技術(shù)方案資金回收能力的影響，則可選用財務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)等。※敏感度系數(shù)計算公式SAF＞0表示評價指標(biāo)與不確定性因素同方向變化；SAF＜0表示評價指標(biāo)與不確定性因素反方向變化。︱SAF︱越大，表明評價指標(biāo)A對于不確定性因素F越敏感；反之，則不敏感?！诨玖勘纠麍D中，每一條直線的斜率反映經(jīng)濟評價指標(biāo)對該不確定性因素的敏感程度，斜率的絕對值越大（越陡峭）敏感度越高?！R界點是指項目允許不確定性因素向不利方向變化的極限值。超過極限，項目的效益指標(biāo)將不可行?！绻骋蛩乜赡艹霈F(xiàn)的變動幅度超過最大允許變動幅度，則表明該因素是技術(shù)方案的敏感因素?！鶎嵺`中常常把敏感度系數(shù)和臨界點兩種方法結(jié)合起來確定敏感因素。1Z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制1Z101041技術(shù)方案現(xiàn)金流量表1Z101041技術(shù)方案現(xiàn)金流量表1Z101042技術(shù)方案現(xiàn)金流量表構(gòu)成要素營業(yè)收入與補貼收入投資總成本與經(jīng)營成本稅金建設(shè)投資建設(shè)期利息流動資金技術(shù)方案資本金投資借款的處理維持運營投資圖5-1基本知識結(jié)構(gòu)投資現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表營業(yè)稅、消費稅、資源稅、土地增值稅、城市維護建設(shè)稅和教育費附加、增值稅、關(guān)稅、所得稅※技術(shù)方案現(xiàn)金流量表主要有投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表?！顿Y現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案為一獨立系統(tǒng)進行設(shè)置的。它將技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在整個計算期（包括建設(shè)期和生產(chǎn)運營期）內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出。它是融資前編制的，反應(yīng)技術(shù)方案的盈利能力?！谕顿Y現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流出包括建設(shè)投資和流動資金，這是該表特有的，是計算基礎(chǔ)?！ㄟ^投資現(xiàn)金流量表可計算技術(shù)方案的財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)凈現(xiàn)值率和投資回收期等經(jīng)濟效果評價指標(biāo)，并可考察技術(shù)方案融資前的盈利能力。其中的“所得稅”稱為“調(diào)整所得稅”，區(qū)別于利潤與利潤分配表、資本金現(xiàn)金流量表、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中的所得稅。※資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體（即項目法人）角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案下投資者權(quán)益投資的獲利能力，用以比選融資方案，為投資者投資決策、融資決策提供依據(jù)。（融資前編制）※投資各方現(xiàn)金流量表是分別從技術(shù)方案各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎(chǔ)，以計算投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率。是融資后編制的，反映各個投資者的獲利能力?！攧?wù)計劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務(wù)生存能力?！ㄔO(shè)項目評價中的總投資是：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金之和。※流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括：1.存貨；2.庫存現(xiàn)金；3.應(yīng)收賬款；4.預(yù)付賬款；流動負(fù)債的構(gòu)成要素一般只考慮：1.應(yīng)付賬款；2.預(yù)收賬款。※技術(shù)方案資本金的出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價出資，但必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)評估作價?！怨I(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價出資的比例一般不超過項目資本金總額的20%（經(jīng)特別批準(zhǔn)，部分高新技術(shù)企業(yè)可以達到35%以上）。※某些技術(shù)方案在運營期需要進行一定的固定資產(chǎn)投資才能得以維持正常運營，例如設(shè)備更新費用、油田的開發(fā)費用、礦山的井巷開拓延伸費用等。這些都屬于維持運營投資?！偝杀举M用＝外購原材料、燃料及動力費＋工資及福利費＋修理費＋折舊費＋攤銷費＋財務(wù)費用（利息支出）＋其他費用※無形資產(chǎn)的攤銷一般采用平均年限法，不計殘值?！?jīng)營成本＝總成本費用－折舊費－攤銷費－利息支出或經(jīng)營成本＝外購原材料、燃料及動力費＋工資及福利費＋修理費＋其他費用經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)?！惤鹨话銓儆谪攧?wù)現(xiàn)金流出。在進行稅金計算時應(yīng)說明稅種、稅基、稅率和計稅額?！鞘芯S護建設(shè)稅和教育費附加和地方附加稅費，以增值稅、營業(yè)稅和消費稅三者之和為稅基。教育費附加率為3%?！诮?jīng)濟效果分析中，營業(yè)稅、消費稅、土地增值稅、資源稅和城市維護建設(shè)稅、教育費附加均可包含在營業(yè)稅金及附加中。1Z101050設(shè)備更新分析1Z101051設(shè)備磨損與補償1Z101051設(shè)備磨損與補償1Z101052設(shè)備更新方案的比選原則圖6-1基本知識結(jié)構(gòu)設(shè)備磨損類型——2大類4種形式設(shè)備磨損補償方式——2類3種形式設(shè)備更新概念設(shè)備更新策略設(shè)備更新方案比選原則1Z101053設(shè)備更新方案的比選方法設(shè)備壽命的概念——3種壽命設(shè)備經(jīng)濟壽命的估算設(shè)備更新方案比選——靜態(tài)模式經(jīng)濟壽命確定原則靜態(tài)模式確定N0※第一種有形磨損是指在使用過程中，外力作用下的實體磨損，與使用強度和使用時間有關(guān)；第二種有形磨損是指在閑置過程中，自然力作用下的實體磨損，與閑置時間和所處環(huán)境有關(guān)。兩種有形磨損反映了設(shè)備使用價值的降低。※無形磨損（精神磨損、經(jīng)濟磨損）是由于社會經(jīng)濟環(huán)境變化造成的設(shè)備價值貶值，是技術(shù)進步的結(jié)果?！谝环N無形磨損是指同類設(shè)備再生產(chǎn)價值降低；第二種無形磨損，創(chuàng)新出新型設(shè)備，使原設(shè)備經(jīng)濟效益相對降低而發(fā)生貶值。※有形和無形兩種磨損都引起機器設(shè)備原始價值的貶值，這一點兩者是相同的。不同的是，遭受有形磨損的設(shè)備，在修理之前常常不能工作；而遭受無形磨損的設(shè)備，其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)可能沒有磨損，仍可以繼續(xù)使用?！a償分為局部補償和完全補償。有形磨損的局部補償是修理，無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝。有形磨損和無形磨損的完全補償是更新?！ǔ?yōu)先考慮更新的設(shè)備是：1.設(shè)備損耗嚴(yán)重，大修后性能精度仍不能滿足規(guī)定工藝要求的；2.設(shè)備耗損雖在允許范圍之內(nèi)，但技術(shù)已經(jīng)陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對環(huán)境污染嚴(yán)重，技術(shù)經(jīng)濟效果很不好的；3.設(shè)備役齡長，大修雖然能恢復(fù)精度，但經(jīng)濟效果上不如更新的。補償補償局部補償完全補償大修理→可消除性的有形磨損現(xiàn)代化改裝→第二種無形磨損——更新→有形、無形磨損圖6-2設(shè)備磨損的補償方式※設(shè)備更新方案比選的基本原理和評價方法與互斥性投資方案的比選相同。應(yīng)遵循如下原則：1.應(yīng)站在客觀的立場上，而不是站在舊設(shè)備的立場上分析問題。（新增）2.不考慮沉沒成本。3.逐年滾動比較?！翛]成本是既有企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變（或不受現(xiàn)在決策影響）、已經(jīng)計入過去投資費用回收計劃的費用。因此現(xiàn)在決策對它不起作用?！翛]成本＝設(shè)備賬面價值－當(dāng)前市場價值或沉沒成本＝（設(shè)備原值－歷年折舊費）－當(dāng)前市場價值※設(shè)備的三種壽命：自然壽命、技術(shù)壽命、經(jīng)濟壽命?！O(shè)備的自然壽命，又稱物質(zhì)壽命。它是指設(shè)備從投入使用開始，直到因物質(zhì)磨損嚴(yán)重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間?！O(shè)備的技術(shù)壽命就是指設(shè)備從投入使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時間，也即是指設(shè)備在市場上維持其價值的時間，故又稱有效壽命?！夹g(shù)壽命主要是由設(shè)備的無形磨損決定的，它一般比自然壽命要短。※經(jīng)濟壽命是指設(shè)備從投入使用開始，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟上的不合理而被更新所經(jīng)歷的時間。它是由設(shè)備維護費用的提高和使用價值的降低決定的?！o態(tài)模式下設(shè)備經(jīng)濟壽命的確定方法1.計算使為最小的N0就是設(shè)備的經(jīng)濟壽命。其中，為設(shè)備的平均年度資產(chǎn)消耗成本；為設(shè)備的平均年度運行成本。2.簡化公式（其中LN為常數(shù)）式中N0——設(shè)備的經(jīng)濟壽命；λ——設(shè)備的年低劣化值。※設(shè)備更新即便在經(jīng)濟上是有利的，卻也未必立即更新。1.如果舊設(shè)備繼續(xù)使用1年的年成本低于新設(shè)備的年平均使用成本，即：此時，不更新舊設(shè)備，繼續(xù)使用舊設(shè)備1年。2.當(dāng)新舊設(shè)備方案出現(xiàn)：此時，應(yīng)更新現(xiàn)有設(shè)備。1Z101060設(shè)備租賃與購買的比選分析1Z1010611Z101061設(shè)備租賃與購買的影響因素1Z101062設(shè)備租賃與購買方案的比選分析設(shè)備租賃與購置方案分析步驟設(shè)備租賃方案的凈現(xiàn)金流租金的計算設(shè)備購買方案的凈現(xiàn)金流設(shè)備租賃與購置方案的經(jīng)濟比選圖7-1基本知識結(jié)構(gòu)設(shè)備租賃概述影響設(shè)備租賃與購買的因素附加率法期末支付年金期初支付年金※設(shè)備租賃一般有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。在融資租賃中，不得任意中止和取消租約，貴重的設(shè)備宜采用這種方法；在經(jīng)營租賃中，任何一方可以隨時以一定方式在通知對方后的規(guī)定期限內(nèi)取消或中止租約，臨時使用的設(shè)備通常采用這種方式。※對于承租人來說，設(shè)備租賃與設(shè)備購買相比的優(yōu)越性在于：1.在資金短缺的情況下，既可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備，也可以引進先進設(shè)備，加速技術(shù)進步的步伐；2.可獲得良好的技術(shù)服務(wù)；3.可以保持資金的流動狀態(tài)，防止呆滯，也不會使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化；4.可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊波，減少投資風(fēng)險；5.設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益。設(shè)備租賃的不足之處在于：1.在租賃期間承租人對租用設(shè)備無所有權(quán)，只有使用權(quán)，故承租人無權(quán)隨意對設(shè)備進行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款。2.承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置設(shè)備的費用要高；3.長年支付租金，形成長期負(fù)債；4.融資租賃合同規(guī)定嚴(yán)格，毀約要賠償損失，罰款較多等。※設(shè)備經(jīng)營租賃方案的凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量＝營業(yè)收入—租賃費用—經(jīng)營成本—與營業(yè)有關(guān)的稅金—所得稅率×（營業(yè)收入—租賃費用—經(jīng)營成本—與營業(yè)有關(guān)的稅金）式中，租賃費用主要包括：租賃保證金、租金、擔(dān)保費?！鶎τ谧饨鸬挠嬎阒饕懈郊勇史ê湍杲鸱?。1.附加率法式中P——租賃資產(chǎn)的價格；N——租賃期數(shù)，可按月、季、半年、年計；i——與租賃期數(shù)相對應(yīng)的利率；r——附加率。2.年金法①期末支付方式是在每期期末等額支付租金。每期租金Ra的表達式為：式中Ra——每期期末支付的租金額；P——租賃資產(chǎn)的價格；N——租賃期數(shù)，可按月、季、半年、年計；i——與租賃期數(shù)相對應(yīng)的利率。②期初支付方式是在每期期初等額支付租金。式中Rb——每期期初支付的租金額；※購買設(shè)備方案的凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量＝營業(yè)收入—設(shè)備購置費—經(jīng)營成本—貸款利息—與營業(yè)收入有關(guān)稅金—所得稅率×（營業(yè)收入—經(jīng)營成本—折舊—貸款利息—與營業(yè)相關(guān)的稅金）※設(shè)備租賃與購置的經(jīng)濟比選也是互斥方案選優(yōu)的問題，一般壽命相同時可以采用凈現(xiàn)值（或費用現(xiàn)值）法，設(shè)備壽命不同時可以采用凈年值（或年成本法）。※在工程經(jīng)濟互斥方案分析中，為了簡化計算，常常只需比較它們之間的差異部分。根據(jù)互斥方案比選的增量原則，只需比較它們之間的差異部分。租賃設(shè)備：所得稅率×租賃費用－租賃費用購置設(shè)備：所得稅率×（折舊＋貸款利息）－設(shè)備購置費－貸款利息※租賃設(shè)備的租金允許計入成本；購買設(shè)備每期計提的折舊費也允許計入成本；每期支付的利息也可以計入成本。計入成本越多，則利潤總額越少，企業(yè)交納的所得稅也越少。因此在充分考慮稅收優(yōu)惠的影響下，應(yīng)選擇稅后收益更大或稅后成本更小的方案。1Z101070價值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用※價值工程是以提高產(chǎn)品（或作業(yè)）價值和有效利用資源為目的，通過有組織的創(chuàng)造性工作，尋求最低的壽命周期成本，可靠地實現(xiàn)使用者所需功能，以獲得最佳的綜合效益的一種管理技術(shù)?！鶅r值工程三個基本要素包括：價值、功能和壽命周期成本?！鶅r值工程的特點：1.價值工程的目標(biāo)，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能。2.價值工程的核心，是對產(chǎn)品進行功能分析。3.價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮。4.價值工程強調(diào)不斷改革和創(chuàng)新。5.價值工程要求將功能定量化。6.價值工程是以集體的智慧開展的有計劃、有組織的管理活動?！a(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護成本組成。※提高價值的途徑：1.雙向型——在提高產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本，這是提高價值最為理想的途徑。2.改進型——在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過提高產(chǎn)品的功能，提高利用資源的成果或效用。3.節(jié)約型——在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達到提高價值的目的。4.投資型——產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高。5.犧牲型——產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低。實際中應(yīng)持慎重態(tài)度?！鶎τ诮ㄔO(shè)工程，應(yīng)用價值工程的重點是在規(guī)劃和設(shè)計階段，因為這兩個階段是提高技術(shù)方案經(jīng)濟效果的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。※價值工程的工作程序（教材第70頁）工作階段設(shè)計程序工作步驟對應(yīng)問題基本步驟詳細(xì)步驟準(zhǔn)備階段制定工作計劃確定目標(biāo)1．工作對象選擇1．價值工程的研究對象是什么2．信息資料搜集分析階段（重點）功能評價功能分析3．功能定義2．這是干什么用的4．功能整理功能評價5．功能成本分析3．成本是多少6．功能評價4．價值是多少7．確定改進范圍創(chuàng)新階段初步設(shè)計制定創(chuàng)新方案8．方案創(chuàng)造5有無其他方法實現(xiàn)同樣功能評價各設(shè)計方案改進、優(yōu)化方案9．概略評價6．新方案的成本是多少10．調(diào)整完善11．詳細(xì)評價方案書面化12．提出方案7新方案能滿足功能的要求嗎實施階段檢查實施情況并評價活動成果方案實施與成果評價13．方案審批8．偏離目標(biāo)了嗎14．方案實施與檢查15．成果評價※價值工程對象選擇常用的方法有因素分析法、ABC分析法、強制確定法、百分比分析法、價值指數(shù)法?！鶅r值工程分析階段主要工作是：功能定義、功能整理與功能評價※使用功能、美學(xué)功能、基本功能、輔助功能等均為必要功能。價值工程的功能，一般是指必要功能。不必要的功能包括三類：一是多余功能，二是重復(fù)功能，三是過剩功能?！鶅r值工程是以功能為中心，在可靠地實現(xiàn)必要的功能基礎(chǔ)上來降低產(chǎn)品成本的?！鶅r值工程的成本有兩種，一種是現(xiàn)實成本，是指目前的實際成本；另一種是目標(biāo)成本。功能評價就是找出實現(xiàn)功能的最低費用作為功能的目標(biāo)成本，以功能目標(biāo)成本為基準(zhǔn)，通過與功能現(xiàn)實成本的比較，求出兩者的比值（功能價值）和兩者的差異值（改善期望值），然后選擇功能價值低、改善期望值大的功能作為價值工程活動的重點對象?！嬎愎δ軆r值V，分析成本功能的合理匹配程度（重點）第75頁新增例題Vi=1，表示功能評價值等于功能現(xiàn)實成本。這表明評價對象的價值為最佳，一般無需改進。Vi<1，此時功能現(xiàn)實成本大于功能評價值。這時一種可能是存在著過剩的功能，另一種可能是功能雖無過剩，但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實現(xiàn)功能的成本大于功能的實際需要。Vi>1，即功能現(xiàn)實成本低于功能評價值。應(yīng)具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)該提高成本C?！_定價值工程對象的改進范圍（重點）：1.Fi/Ci值低的功能——Vi<1的功能區(qū)域都應(yīng)改進，特別是比1小得多的。2.成本降低期望值△Ci=（Ci-Fi）值大的功能。3.復(fù)雜的功能。4.問題多的功能——靠近功能系統(tǒng)圖前端改進可能更大?！桨竸?chuàng)造方法，如頭腦風(fēng)暴法、歌頓法（模糊目標(biāo)法）、專家意見法（德爾菲法）、專家檢查法。概略評價概略評價詳細(xì)評價技術(shù)評價：圍繞功能綜合評價經(jīng)濟評價：圍繞經(jīng)濟效果社會評價：圍繞社會效果環(huán)境評價：圍繞環(huán)境效果圖8-2方案評價步驟※價值工程實施階段應(yīng)做到四個落實：組織落實、經(jīng)費落實、物質(zhì)落實、時間落實。（新增內(nèi)容）主要工作是方案實施與成果評價，包括檢查、評價和驗收。1Z101080新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析※新技術(shù)、新工藝和新材料方案的選擇原則：1．技術(shù)上先進、可靠、適用、合理；2．經(jīng)濟上合理?！录夹g(shù)應(yīng)用方案的分析，常用的靜態(tài)分析方法有增量投資分析法、年折算費用法、綜合總費用法。常用的動態(tài)分析方法有凈現(xiàn)值（費用現(xiàn)值）法、凈年值（年成本）法。※所謂增量投資收益率就是增量投資所帶來的經(jīng)營成本（或生產(chǎn)成本）上的節(jié)約與增量投資之比。增量投資收益率R（2-1）為：R（2-1）＝（C1-C2）/（I2-I1）×100%當(dāng)R（2-1）大于或等于基準(zhǔn)投資收益率時表明新方案是可行的；當(dāng)R（2-1）小于基準(zhǔn)投資收益率時表明新方案是不可行的?！鬯阗M用法（新增例題2~4第80頁~第81頁）1.當(dāng)方案的有用成果相同時，可通過比較費用的大小，來決定優(yōu)劣和取舍。①在采用方案要增加投資時：Zj=Cj+Pj×Rc式中Zj——第j方案的折算費用；Cj——第j方案的生產(chǎn)成本；Pj——用于第j方案的投資額（包括建設(shè)投資和流動資金）；Rc——基準(zhǔn)投資收益率。多方案比較時，可以選擇折算費用最小的方案為最優(yōu)方案。②在采用方案不增加投資時：Zj=Cj=CFj+CUj×Q選擇生產(chǎn)成本最小的為最優(yōu)方案。2.當(dāng)方案的有用成果不相同時，計算臨界產(chǎn)量Q0，確定方案使用范圍。Q0=（CF1-CF2）/（CU2-CU1）Q＞Q0方案1優(yōu)，反之方案2優(yōu)?！环N新技術(shù)能否在生產(chǎn)中得到應(yīng)用，主要是由它的實用性和經(jīng)濟性決定的，而實用性往往又以其經(jīng)濟性為前提條件，經(jīng)濟性差的則難于應(yīng)用。1Z102000工程財務(wù)1Z102010財務(wù)會計基礎(chǔ)※現(xiàn)代會計兩大基本內(nèi)容：財務(wù)會計和管理會計。管理會計屬于“經(jīng)營型會計”。財務(wù)會計屬于“報告型會計”。※會計具有核算和監(jiān)督兩個基本職能。※建立在會計假設(shè)基礎(chǔ)之上的會計核算，具有完整性、連續(xù)性和系統(tǒng)性的特點?！鶗嫼怂懵毮芎捅O(jiān)督職能是不可分割的。核算是基本的、首要的，核算是監(jiān)督的前提和基礎(chǔ)；會計監(jiān)督是會計核算的保證?！鶗嬕氐挠嬃繉傩裕ǜ鞣N屬性下資產(chǎn)、負(fù)債的計量）主要包括：1.歷史成本；2.重置成本；3.可變現(xiàn)凈值；4.現(xiàn)值；5.公允價值。※會計核算的基本假設(shè)包括：會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期和貨幣計量?！鶗嬛黧w又稱會計實體,強調(diào)的是會計為之服務(wù)的特定單位。這個組織實體從空間上界定了會計工作的具體核算范圍?！鶗嬆甓瓤梢允侨諝v年,也可以是營業(yè)年。我國通常以日歷年作為企業(yè)的會計年度,即以公歷1月1日至12月31日為一個會計年度。中期是指短于一個完整會計年度的會計期間?！覈镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進行會計確認(rèn)、計量和報告?！鶛?quán)責(zé)發(fā)生制是以會計分期假設(shè)和持續(xù)經(jīng)營假設(shè)為前提的會計基礎(chǔ)?！鶛?quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)要求：凡是當(dāng)期已經(jīng)實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費用，無論款項（貨幣）是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費用，計入利潤表；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費用，即使款項已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費用。※會計要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤。分為反映財務(wù)狀況的要素和反映經(jīng)營成果的要素兩類：1.靜態(tài)會計要素——反映財務(wù)狀況的要素；2.動態(tài)會計要素——反映經(jīng)營成果的要素?！Y產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益是反映企業(yè)某一時點財務(wù)狀況的會計要素，也稱為靜態(tài)會計要素。收入、費用和利潤是反映企業(yè)某一時期經(jīng)營成果的會計要素，也稱為動態(tài)會計要素。※按資產(chǎn)的流動性分為：流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)（長期資產(chǎn)）長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)※會計等式，也稱會計平衡公式，或會計方程式，是復(fù)式記賬、試算平衡和編制會計報表的理論依據(jù)?！o態(tài)會計等式是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的會計等式，由資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三個靜態(tài)會計要素組合而成。也稱為財務(wù)狀況等式，是編制資產(chǎn)負(fù)債表的重要依據(jù)。資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益※動態(tài)會計等式是反映企業(yè)一定會計期間經(jīng)營成果的會計等式，由收入、費用和利潤三個動態(tài)會計要素組合而成。也稱為財務(wù)成果等式，是編制損益表的重要依據(jù)。收入－費用＝利潤※綜合會計等式：資產(chǎn)＝負(fù)債＋（所有者權(quán)益＋收入－費用）※企業(yè)發(fā)生的各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)都不會改變會計等式的平衡關(guān)系。具體：資產(chǎn)和權(quán)益同增；資產(chǎn)和權(quán)益同減；資產(chǎn)一增一減；權(quán)益一增一減。1Z102020成本與費用※費用按經(jīng)濟內(nèi)容和性質(zhì)可分為：勞動對象方面的費用、勞動手段方面的費用和活勞動方面的費用三大類?！M用按經(jīng)濟用途可分為生產(chǎn)費用和期間費用兩類。※生產(chǎn)費用是與產(chǎn)品生產(chǎn)直接相關(guān)的費用。期間費用,與一定期間相聯(lián)系，會計核算中不分?jǐn)偟侥骋环N產(chǎn)品中去，而直接從企業(yè)當(dāng)期銷售收入中扣除的費用?！鶑钠髽I(yè)的損益確定來看，期間費用與產(chǎn)品銷售成本、產(chǎn)品銷售稅金及附加一起從產(chǎn)品銷售收入中扣除后作為企業(yè)的當(dāng)期利潤?！陂g費用只與費用發(fā)生的當(dāng)期有關(guān)?！陂g費用主要包括：營業(yè)費用、管理費用和財務(wù)費用三類。施工企業(yè)的期間費用則主要包括管理費用和財務(wù)費用。※生產(chǎn)成本是指構(gòu)成產(chǎn)品實體、計入產(chǎn)品成本的那部分費用。※在一般情況下，企業(yè)的支出可分為資本性支出、收益性支出、營業(yè)外支出及利潤分配支出四大類。※收益性支出指某項效益僅及于本會計年度（或一個營業(yè)周期）的支出，應(yīng)在一個會計期間內(nèi)確認(rèn)為費用?！蛇x用的固定資產(chǎn)折舊方法包括平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法?！骄晗薹ㄕ叟f的計算公式為：固定資產(chǎn)年折舊額=固定資產(chǎn)應(yīng)計折舊額/固定資產(chǎn)預(yù)計使用年限固定資產(chǎn)月折舊額=年折舊額/12※固定資產(chǎn)工作量折舊法：行駛里程法（適用于運輸設(shè)備）、工作臺班法（適用于機器、設(shè)備）單位里程折舊額=應(yīng)計折舊額/總行駛里程每工作臺班折舊額=應(yīng)計折舊額/總工作臺班※平均年限折舊法、工作量法是直線折舊法，雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法是加速折舊法?！鶡o形資產(chǎn)的攤銷金額計入管理費用?！こ坛杀景◤慕ㄔ旌贤炗嗛_始至合同完成止所發(fā)生的、與執(zhí)行合同有關(guān)的直接費用和間接費用?！苯淤M用是指為完成合同所發(fā)生的、可以直接計入合同成本核算對象的各項費用支出。包括：1.耗用的材料費用；2.耗用的人工費用；3.耗用的機械使用費；4.其他直接費用?！渌苯淤M用包括施工過程中發(fā)生的材料二次搬運費、臨時設(shè)施攤銷費、生產(chǎn)工具用具使用費、檢驗試驗費、工程定位復(fù)測費、工程點交費、場地清理費等?！g接費用是指完成工程所發(fā)生的、不易直接歸屬于工程成本核算對象而應(yīng)分配計入有關(guān)工程成本核算對象的各項費用支出。主要是企業(yè)下屬施工單位或生產(chǎn)單位為組織和管理工程施工所發(fā)生的全部支出，包括臨時設(shè)施攤銷費用和施工單位管理人員工資、獎金、職工福利費，固定資產(chǎn)折舊費及修理費，物料消耗，低值易耗品攤銷，取暖費，水電費，辦公費，差旅費，財產(chǎn)保險費，檢驗試驗費，工程保修費，勞動保護費，排污費及其他費用。間接費用不包括企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的費用。※企業(yè)通常應(yīng)當(dāng)按照單項建造合同進行會計處理?！芾碣M用是指企業(yè)為管理和組織企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用。包括：1.管理人員工資；2.辦公費；3.差旅交通費；4.固定資產(chǎn)使用費；5.工具用具使用費；6.勞動保險費費；7.工會經(jīng)費；8.職工教育經(jīng)費；9.財產(chǎn)保險費；10.稅金（房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等）；11.其他（技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、技術(shù)開發(fā)費、業(yè)務(wù)招待費、綠化費、廣告費、公證費、法律顧問費、審計費、咨詢費等）。※財務(wù)費用是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)所需資金等而發(fā)生的費用，包括應(yīng)當(dāng)作為期間費用的利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）、相關(guān)的手續(xù)費以及企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等內(nèi)容。包括：1.利息支出；2.匯兌損失；3.相關(guān)手續(xù)費（不包括發(fā)行股票所支付的手續(xù)費）。4.其他財務(wù)費用。1Z102030收入※狹義收入，即營業(yè)收入，是指在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒又行纬傻慕?jīng)濟利益的總流入，包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入，不包括為第三方或客戶代收的款項。廣義收入包括營業(yè)收入、投資收益、補貼收入和營業(yè)外收入。※按收入的性質(zhì)，可以分為建造（施工）合同收入、銷售商品收入、提供勞務(wù)收入和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入等?！ㄖI(yè)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入主要是建造（施工）合同收入?！ㄖI(yè)企業(yè)的其他業(yè)務(wù)收入主要包括產(chǎn)品銷售收入、材料銷售收入、機械作業(yè)收入、無形資產(chǎn)出租收入、固定資產(chǎn)出租收入等?！鶕?jù)勞務(wù)交易結(jié)果是否能夠可靠的估計，勞務(wù)確認(rèn)采用不同方式確認(rèn)：1.企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計的，應(yīng)當(dāng)采用完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入。根據(jù)會計準(zhǔn)則，提供勞務(wù)的交易結(jié)果能可靠估計，須同時滿足：[1]收入的金額能夠可靠地計量；[2]相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；[3]交易的完工進度能夠可靠地確定；[4]交易中已發(fā)生和將發(fā)生的成本能夠可靠地計量。2.資產(chǎn)負(fù)債表日勞務(wù)交易的結(jié)果不能可靠估計的勞務(wù)收入的確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)分別情況進行處理：[1]已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計能夠得到補償?shù)模凑找呀?jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本金額確認(rèn)提供勞務(wù)收入，并按相同金額結(jié)轉(zhuǎn)勞務(wù)成本；[2]已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計不能夠得到補償?shù)?，?yīng)當(dāng)將已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本計人當(dāng)期損益，不確認(rèn)提供勞務(wù)收入?！ㄔ旌贤杏嘘P(guān)合同分立與合同合并，實際上是確定建造合同的會計核算對象。※一項建造合同包括建造多項資產(chǎn)，在同時滿足下列條件的，每項資產(chǎn)應(yīng)分立為單項合同處理：1.每項資產(chǎn)均有獨立的建造計劃；2.與客戶就每項資產(chǎn)單獨進行談判，雙方能夠接受或拒絕與每項資產(chǎn)有關(guān)的合同條款；3.每項資產(chǎn)的收入和成本可以單獨辨認(rèn)。如果不同時具備上述三個條件，則不能將建造合同進行分立。※一組合同無論對應(yīng)單個客戶還是多個客戶，在同時滿足下列條件的，應(yīng)合并為單項合同處理：1.該組合同按一攬子交易簽訂；2.該組合同密切相關(guān)，每項合同實際上已構(gòu)成一項綜合利潤率工程的組成部分；3.該組合同同時或依次履行。如果不同時具備上述三個條件，則不能將建造合同進行合并?！贤Y(jié)果能夠可靠估計時建造（施工）合同收入的確認(rèn)——完工百分比法①確定建造合同的完工進度，計算出完工百分比；②根據(jù)完工百分比確認(rèn)和計量當(dāng)期的合同收入。具體方法(1)(2)③根據(jù)已經(jīng)完成合同工作的技術(shù)測量確定※當(dāng)期完成建造（施工）合同收入的確認(rèn)當(dāng)期確認(rèn)的合同收入＝實際合同總收入－以前會計期間累計已確認(rèn)收入※資產(chǎn)負(fù)債表日建造（施工）合同收入的確認(rèn)當(dāng)期確認(rèn)的合同收入＝（合同總收入×完工進度）－以前會計期間累計已確認(rèn)的收入※合同結(jié)果不能可靠估計時建造（施工）合同收入的確認(rèn)1）合同成本能夠收回的，合同收入根據(jù)能夠收回的實際合同成本加以確認(rèn)，合同成本在其發(fā)生的當(dāng)期作為費用；2）合同成本不能收回的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時立即作為費用，不確認(rèn)收入。1Z102040利潤和所得稅費用※營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本（或營業(yè)費用）-營業(yè)稅金及附加-管理費用-銷售費用-財務(wù)費用-資產(chǎn)減值損失+公允價值變動收益（損失為負(fù)）+投資收益（損失為負(fù)）※營業(yè)收入包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入?！鶢I業(yè)稅金及附加指企業(yè)經(jīng)營活動發(fā)生的營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設(shè)稅、資源稅、教育費附加、投資型房地產(chǎn)相關(guān)的房產(chǎn)稅和土地使用稅等?！麧櫩傤~=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出營業(yè)外收入包括：處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無形資產(chǎn)凈收益、罰款凈收入等。營業(yè)外支出包括：固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無形資產(chǎn)凈損失、債務(wù)重組損失、罰款支出、捐贈支出、非常損失等。※凈利潤=利潤總額-所得稅費用凈利潤表現(xiàn)為企業(yè)凈資產(chǎn)的增加，是反映企業(yè)經(jīng)濟效益的重要指標(biāo)?！麧櫡峙涫侵钙髽I(yè)按照國家的有關(guān)規(guī)定，對當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤和以前年度未分配的利潤所進行的分配?！凑铡豆痉ā?，公司稅后利潤的分配順序為：1.彌補公司以前年度虧損；2.提取法定公積金；3.經(jīng)股東會或者股東大會決議而從稅后利潤中提取任意盈余公積金；4.向投資者分配的利潤或股利；5.未分配利潤?！镜姆ǘüe金不足以彌補以前年度虧損的，在依照規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補虧損。※法定公積金又稱強制公積金，不得取消，也不得削減其法定比例?！鶕?jù)來源不同法定公積金又分為：1.法定盈余公積金，提取當(dāng)年稅后利潤的10%列入公司法定公積金，累計達到注冊資本的50%以上的，可不再提取。2.資本公積金，來源：股票發(fā)行的溢價款、公司接受的贈與、公司資產(chǎn)增值、處置公司資產(chǎn)所得的收入?！ǘüe金的用途：1.彌補虧損；2.擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營；3.增加公司注冊資本※法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。資產(chǎn)的賬面價值資產(chǎn)的賬面價值＞計稅基礎(chǔ)負(fù)債的賬面價值＜計稅基礎(chǔ)應(yīng)納稅暫時性差異遞延所得稅負(fù)債資產(chǎn)的賬面價值＜計稅基礎(chǔ)負(fù)債的賬面價值＞計稅基礎(chǔ)可抵扣暫時性差異遞延所得稅資產(chǎn)圖13-1暫時性差異※暫時性差異是指資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)不同產(chǎn)生的差額。暫時性按照其對未來期間應(yīng)稅金額的影響，分為應(yīng)納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異?！谀┻f延所得稅資產(chǎn)＝可抵扣暫時性差異期末余額×預(yù)計所得稅稅率※期末遞延所得稅負(fù)債＝應(yīng)納稅暫時性差異期末余額×預(yù)計所得稅稅率※本節(jié)難點：教材120-121頁【例1Z102042-8】更正：（1）2007年度當(dāng)期應(yīng)交所得稅為：應(yīng)納稅所得額=17000000+30000-900000+1800000+300000-[9000000×150%-(900)]-400000+500000=7830000（元）應(yīng)交所得稅=7830000×33%=2583900（元）（2）該企業(yè)2007年資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項目金額及其計稅基礎(chǔ)如下表所示。2007年資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項目金額單位：元項目賬面價值計稅基礎(chǔ)差異應(yīng)納稅暫時性差異可抵扣暫時性差異存貨500000固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值減：累計折舊150000120000減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備00固定資產(chǎn)賬面價值30000交易性金融資產(chǎn)900000無形資產(chǎn)0預(yù)計負(fù)債0總計遞延所得稅資產(chǎn)=2330000×25%=582500（元）遞延所得稅負(fù)債=6900000×25%=1725000（元）遞延所得稅=1725000-582500=1142500（元）（3）利潤表中應(yīng)確認(rèn)的所得稅費用所得稅費用=2583900＋1142500=3726400（元）1Z102050企業(yè)財務(wù)報表※財務(wù)報表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動表和附注?！Y產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況的報表。它是一種靜態(tài)報表，是賬戶式報表。是以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”為基礎(chǔ)編制的?！麧櫛硎欠从称髽I(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的財務(wù)報表。它是一種動態(tài)報表，是多步式報表。是以“利潤=收入-費用”為基礎(chǔ)編制的?！F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的財務(wù)報表，屬于動態(tài)的財務(wù)報表?！F(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的，這里的現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款、其他貨幣資金以及現(xiàn)金等價物?！鳛楝F(xiàn)金等價物的短期投資必須同時滿足四個條件：1.期限短；2.流動性強；3.易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金；4.價值變動風(fēng)險小。※三個月到期或清償?shù)膰鴰烊?、商業(yè)本票、貨幣市場基金、可轉(zhuǎn)換定期存單、銀行承兌匯票可列為現(xiàn)金等價物。反例：準(zhǔn)備3個月內(nèi)出售的短期股票投資就不是現(xiàn)金等價物?！F(xiàn)金流量表的內(nèi)容包括：經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?！┕て髽I(yè)經(jīng)營活動主要包括：承發(fā)包工程、銷售商品、提供勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、購買材料物資、接受勞務(wù)、支付稅費等?！顿Y活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)）的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍的投資及其處置活動?！I資活動是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。※現(xiàn)金流量表由正表和補充資料兩部分組成。正表有五項：一是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；二是投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；三是籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；四是匯率變動對現(xiàn)金的影響；五是現(xiàn)金及等價物凈增加額。補充資料有三項：一是將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；二是不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動；三是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況。正表第一項與補充資料第一項；正表第五項與補充資料第三項存在勾稽關(guān)系，金額應(yīng)當(dāng)一致。1Z102060財務(wù)分析※財務(wù)分析的方法主要包括：趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。其中比率分析法是財務(wù)分析的最基本、最重要的方法?！厔莘治龇ㄓ址Q水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中相同指標(biāo)，確定其增減變化的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變動趨勢的分析方法。趨勢分析法通常采用定基指數(shù)，但應(yīng)注意以下問題：1.用于對比的不同時期的指標(biāo)，在計算口徑必須一致。2.剔除偶發(fā)項目的影響，使用與分析的數(shù)據(jù)能反映正常經(jīng)營狀況。3.重點分析某些有顯著變化的指標(biāo)?！嚷史治龇ㄊ峭ㄟ^計算各種比率來確定經(jīng)濟活動變動程度的分析方法。比率分析法是財務(wù)分析的最基本、最重要的方法。常用的比率有三種：1.構(gòu)成比率，反映部分與總體的關(guān)系，如流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率；2.效率比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系，如凈資產(chǎn)收益率；3.相關(guān)比率，反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系，如流動比率?！蛩胤治龇ㄊ且罁?jù)分析指標(biāo)與其驅(qū)動因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)的影響方向及程度的分析方法?？煞譃檫B環(huán)替代法和差額計算法兩種?！鶅攤芰Φ某Ｓ弥笜?biāo)主要有：資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率。該指標(biāo)為50%比較合適生產(chǎn)性行業(yè)平均值為2?！賱淤Y產(chǎn)是指能夠迅速變現(xiàn)為貨幣資金的各類流動資產(chǎn)，它通常有兩種計算方法：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨速動資產(chǎn)＝貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款＋其他應(yīng)收款速動比率為1就說明企業(yè)有償債能力，低于1則說明企業(yè)償債能力不強，該指標(biāo)越低，企業(yè)的償債能力越差?！从称髽I(yè)盈利能力的指標(biāo)通常使用的主要有凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率?！虐罘治鍪抢酶髦饕攧?wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行綜合系統(tǒng)評價的方法。該體系以凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)。1Z102070籌資管理※資金成本是指企業(yè)為籌措和使用資本而付出的代價，是資金使用者向資金所有者和中介機構(gòu)支付的占用費和籌集費用。資金成本包括資金占用費和籌集費用兩部分?！Y金成本率＝資金占用費/籌資凈額籌資凈額＝籌資總額－籌資費＝籌資總額×（1－籌資費率）※個別資金成本是單種籌資方式的資金成本，包括長期借款資金成本、長期債券資金成本、優(yōu)先股資金成本、普通股資金成本和留存收益資金成本。前兩種為債務(wù)資金成本，后三種為權(quán)益資金成本或自有資金成本?！唐诨I資策略包括：1.配合型籌資策略；2.激進型籌資策略；3.穩(wěn)健型籌資策略?！唐谪?fù)債籌資最常用的方式是商業(yè)信用和短期借款。※商業(yè)信用是指在商品交易中由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系?！虡I(yè)信用的具體形式有：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。※應(yīng)付賬款即賒購商品，是一種最典型、最常見的商業(yè)信用形式。分為：免費信用、有代價信用、展期信用。免費信用額＝應(yīng)付賬款額×（1－折扣百分比）※短期借款的信用條件：1.信貸限額。銀行對借款人規(guī)定的無擔(dān)保貸款的最高限額。2.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定。銀行具有法律義務(wù)地承諾向企業(yè)提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)議。在協(xié)議的有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候提出的借款要求。企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議，通常要對貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費。3.補償性余額。銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比（通常為10%-20%）的最低存款余額。4.借款抵押。短期借款的抵押品為借款企業(yè)的應(yīng)收賬款、存貨、股票、債券等。銀行根據(jù)抵押品的面值決定貸款金額，一般為抵押品面值的30%~90%。5.償還條件。6.其他承諾。提供財務(wù)報表、保持適當(dāng)?shù)呢攧?wù)水平等?！x擇銀行時，重要的是選用適宜的借款種類、借款成本和借款條件，此外還應(yīng)考慮的因素：1.銀行對貸款風(fēng)險的政策。2.銀行對企業(yè)的態(tài)度。3.貸款的專業(yè)化程度。4.銀行的穩(wěn)定性?！L期籌資可分為長期負(fù)債籌資和長期股權(quán)籌資。長期負(fù)債籌資可分為長期借款籌資、長期債券籌資、融資租賃和可轉(zhuǎn)換債券籌資。※典型的融資租賃是指長期的、完全補償?shù)摹⒉豢沙蜂N的、由承租人負(fù)責(zé)維護的租賃。融資租賃最主要的外部特征是租期長?！谫Y租賃的租金包括三大部分：1.租賃資產(chǎn)的成本；2.租賃資產(chǎn)的成本利息；3.租賃手續(xù)費。※長期股權(quán)籌資分為優(yōu)先股股票籌資、普通股股票籌資以及認(rèn)股權(quán)證籌資。1Z102080流動資產(chǎn)財務(wù)管理※企業(yè)置存現(xiàn)金主要是為了滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機性需要?！Ｓ玫拇_定現(xiàn)金持有量的方法有：成本分析模式、存貨模式和隨機模式三種?！髽I(yè)持有現(xiàn)金的成本主要包括：1.機會成本。2.管理成本。3.短缺成本。上述三項成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量?！鶓?yīng)收賬款賒銷的效果好壞，依賴于企業(yè)的信用政策。信用政策包括：信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策?！?C”系統(tǒng)是評估顧客信用品質(zhì)的五個方面：1.品質(zhì)（Character）。品質(zhì)指客戶的信譽，即履行償債義務(wù)的可能性。2.能力（Capacity）。能力指客戶的償債能力。3.資本（Capital）。資本指客戶的財務(wù)實力和財務(wù)狀況。4.條件（Conditions）。條件指可能影響客戶付款能力的經(jīng)濟環(huán)境。5.抵押（Collateral）。抵押指客戶為得到信用而提供的可作為抵押的資產(chǎn)。※企業(yè)儲備存貨的有關(guān)成本包括：1.取得成本；2.儲存成本；3.缺貨成本。存貨的總成本＝取得成本＋儲存成本＋缺貨成本※存貨總成本最低的進貨批量稱為經(jīng)濟訂貨批量或經(jīng)濟批量。式中K——一次訂貨變動成本；D——存貨年需要量※存貨ABC分類管理就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為A、B、C三類，分別實行分品種重點管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個：一是金額標(biāo)準(zhǔn)；二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。A類，實施嚴(yán)格控制；B類，根據(jù)實際情況采取靈活措施；C類，憑經(jīng)驗確定進貨量。1Z103000建設(shè)工程估價1Z103010建設(shè)工程項目總投資建設(shè)工程項目總投資組成表建設(shè)工程項目總投資建設(shè)投資第一部分工程費用靜態(tài)投資動態(tài)投資靜態(tài)投資動態(tài)投資設(shè)備、工器具購置費（本節(jié)重點）第二部分工程建設(shè)其他費用土地使用費與項目建設(shè)有關(guān)的費用建設(shè)管理費可行性研究費研究試驗費勘察設(shè)計費環(huán)境影響評價費勞動安全衛(wèi)生評價費場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費引進技術(shù)和進口設(shè)備其他費工程保險費特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗費市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補償費與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的費用聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費生產(chǎn)準(zhǔn)備費辦公和生活家具購置費第三部分預(yù)備費基本預(yù)備費漲價預(yù)備費建設(shè)期利息固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（暫停征收）流動資產(chǎn)投資——鋪底流動資金※建設(shè)工程項目總投資，一般是指進行某項工程建設(shè)花費的全部費用。生產(chǎn)性建設(shè)工程項目總投資包括建設(shè)投資和鋪底流動資金兩部分，非生產(chǎn)性建設(shè)工程項目總投資只包括建設(shè)投資?！O(shè)備購置費＝設(shè)備原價或進口設(shè)備抵岸價＋設(shè)備運雜費※裝運港交貨類即賣方在出口國裝運港完成交貨任務(wù)。主要有裝運港船上交貨價（FOB），習(xí)慣稱為離岸價；運費在內(nèi)價（CFR）；運費、保險費在內(nèi)價（CIF），習(xí)慣稱為到岸價?！捎醚b運港船上交貨價（FOB）時賣方的責(zé)任是：負(fù)責(zé)在合同規(guī)定的裝運港口和規(guī)定的期限內(nèi)，將貨物裝上買方指定的船只，并及時通知買方；負(fù)責(zé)貨物裝船前的一切費用和風(fēng)險；負(fù)責(zé)辦理出口手續(xù)；提供出口國政府或有關(guān)方面簽發(fā)的證件；負(fù)責(zé)提供有關(guān)裝運單據(jù)。買方的責(zé)任是：負(fù)責(zé)租船或訂艙，支付運費，并將船期、船名通知賣方；承擔(dān)貨物裝船后的一切費用和風(fēng)險；負(fù)責(zé)辦理保險及支付保險費，辦理在目的港的進口和收貨手續(xù)；接受賣方提供的有關(guān)裝運單據(jù)，并按合同規(guī)定支付貨款?！M口設(shè)備抵岸價＝貨價＋國外運費＋國外運輸保險費＋銀行財務(wù)費＋外貿(mào)手續(xù)費＋進口關(guān)稅＋增值稅＋消費稅＋海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費※國外運輸保險費＝（離岸價＋國外運費）×國外運輸保險費率※進口產(chǎn)品增值稅額＝組成計稅價格×增值稅率組成計稅價格＝到岸價×人民幣外匯牌價＋進口關(guān)稅＋消費稅※設(shè)備運雜費的構(gòu)成：1.國產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備由設(shè)備制造廠交貨地點起至工地倉庫（或施工組織設(shè)計指定的需要安裝設(shè)備的堆放地點）止所發(fā)生的運費和裝卸費。2.在設(shè)備出廠價格中沒有包含的設(shè)備包裝和包裝材料器具費。3.供銷部門的手續(xù)費。[4]建設(shè)單位（或工程承包公司）的采購與倉庫保管費?！O(shè)備運雜費＝設(shè)備原價×設(shè)備運雜費率※工器具及生產(chǎn)家具購置費＝設(shè)備購置費×定額費率※農(nóng)用土地征用費由土地補償費、安置補助費、土地投資補償費、土地管理費、耕地占用稅等組成。征用耕地的補償費用包括土地補償費、安置補助費以及地上附著物和青苗的補償費?！〉脟型恋厥褂觅M包括：土地使用權(quán)出讓金、城市建設(shè)配套費、拆遷補償與臨時安置補助費等?！c項目建設(shè)有關(guān)的其他費用：1.建設(shè)管理費；2.可行性研究費；3.研究試驗費；4.勘察設(shè)計費；5.環(huán)境影響評價費；6.勞動安全衛(wèi)生評價費；7.場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費；8.引進技術(shù)和進口設(shè)備其他費；9.工程保險費；10.特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗費；11.市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補償費※建設(shè)管理費包括：1.建設(shè)單位管理費；2.工程監(jiān)理費；3.工程質(zhì)量監(jiān)督費?！辈煸O(shè)計費包括：1.工程勘察費；2.初步設(shè)計費（基礎(chǔ)設(shè)計費）、施工圖設(shè)計費（詳細(xì)設(shè)計費）；3.設(shè)計模型制作費。※臨時設(shè)施費是指為滿足施工建設(shè)需要而供到場地界區(qū)的、未列入工程費用的臨時水、電、路、訊、氣等其他工程費用和建設(shè)單位的現(xiàn)場臨時建（構(gòu)）筑物的搭設(shè)、維修、拆除、攤銷或建設(shè)期間租賃費用，以及施工期間專用公路或橋梁的加固、養(yǎng)護、維修等費用。此項費用不包括已列入建筑安裝工程費用中的施工單位臨時設(shè)施費用。※新建項目的場地準(zhǔn)備和臨時設(shè)施費應(yīng)根據(jù)實際工程量估算，或按工程費用的比例計算。改擴建項目一般只計拆除清理費?！鶊龅販?zhǔn)備和臨時設(shè)施費＝工程費用×費率＋拆除清理費※與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費用：1.聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費；2.生產(chǎn)準(zhǔn)備費；3.辦公和生活家具購置費?！?lián)合試運轉(zhuǎn)費不包括應(yīng)由設(shè)備安裝工程費用開支的調(diào)試及試車費用，以及在試運轉(zhuǎn)中暴露出來的因施工原因或設(shè)備缺陷等發(fā)生的處理費用。※基本預(yù)備費＝（設(shè)備及工器具購置費+建筑安裝工程費+工程建設(shè)其他費）×基本預(yù)備費率漲價預(yù)備費以建筑安裝工程費、設(shè)備工器具購置費之和為計算基數(shù)?！髂陸?yīng)計利息＝（年初借款本息累計＋本年借款額/2）×年利率1Z103020建筑安裝工程費用項目的組成與計算※建筑安裝工程費由直接費、間接費、利潤和稅金組成?！苯淤M由直接工程費（3）和措施費（11）組成，間接費由規(guī)費（5）和企業(yè)管理費（12）組成?！斯べM是指直接從事建筑安裝工程施工的生產(chǎn)工人開支的各項費用，包括以下內(nèi)容：1.基本工資；2.工資性補貼；3.生產(chǎn)工人輔助工資；4.職工福利費；5.生產(chǎn)工人勞動保護費?！牧腺M是指施工過程中耗用的構(gòu)成工程實體的原材料、輔助材料、構(gòu)配件、零件、半成品的費用，包括以下內(nèi)容：1.材料原價（或供應(yīng)價格）；2.材料運雜費；3.運輸損耗費；4.采購及保管費；5.檢驗試驗費※材料費=Σ（材料定額消耗量×材料基價）+檢驗試驗費材料基價=[（供應(yīng)價格+運雜費）×（1+運輸損耗率）]×（1+采購保管費率）※施工機械使用費是指施工機械作業(yè)所發(fā)生的機械使用費以及機械安、拆費和場外運費。包括：1.折舊費；2.大修理費；3.經(jīng)常修理費；4.安拆費及場外運費；5.人工費；6.燃料動力費；7.養(yǎng)路費及車船使用稅。安拆費指施工機械在現(xiàn)場進行安裝與拆卸所需的人工、材料、機械和試運轉(zhuǎn)費用以及機械輔助設(shè)施的折舊、搭設(shè)、拆除等費用；場外運費指施工機械整體或分體自停放地點運至施工現(xiàn)場或由一施工地點運至另一施工地點的運輸、裝卸、輔助材料及架線等費用。這里指的是中小型設(shè)備，大型設(shè)備的安拆及場外運輸費為措施費?！胧┵M的組成（11）：1．環(huán)境保護費；2．文明施工費；3．安全施工費；4．臨時設(shè)施費；5．夜間施工增加費；6．二次搬運費；7．大型機械設(shè)備進出場及安拆費；8．混凝土、鋼筋混凝土模板及支架費；9．腳手架費；10．已完工程及設(shè)備保護費；11．施工排水降水費。（簡稱：二環(huán)夜臨大水，支架已安文）※規(guī)費的內(nèi)容包括：1.工程排污費；2.工傷保險費；3.社會保障費，社會保障費包括養(yǎng)老保險費、失業(yè)保險費、醫(yī)療保險費。4.住房公積金；5.危險作業(yè)意外傷害保險。（簡稱保工污公害）※企業(yè)管理費的內(nèi)容包括：1.管理人員工資；2.辦公費；3.差旅交通費；4.固定資產(chǎn)使用費；5.工具用具使用費；6.勞動保險費；7.工會經(jīng)費；8.職工教育經(jīng)費；9.財產(chǎn)保險費；10.財務(wù)費；11.稅金；12.其他，包括技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、技術(shù)開發(fā)費、業(yè)務(wù)招待費、綠化費、廣告費、公證費、法律顧問費、審計費、咨詢費等。（簡稱：公差使用保險金，務(wù)工其他）※稅金是指國家稅法規(guī)定的應(yīng)計入建筑安裝工程造價的營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅及教育費附加?！鶢I業(yè)稅的稅額為營業(yè)額的3%。城市維護建設(shè)稅的納稅人所在地為市區(qū)的，按營業(yè)稅的7%征收；所在地為縣鎮(zhèn)的，按營業(yè)稅的5%征收；所在地為農(nóng)村的，按營業(yè)稅的1%征收。教育費附加稅額為營業(yè)稅的3%。※發(fā)包與承包價的計算方法分為工料單價法和綜合單價法。綜合單價分為全費用綜合單價和部分費用綜合單價。全費用綜合單價其單價內(nèi)容包括直接工程費、措施費、間接費、利潤和稅金。部分綜合單價僅包括直接工程費、間接費、利潤和稅金。1Z103030建設(shè)工程定額※按生產(chǎn)要素內(nèi)容分類：1.人工定額（也稱勞動定額）；2.材料消耗定額；3.施工機械臺班使用定額。※接編制程序和用途分類：1.施工定額：2.預(yù)算定額；3.概算定額；4.概算指標(biāo)；5.投資估算指標(biāo)。※施工定額是以同一性質(zhì)的施工過程工序作為研究對象，施工定額是編制預(yù)算定額的基礎(chǔ)?！A(yù)算定額是以建筑物或構(gòu)筑物各個分部分項工程為對象編制的定額。預(yù)算定額是編制施工圖預(yù)算的主要依據(jù)，是編制單位估價表、確定工程造價、控制建設(shè)工程投資的基礎(chǔ)和依據(jù)。預(yù)算定額是社會性的?！潘愣~是以擴大的分部分項工程為對象編制的?！潘阒笜?biāo)是概算定額的擴大與合并，它是以整個建筑物和構(gòu)筑物為對象，以更為擴大的計量單位來編制的?！顿Y估算指標(biāo)通常是以獨立的單項工程或完整的工程項目為對象?！淳幹茊挝缓瓦m用范圍分類：1.國家定額；2.行業(yè)定額；3.地區(qū)定額；4.企業(yè)定額（施工定額屬于企業(yè)定額）※按投資的費用性質(zhì)分類：1.建筑工程定額；2.設(shè)備安裝工程定額；3.建筑安裝工程費用定額；4.工具、器具定額；5.工程建設(shè)其他費用定額?！斯ざ~反映生產(chǎn)工人在正常施工條件下的勞動效率，表明每個工人在單位時間內(nèi)為生產(chǎn)合格產(chǎn)品所必需消耗的勞動時間，或者在一定的勞動時間中所生產(chǎn)的合格產(chǎn)品數(shù)量?！幹迫斯ざ~主要包括擬定正常的施工條件以及擬定定額時間兩項工作?！匦柘牡墓ぷ鲿r間，包括有效工作時間、休息時間和不可避免中斷時間。1.有效工作時間，包括基本工作時間、輔助工作時間、準(zhǔn)備與結(jié)束工作時間。輔助工作時間的結(jié)束，往往就是基本工作時間的開始。2.不可避免的中斷時間。3.休息時間?！鶕p失時間中包括多余和偶然工作、停工、違背勞動紀(jì)律所引起的損失時間。1.多余工作是指工人進行了任務(wù)以外而又不能增加產(chǎn)品數(shù)量的工作。偶然工作也是工人在任務(wù)外進行的工作，但能夠獲得一定產(chǎn)品。2.停工時間是工作班內(nèi)停止工作造成的損失。按其性質(zhì)可分為施工本身造成的停工時間和非施工本身造成的停工時間兩種。3.違背勞動紀(jì)律造成的工作時間損失?！鶖M定施工的正常條件包括：擬定施工作業(yè)的內(nèi)容；擬定施工作業(yè)的方法；擬定施工作業(yè)地點的組織；擬定施工作業(yè)人員的組織等。※計時測定的方法有許多種，如測時法、寫實記錄法、工作日寫實法?！斯ざ~按表現(xiàn)形式的不同，可分為時間定額和產(chǎn)量定額兩種形式。時間定額與產(chǎn)量定額互為倒數(shù)，即：時間定額×產(chǎn)量定額=1※按定額的標(biāo)定對象不同，人工定額又分單項工序定額和綜合定額兩種。※人工定額的制定常用的方法有四種：1.技術(shù)測定法；2.統(tǒng)計分析法；3.比較類推法；4.經(jīng)驗估計法。※編制材料消耗定額，主要包括確定直接使用在工程上的材料凈用量和在施工現(xiàn)場內(nèi)運輸及操作過程中的不可避免的廢料和損耗。※材料凈用量的確定，一般有以下幾種方法：1.理論計算法（重點）；2.測定法；3.圖紙計算法；4.經(jīng)驗法?！牧蠐p耗率可以通過觀察法或統(tǒng)計法計算確定。損耗率＝損耗量/凈用量總消耗量=凈用量＋損耗量=凈用量×（1＋損耗率）※機械工作時間也分為必需消耗的時間和損失時間兩大類。1.在必需消耗的工作時間里，包括有效工作、不可避免的無負(fù)荷工作和不可避免的中斷三項時間消耗。而在有效工作的時間消耗中又包括正常負(fù)荷下、有根據(jù)地降低負(fù)荷下的工時消耗。2.損失的工作時間，包括多余工作、停工、違背勞動紀(jì)律所消耗的工作時間和低負(fù)荷下的工作時間?！┕ざ~的編制原則：1.施工定額水平必須遵循平均先進的原則。2.定額的結(jié)構(gòu)形式簡明適用的原則。（簡單記憶：平均先進，簡明適用）※預(yù)算定額是在施工定額的基礎(chǔ)上進行綜合擴大編制而成的。是編制施工圖預(yù)算主要依據(jù)?！鶈挝还纼r表是由分部分項工程單價構(gòu)成的單價表，具體的表現(xiàn)形式可分為工料單價和綜合單價等?！潘愣~也叫做擴大結(jié)構(gòu)定額。它規(guī)定了完成一定計量單位的擴大結(jié)構(gòu)構(gòu)件或擴大分項工程的人工、材料、機械臺班消耗量的數(shù)量