資產配置完整

Clicktoaddtitle安全性｜流動性｜收益性家庭資產配置資管新規(guī)理財產品保本嗎？二級市場基金銷售太難了！保險轉型時間太久了！龐氏騙局血淋淋的教訓！金融資產的特質金融產品的流動性、收益性、安全性互為補充，卻也相互制約。過分強調某個單項屬性的提升，則必然會使其他兩項屬性減弱。如金融資產過度追求收益性，其安全性和流動性則會較差。流動性安全性收益性保本+高收益+隨時支取不存在的最好的流動性收益性安全性合理搭配大類資產的風險與收益對過去歷史各大類資產的收益和風險進行統(tǒng)計，可以得出：股票資產收益較高，90年以來上證綜指和深證成指的每年收益率平均值分別為24.3%、24.6%，標準差（代表風險）分別為55.5%、71.3%。以10年期國債代表利率債，02年以來每年收益率平均值為3.8%，標準差為5.5%。以1年期定期存款來代表貨幣類資產，90年以來每年收益率平均值為2.5%，標準差為0.6%由這幾類資產可以得出：各大類資產的風險和收益是相匹配的，更高的回報率通常對應的是更高的波動率。主要資產對應的收益與風險收益區(qū)間理財工具屬性風險區(qū)間1-2%央行規(guī)定的一年期存款基準利率低風險或無風險3-4%貨幣市場基金的正常收益4-6%長期國債、債券型基金的正常收益6-7%分級基金A類份額通常約定的年化回報率較低風險7-9%信托和P2P的一般收益水平中風險9-15%信托、P2P、私募基金的較高預期收益較高風險銀保監(jiān)會主席郭樹清：高收益意味著高風險，收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。在第十屆陸家嘴論壇上的講話資產配置定義資產配置是實現(xiàn)投資目標、人生規(guī)劃的重要渠道，是指根據投資者需求（如投資目標、預期收益、投資期限等），將資金投在具有不同風險和收益的資產類別之間進行動態(tài)分配的過程，使投資組合表現(xiàn)得更加穩(wěn)定和有效降低風險。換句話說，資產配置就是按需把雞蛋放在不同籃子里的過程。資產配置可以解決的四大問題家庭資產配置過程中，需要解決四大基本問題，即：需求滿足、風險解析、科學分配、專業(yè)支持。資產配置基本問題需求滿足風險偏好科學分配專業(yè)支持要全面考慮家庭的長期、遠期和近期需求，對家庭資產進行優(yōu)化配置，并做好流動性、收益性和安全性的綜合管理。在滿足家庭需求的基礎上，應當根據自身的風險承受能力和風險偏好進行資產配置。對金融資產的配置需要在努力實現(xiàn)保值增值目標的基礎上進行資金的科學分配。建議依賴提供專家理財服務的公司來完成對金融資產的配置。做好資產配置應該具備的核心能力構建資產組合、抓住交易機會的能力完成資產配置的能力金融產品的分析和研究能力1.金融產品的分析和研究能力

2.構建資產組合、抓住交易機會的能力

3.完成資產配置的能力一生不容易完成的任務項目說明總花費房子以廣州普通住宅為例，每平米4萬，90平米360萬全家日常開銷每月開銷2000元，休閑旅游1年1萬，支出40年184萬撫養(yǎng)孩子從出生到大學的生活費、學費、興趣班費用80萬退休養(yǎng)老假設60歲退休，每月生活費2500元，25年75萬贍養(yǎng)老人夫妻雙方父母4人，每月2000元，支出30年72萬汽車15萬的車，30年換3輛，加維修保養(yǎng)72萬合計843萬50%98%中國工薪收入發(fā)達國家工薪收入投資收入：2%投資收入：50%1、拼命工作賺錢2、勤儉節(jié)約存錢1、利用他人獲利2、創(chuàng)造機會賺錢人賺錢，錢生錢資產配置的重要性實現(xiàn)理財規(guī)劃目標，如養(yǎng)老、購房、購車讓不斷積累的財富保持購買力獲得一些額外的增值最好的資產配置規(guī)劃，是建立在符合家庭自身財務狀況、風險承受能力、風險偏好的基礎上，并根據金融市場和家庭生命周期的演變而動態(tài)調整。國外的有關研究表明，投資收益中85%－95%來自資產配置，證券選擇、時機選擇的貢獻非常小。一個人一生能積累多少錢，不是取決于他賺多少錢，而是取決于他如何投資理財，人賺錢不如錢生錢，要知道讓錢為你工作，而不是你為錢工作。——沃倫·巴菲特資產配置的基礎“理財規(guī)劃”實務中包含以下幾大類規(guī)劃：1.投資規(guī)劃2.保險規(guī)劃3.稅務與遺產規(guī)劃4.養(yǎng)老規(guī)劃行為經濟學A.直接獲利3萬元B.有80%的概率獲利4萬元，但有20%的概率什么也得不到一、獲利形式選擇：行為經濟學A.確定虧損3萬元B.有80%的概率虧損4萬元，但有20%的概率沒有任何損失二、虧損形式選擇：美林投資時鐘理論按照經濟增長與通脹的不同搭配，將經濟周期劃分為四個階段：1.衰退：債券＞現(xiàn)金＞股票＞大宗商品2.復蘇：股票＞債券＞現(xiàn)金＞大宗商品3.過熱：大宗商品＞股票＞現(xiàn)金＞債券4.滯脹：現(xiàn)金＞債券＞大宗商品＞股票美林投資時鐘標準普爾家庭資產象限標準普爾“1-2-3-4法則”標準普爾“1-2-3-4法則”標準普爾“1-2-3-4法則”保險的杠桿作用存款30萬一旦發(fā)生重疾或意外，30萬存款全部給到醫(yī)院。辛辛苦苦幾十年，一夜回到解放前保險賬戶把30萬存款每年的利息，1.2萬放到保險賬戶中，即刻擁有幾十萬的保障額度發(fā)生重疾或意外，從保險賬戶中拿錢給醫(yī)院，存款依舊還是30萬保險配置“雙十定律”及“631原則”雙十定律保險額度是家庭年收入的10倍總保費支出應不超過家庭年收入的10%631原則為最主要收入來源的家庭成員購買保險的保費和保額應當占整個家庭保險資產的60%左右，為次要收入來源家庭成員購買的保險比例為30%，為孩子購買保險的適當比例為10%。資產配置的經驗方法標準普爾“1-2-3-4法則”股票投資“80法則”股票投資占投資總資產的合理比例等于80減掉你的年齡再乘以100%。資產配置的經驗方法基金配置“4-1原則”資產配置的經驗方法基金類型偏債型基金偏股型基金產品特點投資風險相對較低預期收益穩(wěn)定投資風險相對較高預期收益高搭配比例80%20%由于基金的金融基礎資產構成多樣化，根據投資者的需求和風險偏好，設計不同類型基金的搭配方案。通常建議投資者將投資金的4/5（80%）投入到偏債型基金中，用于穩(wěn)定增值；1/5（20%）投入到偏股型基金中，用于博取更高的收益。標準普爾“1-2-3-4法則”家庭資產配置金字塔由于每個家庭的年齡、收入狀況、資產狀況、受教育程度以及自身的投資經驗以及個人性格取向、風險偏好等實際情況不同，家庭的資產搭配方式也不盡相同。資