第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理2023/12/26第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

一、國(guó)際結(jié)算二、國(guó)際貿(mào)易融資三、國(guó)際銀團(tuán)貸款第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理一、國(guó)際結(jié)算1、匯款結(jié)算匯款人——A國(guó)匯出行——B國(guó)匯入行——收款人2、托收結(jié)算托收——債權(quán)人委托銀行以匯票的形式向國(guó)外的債務(wù)人收取款項(xiàng)的一種結(jié)算方式第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理（1）托收的流程

出口商（委托人）②開立匯票出口方的托收行進(jìn)口商（付款人）進(jìn)口方的代收行③提示付款④提示付款⑤付款⑥付款①發(fā)貨第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

（2）托收的種類根據(jù)匯票是否附帶單據(jù)，分為光票托收和跟單托收。

光票托收——委托人簽發(fā)不附帶任何貨運(yùn)單據(jù)的匯票所進(jìn)行的托收。在貿(mào)易結(jié)算中，僅被用于“收取傭金、樣品費(fèi)”等款項(xiàng)。

跟單托收——簽發(fā)附帶貨運(yùn)單據(jù)的匯票，委托托收行代為收款。只有在進(jìn)口商付款后，才能交出貨運(yùn)單據(jù)第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理（3）托收的特點(diǎn)

——商業(yè)信用下的資金收付方式；——商業(yè)銀行僅僅扮演傳遞單據(jù)和貨款的角色，付款人是否付款與商業(yè)銀行沒有直接關(guān)系。3、商業(yè)信用證第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理二、國(guó)際貿(mào)易融資國(guó)際貿(mào)易融資（進(jìn)出口融資）——商業(yè)銀行為滿足客戶在進(jìn)出口貿(mào)易中所發(fā)生的融資需求而提供的服務(wù)。1、國(guó)際保理業(yè)務(wù)

為出口商融通資金第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

2、出口信貸出口國(guó)政府為了促進(jìn)本國(guó)商品的出口，鼓勵(lì)本國(guó)銀行向本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商提供較低利率的貸款。（1）特點(diǎn)——貸款周期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較大。一般在5年左右——具有專用性，主要用于支持大型設(shè)備的購(gòu)買，不能購(gòu)買原材料和消費(fèi)品。第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

——利率低，低于市場(chǎng)平均水平，其差額由政府補(bǔ)貼。（2）出口信貸的種類

賣方信貸：出口方銀行為便于出口商以延期付款方式出售商品，向出口商提供的貸款。一般提供的貸款為貿(mào)易金額的85%

買方信貸：出口方銀行向進(jìn)口商提供的用于支付貨款資金需要的貸款。

第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

買方信貸的形式：——由出口方銀行直接貸款給進(jìn)口商，以貿(mào)易合同為基礎(chǔ)；——由出口方銀行貸款給進(jìn)口方銀行，再由進(jìn)口方銀行貸款給進(jìn)口商。第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

在買方信貸下，對(duì)進(jìn)口商的要求：——進(jìn)口商信用等級(jí)較高；——進(jìn)口商必須先支付15%的定金；——進(jìn)口商承擔(dān)的費(fèi)用：管理費(fèi)（貸款總額的0.1%——0.5%）；承擔(dān)費(fèi)（未提取金額的0.1‰——0.5‰）；信貸保險(xiǎn)費(fèi)（貸款金額的2.5‰）第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理2、福費(fèi)廷（Forfaiting）

指在延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的、期限在半年以上的遠(yuǎn)期匯票、無追索權(quán)地出售給出口方銀行，提前取得現(xiàn)款的資金融通方式。（1）特點(diǎn)——出口方銀行承擔(dān)債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)；——銀行包買的遠(yuǎn)期票據(jù)一般為1—5年第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

——進(jìn)口商開具的遠(yuǎn)期匯票需由進(jìn)口方銀行擔(dān)保；——出口商在背書轉(zhuǎn)讓時(shí)加注“無追索權(quán)”；——融資金額較大，一般為10萬美元—2億美元左右。（2）商業(yè)銀行獲取的收入——貼現(xiàn)利息——承擔(dān)費(fèi)，融資金額的0.5%—1.8%——罰款第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理福費(fèi)廷的基本流程出口商進(jìn)口商出口方銀行（貸款行）進(jìn)口方銀行（擔(dān)保行）①簽定貿(mào)易合同②開具遠(yuǎn)期匯票③發(fā)貨，并寄送貨物單據(jù)⑤送交匯票④送交匯票⑥票據(jù)貼現(xiàn)⑦到期收款⑧通知付款第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

思考題：比較福費(fèi)廷與國(guó)際保理業(yè)務(wù)的異同相同點(diǎn)：——出口方銀行為出口商融通資金；——以貿(mào)易合同為基礎(chǔ)；——出口方銀行對(duì)出口商無追索權(quán)；——銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

區(qū)別：——期限不同。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的期限長(zhǎng)（1—5年）——融資金額不同。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的融資金額高于國(guó)際保理業(yè)務(wù)——福費(fèi)廷只針對(duì)大型設(shè)備貿(mào)易；——福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的進(jìn)口方銀行是擔(dān)保行，而國(guó)際保理業(yè)務(wù)的進(jìn)口方銀行為保理機(jī)構(gòu)第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理三、國(guó)際銀團(tuán)貸款

銀團(tuán)貸款（辛迪加貸款）——由一家貸款銀行牽頭，數(shù)家銀行聯(lián)合組成結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁J款銀團(tuán)，以相同的貸款條件向借款人提供的中長(zhǎng)期巨額貸款。1、特點(diǎn)——貸款金額大，一般在10億美元以上；——期限長(zhǎng)，一般為3—10年；第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

——分散銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，減少銀行的貸款集中度；——不附帶限制性條件，借款人能夠自由使用貸款；——利于銀行之間的合作。2、銀團(tuán)貸款涉及的當(dāng)事人（1）借款人：各國(guó)政府、中央銀行、大型企業(yè)第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

（2）牽頭行（leadingbank）：銀團(tuán)貸款的組織者，與借款人有長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)往來關(guān)系。（3）代理行（agentbank），對(duì)貸款進(jìn)行日常管理，在貸款人與借款人中起橋梁作用。（4）參加行（participants），按協(xié)議給借款人提供一定份額的貸款。（5）擔(dān)保人：借款人的母公司、控股公司或其他金融機(jī)構(gòu)第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

3、貸款協(xié)議的主要內(nèi)容——提款和還本付息的程序；——對(duì)借款人有約束力的條款；——違約事件，列明不同的違約情況，以便賦予貸款人終止貸款或借款人提前還款的權(quán)利；——銀團(tuán)的法律地位以及成員之間的關(guān)系。第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

4、借款人承擔(dān)的費(fèi)用（1）貸款利率，銀團(tuán)貸款的利率以3個(gè)月期的LIBOR為標(biāo)準(zhǔn)（2）貸款費(fèi)用——管理費(fèi)，貸款總額的0.25%—0.5%——代理費(fèi)，支付給代理銀行的費(fèi)用——承擔(dān)費(fèi)，借款人沒有按期使用貸款時(shí)，按未使用金額的0.25%—0.5%收取第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理5、銀團(tuán)貸款的發(fā)展趨勢(shì)——銀團(tuán)貸款的價(jià)格大幅下降，無代理費(fèi)、雜費(fèi)等；——銀團(tuán)貸款的期限延長(zhǎng)，10年以上的貸款逐漸增加；——由分期償還貸款本息演變?yōu)橐淮涡詢斶€；——提供“提前還款保護(hù)”，即對(duì)提前償還貸款收取費(fèi)用。第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理四、國(guó)際業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)1、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)因債務(wù)人所在國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化而給銀行造成損失的可能性。（1）主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)一國(guó)政府因某些原因拒絕到期履行債務(wù)或承擔(dān)擔(dān)保的責(zé)任第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

（2）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)因東道國(guó)政策或法律變更而對(duì)貸款方所造成的風(fēng)險(xiǎn)，如外匯管制或限制資金流動(dòng)等判斷國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)程度的標(biāo)準(zhǔn)：——定量分析（人均GDP、財(cái)政赤字、國(guó)際收支、外債占GDP的比重等）——主權(quán)信用評(píng)級(jí)2009年12月，希臘、烏克蘭的主權(quán)信用評(píng)級(jí)下調(diào)第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

2、信用風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)內(nèi)貸款形成的信用風(fēng)險(xiǎn)相比，國(guó)際業(yè)務(wù)所形成的信用風(fēng)險(xiǎn)有其獨(dú)特性?！栀J雙方的信息不對(duì)稱更為嚴(yán)重；——國(guó)外借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原則與本國(guó)不同，必然影響貸款銀行對(duì)借款人的信用分析。第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

3、外匯風(fēng)險(xiǎn)從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)量的大小持有相當(dāng)規(guī)模的外匯資產(chǎn)和債務(wù)，而且還應(yīng)保留一部分外匯頭寸，因匯率變動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（1）換算風(fēng)險(xiǎn)跨國(guó)銀行在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，需將外幣換算成本幣。由于匯率變化不定，換算時(shí)所用的匯率可能與入賬時(shí)的匯率不同，可能產(chǎn)生匯兌損益。

第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理

（2）交易風(fēng)險(xiǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)是指匯率變動(dòng)對(duì)已達(dá)成契約的影響，從而造成以外幣計(jì)價(jià)的在不久將來結(jié)賬的資產(chǎn)或債務(wù)發(fā)生外匯損益的可能性。第九章國(guó)際業(yè)務(wù)管理4、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)（赫斯塔特風(fēng)險(xiǎn)）