投資銀行學(xué)試題及答案

投資銀行學(xué)試題及答案單項(xiàng)選擇題

1.（）是指一級(jí)市場上股權(quán)和債券的承銷，這是投資銀行的最基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。A.證券承銷(正確答案)B.證券經(jīng)紀(jì)與自營買賣C.私募發(fā)行D.企業(yè)并購2.對沖基金和套利基金均屬于（）基金。A.低風(fēng)險(xiǎn)低收益B.低風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)C.高風(fēng)險(xiǎn)低收益D.高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)(正確答案)3.（）是由國家出資建立的投資銀行。A.合伙制投資銀行B.股份制投資銀行C.合資投資銀行D.國有投資銀行(正確答案)4.1998年，我國頒布證券法規(guī)定綜合類證券公司注冊資本不得低于（）人民幣。A.3億B.5億(正確答案)C.7億D.10億5.我國股票發(fā)行過程中所實(shí)行的三公原則不包括以下（）項(xiàng)。A.公開B.公正C.公示(正確答案)D.公平6.證券發(fā)行者為擴(kuò)大經(jīng)營按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場稱為:（）A.交易所市場B.場外市場C.一級(jí)市場(正確答案)D.二級(jí)市場7.投資銀行主要是以（）的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購的策劃與實(shí)施過程。A.發(fā)行承銷商B.做市商C.項(xiàng)目融資顧問D.財(cái)務(wù)顧問(正確答案)8.并購雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)同類產(chǎn)品。并購方的主要目的是擴(kuò)大市場規(guī)模或競爭對手，這種并購方式稱為（）。A.縱向并購B.橫向并購(正確答案)C.新設(shè)合并D.混合并購9.契約型基金各方當(dāng)事人中，負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)立基金并對基金資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作的機(jī)構(gòu)是（）。A.基金管理人(正確答案)B.基金托管人C.基金代銷人D.基金持有人10.以下不屬于影響股票發(fā)行價(jià)格主要因素的是（）。A.發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)展前景B.產(chǎn)品價(jià)格有無上升的潛在空間C.投資項(xiàng)目的投產(chǎn)預(yù)期和盈利預(yù)期D.發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r(正確答案)判斷題

1.目前，在我國的證券市場上股票發(fā)行實(shí)行保薦人制度。對(正確答案)錯(cuò)2.傭金自由化是當(dāng)前各國已經(jīng)、正在或者即將采取的傭金制度改革措施。對(正確答案)錯(cuò)3.一般而言，成長型基金易受到較保守的投資者及退休者的歡迎。對錯(cuò)(正確答案)4.投資決策是關(guān)于負(fù)債方面的決策，決定投資銀行獲得資本的方式。對錯(cuò)(正確答案)5.政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需資金，在證券市場上發(fā)行股票。對錯(cuò)(正確答案)6.杠桿并購是指由一家或幾家公司在金融信貸支持下進(jìn)行的并購，特點(diǎn)是只需少量的資本即可進(jìn)行，并且常常以目標(biāo)公司的資本和收益作為信貸抵押。對(正確答案)錯(cuò)7.根據(jù)現(xiàn)代投資基金的發(fā)展趨勢，封閉式基金越來越成為證券投資基金的主要形式。對錯(cuò)(正確答案)8.開放式基金通常無發(fā)行規(guī)模限制，投資者可以隨時(shí)提岀認(rèn)購或贖回申請，基金規(guī)模因此而增加或減少。對(正確答案)錯(cuò)9.投資銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，所接受客戶委托資產(chǎn)只能是現(xiàn)金資產(chǎn)。對錯(cuò)(正確答案)10.許可制需要有關(guān)主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，而注冊制的實(shí)質(zhì)是，只要有關(guān)機(jī)構(gòu)符合法定的條件，經(jīng)過一定的注冊程序即可從事證券業(yè)務(wù)，而無須主管機(jī)構(gòu)的特別批準(zhǔn)。對(正確答案)錯(cuò)多項(xiàng)選擇題

1.從公司法的角度可將公司兼并劃分為（）。A.吸收合并(正確答案)B.橫向兼并C.縱向兼并D.新設(shè)合并(正確答案)2.投資銀行的財(cái)務(wù)管理一般要遵循以下原則：（）。A.盈利原則(正確答案)B.穩(wěn)健原則(正確答案)C.效益原則(正確答案)D.協(xié)調(diào)合作原則(正確答案)3.按照套利行為買賣之間的時(shí)間間隔，可以將套利分為（）。A.無風(fēng)險(xiǎn)套利B.審時(shí)度勢套利(正確答案)C.滯后型套利(正確答案)D.風(fēng)險(xiǎn)套利4.證券的發(fā)行方式按價(jià)格分類,可以分為（）。A.溢價(jià)發(fā)行(正確答案)B.平價(jià)發(fā)行(正確答案)C.折價(jià)發(fā)行(正確答案)D.私募發(fā)行5.金融衍生產(chǎn)品的功能有（）。A.套期保值(正確答案)B.投機(jī)(正確答案)C.邀約D.承銷6.金融衍生產(chǎn)品按照原生資產(chǎn)分為（）。A.股票(正確答案)B.利率(正確答案)C.貨幣(正確答案)D.商品(正確答案)7.基金的績效評(píng)價(jià)的方法有（）。A.夏普業(yè)績指數(shù)法(正確答案)B.特雷諾業(yè)績指數(shù)法(正確答案)C.詹森業(yè)績指數(shù)法(正確答案)D.市場時(shí)機(jī)選擇能力判斷法(正確答案)8.影響承銷風(fēng)險(xiǎn)的因素一般有（）。A.市場狀況(正確答案)B.證券潛質(zhì)(正確答案)C.承銷團(tuán)(正確答案)D.發(fā)行方式設(shè)計(jì)(正確答案)9.競價(jià)方法包括的形式有（）。A.網(wǎng)上競價(jià)(正確答案)B.機(jī)構(gòu)投資者（法人）競價(jià)(正確答案)C.券商競價(jià)(正確答案)D.市場詢價(jià)(正確答案)10.用來風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法有（）A.期貨交易(正確答案)B.期權(quán)交易(正確答案)C.調(diào)換轉(zhuǎn)移D.套期保值名詞解釋

1.證券交易()答案解析：1.正確答案：無

參考答案及解析：

指在證券承銷完成一段時(shí)間后，投資者在一個(gè)流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場進(jìn)行證券的買賣活動(dòng)。2.辛迪加承銷()答案解析：2.正確答案：無

參考答案及解析：

即包銷模式。在證券的承銷過程中，主承銷商和辛迪加成員同意以協(xié)定價(jià)格買下所有的證券，然后再銷售給自己的客戶。3.金融控股公司()答案解析：3.正確答案：無

參考答案及解析：

在現(xiàn)代金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢下，以控股公司形式組建的金融控股集團(tuán)。它是金融業(yè)實(shí)現(xiàn)全能化的一種組織制度，本質(zhì)上屬于現(xiàn)代公司制的范疇。4.杠桿收購()答案解析：4.正確答案：無

參考答案及解析：

指公司或個(gè)體利用收購目標(biāo)的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押，收購另一家公司的策略。交易過程中，收購方的現(xiàn)金開支降低到最低程度。5.金融互換()答案解析：5.正確答案：無

參考答案及解析：

兩個(gè)或者兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，交換不同金融工具的一系列支付款項(xiàng)或收入款項(xiàng)的合約。簡答題

1.簡述影響股票發(fā)行價(jià)格的因素。()答案解析：1.正確答案：無

參考答案及解析：

1）經(jīng)營業(yè)績2）發(fā)展?jié)摿?）發(fā)行數(shù)量4）行業(yè)特點(diǎn)5）股市狀態(tài)2.投資銀行的基本業(yè)務(wù)。()答案解析：2.正確答案：無

參考答案及解析：

（1）籌資業(yè)務(wù)，包括證券承銷和證券交易

（2）資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)，包括共同基金、對沖基金、創(chuàng)業(yè)投資基金和私募股權(quán)投資基金等

（3）財(cái)務(wù)顧問與服務(wù)業(yè)務(wù)，包括