商業(yè)銀行的資本

第二章資本業(yè)務(wù)一、銀行資本的含義銀行資本是一個(gè)比較復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)概念，也是不斷開展和深化了解的過程。目前有三種了解：會(huì)計(jì)意義上的銀行資本金〔會(huì)計(jì)資本〕銀行總資產(chǎn)–銀行總負(fù)債=銀行股東權(quán)益〔會(huì)計(jì)意義上的資本金〕經(jīng)濟(jì)意義上的銀行資本金〔經(jīng)濟(jì)資本〕指銀行在財(cái)務(wù)困難時(shí)可用來吸收損失的最低數(shù)量資本，在金融實(shí)際界和實(shí)務(wù)界，它被以為用以應(yīng)付銀行的非預(yù)期損失，或稱用來抵補(bǔ)超越期望損失的風(fēng)險(xiǎn)。法定銀行資本金〔法定資本〕法定銀行資本金包含了用于抵補(bǔ)銀行預(yù)期損失的預(yù)備金和銀行非預(yù)期損失的資本金部分。預(yù)期損失是銀行貸款組合在一年中能夠蒙受的平均損失，應(yīng)以貸款利息收入來支付，在資產(chǎn)帳戶上以普通預(yù)備金來表現(xiàn)各種銀行資本金概念之間的關(guān)系

法定資本與會(huì)計(jì)資本的關(guān)系法定銀行資本的設(shè)計(jì)主要是維護(hù)存款人的利益。因此，法定銀行資本的定義比會(huì)計(jì)銀行資本的定義廣泛，即滿足一定條件的銀行債務(wù)可以成為法定資本的一部分。會(huì)計(jì)資本構(gòu)成法定資本的最重要組成部份，及中心資本法定資本與經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)系經(jīng)濟(jì)資本的實(shí)際是確定法定資本的根底，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應(yīng)涵蓋銀行的非預(yù)期損失，以最大限制維護(hù)存款人的利益巴塞爾協(xié)議下的法定資本只需一國銀行監(jiān)管當(dāng)局采用巴塞爾協(xié)議時(shí)，協(xié)議中的資本金才成為法定資本金。法定資本金由權(quán)益和負(fù)債的各一部分組成二、國際慣例1975年2月巴塞爾委員會(huì)成立1988年7月<關(guān)于一致國際銀行資本衡量和規(guī)范的協(xié)議>，即<巴塞爾協(xié)議>1993年<結(jié)合市場風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案>作為<巴塞爾協(xié)議>的補(bǔ)充1997年<巴塞爾委員會(huì)有效銀行監(jiān)管的中心原那么>1999年6月發(fā)布了修正后的資本協(xié)議草案第一稿，2001年新資本協(xié)議草案又推出草案第二稿，2004年6月經(jīng)過最終稿,即<資本計(jì)量和資本規(guī)范的國際協(xié)議：修訂框架>。決議自2006年始實(shí)施。1股權(quán)資本(equitycapital)普通股累積優(yōu)先股優(yōu)先股非累積優(yōu)先股2資本公積〔surplus)股本溢價(jià)資產(chǎn)重估增值捐贈(zèng)3留存收益(retainedearnings)盈余公積未分配利潤4資本債券(capitalnotesanddebentures)5損失預(yù)備金〔provision)三、資本的構(gòu)成巴塞爾協(xié)議下的銀行資本金構(gòu)成成分程度組成部分實(shí)繳股本/普通股中心資本一級(jí)>4%已披露的貯藏金〔資本公積，留存利潤〕永久性非累積優(yōu)先股

普通貯藏金附屬資本高檔二級(jí)永久性累積優(yōu)先股重估貯藏

附屬資本低檔二級(jí)次級(jí)債券定期、可累積優(yōu)先股中心資本：一級(jí)資本，最完全意義上的資本附屬資本：二級(jí)資本1、中心資本股本已發(fā)行并完全繳足的普通股永久性非累積優(yōu)先股公開貯藏留存收益、其它收益〔如股本發(fā)行溢價(jià)〕等轉(zhuǎn)化而來，在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中公開標(biāo)明2、附屬資本未公開貯藏資產(chǎn)重估貯藏對(duì)證券資產(chǎn)的增值應(yīng)打55%的折扣，以反映其潛在的動(dòng)搖性、稅收費(fèi)用等普通預(yù)備金或普通貸款損失預(yù)備金、被限制在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%混合資本工具如累積優(yōu)先股長期從屬債務(wù)傳統(tǒng)無擔(dān)保的、期限5年以上的長期從屬債務(wù)工具，不超越中心資本的50%從屬債務(wù)又稱后期償付債務(wù)，次級(jí)長期債務(wù)債務(wù)人破產(chǎn)清算時(shí)，對(duì)資產(chǎn)的要求權(quán)比較靠后的債務(wù)，只需在有更高的要求權(quán)的其它債務(wù)獲得清償后才予以支付的債務(wù)作為銀行資本時(shí)，在最后的5年期里，每年對(duì)這部分資本進(jìn)展20%的累積折扣，反映其作為資本來源的價(jià)值縮減情況四、銀行資本充足性資本數(shù)量必需超越金融管理當(dāng)局所規(guī)定的可以保證正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限制，其構(gòu)造應(yīng)符合銀行運(yùn)營目的資本數(shù)量的充足性資本構(gòu)造的合理性1、資本充足性的意義1.維護(hù)性功能指銀行發(fā)生虧損后，其資本金可以對(duì)銀行的存款人提供保護(hù)，減少存款人的損失，起到緩沖墊的作用2.運(yùn)營性功能指銀行主要用其自有資本金來購置房屋、設(shè)備，構(gòu)成固定資產(chǎn)，用來注冊資本、組織運(yùn)營。這是銀行運(yùn)營的前提和根底3.管理性功能指金融管理當(dāng)局經(jīng)過規(guī)定法定最低資本比率，來進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴(kuò)張。維護(hù)公眾對(duì)銀行的自信心銀行資本來源的相對(duì)重要性

—全美經(jīng)保險(xiǎn)的商業(yè)銀行資本帳戶2、資本充足性的衡量一〕總量比例法1〕資本/總存款>10%優(yōu)點(diǎn)：簡單、明了。缺陷：沒有思索到銀行損失主要來之于資產(chǎn)運(yùn)用方面2〕資本/總資產(chǎn)>7%優(yōu)點(diǎn)：簡單、明了，思索了銀行資本與資產(chǎn)運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)絡(luò)。缺陷；忽略了資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的差別3〕資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>20%~16%〔風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金資產(chǎn)-同業(yè)拆借-政府證券〕優(yōu)點(diǎn)：思索了資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，便于操作。缺陷：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的劃分過于粗略，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測算的準(zhǔn)確度不高二、風(fēng)險(xiǎn)分類比率法1、紐約公式：紐約聯(lián)儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)分類法的適量資本要求〔分為六類〕〔1〕無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(risklessassets)x0%(2)低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(minimum-riskassets)x5%〔3〕組合資產(chǎn)〔portfolioassets)x12%(4)次級(jí)資產(chǎn)〔substandardassets)x20%(5)可疑資產(chǎn)(doubtfullassets)x50%〔6〕固定資產(chǎn)和損失資產(chǎn)〔fixed&lostassets)x100%優(yōu)點(diǎn)：對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)劃分比較準(zhǔn)確。缺陷：沒思索表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，沒有一致的資本比率要求2、<巴塞爾協(xié)議>法巴塞爾協(xié)議〔BaselAccord)適量資本要求(1988年)——根本思想：適量資本確實(shí)定應(yīng)以吸收銀行表內(nèi)、表外能夠產(chǎn)生的損失為根底，資本數(shù)量應(yīng)與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的程度相對(duì)應(yīng)資本第一.一致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的測定：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)相應(yīng)工程資產(chǎn)額x相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)x信譽(yù)轉(zhuǎn)換系數(shù)x表內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)第二.一致最低資本比率規(guī)范中心資本比率=中心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>4%總資本比率=〔中心資本+次級(jí)資本〕/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>8%優(yōu)點(diǎn)：銀行資本金與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)厲對(duì)應(yīng)，丈量準(zhǔn)確。缺陷：計(jì)算任務(wù)量大，周期長，未思索非信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，難以實(shí)施動(dòng)態(tài)管理巴塞爾協(xié)議的根本內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)不同種類的資產(chǎn)以及表外工程根據(jù)其廣泛的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展加權(quán)匯總表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)五種：0%、10%、20%、50%、100%表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)信譽(yù)轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)例題：某一銀行總資本為6000萬元，計(jì)算其資本充足率知條件備用信譽(yù)證的轉(zhuǎn)換系數(shù)為100％，對(duì)私人公司的長期信譽(yù)承諾的轉(zhuǎn)換系數(shù)為50％見下頁新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)充的三大支柱：最低資本要求、金融監(jiān)管〔內(nèi)部和外部〕和市場約束〔信息披露〕。范圍擴(kuò)展到以銀行業(yè)為主的銀行集團(tuán)持股公司〔1〕最低資本充足率仍為8%〔2〕在衡量資本充足率時(shí)引入了操作風(fēng)險(xiǎn)〔內(nèi)部處置程序失誤、系統(tǒng)錯(cuò)誤、內(nèi)部員工錯(cuò)誤等〕和市場風(fēng)險(xiǎn)〔市場動(dòng)搖、經(jīng)濟(jì)周期〕〔3〕信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法有：規(guī)范法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法；操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)提出三個(gè)處置方案：根本目的法，規(guī)范法，內(nèi)部計(jì)量法3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

指在一定的容忍度下，銀行吸收潛在總損失所需求的資本率〔預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失〕總資本資本充足率=信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)+市場風(fēng)險(xiǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

規(guī)范法規(guī)范法根本目的法初級(jí)IRB內(nèi)部模型法規(guī)范法高級(jí)IRB內(nèi)部計(jì)量法新巴塞爾協(xié)議下的資本充足率〔capitalatrisk)

巴塞爾新協(xié)議中的規(guī)范法可運(yùn)用外部評(píng)級(jí)?在許多國家，企業(yè)接受評(píng)級(jí)數(shù)量少和缺乏國內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)這些問題，能夠?qū)е码y以實(shí)施規(guī)范。假設(shè)運(yùn)用外部評(píng)級(jí)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該需求根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定的資歷規(guī)范來評(píng)價(jià)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性和可靠性借助外部信譽(yù)評(píng)級(jí)確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，權(quán)重層級(jí)包括0、20％、50％、100％、150％等五級(jí)。逐漸采用高級(jí)法,在巴塞爾新協(xié)議中規(guī)定的各種方法中，信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法和操作風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)計(jì)量法對(duì)國家及中央銀行債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不再按能否屬經(jīng)合組織成員國劃分，而按外部出口信譽(yù)評(píng)級(jí)結(jié)果核定；4、中國資本監(jiān)管中國資本充足率方法2004年3月1號(hào)實(shí)施中國銀監(jiān)會(huì)擔(dān)任人說，中國銀行業(yè)應(yīng)對(duì)新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的根本戰(zhàn)略可以概括為“兩步走〞和“雙軌制〞。所謂“兩步走〞就是先執(zhí)行好1988年資本協(xié)議，與此同時(shí)鼓勵(lì)大銀行開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，當(dāng)條件成熟時(shí)采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)展資本監(jiān)管?！半p軌制〞就是2007年以后對(duì)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管不搞“一刀切〞，具備條件的大商業(yè)銀行采取<新資本協(xié)議>進(jìn)展資本監(jiān)管；對(duì)其他銀行，繼續(xù)按照<商業(yè)銀行資本充足率管理方法>實(shí)施資本監(jiān)管。

五、銀行資本管理戰(zhàn)略1、分子對(duì)策：提高資本總量內(nèi)源資本戰(zhàn)略留存盈余：利潤留成和內(nèi)部積累優(yōu)點(diǎn)：是最廉價(jià)的資本金來源缺陷：受資產(chǎn)利潤率和股東分紅比率要求的壓力，以及本身規(guī)模的限制

1.發(fā)行股票

優(yōu)點(diǎn)：永久性的，高度穩(wěn)定的資金來源。本錢支付具有一定的可控性

缺陷：控股格局發(fā)生改動(dòng)；原股東利益被稀釋；來自于股東的本錢壓力較大，本錢高

股票本錢率=股東要求分紅率/〔1-邊沿稅率〕

可發(fā)行優(yōu)先股2.發(fā)行債務(wù)資本