2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫（名校卷）

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫

第一部分單選題（300題）

1、滬深300股票指數(shù)的編制方法是（）。

A.加權平均法

B.幾何平均法

C.修正的算術平均法

D.簡單算術平均法

【答案】：A

2、我國10年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）

個星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

3、根據(jù)《5年期國債期貨合約交易細則》，2014年3月4日，市場上

交易的國債期貨合約是（）。

A.TF1406,TF1409,TF1412

B.TF1403,TF1406,TF1409

C.TF1403。TF1404,TF1406

D.TF1403,TF1406,TF1409,TF1412

【答案】：B

4、期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制下

形成的，對該價格的特征表述不正確的是（）O

A.該價格具有保密性

B.該價格具有預期性

C.該價格具有連續(xù)性

D.該價格具有權威性

【答案】：A

5、當遠期合約價格高于近月期貨合約價格時，市場為（）。

A.牛市

B.反向市場

C.熊市

D.正向市場

【答案】：D

6、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權合約指導或建議，或

以客戶名義進行操作的自然人或法人。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商

【答案】：B

7、下列屬于期貨結算機構職能的是（）。

A.擔保期貨交易履約

B.管理期貨公司財務

C.管理期貨交易所財務

D.提供期貨交易的場所.設施和服務

【答案】：A

8、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40

手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20

手，成交價為4140元/噸，當日結算價為4150元/噸，交易保證金比

例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000

【答案】：D

9、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.0/N

B.F/F

C.T/F

D.S/F

【答案】：A

10、下列不屬于利率期貨合約標的的是（）。

A.貨幣資金的借貸

B.股票

C.短期存單

D.債券

【答案】：B

11、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構成完全對應，其當前市場價值

為75萬元，且預計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時，市場利

率為6%,上漲50指數(shù)為1500點，3個月后交割的上證50指數(shù)期貨為

2600點。

A.在賣出相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約

B.在賣出相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約

C.在買進相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約

D.在買進相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約

【答案】：C

12、（）是利益與風險的直接承受者。

A.投資者

B.期貨結算所

C.期貨交易所

D.期貨公司

【答案】：A

13、我國期貨交易所的大戶報告制度規(guī)定，當會員或客戶的某品種持

倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）時,

會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期

貨公司會員報告。

A.50%以上（含本數(shù)）

B.80%以上（含本數(shù)）

C.60%以上（含本數(shù)）

D.90%以上（含本數(shù)）

【答案】：B

14、若滬深300指數(shù)報價為3000.00點，IF1712的報價為3040.00點,

某交易者認為相對于指數(shù)現(xiàn)貨價格，IF1712價格偏低，因而在賣空滬

深300指數(shù)基金的價格時，買入IF1712,以期一段時間后對沖平倉盈

利。這種行為是（）。

A.跨期套利

B.正向套利

C.反向套利

D.買入套期保值

【答案】：C

15、1月4日，某套利者以250元/克賣出4月份黃金期貨，同時以

261元/克買入9月份黃金。假設經(jīng)過一段時間之后，2月4日，4月

份價格變?yōu)?55元/克，同時9月份價格變?yōu)?72元/克，該套利者

同時將兩合約對沖平倉，套利盈利為（）元/克。

A.-5

B.6

C.11

D.16

【答案】：B

16、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸,

前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則

此時點該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580

【答案】：B

17、某交易者以9710元/噸買入7月棕桐油期貨合約100手，同時以

9780元/噸賣出9月棕桐油期貨合約100手，當兩合約價格為（）

時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）

A.7月9810元/噸,9月9850元/噸

B.7月9860元/噸，9月9840元/噸

C7月9720元/噸,9月9820元/噸

D.7月9840元/噸,9月9860元/噸

【答案】：C

18、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。

A.反向市場基差走弱

B.正向市場基差走弱

C.正向市場基差走強

D.反向市場基差走強

【答案】：D

19、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當日交易期間的最

新價與（）之差。

A.當日交易開盤價

B.上一交易日收盤價

C.前一成交價

D.上一交易日結算價

【答案】：D

20、在7月時，CB0T小麥市場的基差為一2美分/蒲式耳，到了8月,

基差變?yōu)?美分/蒲式耳，表明市場狀態(tài)從正向市場轉變?yōu)榉聪蚴袌?

這種變化為基差（）。

A.“走強”

B.“走弱”

C.“平穩(wěn)”

D.“縮減”

【答案】：A

21、（）成為公司法人治理結構的核心內(nèi)容。

A.風險控制體系

B.風險防范

C.創(chuàng)新能力

D.市場影響

【答案】：A

22、中國香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（）年開始編制的用以

反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。

A.1966

B.1967

C.1968

D.1969

【答案】：D

23、期貨交易所應當及時公布的上市品種合約信息不包括（）。

A,成交量、成交價

B.持倉量

C.最高價與最低價

D,預期行情

【答案】：D

24、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。

A.計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲

B.持有股票組合，預計股市上漲

C.計劃在未來持有股票組合，預計股票下跌

D.持有股票組合，擔心股市下跌

【答案】：D

25、滬深300股票指數(shù)的編制方法是（）

A.簡單算術平均法

B.修正的算數(shù)平均法

c.幾何平均法

D.加權平均法

【答案】：D

26、4月1日，人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.2093元人民幣,

人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率為3.3590%,美元一個月的倫

敦銀行間同業(yè)拆借利率為0.1776%,則一個月（實際天數(shù)為31天）遠

期美元兌換人民幣匯率應為（）。

A.6.2963

B.6.1263

C.6.1923

D.6.2263

【答案】：D

27、介紹經(jīng)紀商是受期貨經(jīng)紀商委托為其介紹客戶的機構或個人，在

我國充當介紹經(jīng)紀商的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評級機構

【答案】：C

28、關于債券價格漲跌和到期收益率變動之間的關系，正確的描述是

（）O

A.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上

升10bp導致債券價格下降的幅度

B.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，大于到期收益率上

升10bp導致債券價格下降的幅度

C.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上

升10bp導致債券價格下降的比例

D.到期收益率下降lObp導致債券價格上升的幅度，與到期收益率上升

lObp導致債券價格下降的幅度相同

【答案】：B

29、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，公司制期貨交易所董事會

會議的召開和議事規(guī)則應當符合（）的規(guī)定。

A.交易規(guī)則

B.期貨交易所章程

C.股東大會

D.證監(jiān)會

【答案】：B

30、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不

利波動，可在CME（）做套期保值。

A.賣出英鎊期貨合約

B.買入英鎊期貨合約

C.賣出英鎊期貨看漲期權合約

D.買入英鎊期貨看跌期權合約

【答案】：B

31、當期貨價格低估時，適合采用的股指期貨期現(xiàn)套利策略為（）。

A.買入現(xiàn)貨股票,持有一段時間后賣出

B.賣出股指期貨,同時買入對應的現(xiàn)貨股票

C.買入股指期貨,同時賣出對應的現(xiàn)貨股票

D.賣出股指期貨,持有一段時間后買入平倉

【答案】：C

32、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價格

賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價格為350美分/蒲式

耳的玉米看跌期貨期權，當標的玉米期貨合約的價格跌至330美分/蒲

式耳，期權價格為22美分/蒲式耳時，如果對手執(zhí)行該筆期權，則該

賣出看跌期權者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100

【答案】：D

33、以下不屬于權益類衍生品的是（）。

A.權益類遠期

B.權益類期權

C.權益類期貨

D.權益類貨幣

【答案】：D

34、（）缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通

【答案】：D

35、國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構依照《期貨交易管理條例》的

有關規(guī)定和（）的授權，履行監(jiān)督管理職責。

A.國務院

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：D

36、國債期貨到期交割時，用于交割的國債券種由（）確定。

A.交易所

B.多空雙方協(xié)定

C.空頭

D.多頭

【答案】：C

37、道氏理論中市場波動的三種趨勢不包括（）。

A.主要趨勢

B.次要趨勢

C.長期趨勢

D.短暫趨勢

【答案】：C

38、3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價格為6.1130,

而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6.1190,因此該交易者以上述

價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外

匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價格分別變?yōu)?/p>

6.1140和6.1180,交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成

外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)

模10萬美元，交易成本忽略不計）

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元

【答案】：A

39、關于股指期貨期權的說法，正確的是（）。

A.股指期貨期權的標的物是特定的股指期貨合約

B.股指期貨期權的標的物是特定的股指期權合約

C.股指期貨期權的標的物是特定的股票價格指數(shù)

D.股指期權既是一種期權合約，也是一種期貨合約

【答案】：A

40、5月初某公司預計將在8月份借入一筆期限為3個月、金額為200

萬美元的款項，當時市場利率上升為9.75虬由于擔心利率上升于是在

期貨市場以90.30點賣出2張9月份到期的3個月歐洲美元期貨合約

（合約的面值為100萬美元，1個基本點是指數(shù)的0.01點，代表25美

元），到了8月份,9月份期貨合約價格跌至88.00點，該公司將其3個

月歐洲美元期貨合約平倉同時以12%的利率借入200萬美元，如不考慮

交易費用，通過套期保值該公司此項借款利息支出相當于（）美元,

其借款利率相當于（）%

A.11500,2.425

B.48500,9.7

C.60000,4.85

D.97000,7.275

【答案】：B

41、（）是金融衍生產(chǎn)品中相對簡單的一種，交易雙方約定在未來

特定日期按既定的價格購買或出售某項資產(chǎn)。

A.金融期貨合約

B.金融期權合約

C.金融遠期合約

D.金融互換協(xié)議

【答案】：C

42、通常情況下，看漲期權賣方的收益（）。

A.最大為權利金

B.隨著標的資產(chǎn)價格的大幅波動而降低

C.隨著標的資產(chǎn)價格的上漲而減少

D.隨著標的資產(chǎn)價格的下降而增加

【答案】：A

43、期貨交易所實行（），應當在當日及時將結算結果通知會員。

A.漲跌停板制度

B.保證金制度

C.當日無負債結算制度

D.持倉限額制度

【答案】：C

44、一般來說，股指期貨不包括（）。

A.標準普爾500股指期貨

B.長期國債期貨

C.香港恒生指數(shù)期貨

D.日經(jīng)225股指期貨

【答案】：B

45、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.證監(jiān)會

【答案】：A

46、期貨市場規(guī)避風險的功能是通過（）實現(xiàn)的。

A.保證金制度

B.套期保值

C.標準化合約

D.杠桿機制

【答案】：B

47、期權的買方（）。

A.獲得權利金

B.付出權利金

C.有保證金要求

D,以上都不對

【答案】：B

48、基差的計算公式為（）。

A.基差=遠期價格-期貨價格

B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

C.基差=期貨價格-遠期價格

D.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格

【答案】：B

49、反向市場中進行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。

A.擴大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動

【答案】：A

50、下列關于期貨交易所調(diào)整保證金比率的通常做法的說法中，不正

確的是（）。

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大

B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大

C.當某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應提高

D.當連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，對會員的單邊

或雙邊降低保證金

【答案】：D

51、實物交割時，一般是以（）實現(xiàn)所有權轉移的。

A.簽訂轉讓合同

B.商品送抵指定倉庫

C.標準倉單的交收

D.驗貨合格

【答案】：C

52、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為（）。

A.100點

B.1000點

C.2000點

D.3000點

【答案】：B

53、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的

基金是（）。

A.共同基金

B.對沖基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品基金

【答案】：C

54、以下最佳跨品種套利的組合是（）。

A.上證50股指期貨與滬深300股指期貨之間的套利

B.上證50股指期貨與中證500股指期貨之間的套利

C.上證50股指期貨與上證50

D.上證50股指期貨與新加坡新華富時50股指期貨之間的套利

【答案】：A

55、對賣出套期保值者而言，能夠實現(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵

后還有凈盈利的情形是（）。

A.基差從T0元/噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸

D.基差從TO元/噸變?yōu)?30元/噸

【答案】：A

56、關于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務，表述正確的是（）。

A.應向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

B.既可以為單一客戶，也可以為多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務

C,可在不同賬戶之間進行買賣，以轉移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損

D.公司和客戶共享收益.共擔風險

【答案】：B

57、期貨交易與遠期交易的區(qū)別不包括（）o

A.交易對象不同

B.功能作用不同

C.信用風險不同

D.權利與義務的對稱性不同

【答案】：D

58、在今年7月時，CBOT小麥市場的基差為-2美分/蒲式耳，到了8

月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳。表明市場狀態(tài)從正向市場轉變?yōu)榉聪?/p>

市場，這種變化為基差（）。

A.走強

B.走弱

C.平穩(wěn)

D.縮減

【答案】：A

59、某看跌期權的執(zhí)行價格為55美分/蒲式耳，標的資產(chǎn)的價格為50

美分/蒲式耳，該期權的內(nèi)涵價值為（）。

A.-5美分/蒲式耳

B.5美分/蒲式耳

C.0

D.1美分/蒲式耳

【答案】：B

60、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選

（）策略。

A.買進看跌期權

B.賣出看漲期權

C.賣出看跌期權

D.買進看漲期權

【答案】：A

61、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米

期貨合約上建倉10手，當時的基差為一20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期

保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉時的基差應為（）元/噸（不

計手續(xù)費等費用）。

A.30

B.-50

C.10

D.-20

【答案】：C

62、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸，

結算價格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4虬則下一個交易日漲停價

格為（）。

A.11648元/噸

B.11668元/噸

C.11780元/噸

D.11760元/噸

【答案】：A

63、歷史上第一個股指期貨品種是（）。

A.道瓊斯指數(shù)期貨

B.標準普爾500指數(shù)期貨

C.價值線綜合指數(shù)期貨

D.香港恒生指數(shù)期貨

【答案】：C

64、由于期貨結算機構的擔保履約作用，結算會員及其客戶可以隨時

對沖合約而不必征得原始對手的同意，使得期貨交易的（）方式得以

實施。

A.實物交割

B.現(xiàn)金結算交割

C,對沖平倉

D.套利投機

【答案】：C

65、在黃大豆1號期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3900元/噸，

乙為賣方，開倉價格為4100元/噸。大豆搬運、儲存、利息等交割成

本為60元/噸，雙方商定平倉價格為4040元/噸，商定的交收大豆

價格為4000元/噸。期轉現(xiàn)后，甲實際購人大豆價格為（）元/

噸

A.3860

B.3900

C.3960

D.4060

【答案】：A

66、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符

合金字塔式增倉原則操作的是（）。

A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約

B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約

C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約

D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約

【答案】：A

67、在我國，4月27日，某交易者進行套利交易同時買入10手7月銅

期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；

成交價格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日

對沖平倉時成交價格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸

時，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元

【答案】：B

68、在公司制期貨交易所的組織機構中，負責聘任或者解聘總經(jīng)理的

是（）。

A.股東大會

B.董事會

C.經(jīng)理

D.監(jiān)事會

【答案】：B

69、美國財務公司3個月后將收到1000萬美元并計劃以之進行再投資,

由于擔心未來利率下降，該公司可以（）3個月歐洲美元期貨合約

進行套期保值（每手合約為100萬美元）。

A,買入100手

B.買入10手

C.賣出100手

D.賣出10手

【答案】：B

70、實值看漲期權的執(zhí)行價格（）其標的資產(chǎn)價格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于

【答案】：D

71、對中國金融期貨交易所國債期貨品種而言，票面利率小于3%的可

交割國債的轉換因子（）。

A.小于或等于1

B.大于或等于1

C.小于1

D.大于1

【答案】：C

72、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6.7522元的CME歐

元兌人民幣看跌期貨期權（），權利金為0.0213歐元，對方行權

時該交易者（）。

A,賣出標的期貨合約的價格為6.7309元

B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元

D,買入標的期貨合約的成本為6.7309元

【答案】：D

73、在我國，期貨公司在接受客戶開戶申請時，須向客戶提供（）。

A.期貨交易收益承諾書

B.期貨交易權責說明書

C.期貨交易風險說明書

D.期貨交易全權委托合同書

【答案】：C

74、某投資者在2月以500點的權利金買進一張執(zhí)行價格為13000點

的5月恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買入一張執(zhí)行價格為

13000點的5月恒指看跌期權。當恒指跌破

A.12800點;13200點

B.12700點；13500點

C.12200；13800點

D.12500；13300點

【答案】：C

75、下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投

資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點

D.保證金比率越低，杠桿效應就越大

【答案】：A

76、下列關于賣出看跌期權的說法中，正確的是（）。

A.交易者預期標的資產(chǎn)價格下跌，可賣出看跌期權

B.賣出看跌期貨比買進標的期貨合約具有更大的風險

C.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的資產(chǎn)多頭頭寸

D.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的資產(chǎn)空頭頭寸

【答案】：D

77、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設立，其業(yè)務接受

（）的領導、監(jiān)督和管理。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：B

78、下列屬于外匯期貨買入套期保值的情形的有（）。

A.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值

B.外匯短期負債者擔心未來貨幣貶值

C.持有外匯資產(chǎn)者擔心未來貨幣貶值

D.出口商預計未來將得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失

【答案】：A

79、某套利者在4月1日買入7月鋁期貨合約的同時賣出8月鋁期貨

合約，價格分別為13420元/噸和13520元/噸，持有一段時間后，

價差擴大的情形是（）。

A.7月期貨合約價格為13460元/噸，8月份期貨合約價格為13500元

/噸

B.7月期貨合約價格為13400元/噸，8月份期貨合約價格為13600元

/噸

C.7月期貨合約價格為13450元/噸，8月份期貨合約價格為13400元

/噸

D.7月期貨合約價格為13560元/噸，8月份期貨合約價格為13300元

/噸

【答案】：B

80、風險管理子公司提供風險管理服務或產(chǎn)品時，其自然人客戶必須

是可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶。

A.人民幣20萬元

B.人民幣50萬元

C.人民幣80萬元

D.人民幣100萬元

【答案】：D

81、在點價交易中，賣方叫價是指（）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權利歸屬賣方

B.確定基差大小的權利歸屬賣方

C.確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權利歸屬賣方

【答案】：C

82、某交易者以13500元/噸賣出5月棉花期貨合約1手，同時以

13300元/噸買入7月棉花期貨合約1手，當兩合約價格為（）時,

將所持合約同時平倉，該交易盈利最大。

A.5月份價格13600元/噸，7月份價格13800元/噸

B.5月份價格13700元/噸，7月份價格13600元/噸

C.5月份價格13200元/噸，7月份價格13500元/噸

D.5月份價格13800元/噸，7月份價格13200元/噸

【答案】：C

83、某投資機構有500萬元自己用于股票投資，投資200萬元購入A

股票，投資200萬元購入B股票，投資100萬元購入C股票，三只股

票價格分別為40元、20元、10元，B系數(shù)分別為1.5、0.5、1,則

該股票組合的B系數(shù)為（）。

A.0.8

B.0.9

C.1

D.1.2

【答案】：C

84、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易

結算業(yè)務的銀行。

A.證監(jiān)會

B.交易所

C.期貨公司

D.銀行總部

【答案】：B

85、某交易者以0.0106（）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所

集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權。則該交

易者的盈虧平衡點為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

86、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。

A.期末的遠期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

D.期末的市場匯率

【答案】：B

87、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。

A.開戶

B.競價

C.結算

D.交割

【答案】：D

88、只有在合約到期日才能執(zhí)行的期權屬于（）期權。

A.日式

B.中式

C.美式

D.歐式

【答案】：D

89、在互補商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的

（）O

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定

【答案】：B

90、期權買方可以在期權到期前任一交易日或到期日行使權利的期權

叫作（）

A.美式期權

B.歐式期權

C.認購期權

D.認沽期權

【答案】：A

91、下列關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法中，錯誤的是（）。

A.由于期貨合約是標準化的，轉手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不

斷地產(chǎn)生期貨價格

B.期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價格的權威性很強

C.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境

D.期貨價格是由大戶投資者商議決定的

【答案】：D

92、期貨交易是從（）交易演變而來的。

A.期權

B.掉期

C.遠期

D.即期

【答案】：C

93、看跌期權的買方有權按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權賣方（）

一定數(shù)量的標的物。

A.減少

B.增加

C.買進

D.賣出

【答案】：D

94、期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，應當取得（）資格。

A.金融期貨經(jīng)紀業(yè)務

B.商品期貨經(jīng)紀業(yè)務

C.證券經(jīng)紀業(yè)務

D.期貨經(jīng)紀業(yè)務

【答案】：A

95、以下屬于最先上市的金融期貨品種的是（）。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.股指期貨

D.股票期貨

【答案】：A

96、（）是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。

A.價差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期貨投機

【答案】：A

97、成交速度快，一旦下達后不可更改或撤銷的指令是（）。

A.止損指令

B.套利指令

C.股價指令

D.市價指令

【答案】：D

98、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為

62.50港元，權利金為2.80港元，其內(nèi)涵價值為（）港元。

A,-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

【答案】：B

99、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手

（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨

公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

【答案】：A

100、關于價格趨勢的方向，說法正確的是（）。

A.下降趨勢是由一系列相繼下降的波峰和上升的波谷形成

B.上升趨勢是由一系列相繼上升的波谷和下降的波峰形成

C,上升趨勢是由一系列相繼上升的波峰和上升的波谷形成

D.下降趨勢是由一系列相繼下降的波谷和上升的波峰形成

【答案】：C

101、現(xiàn)實中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.兩個市場均贏利

B.兩個市場均虧損

C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵

D.兩個市場盈虧完全相抵

【答案】：C

102、滬深300指數(shù)期貨對應的標的指數(shù)采用的編制方法是（）。

A.簡單股票價格算術平均法

B.修正的簡單股票價格算術平均法

C.幾何平均法

D.加權股票價格平均法

【答案】：D

103、1月28日，某交易者進行套利交易，同時賣出5手3月某期貨合

約，買入10手5月該期貨合約，賣出5手7月該期貨合約；成交價格

分別為5740元/噸、5760元/噸和5790元/噸。2月1日對沖平倉時的

成交價格分別為5730元/噸、5770元/噸和5800元/噸。該交易者

（）元。（每手10噸，不計手續(xù)費等費用）

A,虧損1000

B.盈利1000

C.盈利2000

D.虧損2000

【答案】：B

104、目前上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當客戶某品種投機持倉

合約的數(shù)量達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉量（）以上（含本數(shù)）

時，應向交易所報告。

A.50%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B

105、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價格為17520元

/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元/噸，7月30日

該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540元/噸，同時以較高

價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損100元,

且假定交易所規(guī)定1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價格（）

元/噸。

A.17600

B.17610

C.17620

D.17630

【答案】：B

106、為規(guī)避利率風險，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。

A.簽訂遠期利率協(xié)議

B.購買利率期權

C.進行利率互換

D.進行貨幣互換

【答案】：C

107、下列關于期貨合約最小變動價位的說法，不正確的是（）。

A.每次報價的最小變動數(shù)值必須是其最小變動價位的整數(shù)倍

B.商品期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于標的物的種類、性

質(zhì)、市價波動情況和商業(yè)規(guī)范等

C.較大的最小變動價位有利于市場流動性的增加

D.最小變動價位是指在期貨交易所的公開競價過程中，對合約每計量

單位報價的最小變動數(shù)值

【答案】：C

108、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當香港恒生指數(shù)從16000

點跌到15980點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（）港元。

A.10

B.500

C.799000

D.800000

【答案】：C

109、根據(jù)我國商品期貨交易規(guī)則，隨著交割期的臨近，保證金比率應

（）O

A.不變

B.降低

C.與交割期無關

D.提高

【答案】：D

110、3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸的價格買入1000噸小麥。為

了避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進行小麥

期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元/噸的價格賣出100手5月份

小麥期貨合約。5月1日，小麥價格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以

1110元/噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1130元

/噸的價格將100手5月份小麥期貨合約平倉。該經(jīng)銷商小麥的實際

銷售價格是（）。

A.1180元/噸

B.1130元/噸

C.1220元/噸

D.1240元/噸

【答案】：C

111、某執(zhí)行價格為1280美分的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨

合約市場價格為1300美分時，該期權為（）期權。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】：A

112、間接標價法是指以（）。

A.外幣表示本幣

B.本幣表示外幣

C.外幣除以本幣

D.本幣除以外幣

【答案】：A

113、某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以

選擇（）。

A.賣出相同期限,相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權

B.買入相同期限,相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權

C.買入相同期限,相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權

D.賣出相同期限,相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權

【答案】：B

114、期貨公司應當設立董事會，并按照《公司法》的規(guī)定設立監(jiān)事會

或監(jiān)事，切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（）。

A.知情權

B.決策權

C.收益權

D.表決權

【答案】：A

115、關于期貨交易的描述，以下說法錯誤的是（）。

A.期貨交易信用風險大

B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的會員

D.期貨交易具有公平、公正、公開的特點

【答案】：A

116、MA一個極大的弱點在于（）。

A.趨勢追逐性

B.滯后性

C.穩(wěn)定性

D.助漲助跌性

【答案】：B

117、我國期貨公司從事的業(yè)務類型不包括（）。

A.期貨經(jīng)紀業(yè)務

B.期貨投資咨詢業(yè)務

C.資產(chǎn)管理業(yè)務

D.風險投資

【答案】：D

118、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元/人民幣為

630.21,這種匯率標價法是（）。

A,直接標價法

B.間接標價法

C.人民幣標價法

D.平均標價法

【答案】：A

119、關于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，下列說法中正確

的是（）。

A.首先由交易所執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢，則由有關會

員強制執(zhí)行

B.首先由有關會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，則由交

易所強制執(zhí)行

C.首先由有關會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，交易所

將處以罰款

D.首先由有關客戶自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)客戶未執(zhí)行完畢，則由有

關會員強制執(zhí)行

【答案】：B

120、上海期貨交易所的期貨結算機構是（）。

A.附屬于期貨交易所的相對獨立機構

B.交易所的內(nèi)部機構

C.由幾家期貨交易所共同擁有

D.完全獨立于期貨交易所

【答案】：B

121、認購期權的行權價格等于標的物的市場價格，這種期權稱為

（）期權。

A.實值

B.虛值

C.平值

D.等值

【答案】：C

122、期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（）。

A.期貨價格的超前性

B.占用資金的不同

C.收益的不同

D.期貨合約條款的標準化

【答案】：D

123、期貨市場（）方法是通過對市場行為本身的分析來預測價格

的變動方向。

A.供求分析

B.宏觀經(jīng)濟分析

C.基本面分析

D.技術分析

【答案】：D

124、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元/噸，買入價為

2103元/噸，前一成交價為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價應

為（）元/噸。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103

【答案】：B

125、期貨市場的功能是（）。

A.規(guī)避風險和獲利

B.規(guī)避風險、價格發(fā)現(xiàn)和獲利

C.規(guī)避風險、價格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置

D.規(guī)避風險和套現(xiàn)

【答案】：C

126、經(jīng)濟增長速度較快，社會資金需求旺盛，則市場利率水平

（）O

A.上升

B.下降

C.不變

D.無規(guī)律

【答案】：A

127、某投機者買入CB0T30年期國債期貨合約，成交價為98-175,然

后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。

A.盈利1550美元

B.虧損1550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損1484.38美元

【答案】：D

128、下列情形中，適合糧食貿(mào)易商利用大豆期貨進行賣出套期保值的

情形是（）。

A.預計豆油價格將上漲

B.大豆現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

C.3個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲

D.有大量大豆庫存，擔心大豆價格下跌

【答案】：D

129、若某年11月，CB0T小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12

月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。

A.走強

B.走弱

C.不變

D.趨近

【答案】：A

130、技術分析中，波浪理論是由（）提出的。

A.索羅斯

B.艾略特

C.菲波納奇

D.道?瓊斯

【答案】：B

131、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報價分別為3530點和3550點。

假如二者的合理價差為50點，投資者應采取的交易策略是（）。

A.同時賣出8月份合約與9月份合約

B.同時買入8月份合約與9月份合約

C.賣出8月份合約同時買入9月份合約

D.買入8月份合約同時賣出9月份合約

【答案】：C

132、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期

貨合約為基準，以低于鋁期貨價格150元/噸的價格交收。同時該供鋁

廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時

鋁現(xiàn)貨價格為16350元/噸。8月中旬，該供鋁廠實施點價，以14800

元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時按該價格將期貨合

約對沖平倉。此時

A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與鋁貿(mào)易商實物交收的價格為14450元/噸

C.對供鋁廠來說，結束套期保值交易時的基差為-200元/噸

D.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16450元/噸

【答案】：D

133、2015年2月9日，上證50ETF期權在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：B

134、3個月歐洲美元期貨屬于（）。

A.外匯期貨

B.長期利率期貨

C.中期利率期貨

D.短期利率期貨

【答案】：D

135、5月份時，某投資者以5元/噸的價格買入一份9月份到期、執(zhí)

行價格為1800元/噸的玉米看跌期權，當對應的玉米價格為1850元

/噸時，該看跌期權的內(nèi)涵價值為（）。

A.-50元/噸

B.-5元/噸

C55元/噸

D.0

【答案】：D

136、期貨合約成交后，如果（）

A.成交雙方均為建倉，持倉量不變

B.成交雙方均為平倉，持倉量增加

C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變

D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少

【答案】：C

137、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波

動幅度（）。

A.較大

B.較小

C.為零

D.無法確定

【答案】：B

138、期轉現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉須在()限制范圍內(nèi)。

A.審批日期貨價格

B.交收日現(xiàn)貨價格

C.交收日期貨價格

D.審批日現(xiàn)貨價格

【答案】：A

139、日K線實體表示的是()的價差。

A.結算價與開盤價

B.最高價與開盤價

C.收盤價與開盤價

D.最低價與開盤價

【答案】：C

140、()是指對整個股票市場產(chǎn)生影響的風險。

A.財務風險

B.經(jīng)營風險

C.非系統(tǒng)性風險

D.系統(tǒng)性風險

【答案】：D

141、美國某企業(yè)向日本出口貨物，預計3個月后收入5000萬日元貨

款。為規(guī)避匯率風險，該企業(yè)適宜在CME市場上采取的交易策略是

()□

A.賣出5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值

B.買入5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值

C.買入5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值

D.賣出5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值

【答案】：A

142、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為

2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%,豆粕期

貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為

（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】：B

143、若投資者預期未來利率水平上升、利率期貨價格將下跌，則可選

擇（）。

A.買入期貨合約

B.多頭套期保值

C.空頭策略

D.多頭套利

【答案】：C

144、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意

味著（）。

A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息

B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%

C,面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應計利息

D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%

【答案】：C

145、下列關于期權執(zhí)行價格的描述，不正確的是（）o

A.對實值狀態(tài)的看漲期權來說，其他條件不變的情況下，執(zhí)行價格降

低，期權內(nèi)涵價值增加

B.對看跌期權來說，其他條件不變的情況下，當標的物的市場價格等

于或高于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零

C.實值看漲期權的執(zhí)行價格低于其標的物價格

D.對看漲期權來說，標的物價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越小

【答案】：D

146、關于期貨交易與遠期交易，描述正確的是（）。

A.期貨交易所源于遠期交易

B.均需進行實物交割

C.信用風險都較小

D.交易對象同為標準化合約

【答案】：A

147、在外匯風險中，最常見而又最重要的是（）。

A.交易風險

B.經(jīng)濟風險

C.儲備風險

D.信用風險

【答案】：A

148、某行權價為210元的看跌期權，對應的標的資產(chǎn)當前價格為207

元，當前該期權的權利金為8元時，該期權的時間價值為（）元。

A.3

B.5

C.8

D.11

【答案】：B

149、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元

/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳,

9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲

式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交

易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.獲利700

B.虧損700

C.獲利500

D.虧損500

【答案】：C

150、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約票面利率為（）。

A.2.5%

B.3%

C.3.5%

D.4%

【答案】：B

151、我國期貨交易所日盤交易每周交易（）天。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：C

152、（）是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場體系中

的高級形式。

A.現(xiàn)貨市場

B.批發(fā)市場

C.期貨市場

D.零售市場

【答案】：C

153、期貨交易的結算和交割，由()統(tǒng)一組織進行。

A.期貨公司

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：C

154、關于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列說法正確

的是()。

A.采用指數(shù)式報價

B.CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為2000000美元

C.期限為3個月期歐洲美元活期存單

D.采用實物交割

【答案】：A

155、棉花期貨的多空雙方進行期轉現(xiàn)交易。多頭開倉價格為30210元

/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉現(xiàn)交易，空頭可節(jié)

約交割成本140元/噸。進行期轉現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情形是

()O

A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸

B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸

【答案】：C

156、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上

漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達

止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸

【答案】：C

157、期貨投機具有（）的特征。

A.低風險、低收益

B.低風險、高收益

C.高風險、低收益

D.高風險、高收益

【答案】：D

158、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元/噸，結算價

為11805元/噸，若每日價格最大波動限制為土4%,下一交易日的漲

停板和跌停板分別為（)O

A.12275元/噸,11335元/噸

B.12277元/噸,11333元/噸

C.12353元/噸,11177元/噸

D.12235元/噸,11295元/噸

【答案】：A

159、某機構打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C

三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于

擔心股價上漲，則該機構采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假

定相應的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B

系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構需要買進期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52

【答案】：A

160、金融期貨最早產(chǎn)生于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982

【答案】：C

161、擁有外幣負債的美國投資者，應該在外匯期貨市場上進行

（）O

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.交叉套期保值

D.動態(tài)套期保值

【答案】：A

162、點價交易從本質(zhì)上看是一種為（）定價的方式。

A.期貨貿(mào)易

B.遠期交易

C.現(xiàn)貨貿(mào)易

D.升貼水貿(mào)易

【答案】：C

163、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%,年指數(shù)股息率

為1%,3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為（）

點。

A.3120

B.3180

C.3045

D.3030

【答案】：D

164、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意

味著（）。

A,面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息

B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國債期貨價格為10L335元，不含應計利息

D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%

【答案】：C

165、假設英鎊的即期匯率為1英鎊兌1.4839美元，30天遠期匯率為

1英鎊兌1.4783美元。這表明30天遠期英鎊（）。

A.貼水4.53%

B.貼水0.34%

C.升水4.53%

D.升水0.34%

【答案】：A

166、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市

套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交

易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸

和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30

【答案】：B

167、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限

制為100元/噸，因此下達止損指令時設定的價格應為（）元/噸。

（不計手續(xù)費等費用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400

【答案】：C

168、（）對會員實行總數(shù)控制。只有成為交易所的會員，才能取

得場內(nèi)交易席位，在期貨交易所進行交易。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

169、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）。

A.有助于市場經(jīng)濟體系的建立和完善

B.促進本國經(jīng)濟的國際化

C.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預期利潤

D.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟

【答案】：C

170、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀

況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標準。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A

171、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩

余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15

【答案】：C

172、對于會員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規(guī)定就

（）O

A.越低

B.越高

C.根據(jù)價格變動情況而定

D.與交割月份遠近無關

【答案】：A

173、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約，標志

著股指期貨的誕生。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所

【答案】：D

174、某交易者以1000元/噸的價格買入12月到期、執(zhí)行價格為48000

元/噸的銅看跌期權。期權到期時，標的銅價格為47500元/噸。（不

考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.-1000

B.500

C.1000

D.-500

【答案】：D

175、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交

割。

A.10年期國債

B.大于10年期的國債

C.小于10年期的國債

D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債

【答案】：D

176、（）通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個月，待價格變至對其有利

時再將合約對沖。

A.長線交易者

B.短線交易者

C.當日交易者

D.搶帽子者

【答案】：A

177、期貨交易是在（）的基礎上發(fā)展起來的。

A.互換交易

B.期權交易

C.調(diào)期交易

D.遠期交易

【答案】：D

178、面屬于熊市套利做法的是（）O

A.買入1手3月大豆期貨合約,同時賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約,第二天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約,同時賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約,同時買入1手5月大豆期貨合約

【答案】：D

179、世界首家現(xiàn)代意義上的期貨交易所是（）。

A.LME

B.COMEX

C.CME

D.CBOT

【答案】：D

180、截至目前，我國的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：C

181、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約

40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約

20手，成交價為4140元/噸，當日結算價為4150元/噸，交易保證金

比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000

【答案】：D

182、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可（）。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.代客戶收付期貨保證金

C.代客戶進行期貨結算

D.代客戶進行期貨交易

【答案】：A

183、在其他條件不變的情況下，當前利率水平上升，認購期權和認沽

期權的權利金分別會（）

A.上漲、上漲

B.上漲、下跌

C.下跌、上漲

D.下跌、下跌

【答案】：B

184、我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨合約月份的方式是（）。

A.季月模式

B.遠月模式

C.以近期月份為主，再加上遠期季月

D.以遠期月份為主，再加上近期季月

【答案】：C

185、下列關于買進看跌期權損益的說法中，正確的是（）。（不考

慮交易費用）

A.理論上，買方的盈利可以達到無限大

B.當標的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方開始盈利

C.當標的資產(chǎn)價格在損益平衡點以上時，買方不應該行權

D.當標的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方行權比放棄行權有利

【答案】：D

186、修正久期是在麥考利久期概念的基礎上發(fā)展而來的，用于表示

（）變化引起的債券價格變動的幅度。

A.票面利率

B.票面價格

C.市場利率

D.期貨價格

【答案】：C

187、在中國