證券投資學(xué)-中國(guó)鐵道出版社

內(nèi)容簡(jiǎn)介

本書(shū)既闡述證券投資學(xué)的基本原理又兼顧了證券投資實(shí)務(wù)既研究了發(fā)達(dá)證券市場(chǎng)的一般規(guī)

,;

律和成熟經(jīng)驗(yàn)又介紹了我國(guó)證券市場(chǎng)的現(xiàn)行體制既吸收了現(xiàn)代投資理論的精要又介紹了具體

,;,

實(shí)用的投資分析方法具有時(shí)代感和現(xiàn)實(shí)感

,。

本書(shū)主要介紹股票債券投資基金及衍生投資工具證券市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制證券發(fā)行市場(chǎng)證券

、、、、、

流通市場(chǎng)證券投資的基本分析證券投資的技術(shù)分析證券市場(chǎng)監(jiān)管證券投資的風(fēng)險(xiǎn)證券投資

、、、、、

組合理論等內(nèi)容

。

本書(shū)適合作為普通高等院校金融學(xué)專業(yè)和經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)的教材也可作為在職人員的培訓(xùn)

、,

教材或相關(guān)人員的自學(xué)教材

。

圖書(shū)在版編目(CIP)數(shù)據(jù)

證券投資學(xué)劉克主編版北京中國(guó)鐵道出版社

/.—3.—:

有限公司

,2022.8

普通高等教育十四五經(jīng)管類專業(yè)系列教材

“”

ISBN978-7-113-29266-9

證劉證券投資高等學(xué)校

Ⅰ.①…Ⅱ.①…Ⅲ.①--

教材

Ⅳ.①F830.91

中國(guó)版本圖書(shū)館數(shù)據(jù)核字第號(hào)

CIP(2022)099278

書(shū)名:證券投資學(xué)

作者:劉克

策劃:賈星編輯部電話:

(010)63549501

責(zé)任編輯:賈星許璐

封面設(shè)計(jì):高博越

責(zé)任校對(duì):孫玫

責(zé)任印制:樊啟鵬

出版發(fā)行:中國(guó)鐵道出版社有限公司北京市西城區(qū)右安門西街號(hào)

(100054,8)

網(wǎng)址::

http//www.tdpress.com/51cds/

印刷:三河市宏盛印務(wù)有限公司

版次:年月第版年月第版年月第次印刷

200981202283202281

開(kāi)本:印張:字?jǐn)?shù):千

787mm×1092mm1/1619.5484

書(shū)號(hào):

ISBN978-7-113-29266-9

定價(jià):元

53.00

版權(quán)所有侵權(quán)必究

凡購(gòu)買鐵道版圖書(shū)如有印制質(zhì)量問(wèn)題請(qǐng)與本社教材圖書(shū)營(yíng)銷部聯(lián)系調(diào)換電話

,,。:(010)63550836

打擊盜版舉報(bào)電話

:(010)63549461

時(shí)光荏苒自本教材第版年月出版發(fā)行至今已過(guò)去近年

,2(20168),6。

中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)生了深刻的變化在對(duì)外開(kāi)放制度建設(shè)和市場(chǎng)建設(shè)諸方面進(jìn)行了積極

,、

和有益的探索實(shí)施了若干重大舉措深港通年月日和滬倫通年月

,。(2016125)(20196

日的正式開(kāi)通使中國(guó)資本市場(chǎng)更具開(kāi)放性上海證券交易所設(shè)立的科創(chuàng)板年

17);(20197

月日和深圳證券交易所的創(chuàng)業(yè)板年月日實(shí)行注冊(cè)制標(biāo)志著市場(chǎng)制度改

22)(2020824)

革更加深入北京證券交易所年月日的建立并于年月日正式開(kāi)市

;(202193)20211115

運(yùn)行則預(yù)示著中國(guó)多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步完善中國(guó)資本市場(chǎng)將更有活力和韌性

,。

國(guó)際環(huán)境的重大變化和國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)生的一系列重要改變促使我們對(duì)本教材的內(nèi)容

,

進(jìn)行必要的調(diào)整以期為廣大讀者提供新的知識(shí)與信息本教材第版的修訂力求盡可能反

,。3

映近年來(lái)市場(chǎng)的變化以及制度改革和法律法規(guī)及政策調(diào)整的內(nèi)容

6,。

證券投資學(xué)第版仍沿用第版的編寫體例主要進(jìn)行了如下改變

《》(3)1、2,:

依據(jù)證券市場(chǎng)的發(fā)展變化對(duì)部分章節(jié)進(jìn)行了調(diào)整與增刪如在第章節(jié)中刪

(1),44.3

除分級(jí)基金的價(jià)值分析增加基礎(chǔ)設(shè)施的價(jià)值分析在第章節(jié)中增加

“”,“REITs”,88.3

上證科創(chuàng)指數(shù)

“50”。

對(duì)開(kāi)篇案例復(fù)習(xí)思考題案例討論推薦閱讀等進(jìn)行了較大的修改更新對(duì)

(2)、、、、;

第版中存在的個(gè)別錯(cuò)漏做出了補(bǔ)正

2,。

對(duì)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行了更新教材中涉及的主要數(shù)據(jù)更新至年月

(3),20223。

本次教材修訂由長(zhǎng)春財(cái)經(jīng)學(xué)院金融學(xué)院劉克教授主持并擔(dān)任主編長(zhǎng)春財(cái)經(jīng)學(xué)院金融學(xué)

。

院吳南副教授和長(zhǎng)春工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院張玉智教授擔(dān)任副主編負(fù)責(zé)對(duì)各章節(jié)進(jìn)行修

,

訂最后由劉克教授定稿

,。

本教材第版的作者和修訂者為教材編寫做出了開(kāi)創(chuàng)性的貢獻(xiàn)為本教材第版的

1、2,3

修訂打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)本次再版修訂參考了大量學(xué)界前輩的文獻(xiàn)吸收了他們的研究成

。,

果在此謹(jǐn)向這些學(xué)者表示衷心的感謝和敬意

,。

劉克

年月日于長(zhǎng)春

2022417

證券投資學(xué)第版于年出版由于本書(shū)注重理論聯(lián)系實(shí)際堅(jiān)持內(nèi)容的連

《》(1)2009,,

貫性和知識(shí)體系的完整性既闡述證券投資學(xué)的基本知識(shí)和基本原理又兼顧證券投資操作

,,

實(shí)務(wù)既研究了發(fā)達(dá)證券市場(chǎng)的一般規(guī)律和成熟經(jīng)驗(yàn)又探討了我國(guó)證券市場(chǎng)的現(xiàn)行體制

;,;

既吸收了現(xiàn)代證券投資理論的精要又介紹了具體實(shí)用的投資分析技巧結(jié)構(gòu)新穎特色鮮

,;,

明受到廣大讀者的歡迎和喜愛(ài)被一些院校選為教科書(shū)

,,。

時(shí)光荏苒年至今已過(guò)去年中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)生了許多變化如創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和

,20097,,

新三板市場(chǎng)的建立滬港通的開(kāi)通證券市場(chǎng)改革不斷深入國(guó)際資本市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了深刻

,,;

變化有鑒于國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)形勢(shì)的發(fā)展變化和相關(guān)領(lǐng)域的新動(dòng)向?yàn)榱俗審V大讀者及時(shí)掌

,,

握新的知識(shí)與信息我們對(duì)本書(shū)進(jìn)行了修訂

,。

證券投資學(xué)第版沿用第版的編寫體例在下列方面做了改變

《》(2)1,:

對(duì)部分章節(jié)進(jìn)行了調(diào)整和增刪重點(diǎn)在于依據(jù)證券市場(chǎng)的發(fā)展變化增加一些新知

(1),

識(shí)如在第章第節(jié)中增加了分級(jí)基金的價(jià)值分析的內(nèi)容在第章第節(jié)中增加了

,43“”,83

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的內(nèi)容

“”。

更新數(shù)據(jù)資料書(shū)中涉及相關(guān)數(shù)據(jù)更新至年月

(2),20166。

更換了部分案例并對(duì)推薦閱讀的文獻(xiàn)進(jìn)行了更新

(3),。

對(duì)第版中存在的個(gè)別錯(cuò)漏作了必要的補(bǔ)正

(4)1,。

本次修訂由長(zhǎng)春財(cái)經(jīng)學(xué)院金融學(xué)院劉克教授主持除仍按第版分工各自負(fù)責(zé)原編寫章

。1

節(jié)的修訂外長(zhǎng)春財(cái)經(jīng)學(xué)院張秀蓮協(xié)助修訂第章劉克對(duì)全書(shū)進(jìn)行再修訂并定稿

,10,。

由于編者水平所限不當(dāng)和疏漏之處在所難免敬請(qǐng)廣大讀者批評(píng)指正本書(shū)的修訂與

,,。

再版得到了中國(guó)鐵道出版社的大力支持在此深表謝意

,。

編者

年月日于長(zhǎng)春

2016620

中國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)年的發(fā)展取得了舉世矚目的成就成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系

20,,

的重要組成部分盡管在其發(fā)展中出現(xiàn)了一些問(wèn)題但總體的發(fā)展是好的健康的對(duì)于促

。,、,

進(jìn)具有中國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建立完善的體系優(yōu)化資源的合理配置豐富公眾的

、、、

投資活動(dòng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度都起到了比較積極的作用在過(guò)去的年里不論是個(gè)人

、,。20,

投資者還是投資機(jī)構(gòu)都經(jīng)歷了多次驚心動(dòng)魄的市場(chǎng)變動(dòng)證券投資是當(dāng)今許多家庭正在

,,。

參與的一項(xiàng)重要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)證券市場(chǎng)已經(jīng)成為社會(huì)公眾和企業(yè)重點(diǎn)關(guān)心的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域在應(yīng)對(duì)

,。

全球金融危機(jī)的背景下研究和探討證券投資的理論與我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)踐問(wèn)題具有重

,

要的現(xiàn)實(shí)意義

。

為適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展的需要滿足高等院校金融學(xué)專業(yè)和其他相關(guān)專業(yè)的教學(xué)需求以及

,

廣大投資者學(xué)習(xí)證券投資理論與技巧的需要我們?cè)诳偨Y(jié)教學(xué)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上根據(jù)證券

,,

投資理論研究和證券市場(chǎng)的新變化借鑒國(guó)內(nèi)同類教材的研究成果和編寫經(jīng)驗(yàn)編寫了本教

,,

材本書(shū)在編寫過(guò)程中注重理論聯(lián)系實(shí)際堅(jiān)持內(nèi)容的連貫性和知識(shí)體系的完整性突出

。,,,

專業(yè)知識(shí)的實(shí)用性力求熔理論分析與操作技巧于一爐展現(xiàn)證券投資理論研究的新成果和

,,

證券市場(chǎng)的新發(fā)展全書(shū)共分章主要介紹了各種證券投資工具證券市場(chǎng)的運(yùn)行環(huán)境

。10,,,

股票價(jià)格指數(shù)證券投資分析的基本理論與方法證券投資風(fēng)險(xiǎn)和證券投資組合證券市場(chǎng)

,,,

的監(jiān)管與國(guó)內(nèi)外監(jiān)管體系本書(shū)每章由教學(xué)先導(dǎo)開(kāi)篇案例章節(jié)正文本章小結(jié)復(fù)習(xí)思

。、、、、

考題案例討論推薦閱讀等部分構(gòu)成結(jié)構(gòu)新穎適用性強(qiáng)

、、,,。

本書(shū)由長(zhǎng)春工業(yè)大學(xué)工商管理學(xué)院組織編寫第章第章第章由劉克教授編

。1、2、8

寫第章第章由郭樹(shù)副教授編寫第章第章第章和第章第節(jié)由劉強(qiáng)

,3、4,5、6、7102

編寫第章由張璇編寫第章第節(jié)和第章第節(jié)第節(jié)由張玉智教授編寫全

,9,12101、3。

書(shū)由劉克負(fù)責(zé)總纂和定稿

。

本書(shū)編寫歷時(shí)年但因證券市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變加之中國(guó)的證券市場(chǎng)還是一個(gè)新興的市

2,,

場(chǎng)證券投資的許多理論和實(shí)踐問(wèn)題都有待在證券市場(chǎng)的發(fā)展中不斷地探索和完善因此

,;,

疏漏與不足之處在所難免真誠(chéng)希望并歡迎各院校師生證券業(yè)內(nèi)同仁和廣大讀者對(duì)本書(shū)給

,、

予指正

。

編者

年月于長(zhǎng)春

20098

教學(xué)建議

一、課程簡(jiǎn)介

證券投資學(xué)是建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)和現(xiàn)代金融理論基礎(chǔ)之上的應(yīng)用學(xué)科是與經(jīng)濟(jì)學(xué)金融

,、

學(xué)投資學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)管理學(xué)等學(xué)科密切結(jié)合的一門綜合性基礎(chǔ)性實(shí)踐性的獨(dú)立學(xué)科

、、、、、。

證券投資學(xué)是金融學(xué)專業(yè)的專業(yè)課程也是國(guó)際貿(mào)易和財(cái)務(wù)管理專業(yè)的專業(yè)基礎(chǔ)課程本課

,。

程的任務(wù)是幫助學(xué)生了解和掌握證券投資的基本原理與操作方法為今后更好地解決投資問(wèn)

,

題打下扎實(shí)的理論基礎(chǔ)和技能基礎(chǔ)

。

二、選課建議

本課程適合金融學(xué)專業(yè)和經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)學(xué)生在先修課程相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)金融學(xué)

、(、、

統(tǒng)計(jì)學(xué)等課程基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高實(shí)踐能力和綜合能力所用

),。

三、課程任務(wù)和教學(xué)目標(biāo)

通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)使學(xué)生掌握證券投資的基本概念和理論明晰證券市場(chǎng)的操作流

,,

程熟悉當(dāng)前證券市場(chǎng)的最新趨勢(shì)和特征通過(guò)證券投資原理證券投資實(shí)務(wù)證券投資分

,。、、

析案例研討模擬操作等培養(yǎng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)分析和解決問(wèn)題的基本技能提高學(xué)生的投資

、、,、,

能力為學(xué)習(xí)后續(xù)課程打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)

,。

四、課程基本要求

通過(guò)本課程的教學(xué)要求學(xué)生了解當(dāng)前資本市場(chǎng)的特點(diǎn)掌握證券投資和實(shí)物投資的區(qū)

,,

別熟悉證券市場(chǎng)的流程和內(nèi)容包括股份制度證券發(fā)行市場(chǎng)證券交易市場(chǎng)證券

;(:、、、

投資環(huán)境分析證券市場(chǎng)監(jiān)管證券投資策略的選擇學(xué)會(huì)基于以上理論基礎(chǔ)上的實(shí)踐應(yīng)

、、),

用包括證券投資分析的基本方法證券投資組合策略根據(jù)公開(kāi)信息進(jìn)行的市場(chǎng)分析投

,,,、

資目標(biāo)定位投資策略的制定和實(shí)施

、。

五、教學(xué)內(nèi)容、學(xué)習(xí)要點(diǎn)及課時(shí)安排

課時(shí)安排

教學(xué)內(nèi)容學(xué)習(xí)要點(diǎn)金融學(xué)專業(yè)經(jīng)濟(jì)管理類

、

必修課專業(yè)選修課

了解證券投資的基本知識(shí)

(1)

掌握證券的種類和基本特征

第章證券投資概述(2)

1深刻理解證券投資的類型和經(jīng)濟(jì)效用43

(3)

熟悉證券投資學(xué)的學(xué)科體系

(4)

1

證券投資學(xué)

?????

續(xù)表

課時(shí)安排

教學(xué)內(nèi)容學(xué)習(xí)要點(diǎn)金融學(xué)專業(yè)經(jīng)濟(jì)管理類

、

必修課專業(yè)選修課

了解股份制度的產(chǎn)生與發(fā)展

(1)

第章股份制度與了解股份制度的性質(zhì)及職能

2(2)

股票掌握股份公司的類型43

(3)

熟悉股票的種類

(4)

掌握債券的概念和特征

(1)

明確債券的分類及功能

(2)

第章債券了解金融債券及我國(guó)金融債券的發(fā)展歷程

3(3)43

熟悉公司債券及其信用評(píng)級(jí)

(4)

正確理解國(guó)際債券及其特征

(5)

掌握投資基金的特征和基本分類

(1)

了解我國(guó)投資基金的發(fā)展歷史與現(xiàn)狀

第章投資基金(2)

4熟悉投資基金的運(yùn)作與管理43

(3)

能夠正確進(jìn)行投資基金的價(jià)值分析

(4)

了解證券市場(chǎng)的形成和發(fā)展及其在金融市場(chǎng)中

(1),

的地位

第章證券市場(chǎng)

5掌握證券市場(chǎng)的構(gòu)成32

(2)

熟悉證券市場(chǎng)的參與者和世界主要證券市場(chǎng)

(3)

了解證券發(fā)行市場(chǎng)的構(gòu)成發(fā)行方式發(fā)行審

(1)、、

核保薦人制度

、

第章證券發(fā)行市場(chǎng)明確股票債券的發(fā)行條件程序以及承銷信

6(2)、、、43

息披露

掌握股票定價(jià)方法申購(gòu)

(3)、

了解證券交易市場(chǎng)的特點(diǎn)功能

(1)、

熟悉股票債券上市條件證券交易的程序和

(2)、,

方法

第章證券交易市場(chǎng)

7掌握股票債券基金的交易特點(diǎn)并能進(jìn)行模42

(3)、、,

擬交易

了解明確禁止的交易行為

(4)

了解股票價(jià)格指數(shù)的基本含義

(1)

掌握股票價(jià)格指數(shù)的編制方法

(2)

第章股票價(jià)格指數(shù)了解世界主要股價(jià)指數(shù)的特點(diǎn)

8(3)54

了解中國(guó)現(xiàn)行股價(jià)指數(shù)的種類

(4)

深刻理解中外股價(jià)指數(shù)的共性和個(gè)性特征

(5)

2

教學(xué)建議

?????????????

續(xù)表

課時(shí)安排

教學(xué)內(nèi)容學(xué)習(xí)要點(diǎn)金融學(xué)專業(yè)經(jīng)濟(jì)管理類

、

必修課專業(yè)選修課

掌握宏觀經(jīng)濟(jì)分析行業(yè)分析公司分析和財(cái)務(wù)

(1)、、

分析的基本理論與方法

了解證券投資技術(shù)分析的基本理論

(2)

第章證券投資分析理解和掌握線切線形態(tài)等的基本圖形分析

9(3)K、、53

方法

熟練運(yùn)用

(4)MA、MACD、OBV、BISA、KDJ、RSI

等技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)操作

了解證券投資風(fēng)險(xiǎn)的基本概念種類

(1)、

第章證券投資風(fēng)掌握投資組合的基本原理

10(2)

險(xiǎn)與監(jiān)管理解證券市場(chǎng)監(jiān)管的定義本質(zhì)體系及形態(tài)33

(3)、、

深入了解多層次金融監(jiān)管體系

(4)

案例討論結(jié)合本課程各章的內(nèi)容提供若干中外案例建議各章至少選擇個(gè)

:,,1

案例讓學(xué)生參與討論分析提出解決問(wèn)題的方案83

,,

課時(shí)總計(jì)

4832

3

第1章證券投資概述…………

1

證券的概念、種類與特征……………

1.12

金融衍生工具…………

1.28

證券投資概述…………

1.313

本章小結(jié)……………………

19

復(fù)習(xí)思考題…………………

20

第2章股份制度與股票………………………

24

股份制度………………

2.126

股份公司………………

2.235

股票………………

2.343

本章小結(jié)……………………

56

復(fù)習(xí)思考題…………………

57

第3章債券………………

61

債券概述………………

3.163

金融債券與公司債券…………………

3.267

國(guó)際債券………………

3.373

本章小結(jié)……………………

76

復(fù)習(xí)思考題…………………

76

第4章投資基金………………

80

投資基金概述…………

4.182

投資基金的運(yùn)作與管理………………

4.290

投資基金的價(jià)值分析…………………

4.394

本章小結(jié)……………………

100

復(fù)習(xí)思考題…………………

100

第5章證券市場(chǎng)……………

104

證券市場(chǎng)的形成與發(fā)展……………

5.1106

證券市場(chǎng)的構(gòu)成……………………

5.2111

本章小結(jié)……………………

132

1

證券投資學(xué)

?????

復(fù)習(xí)思考題…………………

132

第6章證券發(fā)行市場(chǎng)………………………

137

證券發(fā)行市場(chǎng)概述…………………

6.1139

債券發(fā)行與債券承銷………………

6.2142

股票的發(fā)行與承銷…………………

6.3151

本章小結(jié)……………………

157

復(fù)習(xí)思考題…………………

158

第7章證券交易市場(chǎng)………………………

162

證券交易市場(chǎng)的功能………………

7.1165

證券上市……………

7.2167

證券交易……………

7.3174

禁止的交易行為……………………

7.4182

本章小結(jié)……………………

187

復(fù)習(xí)思考題…………………

188

第8章股票價(jià)格指數(shù)………………………

192

股票價(jià)格指數(shù)概述…………………

8.1194

世界幾種主要的股票價(jià)格指數(shù)……………………

8.2201

中國(guó)股票價(jià)格指數(shù)…………………

8.3206

世界主要股價(jià)指數(shù)的比較…………

8.4225

本章小結(jié)……………………