潔凈室工程行業(yè)深度分析

潔凈室工程行業(yè)深度分析1.潔凈室：高端精密產(chǎn)品生產(chǎn)質(zhì)量的守護者潔凈室是一種控制空氣中微小顆粒、有害氣體和微生物等污染物的特殊空間，可以在室內(nèi)控制溫度、濕度、壓力、氣流速度和方向、噪音、電磁干擾、微振動、照度和靜電等因素，以達到特定需求下所規(guī)定的潔凈度等級。潔凈室被廣泛應用于電子、半導體、制藥、生物醫(yī)學、光學與航空航天等領域。其重要性不僅在于產(chǎn)品的卓越品質(zhì)，還在于環(huán)境的高度控制。隨著計算機科學、生物學和生化學等新技術的不斷涌現(xiàn)，以及高精尖產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，全球潔凈室工程行業(yè)得到了廣泛應用并受到國際的重視和普遍認可。潔凈室主要分成兩大類分別為工業(yè)潔凈室，生物潔凈室。其中，工業(yè)潔凈室以無生命微粒為主要控制對象，主要應用于半導體及泛半導體、新型顯示、航空航天及其他高端制造業(yè)等領域。潔凈度等級更高，對無生命微?？刂茦藴蕠栏瘛Ｉ餄崈羰乙詿o生命懸浮微粒和微生物等生命微粒為主要控制對象，主要應用于生命科學、食品藥品大健康、醫(yī)院手術室等領域。對于微生物等生命微?？刂茦藴矢訃栏?。生物潔凈室細分為一般生物潔凈室和生物安全潔凈室。一般生物潔凈室運用于大部分藥品和生物制品、部分食品、保健品和醫(yī)療設施等的生產(chǎn)。目前我國潔凈室行業(yè)正處于高速發(fā)展階段。我國潔凈室工程行業(yè)起源于20世紀60年代，隨后1984年頒布的《潔凈廠房設計規(guī)范》和1990年頒布的《潔凈室施工及驗收規(guī)范》標志著我國潔凈無塵技術的發(fā)展進入到一個新的階段。隨著國家產(chǎn)業(yè)升級和制造強國戰(zhàn)略的推進，半導體和泛半導體、新型顯示、生物醫(yī)藥等領域得到了快速發(fā)展，促進了潔凈室工程需求的增長和我國潔凈室工程行業(yè)的快速發(fā)展。當前，新產(chǎn)品對室內(nèi)環(huán)境要求更高，需要無塵技術工作者不斷探索、研究，以滿足各行各業(yè)的發(fā)展需求。同時，我國的生物潔凈室建設也在不斷增加，廣泛應用于制藥、食品行業(yè)以及醫(yī)療行業(yè)的潔凈室建設，成為我國潔凈室工程行業(yè)的重要組成部分。電子領域為潔凈室下游主要應用領域。隨著下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，潔凈室工程規(guī)模也將逐漸增長。近年來，由于下游行業(yè)維持較高的景氣度、企業(yè)數(shù)量增加以及技術進步等綜合因素的影響，下游客戶對生產(chǎn)環(huán)境的要求不斷提高，這進一步推動了潔凈室工程的需求增長。目前，我國潔凈室主要應用于電子信息、集成電路、光電、生物制藥、醫(yī)療衛(wèi)生等領域。其中，電子信息產(chǎn)業(yè)是主要的下游領域，占比高達54.0%，其次是醫(yī)藥及食品，占比16.0%；醫(yī)療行業(yè)占比8.3%。目前潔凈室行業(yè)較為分散，中低端企業(yè)較多。目前中國潔凈室工程行業(yè)的主要企業(yè)數(shù)量已超過2000家，其中以2018年至2019年期間為主要注冊熱潮。截至2022年，國內(nèi)潔凈室工程企業(yè)數(shù)量已達到2217家。近五年來我國潔凈室行業(yè)注冊公司增長近700家。雖然企業(yè)數(shù)量眾多，但有能力承接高級別潔凈室系統(tǒng)集成解決方案的企業(yè)卻較少。隨著下游半導體及泛半導體、新型顯示、生物制藥等行業(yè)的發(fā)展，傳統(tǒng)機電安裝企業(yè)也紛紛轉(zhuǎn)型試圖進入潔凈室工程行業(yè)。只有少數(shù)企業(yè)具備專業(yè)技術、資金實力、項目經(jīng)驗與業(yè)界口碑及綜合管理能力，能夠提供大規(guī)模、中高等級潔凈室系統(tǒng)集成服務。因此在潔凈室行業(yè)中，高端與中低端市場競爭格局不盡相同，低端市場中競爭更為激烈，而在高端市場中，存在玩家較少，并且需要具備一定領域的技術研發(fā)實力，以及成熟的項目承接能力，因此高端潔凈室市場的競爭更加有序。2.行業(yè)空間廣闊，龍頭企業(yè)優(yōu)勢顯著2.1.國產(chǎn)替代、技術變革，電子信息產(chǎn)業(yè)帶動潔凈室行業(yè)需求增長放眼全球，IC半導體領域在近年來展現(xiàn)出較為快速的增長。半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(SIA)公布數(shù)據(jù)顯示，2022年全球半導體銷售額從2021年的5,559億美元增長了3.2%，達到創(chuàng)紀錄的5,735億美元。過去五年全球半導體銷售額的復合增長率為4.66%。觀測數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，該行業(yè)在資本開支總量和增速上具備較為明顯的周期性，ICInsights數(shù)據(jù)顯示，全球半導體行業(yè)資本開支在2022年同比增長19%至181.7億美元，進入2023年該機構預測全球半導體資本開支總量將同比下降19%至146.4億美元。不過，2023年行業(yè)資本開支下行也許僅僅為短期現(xiàn)象，周期探底之后，在2024~2025年整體行業(yè)需求有望反彈。在2024~2025年，新工廠的資本支出將大幅增長。同樣的數(shù)據(jù)預測趨勢也在國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SEMI）發(fā)布的預測數(shù)據(jù)中得到驗證，SEMI預測2023年全球晶圓廠設備支出預計將從2022年創(chuàng)紀錄的980億美元，同比下降22%，至760億美元，到2024年會有所復蘇，將同比增長21%，至920億美元。所以IC半導體行業(yè)在未來的2-3年內(nèi)，全球新增投資總額仍會處于增長階段。IC半導體以及光電面板為潔凈室下游較為重要的行業(yè)。我國相關產(chǎn)業(yè)也隨著5G、AI和大數(shù)據(jù)中心等技術的飛速發(fā)展，我國電子信息產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資額2022年為44,479億元，同比增長18.80%，2018年-2022年復合增長率為17.55%。美國對華展開科技制裁至今，我國芯片自給率仍有較大提升空間。自從2018年開始，美國商務部宣布對中興實施為期七年的技術禁令。2022年8月9日，美國簽署《芯片與科學法案》。不斷加大對我國在科技領域的貿(mào)易限制。一方面對我國相關科技制造領域造成負面影響，但是更多的是對我國自主研發(fā)進一步實現(xiàn)國產(chǎn)替代添加了一重外部動力。根據(jù)ICInsights的數(shù)據(jù)顯示，中國境內(nèi)集成電路行業(yè)市場規(guī)模從2010年的570億美元增長至2021年的1,870億美元，其中國產(chǎn)廠商市場份額從2010年的10.2%增長至2021年的16.7%。根據(jù)我國規(guī)劃截至2026年我國芯片自給率達到70%以上，有較大的提升空間。在光電面板領域，我國也處于高速發(fā)展階段。我國目前已經(jīng)成為全球最大的LCD面板供應市場，我國面板產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能的比重從2017年的34%增長至2022年的56%，我國的顯示面板廠商持續(xù)推動產(chǎn)線建設，帶動產(chǎn)能不斷增長，中長期來看產(chǎn)品市占率有望得到進一步提升。國內(nèi)OLED顯示技術發(fā)展，市場規(guī)模穩(wěn)步擴張。隨著OLED顯示技術在電視、電腦、手機、平板等領域應用愈發(fā)廣泛，我國核心供應商也不斷加強在該領域的研究投入，如京東方、華星光電以及天馬科技等。國內(nèi)OLED顯示技術得到快速發(fā)展。2017-2022年期間，我國OLED的市場規(guī)模保持穩(wěn)定增長。2.2.生物醫(yī)藥等其他高科技制造領域同步助推潔凈室行業(yè)規(guī)模提升醫(yī)藥制造行業(yè)的生產(chǎn)過程更關注微污染防控。醫(yī)藥外包服務市場的催動以及生物技術的革新等因素的影響，近年來全球生物藥市場發(fā)展迅猛。2021年全球生物藥行業(yè)市場規(guī)模達3366億美元，同比增長13%。預計到2022年全球生物藥市場規(guī)模將增長至3790億美元。改造、新建同時推動我國制藥企業(yè)廠房建設。我國發(fā)布《醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《關于組織實施生物醫(yī)藥合同研發(fā)和生產(chǎn)服務平臺建設專項的通知》等利好政策，推動生物醫(yī)藥制度體系不斷完善、研發(fā)能力持續(xù)提升，與此同時，國內(nèi)大量制藥企業(yè)的潔凈室廠房面臨升級改造，從而增加對潔凈室工程的需求。新版《藥品管理法》的實施，對制藥企業(yè)的監(jiān)管不斷加強，使得藥企潔凈廠房的需求隨即增加。根據(jù)柏誠股份招股說明書顯示2021年我國生物醫(yī)藥市場規(guī)模達4,248億元，同比增長22.9%，2017-2021年復合年增長率達18.1%。除生物制藥領域外，食品藥品以及其他高科技產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展也帶動生物領域潔凈室行業(yè)的擴張。新冠疫情的常態(tài)化使各國對于疫苗研發(fā)的重視程度不斷增強，我國作為第二經(jīng)濟體而且人口眾多，對于疫苗的需求增量不容小覷，相應的生產(chǎn)制造設施也會隨之興起，生物潔凈室建造需求也會相應增長。另外，食品、化學制藥、醫(yī)療器械以及其他高科技產(chǎn)業(yè)如：鋰電池制造、5G、人工智能、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術領域也將帶動潔凈室應用的進一步拓展。2.3.市場規(guī)模有望突破3000億元目前我國潔凈室規(guī)模已超2000億元。上述分析的多個下游行業(yè)的快速發(fā)展，我國2022年潔凈室工程市場規(guī)模已經(jīng)為2407.30億元，同比增長12.17%，我國潔凈室工程市場規(guī)模從2018年的1401.29億元增長至今，復合增長率為11.43%。從我國潔凈室新建面積來看，隨著需求增加，近年來我國潔凈室新建面積保持逐年增長，2022年，潔凈室新建面積達到3821萬平米，近五年復合增長率為8.44%。從潔凈室單位報價來看，近五年來潔凈室工程的單位報價處于也增長趨勢，說明我國潔凈室工程的技術含量和要求在逐步提升。電子信息產(chǎn)業(yè)潔凈室工程市場規(guī)模最大。2022年潔凈室工程在電子信息領域市場規(guī)模為1304.76，近五年來保持穩(wěn)定增長，復合增速達到11.93%。在醫(yī)療/醫(yī)藥食品/其他領域中分別為204.62億元/389.98億元/507.94億元。我們根據(jù)下述假設初步計算電子信息領域潔凈室工程市場空間：1、根據(jù)SEMI預測我國2023年晶圓廠設備支出將達160億美元。（匯率按照7.1619[USDCNY]計算）2、晶圓廠設備支出約占其資本開支的80%；3、晶圓廠資本開支約占半導體產(chǎn)業(yè)資本開支的35%；4、半導體行業(yè)資本開支約占電子信息行業(yè)總資本開支的40%；5、按照調(diào)研反饋的信息，潔凈室工程一般占行業(yè)資本開支的15%-20%；據(jù)此，中性預期電子信息行業(yè)所帶來的潔凈室工程市場規(guī)模為1535億元，樂觀預期規(guī)模為2046億元，根據(jù)上文所描述的，電子信息產(chǎn)業(yè)占潔凈室市場規(guī)模的54%左右，而高端潔凈室市場約占全部潔凈室市場的30%左右。綜上，我國潔凈室2023年市場規(guī)模中性/樂觀情況下約為2842/3789億元，同比增長18.08%/57.39%。高端潔凈室市場2023年有望達到852.8/1136.7億元。3.高端潔凈室賽道更優(yōu)，龍頭有望充分構筑護城河頭部企業(yè)數(shù)量較少，新玩家進入壁壘較高。對于高科技生產(chǎn)制造企業(yè)來講，潔凈室能夠很大程度在生產(chǎn)制造過程中降低外部環(huán)境的干擾，并保證產(chǎn)品的良率以及安全性，潔凈室對高科技企業(yè)的生產(chǎn)以及科研過程起到了至關重要的作用。因此業(yè)主在選擇潔凈室供應商時更傾向于有過往成熟案例經(jīng)驗的企業(yè)。這就使得新進入潔凈室行業(yè)的企業(yè)無法在短時間內(nèi)進入高端潔凈室行業(yè)，高端潔凈室行業(yè)中企業(yè)數(shù)量較少，而隨著我國高科技生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展規(guī)模的快速擴大，高端潔凈室領域競爭格局將逐步優(yōu)化。邀請招標模式下，龍頭企業(yè)競爭力逐步加深。目前潔凈室工程行業(yè)公司獲取項目的主要方式有邀請招標、公開招標和議價，其中邀請招標占比較大，根據(jù)柏誠股份的招股說明書顯示，公司近四年來項目來源中，邀請招標占比均在80%以上，截至2022年上半年，柏誠股份共獲取訂單金額為18.04億元，其中邀請招標項目初始合同金額為16.7億元，占比高達92.58%。邀請招標模式的存在，使得優(yōu)質(zhì)潔凈室工程企業(yè)完成項目獲得了客戶的認可后，由此形成持續(xù)穩(wěn)定的合作關系，便于持續(xù)滿足客戶后續(xù)的投資設廠需求。大部分的高端潔凈室工程企業(yè)能夠在行業(yè)中形成如上所述的正向循環(huán)，護城河進一步加深。重技術輕銷售，核心企業(yè)業(yè)績提升空間巨大。行業(yè)當中核心上市公司的員工構成可以看到，由于邀請招標模式的存在，以及較為穩(wěn)定的客戶關系，公司銷售人員數(shù)量占比較低，較多的人員為業(yè)務與技術人員。也側面反映出，潔凈室工程行業(yè)對于企業(yè)核心人員技術水平要求之高。以亞翔集成為例，公司2022年銷售人員僅為20人，在過去三年銷售人員數(shù)量幾乎沒有增長，而圣暉集成中2022年公司銷售人員僅有4人，技術人員則有456人。隨著下游行業(yè)企業(yè)數(shù)量增多，多類型資金加入，潔凈室行業(yè)龍頭公司更有機會在維護原有優(yōu)質(zhì)客戶的基礎上，一定程度增加銷售人員，提升獲客能力。具備一定結算周期，龍頭企業(yè)更具資金優(yōu)勢。潔凈室工程行業(yè)在本質(zhì)上屬于建筑工程行業(yè)，與傳統(tǒng)建筑工程一樣有一定的結算周期，一般潔凈室工程的結算周期為6-12個月，但是由于目前下游企業(yè)投產(chǎn)規(guī)模日益加大，其潔凈室規(guī)模以及工程量日益增加，同時潔凈室單平米造價也隨技術要求的提升不斷增加，其項目結算周期或有可能進一步拉長。至此，對于承接潔凈室工程的企業(yè)來講，需要企業(yè)具有較好的應收賬款管理能力，以及較為細致的客戶背景篩選能力。4.重點公司分析4.1.圣暉集成專注潔凈室系統(tǒng)集成整合工程。圣暉集成致力于成為優(yōu)質(zhì)空間的塑造者，在潔凈室工程行業(yè)與上下游供應商之間均保持良好合作關系，立足為IC半導體、IC封測、光電等電子行業(yè)、生物醫(yī)藥行業(yè)、食品行業(yè)、PCB等相關領域客戶提供潔凈室工程服務。公司為全球知名的電子工業(yè)企業(yè)提供潔凈室系統(tǒng)集成工程服務。包括三安集成、英諾賽科、合肥晶合、上海合晶硅、渠梁、中芯國際、富士康科技集團、矽品科技等業(yè)內(nèi)知名企業(yè)。公司2022年實現(xiàn)營業(yè)收入16.28億元，同比減少4.37%，但2023年一季度實現(xiàn)收入4.20億元，同比增長61.22%，實現(xiàn)歸母凈利潤0.36億元，同比增長40.11%。公司以IC半導體行業(yè)潔凈室為主要業(yè)務，海外業(yè)務逐步擴展。公司2022年IC半導體行業(yè)/精密制造/光電行業(yè)分別實現(xiàn)收入8.72/4.08/2.82億元，分別占比53.57%/25.04%/17.34%。分產(chǎn)品看，公司2022年系統(tǒng)集成設備/二次配工程實現(xiàn)收入13.81/1.92億元，占比84.84%/11.81%。實現(xiàn)毛利2.10/0.29億元，占比83.53%/11.57%。分區(qū)域看2022年公司海外業(yè)務實現(xiàn)收入2.82億元，毛利率略低于國內(nèi)水平為12.72%。IC半導體行業(yè)潔凈室毛利率較為穩(wěn)定并處于高位。公司2018年至2022年五年間，IC半導體行業(yè)潔凈室業(yè)務毛利率從9.31%上升至17.09%，在過去四年毛利率在17%左右波動較為穩(wěn)定。成為公司利潤的主要貢獻來源。同時公司注重研發(fā)，不斷加深護城河。公司過去五年間研發(fā)支出占比不斷提升，2022年公司研發(fā)支出占營業(yè)總收入占比為1.17%，于2021年同比提升0.41pct，在公司員工構成中，技術人員總數(shù)提升至456人，占員工總數(shù)的81.43%，同比提升4.17pct。在高端潔凈室行業(yè)中，技術研發(fā)為企業(yè)的第一核心競爭力，目前公司的研發(fā)中心建設項目已啟動圖紙設計，已經(jīng)于今年開工建設，項目建成之后，公司將積極開展各項研發(fā)工作，幫助客戶縮短建設工期、節(jié)省營運成本，提高產(chǎn)品良率，進一步提升公司產(chǎn)品競爭力。4.2.亞翔集成亞翔集成主要為高科技產(chǎn)業(yè)提供潔凈室系統(tǒng)集成工程解決方案及實施服務，業(yè)務領域涵蓋IC半導體、光電等高科技電子產(chǎn)業(yè)及生物醫(yī)藥、精細化工、航空航天、食品制造業(yè)。2016年在上交所上市。目前公司的控股股東為亞翔工程股份有限公司，截至2022年年底，持股比例為53.99%。公司在行業(yè)中占據(jù)一定先發(fā)優(yōu)勢，為全球知名的電子工業(yè)企業(yè)提供潔凈室系統(tǒng)集成工程服務。包括合肥長鑫、深圳禮鼎、武漢弘芯、武漢新芯、合肥長鑫、中芯國際等業(yè)內(nèi)知名企業(yè)。公司2022年實現(xiàn)營業(yè)收入30.39億元，同比增長37.39%，2023年Q1實現(xiàn)收入3.23億元，同比減少16.76%，實現(xiàn)歸母凈利潤0.33億元，同比增長544.09%。公司以電子行業(yè)的工程為主要業(yè)務，海外業(yè)務逐步擴張。2022年在電子行業(yè)與其他行業(yè)分別實現(xiàn)收入25.8/1.21億元，分別占比95.17%/4.83%。分產(chǎn)品看，公司在2022年工程施工實現(xiàn)收入26.33億元，占比97.12%。實現(xiàn)毛利3億元，占比91.46%。分區(qū)域看2022年公司海外業(yè)務實現(xiàn)收入4.29億元，其中，新加坡毛利率略低于國內(nèi)水平為7.98%，越南則顯著高于國內(nèi)水平為17.62%。公司在2023年也已與聯(lián)華電子新加坡分公司簽訂“新加坡12吋晶圓廠第三廠/第四廠擴建工程之無塵室”項目，單體合同總額已超過公司22年全年新簽訂單總額。公司整體毛利率穩(wěn)定處于行業(yè)中位，或受到部分土建業(yè)務拖累。公司在2022年電子行業(yè)業(yè)務毛利率為10.42%，在過去四年毛利率在10%左右波動較為穩(wěn)定，成為公司利潤的主要貢獻來源。公司業(yè)務相比較其他潔凈室工程公司略有不同，公司具備承接潔凈室工程土建項目的資質(zhì)，土建項目潔凈室工程鏈條當中毛利率處于偏低水平，雖然一定程度降低公司整體平均毛利率，但也加強了公司一體化全鏈條潔凈室工程服務的地位。公司過去五年間研發(fā)支出都占營業(yè)總收入的1%以上，其中2020年與2023年Q1達到了高位的2.13%與2.08%。2022年公司研發(fā)支出占營業(yè)總收入占比為1.1%。在公司員工構成中，技術人員總數(shù)提升至612人，占員工總數(shù)的86.69%，同比提升2.4pct。公司在2012年被蘇州市科技局確認為蘇州市無塵室潔凈工程技術研究中心，2022年度公司再次被江蘇省認定為高新技術企業(yè)。目前公司擁有的有效專利是78項（其中發(fā)明專利17項）。4.3.柏誠股份專注提供專業(yè)潔凈室系統(tǒng)集成整體解決方案。公司致力于成為優(yōu)質(zhì)空間的塑造者，在潔凈室工程行業(yè)與上下游供應商之間均保持良好合作關系，立足為半導體及泛半導體、新型顯示、生命科學、食品藥品大健康等相關領域客戶提供潔凈室工程服務。公司于2023年在上交所上市。為全球知名的電子工業(yè)企業(yè)提供潔凈室系統(tǒng)集成工程服務。包括華星光電、超視界顯示廈門半導體、廈門云天、天馬顯示、長電集成、格科半導、百濟神州等業(yè)內(nèi)知名企業(yè)。公司2022年實現(xiàn)營業(yè)收入27.51億元，同比增長0.33%，實現(xiàn)歸母凈利潤2.51億元，同比增江65.18%。公司以半導體及泛半導體行業(yè)以及新型顯示行業(yè)潔凈室為主要業(yè)務，設計業(yè)務穩(wěn)步開展。公司2022年導體及泛半導體行業(yè)/新型顯示/光電行業(yè)分別實現(xiàn)收入11.98/10.69億元，分別占比43.55%/38.86%。分產(chǎn)品看，公司2022年潔凈室系統(tǒng)集成/機電工藝系統(tǒng)/二次配實現(xiàn)收入18.71/5.06/3.63億元，占比68.01%/18.39%/13.20。實現(xiàn)毛利2.59/0.49/0.9億元，占比64.11%/12.13%/22.23%。值得關注的是，公司2021年5月收購眾誠設計，開始有設計咨詢業(yè)務收入，截至2022年公司設計咨詢業(yè)務實現(xiàn)收入1085.51萬元，毛利率39.08%。分區(qū)域看，公司業(yè)務幾乎全部來自境內(nèi)。2021年公司主要業(yè)務來自華東地區(qū)，占比達到73.35%，實現(xiàn)收入20.11億元。隨著二次配業(yè)務以及設計咨詢業(yè)務的不斷發(fā)展，公司毛利率有望提升。2022年，半導體及泛半導體以及新型顯示業(yè)務的毛利率分別達到14.49%/15.04%；按照產(chǎn)品進行分類，公司潔凈室系統(tǒng)集成工程/二次配工程/機電2022年毛利率分別為13.86%/24.89%/9.78%。其中二次配業(yè)務毛利率顯著高于潔凈室系統(tǒng)集成工程，公司二次配業(yè)務的占比有望提升，進而帶動公司整體毛利率改善提升。發(fā)展裝配式模塊化潔凈室，募投項目助力企業(yè)加速發(fā)展。公司上市募集資金公開發(fā)行股票13,000.00萬股，募集資金主要用于裝配式機電模塊生產(chǎn)基地及研發(fā)中心建設項目的一期建設，該項目共分為二期建設，其中一期建設內(nèi)容包括：（1）裝配式模塊化生產(chǎn)項目；（2）研發(fā)中心建設項目。4.4.太極實業(yè)公司是半導體（集成電路）市場領先的制造與服務商，半導體（集成電路）制造板塊主要為半導體封測業(yè)務，半導體（集成電路）服務板塊主要為電子高科技工程技術服務業(yè)務。公司的電子高科技工程技術服務業(yè)務集中于子公司十一科技，經(jīng)營方式為承接電子高科技工程建設項目的工程咨詢、設計、監(jiān)理、項目管理和工程總承包業(yè)務。公司2022年實現(xiàn)營業(yè)收入351.95億元，同比增加44.9%，近五年復合增長率為22.5%。于2023年一季度實現(xiàn)收入86.59億元，同比增長26.86%，實現(xiàn)歸母凈利潤1.67億元，同比減少4.95%。公司工程技術服務業(yè)務增長迅速。公司2022年工程技術服務/半導體行業(yè)分別實現(xiàn)收入303.82/46.25億元，分別占比86.32%/13.14%。分產(chǎn)品看，公司2022年工程總包/半導體