《蘇州市小微企業(yè)融資問題及對策》11000字

-蘇州市小微企業(yè)融資問題及對策目錄18131目錄 III2818前言 1289311小微企業(yè)的概念及相關(guān)融資理論 230131.1小微企業(yè)的概念 2265901.2相關(guān)融資理論 2221121.2.1金融成本周期理論 2109181.2.2融資順序理論 356041.2.3信息不對稱理論 314531.2.4信貸配給理論 393971.2.5關(guān)系型融資理論 4132172蘇州市小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與融資存在的問題 5238752.1蘇州市小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀 5199362.2蘇州市小微企業(yè)融資存在的問題 685592.2.1融資渠道狹窄 6114522.2.2融資供需矛盾突出 7221072.2.3融資結(jié)構(gòu)不合理 878352.2.4融資成本大風(fēng)險高 9162443蘇州市小微企業(yè)融資存在問題的成因 11218423.1內(nèi)部原因 11150823.1.1小微企業(yè)資產(chǎn)少，抵押物不足 1190143.1.2小微企業(yè)管理不規(guī)范，財務(wù)數(shù)據(jù)失真 11130643.1.3小微企業(yè)抗風(fēng)險能力低 12116883.1.4小微企業(yè)信用觀念差，違約常見 12294293.2外部原因 12105493.2.1金融市場融資門檻高 12171363.2.2銀行服務(wù)不足 1349893.2.3擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保能力低 1438493.2.4民間融資機構(gòu)放貸能力低，利率高 14167624蘇州市小微企業(yè)融資難的對策 16135274.1企業(yè)方面 1632984.1.1重視對實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的積累 16142794.1.2加強財務(wù)管理，保障財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性 164414.1.3提高企業(yè)自身核心競爭力 17227704.1.4加強企業(yè)信用建設(shè)，提高公司信譽 17136444.2外部方面 18139844.2.1適當(dāng)降低金融市場門檻 18312774.2.2加大銀行服務(wù)力度 18309444.2.3加強信用擔(dān)保服務(wù)，加大對小微企業(yè)的資金支持 192324.2.4規(guī)范民間資本，降低小微企業(yè)融資成本 2031708總結(jié) 2113193參考文獻 22前言隨著我國國民經(jīng)濟的高速發(fā)展，我國小微企業(yè)迎來了前所未有的變革和發(fā)展，小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中發(fā)揮著重要作用，它擁有很強的就業(yè)吸納能力，在解決民眾就業(yè)問題上提供了有效助力，成為我國最具有發(fā)展性和活躍性的經(jīng)濟主體，然而長期以來，如何解決小微企業(yè)融資問題是政府，金融機構(gòu)，和企業(yè)共同關(guān)注的話題。所以，無論是對政府，金融機構(gòu)還是小微企業(yè)群體來說，如何在日益月異的金融市場變化中，構(gòu)建符合小微企業(yè)發(fā)展的金融體系，有效解決小微企業(yè)融資難等問題，是深入促進小微企業(yè)全面發(fā)展的重要課題。1小微企業(yè)的概念及相關(guān)融資理論1.1小微企業(yè)的概念小微企業(yè)是對小型企業(yè)，微型企業(yè)，家庭作坊式企業(yè)和個體工商戶的統(tǒng)稱。由于受到社會環(huán)境和經(jīng)濟差異等因素的影響，大多數(shù)國家沒有一個明確的標準來定義小微企業(yè)。2020年的《企業(yè)所得稅法實施條例》最新規(guī)定：小微企業(yè)是指符合國家條件且從事國家非限制和禁止行業(yè)，工業(yè)企業(yè)不得超過30萬元的年度應(yīng)納稅所得額，公司人數(shù)小于100人，不得超過3000萬的企業(yè)資產(chǎn);其他行業(yè)不得超過30萬元的應(yīng)納稅年度所得額，公司人數(shù)小于80人，不得超過1000萬元的資產(chǎn)總額。1.2相關(guān)融資理論1.2.1金融成本周期理論金融周期理論闡述了企業(yè)從產(chǎn)生到發(fā)展最后的消亡的整個過程，金融成長周期一般把企業(yè)分為四個階段即發(fā)展期，成長期，成熟期，和衰退期。剛成立的小微企業(yè)，市場需求比較狹小，在有限的生產(chǎn)規(guī)模下難以承擔(dān)高額的負債成本，為了避免過大的的公司負債，通過積累原始資金的方式來獲得內(nèi)源融資。企業(yè)在成長期和成熟期較容易獲得資金的支持，該階段，企業(yè)設(shè)備充足，固定資產(chǎn)穩(wěn)定，具備一定的現(xiàn)金流，對銀行等金融機構(gòu)來說是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，信貸風(fēng)險低，所以企業(yè)也更容易獲得信貸資金。衰退期由于負債加大，融資渠道會更加狹窄，企業(yè)進一步的發(fā)展則傾向內(nèi)源融資和風(fēng)險類融資。1.2.2融資順序理論融資順序理論認為企業(yè)選擇什么樣的融資方式，需要根據(jù)企業(yè)財務(wù)成本支出大小的順序來確定，該理論認為企業(yè)通常會通過留存收益和資本金的方式選擇交易成本為零的內(nèi)源融資，其次會選擇商業(yè)信用或銀行借款等成本較低的債務(wù)融資，而股權(quán)融資往往會分散企業(yè)的控制權(quán)作為最后選擇。1.2.3信息不對稱理論信息不對稱理論是指在市場交易活動中，因為買賣雙方掌握了不同的信息，雙方的獲利優(yōu)勢也不相同。例如一個公司的財務(wù)狀況，違約風(fēng)險、發(fā)展?jié)摿Φ劝l(fā)展信息，只有企業(yè)自身最清楚，銀行在融資方面上往往掌握了更少的企業(yè)信息，處于信息劣勢的銀行通常為了規(guī)避風(fēng)險，往往放棄未來能帶來收益的銀行貸款。小微企業(yè)融資難的最主要原因之一就是信息不對稱。1.2.4信貸配給理論信貸配給理論指出利率不是影響市場信貸需求的唯一因素，當(dāng)市場信貸需求大于供應(yīng)需求時，銀行和金融系統(tǒng)會通過調(diào)整政策的方式來引導(dǎo)信貸流向，將不符合銀行信貸條件的需求者排除在外。該理論解釋了小微企業(yè)存在資金需求無法滿足的現(xiàn)象。1.2.5關(guān)系型融資理論關(guān)系型融資理論認為企業(yè)的內(nèi)部信息能夠在銀行和企業(yè)的長期交往過程中被接觸了解到。通過對企業(yè)的資本融資結(jié)構(gòu)，盈利能力，發(fā)展?jié)摿?，信譽等方面，可以很好克服企業(yè)和銀行之間的信息不對稱。關(guān)系型融資理論是適合小微企業(yè)的融資方式之一。2蘇州市小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與融資存在的問題2.1蘇州市小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀截至2016年底，蘇州市共有各類法人企業(yè)327184戶，其中：中型企業(yè)10356戶，占全市法人企業(yè)數(shù)量的3.17%，78826戶小型企業(yè)，占全市法人企業(yè)數(shù)量的24.1%，微型企業(yè)數(shù)量最多236325，占全市法人企業(yè)數(shù)量的72.23%，共有325548戶中小型企業(yè)占全市法人企業(yè)數(shù)量的99.5%?！?016年蘇州市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》公報指出，蘇州市2016年的社會消費品零售額為584.6億元，批發(fā)的零售額共計521.5億元，蘇州市小商品城的成交額最多總共1105.8億元。近年來蘇州市的小微企業(yè)迎來了快速發(fā)展期，然而資金需求問題也越來越突出，對其健康發(fā)展產(chǎn)生重大影響。為近一步解決小微企業(yè)的融資問題，蘇州市政府通過建立了一些中介服務(wù)機構(gòu)，在信貸方面給予政策的扶持。如表2.1所示。表2.1蘇州市銀行業(yè)支持小微企業(yè)發(fā)展的政策銀行名稱產(chǎn)品名稱產(chǎn)品簡介農(nóng)業(yè)銀行納稅e貸納稅e貸為針對蘇州小微企業(yè)納稅AB類企業(yè)的純線上信用貸款，利率優(yōu)惠，操作簡便，自動審批，放款迅速。小微網(wǎng)貸為針對蘇州市小微企業(yè)特點特別推出，準入門檻底，貸款速度快，擔(dān)保方式優(yōu)，更貼合實際稠州商業(yè)銀行稅易貸對納稅評級在C級以上的小微企業(yè)，以其在稅務(wù)部門的繳稅情況作為主要依據(jù)，通過線上向法定代表人發(fā)放的用于支持其生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的個人信用免擔(dān)保經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)。招商銀行退稅貸出口退稅賬戶質(zhì)押貸款是未滿足出口企業(yè)因出口退稅款未能到賬而出現(xiàn)的短期融資需求，對符合條件的出口企業(yè)退稅專用賬戶進行托管的前提下，向出口企業(yè)提供的，以退入該賬戶的出口退稅款作為還款憑證寧波銀行稅務(wù)貸為正常繳稅的小微企業(yè)打造的一款隨借隨還的信用貸款。小微企業(yè)主僅憑企業(yè)繳稅信用及繳稅記錄即可申請辦理，在線獲得信用貸款額度。企業(yè)無需抵押，只要符合授信條件，最高可獲得100萬的信用貸款按照1.5%的擔(dān)保費率來計算至少幫助小微企業(yè)節(jié)省了4.6億元的融資支出。在貸款的增量和存量方面上，蘇州市的銀行等金融機構(gòu)已經(jīng)實現(xiàn)了連續(xù)四年實現(xiàn)了“兩個不低于”的目標，對小微企業(yè)的貸款增長都占到到了10%以上，同時為了滿足小微企業(yè)的融資需求還特意為小微企業(yè)開發(fā)了一些金融產(chǎn)品。蘇州市的民間融資也處于高速發(fā)展時期，民間金融正漸漸成為了蘇州市正規(guī)金融的重要補充之一。地方民間融資機構(gòu)發(fā)展迅速：首先.越來越富裕的人民生活為民間資本的快速發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)。其次，目前國家整體的股票市場和實體經(jīng)濟不太景氣，投資的渠道非常狹窄。最后，銀行存款的利率比不上物價上漲的水平，銀行的儲蓄業(yè)務(wù)對居民的吸引力越來越來弱，民間的資金急需釋放出來。雖然政府，民間融資，金融等機構(gòu)為小微企業(yè)的健康發(fā)展貢獻了巨大力量，但是與蘇州市的融資需求相比，小微企業(yè)無論是在融資渠道，成本或者結(jié)構(gòu)方面都存在著很大的問題。2.2蘇州市小微企業(yè)融資存在的問題2.2.1融資渠道狹窄蘇州市的融資渠道目前僅有三種，分別是內(nèi)源融資，銀行貸款和民間融資。小微企業(yè)的融資渠道狹窄，常用的融資方式是銀行貸款和民間貸款。內(nèi)源融資具有融資成本低、抗風(fēng)險能力強，使用靈活的優(yōu)勢，企業(yè)可以隨時進行籌集且不會影響小微企業(yè)主對企業(yè)的控股權(quán)。蘇州市的大多數(shù)小微企業(yè)都是第三產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品的同質(zhì)化程度特別高，同行業(yè)之間的競爭特別激烈，生產(chǎn)規(guī)模較小，很難實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，很多小微企業(yè)為了搶奪市場，惡性競爭以低于市場價格售賣，使得本來就很小的利潤空間大大被壓縮，所以大多數(shù)的小微企業(yè)內(nèi)源融資能力都是先天不足。目前蘇州市外源融資只有銀行貸款和民間融資。據(jù)統(tǒng)計蘇州市75%的小微企業(yè)都是將銀行貸款作為外源融資的首選對象，但是對小微企業(yè)來說，銀行貸款的劣勢又非常明顯，手續(xù)多且繁雜，耗費的時間通常很長且條件苛刻。目前大概只有10%的小微企業(yè)能夠通過銀行的貸款實現(xiàn)融資，如果站在對融資比較著急的小微企業(yè)角度，民間融資的優(yōu)勢具有放貸快，貸款門檻低，手續(xù)簡單。大多數(shù)小微企業(yè)只能通過民間貸款實現(xiàn)融資。但是民間融資的法律建設(shè)并不非常的健全，市場管理混亂的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生，并且明面上的利率非常高，對于大多數(shù)小微企業(yè)來說，選擇民間融資是迫于無奈的。蘇州市的融資渠道非常狹窄，內(nèi)源融資又先天不足，企業(yè)很難能通過直接融資的方式實現(xiàn)小微企業(yè)的資金需求，而且條件苛刻的銀行貸款和成本大風(fēng)險大的民間融資加劇了小微企業(yè)融資困難。2.2.2融資供需矛盾突出2015年蘇州市的第二季度貸款需求為66.3%，同比第一季度上漲3.7%。就小微企業(yè)而言，小微企業(yè)的貸款需求常期高于大中型企業(yè)。雖然現(xiàn)在商業(yè)銀行的偏好有所改變，但是銀行的資金供應(yīng)還是難以滿足小微企業(yè)的資金缺口。據(jù)不完全統(tǒng)計蘇州市的資金需求高達10億元人民幣且需求以每年10%的速度上漲。對小微企業(yè)而言，企業(yè)的資金鏈斷裂，企業(yè)會難以把握住利潤高，有發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y機會會直接約束小微企業(yè)的成長能力，甚至出現(xiàn)流動性資金不足而導(dǎo)致公司破產(chǎn)的現(xiàn)象。在國家大的宏觀政策指引下蘇州市的金融機構(gòu)也開始放低身段關(guān)注小微企業(yè)的資金需求，但是銀行作為企業(yè)受貸款成本，評估風(fēng)險和收益的影響，對小微企業(yè)的貸款額度依舊有限，對小微企業(yè)的融資需求無法進一步滿足。蘇州市銀監(jiān)辦的最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2019年12月底，蘇州的儲蓄支行向小微企業(yè)發(fā)放貸款共計4億元，占全行貸款總額的7%，對大中型企業(yè)的貸款占全行貸款總額的93%。真正有資金需求的小微企業(yè)能通過銀行成功獲得貸款實現(xiàn)融資僅有5%左右。因為中美關(guān)系的緊張，中美貿(mào)易戰(zhàn)的打響使得眾多依靠對外出口的上中下游小微企業(yè)也都受到嚴重的波及，有的企業(yè)甚至出現(xiàn)了破產(chǎn)倒閉現(xiàn)象。銀行手上雖然掌握了大把的資金流量，但是出于風(fēng)險的考慮又不敢輕易的把大量的資金貸款發(fā)放給小微企業(yè)，銀行放貸和小微企業(yè)獲貸雙難局面頻頻發(fā)生，使得融資供需矛盾更加突出。2.2.3融資結(jié)構(gòu)不合理融資結(jié)構(gòu)的含義是企業(yè)在籌集資金的過程中，所籌集的資金不同渠道之間的構(gòu)成和其比重關(guān)系。蘇州市的融資結(jié)構(gòu)如圖2.1所示。圖2.1根據(jù)蘇州市小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)圖顯示的結(jié)果來分析，蘇州市的融資結(jié)構(gòu)存在很大的不合理。首先，內(nèi)源融資占蘇州市總?cè)谫Y的63%，大多數(shù)小微企業(yè)會首先選擇內(nèi)源融資，但是蘇州市小微企業(yè)的內(nèi)源融資能力先天不足，遠遠不能滿足公司發(fā)展的資金需求。其次，直接融資占比太低僅為1%，與發(fā)達國家的10%相比具有很大的差異性，不能享受到直接融資所帶來的低融資成本優(yōu)勢。接著，銀行貸款比例過低，銀行作為外源融資的最重要方式之一，但是繁瑣的貸款手續(xù)，不僅耗費了小微企業(yè)的大量時間，還使得一部分有真正貸款需求的小微企業(yè)無法獲得貸款。最后，民間融資占比30%以上，大大超過了發(fā)達國家的正常標準線。目前我國民間融資的法律體系尚不健全，缺乏有效約束體制的小微企業(yè)很容易引發(fā)一下企業(yè)問題。首先為了過分追求高的收益，民間貸款公司往往會違反國家要求違規(guī)吸納民間資金并以超高的利率放貸給小微企業(yè)。其次，民間融資往往具有很有的隨意性，隱藏的違約風(fēng)險很大。最后，民間融資之間的借貸大多只是單憑一紙借據(jù)，借貸雙方程序不規(guī)范，很容易就發(fā)生法律糾紛事件。2.2.4融資成本大風(fēng)險高從信貸成本來看，信息不對稱加大了銀行的信貸風(fēng)險，為了降低風(fēng)險成本，銀行通過調(diào)整信貸利率來降低風(fēng)險。一般上浮在30%以上，即使是資質(zhì)優(yōu)秀的中小企業(yè)也會上漲10%-30%左右，小微企業(yè)的整體信用偏低，無形中真正有需求具備發(fā)展實力的中小企業(yè)，融資成本被迫提高。蘇州市銀行融資年利率高達20%以上，比大企業(yè)的總?cè)谫Y成本要高出4%-5%。據(jù)蘇州市財經(jīng)新聞報道，一筆200萬的銀行貸款被蘇州市的一家民企申請，但是在扣除擔(dān)保評估費9萬元，交納完銀行保證金20萬元后,實際拿到手里的只有171萬元，僅有貸款總額的85%。小微企業(yè)在申請融資的時候不僅要面臨高昂的融資成本同時還要兼顧高風(fēng)險。小微企業(yè)的利潤本身就很低，有時候高昂的貸款成本可能并不能給企業(yè)帶來收益，反而成為小微企業(yè)的負擔(dān)使得小微企業(yè)的困境更加糟糕。甚至一些民間融資機構(gòu)變相發(fā)放高利貸，面對高昂的貸款利息小微企業(yè)不得不背負起沉重的債務(wù)負擔(dān)，甚至有些企業(yè)因還不起利息而倒閉。3蘇州市小微企業(yè)融資存在問題的成因3.1內(nèi)部原因3.1.1小微企業(yè)資產(chǎn)少，抵押物不足小微企業(yè)融資難的最主要的原因是小微企業(yè)資產(chǎn)少，抵押物不足，而缺乏抵押物的小微企業(yè)獲得的資金將越來越困難，融資渠道越來越狹窄。蘇州市的小微企業(yè)規(guī)模較小，資產(chǎn)總量遠遠不及大型國有企業(yè)，企業(yè)的建立也多為內(nèi)源資產(chǎn)，銀行在放貸的風(fēng)險評估過程中，資金實力弱，信用觀念差的小微企業(yè)是銀行重點監(jiān)管的對象。對于缺乏抵押物的小微企業(yè)，很難在融資過程中獲得銀行貸款。抵押貸款和信用貸款是銀行貸款最主要的兩種方式。房屋和土地等不動產(chǎn)是抵押貸款的主要資產(chǎn)依據(jù)，其次是企業(yè)動產(chǎn)相關(guān)的抵押貸款。銀行向小微企業(yè)發(fā)放的貸款額度通常是不動產(chǎn)評估額的70%，動產(chǎn)評估額的50%。蘇州市大多數(shù)小微企業(yè)都是直接以租賃廠房和門面進行企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營，往往只有經(jīng)營權(quán)，沒有所有權(quán)的小微企業(yè)通常是不能辦理銀行的不動產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)。信用貸款是無需借款人任何抵押擔(dān)保物的，但是銀行通常對企業(yè)的信譽要求非常高，蘇州市能夠申請到信用貸款的小微企業(yè)不足3%。很多不符合銀行貸款條件的小微企業(yè)，不得不通過自籌資金或民間融資的方法來獲取融資，小微企業(yè)獲得的資金越來越困難，其融資渠道越來越狹窄。3.1.2小微企業(yè)管理不規(guī)范，財務(wù)數(shù)據(jù)失真蘇州市的小微企業(yè)成立時間很短，管理經(jīng)驗缺乏大多是家庭式管理的模式，老板作為公司的最高決策人具有很強的隨意性，老板對公司的重要決策和制度起決定性作用，當(dāng)企業(yè)進入發(fā)展期的時候，家庭式管理方式的問題不斷放大，矛盾越來越突出。還有一些小微企業(yè)為了節(jié)約企業(yè)成本，甚至從來不聘請專業(yè)的財務(wù)人員，當(dāng)向銀行申請貸款時，無法向銀行出具準確，真實，可靠的財務(wù)報告。雖然有些小微企業(yè)聘請了專業(yè)的財務(wù)人員，但是由于財務(wù)人員的經(jīng)驗不足，專業(yè)素養(yǎng)不夠，在賬務(wù)處理采用收付實現(xiàn)制，出具的財務(wù)報表不能真實反映出的最近企業(yè)的發(fā)展狀況。還有一些企業(yè)出具多個的財務(wù)報告，向銀行申請貸款時一種版本，去稅務(wù)局報稅又是另一種版本，給自己看則是真實的版本。銀行的貸款人員難以辨別真實的企業(yè)經(jīng)營狀況，銀行處于信息不對稱的劣勢。因而銀行工作人員通常會放棄企業(yè)的貸款申請。小微企業(yè)創(chuàng)辦門檻低，組建靈活，規(guī)模小，資金實力弱，管理比較落后，小微企業(yè)主為了快速發(fā)展，公司財務(wù)數(shù)據(jù)封閉，對外信息透明度低。初創(chuàng)企業(yè)由于管理人員素質(zhì)參差不齊，不重視企業(yè)信用的建立和積累，是銀行等金融機構(gòu)信貸高風(fēng)險客戶資源。又因為小微企業(yè)主不能提供足夠的抵押和擔(dān)保，獲得的銀行信貸機會少，往往形成銀行不敢貸，企業(yè)無法貸的局面。3.1.3小微企業(yè)抗風(fēng)險能力低蘇州市的小微企業(yè)大以勞動密集型企業(yè)為主，只能提供一些附加值比較低，競爭力不強的的低端產(chǎn)品，公司產(chǎn)品的同質(zhì)化程度非常的高，企業(yè)沒有自己的產(chǎn)品特色，產(chǎn)品的競爭能力很差，大多數(shù)小微企業(yè)主都沒有抗風(fēng)險意識和能力，市場上熱銷哪種產(chǎn)品，就盲目生產(chǎn)哪種產(chǎn)品，只要能夠賺到錢甚至有些企業(yè)生產(chǎn)假劣偽冒的產(chǎn)品，從來沒有完整的想過企業(yè)發(fā)展規(guī)劃。有些小微企業(yè)雖然具有一定的規(guī)模效應(yīng)和優(yōu)勢，但因為沒有自己的核心技術(shù)，很容易因為社會環(huán)境的突然變化被同行業(yè)的公司所打敗，面臨淘汰出局的局面，因此小微企業(yè)的抗風(fēng)險能力偏低。蘇州市的小微企業(yè)平均壽命都非常的低，大多數(shù)小微企業(yè)都是“一年存活、兩年發(fā)財、三年倒閉”。據(jù)統(tǒng)計，蘇州市小微企業(yè)的存活率只有45%左右。蘇州市小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的不合理大大降低了小微企業(yè)抗分險能力。3.1.4小微企業(yè)信用觀念差，違約常見小微企業(yè)在追求快速發(fā)展的同時，往往忽視了企業(yè)信用的建設(shè)。一旦遇到難以應(yīng)對的的經(jīng)濟變化，甚至出現(xiàn)關(guān)門走人以逃脫債務(wù)的現(xiàn)象。長期大量不良信譽的積累，導(dǎo)致小微企業(yè)在銀行的信用等級降低，信譽低下。蘇州市小微企業(yè)的信用等級普遍偏低，信用觀念較差，經(jīng)常會發(fā)生銀行的違約情況，對于這類小微企業(yè)的貸款申請，銀行的工作人員出于規(guī)避風(fēng)險的考慮往往會拒絕為其提供貸款。雖然有些企業(yè)沒有出現(xiàn)過拖欠債務(wù)或者不歸還融資款的現(xiàn)象，但是這類企業(yè)沒有任何可查詢的信用記錄，公司的法人代表也不使用任何的信用卡，銀行對這類企業(yè)的信用做出準確的判斷，也會拒絕其貸款申請。蘇州市小微企業(yè)的整體信用觀念較差，導(dǎo)致小微企業(yè)融資的成本大風(fēng)險高。3.2外部原因3.2.1金融市場融資門檻高公司債券和股票的發(fā)行具有很高的限制條件。債券的發(fā)行條件是針對資產(chǎn)總額在3000萬以上的股份有限公司，和凈資產(chǎn)在6000萬元以上的責(zé)任有限公司；股票的發(fā)行條件要求更為嚴格，公司3個會計年度的現(xiàn)金流量凈額必須累計在5000萬元人民幣以上且股本的發(fā)行總額要在大于3000萬元，金融機構(gòu)專門為小微企業(yè)建立的創(chuàng)業(yè)板上市條件，也是針對一些發(fā)展前景比較好，科技水平高，盈利能力比較強的企業(yè)，總的來說，證券市場其實也更喜歡一些規(guī)模大、資本雄厚的大中型企業(yè)，而往往把小微企業(yè)拒之門外，因此大多數(shù)小微企業(yè)通常是不可能通過發(fā)行債券或股票等方式來獲得直接融資。根據(jù)調(diào)查，蘇州市小微企業(yè)的融資需求只有1%是通過直接融資渠道獲得的，小微企業(yè)想通過上市來達到長期資金融通的目標很難實現(xiàn)。3.2.2銀行服務(wù)不足蘇州市小微企業(yè)往往把銀行作為外源融資的首選渠道，然而小微企業(yè)卻經(jīng)常被銀行拒絕在門外，而能夠通過銀行貸款實現(xiàn)小微企業(yè)融資的企業(yè)不足20%。首先，創(chuàng)新的銀行產(chǎn)品偏少，目前銀行提供的產(chǎn)品同質(zhì)化程度都很高，真正能滿足蘇州市特色發(fā)展的創(chuàng)新產(chǎn)品近乎是零，銀行對小微企業(yè)提供的都是沒有可選擇的服務(wù)。其次，銀行貸款的手續(xù)比較復(fù)雜和繁鎖。蘇州市的小微企業(yè)向銀行申請銀行貸款的時候必須需要提供公司最近一年企業(yè)發(fā)展的財務(wù)報表和公司的資信證明。如果是申請固定資產(chǎn)貸款還需要提供項立報和可行性分析報告。有時候小微企業(yè)為了申請一筆銀行貸款要連續(xù)多次奔波于工商，發(fā)改委，審計事務(wù)所和商業(yè)銀行等機構(gòu)，貸款資料交齊后，銀行還需要對客戶進行分析調(diào)查，從資料備齊報送到最后能拿到銀行貸款不少于一個月。最后，銀行的信用評級技術(shù)過于低端。蘇州市小微企業(yè)融資難的最重要原因之一就是企業(yè)的信用級別過低。很多銀行的工作人員出于風(fēng)險和謹慎性的原則對于一些手工操作工作量較大的報表分析和資料證明，因為無法準確判斷小微企業(yè)的信用，直接給小微企業(yè)評估一個低級信用。3.2.3擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保能力低小微企業(yè)在向銀行申請貸款的時候必須要求有抵押資產(chǎn)做為擔(dān)保，但是小微企業(yè)的有形資產(chǎn)先天不足，信用等級偏低，銀行通常會要求第三方機構(gòu)為小微企業(yè)提供擔(dān)保，提升其資信能力，但是總的來說蘇州市目前的信用擔(dān)保體系建設(shè)仍然處于發(fā)展階段，基礎(chǔ)建設(shè)比較落后，整體擔(dān)保能力偏低，擔(dān)保機構(gòu)在銀行和小微企業(yè)之間夾縫生存。首先，蘇州市擔(dān)保公司的規(guī)模較小。蘇州市擔(dān)保公司成立的時間都比較短，目前全市只有14家上規(guī)模的公司，但是只有三家是十年以上的公司，七家是五年以內(nèi)的公司，截止到2019年底，蘇州市擔(dān)保公司的擔(dān)保金額不足兩億元，僅有銀行貸款總額的10%左右。接著，擔(dān)保公司的整體收益較差利潤率偏低。蘇州市擔(dān)保機構(gòu)的收益整體低于銀行存款的收益，不足平均資金利潤率的4%，如果擔(dān)保公司有一單出現(xiàn)問題，就很有可能使公司面臨破產(chǎn)和倒閉的風(fēng)險。其次，銀行和擔(dān)保公司的合作不順利。擔(dān)保公司也是小微企業(yè)的一種，銀行等金融機構(gòu)出于貸款風(fēng)險的考慮，往往會優(yōu)先選擇一些資質(zhì)較好，資產(chǎn)比較雄厚的擔(dān)保公司與他們進行合作，很多擔(dān)保公司不能和銀行展開合作，取得銀行的授信，即使有一些擔(dān)保公司成功取得擔(dān)保許可證，但是要想與銀行合作，成功擔(dān)保銀行的信用貸款難度依舊很大。最后，蘇州市擔(dān)保公司的社會認可度低。目前蘇州市的很多小微企業(yè)不僅做擔(dān)保業(yè)務(wù)而且還做投資業(yè)務(wù)，甚至一些擔(dān)保公司為了賺取高昂的收益，直接做起了高利貸使擔(dān)保市場變得魚目混雜，嚴重影響了擔(dān)保行業(yè)的整體社會形象，社會認可度低。3.2.4民間融資機構(gòu)放貸能力低，利率高小額貸款公司和融資中介是蘇州市合法融資機構(gòu)的最主要代表。小額貸款公司具有貸款手續(xù)簡單，放貸速度快，資金運用靈活的特點只發(fā)放貸款不能吸收民間存儲，對小微企業(yè)了解比較充分，具有正規(guī)金融機構(gòu)沒有的優(yōu)勢。融資中介是通過給借貸雙方搭橋牽線，使小微企業(yè)實現(xiàn)融資，他們既不做放貸業(yè)務(wù)，也不做集中業(yè)務(wù)。民間融資機構(gòu)是正規(guī)金融機構(gòu)的重要補充部分，在小微企業(yè)融資過程中發(fā)揮著重要作用。完善了蘇州市小微企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)但是民間融資仍然存在整體放貸能力不足，放貸利率偏高，貸款風(fēng)險較大的劣勢，民間融資放貸能力低，有以下表現(xiàn)：首先，資金來源有限是民間融資公司最大的困難。因為小微企業(yè)不屬于金融機構(gòu)，所以不能吸收公眾存款，其資金來源的渠道非常狹窄只能依靠公司積累的原始資本金和少年的銀行借款，在一定程度上制約了民間融資機構(gòu)的發(fā)展。其次，民間融資機構(gòu)的成立時間較短，規(guī)模較小。2009年蘇州市的小額貸款公司才開始正式試點，注冊資金普遍都很低，其中只有四家注冊資金在6000萬以上，僅有2家注冊資金超過1億元。蘇州市民間融資的貸款利率或傭金收取的非常高，民間融資年利率高達25%以上，已經(jīng)超過了企業(yè)的平均利潤率，導(dǎo)致小微企業(yè)融資成本高。4蘇州市小微企業(yè)融資難的對策4.1企業(yè)方面在如今的時代，社會競爭相當(dāng)激烈，小微企業(yè)要想有良好的發(fā)展前景，就必須要改變公司的發(fā)展戰(zhàn)略，把自己的技術(shù)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為資本優(yōu)勢。小微企業(yè)自身的力量過于薄弱，金融機構(gòu)往往對小微企業(yè)帶有很深的偏見，如果想改變金融機構(gòu)對小微企業(yè)的偏見，使小微企業(yè)主成功獲得貸款，小微企業(yè)必須要解放自己的思想，提高自己的發(fā)展?jié)摿Α?.1.1重視對實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的積累蘇州市小微企業(yè)融資難的最主要問題就是缺乏有效的抵押物，在融資貸款的過程中，小微企業(yè)的擔(dān)保抵押物是獲得貸款的重要基礎(chǔ)，但是對于發(fā)展期的的小微企業(yè)來說，廠房，機械設(shè)備，耐用消耗品和無形資產(chǎn)等抵押物品缺乏一定價值，造成了小微企業(yè)獲得的貸款額度較小。小微企業(yè)主應(yīng)該積極重視實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的積累，首先需要積極辦理房產(chǎn)，土地等產(chǎn)權(quán)證，接著需要留存好購買機器設(shè)備，運輸設(shè)備的購置發(fā)票，其次對存貨，耐用品，消耗品做好臺賬管理，并定期進行存貨和消耗品盤存，最后做好商標注冊專利認證，建立無形資產(chǎn)量化管理體系，通過對無形資產(chǎn)的量化管理，更好地評估其價值，增加對無形資產(chǎn)的價值積累。小微企業(yè)只有積極重視對有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的量化管理和資產(chǎn)積累，才能避免在融資貸款過程中，出現(xiàn)抵押物不足的困境。4.1.2加強財務(wù)管理，保障財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性銀行工作人員在審批小微企業(yè)的貸款申請時候，會要求其出具公司最近三年發(fā)展狀況的財務(wù)分析表。銀行會通過分析小微企業(yè)的盈利能力，償債能力來決定是否對小微企業(yè)進行放貸，因此小微企業(yè)提供的財務(wù)報表必須能夠準確的反應(yīng)企業(yè)最近的發(fā)展狀況，這就要求小微企業(yè)必須聘請專業(yè)的財務(wù)人員，提高財務(wù)工作人員的專業(yè)知識素養(yǎng)，加強企業(yè)財務(wù)管理水平，把公司最近的財務(wù)狀況真實可靠的反映在財務(wù)報表上，然后科學(xué)合理的選擇適合自身發(fā)展特點的融資方式。4.1.3提高企業(yè)自身核心競爭力蘇州市小微企業(yè)大多是勞動密集型企業(yè)，缺乏自身的核心競爭力，因此抵抗風(fēng)險的能力較差。一個企業(yè)要想經(jīng)得起市場變化的風(fēng)雨吹打獲得更長遠的發(fā)展就必須擁有自己的核心競爭力。而企業(yè)的核心競爭力等于企業(yè)的核心產(chǎn)品。一個有核心產(chǎn)品的公司也容易獲得銀行等金融機構(gòu)的青睞，獲得政府政策扶持和資金支持，因此如果想近一步解決蘇州市小微企業(yè)融資難的問題就必須打造出別人無法模仿替代的獨有產(chǎn)品。首先公司必須重視核心產(chǎn)品的研發(fā)。不管在任何時間，核心產(chǎn)品是一個企業(yè)發(fā)展的命根子，是一個企業(yè)的命脈。如果一個企業(yè)連自己的命根子都沒有了，又如何能在競爭激烈的社會環(huán)境中走的更長遠，走的更穩(wěn)。其次要加大對科研資金的投入比例。小微企業(yè)一定要重視搞科研，搞研發(fā)，提高科研設(shè)備在研發(fā)資金的投入比例，充分利用科研資金和科研設(shè)備條件，發(fā)揮集中力量辦大事的精神，研發(fā)出屬于自己的核心產(chǎn)品。最后，公司要重視人才的選拔和培養(yǎng)。21世紀社會競爭的核心說到底就是人才的競爭，人才是企業(yè)發(fā)展的源泉。小微企業(yè)可以通過與高校合作的方式，積極選擇適合自己公司發(fā)展的人才，充分發(fā)揮高校的人才優(yōu)勢，共享科研發(fā)展成果。4.1.4加強企業(yè)信用建設(shè)，提高公司信譽誠信經(jīng)營不但能提高小微企業(yè)的的自身價值，而且還是企業(yè)生存發(fā)展的重要保障。如果一個企業(yè)連誠信經(jīng)營都做不到，無法讓消費者對其樹立信心，這樣的企業(yè)注定是無法獲得長足的發(fā)展。信用水平低是小微企業(yè)融資難重要原因之一。小微企業(yè)要重視自身信用的積累，不斷提高自己的信用記錄。可以通過與銀行主動發(fā)生信貸關(guān)系的方式，積累自身的信用記錄，提高公司的信譽。除此之外，小微企業(yè)主要及時到銀行查詢公司的信用記錄，對于不良的記錄和不符合的記錄要及時聯(lián)系銀行進行刪除。良好的信用記錄是銀行工作人員放貸的重要依據(jù)，因此小微企業(yè)要不斷加強企業(yè)信譽建設(shè)，提高公司的信用。4.2外部方面4.2.1適當(dāng)降低金融市場門檻近年來，國家針對小微企業(yè)推出了創(chuàng)業(yè)板，中小板，但是小微企業(yè)融資難的問題一直無法從根本上得以解決。金融機構(gòu)要充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”的優(yōu)勢，做到與時俱進，不段探索深挖小微企業(yè)融資需求的痛點，及時關(guān)注市場環(huán)境的變化，對有發(fā)展?jié)摿Φ那熬捌髽I(yè)，積極介入滿足其融資發(fā)展需求。蘇州市小微企業(yè)自身資產(chǎn)先天不足，大多數(shù)企業(yè)只能辦理無抵押，無擔(dān)保的金融貸款，因此，蘇州市商業(yè)銀行等金融機構(gòu)要結(jié)合當(dāng)?shù)刈陨斫?jīng)濟發(fā)展的特色制定出以無形資產(chǎn)可進行抵押貸款的方法，適當(dāng)降低對小微企業(yè)的資產(chǎn)要求，豐富小微企業(yè)可抵押資產(chǎn)的范圍，進一步縮小因地域和規(guī)模的不同而造成不同行業(yè)之間的貸款差異，為小微企業(yè)更好更快的發(fā)展貢獻出更大的力量。4.2.2加大銀行服務(wù)力度銀行要加大對小微企業(yè)的服務(wù)力度，全心全意為小微企業(yè)提供服務(wù)不斷擴大適合小微企業(yè)的銀行業(yè)務(wù)，開發(fā)更多適合小微企業(yè)的銀行產(chǎn)品，拓寬小微企業(yè)的融資渠道。在企業(yè)剛成立時期，要多開發(fā)能夠反映小微企業(yè)融資靈活輕便的貸款產(chǎn)品，為企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。當(dāng)企業(yè)進入發(fā)展期的時候，多開發(fā)可循環(huán)貸款的產(chǎn)品以降低企業(yè)融資成本。進入穩(wěn)定階段的小微企業(yè)，需要更多有助于資本升值的產(chǎn)品，銀行要擴寬小微企業(yè)的融資渠道，要更多關(guān)注企業(yè)的銀行融資增值服務(wù)。4.2.3加強信用擔(dān)保服務(wù)，加大對小微企業(yè)的資金支持低信用是阻礙小微企業(yè)從銀行獲得貸款的重要原因。小微企業(yè)除了需要不斷加強自身信用建設(shè)，樹立良好的信用觀念外，仍然需要政府信用擔(dān)保服務(wù)建設(shè)，以提高小微企業(yè)的擔(dān)保能力。蘇州市政府為了進一步促進擔(dān)保公司的健康發(fā)展，要確保擔(dān)保公司的建立是合乎我國相關(guān)法律條文的，積極促進銀行和擔(dān)保公司成為戰(zhàn)略合作伙伴，全方面把控小微企業(yè)的融資貸款的風(fēng)險。蘇州市政府建立了“政府+銀行+擔(dān)保+保險”的信貸風(fēng)險四方分擔(dān)機制，當(dāng)小微企業(yè)出現(xiàn)無力歸還銀行貸款的時候，政府部門可以通過補償基金的方式為銀行和擔(dān)保公司提供相關(guān)性補償。此外政府還可以通過成立小微企業(yè)專項基金的方式，加大對小微企業(yè)的資金支持。4.2.4規(guī)范民間資本，降低小微企業(yè)融資成本近年來蘇州市民間融資發(fā)展迅速，對小微企業(yè)融資起到很大的促進作用，民間融資具有資金使用