凱雷投資集團(tuán)(卡萊爾集團(tuán))TheCarlyleGrou

凱雷投資集團(tuán)(卡萊爾集團(tuán))

TheCarlyleGroupWalterHuang

黃偉慶Monday,April17,2006凱雷投資集團(tuán)資產(chǎn)量排名世界第六的私募股權(quán)基金〔PrivateEquityFund〕，管理著310億美圓的資產(chǎn)，投資主要在需求龐大資金的軍火、能源、礦山、銀行、電信等領(lǐng)域。該公司已在250多項(xiàng)涉及航空、國(guó)防、汽車、交通及能源等戰(zhàn)略性行業(yè)的并購(gòu)買賣中投資81億美圓。凱雷于1987年由大衛(wèi)·魯賓斯坦(DavidM.Rubenstein)、威廉康威(WilliamE.Conway)及丹尼爾·德安尼羅(DanielA.D''Aniello)成立，總部位于美國(guó)華盛頓，15年來，凱雷曾經(jīng)由最初專注航空、電訊和國(guó)防領(lǐng)域的收買基金逐漸開展為一個(gè)多樣化的基金組合，延續(xù)15年收益率到達(dá)30%以上。在美國(guó)，主要投資于管理收買、創(chuàng)業(yè)投資、房地產(chǎn)以及高收益?zhèn)顿Y。自1997年起，凱雷的業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到國(guó)際市場(chǎng)，在歐洲、亞洲先后家設(shè)立了投資基金，在歐洲、北美及亞洲的業(yè)務(wù)也非?；顫?，。目前，該公司擁有來自世界55個(gè)國(guó)家的440位投資者，以及500名為這些投資者效力的員工。此外，凱雷集團(tuán)還包括130名各下屬公司的首席執(zhí)行官，300名公司主管以及70名專業(yè)顧問，他們?yōu)樗顿Y公司及客戶提供著強(qiáng)有力的技術(shù)和專業(yè)支持。業(yè)內(nèi)素以“總統(tǒng)俱樂部〞著稱?！翱偨y(tǒng)班底〞：美國(guó)前總統(tǒng)喬治·布什(GeorgeBush)、英國(guó)前首相約翰·梅杰(JohnMajor)、菲律賓前總統(tǒng)拉莫斯(FidelRamos)和泰國(guó)前總理潘雅拉春(AnanPanyara-chun)等。美國(guó)前國(guó)務(wù)卿詹姆斯·貝克(JamesA.BakerIII)、克林頓政府的白宮辦公廳主任麥克拉提(ThomasMcLarty)以及前美國(guó)證券買賣委員會(huì)(SEC)主席雅瑟·里維特(ArthurLevitt)等在退休后也都進(jìn)入了凱雷。1990年代中期，本拉登家族隨著沙特王室企業(yè)，和美國(guó)前國(guó)務(wù)卿詹姆斯·貝克、前總統(tǒng)老布什成為商業(yè)同伴，共同投資“卡萊爾集團(tuán)。本拉登集團(tuán)參與的工程有迪斯尼游樂園、硬石咖啡、保時(shí)捷跑車等等。ThomasCarlyle1795-1881,BritishEssayistandHistorianTheCarlyleGrouphasemployedsomeofthemostpowerfulfiguresinWashington,includingformerSecretaryofStateJamesBaker,formerPresidentGeorgeH.W.Bush,formerSecretaryofDefenseFrankCarlucciandformerFCCChairmanWilliamKennard.團(tuán)隊(duì)Chairman主席:LouisV.Gerstner,Jr.

IBM前主席郭士納2002年11月，凱雷宣布原IBM董事長(zhǎng)郭士納〔LouisGerstner〕自2003年1月起接替前美國(guó)國(guó)防部長(zhǎng)FrankCarlucci出任公司董事長(zhǎng)。Founders創(chuàng)建者：WilliamE.Conway,Jr.DanielA.D'AnielloDavidM.Rubenstein凱雷集團(tuán)在歐洲〔2002〕2002年5月，凱雷與效力于英國(guó)皇室的貴族銀行Coutts〔蘇格蘭皇家銀行子公司〕協(xié)作，推出面向富豪客戶的私人股權(quán)投資基金；2002年7月，凱雷〔結(jié)合GEEquity與EQVITECPartners〕以3500萬歐元收買了芬蘭電訊運(yùn)營(yíng)商SoneraCorporation下屬數(shù)據(jù)保證公司SmartTrust的控股權(quán)。2002年9月，為了爭(zhēng)奪英國(guó)國(guó)防部科研機(jī)構(gòu)Qinetiq的股份，在歐洲主席、英國(guó)前首相梅杰的周旋下，凱雷方案募集總額為30億歐元的精選基金，用于歐洲市場(chǎng)并購(gòu)。同期，該公司還與WelshCarsonAnderson&Stowe以70.5億美圓吞并了QwestCommunications的美國(guó)簿業(yè)務(wù)—此項(xiàng)買賣為有史以來第二大杠桿收買。2002年11月，德國(guó)工業(yè)結(jié)合會(huì)總裁MichaelRogowski也被聘任為凱雷歐洲收買基金顧問委員會(huì)成員。2002年12月，會(huì)同歐洲投資公司ProvidenceEquityPartners和GMTCommunications，凱雷以7億歐元買入法國(guó)電信〔FranceTelecomSA〕下屬荷蘭第三大有線網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商Casema；同期，在美國(guó)，凱雷以3億美圓收買了鐵路運(yùn)輸公司CSXCorp內(nèi)河運(yùn)輸業(yè)務(wù)的多數(shù)股權(quán)。凱雷集團(tuán)在歐洲〔2003〕2003年1月，凱雷將億恒科技〔InfineonTechnologies〕CEOUlrichSchumacher網(wǎng)羅至其創(chuàng)業(yè)投資基金顧問委員會(huì)。2003年4月，汽車工業(yè)集團(tuán)菲亞特〔FiatSpA〕為了向虧損嚴(yán)重的汽車公司注資，將其贏利才干最好的航空業(yè)務(wù)部門FiatAvio以15億歐元出賣給凱雷與意大利政府國(guó)防企業(yè)FinmeccanicaSpA組成的結(jié)合財(cái)團(tuán)。目前，凱雷有意競(jìng)標(biāo)的企業(yè)還有德國(guó)電信〔DeutscheTelekomAG〕附屬部門antennas及戴姆勒-克萊斯勒〔DaimlerChryslerAG〕下屬飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)制造商MTUAeroEnginesGmbH，上述工程的估值均為20億歐元左右。2003年4月，前泛歐洲數(shù)據(jù)通訊公司GTS/EboneCEO兼總裁DuncanLewis被任命為凱雷倫敦辦事處的高級(jí)顧問，協(xié)助制定該公司在全球電信與傳媒業(yè)的投資戰(zhàn)略；同期成為凱雷高級(jí)顧問的還有AmericanManagementSystems興辦人與前董事長(zhǎng)CharlesRossotti及剛卸任的阿克蘇-諾貝爾〔AkzoNobel〕董事長(zhǎng)兼CEOCeesvanLede。凱雷集團(tuán)在亞洲自1999年以來，凱雷已從其在香港、漢城、東京、新加坡以及班加羅爾的辦事處進(jìn)展泛亞地域的企業(yè)收買投資、創(chuàng)業(yè)投資及房地產(chǎn)業(yè)投資運(yùn)作。凱雷下屬投資于泛亞地域(包括中國(guó))的三家基金擁有超越10億美圓的資金：凱洲亞洲合伙人(CarlyleAsiaPartners)——7.5億美圓企業(yè)收買基金凱雷亞洲創(chuàng)投I(CarlyleAsiaVenturePartnersI)——1.59億美圓創(chuàng)業(yè)基金凱雷亞洲創(chuàng)投II(CarlyleAsiaVenturePartnersI)——1.64億美圓創(chuàng)業(yè)基金其中超越80%用于大宗收買業(yè)務(wù)。凱雷在亞洲地域主要投資于韓國(guó)與日本。：2002年6月，凱雷旗下收買基金初次從國(guó)有的日本開展銀行〔DevelopmentBankofJapan〕獲得3200萬美圓貸款，用于購(gòu)買日本企業(yè)。為了協(xié)助日本公司度過經(jīng)濟(jì)衰退期，該行預(yù)備提供1000億日元的特別貸款。在公司亞洲主席金秉泰〔MichaelKim〕的斡旋下，凱雷結(jié)合摩根大通〔J.P.MorganChase&Co.〕于2000年收買了韓國(guó)第七大商業(yè)銀行—韓美銀行〔KoramBank〕69%的股份〔4.3億美圓〕。目前，該行12.2%的資本充足率在韓國(guó)八大全國(guó)性銀行中排名第一。按照商定，2003年11月凱雷等外資股東將可套現(xiàn)36%的股權(quán)。為此，韓美預(yù)備經(jīng)過發(fā)行2億美圓混合債券吸引新的國(guó)外投資者。2003年5月，金秉泰從高盛挖來北亞并購(gòu)部主管權(quán)俊一〔JohnIlKwun〕，充實(shí)凱雷的韓國(guó)收買團(tuán)隊(duì)。權(quán)俊一于1994年作為研討員參與高盛亞洲企業(yè)財(cái)務(wù)部，1996-98調(diào)到紐約并購(gòu)部，1998年升為執(zhí)行董事，2000年升為并購(gòu)主管。此前，權(quán)俊一在歐洲復(fù)興開發(fā)銀行任務(wù)，他擁有哈佛大學(xué)學(xué)士、約翰-霍普金斯大學(xué)國(guó)際關(guān)系學(xué)碩士和賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院MBA學(xué)位。凱雷集團(tuán)在中國(guó)對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)，凱雷著眼于收買業(yè)務(wù)成熟的國(guó)內(nèi)企業(yè)。2000年以來，在華主要投資:AsiaEC,Ltd，7/2000〔亞商在線，中國(guó)辦公門戶網(wǎng)站〕LinkAirCommunications,Inc.8/2000〔連宇通訊，擁有3G技術(shù)TD-LAS，結(jié)合香港新世界集團(tuán)、IDG和英特爾〕CtripInternational,Ltd.11/2000〔攜程游覽網(wǎng)〕PacificChinaHoldings5/2001〔太平洋中國(guó)控股〕eBisCompany,Ltd.,9/2001〔長(zhǎng)天集團(tuán)，系統(tǒng)集成領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)〕1994年，時(shí)任新加坡系統(tǒng)集成商宇博(IPACS)中國(guó)公司總經(jīng)理的彭曉林從公司跳出來，帶了20來個(gè)員工成立了長(zhǎng)天公司2000/7，長(zhǎng)天正式宣布對(duì)北京施貝爾計(jì)算機(jī)系統(tǒng)(Senbell)、北京天科思諾(Techsino)、深圳凌智3家公司進(jìn)展整合，成立全新的長(zhǎng)天集團(tuán)(eBIS)。在此之前，長(zhǎng)天已是系統(tǒng)集成行業(yè)“兩天兩聯(lián)〞四巨頭之一，2001/12，凱雷結(jié)合Intel投資事業(yè)部，以1700萬美圓的巨資入股長(zhǎng)天并成為該公司大股東，從彭曉林手中一舉奪得了長(zhǎng)天的控制權(quán)。OdysysInternational8/2002HuayaMicroelectronicsLtd.,12/2003〔華亞微電子〕AwakenLimited2/2004EnorbusTechnologiesLtd.,5/2004TargetMediaLtd.8/2004RunstarLimited,11/2004〔久游網(wǎng)〕凱雷集團(tuán)在中國(guó)2002年8月，凱雷下屬CarlyleAsiaVenturePartnersII與集富亞洲科技基金〔JAFCO〕向艾德思國(guó)際{網(wǎng)絡(luò)附加存儲(chǔ)〔NAS〕及存儲(chǔ)區(qū)域網(wǎng)絡(luò)〔SAN〕領(lǐng)域的系統(tǒng)軟件開發(fā)商}注入400萬美圓資金。2003年以來，雖然大量的會(huì)議和并購(gòu)因SARS而推遲，但凱雷亞洲科技基金駐香港董事總經(jīng)理托尼-詹茨〔TonyJansz〕估計(jì)，下半年達(dá)成買賣的步伐將加快，今年在中國(guó)的投資至少會(huì)在去年500萬美圓的根底上添加2倍，私人股權(quán)資本思索問題時(shí)更多著眼于3至5年的中長(zhǎng)期規(guī)劃。2005年8月，順馳置業(yè)集團(tuán)更名為順馳(中國(guó))不動(dòng)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)，出讓公司22.5%股份給軟銀亞洲和凱雷，換取4500萬美圓。這成為中國(guó)房地產(chǎn)中介和頂級(jí)海外投資機(jī)構(gòu)的初次協(xié)作。軟銀將投資3000萬美圓占順馳(中國(guó))不動(dòng)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)15%股份，凱雷投資1500萬美圓占7.5%股份。2005年10月，中國(guó)最大的工程機(jī)械制造企業(yè)徐州工程機(jī)械集團(tuán)出賣其全資子公司徐工集團(tuán)工程機(jī)械85％的股權(quán)給凱雷，買賣總價(jià)約3.75億美圓。徐工機(jī)械持有上市公司徐州工程機(jī)械科技股份43％的股份。在凱雷順利實(shí)現(xiàn)入股徐工機(jī)械后，徐工科技的控股股東也將發(fā)生變化。包括最近的徐工、太保在內(nèi)，凱雷集團(tuán)至今投資中國(guó)企業(yè)16家，已完成投資并退出的只需3家：新能源科技、攜程游覽網(wǎng)和連宇通訊。其中凱雷的得意之作，無疑是攜程游覽網(wǎng)。凱雷在2000年11月投入800萬美圓，而得到了超14倍的投資收益神話，這“成為凱雷中國(guó)故事必講的部分〞。凱雷集團(tuán)人員祖文萃(WayneWen-TsuiTsou)，ManagingDirectorandHeadoftheAsiaGrowthCapitalGroup

亞洲區(qū)總裁亞洲創(chuàng)業(yè)投資基金擔(dān)任人在參與凱雷之前，曾任華平的董事總經(jīng)理(1997年參與華平)，亞洲技術(shù)投資總監(jiān)和華平全球信息技術(shù)小組與全球通訊技術(shù)小組委員。在華平任職7年期間，祖先生投資了包括港灣網(wǎng)絡(luò)、亞信科技、大唐微電子在內(nèi)的一系列著名投資案例。此前，曾在摩根斯坦利和LazardFrères任職，主要從事東南亞地域主要的電信運(yùn)營(yíng)商的私有化任務(wù)和美國(guó)技術(shù)巨頭的并購(gòu)活動(dòng)。在上個(gè)世紀(jì)九十年代早期，還曾在Bellcore(如今的Telecordia)任務(wù),在那里，他曾是全美高速數(shù)據(jù)通訊效力和規(guī)范的主要工程師之一，還曾指點(diǎn)一個(gè)旨在推進(jìn)全球高速數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)的亞太任務(wù)小組，擔(dān)任在臺(tái)灣和新加坡的任務(wù)站開展相關(guān)任務(wù)。持有哈佛法學(xué)院法律博士學(xué)位，哈佛商學(xué)院MBA和加州理工學(xué)院的電機(jī)碩士以及密歇根大學(xué)的電機(jī)學(xué)士學(xué)位。何欣

ManagingDirector楊向東Xiang-Dong(X.D.)YangManagingDirector李文瑞〔EricLevin〕中國(guó)業(yè)務(wù)擔(dān)任人，凱雷執(zhí)行董事兼合伙人，主要擔(dān)任公司在亞洲的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。自從2000年3月參與凱雷以來，李文瑞管理著凱雷在中國(guó)、印度、韓國(guó)、