2023年江西省萍鄉(xiāng)市【注冊會計】公司戰(zhàn)略與風險管理測試卷(含答案)

（2023年）江西省萍鄉(xiāng)市【注冊會計】公

司戰(zhàn)略與風險管理測試卷（含答案）

學校:班級:姓名:考號:

一、單選題（10題）

1.下列關(guān)于集權(quán)型和分權(quán)型組織結(jié)構(gòu)的表述中，錯誤的是（）。

A.集權(quán)型組織結(jié)構(gòu)管理幅度比較窄

B.分權(quán)型組織結(jié)構(gòu)一般包含更少的管理層次

C.集權(quán)型組織結(jié)構(gòu)在危急的情況下能做出快速決策

D.分權(quán)型組織結(jié)構(gòu)對上下溝通的形式進行了規(guī)范

2.下列關(guān)于業(yè)績衡量指標的相關(guān)計算中，不正確的是（）。

A.資本報酬率=（息稅前利潤/當期平均已動用資本）x100%

B.股息率=每股股利/每股市價X100%

C.市盈率=每股市價/每股盈余X100%

D.負債率=總負債/股東權(quán)益X100%

3.因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使商

業(yè)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風險是指（）。

A.操作風險B.聲譽風險C.違規(guī)風險D.市場風險

4.某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油1000噸.目前現(xiàn)貨市場價格為3750

元/噸，現(xiàn)在該工廠買入20手6個月后到期的燃料油期貨合約，50噸

/手，成交價為3788元/噸。半年后，該工廠以3960元/噸購入1000

噸燃料油.并以3980元/噸的價格將期貨合約平倉，則該工廠燃料油

凈進貨成本為（）元/噸。

A.3768B.3867C.3688D.3678

5.

第15題在波士頓矩陣中，能帶來大量的凈現(xiàn)金流入的產(chǎn)品是（）。

A.明就產(chǎn)叢

B.金牛六M

C.■兒產(chǎn)8

0.

6.下列選項中，（）不是管理層的應(yīng)對風險的策略。

A.風險轉(zhuǎn)移B.風險保留C.風險消滅D.風險規(guī)避

7.意大利具有領(lǐng)導世界的金銀首飾業(yè)，是因為意大利的機械業(yè)已經(jīng)占領(lǐng)

了全球珠寶生產(chǎn)機械60%的市場，并且意大利回收有色金屬的技術(shù)也

領(lǐng)先全球。按照波特的“鉆石模型”分析架構(gòu)，意大利具有領(lǐng)導世界的金

銀首飾業(yè)的主要原因是（）o

A.需求條件B.生產(chǎn)要素C.相關(guān)產(chǎn)業(yè)與支持產(chǎn)業(yè)的存在D.企業(yè)戰(zhàn)略、

企業(yè)結(jié)構(gòu)和同業(yè)競爭

8.

第6題產(chǎn)品生命周期中，競爭最激烈的階段是（）o

A.引人期

B.成長勘

C.t￡??|

D.

9.某市自來水公司由市政府全資控股，其確定的公司使命和目標是為

該市所有企事業(yè)單位和個人提供生產(chǎn)、生活用水服務(wù)。根據(jù)公司戰(zhàn)略

理論，下列各項戰(zhàn)略類型中，該自來水公司可以選擇的是()。

A.密集型戰(zhàn)略B.穩(wěn)定戰(zhàn)略C.緊縮與集中戰(zhàn)略D.轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略

10.資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的存貨、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。下列選項中，

不屬于企業(yè)資產(chǎn)管理風險的是0

A.固定資產(chǎn)更新改造不夠、使用效能低下

B.工程物資質(zhì)次價高

C.存貨積壓或短缺，造成存貨價值貶損或生產(chǎn)中斷

D.無形資產(chǎn)缺乏核心技術(shù)、權(quán)屬不清

二、多選題(10題)

口.甲企業(yè)在尼日利亞投資面包坊，取得很大的成功，已經(jīng)擁有了數(shù)十家

連鎖店。但是為了更好的發(fā)展，甲聘請英國的一家咨詢公司來對企業(yè)的

戰(zhàn)略發(fā)展進行調(diào)研，這家英國公司提出了如下可能產(chǎn)生重大影響的因素,

其中屬于威脅的有()。

A.尼日利亞國家的食品安全與質(zhì)量監(jiān)管體系已經(jīng)越來越嚴格

B.該公司的庫存過期產(chǎn)品占總庫存的15%

C.該公司目前已經(jīng)是尼日利亞國內(nèi)第二大的面包生產(chǎn)商

D.尼日利亞國內(nèi)的加工類食品市場將近飽和，競爭日趨激烈

12.一個戰(zhàn)略是否成功要通過戰(zhàn)略目標的一些可衡量屬性來判斷，這些

可衡量的戰(zhàn)略目標屬性稱為成功關(guān)鍵要素。識別成功關(guān)鍵要素的意義包

括（）o

A.可以提醒管理層關(guān)注那些需要控制的事項

B.能夠保證管理層定期收到有關(guān)企業(yè)的關(guān)鍵信息

C.能夠用于將組織的業(yè)績進行內(nèi)部對比或者與競爭對手比較

D.可以按照相同方式定期報告關(guān)鍵性業(yè)績指標

13.關(guān)于套期保值，下列說法正確的有（）。

A.套期保值是指為沖抵風險而買賣相應(yīng)的衍生產(chǎn)品的行為

B.套期保值的目的是承擔額外的風險以盈利

C.套期保值的結(jié)果增加了風險

D.不能從衍生產(chǎn)品的交易本身判斷該交易是否為套期保值或投機

14.平衡計分卡從（）角度，衡量企業(yè)的業(yè)績，從而幫助企業(yè)解決兩

個關(guān)鍵問題：有效的企業(yè)績效評價和戰(zhàn)略的實施。

A.財務(wù)

B.客戶

C.內(nèi)部流程

D.學習與成長

15.審計委員會負責審查企業(yè)內(nèi)部控制，監(jiān)督內(nèi)部控制的有效實施和內(nèi)

部控制自我評價情況，協(xié)調(diào)內(nèi)部控制審計及其他相關(guān)事宜等。審計委

員會負責人應(yīng)當具備相應(yīng)的（）。

A.A.溝通能力B.專業(yè)勝任能力C.良好的職業(yè)操守D.獨立性

16.下列關(guān)于企業(yè)資源分析的說法中，不正確的有0

A.有形資源主要包括物質(zhì)資源和財務(wù)資源

B.組織成員向組織提供的技能屬于無形資源

C.無形資源是一種十分重要的企業(yè)核心競爭力的來源

D.商標通常屬于有形資源

17.穎杰是一家具制造企業(yè)，該企業(yè)以低價的完美設(shè)計和實用功能，以年

輕消費者為目標市場，通過以下方法實現(xiàn)成本領(lǐng)先的戰(zhàn)略：（1）追求以

合理且經(jīng)濟的方式，開發(fā)并制造自己的產(chǎn)品，以減低物料的浪費；（2）

在全球范圍內(nèi)進行制造外包，大量采購，以最大限度地降低制造成本；

（3）采用“平板包裝''的方式運輸商品節(jié)省倉儲及運輸費用或要求顧客自

行運輸購買的物品。則該企業(yè)采用的策略包括（）o

A.成本領(lǐng)先戰(zhàn)略

B.集中化戰(zhàn)略

C.集中成本領(lǐng)先戰(zhàn)略

D.差異化戰(zhàn)略

18.企業(yè)應(yīng)建立內(nèi)部報告的評估制度，定期對內(nèi)部報告的形成和使用進

行全面的評估，重點關(guān)注內(nèi)部報告的（）o

A.及時性B.安全性C.有效性D.一致性

19.下列各項中，屬于零基預(yù)算的不足的有（）o

A.它是一個復雜的耗費時間的過程

B.它可能強調(diào)短期利益而忽視長期目標

C.她可能強調(diào)短期利益而忽視長期目標

D.管理團隊可能缺乏必要的技能

20.

第41題下列選項中，屬于企業(yè)內(nèi)部優(yōu)勢的是（）o

A.金比優(yōu)原的堆印位置

B.允*。*所18“的。?市城仲僅

C發(fā)曜中的新外市城

D.K對爆身故宣

三、4.綜合題（10題）

21.

A通信公司的內(nèi)部運營中尚存在成本費用開支不合理的問題，在市場競

爭激烈、市場價值受損的情況下，控制合理利潤水平的手段，是充分控

制內(nèi)部運營成本發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢,爭取在做到成本領(lǐng)先、精細管理。那么，

成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的優(yōu)勢主要有（）。

A,可以抵御競爭對手的價格進攻

B.低成本使企業(yè)可以制定比競爭者更低的價格，并仍然可以獲得適當

的收益。

C.即使面對激烈的競爭，成本領(lǐng)先者仍然可以有效地保護企業(yè)

D.形成進入壁壘

22.

針對“動感地帶”客戶市場概念分流以及該客戶群體崇尚個性，追逐流行,

對娛樂、休閑、社交等數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)需求比重較高的特點，明確差異化的資

費套餐和特別的數(shù)據(jù)量設(shè)計對于這一細分人群無疑具有深深的魅惑。A

公司完善了“動感地帶”近10種套餐，幾十種不同組合，加上量身定做

的特色服務(wù)，甚至橙黃色的主題專賣店，使年輕人的特長盡情發(fā)揮。該

營銷戰(zhàn)略()。

A.差異化戰(zhàn)略B.集中化戰(zhàn)略

C.成本領(lǐng)先戰(zhàn)略D.全方位戰(zhàn)略

23.資料一：

某生產(chǎn)化妝品的跨國公司，為使產(chǎn)品打進中國市場，在對中國市場進行

深入謂查分析后，決定以白領(lǐng)女性顧客群體作為其目標市場，集中營銷。

由于化妝品市場競爭激烈，為使自己的產(chǎn)品獲得穩(wěn)定的銷路，給消費者

留下美好的印象，該公司著力培養(yǎng)自己產(chǎn)品的特色，決定采取差別化的

產(chǎn)品策略以區(qū)別于其他競爭對手。為此，他們在產(chǎn)品性能、特色方面下

工夫，建立良好的售后服務(wù)體系，并且在產(chǎn)品的標識、文字和視聽媒體

方面做文章，取得很好的效果。

幾年后，該公司在中國市場上取得良好的業(yè)績，；銷售增長率、相對市場

占有率均較高。公司不斷加大投入，以維持公司的市場地位。各大媒體

對該公司也給予了密切關(guān)注。當有記者問起該公司的成功秘訣時，公司

銷售總監(jiān)認為兩點很重要，首先觀念上，公司注重生產(chǎn)經(jīng)營那些“顧客

需要的，企業(yè)擅長的；符合企業(yè)整體利益的產(chǎn)品”，企業(yè)要有社會責任；

其次調(diào)整了企業(yè)銷售策略，從原來商家到企業(yè)訂貨的銷售方式，改變?yōu)?/p>

投巨資直接建立化妝品專賣店，在過去幾年內(nèi)在全國建立了300多家專

賣店。

資料二：

甲公司是一家多元化經(jīng)營的國有大型企業(yè)集團公司，為了進一步加強和

改進內(nèi)部控制，特聘請一家會計師事務(wù)所對集團公司及其所屬的A、B、

C、D四個全資子公司的內(nèi)部控制制度進行審核與評價。在審核與評價

過程中，發(fā)現(xiàn)以下問題：

⑴甲公司對所屬于公司進行年度業(yè)績考評的依據(jù)過于單一，僅僅要求各

子公司向集團公司報送按照國家統(tǒng)一的會計制度編制的財務(wù)會計報告,

并根據(jù)報告中所體現(xiàn)的會計利潤確定各子公司管理層的浮動薪酬。

⑵甲公司委托某咨詢服務(wù)公司設(shè)計了一套內(nèi)部控制制度，并以(內(nèi)部控

制手冊)的形式印發(fā)公司本部和各于公司執(zhí)行。但多數(shù)子公司反映這套

內(nèi)部控制制度沒有很好地結(jié)合子公司的實際，且語言表述晦澀難懂，影

響了內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效力。

(3)A公司為了加快回籠銷售貨款；允許公司銷售部門及其銷售業(yè)務(wù)人員

直接收取貨款。

(4)B公司采購與付款業(yè)務(wù)控制中存在以下情況：①公司規(guī)定卑筆采購金

額在10萬元以下的，由生產(chǎn)部經(jīng)理批準，單筆采購金額超過10萬元的，

由總經(jīng)理批準，由于總經(jīng)理經(jīng)常出差而生產(chǎn)車間又急需采購材料，生產(chǎn)

部經(jīng)理未經(jīng)請示多次批準了單筆金額超過10萬元的采購業(yè)務(wù)；②燃料

采購由采購部業(yè)務(wù)員馮某負責，由于馮某對燃料市場比較熟悉且與供貨

商建立了良好關(guān)系，因此采購價格和供應(yīng)商授權(quán)馮某自行決定；③采購

完成后，由采購部門指定本部門業(yè)務(wù)人員進行驗收，并出具驗收憑證交

倉儲部保管；④為減輕工作量，采購退貨集中在每個季度末辦理。

(5)C公司成本費用控制制度中存在以下情況：①成本費用內(nèi)部控制制度

的制定與實施由總會計師全權(quán)負責；②成本費用預(yù)算控制的實施范圍僅

針對產(chǎn)品成本和各項生產(chǎn)費用；③各車間的預(yù)算內(nèi)和預(yù)算外生產(chǎn)費用均

由車間主任審批后開支。

(6)D公司因倉庫失火而遭受重大損失。經(jīng)查，D公司的產(chǎn)成品倉庫因溫

控和通風設(shè)備毀損失靈而引發(fā)火災(zāi)，造成2260萬元的巨大損失。該倉

庫的保險合同已于2005年6月30日到期，因相關(guān)人員疏忽，未能及時

與保險公司續(xù)約，保險公司以出險時間不在保險期內(nèi)為由拒絕賠付。

該會計師事務(wù)所在內(nèi)部控制審核和評價工作結(jié)束后，向甲公司管理層通

報了有關(guān)情況。針對公司本部及所屬全資子公司在內(nèi)部控制方面存在的

問題，甲公司召開由集團公司領(lǐng)導、各部門負責人和各子公司負責人參

加的專門會議進行研究。在討論過程中，有關(guān)人員發(fā)言要點如下：

——甲公司董事長周某：其他方面的問題我都同意，但對考核指標問題

我想保留看法。利潤指標集中反映了內(nèi)部控制的結(jié)果，結(jié)果控制好了，

就管住了一切。以利潤指標來考核子公司業(yè)績，看似簡單了些，實際上

十分有利于衡量和操作，要繼續(xù)堅持下去。

——甲公司總經(jīng)理吳某：大量事實表明，忽視內(nèi)部控制制度建設(shè)，將給

企業(yè)可持續(xù)發(fā)展埋下“定時炸彈集團公司和各于公司都要進一步抓好

內(nèi)部控制制度建設(shè)，不要怕程序復雜，也不要怕審批繁瑣，只要能搞好

內(nèi)部控制，花多大代價都值得。

——甲公司總會計師鄭某：D公司倉庫失火的教訓很深刻。為了避免因

職責交叉而出現(xiàn)疏忽，建議在該公司財務(wù)部設(shè)專人負責簽訂和保管保險

合同、支付保險費用和辦理保險索賠等事宜，其他子公司可比照辦理。

——A公司董事長錢某：制度很重要，但充分調(diào)動人的積極性、主動性、

創(chuàng)造性同樣重要。集團公司對子公司的管理應(yīng)本著“用人不疑、疑人不

用”的原則，盡量減少條條框框的控制制度，以體現(xiàn)對于公司管理層的

信任。

要求：根據(jù)上述資料，回答下列問題：

⑴結(jié)合資料一,試分析該公司深用了什么市場進入模式進軍中國市場?

⑵結(jié)合資料一，根據(jù)波士頓矩陣法，分析該公司的產(chǎn)品。

⑶結(jié)合資料二，從內(nèi)部控制的角度，分析、判斷并指出甲公司、A公司、

B公司、C公司、D公司內(nèi)部控制中存在哪些薄弱環(huán)節(jié)。

(4)結(jié)合資料二，從內(nèi)部控制的角度，分析、判斷甲公司董事長周某、總

經(jīng)理吳某、總會計師鄭某、A公司董事長錢某在會議發(fā)育中的觀點有哪

些不當之處?簡要說明理由。

24.資料一：（2）結(jié)合資料二，試分析“Y”公司為何會破產(chǎn)。

25.1998年7月，全球第一大零售商美國沃爾瑪公司趁韓國金融危機之

機，通過兼并一家韓國小型零售商開始進軍韓國零售業(yè)。從1999年7

月至2004年9月，沃爾瑪在韓國共開設(shè)了16家賣場，一躍成為韓國第

五大零售商。

沃爾瑪?shù)某晒?jīng)驗精髓在于，“天天平價，始終如一”。沃爾瑪?shù)摹疤焯炱?/p>

價”決不是空洞的口號，而是實實在在的“始終如一”的讓利于顧客的行

為。為此，一方面沃爾瑪?shù)臉I(yè)務(wù)人員“苛刻地挑選供應(yīng)商，頑強地討價還

價”，以盡可能低的價位從廠家采購商品；另一方面，他們實行高度節(jié)約

化經(jīng)營，并處處精打細算，降低成本和各項費用支出?！疤焯炱絻r”的銷

售理念是針對零售業(yè)最廣大的消費群，即中等收入和低收入的階層。因

此，它具有普遍性；也成，為連鎖業(yè)的基本經(jīng)營方針。連鎖業(yè)只有具備

規(guī)模經(jīng)營，大幅度降低管理成本，堅持微利原則，才能贏得最廣大的消

費群，獲得可持續(xù)的發(fā)展。沃爾瑪初入韓國時，恰逢韓國經(jīng)濟因金融危

機而遭受重創(chuàng)。沃爾瑪憑借其雄厚的資本和強大的采購優(yōu)勢，把低價倉

儲式經(jīng)營模式原封不動地移植到韓國。沃爾瑪?shù)牡蛢r模式在韓國市場確

實取得了一定的成效，并使該公司在2000年至2003年間盈利。

但在韓國，沃爾瑪復制其成功的美國經(jīng)驗時，忽略了經(jīng)營以外的東西，

其低價策略也沒有生效。另外，沃爾瑪總想改變韓國消費者的消費習慣,

而不是去主動適應(yīng)韓國的市場，實際上他們最終發(fā)現(xiàn)自己并沒能力改變

韓國人的消費習慣。

2006年5月25日，沃爾瑪公司宣布正式退出韓國市場。以低價策略著

稱的國際零售巨頭，因水土不服退出東亞市場，其失敗的啟示是，低價

格并不是國際化的不二法門，如果做不到本土化同樣面臨著失敗的可能。

在進行國際化時，沃爾瑪犯了一個想當然的錯誤，以為自己的低價策略

一定會受到當?shù)叵M者的認同。低價確實是競爭的有力手段之一，但完

全依靠低價是不可能做到全球化戰(zhàn)無不勝的，本土化的失敗導致沃爾瑪

從韓國這樣的重要市場最終出局。

1996年，沃爾瑪進入中國市場。2002年它在深圳建立了全球采購中心。

2007年，沃爾瑪宣布購買中國好又多商業(yè)發(fā)展有限公司35%的股權(quán)，

該公司正是全權(quán)運營中國大陸101家好又多超市的經(jīng)營者。近年來中國

不斷開放的市場和日益壯大的中產(chǎn)階級隊伍，為沃爾瑪在中國的擴張?zhí)?/p>

供了絕佳的機會。沃爾瑪將進一步對好又多進行整合，新任主帥曾有過

與臺資企業(yè)并購整合的經(jīng)驗，這將有助于沃爾瑪完成對好又多的收購，

從而使自己的銷售規(guī)模上升到一個新臺階。之后，沃爾瑪將扎根中國本

±,融入百姓生活，以求成為中國頂級零售商。

但是，沃爾瑪在中國也不可避免地面臨著一系列的問題。

高度自動化的物流系統(tǒng)在高效的信息系統(tǒng)的協(xié)同作用之下產(chǎn)生的效應(yīng)

使沃爾瑪最大限度地降低了產(chǎn)品庫存和在途時間，有效地壓縮了營運成

本。但對于高速公路，我國的發(fā)展水平還很低，這使得沃爾瑪?shù)呐渌玩?/p>

大打折扣。而沃爾瑪?shù)呐渌椭行囊仓挥性谏钲诤吞旖虻膬杉?，這使得圍

繞在一個陪送中心密集建店的做法無法在中國實施。到目前為止，沃爾

瑪在中國設(shè)立的50多家分店不但沒有降低成本，反而增加了物流支出。

另外，沃爾瑪領(lǐng)先高效的信息系統(tǒng)在中國也難顯優(yōu)勢，由于受政策的限

制，沃爾瑪?shù)男l(wèi)星通訊系統(tǒng)無法在我國發(fā)揮作用，其全球采購系統(tǒng)、全

球物流系統(tǒng)的有效共享在我國市場大打折扣。更重要的是，沃爾瑪在中

國吸取了其在韓國市場的失敗經(jīng)驗，力圖做到本土化，但是，由于中國

員工固有的文化觀念的不同，導致了沃爾瑪“形似而神不似”的企業(yè)文化,

可能成為沃爾瑪?shù)膬?nèi)傷。

要求：

分析沃爾瑪?shù)某晒χ饕靡娴母偁巸?yōu)勢，并簡述采用該戰(zhàn)略的優(yōu)點與風

險。

26.

G3是一種新技術(shù)產(chǎn)品手機，在它首次上市時，價格會極高，但隨著產(chǎn)

品進入生命周期的后期階段，企業(yè)會逐漸為產(chǎn)品制定較低價格。這種定

價策略是()。

A.滲透定價法B.撇脂定價法

C.動態(tài)定價D.吸引人氣

27.

你認為A公司所形成的具有自身特色的傳統(tǒng)對于貫徹新戰(zhàn)略()。

A.消極影響大于積極影響B(tài).既無消極影響也無積極影響

C.會產(chǎn)生較大的消極影響D.積極影響大于消極影響

28.資料一：（3）資料二當中，你認為該企業(yè)應(yīng)采取哪些措施來防范這類

問題？

29.資料：2004年4月，曾經(jīng)是中國最大的民營企業(yè)的A轟然倒下。當

初被人們稱作“股市

⑴結(jié)合資料，試分析A集團所采取的公司戰(zhàn)略。

⑵結(jié)合資料，試從風險角度分析A集團倒閉的原因。

30.

運用SWOT分析法分析沃爾瑪在中國的經(jīng)營策略。

四、4.計算分析題（2題）

31.確定車間用電成本直線方程。

32.某出版社與一暢銷書作者正在洽談新作出版的事宜，預(yù)計出版該書的

固定成本總額為70萬元，單位變動成本為10元/冊同時與作者約定，

一次性支付稿酬100萬元，另按銷售量給予售價10%的提成，若該書的

售價定為20元/冊。預(yù)計該書的銷售量為40萬冊，企業(yè)適用的所得稅

稅率為25%。要求：

計算損益平衡銷售量。

五、單選題（0題）

33.

第17題為使企業(yè)捱過風暴后轉(zhuǎn)向其他的戰(zhàn)略選擇，企業(yè)有時會采用收

縮型戰(zhàn)略，以下屬于該種類型的戰(zhàn)略的是（）o

A.竹停粳京

B.把“依嘛

C.此今博ift

0多元化:tt電

六、單選題（0題）

34.瑞雅公司是一家剛成立的服裝制造企業(yè)，為了充分了解消費者市場，

開展了一項市場調(diào)研活動。調(diào)研結(jié)果顯示，年齡在20-40歲之間的女性

消費者購買欲望強烈且支付能力強。她們更加注重服裝的新穎、時尚和

個性化，追求品牌帶來的優(yōu)越感，而對價格不夠敏感。根據(jù)以上內(nèi)容，

瑞雅公司最適合選擇的業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略是0

A.差異化戰(zhàn)略B.市場滲透戰(zhàn)略C.產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略D.成本領(lǐng)先戰(zhàn)略

參考答案

LD選項D屬于集權(quán)型決策的優(yōu)點。集權(quán)型決策的優(yōu)點：一是易于協(xié)調(diào)

各職能間的決策；二是對上下溝通的形式進行了規(guī)范（比如利用管理賬

戶）；三是能與企業(yè)的目標達成一致；四是危急情況下能夠做出快速決策；

五是有助于實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟；六是這種結(jié)構(gòu)比較適用于由外部機構(gòu)（比如

專業(yè)的非營利性企業(yè)）實施密切監(jiān)控的企業(yè)，因為所有的決策都能得以

協(xié)調(diào)。

2.D

D

【解析】負債率一有息負債/股東權(quán)益xlOO%,所以選項D不正確。

3.D市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的

不利變動而使商業(yè)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風險。

4.A凈進貨成本=3960-（3980-3788）=3768（元/噸）。

【名師點題】解答本題的關(guān)鍵是掌握套期保值凈損益的計算以及對現(xiàn)貨

進貨成本的影響。

5.B金牛產(chǎn)品在低增長的市場中占有高份額，不需要大量資本投入，卻

能產(chǎn)生大量的現(xiàn)金收入，能帶來大量的現(xiàn)金流；產(chǎn)生很高的現(xiàn)金回報，

可以用來提供明星產(chǎn)品需要的資金。

6.C管理層可針對已評估的關(guān)鍵性風險作出回應(yīng)。可選的應(yīng)對風險策略

有風險規(guī)避、風險降低、風險轉(zhuǎn)移和風險保留。管理層可以選擇一個或

多個策略結(jié)合使用。

7.C【答案】C

【解析】相關(guān)與支持性產(chǎn)業(yè)的存在：一個產(chǎn)業(yè)想要登峰造極，就必須有

世界一流的供貨商，并且從相關(guān)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)競爭中獲益，這些制造商及

供貨商形成了一個能促進創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)“族群”。意大利具有領(lǐng)導世界的金

銀首飾業(yè)，是因為意大利的機械業(yè)已經(jīng)占領(lǐng)了全球珠寶生產(chǎn)機械60%

的市場，而且意大利回收有色金屬的技術(shù)也領(lǐng)先全球。

8.B

9.B公司總體戰(zhàn)略包括：發(fā)展戰(zhàn)略、穩(wěn)定戰(zhàn)略和收縮戰(zhàn)略。其中：穩(wěn)定

戰(zhàn)略，又稱維持戰(zhàn)略，是指限于經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部條件，企業(yè)在戰(zhàn)略期所

期望達到的經(jīng)營狀況基本保持在戰(zhàn)略起點的范圍和水平上的戰(zhàn)略。穩(wěn)定

戰(zhàn)略適用于對戰(zhàn)略環(huán)境的預(yù)測變化不大，而企業(yè)在前期經(jīng)營相當成功的

企業(yè)。根據(jù)題目資料介紹，該自來水公司適合采用穩(wěn)定戰(zhàn)略。選項A屬

于發(fā)展戰(zhàn)略，選項C、D屬于收縮戰(zhàn)略。

解答本題的關(guān)鍵是熟練掌握穩(wěn)定戰(zhàn)略的內(nèi)涵及其適用情形。

10.B選項A、C、D不符合題意，資產(chǎn)管理需關(guān)注的主要風險：

(1)存貨積壓或短缺，造成流動資金占用過量、存貨價值貶損或生產(chǎn)中

斷(選項C正確)；

(2)固定資產(chǎn)更新改造不夠、使用效能低下、維護不當、產(chǎn)能過剩，致

使企業(yè)缺乏競爭力、資產(chǎn)價值貶損、安全事故頻發(fā)或資源浪費(選項A

正確)；

(3)無形資產(chǎn)缺乏核心技術(shù)、權(quán)屬不清、技術(shù)落后、存在重大技術(shù)安全

隱患，導致法律糾紛、缺乏可持續(xù)發(fā)展能力(選項D正確)。

選項B符合題意，工程物資質(zhì)次價高，屬于工程項目業(yè)務(wù)的風險。

綜上，本題應(yīng)選B。

U.AD選項A、D屬于外部環(huán)境中的威脅。選項B屬于企業(yè)內(nèi)部環(huán)境中

的劣勢。選項C屬于該企業(yè)內(nèi)部環(huán)境中的優(yōu)勢。

12.ABCD【答案】ABCD

【解析】識別成功關(guān)鍵要素的意義：

⑴識別成功關(guān)鍵要素的過程可以提醒管理層關(guān)注那些需要控制的事項,

并顯示出次要的事項。

⑵傳統(tǒng)的預(yù)算控制可能使報告的成本與標準成本存在差異。而成功關(guān)鍵

要素能夠轉(zhuǎn)化為按照相同方式定期報告的關(guān)鍵性業(yè)績指標。

(3)成功關(guān)鍵要素能夠保證管理層定期收到有關(guān)企業(yè)的關(guān)鍵信息，以指導

信息系統(tǒng)的發(fā)展。(4)它們能夠用于將組織的業(yè)績進行內(nèi)部對比或者與競

爭對手比較。

13.AD套期保值的目的是降低風險；投機的目的是承擔額外的風險以盈

利。所以選項B不正確。套期保值的結(jié)果是降低了風險；投機的結(jié)果是

增加了風險，所以選項C不正確。

14.ABCD

15.AB

審計委員會負責人應(yīng)當具備相應(yīng)的獨立性、良好的職業(yè)操守和專業(yè)勝

任能力。

16.BD選項A正確，有形資源是指可見的、能用貨幣直接計量的資源,

主要包括物質(zhì)資源和財務(wù)資源；

選項B不正確，組織成員向組織提供的技能屬于人力資源；

選項C正確，雖然無形資源以精確度量，但由于無形資源一般都難以被

競爭對手了解、購買、模仿或替代，因此，無形資源是一種十分重要的

企業(yè)核心競爭力的來源；

選項D不正確，商標通常屬于無形資源。

綜上，本題應(yīng)選BD。

17.BC

【正確答案】：BC

【答案解析】：該企業(yè)以年輕消費者為目標市場，說明采用的是集中

化戰(zhàn)略，而具體的在該市場上又采取各種措施降低成本，所以是集中

成本領(lǐng)先戰(zhàn)略。（參見教材63頁）

【該題針對“業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略”知識點進行考核】

18.ABC【答案】ABC

【解析】企業(yè)應(yīng)建立內(nèi)部報告的評估制度，定期對內(nèi)部報告的形成和使

用進行全面的評估，重點關(guān)注內(nèi)部報告的及時性、安全性和有效性。

19.ABD［答案】ABD

【解析】零基預(yù)算的缺點有⑴它是一個復雜的耗費時問的過程；（2）它可

能強調(diào)短期利益而忽視長期目標；（3）管理團隊可能缺乏必要的技能。

20.AB內(nèi)部優(yōu)勢是企業(yè)自身擁有的能為企業(yè)帶來重要競爭優(yōu)勢的積極

因素或獨特能力。選項C、D屬于企業(yè)的外部機會，是同行業(yè)的企業(yè)都

能夠同時擁有的優(yōu)勢。

21.ABCDA,B,C,D解析：A、B、C三個選項較為容易選中，選項D是

基于這樣的理由，因為成本領(lǐng)先戰(zhàn)略充分利用了規(guī)模經(jīng)濟的成本優(yōu)勢,

使得無法達到規(guī)模經(jīng)濟的企業(yè)難以進入該行業(yè)并與之競爭。因此，成本

領(lǐng)先者有可能獲得高于平均水平的投資回報，從而抵制了同類競爭對手

的進入，形成了進入壁壘。

22.A

23.（1）資料一當中該公司在對中國市場進行深入調(diào)查分析后決定以白領(lǐng)

女性顧客群體作為其目標市場集中營銷。所以該公司采取的是市場專門

化的市場進入模式進軍中國市場。（2）該公司在對中國市場進行深入調(diào)

查分析后決定以白領(lǐng)女性顧客群體作為其目標市場集中營銷。該公司產(chǎn)

品在進軍中國市場之初其市場增長率較高而市場份額較低屬明星類產(chǎn)

品；幾年后該公司在中國市場上取得良好的業(yè)績銷售增長率、相對市場

占有率均較高屬現(xiàn)金牛類產(chǎn)品。（3）甲公司內(nèi)部控制中存在下列薄弱環(huán)

節(jié)：①對于公司的業(yè)績評價指標不健全考評指標過于單一。②單一與

業(yè)績掛鉤的薪酬體系設(shè)計不科學將子公司管理層的薪酬僅僅與會計利

潤相掛鉤容易助長管理層的短期行為。③過分強調(diào)集團公司及子公司

內(nèi)部控制制度的統(tǒng)一性不兼顧各了公司的實際情況不妥。（由于各子公

司是獨立的法人單位所處行業(yè)和實際情形又各不相同應(yīng)該在適度統(tǒng)一

的前提下允許各子公司結(jié)合實際情況制定各自的內(nèi)部控制制度。）④內(nèi)

部控制制度的可理解性存在問題過于晦澀難懂直接影響執(zhí)行效果。⑤

內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性存在問題。（盡管設(shè)計了一套內(nèi)部控制制度但是

并沒有得到有效執(zhí)行。）A公司內(nèi)部控制中存在下列薄弱環(huán)節(jié)：銷售業(yè)

務(wù)和收取貸款屬于不相容職務(wù)；應(yīng)予分離。B公司內(nèi)部控制中存在下

列薄弱環(huán)節(jié)：①沒有嚴格遵循授權(quán)批準控制制度采購部經(jīng)理多次越權(quán)

審批采購業(yè)務(wù)。②燃料采購業(yè)務(wù)沒有嚴格遵循不相容職務(wù)相互分離控

制由馮某自行決定采購價格和供貨商并辦理采購業(yè)務(wù)容易滋生舞弊。

③采購物資驗收工作應(yīng)指定專門的驗收部門或人員實施不應(yīng)由采購部

內(nèi)部人員進行驗收。④按季度辦理退貨不妥既可能影響經(jīng)營管理業(yè)務(wù)

的正常開展又不利于及時追討貨款。C公司內(nèi)部控制中存在下列薄弱

環(huán)節(jié)：①由總會計師對成本費用內(nèi)部控制制度的建立和實施全權(quán)負責

不妥內(nèi)部控制的建立健全和有效執(zhí)行應(yīng)由單位負責人負責。②成本費

用預(yù)算控制的實施范圍過窄管理費用、財務(wù)費用和銷售費用等期間費用

也應(yīng)納入控制范圍。③預(yù)算內(nèi)、外的生產(chǎn)費用均由車間主任審批后開

支既違背了預(yù)算控制的有關(guān)要求也不符合授權(quán)批準控制的要求。D公

司內(nèi)部控制中存在下列薄弱環(huán)節(jié)：①實物資產(chǎn)安全控制存在缺陷未對

倉庫的溫控和通風設(shè)備等及時進行檢查和維修。②財產(chǎn)保險控制存在

缺陷未對產(chǎn)成品倉庫及時續(xù)簽保險合同。（4）①甲公司董事長周某認為

結(jié)果控制好了就管住了一切的觀點不當。主要理由是：內(nèi)部控制需要

立足于過程控制只有把過程控制好子才能為結(jié)果的實現(xiàn)提供合理保證。

②甲公司董事長堅持以利潤指標作為單一一業(yè)績考核指標的觀點不當。

理由是：業(yè)績考核是重要的控制手段業(yè)績指標的設(shè)計應(yīng)該科學、合理。

甲公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)多元化各子公司的規(guī)模和所處的行業(yè)不盡相同如果

考核指標過于單一不利于充分反映和比較各子公司的經(jīng)營管理情況及

發(fā)展情況。③甲公司總經(jīng)理吳某認為只要能搞好內(nèi)部控制花多大代價

都值得的觀點不當。理由是：建立和實施內(nèi)部控制制度應(yīng)考慮成本效

益原則。④甲公司總會計師鄭某提出由財務(wù)部設(shè)專人負責與保險有關(guān)

的全部事宜的意見不當。理由是：違背了不相容職務(wù)相互分離的要求。

⑤A公司董事長錢某認為內(nèi)部控制約束是對子公司管理層的不信任的

觀點不當。理由是：建立健全內(nèi)部控制制度有利于規(guī)范管理層行為保

障管理層正確履行職責不能簡單地以信任來替代必要的控制。（1）資料一

當中，該公司在對中國市場進行深入調(diào)查分析后，決定以白領(lǐng)女性顧客

群體作為其目標市場，集中營銷。所以該公司采取的是市場專門化的市

場進入模式進軍中國市場。（2）該公司在對中國市場進行深入調(diào)查分析

后，決定以白領(lǐng)女性顧客群體作為其目標市場，集中營銷。該公司產(chǎn)品

在進軍中國市場之初，其市場增長率較高，而市場份額較低，屬明星類

產(chǎn)品；幾年后，該公司在中國市場上取得良好的業(yè)績，銷售增長率、相

對市場占有率均較高，屬現(xiàn)金牛類產(chǎn)品。（3）甲公司內(nèi)部控制中存在下

列薄弱環(huán)節(jié)：①對于公司的業(yè)績評價指標不健全，考評指標過于單一。

②單一與業(yè)績掛鉤的薪酬體系設(shè)計不科學，將子公司管理層的薪酬僅僅

與會計利潤相掛鉤容易助長管理層的短期行為。③過分強調(diào)集團公司

及子公司內(nèi)部控制制度的統(tǒng)一性，不兼顧各了公司的實際情況不妥。（由

于各子公司是獨立的法人單位，所處行業(yè)和實際情形又各不相同，應(yīng)該

在適度統(tǒng)一的前提下允許各子公司結(jié)合實際情況制定各自的內(nèi)部控制

制度。）④內(nèi)部控制制度的可理解性存在問題，過于晦澀難懂直接影響

執(zhí)行效果。⑤內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性存在問題。（盡管設(shè)計了一套內(nèi)部

控制制度，但是并沒有得到有效執(zhí)行。）A公司內(nèi)部控制中存在下列薄

弱環(huán)節(jié)：銷售業(yè)務(wù)和收取貸款屬于不相容職務(wù)；應(yīng)予分離。B公司內(nèi)部

控制中存在下列薄弱環(huán)節(jié)：①沒有嚴格遵循授權(quán)批準控制制度，采購

部經(jīng)理多次越權(quán)審批采購業(yè)務(wù)。②燃料采購業(yè)務(wù)沒有嚴格遵循不相容

職務(wù)相互分離控制，由馮某自行決定采購價格和供貨商并辦理采購業(yè)務(wù)

容易滋生舞弊。③采購物資驗收工作應(yīng)指定專門的驗收部門或人員實

施，不應(yīng)由采購部內(nèi)部人員進行驗收。④按季度辦理退貨不妥，既可能

影響經(jīng)營管理業(yè)務(wù)的正常開展，又不利于及時追討貨款。C公司內(nèi)部

控制中存在下列薄弱環(huán)節(jié)：①由總會計師對成本費用內(nèi)部控制制度的

建立和實施全權(quán)負責不妥，內(nèi)部控制的建立健全和有效執(zhí)行應(yīng)由單位負

責人負責。②成本費用預(yù)算控制的實施范圍過窄，管理費用、財務(wù)費，

用和銷售費用等期間費用也應(yīng)納入控制范圍。③預(yù)算內(nèi)、外的生產(chǎn)費

用均由車間主任審批后開支，既違背了預(yù)算控制的有關(guān)要求，也不符合

授權(quán)批準控制的要求。D公司內(nèi)部控制中存在下列薄弱環(huán)節(jié)：①實物

資產(chǎn)安全控制存在缺陷，未對倉庫的溫控和通風設(shè)備等及時進行檢查和

維修。②財產(chǎn)保險控制存在缺陷，未對產(chǎn)成品倉庫及時續(xù)簽保險合同。

(4)①甲公司董事長周某認為結(jié)果控制好了，就管住了一切的觀點不當。

主要理由是：內(nèi)部控制需要立足于過程控制，只有把過程控制好子，才

能為結(jié)果的實現(xiàn)提供合理保證。②甲公司董事長堅持以利潤指標作為

單一一業(yè)績考核指標的觀點不當。理由是：業(yè)績考核是重要的控制手

段，業(yè)績指標的設(shè)計應(yīng)該科學、合理。甲公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)多元化，各子

公司的規(guī)模和所處的行業(yè)不盡相同，如果考核指標過于單一，不利于充

分反映和比較各子公司的經(jīng)營管理情況及發(fā)展情況。③甲公司總經(jīng)理

吳某認為只要能搞好內(nèi)部控制，花多大代價都值得的觀點不當。理由

是：建立和實施內(nèi)部控制制度應(yīng)考慮成本效益原則。④甲公司總會計

師鄭某提出由財務(wù)部設(shè)專人負責與保險有關(guān)的全部事宜的意見不當。

理由是：違背了不相容職務(wù)相互分離的要求。⑤A公司董事長錢某認

為內(nèi)部控制約束是對子公司管理層的不信任的觀點不當。理由是：建

立健全內(nèi)部控制制度有利于規(guī)范管理層行為，保障管理層正確履行職責,

不能簡單地以信任來替代必要的控制。

24.(1)一是沒有遵守遠期合約風險對沖政策。這種合約的風險和收益完

全不對等。另外杠桿式外匯買賣合約本質(zhì)上屬于高風險金融交易ABC

公司對杠桿式外匯買賣合約的風險評估不足。二是內(nèi)部監(jiān)控失效。具

體表現(xiàn)在：①授權(quán)審批控制失效。操作者對潛在的最大風險沒有正確評

估相關(guān)責任人亦沒有遵守公司的對沖保值規(guī)定在交易前甚至沒得到公

司主席的授權(quán)。②信息披露的控制存在重大缺陷。對外信息披露制度對

重大信息的范圍、內(nèi)容、投資者利益等存在缺陷發(fā)現(xiàn)問題6個星期之后

才對外公布。（2）結(jié)合資料二“Y”公司破產(chǎn)主要有以下原因：①忽視市

場風險防范在市場發(fā)生重大動蕩時抵御風險的能力很弱。Y事件的直接

原因是Y集團向印尼一家出租車公司提供2.6億美元的無擔保貸款以尋

求為該公司包銷一筆高息債券但由于缺乏對該公司財務(wù)狀況的認真分

析在東南亞金融危機日益加劇的情況下該出租車公司無力發(fā)行債券使

Y資金周轉(zhuǎn)陷入困境財務(wù)出現(xiàn)嚴重危機。②缺乏基本制衡機制必然會

導致經(jīng)營上的災(zāi)難。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中對于經(jīng)理階層的制約和激勵是保證

整個企業(yè)平穩(wěn)運行的兩個既互相制約、又互相依賴的方面。Y作為一家

東方文化環(huán)境中成長起來的投資銀行在相當程度上帶有家長式的色彩

對于主要決策人員缺乏基本的制約。缺乏基本制衡的經(jīng)理階層必然會導

致其做出損害投資者的行動。③投資銀行內(nèi)部獨立的風險控制體系遠

遠沒有有效運行。小型投資銀行在風險防范和控制水平相對滯后的情況

下還可以取得一定的發(fā)展但隨著公司規(guī)模的擴大風險防范和控制的重

要性就會日益顯現(xiàn)出來。（1）一是沒有遵守遠期合約風險對沖政策。這種

合約的風險和收益完全不對等。另外，杠桿式外匯買賣合約本質(zhì)上屬于

高風險金融交易，ABC公司對杠桿式外匯買賣合約的風險評估不足。

二是內(nèi)部監(jiān)控失效。具體表現(xiàn)在：①授權(quán)審批控制失效。操作者對潛在

的最大風險沒有正確評估，相關(guān)責任人亦沒有遵守公司的對沖保值規(guī)定,

在交易前甚至沒得到公司主席的授權(quán)。②信息披露的控制存在重大缺陷。

對外信息披露制度對重大信息的范圍、內(nèi)容、投資者利益等存在缺陷，

發(fā)現(xiàn)問題6個星期之后才對外公布。（2）結(jié)合資料二，“Y”公司破產(chǎn)主

要有以下原因：①忽視市場風險防范，在市場發(fā)生重大動蕩時，抵御風

險的能力很弱。Y事件的直接原因是Y集團向印尼一家出租車公司提

供2.6億美元的無擔保貸款，以尋求為該公司包銷一筆高息債券，但由

于缺乏對該公司財務(wù)狀況的認真分析，在東南亞金融危機日益加劇的情

況下，該出租車公司無力發(fā)行債券，使Y資金周轉(zhuǎn)陷入困境，財務(wù)出現(xiàn)

嚴重危機。②缺乏基本制衡機制，必然會導致經(jīng)營上的災(zāi)難。企業(yè)治理

結(jié)構(gòu)中對于經(jīng)理階層的制約和激勵，是保證整個企業(yè)平穩(wěn)運行的兩個既

互相制約、又互相依賴的方面。Y作為一家東方文化環(huán)境中成長起來的

投資銀行，在相當程度上帶有家長式的色彩，對于主要決策人員缺乏基

本的制約。缺乏基本制衡的經(jīng)理階層必然會導致其做出損害投資者的行

動。③投資銀行內(nèi)部獨立的風險控制體系遠遠沒有有效運行。小型投

資銀行在風險防范和控制水平相對滯后的情況下還可以取得一定的發(fā)

展，但隨著公司規(guī)模的擴大，風險防范和控制的重要性就會日益顯現(xiàn)出

來。

25.沃爾瑪?shù)某晒?jīng)驗精髓在于“天天平價始終如一”采用的是成本領(lǐng)先

戰(zhàn)略該戰(zhàn)略的目標是成為整個行業(yè)中成本最低的制造商以賺取更高單

位利潤獲取競爭優(yōu)勢。采用該戰(zhàn)略的優(yōu)點有：①抵御競爭對手的進攻；

②具有較強的對供應(yīng)商的議價能力；③形成了進入壁壘。但采用這種

戰(zhàn)略也有風險包括：①可能被競爭者模仿使得整個產(chǎn)業(yè)的盈利水平降低;

②技術(shù)變化導致原有的成本優(yōu)勢喪失；③購買者開始關(guān)注價格以外的產(chǎn)

品特征；④與競爭對手的產(chǎn)品產(chǎn)生了較大差異：⑤采用成本集中戰(zhàn)略者

可能在細分市場取得成本優(yōu)勢。沃爾瑪?shù)某晒?jīng)驗精髓在于，“天天平

價，始終如一”，采用的是成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，該戰(zhàn)略的目標是成為整個行業(yè)

中成本最低的制造商，以賺取更高單位利潤，獲取競爭優(yōu)勢。采用該戰(zhàn)

略的優(yōu)點有：①抵御競爭對手的進攻；②具有較強的對供應(yīng)商的議價能

力；③形成了進入壁壘。但采用這種戰(zhàn)略也有風險，包括：①可能被競

爭者模仿，使得整個產(chǎn)業(yè)的盈利水平降低；②技術(shù)變化導致原有的成本

優(yōu)勢喪失；③購買者開始關(guān)注價格以外的產(chǎn)品特征；④與競爭對手的產(chǎn)

品產(chǎn)生了較大差異；⑤采用成本集中戰(zhàn)略者可能在細分市場取得成本優(yōu)

勢。

26.BB解析：撇脂定價法是指在新產(chǎn)品上市之初確定較高的價格，并隨

著生產(chǎn)能力的提高逐漸降低價格。這一方法旨在在產(chǎn)品生命周期的極早

階段獲取較高的單位利潤。

27.D

28.（1）各種籌資方案均有其優(yōu)缺點我們須根據(jù)項目本身的情況與主要投

資人的偏好并充分分析其得失后作出決定。①由于現(xiàn)階段利率高、債

務(wù)籌資的利息支出等固定負擔重該投資又存在一定風險故第一個方案

（發(fā)行債券籌資）不宜考慮。②若采用發(fā)行普通股股票籌資則項目的利潤

就要被新投資者分享?？紤]到該項目盈利的可能性較大、盈利能力較強

而投資者又不愿讓新股東分享近期的超額利潤故第二個方案（發(fā)行普通

股股票籌資）也不能考慮。③相對而言發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的利息負擔較輕；

而且公司如果近期獲得超額利潤不必擔心會被新的股東分享只有當每

股股價超過8元時可轉(zhuǎn)換債券的持有者才會實施轉(zhuǎn)換也就是說在公司

股價上升至每股8元之前公司的利潤都可由原有的投資者獨享。故就本

案例而言第三個方案應(yīng)該是比較好的籌資方案。（2）該企業(yè)頻頻發(fā)生的

業(yè)務(wù)員跳槽并帶走大批客戶的現(xiàn)象最終可以歸結(jié)為該企業(yè)內(nèi)部控制不

力。（3）該企業(yè)可以采取以下幾方面措施來防范這類問題：①適當調(diào)整

對業(yè)務(wù)人員的授權(quán)。由公司管理層掌握客戶的資料庫明確業(yè)務(wù)員的工作

職責合理限制業(yè)務(wù)員直接接觸公司核心客戶資料的權(quán)力。②將業(yè)務(wù)員

跳槽并帶走客戶事件作為獨立的風險事項加以識別和評估。定量和定性

評價此類事項給公司經(jīng)營帶來的損失按照業(yè)務(wù)類別和客戶類型分別進

行分析找出關(guān)鍵控制點加以控制。③加強信息溝通及時歸集業(yè)務(wù)人員

上報資料了解業(yè)務(wù)員的業(yè)績動態(tài)對于業(yè)務(wù)量較大的業(yè)務(wù)涉及的業(yè)務(wù)人

員進行跟蹤監(jiān)控并設(shè)計合理的激勵約束機制。（1）各種籌資方案均有其優(yōu)

缺點，我們須根據(jù)項目本身的情況與主要投資人的偏好，并充分分析其

得失后作出決定。①由于現(xiàn)階段利率高、債務(wù)籌資的利息支出等固定

負擔重，該投資又存在一定風險，故第一個方案（發(fā)行債券籌資）不宜考

慮。②若采用發(fā)行普通股股票籌資，則項目的利潤就要被新投資者分

享?？紤]到該項目盈利的可能性較大、盈利能力較強，而投資者又不愿

讓新股東分享近期的超額利潤，故第二個方案（發(fā)行普通股股票籌資）也

不能考慮。③相對而言，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的利息負擔較輕；而且公司如

果近期獲得超額利潤，不必擔心會被新的股東分享，只有當每股股價超

過8元時，可轉(zhuǎn)換債券的持有者才會實施轉(zhuǎn)換，也就是說，在公司股價

上升至每股8元之前，公司的利潤都可由原有的投資者獨享。故就本案

例而言，第三個方案應(yīng)該是比較好的籌資方案。（2）該企業(yè)頻頻發(fā)生的

業(yè)務(wù)員跳槽并帶走大批客戶的現(xiàn)象，最終可以歸結(jié)為該企業(yè)內(nèi)