破譯價格運行密碼：艾略特波浪理論運用實戰(zhàn)

扉頁+版權(quán).indd12022/8/1911:13:14

圖書在版編目（CIP）數(shù)據(jù)

破譯價格運行密碼:艾略特波浪理論運用實戰(zhàn)/桂陽

編著.—北京:中國鐵道出版社有限公司,2022.9

ISBN978-7-113-29264-5

Ⅰ.①破…?Ⅱ.①桂…?Ⅲ.①股票市場-市場分析

Ⅳ.①F830.91

中國版本圖書館CIP數(shù)據(jù)核字（2022）第099273號

書名：破譯價格運行密碼：艾略特波浪理論運用實戰(zhàn)

POYIJIAGEYUNXINGMIMA：AILüETEBOLANGLILUNYUNYONGSHIZHAN

作者：桂?陽

責(zé)任編輯：張亞慧?奚?源?編輯部電話：（010）51873035?郵箱：lampard@

封面設(shè)計：宿?萌

責(zé)任校對：安海燕

責(zé)任印制：趙星辰

出版發(fā)行：中國鐵道出版社有限公司（100054,北京市西城區(qū)右安門西街8號）

印刷：三河市興達印務(wù)有限公司

版次：2022年9月第1版?2022年9月第1次印刷

開本：700mm×1?000mm?1/16印張：14.75字?jǐn)?shù)：204千

書號：ISBN978-7-113-29264-5

定價：69.00元

版權(quán)所有侵權(quán)必究

凡購買鐵道版圖書，如有印制質(zhì)量問題，請與本社讀者服務(wù)部聯(lián)系調(diào)換。電話：（010）51873174

打擊盜版舉報電話：（010）63549461

扉頁+版權(quán).indd22022/8/1911:13:15

前言

投資者需要知道，看似漲跌無常的股票市場，其實也蘊含著如潮汐、

波浪一般的規(guī)律，而這種規(guī)律讓股市價格有序地波動變化。

那么，如何才能發(fā)現(xiàn)股市的波動規(guī)律呢？怎么才能有效抓住行情的上

漲波段，規(guī)避行情的下跌波段呢？波浪理論就是解決這些問題的有效技術(shù)

手段之一。

波段理論認(rèn)為市場走勢不斷重復(fù)一種模式，每一周期由五個上升浪和

三個下跌浪組成，這就是經(jīng)典的八浪基本循環(huán)結(jié)構(gòu)。它直觀地刻畫了市場

行情的變動規(guī)律。因此，波浪理論自問世以來，一直被廣大投資者研究并

使用。

任何技術(shù)都有它不完美的地方，波浪理論也一樣，為了提高技術(shù)研判

的準(zhǔn)確性，投資者除了要掌握波浪理論本身的使用方法外，還要結(jié)合其他

技術(shù)進行綜合應(yīng)用。

因此，為了讓投資者更好地理解波浪理論知識與應(yīng)用，以及更好地結(jié)

合其他技術(shù)進行綜合分析，從而提高趨勢預(yù)測與買賣點研判的準(zhǔn)確性，作

者編寫了本書。

1.

前言.indd12022/8/1911:13:46

破譯價格運行密碼：艾略特波浪理論運用實戰(zhàn)

全書內(nèi)容共七章，可分為三部分：

◆◆第一部分為第1～3章，主要是對艾略特波浪理論的入門知識、

波浪理論中蘊含的數(shù)學(xué)結(jié)構(gòu)及八浪模型中各波段的特點和浪長進

行講解，讓讀者快速了解波浪理論的基礎(chǔ)知識，為后面進一步學(xué)

習(xí)波浪理論的應(yīng)用打下基礎(chǔ)。

◆◆第二部分為第4～5章，主要從上升五浪和下跌三浪兩個階段詳

細(xì)講解各波段的實戰(zhàn)操作策略，便于投資者更好地運用波浪理論

尋找買賣點。

◆◆第三部分為第6～7章，主要講解波浪理論如何與K線、成交量、

移動平均線這些技術(shù)指標(biāo)結(jié)合使用，從而提高波段研判的準(zhǔn)確性，

更好地指導(dǎo)實戰(zhàn)操作。

為了便于讀者更好地學(xué)習(xí)波浪理論的實戰(zhàn)操盤精髓，作者在講解理論

知識的同時，大量添加了示例講解，通過細(xì)致地講解和深入地分析，讓讀

者加強對理論知識的理解，從而更好地進行實戰(zhàn)應(yīng)用。此外，為了降低學(xué)

習(xí)難度，緩解疲勞，書中穿插了豐富的表格、邏輯圖示，讓讀者在一種輕

松的閱讀氛圍中學(xué)習(xí)本書的知識。

最后，希望所有讀者都能從書中學(xué)到想學(xué)的知識，提升自身的股票技

能，更好地指導(dǎo)實戰(zhàn)投資，但也請牢記，任何投資都有風(fēng)險，股市風(fēng)險尤甚，

我們投資時需慎之又慎。

作者

2022年6月

2.

前言.indd22022/8/1911:13:46

目錄

第1章?艾略特波浪理論入門認(rèn)知

在股市投資中，只有辨清股市的運行大趨勢，順勢而為，才能做到穩(wěn)定

獲利。在眾多分析理論中，波浪理論是比較經(jīng)典的趨勢分析理論，是趨勢及波

段分析中最常見的技術(shù)手段之一。

1.1?波浪理論基礎(chǔ)概述.........................................................2

1.1.1?了解波浪理論的三要素..................................................................2

1.1.2?八浪基本形態(tài)詳講..........................................................................3

示例講解深物業(yè)A（000011）八浪模式分析............................................5

1.1.3?波浪理論中的鐵律規(guī)定..................................................................7

示例講解方大集團（000055）波浪理論鐵律應(yīng)用分析............................9

1.1.4?正確識別驅(qū)動浪和調(diào)整浪............................................................12

示例講解圖解驅(qū)動浪和調(diào)整浪................................................................12

1.1.5?波浪的循環(huán)與等級劃分................................................................14

示例講解中集集團（000039）波浪等級識別..........................................17

1.2?波浪理論中的交替規(guī)律.................................................19

1.2.1?兩個調(diào)整浪之間的交替................................................................20

示例講解深南電A（000037）浪2和浪4交替分析..............................26

1.2.2?同一調(diào)整浪內(nèi)部的交替................................................................30

示例講解方大集團（000055）浪A與浪B交替分析.............................33

I.

目錄.indd12022/8/1911:13:27

破譯價格運行密碼：艾略特波浪理論運用實戰(zhàn)

1.3?波浪的延長.................................................................34

1.3.1?認(rèn)識延長浪...................................................................................34

示例講解達安基因（002030）浪3延長分析..........................................35

1.3.2?延長浪發(fā)生后的市場走向............................................................37

第2章?解析波浪理論中的數(shù)學(xué)結(jié)構(gòu)

波浪理論是一種特殊的趨勢分析工具，與其他趨勢分析不同的是，波浪

理論不僅可以預(yù)測趨勢，同時還可以預(yù)測趨勢何時結(jié)束，這在一定程度上給了

投資者更多有用的參考信息。這個特殊性主要得益于波浪理論中存在的數(shù)學(xué)結(jié)

構(gòu)和數(shù)學(xué)規(guī)律。

2.1?認(rèn)識斐波那契數(shù)列與黃金分割率....................................40

2.1.1?了解斐波那契數(shù)列........................................................................40

示例講解斐波那契數(shù)列是如何引入的.....................................................41

2.1.2?了解黃金分割率...........................................................................42

2.1.3?斐波那契數(shù)列與黃金分割率之間的聯(lián)系.....................................43

2.2?波浪理論中的數(shù)學(xué)知識.................................................44

2.2.1?斐波那契數(shù)列在波浪理論中如何體現(xiàn).........................................44

2.2.2?黃金分割率在波浪理論中如何體現(xiàn)............................................47

示例講解黃金分割畫線工具的應(yīng)用.........................................................47

第3章?詳解八浪模型中的各波段

在上一章中，我們講解了波浪理論中應(yīng)用的數(shù)學(xué)知識，了解到黃金分割

率在波浪模型中對預(yù)測波段的支撐位和阻力位有重要作用。本章將針對各浪的

特性及其與其他波浪之間的比率關(guān)系進行具體講解。

3.1?上升五浪詳解..............................................................54

3.1.1?浪1：上漲啟動.............................................................................54

示例講解中國長城（000066）浪1緩慢上漲形態(tài)分析..........................55

示例講解上海新陽（300236）浪1急速暴漲形態(tài)分析..........................57

3.1.2?浪2：初期修復(fù).............................................................................60

II.

目錄.indd22022/8/1911:13:27

目??錄

示例講解冠昊生物（300238）浪2回調(diào)形態(tài)分析..................................62

3.1.3?浪3：漲勢強勁.............................................................................65

示例講解瑞豐高材（300243）浪3大幅拉升形態(tài)分析..........................66

3.1.4?浪4：最后回調(diào).............................................................................69

示例講解巴安水務(wù)（300262）浪4最后回調(diào)形態(tài)分析..........................71

3.1.5?浪5：漲勢結(jié)束.............................................................................73

示例講解贛能股份（000899）浪5最后上漲形態(tài)分析..........................76

3.2?下跌三浪詳解..............................................................78

3.2.1?浪A：下跌開啟............................................................................79

示例講解金字火腿（002515）浪A下跌形態(tài)分析.................................80

3.2.2?浪B：搶反彈................................................................................82

示例講解尚榮醫(yī)療（002551）浪B反彈形態(tài)分析.................................84

3.2.3?浪C：下跌尾聲............................................................................87

示例講解史丹利（002588）浪C最后下跌形態(tài)分析.............................88

第4章?上升五浪買賣點實戰(zhàn)分析

五升三降是波浪理論的基礎(chǔ)，在這八浪基本模式中，上升五浪是最值得

投資者參與的階段，因為在這一階段行情主升。

4.1?浪1啟動：上漲開啟積極抄底.......................................92

4.1.1?怎么判斷浪1開啟........................................................................92

示例講解常山北明（000158）浪C末端的浪1開始分析.....................93

示例講解深振業(yè)A（000006）上漲無量配合假浪1分析......................95

4.1.2?浪1溫和上漲買進策略................................................................97

示例講解東華科技（002140）浪1溫和上漲買入分析..........................98

4.1.3?浪1爆發(fā)上漲買進策略..............................................................100

示例講解珠海中富（000659）浪1爆發(fā)上漲買入分析.........................100

4.1.4?浪1串陽式上漲買進策略..........................................................102

示例講解東方電子（000682）浪1串陽式上漲買入分析.....................102

4.2?浪2回調(diào)：正常修復(fù)調(diào)整............................................104

4.2.1?浪2回調(diào)形態(tài)有哪幾種..............................................................105

III.

目錄.indd32022/8/1911:13:27

破譯價格運行密碼：艾略特波浪理論運用實戰(zhàn)

4.2.2?浪2輕度回調(diào)操盤策略..............................................................108

示例講解新能泰山（000720）浪2輕度回調(diào)買點分析.........................109

4.2.3?浪2重度回調(diào)操盤策略..............................................................110

示例講解航發(fā)控制（000738）浪2重度回調(diào)買賣分析.........................111

4.3?浪3勇進：抓住就能獲利............................................114

4.3.1?識別浪3上漲的一般形態(tài)..........................................................114

4.3.2?浪3初期的最佳進場時機..........................................................116

示例講解湖北廣電（000665）浪3初期巨量拉升進場分析.................117

示例講解雙環(huán)科技（000707）浪3發(fā)生延長后的初期進場分析..........119

4.3.3?浪3單浪勁升的進場策略..........................................................122

示例講解奧特佳（002239）浪3單浪勁升回踩進場分析.....................125

4.4?浪4回調(diào)：冷靜分析買賣時機.....................................128

4.4.1?浪4回調(diào)形態(tài)有哪些..................................................................128

4.4.2?浪4初期尋找賣點......................................................................129

示例講解深南電A（000037）浪4初期賣點分析.................................131

4.4.3?浪4末期尋找買點......................................................................134

示例講解中金嶺南（000060）浪4重度回調(diào)操作分析.........................135

4.5?浪5上漲：如何抓住最后漲勢.....................................139

4.5.1?浪5最具投資價值的形態(tài)..........................................................140

示例講解特發(fā)信息（000070）浪5單浪推動股價上漲投資分析..........141

4.5.2?浪5最具投資價值需要滿足的條件...........................................142

4.5.3?通過不規(guī)則放大的量能研判浪5買點.......................................143

示例講解鹽津鋪子（002847）浪5延長的買點分析.............................144

第5章?下跌三浪買賣點實戰(zhàn)分析

下跌三浪是八浪基本模式中的后半段，雖然這一階段中股價整體以下跌

為主，但是在各個波段中也有其操作價值，如賣在浪A初期逃頂、在浪B短線

搶反彈、買在浪C末期抄底等。

5.1?浪A開啟：行情逆轉(zhuǎn)早退為妙.....................................148

IV.

目錄.indd42022/8/1911:13:27

目??錄

5.1.1?從下跌的速度來看浪A..............................................................148

5.1.2?浪A下跌開啟的賣出策略.........................................................151

示例講解深振業(yè)A（000006）浪A初期賣出分析................................151

5.2?浪B反彈：謹(jǐn)慎操作避風(fēng)險........................................155

5.2.1?浪B具有操作價值應(yīng)具備的條件..............................................155

示例講解中金嶺南（000060）浪B小幅反彈不宜操作分析.................156

示例講解飛亞達（000026）浪B大幅反彈可操作分析.........................157

5.2.2?浪B反彈是止損的最后機會......................................................158

示例講解深圳能源（000027）浪B反彈止損分析................................159

5.2.3?超跌反彈的浪B有短線機會......................................................161

示例講解英特集團（000411）浪B短線搶反彈買賣點分析.................162

5.3?浪C尾部：辨別跌勢結(jié)束早布局.................................165

5.3.1?如何提高對浪C結(jié)束位置研判的準(zhǔn)確度..................................165

5.3.2?浪C尾部的操作策略.................................................................166

示例講解學(xué)大教育（000526）浪C尾部抄底長線布局分析................167

第6章?透過K線找各浪的買賣點

K線作為一種基礎(chǔ)、重要的分析技術(shù)，是股市投資者必須要掌握的。將波

浪理論和K線分析相結(jié)合，可以得到一種全新的股市分析方法，從而更好地指

導(dǎo)投資者的實戰(zhàn)操作。

6.1?波浪理論+K線組合應(yīng)用實戰(zhàn)......................................170

6.1.1?K線知識快速掌握......................................................................170

6.1.2?早晨之星與波浪理論的配合......................................................173

示例講解冠捷科技（000727）早晨之星在浪C末端買入分析.............174

6.1.3?紅三兵與波浪理論的配合..........................................................176

示例講解吉林化纖（000420）紅三兵在浪3階段的買入分析.............177

6.1.4?黃昏之星與波浪理論的配合......................................................180

示例講解四川美豐（000731）黃昏之星在浪5頂部的賣出分析..........181

6.1.5?黑三兵與波浪理論的配合..........................................................183

示例講解富奧股份（000030）黑三兵在浪C途中的操盤分析.............184

V.

目錄.indd52022/8/1911:13:27

破譯價格運行密碼：艾略特波浪理論運用實戰(zhàn)

6.2?波浪理論+K線反轉(zhuǎn)形態(tài)應(yīng)用實戰(zhàn)...............................185

6.2.1?經(jīng)典的反轉(zhuǎn)形態(tài)及其市場意義..................................................186

6.2.2?K線形態(tài)與波浪理論結(jié)合抓買點...............................................192

示例講解TCL科技（000100）在浪C末期開始形成雙重底操盤分析..194

6.2.3?K線形態(tài)與波浪理論結(jié)合找賣點...............................................196

示例講解晨鳴紙業(yè)（000488）浪5見頂形成雙重頂操盤分析.............197

第7章?波浪理論與常見指標(biāo)結(jié)合

在股票技術(shù)中，K線只是最基礎(chǔ)的一種分析技術(shù)。除此之外，還有許多簡

單、實用的技術(shù)指標(biāo)，如成交量（VOL）、移動平均線（MA）等。這些技術(shù)指

標(biāo)與波浪理論結(jié)合使用，同樣可以提高投資者的研判準(zhǔn)確度，更好地借助波浪

理論進行實戰(zhàn)操作。

7.1?成交量指標(biāo)與波浪理論結(jié)合.........................................200

7.1.1?成交量指標(biāo)理論知識掌握..........................................................200

7.1.2?成交量在各浪中的表現(xiàn)與應(yīng)用..................................................208

示例講解富奧股份（000030）從成交量分析浪1上漲開啟.................209

示例講解神州數(shù)碼（000034）從成交量分析浪2回調(diào)結(jié)束.................210

示例講解神州數(shù)碼（000034）從成交量分析浪3持續(xù)拉升.................211

示例講解四川美豐（000731）從成交量分析浪4回調(diào)結(jié)束.................212

示例講解遠(yuǎn)興能源（000683）從成交量分析浪5波段見頂.................213

示例講解黑芝麻（000716）從成交量分析浪A下跌開始....................215

示例講解萬年青（000789）從成交量分析浪B反彈結(jié)束.....................216

示例講解深圳能源（000027）從成交量分析浪C底部到來................217

7.2?移動平均線指標(biāo)與波浪理論結(jié)合..................................218

7.2.1?移動平均線指標(biāo)理論知識掌握..................................................218

7.2.2?移動平均線與波浪理論結(jié)合應(yīng)用..............................................223

示例講解中聯(lián)重科（000157）結(jié)合移動平均線發(fā)現(xiàn)浪3啟動.............223

VI.

目錄.indd62022/8/1911:13:27

第1章

艾略特波浪理論入門認(rèn)知

在股市投資中，只有辨清股市的運行大趨勢，順勢而為，才能做到穩(wěn)定獲

利。在眾多分析理論中，波浪理論是比較經(jīng)典的趨勢分析理論，是趨勢及波段

分析中最常見的技術(shù)手段之一。那么，波浪理論的內(nèi)容具體是什么？本章就針

對波浪理論的一些基礎(chǔ)知識及波浪理論中的交替規(guī)律和波浪延長展開講解，幫

助投資者快速認(rèn)識波浪理論，為利用波浪理論實戰(zhàn)打好基礎(chǔ)。

波浪理論基礎(chǔ)概述

波浪理論中的交替規(guī)律

波浪的延長

第1章艾略特波浪理論入門認(rèn)知.indd12022/8/1911:32:48

破譯價格運行密碼：艾略特波浪理論運用實戰(zhàn)

1.1?波浪理論基礎(chǔ)概述

波浪理論是20世紀(jì)30年代由美國著名證券分析大師拉爾夫·納爾

遜·艾略特利用道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)作為研究工具創(chuàng)建的一種市場分析理

論。艾略特認(rèn)為：“市場有其自身的規(guī)律，它不會被日常生活經(jīng)驗中人們

習(xí)以為常的線性因果關(guān)系所驅(qū)動并在‘波浪’中展開”。

由此可見，波浪理論研究的重點是股價的運行趨勢。下面針對波浪理

論中的一些重要基礎(chǔ)知識進行講解，幫助讀者對波浪理論有一個整體的基

本認(rèn)知。

1.1.1?了解波浪理論的三要素

要學(xué)習(xí)波浪理論，首先要對其三個基本要素有所了解，因為它們是波

浪理論的精華，是學(xué)好波浪理論的必要認(rèn)知。

在波浪理論中，波形、波幅及波時構(gòu)成了波浪理論的三個要素。各要

素的具體介紹如表1-1所示。

表1-1?波浪理論的三要素

要??素具體闡述

波形即價格走勢所形成的形態(tài)。在這三個基本要素中，價格形態(tài)是

最重要的一個要素，其留下的軌跡就是波浪的形狀和構(gòu)造，是波浪

波形

理論賴以生存的基礎(chǔ)。最初，艾略特就是從價格走勢的形態(tài)變化中

得到啟示才發(fā)現(xiàn)了波浪理論。

波幅就是指波幅比率。具體指價格走勢圖中波浪的高點和低點所處

波幅的相對位置，通過計算這些相對位置，可以更好地把握各個浪的開

始和結(jié)束，從而確定股價的支撐點或壓力點。

波時即波浪形態(tài)形成所需要經(jīng)歷的時間長短。在波浪理論中，各個

波浪之間的形成時間是相互聯(lián)系的，掌握這些波浪形成的時間，可

波時

以讓投資者提前預(yù)知某個大趨勢的到來，從而更好地指導(dǎo)投資布局

和買賣操作。

2.

第1章艾略特波浪理論入門認(rèn)知.indd22022/8/1911:32:48

第1章?艾略特波浪理論入門認(rèn)知

針對這三個要素，投資者只需要先有這樣一個概念即可。本書后面

的內(nèi)容將圍繞這三個要素展開講解，可以幫助投資者更深入地理解這三個

要素。

1.1.2?八浪基本形態(tài)詳講

價格形態(tài)是波浪理論三要素中最重要的要素，因此，在波浪理論中，

形態(tài)是我們研究的重要對象。

在一個完整的股價波浪運動周期中，應(yīng)包含股價的上升與下跌兩個階

段。其中，上升階段的股價向上波動，其波浪模式又被稱為五浪模式；下

跌階段的股價向下運動，其波浪模式又被稱為三浪模式。

由此可見，上升五浪和下跌三浪組成的八浪形態(tài)就成了波浪理論研究

的基本形態(tài)，其示意圖如圖1-1所示。

股價

上升五浪下跌三浪

時間

圖1-1?八浪基本形態(tài)

在上圖中，虛線左側(cè)部分是八浪模式中的上升五浪。在這一階段中，

股價以五浪形式向上運動，因此，也可以把這一階段稱為驅(qū)動五浪。虛線

右側(cè)部分是下跌三浪，是股價的調(diào)整階段，在這一階段中，股價向下運動。

下面對上升五浪和下跌三浪進行具體介紹。

3.

第1章艾略特波浪理論入門認(rèn)知.indd32022/8/1911:32:48

破譯價格運行密碼：艾略特波浪理論運用實戰(zhàn)

（1）上升五浪

上升五浪通常表示為浪1、浪2、浪3、浪4和浪5，其示意圖如圖1-2

所示。

浪5

浪3

浪4

浪1

浪2

圖1-2?上升五浪示意圖

從上面的示意圖可以看到，整個五浪的運行趨勢為總體向上，因此，

該模式也被稱為“順流五個浪”。在這五個波浪中，向上運行的波浪有三個，

分別是浪1、浪3和浪5，這三浪是推動股價不斷上漲的關(guān)鍵；向下運行

的波浪有兩個，分別是浪2和浪4，這兩個浪的調(diào)整都是在為后面浪3和

浪5的上漲積蓄力量。

（2）下跌3浪

有上升就有下跌，在八浪模式中，下跌3浪表示為浪A、浪B和浪C，

其示意圖如圖1-3所示。

浪B

浪A

浪C

圖1-3?下跌三浪示意圖

4.

第1章艾略特波浪理論入門認(rèn)知.indd42022/8/1911:32:48

第1章?艾略特波浪理論入門認(rèn)知

從上面的示意圖可以看到，整個三浪的運行趨勢為總體向下，因此，

該模式也被稱為“逆流三個浪”。在這三個波浪中，向下運行的波浪有兩個，

分別是浪A和浪C，這兩個波浪推動股價一步一步運行到更低位，而浪B

是下跌中的反彈走勢。

上述八個波浪完畢后，一個循環(huán)即告完成，走勢進入下一個八浪循環(huán)。

這樣的循環(huán)生生不息，就構(gòu)成了股價或者指數(shù)的趨勢。

示例講解

深物業(yè)A（000011）八浪模式分析

如圖1-4所示為深物業(yè)A2019年10月至2021年2月的K線走勢。

浪5

浪A

浪3浪C

浪4

浪1

浪B

浪2

圖1-4?深物業(yè)A2019年10月至2021年2月的K線走勢

從圖中可以看出，該股大幅下跌后在2020年2月初創(chuàng)出7.15元的最低價

后止跌企穩(wěn)，之后該股經(jīng)歷了一輪清晰的八浪走勢。

下面分階段來具體分析，先來看看上升五浪走勢。

如圖1-5所示為深物業(yè)A2019年11月至2020年8月的K線走勢。

5.

第1章艾略特波浪理論入門認(rèn)知.indd52022/8/1911:32:48

破譯價格運行密碼：艾略特波浪理論運用實戰(zhàn)

浪5

浪3

浪4

浪1浪2

股價高位縮

量滯漲

快速放量拉升

成交量溫和放大成交量快速縮小

圖1-5?深物業(yè)A2019年11月至2020年8月的K線走勢

從圖中可以看到，在股價創(chuàng)出7.15元的最低價后，浪1開啟。整個浪1

走勢都較為緩慢，持續(xù)了近3個月的時間，在此期間，成交量溫和放大。隨

后在4月下旬，該股創(chuàng)出9.45元的階段高價后回落，開啟浪2調(diào)整。

在整個浪2回調(diào)過程中，成交量出現(xiàn)快速縮小，此輪回調(diào)經(jīng)歷了近一個月的

時間，最終回調(diào)在8.20元價位線上方受到支撐，并沒有跌破浪1的低點，說

明浪2的回調(diào)是有效的。

接著，股價企穩(wěn)回升，開啟浪3，這一浪是這一輪上漲中最值得期待的，

在不到兩個月的時間里，股價快速放量拉升，從8.20元附近上漲到28.00元

上方，漲幅超過240%。

之后在兩根跌停陰線的作用下，浪4啟動了，整個浪4持續(xù)的時間比較短，

之后股價快速止跌重拾升勢進入浪5。從浪5的走勢來看，雖然啟動初期伴

隨著成交量的放量拉升，但是在后半段出現(xiàn)了明顯的滯漲，此時成交量明顯

縮量，上漲無量能的支撐，注定漲勢不大。最終在創(chuàng)出31.87元的最高價后見

頂回落，浪5結(jié)束。整個上升五浪也結(jié)束。

下面再來看看下跌三浪的走勢。

6.

第1章艾略特波浪理論入門認(rèn)知.indd62022/8/1911:32:48

第1章?艾略特波浪理論入門認(rèn)知

如圖1-6所示為深物業(yè)A2020年6月至2021年3月的K線走勢。

浪A

浪C

11根陰線拉低股價致浪B

使浪A兇猛下跌10根陰線拉動股價快

速下跌，進入浪C

圖1-6?深物業(yè)A2020年6月至2021年3月的K線走勢

從圖中可以看到，該股在創(chuàng)出31.87元的最高價后見頂回落，形成浪A。

在連續(xù)11根陰線的作用下，使得浪A的下跌比較兇猛。在16.00元價位線附近，

該股跌勢減緩，隨后出現(xiàn)了緩慢上漲，開啟浪B反彈。

但是整個反彈的上漲走勢比較吃力，并且沒有很好的量能支撐，最終

在股價觸及20.00元價位線時受到強烈的拋壓，再次出現(xiàn)連續(xù)10根陰線打壓

股價，進入浪C。

從浪C的走勢來看，更是漫長的下跌，一舉將股價拉低到9.62元，從

該股這一階段的八浪走勢來看，整個下跌三浪幾乎跌盡了上升五浪帶來的

上漲，由此可見，波浪理論對股價走勢的研判及買賣點的分析意義有多大。

1.1.3?波浪理論中的鐵律規(guī)定

要想用好波浪理論，波浪理論中的鐵律規(guī)定是不可不知的內(nèi)容。鐵律

規(guī)定也可以稱為基本信條，或者是基本要點，這是運用波浪理論的主要法

7.

第1章艾略特波浪理論入門認(rèn)知.indd72022/8/1911:32:48

破譯價格運行密碼：艾略特波浪理論運用實戰(zhàn)

則。在八浪基本形態(tài)中，有以下三條鐵律規(guī)定。

◆◆鐵律1：浪2調(diào)整的最低點不會達到浪1的起始點。

鐵律1表達的意思就是，無論浪2的回調(diào)幅度是大還是小，浪2回調(diào)

的低點都不能低于浪1的起始點，即浪2回調(diào)不跌破浪1的底部，否則八

浪基本形態(tài)不成立。如圖1-7所示為鐵律1的示意圖情形。

浪5

浪5

浪3浪3