貨幣金融學(xué)講義

?貨幣金融學(xué)?

主講：夏丹陽

?貨幣金融學(xué)?課程介紹一、?貨幣金融學(xué)?課程的地位?貨幣金融學(xué)?是金融學(xué)專業(yè)的專業(yè)理論根底課，也是金融學(xué)科的入門課，在某種意義上這門課是對金融學(xué)學(xué)科的研究對象和內(nèi)容的概括。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，一個國家如果金融出問題，會影響到整個社會經(jīng)濟生活。二、?貨幣金融學(xué)?研究的對象要了解金融學(xué)學(xué)科的研究對象，那么首先要了解“金融〞的定義?！敖皎曋纲Y金，“融〞指融通，“金融〞的涵義—般被簡要概括為貨幣資金的融通。如果把金融體系比作人體的循環(huán)系統(tǒng)，那么貨幣是血液，而信用是血液流動的方式。?貨幣金融學(xué)?研究的對象主要是貨幣、信用、金融體系〔包括金融機構(gòu)和金融市場〕三、金融運行系統(tǒng)

金融運行的對象----貨幣、貨幣資金；微觀金融運行系統(tǒng)：金融運行的渠道----金融機構(gòu)體系和金融市場體系；金融運行的方式——信用金融運行的載體——金融工具

金融運行的制度環(huán)境----貨幣制度、信用制度、利率制度、匯率制度、支付清算制度、銀行及金融機構(gòu)有關(guān)制度、金融市場有關(guān)制度、金融監(jiān)管制度等。宏觀金融運行系統(tǒng)：金融運行的方式和狀態(tài)——貨幣供給、貨幣需求、貨幣均衡與失衡金融運行的調(diào)控和監(jiān)管機制----由決策執(zhí)行機構(gòu)和金融監(jiān)管機構(gòu)、長期起作用的金融法律法規(guī)、貨幣政策構(gòu)成；金融運行的國際化匯率、國際收支、國際貨幣制度、國際金融機構(gòu)、國際收支平衡調(diào)節(jié)、內(nèi)外均衡調(diào)節(jié)

四、學(xué)習(xí)本課程根本要求：

通過本課程的學(xué)習(xí)，主要掌握貨幣金融學(xué)的根本概念、根底知識、根本理論和方法；通過本課程的學(xué)習(xí)，初步掌握運用貨幣貨幣金融學(xué)的理論和方法去分析、解決經(jīng)濟與管理中相關(guān)的實際問題的根本思路與方法，培養(yǎng)其分析問題、解決問題的能力，提高金融思維能力，為日后繼續(xù)學(xué)習(xí)專業(yè)課打下必要的根底。

第一章貨幣與貨幣制度第一節(jié)貨幣的起源與形式演變一、貨幣起源〔一〕歷史上的各種貨幣起源說中國古代有代表性的觀點大體是兩種，即先王制幣說、交換起源說；中國古代主流觀點是先王制幣說，出自于?管子·國蓄?中的一句話：2023/12/277“玉起于禺氏，金起于汝漢，珠玉起于赤野，東西南北距周七千八百里，水絕壤斷，舟車不能通。先王為其途之遠，其至之難，故托用于其重，以珠玉為上幣，以黃金為中幣，以刀布為下幣。三幣握之……，先王以守財物，以御民事，而平天下也。〞交換起源說是西漢司馬遷的論斷：“農(nóng)工商交易之路通，而龜貝金錢刀布之幣興焉〞，即貨幣產(chǎn)生于交換的開展之中。2023/12/278在西方貨幣的起源那么有創(chuàng)造創(chuàng)造說、便于交換說、保存財富說等等。近代西方古典經(jīng)濟學(xué)派對這個問題的研究相比照較深入、系統(tǒng)一些，也有歷史考證的科學(xué)證明，所以影響較大，他們認為貨幣是由普通商品演變而來的，馬克思在?資本論?中對貨幣產(chǎn)生的分析受到了西方古典學(xué)派的影響.2023/12/279〔二〕馬克思的貨幣起源學(xué)說馬克思運用歷史唯物主義和辯證唯物主義的觀點,采用歷史的和邏輯相統(tǒng)一的方法,科學(xué)地揭示了貨幣的起源。馬克思貨幣起源說的結(jié)論是：貨幣是商品經(jīng)濟內(nèi)在矛盾開展的必然產(chǎn)物，是商品生產(chǎn)和商品交換開展的必然產(chǎn)物，是價值形式開展的高級形式。2023/12/2710論證過程：1、貨幣是商品經(jīng)濟內(nèi)在矛盾開展的產(chǎn)物①社會分工和私有制產(chǎn)生了社會勞動和私人勞動的矛盾，解決的方式就是商品交換2023/12/2711②為了實現(xiàn)等價交換，必須根據(jù)商品價值來衡量交換量是否相等。③但是價值是包含在商品中的內(nèi)涵因素，它既看不見也摸不著，所以商品的價值還必須有一個外在的表現(xiàn)形態(tài)，才能進行量的比較，這就是價值形態(tài)。2023/12/2712④隨著生產(chǎn)力的開展，商品的內(nèi)在矛盾推動著商品交換不斷地由低級向高級開展，價值形式也不斷地由低級向高級演進，價值形式開展的最高形式就是貨幣形式，所以我們說貨幣的產(chǎn)生是商品內(nèi)在矛盾不斷開展的結(jié)果。2、貨幣是價值形式開展的高級形式〔1〕低級的價值形式——簡單的價值形式與擴大的價值形式〔2〕高級的價值形式——一般價值形式與貨幣價值形式2023/12/2713價值形態(tài)的演化過程價值簡單價擴大價一般價形式：值形式→值形式→值形式→貨幣形式↓↓↓↓交換：偶然性→經(jīng)常性→通過媒介→突破地區(qū)界限↓↓↓↓價值偶然經(jīng)常統(tǒng)一固定、獨表現(xiàn)：表現(xiàn)→表現(xiàn)→表現(xiàn)→占表現(xiàn)↓↓↓↓等價物個別多種一般形式：等價物→等價物→等價物→金銀2023/12/2714從貨幣的開展歷史來看，某種商品作為一般等價物，從商品世界別離出來以后，人們就把它視為貨幣了，也就是說人們不僅僅認為金銀是貨幣，而是將能夠充當(dāng)一般等價物的實物商品也看作貨幣，是貨幣的低級形式。2023/12/2715二、貨幣形式的開展貨幣形式的開展主要表達在幣材的變化上，從總體趨勢來看，各國貨幣形式的開展大體都經(jīng)歷了從實物貨幣到金屬貨幣，再由金屬貨幣到信用貨幣的演變開展過程，貨幣形式開展的內(nèi)在動因來自于人們對提高交換效率的要求。2023/12/2716實物貨幣〔貝、珠、布帛等〕商品貨幣金屬貨幣〔銅、銀、金〕貨幣可兌換信用貨幣〔代用貨幣〕信用貨幣現(xiàn)鈔不可兌換信用貨幣存款貨幣

電子貨幣2023/12/2717〔一〕實物貨幣實物貨幣具體表現(xiàn)為實物形態(tài)的商品，其作為非貨幣用途的價值，與其作為貨幣用途的價值是相等的。在人類歷史的遠古時期，生產(chǎn)力不興旺，交換的目的就是為了滿足生產(chǎn)和生活的某種需要，所以作為交換媒介的貨幣一般是具有特殊使用價值的、最普通的供求對象，是最能代表社會財富的實物。2023/12/2718據(jù)考證，在中國的商周時期，牲畜、糧食、布帛、珠玉、貝殼等都充當(dāng)過貨幣，其中，以貝最為流行。在古語中貨幣兩個字有不同的含義，“貨〞是指珠、貝、金、玉等，“幣〞是指皮和帛。錢在中國古代是一種形如鏟的農(nóng)具，等等。2023/12/2719實物貨幣剛剛脫胎于商品，并不是理想的幣材，理想的幣材應(yīng)當(dāng)具備四個特征：一是價值比較高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于攜帶。2023/12/2720隨著交換的開展，對以上四個方面的要求越來越高，這就使得金屬日益成為貨幣商品。因為只有金屬自然特性最附合充當(dāng)幣材的四個特征。所以世界上比較興旺的民族都比較早采用金屬充當(dāng)貨幣。2023/12/2721〔二〕金屬貨幣世界上充當(dāng)貨幣的金屬主要是金銀銅，鐵作為貨幣的情況較少。總的看，金屬貨幣演化的順序是沿著兩個方向進行的：第一，金屬貨幣經(jīng)歷了由賤金屬到貴金屬的演變。2023/12/2722在西方主要資本主義國家中，黃金充當(dāng)幣材的壟斷地位是在19世紀內(nèi)先后完成的，其貨幣形式的開展，根本遵循了由賤金屬向貴金屬的演變。但中國的貨幣形式的開展并沒有嚴格由賤金屬向貴金屬演變。據(jù)考證，中國最早的貨幣金屬是銅和金兩種。進入周代以后，中國一直是銅幣流通的天下，直到20世紀30年代還有銅元流通。白銀作為幣材是宋朝始，并一直是主幣的幣材。2023/12/2723總之從中國貨幣史考察，中國的幣材是金銀銅并行，以銅為主。第二，金屬貨幣經(jīng)歷了從稱量貨幣到鑄幣的演變。金屬貨幣最初是以塊狀流通的，每筆交易都需要稱重量、鑒定成色，有時還要按交易額的大小把金屬塊進行切割，這種貨幣就是稱量貨幣。有名望的商人在貴金屬條塊上打上自己的印記，標(biāo)明重量和成色，是鑄幣的雛形。2023/12/2724鑄幣是由國家打上印記，證明重量和成色的金屬塊。所謂國家的印記，包括形狀、圖案、花紋、文字等等。中國最古老的金屬鑄幣是銅鑄幣，有三種形制：“布〞、“刀〞、“銅貝〞。從秦始皇起，我國歷代王朝發(fā)行的銅鑄幣都采用秦朝“半兩〞銅錢園形方孔的形制。2023/12/2725秦朝、漢朝、隋朝銅錢都是以重量銘文，叫“半兩〞銅錢和“五株〞銅錢。唐五德四年〔公元661年〕，廢銖兩制，改寶貨制，實行以年號銘文，其幣文在“通寶、元寶、重寶前加當(dāng)朝皇帝的年號。該形制一直延續(xù)到清朝。受西方貨幣文化的影響，清光緒二十六年，在廣東首次發(fā)行了機制銅元，改變了中國銅幣圓形方孔的形制，民國政府發(fā)行的也是機制銅元。2023/12/2726清朝中后期，開始鑄造銀幣，稱“龍洋〞；北洋政府發(fā)行的銀幣，稱為袁大頭；國民政府發(fā)行的是印有孫中山頭像的銀幣?！踩承庞秘泿判庞秘泿攀且孕庞米鳛楸ＷC，通過信用程序發(fā)行和創(chuàng)造的貨幣。2023/12/27272023/12/2728王莽幣貝幣春秋貨幣戰(zhàn)國貨幣開元通寶咸豐元寶大清機制銅元民國機制銅元曹魏五銖錢2023/12/2729秦“半兩〞“五銖〞錢信用貨幣有兩種類型：一種叫可兌換的信用貨幣，也稱傳統(tǒng)的信用貨幣；另一種叫不可兌換的信用貨幣，也稱現(xiàn)代信用貨幣?？蓛稉Q的信用貨幣就是隨時可以兌換黃金的信用貨幣?？蓛稉Q的信用貨幣最早出現(xiàn)在英國，英國的金匠為顧客保管金銀貨幣，所開出的收據(jù)，是原始的、可兌換信用貨幣。銀行出現(xiàn)以后開始主動發(fā)行固定面額的可兌換黃金的銀行券，銀行的金準(zhǔn)備是保證銀行券可兌換性的信用保證。2023/12/2730不可兌換信用貨幣就是不能兌換金銀貨幣的信用貨幣。典型的不可兌換信用貨幣是政府以政權(quán)為后盾，強制發(fā)行、流通的紙幣。另外，由銀行發(fā)行的不兌現(xiàn)的銀行券，也是與紙幣并行流通的不兌現(xiàn)信用貨幣的重要形式。不兌現(xiàn)銀行券是由可兌現(xiàn)銀行券演變而來的。2023/12/2731直到1971年布雷頓森林體系崩潰以后，銀行券與政府紙幣合二為一，由中央銀行壟斷發(fā)行，流通中的貨幣完全由紙質(zhì)的不兌現(xiàn)信用貨幣所取代，貨幣商品完全退出歷史舞臺。2023/12/2732中國從古到今的紙幣有：北宋的“交子〞、元朝的“中統(tǒng)元寶鈔〞、明朝的“大明寶鈔〞、清朝的“大清寶鈔〞、國民政府的“法幣〞、邊區(qū)發(fā)行的銀行券、新中國的“人民幣〞。2023/12/27332023/12/2734我國清嘉慶年間發(fā)行的大清寶鈔2023/12/27352023/12/27362023/12/27372023/12/2738現(xiàn)代信用貨幣不僅包括現(xiàn)鈔，還包括銀行存款?？梢院灠l(fā)支票的活期存款被稱之為“存款通貨〞。現(xiàn)鈔加上可簽發(fā)支票的活期存款統(tǒng)稱為流通中的貨幣，也稱狹義貨幣。定期存款和儲蓄存款因為不能直接用支票進行轉(zhuǎn)賬支付，所以，它們是不能直接流通的信用貨幣，被稱為“準(zhǔn)貨幣〞、“亞貨幣〞。2023/12/2739狹義貨幣與準(zhǔn)貨幣之和稱為廣義貨幣。另外，商業(yè)票據(jù)、國庫券、保險單等票券也可視為“準(zhǔn)貨幣〞、“亞貨幣〞?！菜摹畴娮迂泿陪y行依靠現(xiàn)代電子技術(shù)，用電子信息的傳送來完成貨幣的收付，用多種類型的銀行卡取代現(xiàn)鈔和支票，這種支付工具，被稱之為電子貨幣。2023/12/2740無論那種性質(zhì)和形式的信用貨幣，都具有這樣的幾個特點：其一，作為價值符號，被用來表示和象征價值，其名義價值高于實際價值。其二，都是負債貨幣，是發(fā)行者對持有者的負債，在發(fā)行者的資產(chǎn)負債表上記入貸方。其三，具有強制性。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，強制發(fā)行，強制流通，無限法償。2023/12/2741三、貨幣的本質(zhì)貨幣的本質(zhì)就是分析貨幣的本質(zhì)屬性是什么，也就是給貨幣下定義。在?資本論?中，馬克思將貨幣本質(zhì)概括為這樣一句話：“貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品，它反映一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。〞這是對金屬貨幣貨幣本質(zhì)的概括。2023/12/2742在信用貨幣制度下，貨幣本身沒有價值，或僅有很低的價值，貨幣已與貴金屬脫離了關(guān)系，所以，不能再以貨幣是商品下定義。在信用貨幣制度下，中國教科書一般將貨幣定義為：“貨幣是一般等價物，并反映一定的社會經(jīng)濟關(guān)系。〞2023/12/2743一、對“貨幣是一般等價物〞理解。1、貨幣作為一般等價物的兩個特點：一是它是表達一切商品價值材料；二是它具有與一切商品相交換的能力。2023/12/2744

2、貨幣發(fā)揮一般等價物作用時具有獨占性和排它性，即貨幣形式惟一，計價方式統(tǒng)一；3、貨幣發(fā)揮一般等價物作用時，其一般使用價值突出，而特殊使用價值弱化；4、貨幣是作為價值的外在尺度發(fā)揮作用；5、貨幣發(fā)行和流通具有相對獨立性。2023/12/2745二、對“貨幣反映了一定的社會經(jīng)濟關(guān)系〞的理解。在信用貨幣制度下，貨幣所表達的社會經(jīng)濟關(guān)系包括：１、商品生產(chǎn)關(guān)系，即每個商品生產(chǎn)者都必須按社會需求的客觀比例進行生產(chǎn)和交換的生產(chǎn)關(guān)系。2023/12/2746２、表達了商品經(jīng)濟條件下人們之間的分配關(guān)系。3、表達了不同社會形態(tài)的社會生產(chǎn)關(guān)系的特殊性。2023/12/2747第二節(jié)貨幣的職能和作用一、貨幣的職能貨幣職能就是貨幣本身所客觀存在的功能。貨幣職能是貨幣本質(zhì)的具體表達。通過對貨幣職能的分析，我們可以進一步了解，貨幣的一般等價物作用是如何發(fā)揮的。2023/12/2748中國的教科書一般將貨幣的職能概括為五個方面：價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣，其中根本職能是前兩個，后三個是派生職能。馬克思?資本論?中概括的是四職能，世界貨幣并沒有作為職能概括，世界貨幣只是貨幣的一種形態(tài)和種類。西方現(xiàn)代貨幣經(jīng)濟學(xué)教科書中通常將貨幣的職能概括為四個方面：交換媒介、計賬單位、價值儲藏、延期支付標(biāo)準(zhǔn)。2023/12/2749〔一〕價值尺度職能1、價值尺度職能的含義價值尺度職能是貨幣表現(xiàn)商品價值并衡量商品價值量的功能。所謂貨幣的價值尺度職能包含兩個含義：一是在質(zhì)的方面充當(dāng)表現(xiàn)一切商品價值的手段，二是在量的方面，充當(dāng)計量商品價值大小的標(biāo)準(zhǔn)。2023/12/27502、貨幣執(zhí)行價值尺度職能時具有的特征:一是執(zhí)行價值尺度的貨幣可以是觀念上的貨幣。二是執(zhí)行價值尺度的貨幣必須是足值的貨幣。三是貨幣執(zhí)行價值尺度職能具有獨占性和排它性。2023/12/2751四是貨幣執(zhí)行價值尺度職能要通過價格標(biāo)準(zhǔn)這個中間環(huán)節(jié)來完成。價格標(biāo)準(zhǔn)就是人們所規(guī)定的貨幣單位及其等分，這是為統(tǒng)一計價而作出的技術(shù)性規(guī)定。制定價格標(biāo)準(zhǔn)的過程是首先確定一個根本的貨幣單位，然后對這個單位進行等分。有了價格標(biāo)準(zhǔn)，商品的價值就可以直接表現(xiàn)為根本貨幣單位或等分的倍數(shù)。2023/12/27523、價格標(biāo)準(zhǔn)的決定從歷史上看，最初，金屬貨幣的價格標(biāo)準(zhǔn)是與其重量單位一致的，后來在商品經(jīng)濟的開展過程中，價格標(biāo)準(zhǔn)與重量標(biāo)準(zhǔn)逐漸別離了，而由國家通過法律來規(guī)定?，F(xiàn)代信用貨幣的價格標(biāo)準(zhǔn)中，除貨幣單位名稱的規(guī)定可能有所沿襲之外，其貨幣單位已與重量標(biāo)準(zhǔn)沒有任何聯(lián)系了。圓元2023/12/2753在金屬貨幣流通條件下，通過價格標(biāo)準(zhǔn)衡量商品的價值，就好象用砝碼的重量去衡量物體的重量；在信用貨幣流通條件下，通過價格標(biāo)準(zhǔn)衡量商品的價值，就好象我們利用預(yù)先在彈簧秤上刻好刻度去衡量物體的重量。兩者效果是一樣的。2023/12/27545、價值尺度與價格標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)別〔1〕價值尺度是商品內(nèi)涵的人類勞動的化身，具有抽象的性質(zhì)，價格標(biāo)準(zhǔn)是商品價值的外在的、具體的表現(xiàn)形式?！?〕價值尺度就是表現(xiàn)商品的價值和衡量商品的價值大小，是人們使用貨幣的目的之一，而價格標(biāo)準(zhǔn)是到達目的的手段。2023/12/2755〔3〕價值尺度是在商品交換中自發(fā)形成的，并不依靠國家的權(quán)力，而價格標(biāo)準(zhǔn)是由國家法律確定的?！?〕由于貨幣商品價值會因勞動生產(chǎn)率的變化而變化，所以價值尺度本身會因貨幣商品價值變化而變化，并通過價格表現(xiàn)出來。價格標(biāo)準(zhǔn)是人為規(guī)定的，因而不會經(jīng)常變動。2023/12/2756〔二〕流通手段職能流通手段職能是指貨幣充當(dāng)商品的交換媒介，實現(xiàn)商品價值的功能。貨幣執(zhí)行流通手段職能時有以下三個特點：1、必須是現(xiàn)實的貨幣2、可以是缺乏值的貨幣3、具有一定的貨幣危機性2023/12/2757〔三〕貯藏手段職能1、貨幣貯藏的形式是指貨幣退出流通，被當(dāng)作價值的獨立形態(tài)或社會財富的一般代表保存起來的功能。貨幣貯藏的典型形式是一般社會財富貯藏。在金屬貨幣條件下，最典型的貨幣貯藏形式就是金銀窖藏。2023/12/2758在信用貨幣流通條件下，貨幣貯藏的形式是銀行存款。金屬貨幣發(fā)揮貯藏手段職能是無條件的，而紙幣發(fā)揮貯藏手段的職能是有條件的。2、貨幣貯藏手段的特點貨幣貯藏的三個特點是：必須是現(xiàn)實的貨幣；必須是十足的貨幣；質(zhì)上的無限性和量上的有限性。2023/12/27593、貨幣貯藏手段對貨幣流通的作用對于不同的貨幣形式來說，其貯藏手段對貨幣流通的作用是不一樣的。在金屬貨幣流通的條件下，貨幣貯藏具有自發(fā)地調(diào)節(jié)流通中貨幣的作用。在信用貨幣流通的條件下，貨幣供求不能自發(fā)地實現(xiàn)均衡，只有通過國家的宏觀調(diào)控機制實現(xiàn)均衡。2023/12/2760〔四〕支付手段職能1、貨幣發(fā)揮支付手段職能的具體形式是指貨幣作為獨立的價值形式進行價值單方面轉(zhuǎn)移的功能。所謂價值形式的單方面轉(zhuǎn)移，就是說貨幣運動與商品運動不是在同一時間進行，貨幣作為價值的獨立形態(tài)先于或后于商品運動而轉(zhuǎn)移。2023/12/2761貨幣發(fā)揮支付手段職能有兩種具體形式：一是為商品流通效勞：由商品的賒銷與預(yù)付引起；商品大宗交易中采用轉(zhuǎn)賬結(jié)算。二是為非商品流通效勞：如支付工資、交納房租、地租、水電費等與財政、信貸有關(guān)的貨幣收支活動。2023/12/27622、貨幣發(fā)揮支付手段職能的特點：一、必須是現(xiàn)實的貨幣；二、可以是缺乏值的貨幣；三、使發(fā)生貨幣危機的可能性有了進一步開展。〔五〕世界貨幣職能1、世界貨幣職能的主要內(nèi)容是指貨幣超越國界，在國際市場上發(fā)揮一般等價物作用的功能。貨幣執(zhí)行世界貨幣職能主要包括三方面內(nèi)容：一、作為國際間的一般支付手段；二、作為國際間的一般購置手段；三、作為國際間的一般財富的轉(zhuǎn)移手段。2023/12/27632、世界貨幣的具體形式在金屬貨幣流通條件下，貨幣發(fā)揮世界貨幣職能時必須脫下自己的民族服裝，恢復(fù)貴金屬條塊的本來面目，以原始金屬條塊的形式發(fā)揮職能。在信用貨幣流通條件下，只有少數(shù)幾個興旺國家和地區(qū)的貨幣，由于其經(jīng)濟實力雄厚，對外貿(mào)易興旺，幣值穩(wěn)定，被世界各國廣泛當(dāng)作儲藏貨幣以及國際貿(mào)易的結(jié)算手段，被稱作硬通貨，發(fā)揮著世界貨幣的職能。2023/12/27642023/12/2765〔六〕五大職能之間的關(guān)系：價值尺度和流通手段是是貨幣最根本的職能，也是貨幣的定性職能。其他的職能是派生職能。貨幣必須首先完成價值尺度的職能，才能進而執(zhí)行流通手段的職能。只有價值尺度和流通手段的職能開展了，才會出現(xiàn)貯藏手段的職能。支付手段職能的產(chǎn)生，不僅是流通手段職能開展的結(jié)果，而且是以貯藏手段職能的存在為前提。而世界貨幣的職能，那么是以貨幣的前四個職能在國內(nèi)的存在和開展為前提的，世界貨幣職能不過是貨幣超越國界發(fā)揮上述四大職能而已。2023/12/2766二、貨幣的作用貨幣的作用是指貨幣職能的發(fā)揮所帶來的社會經(jīng)濟后果?！惨弧澄鞣浇?jīng)濟學(xué)家對貨幣作用的認識第一個階段是古典學(xué)派的研究。第二階段是維克塞爾和凱恩斯的研究。第三階段是現(xiàn)代貨幣學(xué)派的研究。2023/12/2767〔二〕社會主義經(jīng)濟學(xué)家對貨幣作用的認識1、方案經(jīng)濟時期對貨幣作用的認識首先，社會主義貨幣發(fā)揮作用的范圍與資本主義不同；其次，在方案經(jīng)濟條件下，貨幣是消極貨幣，貨幣是跟著物資走的，強調(diào)貨幣是方案的工具。2023/12/27682、社會主義市場經(jīng)濟時期對貨幣作用的認識在社會主義市場經(jīng)濟條件下，貨幣發(fā)揮作用的范圍發(fā)生了極大的變化。貨幣對經(jīng)濟的作用，不再是無關(guān)緊要的，而是至關(guān)重要的，貨幣不再是消極貨幣，而是積極影響經(jīng)濟開展的工具，貨幣流通不僅決定于商品流通，而且對商品經(jīng)濟的開展有著巨大的反作用，表現(xiàn)在：2023/12/2769〔1〕貨幣是商品生產(chǎn)和流通的第一推動力和持續(xù)推動力；〔2〕貨幣是經(jīng)濟管理工作的工具；〔3〕貨幣極大促進了商品流通和資源的優(yōu)化配置；〔4〕貨幣是社會分配的工具〔5〕貨幣是價值規(guī)律和市場機制賴以發(fā)揮作用的條件。2023/12/2770第四節(jié)貨幣制度一、貨幣制度的形成貨幣制度簡稱“幣制〞，是指國家以法律形式所確定的關(guān)于貨幣發(fā)行和流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。它由國家有關(guān)貨幣方面的法令、條例等綜合構(gòu)成。貨幣制度是在資本主義國家標(biāo)準(zhǔn)金屬鑄幣發(fā)行和流通的根底上形成的。2023/12/2771在前資本主義社會，由于自然經(jīng)濟占主導(dǎo)地位，商品經(jīng)濟不興旺，所以貨幣發(fā)行和流通呈現(xiàn)極其分散、極其紊亂的特點。主要表現(xiàn)在：鑄幣權(quán)分散，以及鑄幣不斷變質(zhì)，造成流通秩序混亂。流通秩序混亂不利于正確地計算本錢、價格、利潤，不利于建立廣泛穩(wěn)定的信用關(guān)系，阻礙了商品生產(chǎn)的開展和統(tǒng)一市場的形成，對資本主義的開展極為不利。2023/12/2772為掃清開展的障礙，資本主義國家先后以各種法令的形式對貨幣和貨幣的發(fā)行、流通作出了種種規(guī)定，這些法令和條例逐漸固定下來就形成了統(tǒng)一的穩(wěn)定的資本主義貨幣制度。因此，貨幣制度的宗旨是加強對貨幣發(fā)行和流通的管理，維護貨幣的信譽，管理金融秩序，促進經(jīng)濟開展。它主要內(nèi)容一般包括四大因素：2023/12/2773二、貨幣制度的構(gòu)成要素

幣材和貨幣單位確實定

本位幣、輔幣鑄造和償付能力的規(guī)定銀行券、紙幣的發(fā)行和流通

黃金準(zhǔn)備制度2023/12/2774(一)幣材和貨幣單位確實定規(guī)定貨幣材料就是規(guī)定幣材的性質(zhì)，金屬貨幣條件下就是確定何種金屬充當(dāng)本位幣幣材。確定不同的貨幣材料就形成不同的貨幣制度。一般是對已經(jīng)形成的客觀現(xiàn)實在法律上加以肯定。目前各國都實行不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，對貨幣材料不再做明確規(guī)定。2023/12/2775規(guī)定貨幣單位

貨幣單位是貨幣本身的計量單位，執(zhí)行價值尺度職能時必須的技術(shù)性規(guī)定，作為價格標(biāo)準(zhǔn)具體表現(xiàn)各種商品的價格。規(guī)定貨幣單位包括兩方面：⑴規(guī)定貨幣單位的名稱：一國貨幣單位的名稱往往就是該國貨幣的名稱；⑵規(guī)定貨幣單位的值：在金屬貨幣制度條件下，貨幣單位的值是每個貨幣單位包含的貨幣金屬重量和成色。在信用貨幣制度下，國家對貨幣單位的值不作規(guī)定，而由貨幣購置力所決定。2023/12/2776(二)本位幣與輔幣的鑄造與償付能力的規(guī)定一個國家的通貨通常分為本位幣和輔幣。本位幣又稱主幣，是一個國家的根本通貨，是法定的計價、結(jié)算貨幣。特點：金屬貨幣制度下主幣是用國家規(guī)定的貨幣材料和貨幣單位鑄造的貨幣，其名目價值與實際價值是一致的，是足值貨幣。國家關(guān)于主幣鑄造、償付、流通的規(guī)定：①自由鑄造、自由熔化；②無限法償；③超差兌換。2023/12/2777輔幣是主幣以下的小面額貨幣，主要用于零星交易和找零，輔幣的面額小于單位主幣的面額，是主幣的一個可分局部。特點：用較賤的金屬鑄造，其名目價值高于其實際價值，是缺乏值的貨幣，由國家以法律形式規(guī)定輔幣與主幣的兌換比例。國家關(guān)于輔幣鑄造、償付、流通的規(guī)定：①限制鑄造。②有限的法償③固定比例、自由兌換2023/12/2778在信用貨幣制度，流通中的主幣和輔幣的實際價值很低，其名義價值都高于實際價值，無限法償與有限法償?shù)膮^(qū)分已無意義，都是無限法償貨幣，兩者按國家規(guī)定的固定比例兌換，兩者的價值由貨幣供給量所決定。2023/12/2779〔三〕銀行券和紙幣的發(fā)行與流通〔1〕銀行券：銀行發(fā)行的一種不定期的債務(wù)憑證，是金的價值符號，發(fā)行具有雙重信用保證〔黃金保證和商業(yè)信用保證〕。主要通過銀行對商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)進入流通。19世紀中葉以后，逐步取消兌換黃金，并由中央銀行壟斷發(fā)行。〔2〕紙幣：國家發(fā)行并依靠國家政權(quán)強制流通的貨幣符號，不能與金屬貨幣自由兌換。在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下，兩者本質(zhì)區(qū)別消失，國家授權(quán)中央銀行集中壟斷信用貨幣的發(fā)行并授予無限法償能力，實行經(jīng)濟發(fā)行的原那么，并承擔(dān)穩(wěn)定幣值的義務(wù)。2023/12/2780〔四〕黃金準(zhǔn)備制度黃金準(zhǔn)備制度是指由國家集中儲藏貨幣金屬〔黃金、白銀〕的制度。在金屬貨幣制度下國家的黃金儲藏的用途有：〔1〕作為國際支付的準(zhǔn)備金；〔2〕作為調(diào)節(jié)國內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金；〔3〕作為兌付銀行券的準(zhǔn)備金。目前在金屬鑄幣停止流通的條件下，國家黃金儲藏只有第一個用途還存在，信用貨幣的發(fā)行不再實行發(fā)行保證制度，與黃金儲藏沒有任何聯(lián)系。2023/12/2781銀本位制金銀復(fù)本位制金本位制不兌現(xiàn)信用貨幣制度三、貨幣制度的演變地區(qū)貨幣制度和跨國貨幣制度2023/12/2782〔一〕銀本位制銀本位制是以白銀為本位幣幣材的貨幣制度。其主要內(nèi)容包括：白銀為本位幣幣材，銀幣無限法償、按實際價值流通、自由鑄造、自由輸出輸入等。銀本位制是最早的金屬貨幣制度，16世紀后半葉在歐洲開始盛行，19世紀末被歐洲各國放棄?！捕辰疸y復(fù)本位制金銀復(fù)本位制是指以金和銀兩種金屬同時作為本位幣幣材的貨幣制度。其內(nèi)容也包括自由鑄造、自由兌換、無限法償，自由輸出輸入等規(guī)定。2023/12/2783金銀復(fù)本位制于1663年在英國開始實行。這種貨幣制度又可分為平行本位制、雙本位制、和跛行本位制三種類型。平行本位制是兩種貨幣都按其所含金屬的實際價值流通，國家對兩種貨幣的兌換比率不作規(guī)定，而由市場上生金銀的比價自然確定。雙本位制是金銀幣按國家規(guī)定的法定比價同時流通的貨幣制度。2023/12/2784實行金銀復(fù)本位制后，大量金、銀鑄幣進入流通，滿足了經(jīng)濟開展的需要，但也暴露了這種貨幣制度的不穩(wěn)定性：在實行“平行本位制〞下，出現(xiàn)金價、銀價兩種價格，引起價格的混亂，給商品流通帶來了許多困難。在實行“雙本位制〞下，會出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣〞的現(xiàn)象。2023/12/2785格雷欣法那么，也稱為“劣幣驅(qū)逐良幣〞規(guī)律，在雙本位制下，兩種實際價值不同而名義價值相同的貨幣同時流通時，因金銀的市場比價與法定比價不一致，在流通中，實際價值高于名義價值的良幣會被人們收藏起來退出流通，而實際價值低于名義價值的劣幣會充滿市場，即劣幣把良幣逐出流通領(lǐng)域。2023/12/2786格雷欣法那么即劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律。在金屬貨幣流通條件下，如果在同一地區(qū)同時流通兩種貨幣，那么實際價值相對低的劣幣會把實際價值相對高的良幣排擠出流通以下例子是銀幣的名義價值高于實際價值，是劣幣：假設(shè)：在雙本位制下：市場比價：金：銀＝１：10法定比價金：銀＝１：8800銀幣

100金幣100黃金1000白銀

125金幣

2023/12/2787在以上實例中，金幣持有者會拒絕以政府確定的兌換比例去兌換白銀，而把金幣收藏起來，退出流通，而劣幣——銀幣那么會充滿市場。為防止劣幣驅(qū)逐良幣情況發(fā)生，政府限制銀幣的鑄造，并確定銀幣與金幣的兌換比例，這時貨幣制度又開展成為跛行本位制。2023/12/2788所謂跛行本位制是指國家雖然規(guī)定金銀幣都是本位幣，可以同時流通，但是又規(guī)定金幣自由鑄造，銀幣限制鑄造，銀幣按固定比例與金比幣兌換流通，在這種貨幣制度下，銀幣實際上只起輔幣的作用，不能以本身的價值，只能以金幣的價值符號流通，真正的主幣只是金幣，本位幣好象跛了一只腿。復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度，其主要根源在于這種貨幣制度價值尺度兩重化與貨幣發(fā)揮價值尺度職能時所具有的獨占性和排它性是相矛盾的，不符合充當(dāng)一般等價物的商品要固定在一種商品上的客觀要求。1816年英國宣布廢除該制度。

2023/12/2789〔三〕金本位制金本位制是以黃金作為本位幣幣材的貨幣制度。金本位制從1821年英國開始1971年布雷頓森林體系崩潰止，前后共100多年歷史。金本位制又可分為金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形式。1、金幣本位制金幣本位制就是以金幣作為本位幣流通的貨幣制度。2023/12/2790金幣本位制是一種比較穩(wěn)定的貨幣制度，資本主義第一次、第二次產(chǎn)業(yè)革命的全盛時代就發(fā)生在金幣本位制時期，金幣本位制對資本主義的開展起了重要的促進作用。金幣本位從1821年從英國開始實行，到1914年第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)中止，前后盛行達100年之久。金幣本位制的穩(wěn)定是由所謂“三大自由〞保證的〔自由鑄造、無限法償；自由兌換；自由輸出輸入〕。正是有這三大自由，保證了金幣本位制具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通、穩(wěn)定物價和平衡國際收支的能力。2023/12/27912、金塊本位制金塊本位制又稱生金本位制，是指國家雖然規(guī)定金幣為主幣，但國家并不鑄造和使用金幣，而由中央