證券投資學-中國鐵道出版社

內容簡介

本書既闡述證券投資學的基本原理又兼顧了證券投資實務既研究了發(fā)達證券市場的一般規(guī)

,;

律和成熟經(jīng)驗又介紹了我國證券市場的現(xiàn)行體制既吸收了現(xiàn)代投資理論的精要又介紹了具體

,;,

實用的投資分析方法具有時代感和現(xiàn)實感

,。

本書主要介紹股票債券投資基金及衍生投資工具證券市場運行機制證券發(fā)行市場證券

、、、、、

流通市場證券投資的基本分析證券投資的技術分析證券市場監(jiān)管證券投資的風險證券投資

、、、、、

組合理論等內容

。

本書適合作為普通高等院校金融學專業(yè)和經(jīng)濟管理類專業(yè)的教材也可作為在職人員的培訓

、,

教材或相關人員的自學教材

。

圖書在版編目(CIP)數(shù)據(jù)

證券投資學劉克主編版北京中國鐵道出版社

/.—3.—:

有限公司

,2022.8

普通高等教育十四五經(jīng)管類專業(yè)系列教材

“”

ISBN978-7-113-29266-9

證劉證券投資高等學校

Ⅰ.①…Ⅱ.①…Ⅲ.①--

教材

Ⅳ.①F830.91

中國版本圖書館數(shù)據(jù)核字第號

CIP(2022)099278

書名:證券投資學

作者:劉克

策劃:賈星編輯部電話:

(010)63549501

責任編輯:賈星許璐

封面設計:高博越

責任校對:孫玫

責任印制:樊啟鵬

出版發(fā)行:中國鐵道出版社有限公司北京市西城區(qū)右安門西街號

(100054,8)

網(wǎng)址::

http//www.tdpress.com/51cds/

印刷:三河市宏盛印務有限公司

版次:年月第版年月第版年月第次印刷

200981202283202281

開本:印張:字數(shù):千

787mm×1092mm1/1619.5484

書號:

ISBN978-7-113-29266-9

定價:元

53.00

版權所有侵權必究

凡購買鐵道版圖書如有印制質量問題請與本社教材圖書營銷部聯(lián)系調換電話

,,。:(010)63550836

打擊盜版舉報電話

:(010)63549461

時光荏苒自本教材第版年月出版發(fā)行至今已過去近年

,2(20168),6。

中國資本市場發(fā)生了深刻的變化在對外開放制度建設和市場建設諸方面進行了積極

,、

和有益的探索實施了若干重大舉措深港通年月日和滬倫通年月

,。(2016125)(20196

日的正式開通使中國資本市場更具開放性上海證券交易所設立的科創(chuàng)板年

17);(20197

月日和深圳證券交易所的創(chuàng)業(yè)板年月日實行注冊制標志著市場制度改

22)(2020824)

革更加深入北京證券交易所年月日的建立并于年月日正式開市

;(202193)20211115

運行則預示著中國多層次資本市場結構進一步完善中國資本市場將更有活力和韌性

,。

國際環(huán)境的重大變化和國內資本市場發(fā)生的一系列重要改變促使我們對本教材的內容

,

進行必要的調整以期為廣大讀者提供新的知識與信息本教材第版的修訂力求盡可能反

,。3

映近年來市場的變化以及制度改革和法律法規(guī)及政策調整的內容

6,。

證券投資學第版仍沿用第版的編寫體例主要進行了如下改變

《》(3)1、2,:

依據(jù)證券市場的發(fā)展變化對部分章節(jié)進行了調整與增刪如在第章節(jié)中刪

(1),44.3

除分級基金的價值分析增加基礎設施的價值分析在第章節(jié)中增加

“”,“REITs”,88.3

上證科創(chuàng)指數(shù)

“50”。

對開篇案例復習思考題案例討論推薦閱讀等進行了較大的修改更新對

(2)、、、、;

第版中存在的個別錯漏做出了補正

2,。

對數(shù)據(jù)資料進行了更新教材中涉及的主要數(shù)據(jù)更新至年月

(3),20223。

本次教材修訂由長春財經(jīng)學院金融學院劉克教授主持并擔任主編長春財經(jīng)學院金融學

。

院吳南副教授和長春工業(yè)大學經(jīng)濟管理學院張玉智教授擔任副主編負責對各章節(jié)進行修

,

訂最后由劉克教授定稿

,。

本教材第版的作者和修訂者為教材編寫做出了開創(chuàng)性的貢獻為本教材第版的

1、2,3

修訂打下了堅實的基礎本次再版修訂參考了大量學界前輩的文獻吸收了他們的研究成

。,

果在此謹向這些學者表示衷心的感謝和敬意

,。

劉克

年月日于長春

2022417

證券投資學第版于年出版由于本書注重理論聯(lián)系實際堅持內容的連

《》(1)2009,,

貫性和知識體系的完整性既闡述證券投資學的基本知識和基本原理又兼顧證券投資操作

,,

實務既研究了發(fā)達證券市場的一般規(guī)律和成熟經(jīng)驗又探討了我國證券市場的現(xiàn)行體制

;,;

既吸收了現(xiàn)代證券投資理論的精要又介紹了具體實用的投資分析技巧結構新穎特色鮮

,;,

明受到廣大讀者的歡迎和喜愛被一些院校選為教科書

,,。

時光荏苒年至今已過去年中國證券市場發(fā)生了許多變化如創(chuàng)業(yè)板市場和

,20097,,

新三板市場的建立滬港通的開通證券市場改革不斷深入國際資本市場環(huán)境發(fā)生了深刻

,,;

變化有鑒于國內外證券市場形勢的發(fā)展變化和相關領域的新動向為了讓廣大讀者及時掌

,,

握新的知識與信息我們對本書進行了修訂

,。

證券投資學第版沿用第版的編寫體例在下列方面做了改變

《》(2)1,:

對部分章節(jié)進行了調整和增刪重點在于依據(jù)證券市場的發(fā)展變化增加一些新知

(1),

識如在第章第節(jié)中增加了分級基金的價值分析的內容在第章第節(jié)中增加了

,43“”,83

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的內容

“”。

更新數(shù)據(jù)資料書中涉及相關數(shù)據(jù)更新至年月

(2),20166。

更換了部分案例并對推薦閱讀的文獻進行了更新

(3),。

對第版中存在的個別錯漏作了必要的補正

(4)1,。

本次修訂由長春財經(jīng)學院金融學院劉克教授主持除仍按第版分工各自負責原編寫章

。1

節(jié)的修訂外長春財經(jīng)學院張秀蓮協(xié)助修訂第章劉克對全書進行再修訂并定稿

,10,。

由于編者水平所限不當和疏漏之處在所難免敬請廣大讀者批評指正本書的修訂與

,,。

再版得到了中國鐵道出版社的大力支持在此深表謝意

,。

編者

年月日于長春

2016620

中國證券市場經(jīng)過年的發(fā)展取得了舉世矚目的成就成為社會主義市場經(jīng)濟體系

20,,

的重要組成部分盡管在其發(fā)展中出現(xiàn)了一些問題但總體的發(fā)展是好的健康的對于促

。,、,

進具有中國特色的社會主義市場經(jīng)濟建立完善的體系優(yōu)化資源的合理配置豐富公眾的

、、、

投資活動建立現(xiàn)代企業(yè)制度都起到了比較積極的作用在過去的年里不論是個人

、,。20,

投資者還是投資機構都經(jīng)歷了多次驚心動魄的市場變動證券投資是當今許多家庭正在

,,。

參與的一項重要經(jīng)濟活動證券市場已經(jīng)成為社會公眾和企業(yè)重點關心的經(jīng)濟領域在應對

,。

全球金融危機的背景下研究和探討證券投資的理論與我國證券市場發(fā)展的實踐問題具有重

,

要的現(xiàn)實意義

。

為適應證券市場發(fā)展的需要滿足高等院校金融學專業(yè)和其他相關專業(yè)的教學需求以及

,

廣大投資者學習證券投資理論與技巧的需要我們在總結教學實踐經(jīng)驗的基礎上根據(jù)證券

,,

投資理論研究和證券市場的新變化借鑒國內同類教材的研究成果和編寫經(jīng)驗編寫了本教

,,

材本書在編寫過程中注重理論聯(lián)系實際堅持內容的連貫性和知識體系的完整性突出

。,,,

專業(yè)知識的實用性力求熔理論分析與操作技巧于一爐展現(xiàn)證券投資理論研究的新成果和

,,

證券市場的新發(fā)展全書共分章主要介紹了各種證券投資工具證券市場的運行環(huán)境

。10,,,

股票價格指數(shù)證券投資分析的基本理論與方法證券投資風險和證券投資組合證券市場

,,,

的監(jiān)管與國內外監(jiān)管體系本書每章由教學先導開篇案例章節(jié)正文本章小結復習思

。、、、、

考題案例討論推薦閱讀等部分構成結構新穎適用性強

、、,,。

本書由長春工業(yè)大學工商管理學院組織編寫第章第章第章由劉克教授編

。1、2、8

寫第章第章由郭樹副教授編寫第章第章第章和第章第節(jié)由劉強

,3、4,5、6、7102

編寫第章由張璇編寫第章第節(jié)和第章第節(jié)第節(jié)由張玉智教授編寫全

,9,12101、3。

書由劉克負責總纂和定稿

。

本書編寫歷時年但因證券市場瞬息萬變加之中國的證券市場還是一個新興的市

2,,

場證券投資的許多理論和實踐問題都有待在證券市場的發(fā)展中不斷地探索和完善因此

,;,

疏漏與不足之處在所難免真誠希望并歡迎各院校師生證券業(yè)內同仁和廣大讀者對本書給

,、

予指正

。

編者

年月于長春

20098

教學建議

一、課程簡介

證券投資學是建立在經(jīng)濟學和現(xiàn)代金融理論基礎之上的應用學科是與經(jīng)濟學金融

,、

學投資學統(tǒng)計學管理學等學科密切結合的一門綜合性基礎性實踐性的獨立學科

、、、、、。

證券投資學是金融學專業(yè)的專業(yè)課程也是國際貿(mào)易和財務管理專業(yè)的專業(yè)基礎課程本課

,。

程的任務是幫助學生了解和掌握證券投資的基本原理與操作方法為今后更好地解決投資問

,

題打下扎實的理論基礎和技能基礎

。

二、選課建議

本課程適合金融學專業(yè)和經(jīng)濟管理類專業(yè)學生在先修課程相關的經(jīng)濟學金融學

、(、、

統(tǒng)計學等課程基礎上進一步提高實踐能力和綜合能力所用

),。

三、課程任務和教學目標

通過本課程的學習使學生掌握證券投資的基本概念和理論明晰證券市場的操作流

,,

程熟悉當前證券市場的最新趨勢和特征通過證券投資原理證券投資實務證券投資分

,。、、

析案例研討模擬操作等培養(yǎng)學生發(fā)現(xiàn)分析和解決問題的基本技能提高學生的投資

、、,、,

能力為學習后續(xù)課程打下堅實的基礎

,。

四、課程基本要求

通過本課程的教學要求學生了解當前資本市場的特點掌握證券投資和實物投資的區(qū)

,,

別熟悉證券市場的流程和內容包括股份制度證券發(fā)行市場證券交易市場證券

;(:、、、

投資環(huán)境分析證券市場監(jiān)管證券投資策略的選擇學會基于以上理論基礎上的實踐應

、、),

用包括證券投資分析的基本方法證券投資組合策略根據(jù)公開信息進行的市場分析投

,,,、

資目標定位投資策略的制定和實施

、。

五、教學內容、學習要點及課時安排

課時安排

教學內容學習要點金融學專業(yè)經(jīng)濟管理類

、

必修課專業(yè)選修課

了解證券投資的基本知識

(1)

掌握證券的種類和基本特征

第章證券投資概述(2)

1深刻理解證券投資的類型和經(jīng)濟效用43

(3)

熟悉證券投資學的學科體系

(4)

1

證券投資學

?????

續(xù)表

課時安排

教學內容學習要點金融學專業(yè)經(jīng)濟管理類

、

必修課專業(yè)選修課

了解股份制度的產(chǎn)生與發(fā)展

(1)

第章股份制度與了解股份制度的性質及職能

2(2)

股票掌握股份公司的類型43

(3)

熟悉股票的種類

(4)

掌握債券的概念和特征

(1)

明確債券的分類及功能

(2)

第章債券了解金融債券及我國金融債券的發(fā)展歷程

3(3)43

熟悉公司債券及其信用評級

(4)

正確理解國際債券及其特征

(5)

掌握投資基金的特征和基本分類

(1)

了解我國投資基金的發(fā)展歷史與現(xiàn)狀

第章投資基金(2)

4熟悉投資基金的運作與管理43

(3)

能夠正確進行投資基金的價值分析

(4)

了解證券市場的形成和發(fā)展及其在金融市場中

(1),

的地位

第章證券市場

5掌握證券市場的構成32

(2)

熟悉證券市場的參與者和世界主要證券市場

(3)

了解證券發(fā)行市場的構成發(fā)行方式發(fā)行審

(1)、、

核保薦人制度

、

第章證券發(fā)行市場明確股票債券的發(fā)行條件程序以及承銷信

6(2)、、、43

息披露

掌握股票定價方法申購

(3)、

了解證券交易市場的特點功能

(1)、

熟悉股票債券上市條件證券交易的程序和

(2)、,

方法

第章證券交易市場

7掌握股票債券基金的交易特點并能進行模42

(3)、、,

擬交易

了解明確禁止的交易行為

(4)

了解股票價格指數(shù)的基本含義

(1)

掌握股票價格指數(shù)的編制方法

(2)

第章股票價格指數(shù)了解世界主要股價指數(shù)的特點

8(3)54

了解中國現(xiàn)行股價指數(shù)的種類

(4)

深刻理解中外股價指數(shù)的共性和個性特征

(5)

2

教學建議

?????????????

續(xù)表

課時安排

教學內容學習要點金融學專業(yè)經(jīng)濟管理類

、

必修課專業(yè)選修課

掌握宏觀經(jīng)濟分析行業(yè)分析公司分析和財務

(1)、、

分析的基本理論與方法

了解證券投資技術分析的基本理論

(2)

第章證券投資分析理解和掌握線切線形態(tài)等的基本圖形分析

9(3)K、、53

方法

熟練運用

(4)MA、MACD、OBV、BISA、KDJ、RSI

等技術指標進行實戰(zhàn)操作

了解證券投資風險的基本概念種類

(1)、

第章證券投資風掌握投資組合的基本原理

10(2)

險與監(jiān)管理解證券市場監(jiān)管的定義本質體系及形態(tài)33

(3)、、

深入了解多層次金融監(jiān)管體系

(4)

案例討論結合本課程各章的內容提供若干中外案例建議各章至少選擇個

:,,1

案例讓學生參與討論分析提出解決問題的方案83

,,

課時總計

4832

3

第1章證券投資概述…………

1

證券的概念、種類與特征……………

1.12

金融衍生工具…………

1.28

證券投資概述…………

1.313

本章小結……………………

19

復習思考題…………………

20

第2章股份制度與股票………………………

24

股份制度………………

2.126

股份公司………………

2.235

股票………………

2.343

本章小結……………………

56

復習思考題…………………

57

第3章債券………………

61

債券概述………………

3.163

金融債券與公司債券…………………

3.267

國際債券………………

3.373

本章小結……………………

76

復習思考題…………………

76

第4章投資基金………………

80

投資基金概述…………

4.182

投資基金的運作與管理………………

4.290

投資基金的價值分析…………………

4.394

本章小結……………………

100

復習思考題…………………

100

第5章證券市場……………

104

證券市場的形成與發(fā)展……………

5.1106

證券市場的構成……………………

5.2111

本章小結……………………

132

1

證券投資學

?????

復習思考題…………………

132

第6章證券發(fā)行市場………………………

137

證券發(fā)行市場概述…………………

6.1139

債券發(fā)行與債券承銷………………

6.2142

股票的發(fā)行與承銷…………………

6.3151

本章小結……………………

157

復習思考題…………………

158

第7章證券交易市場………………………

162

證券交易市場的功能………………

7.1165

證券上市……………

7.2167

證券交易……………

7.3174

禁止的交易行為……………………

7.4182

本章小結……………………

187

復習思考題…………………

188

第8章股票價格指數(shù)………………………

192

股票價格指數(shù)概述…………………

8.1194

世界幾種主要的股票價格指數(shù)……………………

8.2201

中國股票價格指數(shù)…………………

8.3206

世界主要股價指數(shù)的比較…………

8.4225

本章小結……………………