淺談十四萬億元城鄉(xiāng)居民儲蓄存款的形成原因及化解

淺談十四萬億元

城鄉(xiāng)居民儲蓄存款的

形成原因及化解對策

二00六年十一月二十五日.內(nèi)容提要

一、引題及概說二、形成原因主觀原因有四方面客觀原因有六方面三、化解對策政府方面城鄉(xiāng)居民自身方面金融系統(tǒng)方面四、總結(jié).淺談十四萬億元城鄉(xiāng)居民儲蓄存款的形成原因及化解對策一、引題及概說據(jù)中國人民銀行2006年1月15日公布的數(shù)據(jù)顯示,截至2005年12月末,我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款連闖三個萬億元大關(guān),突破14萬億元,到達141050．99億元。那么,如何化解14萬億元的巨額存款,讓其成為激活消費、拉動內(nèi)需、促進整個國民經(jīng)濟可持續(xù)、穩(wěn)定、健康、全面、協(xié)調(diào)

地開展，為做好十一五規(guī)劃.以及推進全面建設(shè)小康社會、和諧社會做出應(yīng)有的奉獻，這是一個擺在我們面前的十分緊迫的問題，本人結(jié)合我國國情、民情及所學(xué)理論知識、政策、法規(guī)，追尋巨額儲蓄形成的主客觀原因，并提出從政府、城鄉(xiāng)居民自身以及金融系統(tǒng)等方面采取一些可行的對策和措施以解決好這一問題，供大家借鑒參考。我們知道，巨額的存款，一方面是財富的象征、富裕的象征，說明我國確實已國強民富；另一方面，對銀行來講，巨額的儲蓄存款意謂著巨額的負債，銀行只有有效組織發(fā)放高質(zhì)量、無風(fēng)險、平安、流動、高效的各類貸款，通過存貸利差才能實現(xiàn)銀行的收益和盈利；再一方面就整個國民經(jīng)濟良性循環(huán)而言，巨額的儲蓄存款，收縮了國民經(jīng)濟增長的潛力和速度，壓抑了國民消費，降低了廣闊人民群眾的生活水平，.也同時意謂著我國的資源綜合配置、產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域協(xié)調(diào)、城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)、資本市場發(fā)育、社會保障、就業(yè)、醫(yī)療、教育等各個方面存在許多問題需要解決。這一問題本身是一個具有多面性、復(fù)合性的問題。但綜合說來，我認為解決這一問題首先必須找準巨額儲蓄形成的原因，然后對癥下藥，采取一系列對策措施。二、 十四萬億元巨額儲蓄的形成原因主觀原因四方面〔1〕長期的居民消費習(xí)慣使然。勤儉節(jié)約歷來是中華民族的傳統(tǒng)美德，尤其對于曾經(jīng)經(jīng)歷過長征、抗日戰(zhàn)爭、解放戰(zhàn)爭以及六十年代三年困難時期目前還健在的老一輩，他們怕窮，同時也窮怕了，所以.首先自己以身作那么，帶頭節(jié)約，同時教育自己子女及其身邊人也要厲行節(jié)約，在消費支出上“量入為出〞，講究實用得體，不奢求豪華攀比，再加上我國歷來重視對青少年的“勤儉節(jié)約〞等的傳統(tǒng)美德教育，使大多數(shù)中青年群體也以節(jié)約為重，形成“量入為出〞的生活習(xí)慣。從統(tǒng)計數(shù)字看，我國城鄉(xiāng)居民消費占收入的比例一般在50--60%之間，有時甚至更低，這與大多數(shù)西方興旺國家消費占收入80%左右是不能相提并論的。消費水平的低下，自然使城鄉(xiāng)居民的儲蓄日益增加，加上我國人口多，并且自改革開放以來我國經(jīng)濟連續(xù)多年保持快速增長，國力強盛，國民收入水平日益提高，城鄉(xiāng)居民可支配收入與日俱增，這就為目前巨額儲蓄的形成創(chuàng)造了條件和根底。.〔2〕城鄉(xiāng)居民收入水平低，收入增長預(yù)期不穩(wěn)定。人們的消費不僅取決于現(xiàn)期絕對收入水平，而且取決于人們對未來的收入穩(wěn)定增長的預(yù)期。從絕對收入水平來看，我國城鄉(xiāng)居民的收入水平與我國GDP絕對數(shù)相比，一般不到60%，收入增長速度遠趕不上GDP增長速度，在收入水平低下的條件下，人們只能量入為出，自然不敢大筆花錢,從而使儲蓄巨增。從收入增長預(yù)期來看,近年來,隨著經(jīng)濟、政治體制改革的日益深.化，國家風(fēng)險逐步向社會群眾傾斜轉(zhuǎn)移，國有企業(yè)改革、農(nóng)村聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的實行、行政體制改革等使人們的就業(yè)不穩(wěn)定，收入增長預(yù)期自然不穩(wěn)定，再加上教育、醫(yī)療、保險、住房等改革中，個人支付比例的提高，更縮減了人們對收入增長的預(yù)期。如果人們對自己的收入增長預(yù)期不穩(wěn)定，而各項不可預(yù)料的未來支出與日俱增，這就使儲蓄成為人們不得已的一種明智選擇，儲蓄額自然居高不下。〔3〕消費環(huán)境的不夠透明、不夠標準也降低了人們的消費欲望，增長了儲蓄傾向。在我國市場經(jīng)濟開展還不太成熟的情況下，局部企業(yè)不守信譽，坑蒙拐騙盛行，假冒偽劣猖獗，無形中制約了人們的消費，助漲了儲蓄。再比方，廣闊農(nóng)村如果用水、用電、通訊、交通困難，那么農(nóng)村耐用消費品如洗衣.機、電視、、農(nóng)用車等的購置力將受到限制，推遲了現(xiàn)時消費，助漲了人們儲蓄的心理?！?〕國際市場的大幅波動加劇了人們對未來的恐慌。在我國參加WTO之后,資源配置更加國際化、全球化,市場競爭更加劇烈,不僅存在著原材料、能源、勞動力等的競爭,而且存在著資金、技術(shù)、信息等的全方位、多領(lǐng)域競爭,國際市場的風(fēng)吹草動無不牽動著中國的神經(jīng),如石油漲價、鐵礦石提價、煤、電、天然氣提價、國際爭端、貿(mào)易磨擦、軍事擴張、國際恐怖主義等等。這些給本來就收入增長預(yù)期不.穩(wěn)定的人們?nèi)缪┥霞铀?，更加助長了人們儲蓄的心理傾向，國民儲蓄總額自然水漲船高。客觀原因六方面〔1〕收入是影響儲蓄的最重要的因素，收入的穩(wěn)定增長是儲蓄增長的直接原因。在其他條件不變時，儲蓄隨收入增加而增加。長期以來，我國經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長，宏觀經(jīng)濟政策穩(wěn)定，城鄉(xiāng)居民人均可支配收入水平也不斷提高。根據(jù)國家統(tǒng)計局日前發(fā)布的最新修訂結(jié)果，1993—2004年，我國年均GDP的實際增速要高于原核算數(shù)0.8個百分點；而經(jīng)濟普查發(fā)現(xiàn)的2.13萬億元第三產(chǎn)業(yè)增加值沒有統(tǒng)計進去，這就意味著有同等數(shù)量的城鎮(zhèn)居民收入和企業(yè)盈余的增加(因為按收入法核算，GDP等于勞動者報酬、.生產(chǎn)稅凈額、固定資產(chǎn)折舊和營業(yè)盈余之和，在稅收收入數(shù)字完整準確的情況下，主要表達為勞動者報酬和企業(yè)盈余的增加)。這些數(shù)據(jù)說明，隨著我國經(jīng)濟的快速開展，居民收入水平提高的速度要高于以前的估計?？梢灶A(yù)見，在提高個稅起征點、全面減免農(nóng)業(yè)稅等一系列有利于增加城鄉(xiāng)居民收入政策的影響下，居民收入水平自然會得到進一步提高，進而支持居民儲蓄走高?！?〕居民消費信心缺乏、即期消費能力缺乏，預(yù)防性儲蓄增加。改革開放以來，中國老百姓承擔(dān)了經(jīng)濟社會改革的巨大本錢，住房、教育、醫(yī)療更被媒體戲稱為新的“三座大山〞。目前，我國有80%以上的勞動者沒有根本養(yǎng)老保險，85%以上的城鄉(xiāng)居民沒有醫(yī)療保險，加上子女教育開支龐大，養(yǎng)老制度不明朗，就.業(yè)形勢不樂觀，居民對未來收入和支出的不確定性預(yù)期提高。因此在考慮收入的支配時，用于即期的消費缺乏，預(yù)防性儲蓄明顯增加?！?〕居民投資渠道狹窄也是造成儲蓄猛增的原因之一。股市持續(xù)低迷，樓市正在經(jīng)歷調(diào)控，國債雖受追捧但出售量受限，紅火一時的人民幣理財和貨幣市場基金因收益難以令人滿意和其他原因而陷于停頓，信托產(chǎn)品因門檻過高而曲高和寡。因此，將錢存入銀行便成為普通老百姓的首要和.唯一選擇?！?〕收入結(jié)構(gòu)不合理、地區(qū)差距大、貧富差距大客觀上也制約了人們的消費，積累了儲蓄。據(jù)統(tǒng)計，我國2005年的基尼系數(shù)為0.385,這就可能存在著全國80%的人口擁有20%的財富,而另外的20%的人口擁有80%的財富的“二八〞現(xiàn)象。貧富差距過大是導(dǎo)致銀行儲蓄不斷攀升的主要原因，因為：人數(shù)最多的中小儲戶，特別是廣闊農(nóng)民，擁有的存款并不多，但他們消費需求.強烈，在溫飽問題解決以后，想擁有高檔家電、住新房、更新農(nóng)具、購交通工具、讓子女享受良好教育等等，即真正需要消費的人，口袋里沒有足夠的錢；而真正有錢的人，如城市局部暴富群體他們在有房有車、高檔耐用消費品一應(yīng)俱全，在沒有新的可滿足的消費需求的情況下考慮的是如何使用現(xiàn)有資本讓個人財富增長，而不是先把手中的收入消費掉。(據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計，我國10%的最高收入群體消費傾向0.66,10%的最低收入群體的消費傾向卻高達0.99)。.〔5〕人口和文化背景因素也是高儲蓄的一個成因。就人口年齡結(jié)構(gòu)看，一般而言，低齡及老齡兩個年齡段的人口對儲蓄的奉獻小于中青年齡段，因為除了收入上具有優(yōu)勢以外，中青年還要面臨“上有老、下有小〞等生活壓力，儲蓄動機強。而我國目前人口的平均年齡水平正處在對儲蓄奉獻最高的時段。從文化背景看，高儲蓄可解釋為東亞文化的特質(zhì)，不僅中國如此，日本、韓國、臺灣地區(qū)和東南亞國家

.都有高儲蓄的歷史和傳統(tǒng)。高儲蓄是我國近幾年固定資產(chǎn)增速始終保持在兩位數(shù)以上的可靠保障?！?〕在我國現(xiàn)行金融運行體制下，盡管出臺了一些企業(yè)、單位資金、信貸管理法規(guī)，如單位帳戶管理、單位存款制度、信貸制度、個人儲蓄實名制等的改革，但一些企業(yè)、單位、個人往往利用現(xiàn)行金融系統(tǒng)某些管理漏洞，私設(shè)小金庫，公款私存，想法設(shè)法使一些黑色收入、灰色收入、黃色收入等合法化，這也無形中擴大了城鄉(xiāng)居民儲蓄存款的規(guī)模，使儲蓄額居高不下。三、化解十四萬億元巨額儲蓄存款的對策和措施.政府方面：我個人認為，化解十四萬億元城鄉(xiāng)居民儲蓄存款使其發(fā)揮上述作用，關(guān)鍵在于政府，政府的一切政策、法規(guī)，如消費政策、利率政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策、匯率政策、貿(mào)易政策、投資政策、宏觀調(diào)控的工具和效果、公共效勞的能力和水平、市場經(jīng)濟管理水平、企業(yè)管理水平等等都與此休戚相關(guān)。我認為政府主要應(yīng)做好以下幾方面的工作：.〔1〕在制定財政政策方面，要適當(dāng)擴大收入在GDP中的比例，提高城鄉(xiāng)居民可支配收入的增長速度，在收入水平提高的根底上，國民的消費能力自然提高，儲蓄就有可能縮減。要加大財政支農(nóng)和扶貧攻堅力度，加大轉(zhuǎn)移支付力度,扶危濟困,完善具有中國特色的住房、就業(yè)、醫(yī)療、教育等社會保障體系。在稅收政策上，要改革稅制、稅種、稅率，完善結(jié)構(gòu),加大所得稅、房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅等的征繳力度,扼制貧富分化，.促進產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)、地區(qū)開展平衡和共同富裕，改善消費結(jié)構(gòu)，提高消費水平，使國民經(jīng)濟實現(xiàn)可持續(xù)、良性、高效循環(huán)?！?〕在消費政策方面，要開掘城鄉(xiāng)居民的潛在消費需求，不斷創(chuàng)造條件，滿足其潛在需求，尤其是廣闊農(nóng)村居民的多樣化需求，同時要制定以市場需求為導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)政策，在堅持可持續(xù)開展的根底上，努力營造綠色、環(huán)保、實用、和諧、老實守信的消費環(huán)境，讓國人放心消費，大膽消費。對于少數(shù)暴富群體，要引.導(dǎo)、培養(yǎng)、創(chuàng)造新的更高層次的消費需求，制定鼓勵消費、有利于消費的政策，加大如汽車、住房、教育、旅游、信息、社會福利、公益效勞等方面的消費支出，讓富人的錢盤活起來，發(fā)揮更大效益?！?〕在投資政策方面,要營造良好的投資環(huán)境,敢于讓利于投資者,保護投資者利益。要廣開投資渠道,大力發(fā)行股票、國債和有競爭實力、公益性、資源壟斷型企業(yè)債券以及各類證券投資基金等新的理財工具，全面落實?證券法?，努力提高上市公司質(zhì)量，加大.對已上市公司的監(jiān)管力度，嚴格實行優(yōu)勝劣汰，對于局部連年虧損、資不抵債、弄虛作假、不守信譽的上市公司堅決實行破產(chǎn)清理，徹底退出證券市場，真正做到公開、公正、公平，切實保護廣闊股民的利益。如果廣闊股民個個血本無歸，連年虧損，你還寄希望于振興中國的資本市場，我想那等于一句空話！如果沒有廣闊散戶的參與，能有中國資本市場的今天嗎？所以管理層應(yīng)著眼于大局，敢于從根本上解決目前我國證券市場與宏觀.經(jīng)濟背道而馳的狀況，讓有國際競爭能力的企業(yè)走向世界，走入每個股民的心中?！?〕從政府自身方面來說，主要是努力提高執(zhí)政能力、執(zhí)政水平、執(zhí)政效益。要善于從根本上、長遠上、宏觀上、全局上解決群眾關(guān)心的問題，提高駕馭市場經(jīng)濟的能力、應(yīng)對國際復(fù)雜局面的能力,不斷完善和嚴格執(zhí)行現(xiàn)有的政策法規(guī),科學(xué)決策,未雨籌謀，制定科學(xué)的、可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)政策、財政政策、貨幣政策、利率政策、匯率政策以及鼓勵中國資本市場發(fā)育開展的政策等。要放手解決三農(nóng)問題，打破城鄉(xiāng)二元格局;繼續(xù)深化政府行政體制改革,落實?公務(wù)員法?;健全金融法規(guī)，堵塞漏洞，完善金融管理體制；完善就業(yè)和城鄉(xiāng)醫(yī)療保險體系，加大城鄉(xiāng)公共根底設(shè)施的投入,加速工業(yè)產(chǎn)品的更新?lián)Q代步伐,創(chuàng)造和諧滿意的.消費環(huán)境、投資環(huán)境，使廣闊城鄉(xiāng)居民在保持收入不斷增長的根底上，在消除城鄉(xiāng)居民對未來重重顧慮的根底上不斷提高消費水平，讓老百姓放心花錢，大膽消費。城鄉(xiāng)居民自身方面：〔1〕要改變傳統(tǒng)的消費理念,樹立新的生活和消費觀念。革除傳統(tǒng)消費觀念,如“量入為出〞、“節(jié)約是為社會家庭做奉獻〞等;樹立新的生活消費理念,如“掙錢是為了享受〞,“要學(xué)會掙錢，同時也要會花錢〞，“要能掙會花〞，“消費也是為社會為國家做奉獻〞等等，要.把提高自身生活水平、創(chuàng)造終身幸福、不白活一回等生活目標定格為每天的奮斗目標，一方面要踏實工作，勤勤懇懇，盡忠職守，任勞任怨，不斷為社會創(chuàng)造財富；另一方面要敢于和藹于索取、消費、享受，不要愧對自己，愧對人生。〔2〕要提高自身在收入增長方面的能力和水平。這就要不斷學(xué)習(xí)新的知識和技能，加大教育方面投入，建立學(xué)習(xí)型社會，努力學(xué)科學(xué)、用科學(xué)，用先進的知識武裝自己，提高適應(yīng)市場經(jīng)濟的能力、自主決策的能.力、敢于和藹于競爭的能力。只要自身能力提高了，收入增長的預(yù)期就有了保障，擴大消費自然不在話下。〔3〕要塑造節(jié)能、環(huán)保、和諧、可持續(xù)的消費觀念。不能為所欲為，盲目攀比，無論什么都講究奢侈豪華，那就近乎鋪張浪費了。要知道我們國家總體國力是大大增強了,但由于人口基數(shù)大，人均GDP水平仍處于世界后列人均水資源不到世界人均的四分之一，而我國工業(yè)方面的總體能耗水平是美歐國家的兩三倍……凡此種種，不得不引起我們的重視，要在能源.資源消費上要節(jié)約又節(jié)約，在資源節(jié)約的根底上適度地逐漸地擴大消費，使我們的消費既福澤當(dāng)代，又恩惠后代，永續(xù)循環(huán)。金融系統(tǒng)方面：〔1〕對于各專業(yè)銀行來說，要完善信貸支持城鄉(xiāng)居民消費的力度，開發(fā)新的配套的消費信貸產(chǎn)品，讓金融在引導(dǎo)鼓勵消費方面施展天地。當(dāng)前主要是建立健全企業(yè)、政府、個人的信用體系和銀行內(nèi)部風(fēng)險防范體系，完善汽車消費貸款和城鄉(xiāng)居民住房消費貸款以.及教育、旅游貸款等，在堅持“盈利性、平安性、效益性〞的根底上，千方百計擴大各類貸款投放量，這是當(dāng)前各專業(yè)銀行的主要任務(wù)?！?〕各大政策性銀行要為化解巨額儲蓄做出奉獻。如農(nóng)業(yè)開展銀行要在支持效勞三農(nóng)上下功夫,要加大對農(nóng)村的水利、能源、交通、通訊、環(huán)保、扶貧等方面的信貸投入力度，努力改善農(nóng)村消費環(huán)境、消費條件，為農(nóng)民增收、農(nóng)民消費創(chuàng)造有利條件；國家開發(fā)銀行主要是籌集和引導(dǎo)社會資金，支持國家根底設(shè)施、根底產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)的大中型工程根本建設(shè)、技術(shù)改造等政策性工程及其配套工程的建設(shè)，〔如南水北調(diào)、西氣東輸、西電東送、寬帶建設(shè)、宇宙航天等〕為改善我國的投資環(huán)境、引導(dǎo)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)開展、科教興國、消除區(qū)域差距，滿足城鄉(xiāng)居民多層次、多樣化的消費.需求做出奉獻。〔3〕要改革銀行自身經(jīng)營體制,制定靈活的金融政策，推出新的金融產(chǎn)品,不斷滿足城鄉(xiāng)居民的潛在消費需求。在參加WTO后，金融業(yè)的國際競爭更劇烈，競爭手段更加多樣化,因此我國金融業(yè)要充分利用已有的優(yōu)勢,完善經(jīng)營體制,加大股份制治理力度，明晰產(chǎn)權(quán)，強化資源整合和資產(chǎn)重組，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，合理布局營業(yè)網(wǎng)點，加大硬件和軟件投入，提高綜合效勞效能.和效勞水平，努力將巨額的儲蓄存款發(fā)放到效益好、信譽好、有實力、競爭力強的企業(yè)，化解金融風(fēng)險，同時