2023年度中國(guó)新蛋白產(chǎn)品市場(chǎng)格局分析報(bào)告

非常研究所洞察白皮書(shū)系列之：2023年中國(guó)新蛋白產(chǎn)品市場(chǎng)格局分析報(bào)告2023年11月CBNData

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ID:46822303報(bào)告背景與大環(huán)境07現(xiàn)有主要類(lèi)別08總體趨勢(shì)14類(lèi)別分析21展望：未來(lái)會(huì)是怎樣的？27關(guān)于非常研究所Asymmetrics

Research報(bào)告內(nèi)容CBNData

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ID:468223隨著中國(guó)在疫情后重新開(kāi)放，現(xiàn)在正是把握市場(chǎng)脈搏的時(shí)候。這份于2023年公開(kāi)發(fā)表的報(bào)告指出了市場(chǎng)背景，審視了關(guān)鍵類(lèi)別之間及其內(nèi)部的趨勢(shì)，以及對(duì)進(jìn)一步促進(jìn)市場(chǎng)增長(zhǎng)所需要采取哪些行動(dòng)的啟示。第二手研究涵蓋了行業(yè)報(bào)告、電子商務(wù)平臺(tái)、分析報(bào)告、投資數(shù)據(jù)庫(kù)、公司網(wǎng)站、

新聞文章等。親自到訪超市、便利店和其他食品零售店、餐飲網(wǎng)點(diǎn)、展會(huì)和展示活動(dòng)。對(duì)行業(yè)利益相關(guān)者進(jìn)行專家訪談，領(lǐng)域涉及制造、營(yíng)銷(xiāo)、分銷(xiāo)、投資和行業(yè)協(xié)會(huì)和平臺(tái)。為何發(fā)表本報(bào)告？自2021年以來(lái)，非常研究所（Asymmetrics

Research,

AR）每年都會(huì)發(fā)表這份報(bào)告，以提供可靠的分析并填補(bǔ)市場(chǎng)知識(shí)的空缺。自2020年新一代植物基（PB）奶和植物基肉制品浪潮興起以來(lái)，中國(guó)的新蛋白行業(yè)發(fā)生了重要的變化。報(bào)告包含何內(nèi)容？如何完成本報(bào)告？本報(bào)告采用了各種研究方法：報(bào)告說(shuō)明本報(bào)告是《中國(guó)新蛋白產(chǎn)品市場(chǎng)格局分析》迄今為止發(fā)表的第三版報(bào)告，它對(duì)新蛋白產(chǎn)品在2023年的市場(chǎng)狀況、類(lèi)別趨勢(shì)和對(duì)未來(lái)發(fā)展?jié)摿Φ恼雇岢隽俗钚碌挠^點(diǎn)。報(bào)告說(shuō)明

|第3頁(yè)CBNData

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ID:468223資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；國(guó)際貨幣基金組織；世界銀行；國(guó)家統(tǒng)計(jì)局；國(guó)家發(fā)改委；央行；

Pitchbook；行業(yè)參與者訪談。對(duì)疫情后中國(guó)的了解（1/3）

|第4頁(yè)不確定性造成了疫情后的謹(jǐn)慎復(fù)蘇，因?yàn)橄M(fèi)者、企業(yè)和投資者調(diào)整了對(duì)國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)性問(wèn)題的預(yù)期，并減緩了全球出口。經(jīng)濟(jì)情況增長(zhǎng)預(yù)期有所回落中國(guó)的頂線增長(zhǎng)率低于新冠疫情前，房地產(chǎn)行業(yè)存在著潛在的問(wèn)題、青年失業(yè)率高、政府支出減少、全球出口需求放緩。2023年對(duì)GDP增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)為5.0（國(guó)際貨幣基金組織

IMF）/5.1

（世界銀行），而對(duì)2024年的預(yù)測(cè)為4.2（IMF）/4.4

（世界銀行）。通貨膨脹率一直很低。2023年7月，政府宣布了一份20項(xiàng)促進(jìn)國(guó)內(nèi)消費(fèi)的措施清單；2023年8月，政府公布了一份24項(xiàng)促進(jìn)外商投資（FDI）的措施清單。投資活動(dòng)疲軟國(guó)內(nèi)投資者對(duì)包括食品在內(nèi)的消費(fèi)品類(lèi)別不那么看好；當(dāng)前的趨勢(shì)板塊包括人工智能、生物技術(shù)和芯片相關(guān)領(lǐng)域。由于地緣政治緊張局勢(shì)、脫鉤戰(zhàn)略和不確定性，許多國(guó)外投資者對(duì)今年采取了觀望態(tài)度。國(guó)內(nèi)消費(fèi)回升，但增長(zhǎng)放緩從消費(fèi)品零售總額（包括商品零售和餐飲服務(wù)）來(lái)看，2023年3月至8月的官方數(shù)據(jù)在考慮通貨膨脹后，環(huán)比達(dá)到/超過(guò)了2019年。對(duì)各行業(yè)的影響各不相同；餐飲服務(wù)業(yè)和國(guó)內(nèi)旅游業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了反彈。2023年的季節(jié)性波動(dòng)幅度也更大（與2019年相比），尤其是4月和7月的節(jié)后下跌。2023年下半年消費(fèi)者情緒依然疲軟。公司在努力生存下去，并從早前重創(chuàng)了餐飲等行業(yè)的封鎖中逐步恢復(fù)。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境下，有些公司在控制非必要成本并且選擇使用降價(jià)策略。企業(yè)處于恢復(fù)模式CBNData

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ID:468223資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；國(guó)家統(tǒng)計(jì)局；中國(guó)日?qǐng)?bào)；第六聲；益普索；行業(yè)參與者訪談。對(duì)疫情后中國(guó)的了解（2/3）

|第5頁(yè)追求價(jià)值的興起隨著消費(fèi)者信心受到更廣泛的經(jīng)濟(jì)預(yù)期的打擊，尤其是在今年下半年，許多中等收入消費(fèi)者正在抑制沖動(dòng)購(gòu)買(mǎi)，成為“理性”的消費(fèi)者，他們尋找劃算的商品，尤其是像食品、服裝和日用品等可比的日?？勺杂芍漕?lèi)別。銷(xiāo)售臨期零食和其他食品、飲料和化妝品的折扣連鎖店很受歡迎。阿里巴巴旗下的盒馬鮮生正在擴(kuò)大其“奧萊店”網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)該網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售價(jià)格更低的臨期產(chǎn)品。會(huì)員制超市的增長(zhǎng)——山姆會(huì)員店和阿里巴巴旗下的盒馬鮮生X正在激烈競(jìng)爭(zhēng)，以實(shí)惠的價(jià)格提供優(yōu)質(zhì)的、進(jìn)口的產(chǎn)品。盒馬鮮生于2023年10月在上海推出了新的高端概念，盒馬Premier。購(gòu)買(mǎi)和消費(fèi)渠道不斷發(fā)展消費(fèi)者移動(dòng)/在線商務(wù)的使用在疫情期間有所增加，并且一直居高不下。社交聚會(huì)、娛樂(lè)和旅行用餐場(chǎng)景恢復(fù)，同時(shí)家庭烹飪已經(jīng)有所減少（盡管仍可能比新冠疫情前更多）。健康意識(shí)仍然是關(guān)鍵的趨勢(shì)隨著中國(guó)消費(fèi)者意識(shí)的提高，疫情強(qiáng)化了在疫情前就已經(jīng)存在的關(guān)于健康和對(duì)飲食的擔(dān)心。“健康”食品是選擇食品的三大因素之一，僅次于食品安全和新鮮食材【2023年益普索的調(diào)查】。2022年益普索的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，免疫力、胃腸道、睡眠、壓力和體重管理是健康的首要關(guān)注領(lǐng)域。不同人群的擔(dān)憂各不相同——例如，父母對(duì)孩子最關(guān)心的健康問(wèn)題是免疫力、視力、腦力、胃腸道和骨骼問(wèn)題。在消費(fèi)者信心受挫的情況下，追求價(jià)值以及持續(xù)性的健康意識(shí)已成為關(guān)鍵的趨勢(shì)。構(gòu)成“價(jià)值”和“健康”的因素取決于細(xì)分市場(chǎng)的要求。消費(fèi)者趨勢(shì)CBNData

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ID:468223資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；中國(guó)日?qǐng)?bào)；美國(guó)農(nóng)業(yè)部；華中農(nóng)業(yè)大學(xué)；中華人民共和國(guó)農(nóng)業(yè)部；國(guó)家發(fā)改委；新華社；國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局；Chemical

Views；行業(yè)參與者訪談。對(duì)疫情后中國(guó)的了解（3/3）

|第6頁(yè)食品安全和糧食安全仍然是行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展和政府政策的基礎(chǔ)。農(nóng)業(yè)食品業(yè)的發(fā)展豬肉和原料奶價(jià)格低廉豬肉價(jià)格自2022年底以來(lái)一直在下跌，持續(xù)到了2023年。牛肉價(jià)格也從2023年初開(kāi)始下跌。這意味著植物基肉品牌在試圖銷(xiāo)售到對(duì)成本敏感的餐飲業(yè)渠道時(shí)面臨一定的挑戰(zhàn)。自2021年8月以來(lái)，由于全球和國(guó)內(nèi)需求放緩，以及國(guó)內(nèi)產(chǎn)能的增加，原料奶價(jià)格一直在下降。國(guó)內(nèi)利用過(guò)剩奶源生產(chǎn)的全脂奶粉干粉產(chǎn)量上升。政策支持科學(xué)保障糧食安全，變化的速度不定轉(zhuǎn)基因作物政策逐步推進(jìn)——擴(kuò)大大豆和玉米的試點(diǎn)種植，并批準(zhǔn)進(jìn)口新作物作為加工材料。農(nóng)作物安全聲明已經(jīng)發(fā)布，以減輕公眾的擔(dān)憂。關(guān)于新蛋白，在過(guò)去兩年中，已經(jīng)宣布了相關(guān)的高等級(jí)的國(guó)家政策，同時(shí)正在省和地區(qū)層面形成具體措施。o

2023年2月：中央一號(hào)文件中提到了包含動(dòng)物、植物和微生物的多樣化食物系統(tǒng)。o

2022年5月：國(guó)家發(fā)改委《生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃》指出，要推進(jìn)合成生物學(xué)，探索人造蛋白質(zhì)和新型食品。o

2022年3月：習(xí)主席在兩會(huì)上的發(fā)言，呼吁樹(shù)立和踐行包括植物、動(dòng)物和微生物蛋白質(zhì)來(lái)源的“大食物觀”。o

2021年12月：農(nóng)業(yè)和農(nóng)村技術(shù)發(fā)展“十四五”規(guī)劃要求研究細(xì)胞培養(yǎng)肉、合成蛋和乳制品、重組蛋白。對(duì)食品安全的擔(dān)憂持續(xù)存在2023年，主要媒體關(guān)注的焦點(diǎn)和公眾關(guān)注的問(wèn)題包括福島核廢水排放對(duì)海鮮的影響，以及涉及假羊肉（由豬肉和鴨子制成）和假泰國(guó)茉莉香米的丑聞。在蛋白質(zhì)領(lǐng)域，正大集團(tuán)于2022年推出了無(wú)抗生素冷凍雞肉產(chǎn)品，宣傳不使用抗生素和激素、食品安全和可追溯性。CBNData

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ID:468223備注：在本報(bào)告中，“植物基”食品被定義為含有植物基來(lái)源的蛋白質(zhì)，并以植物基蛋白的形式進(jìn)行推廣銷(xiāo)售。對(duì)于“植物奶”類(lèi)別，其不包括使用乳蛋白的植物+乳制品飲料，即使它們是作為植物奶推廣銷(xiāo)售的。對(duì)于“植物肉”相關(guān)產(chǎn)品，其包括含有植物基蛋白成分的產(chǎn)品，但也包括動(dòng)物性風(fēng)味。它不包括在中國(guó)被廣泛消費(fèi)的傳統(tǒng)食品，純的豆腐，其未專門(mén)作為植物基蛋白而推廣銷(xiāo)售。此頁(yè)面上的分值僅示意相對(duì)值，而非絕對(duì)值。資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析不常見(jiàn)類(lèi)別：植物基蛋、植物基奶酪及奶油植物基奶和即飲飲料、酸奶、“肉類(lèi)”和預(yù)制食品、“肉類(lèi)零食”和蛋白質(zhì)功能食品仍然是目前中國(guó)新蛋白市場(chǎng)的主要類(lèi)別。植物基冰淇淋的出現(xiàn)擴(kuò)大了植物基乳制品的商業(yè)化應(yīng)用。在這五個(gè)類(lèi)別中，植物基奶和即飲飲料以及肉類(lèi)和預(yù)制食品的產(chǎn)品差異性最大。植物奶和即飲飲料在B2B、線下和在線B2C模式中渠道滲透最廣泛。植物基蛋白功能性食品植物基肉零食植物基肉及預(yù)制菜植物基酸奶及冰淇淋植物基奶及即飲飲料主要類(lèi)別

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第7頁(yè)現(xiàn)有主要類(lèi)別競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度產(chǎn)品差異化渠道滲透率競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度產(chǎn)品差異化渠道滲透率競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度產(chǎn)品差異化渠道滲透率競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度產(chǎn)品差異化渠道滲透率競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度產(chǎn)品差異化渠道滲透率CBNData

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ID:468223總體趨勢(shì)·|

第8頁(yè)玩家的流失和重組，尤其是在植物肉和植物奶領(lǐng)域，它們?cè)谶^(guò)去3年中更多的吸引了“市場(chǎng)新秀”和“多元產(chǎn)品線擴(kuò)充者”*。o

面對(duì)緩慢的市場(chǎng)滲透率、高昂的營(yíng)銷(xiāo)成本和籌資困難，許多國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)新秀，尤其是植物肉品牌，已經(jīng)縮減、暫停運(yùn)營(yíng)或退出。那些還在堅(jiān)持的都在控制成本、調(diào)整產(chǎn)品組合和定位。o

許多多元產(chǎn)品線擴(kuò)充公司，特別是跨國(guó)公司，已經(jīng)改變了植物基團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)、人員和戰(zhàn)略，但大多數(shù)仍致力于發(fā)展市場(chǎng)。植物基玩家正在實(shí)現(xiàn)多樣化，以擴(kuò)大產(chǎn)品組合和消費(fèi)場(chǎng)景，并通過(guò)以下途徑獲得新的收入來(lái)源：o

跨品類(lèi)參與，最常見(jiàn)的是植物肉+植物肉零食+植物基功能性產(chǎn)品，植物奶+植物基冰淇淋，以及植物基酸奶+植物基冰淇淋。o

基于相同消費(fèi)者群體或定位的非蛋白質(zhì)產(chǎn)品。不同的蛋白質(zhì)成分。走出中國(guó)大陸，進(jìn)軍香港、新加坡等市場(chǎng)。對(duì)歐洲市場(chǎng)也頗感興趣。植物基品牌比以往更注重健康和覺(jué)察進(jìn)食的趨勢(shì)。這一趨勢(shì)在持續(xù)形成，現(xiàn)在似乎更加關(guān)注消費(fèi)者選擇植物基食品的需求和欲望。有關(guān)于此的詳細(xì)信息請(qǐng)見(jiàn)于對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘中。*備注：在《2021年中國(guó)新蛋白產(chǎn)品市場(chǎng)格局分析報(bào)告》中我們提出了4類(lèi)玩家——市場(chǎng)新秀、多元產(chǎn)品線擴(kuò)充者、單一產(chǎn)品重塑者和維持現(xiàn)狀者。市場(chǎng)新秀是專業(yè)的食品科技和營(yíng)銷(xiāo)初創(chuàng)企業(yè)，擁有自己的技術(shù)和產(chǎn)品。多元產(chǎn)品線擴(kuò)充者是將新蛋白添加到現(xiàn)有非植物產(chǎn)品組合中的食品制造商。資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；電商網(wǎng)站；行業(yè)參與者訪談。新蛋白總體趨勢(shì)在艱難的籌資狀況和宏觀條件下，從總體上看，2023年對(duì)新蛋白的投資進(jìn)展緩慢。最近較大的投資事件是針對(duì)細(xì)胞基和發(fā)酵的初創(chuàng)企業(yè)。植物基肉在2021年和2022年初的投資事件相對(duì)較多，但在過(guò)去一年中幾乎沒(méi)有公開(kāi)投資發(fā)生。投資清單見(jiàn)下頁(yè)。植物奶品牌噢麥力的冰淇淋，包裝形式有杯裝、棒支裝、意式冰淇淋（聯(lián)名款）植物基酸奶品牌椰優(yōu)格的椰子電解質(zhì)粉和椰子冰淇淋產(chǎn)品植物肉品牌星期零的植物雞肉蛋白棒植物奶品牌植物標(biāo)簽的巴西莓和檸檬青汁粉產(chǎn)品CBNData

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ID:468223ShandongSinogloryHealtCo.,Ltd.hFood 山東嘉華生物科技股份有限公司植物蛋白原料2022年9月首次公開(kāi)募股4.34億元人民幣公開(kāi)發(fā)行CFoods上海遇見(jiàn)味來(lái)生物技術(shù)有限公司細(xì)胞肉2022年10月種子輪近千萬(wàn)元人民幣伽利略資本領(lǐng)投，新興投資廠牌綠色幼稚園等跟投PerfectMeat民強(qiáng)(昆山)食品科技有限公司（植鮮生）植物肉及醬料2022年11月首輪近千萬(wàn)元人民幣未披露Greenice植時(shí)食代（上海）食品有限公司植物基冰淇淋2022年11月種子輪未披露力矩中國(guó)NewDay

FarmXmeatsAllPlants(Shanghai)

Biotechnology公司/品牌 類(lèi)別 時(shí)間 輪次 金額 投資方晨熙新創(chuàng)生物科技（鎮(zhèn)江） 細(xì)胞肉 2022年5月 種子輪 數(shù)百萬(wàn)元人民幣

道夫子、力矩中國(guó)蘇陀科技 植物肉 2022年5月 50億日元 雙日中國(guó)、索寶蛋白等一番植(上海)生物科技 植物奶及即飲飲料 2022年5月 戰(zhàn)略性投資 未披露 新希望乳業(yè)Fundamental

Foods寧波言之有理投資有限公司、昆山速品食品有限公司Blue

Protein熊貓資本Hyplant力矩中國(guó)iDAMA力矩中國(guó)Avant

Meats徐州方德食品 植物奶及即飲飲料 2022年5月 戰(zhàn)略性投資 未披露西安布魯普庭生物科技有限公司 昆蟲(chóng)蛋白 2022年6月 天使輪 未披露江蘇好植健康科技 植物蛋白原料 2022年6月 天使輪 未披露愛(ài)大媽（廣州）食品 植物基冰淇淋 2022年6月 種子輪 未披露奧方特蛋白質(zhì)科技有限公司 細(xì)胞肉 2022年6月 創(chuàng)業(yè)投資 1,080萬(wàn)美元S2GVentures領(lǐng)投，ThiaVentures,ArtesianVentures,

CPT

Capital,力矩中國(guó),ParticleX,

GoodProtein

Fund跟投GTLBDemeterBio-Tech(Zhuhai)Co.,

Ltd吉態(tài)來(lái)博(北京)生物科技發(fā)展有限公司 發(fā)酵（氣體） 2022年8月 Pre-A輪 數(shù)千萬(wàn)元人民幣

佳沃集團(tuán)、匯智聯(lián)合德默特生物科技（珠海）有限公司 發(fā)酵 2022年8月 Pre-A輪 近億元人民幣 遠(yuǎn)景科技集團(tuán)、紅杉中國(guó)領(lǐng)投，紅杉種子基金跟投Xinmeat(XinSu

Shi)2022年12月 首輪數(shù)千萬(wàn)元人民幣

海爾、知名央企、盛塘寶等產(chǎn)業(yè)資本領(lǐng)投Zymebase植物肉（杭州）健康科技有限公司（新素食）植物肉贊倍司 植物蛋白原料2023年1月2022年6月Pre-A輪天使輪數(shù)千萬(wàn)元人民幣

未披露未披露 晨興創(chuàng)投中國(guó)2022年5月—2023年10月期間對(duì)新蛋白的投資（公開(kāi)發(fā)布；非詳盡無(wú)遺）資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；新蛋白；第一財(cái)經(jīng)；35斗；36氪；企查查；愛(ài)企查；Protein

Report投資

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ID:468223資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；新蛋白；第一財(cái)經(jīng)；35斗；36氪；企查查；愛(ài)企查；Protein

Report；道夫子食品國(guó)際公司公司/品牌類(lèi)別時(shí)間輪次金額投資方ChangingBio 上海昌進(jìn)生物科技有限公司發(fā)酵2023年1月2022年6月A+首輪未披露1.4億元人民幣溢聯(lián)資本，錦秋創(chuàng)投領(lǐng)投，惠遠(yuǎn)資本，盛山資產(chǎn)跟投食芯資本領(lǐng)投，斯道資本、夏爾巴投資、高瓴創(chuàng)投、遠(yuǎn)翼投資、碧桂園創(chuàng)投參與投資一果荃健康科技（海南）有限公司Coco

100植物奶及即飲飲料2023年1月2022年8月A+首輪數(shù)千萬(wàn)元人民幣數(shù)千萬(wàn)元人民幣嘉美食品包裝(滁州)股份有限公司佳禾食品領(lǐng)投，老股東壹叁資本跟投FujianGana

Food

Technology 福建伽那食品科技有限公司植物奶及即飲飲料2023年2月戰(zhàn)略性投資未披露黑蟻資本領(lǐng)投,內(nèi)向基金跟投Blue

Protein 西安布魯普庭生物科技有限公司昆蟲(chóng)蛋白（動(dòng)物飼料）2023年2月天使輪+1千萬(wàn)元人民幣熊貓資本INSPRO茵塞普科技（深圳）有限公司昆蟲(chóng)蛋白（動(dòng)物飼料）2023年4月Pre-A輪2千萬(wàn)元人民幣XBOTPARK基金，固高科技，廣東博成生態(tài)科技投資集團(tuán)有限公司，個(gè)人投資者（高秉強(qiáng))JoesFuture

Food南京周子未來(lái)食品科技有限公司細(xì)胞肉2023年4月A+數(shù)千萬(wàn)元人民幣啟明創(chuàng)投Neo

Binder北京域新說(shuō)生物科技有限公司AI蛋白設(shè)計(jì)2023年6月天使輪近千萬(wàn)元人民幣九合創(chuàng)投（可可滿分）Co.,

Ltd.CellX上海食未生物科技有限公司細(xì)胞肉2023年6月 A+2022年5月 首輪650萬(wàn)美元1,060萬(wàn)美元未披露力矩中國(guó)、Agronomics、Better

Bite

Ventures、佳沃創(chuàng)投Jimi

BiotechnologyLevinthalProtoga

Biotech近千萬(wàn)元人民幣 十維資本2千萬(wàn)元人民幣 梅花創(chuàng)投、番茄資本共同領(lǐng)投，綠葉投資、佳沃創(chuàng)投及其他個(gè)人投資者跟投未披露 凱泰資本領(lǐng)投，真格基金，紅什資本，磐霖資本跟投近億元人民幣 恒旭資本領(lǐng)投，崖州灣科技城，厚實(shí)基金跟投Yixi

Life近億元人民幣黃埔醫(yī)藥基金領(lǐng)投，深圳高新投，一盞資本，元禾控股，君子蘭資本，綠洲資本，力鼎資本跟投ShanghaiNewNaiTea

(PlantNow!)未披露道夫子Arche

Food杭州極麋生物科技有限公司 細(xì)胞肉杭州力文所生物科技有限公司 AI蛋白設(shè)計(jì)北京元育生物科技有限公司 微藻合成蘇州一兮生物技術(shù)有限公司 發(fā)酵上海新乃茶食品有限公司（植物駕到

植物奶及即飲飲料源生萬(wàn)物 植物基脂肪2023年3月 天使輪+2022年11月 天使輪2023年7月 天使輪2023年8月 首輪2023年8月 Pre-A輪2023年8月 種子輪2023年10月 種子輪未披露道夫子投資

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第10頁(yè)中國(guó)2022年5月—2023年10月期間對(duì)新蛋白的投資（公開(kāi)發(fā)布；非詳盡無(wú)遺）CBNData

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ID:468223劉成章博士安安合食商務(wù)咨詢顧問(wèn)創(chuàng)辦人以及頂新國(guó)際集團(tuán)

便利餐飲連鎖事業(yè)首x席顧問(wèn)中國(guó)新蛋白市場(chǎng)的主要趨勢(shì)是消費(fèi)者對(duì)健康、環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)品的需求不斷增加。隨著健康意識(shí)的不斷提升，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)消費(fèi)者開(kāi)x始增加蛋白質(zhì)在飲食結(jié)構(gòu)中的比例。這意味著市場(chǎng)需要品質(zhì)更優(yōu)、更多元化的新蛋白產(chǎn)品。低脂、高蛋白、清潔標(biāo)簽、休閑食品健康化等趨勢(shì)將會(huì)更多與新蛋白食材結(jié)合，為行業(yè)創(chuàng)造更多增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。趙琰力矩中國(guó)影響力項(xiàng)目經(jīng)理消費(fèi)者需求主要趨勢(shì)——行業(yè)參與者的看法在后疫情時(shí)代，消費(fèi)者對(duì)營(yíng)養(yǎng)價(jià)值和可負(fù)擔(dān)性的高度x重視日益凸顯。此外，消費(fèi)者也越加偏好口感兼顧健康，同時(shí)又對(duì)地球友好的產(chǎn)品。"綠色"和可持續(xù)的產(chǎn)品不僅僅是趨勢(shì)，它們代表了消費(fèi)者偏好的轉(zhuǎn)變。楊育宜別樣肉客中國(guó)區(qū)代理總經(jīng)理陳樹(shù)光必斐艾食品有限公司總裁少即是多！清潔標(biāo)簽是未來(lái)的趨勢(shì)。隨著人們對(duì)環(huán)境和自身健康更加關(guān)注，植物基蛋白以及微藻等潛在功能蛋白成為新的蛋白潮流。肖奕博博士元育生物科技創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官對(duì)于植物肉行業(yè)，市場(chǎng)消費(fèi)者對(duì)其接受度依舊在早期階段，單從長(zhǎng)期大健康的趨勢(shì)看，植物肉對(duì)消費(fèi)者的價(jià)值會(huì)慢慢浮現(xiàn)，隨著人們對(duì)健康飲食的關(guān)注增加，低脂、高膳食纖維、高蛋白的新蛋白產(chǎn)品越來(lái)越受歡迎。張子驊聯(lián)合利華植卓肉匠中國(guó)商業(yè)負(fù)責(zé)人楊梓梁CellX聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁我們相信未來(lái)人類(lèi)的蛋白質(zhì)來(lái)源一定是多元化的。中國(guó)新蛋白市場(chǎng)的一個(gè)主要趨勢(shì)是更多樣化選擇，更高性價(jià)比。曲敏米特加（上海）食品科技有限公司首席運(yùn)營(yíng)官Astrid

PrajogoHaofood創(chuàng)始人兼總裁盡管中國(guó)對(duì)植物肉的接納低于西方市場(chǎng)，但中國(guó)有一批熱忱的消費(fèi)者群體出于對(duì)健康、安全和飲食多樣性的考慮，對(duì)口味、添加劑和成本問(wèn)題都迫切需要解決方案。在這個(gè)不斷發(fā)展的市場(chǎng)中，以定制化的產(chǎn)品和營(yíng)銷(xiāo)方法瞄準(zhǔn)特定的消費(fèi)者群體具有很大的前景。主要趨勢(shì)

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行業(yè)參與者的看法

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第11頁(yè)為了響應(yīng)“健康中國(guó)”政策，中國(guó)正在推行更健康、更有營(yíng)養(yǎng)的食品選擇。因此，提供健康方面的好處和高營(yíng)養(yǎng)價(jià)值的食品可能會(huì)引領(lǐng)潮流。中國(guó)消費(fèi)者將會(huì)尋求更健康的選擇，如替代蛋白，因此會(huì)需要由替代蛋白行業(yè)來(lái)證明這些新型食品為消費(fèi)者提供了另一種營(yíng)養(yǎng)方面的選擇。丁達(dá)魏美國(guó)凱赫律師事務(wù)所駐上海市代表處的首席代表“健康”將持續(xù)作為中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的趨勢(shì)。在經(jīng)歷了幾年的疫情之后，愉悅、美味的特性將更加突出，同時(shí)，在消費(fèi)者信心恢復(fù)過(guò)程中，“性價(jià)比”將在消費(fèi)決策中較以往扮演更重要的角色。郭然美仁食品總裁CBNData

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ID:468223主要趨勢(shì)——行業(yè)參與者的看法主要趨勢(shì)

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行業(yè)參與者的看法

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第12頁(yè)長(zhǎng)期來(lái)看，我認(rèn)為新蛋白市場(chǎng)仍舊具有潛力，只是因?yàn)榇蟓h(huán)境變化，資本市場(chǎng)與消費(fèi)者對(duì)新蛋白心態(tài)發(fā)生較大轉(zhuǎn)變，由以往嘗鮮新奇變?yōu)樽非鬆I(yíng)養(yǎng)健康的極致性價(jià)比，讓新蛋白價(jià)格回歸日常，消費(fèi)人群破圈成為行業(yè)發(fā)展主要命題。卿熙雯璞躍中國(guó)食品及農(nóng)業(yè)科技總監(jiān)羅斐Liven

Proteins聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO與西方市場(chǎng)不同，大多數(shù)中國(guó)替代蛋白品牌都將健康和清潔標(biāo)簽作為其產(chǎn)品的關(guān)鍵特征，以吸引彈性消費(fèi)者。李佩瑩谷孚咨詢總經(jīng)理在后疫情時(shí)代，人x們對(duì)于食材的‘食愈力量’愈發(fā)關(guān)注，食物的創(chuàng)新繼續(xù)風(fēng)行。新蛋白產(chǎn)業(yè)，其自帶的創(chuàng)新屬性和可持續(xù)理念，會(huì)在這個(gè)大趨勢(shì)中持續(xù)發(fā)力。創(chuàng)新與供應(yīng)鏈中國(guó)市場(chǎng)在新舊交融的過(guò)程中，新的酶解技術(shù)的燕麥奶、堅(jiān)果奶與歷史悠久的豆奶、椰奶并存，新的植物奶仍然在獲得用戶認(rèn)識(shí)的過(guò)程中。Vivian

Wang光合博士創(chuàng)始人兼CEO韓望蘑米（廣州）生物科技有限公司總裁在“大食物觀”政策指導(dǎo)下，中國(guó)微生物蛋白正在從實(shí)驗(yàn)室走向工廠，大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化的鼓點(diǎn)已經(jīng)敲響。中國(guó)新蛋白市場(chǎng)潛力巨大，目前處在各家企業(yè)都用自己最擅長(zhǎng)的方式、能力進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局和發(fā)展的過(guò)程。經(jīng)歷了前幾年的沉淀，中國(guó)新蛋白市場(chǎng)受到政府、產(chǎn)業(yè)、渠道、消費(fèi)者越來(lái)越多的關(guān)注和認(rèn)可，且最重要的是加大研發(fā)和產(chǎn)品供應(yīng)鏈的投入，打造出用戶喜歡的高營(yíng)養(yǎng)、低負(fù)擔(dān)、高性價(jià)比的好產(chǎn)品。高松新素食集團(tuán)董事長(zhǎng)兼總裁在融資大環(huán)境不太理想的情況下，細(xì)胞培養(yǎng)肉初創(chuàng)公司都在提升自己的研發(fā)和放大生產(chǎn)能力，修煉“內(nèi)功”，提升自己的競(jìng)爭(zhēng)力。丁世杰周子未來(lái)總經(jīng)理曾怡華植時(shí)食代（上海）食品有限公司

創(chuàng)始人兼CEO基于中國(guó)文化自信的崛起以及土地物產(chǎn)資源的豐富，新蛋白產(chǎn)品在中國(guó)市場(chǎng)要實(shí)現(xiàn)本土化發(fā)展，一是產(chǎn)品風(fēng)味開(kāi)發(fā)要結(jié)合中式特色，二是產(chǎn)品原料端追求食材在地性，說(shuō)好中國(guó)故事。x生活水平的提高、富裕的千禧一代的新群體以及疫情后生活優(yōu)先事項(xiàng)的轉(zhuǎn)變，使更多的消費(fèi)者意識(shí)到食品質(zhì)量和營(yíng)養(yǎng)、安全以及生活方式的變化。這有助于促進(jìn)用于家庭烹飪和快餐服務(wù)的即食餐和預(yù)制食品概念的發(fā)展。符史堅(jiān)浦鑫利志咨詢執(zhí)行合伙人我覺(jué)得消費(fèi)者趨勢(shì)一個(gè)是對(duì)價(jià)格更敏感了，另外是對(duì)健康、保健食品的消費(fèi)其實(shí)并不受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響。呂陳峰藍(lán)佳生物科技有限公司創(chuàng)始人CBNData

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ID:468223主要趨勢(shì)——行業(yè)參與者的看法中國(guó)新蛋白產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)覆蓋率日漸提高，消費(fèi)群體的年齡結(jié)構(gòu)分化趨于平均，表現(xiàn)出可持續(xù)發(fā)展的年輕態(tài)和強(qiáng)勁韌性。陳青德國(guó)威法展覽有限公司VeggieWorld項(xiàng)目總監(jiān)中國(guó)的替代蛋白公司正在開(kāi)拓海外市場(chǎng)，植物基公司瞄準(zhǔn)了歐洲市場(chǎng)，而細(xì)胞基公司則瞄準(zhǔn)了新加坡市場(chǎng)。葉雄文可持續(xù)發(fā)展投資人市場(chǎng)動(dòng)態(tài)植物蛋白食品的基礎(chǔ)品類(lèi)進(jìn)一步豐富，如植物基冰激淋、酸奶、奶油等；更多植物奶獨(dú)特的營(yíng)養(yǎng)成分被關(guān)注，如燕麥奶的谷物蛋白、可溶性膳食纖維、多酚與生物堿；消費(fèi)者認(rèn)知逐漸加深，植物奶C

端零售市場(chǎng)逐步打開(kāi)，正在多渠道滲透，且產(chǎn)品線、產(chǎn)品規(guī)格、產(chǎn)品口味上也呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。林春燕OATLY大中華區(qū)可持續(xù)發(fā)展負(fù)責(zé)人由于新冠疫情帶來(lái)x的經(jīng)濟(jì)上的后遺癥，今年創(chuàng)新上的增長(zhǎng)大幅放緩。然而，健康將會(huì)繼續(xù)是一種總體的消費(fèi)趨勢(shì)，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，這將帶來(lái)巨大的機(jī)遇。朱佳慧椰優(yōu)格創(chuàng)始人兼總監(jiān)x未來(lái)幾年，產(chǎn)品力將決定新蛋白創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生死存亡，尤其是直接面向消費(fèi)者的產(chǎn)品公司。這種產(chǎn)品力有兩個(gè)層面的含義：首先是產(chǎn)品本身對(duì)于主流消費(fèi)者的綜合吸引力，另外就是創(chuàng)業(yè)者在此基礎(chǔ)上的商業(yè)變現(xiàn)和持續(xù)創(chuàng)新的能力。張濤道夫子食品國(guó)際公司共同創(chuàng)始人無(wú)論資本還是企業(yè)x都進(jìn)入冷靜期。企業(yè)和相關(guān)研發(fā)機(jī)構(gòu)開(kāi)始以消費(fèi)者的視角去思考和打磨產(chǎn)品：更健康，更好的口味和更親民的價(jià)格。李玉超科瑞源食品總經(jīng)理李誠(chéng)中國(guó)植物基食品應(yīng)用推廣聯(lián)盟CEO植物基市場(chǎng)發(fā)展增速放緩。

更多植物奶品牌不斷涌現(xiàn)，植物肉遭遇市場(chǎng)寒冬，口味不佳，同質(zhì)化嚴(yán)重，價(jià)格虛高，消費(fèi)者熱度降低。細(xì)胞肉開(kāi)始受到資本市場(chǎng)關(guān)注，隨著技術(shù)進(jìn)步，研發(fā)和制造成本不斷降低，越來(lái)越多企業(yè)開(kāi)始投入。挑戰(zhàn)主要趨勢(shì)

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行業(yè)參與者的看法

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ID:468223燕麥奶杏仁奶資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；公司網(wǎng)站；電商平臺(tái)對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘：植物奶及即飲飲料（1/2）|

第14頁(yè)粉末狀對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘：植物奶及即飲飲料子品類(lèi)：按原料和形式（常規(guī)型、咖啡大師型、

風(fēng)味/混合型）在不同的植物奶基底中，燕麥的形式和口味仍然是最豐富的。豆奶 椰乳常規(guī)型（原味）咖啡大師型風(fēng)味/混合型常規(guī)型（原味）風(fēng)味/混合型常規(guī)型厚椰乳（與咖啡、茶混合）其它核桃、黑豆、混合堅(jiān)果、鷹嘴豆、豌豆、青稞、火麻仁、亞麻籽、大米等拿鐵粉狀混合型備注：很多椰乳產(chǎn)品都含有酪蛋白酸鈉生椰拿鐵粉狀混合型濃縮型CBNData

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ID:468223對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘：植物奶及即飲飲料（1/2）|

第15頁(yè)資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；公司網(wǎng)站；電商平臺(tái)；行業(yè)參與者訪談品牌（未能包括所有）主要的蛋白原料大豆燕麥椰子杏仁（中國(guó)的巴旦木）核桃黑芝麻、芝麻花生黑豆混合堅(jiān)果（腰果、夏威夷果仁、開(kāi)心果）火麻仁（少見(jiàn)）鷹嘴豆（少見(jiàn)）亞麻籽（少見(jiàn)）跟隨飲料的整體趨勢(shì)，不含蔗糖是普遍的特點(diǎn)。有些還著重強(qiáng)調(diào)了不含代糖。出現(xiàn)了添加DHA、膠原蛋白肽、葉黃素等功能成分的產(chǎn)品。還有針對(duì)兒童的產(chǎn)品——美味、營(yíng)養(yǎng)（高蛋白、高鈣）、有益健康（對(duì)大腦、眼睛有益）、避免牛奶過(guò)敏。除了燕麥奶，星巴克還推出了杏仁奶拿鐵選項(xiàng)，兩種植物奶價(jià)格均與普通牛奶拿鐵持平。常見(jiàn)的亮點(diǎn)包括不含乳糖/適合乳糖不耐受人群、香味、絲滑、核心成分的天然優(yōu)勢(shì)、不含膽固醇/反式脂肪、不含蔗糖、原料簡(jiǎn)單（不含調(diào)味料、防腐劑）、口感豐富、膳食纖維含量高、無(wú)負(fù)擔(dān)（輕食）、低卡路里、使用優(yōu)質(zhì)原料、使用簡(jiǎn)便/便攜、高鈣（一些）、酶解?？Х却髱煟ù蟛糠譃檠帑溎蹋┊a(chǎn)品也強(qiáng)調(diào)其發(fā)泡能力。近期的主要進(jìn)展更加強(qiáng)調(diào)不含蔗糖、清潔標(biāo)簽/配料表簡(jiǎn)單以及對(duì)特定目標(biāo)消費(fèi)者群體的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值。作為在外隨時(shí)攜帶飲用的代餐即飲飲料。擴(kuò)大基礎(chǔ)原料范圍，包括更多類(lèi)型的堅(jiān)果、豆類(lèi)和谷物。主要挑戰(zhàn)將B2B應(yīng)用場(chǎng)景擴(kuò)展到咖啡之外；由于噢麥力和瑞幸咖啡，燕麥拿鐵和生椰（厚椰乳）拿鐵在一線和二線城市已經(jīng)成為相對(duì)常見(jiàn)的口味。即飲飲料類(lèi)別競(jìng)爭(zhēng)激烈，有很多新品牌和新口味；高昂的獲客成本。渠道成本高，尤其是在連鎖超市。消費(fèi)者質(zhì)疑其營(yíng)養(yǎng)成分（蛋白質(zhì)、鈣），并與牛奶作對(duì)比，質(zhì)疑其添加劑的使用；品牌方需要決定是將其定位為牛奶替代品還是飲料，以實(shí)現(xiàn)營(yíng)養(yǎng)或口味的多樣化。要留意的可能性……對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘：植物奶及即飲飲料子品類(lèi)：按原料和形式（常規(guī)型、咖啡大師型、

風(fēng)味/混合型）植物奶產(chǎn)品（常規(guī)型和咖啡大師型）強(qiáng)調(diào)不含乳糖，而許多即飲飲料有不含蔗糖的配方。營(yíng)銷(xiāo)信息CBNData

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ID:468223椰子巴旦木大豆燕麥大米黑豆（僅有1個(gè)品牌）亞麻籽（僅有1個(gè)品牌）植物基冰淇淋在市面上變得更常見(jiàn)很大程度是由于噢麥力在線上和線下零售（便利店、超市）以及餐飲連鎖店（尤其是肯德基）推出了棒狀和杯裝的植物基冰淇淋。植物基酸奶的玩家正在拓展其產(chǎn)品形式和產(chǎn)品，如椰優(yōu)格、豆妃推出冰淇淋，美仁推出巴旦木濃縮奶。新的配料和口味（如中式融合）和風(fēng)格。更多與餐飲渠道的合作（尤其是針對(duì)冰淇淋產(chǎn)品）。不含蔗糖、清潔標(biāo)簽、營(yíng)養(yǎng)價(jià)值高。酸奶多數(shù)為冷藏型冰淇淋資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；公司網(wǎng)站；電商平臺(tái)；行業(yè)參與者訪談對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘：植物基酸奶及冰淇淋

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第16頁(yè)粉狀型冰淇淋面包對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘：植物基酸奶和冰淇淋子品類(lèi)：酸奶——按外形劃分（固態(tài)、液態(tài)）；冰淇淋——按外形劃分（冰棍/杯/桶裝）植物基冰淇淋在過(guò)去一年中迅速擴(kuò)張，噢麥力在產(chǎn)品種類(lèi)和分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)方面處于領(lǐng)先地位。品牌（未能包括所有）主要的蛋白原料近期的主要進(jìn)展主要挑戰(zhàn)冷藏、冷凍產(chǎn)品的分銷(xiāo)成本高。由于其高昂的上架費(fèi)用，尤其是在大型食品零售連鎖店，及其保質(zhì)期短，酸奶的線下銷(xiāo)售受限。冰淇淋的季節(jié)性需求。高端冰淇淋市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。要留意的可能性……營(yíng)銷(xiāo)信息酸奶：常見(jiàn)的亮點(diǎn)包括原料好、質(zhì)地絲滑、不含乳糖、不含蔗糖/香料/色素、益生菌含量、膳食纖維含量高、負(fù)擔(dān)輕/無(wú)負(fù)擔(dān)、多種口味冰淇淋：常見(jiàn)的亮點(diǎn)包括美味和創(chuàng)新的口味，醇厚順滑的質(zhì)地，不含乳糖，低熱量，負(fù)擔(dān)輕/無(wú)負(fù)擔(dān)，不會(huì)增加體重。常溫型CBNData

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ID:468223肉餡植物基金槍魚(yú)碎片植物基蟹餅肉塊肉醬 肉餅肉塊、肉條餃子、包子對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘：植物肉及預(yù)制菜（1/2）

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第17頁(yè)其它的預(yù)制菜、預(yù)制餐包（即烹、即熱）香腸、午餐肉、火腿、熏牛肉片資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；公司網(wǎng)站；電商平臺(tái)植物基蟹黃醬肉丸對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘：

植物肉及預(yù)制菜子品類(lèi)：按形態(tài)劃分、按仿制的肉類(lèi)劃分（豬肉、雞肉、牛肉、海鮮）盡管品牌和產(chǎn)品的整體規(guī)模變小了，但植物肉制品的形式仍然相對(duì)多樣化。植物基魚(yú)片CBNData

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ID:468223大豆小麥（谷蛋白）豌豆大米（一些）魔芋（提高嚼勁、增加飽腹感、膳食纖維）蘑菇（少見(jiàn)）花生（少見(jiàn)）火麻仁（少見(jiàn)）綠豆（少見(jiàn)）一些玩家暫時(shí)放棄了B2C渠道，只專注于B2B（餐飲）渠道。與一年前相比，許多專注于植物肉的品牌將產(chǎn)品價(jià)格降低了10-30%，從而降低了溢價(jià)。而傳統(tǒng)的素食品牌在很大程度上保持了原有的價(jià)格。新玩家——正大集團(tuán)的Meat

Zero（雞塊、漢堡肉餅），但總體而言，退出者多于進(jìn)入者。常見(jiàn)的亮點(diǎn)包括美味可口、口感像肉、多汁、

蛋白質(zhì)含量高（與肉、蛋、奶相當(dāng)）、易于備餐（B2C產(chǎn)品）、無(wú)反式脂肪/膽固醇、熱量低（與動(dòng)物肉相比）、含有膳食纖維、更健康、原料好（非轉(zhuǎn)基因大豆）、天然原料、知名品牌。大部分消費(fèi)者不會(huì)將食物與碳排放直接聯(lián)系起來(lái)，也不想心懷愧疚，因此通常情況下環(huán)境影響不是一個(gè)關(guān)鍵性的信息。資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；公司網(wǎng)站；電商平臺(tái)；行業(yè)參與者訪談CategoryDeep-dive:PBMeat(2/2)|PG

18品牌（未能包括所有）主要的蛋白原料營(yíng)銷(xiāo)信息近期的主要進(jìn)展主要挑戰(zhàn)說(shuō)服消費(fèi)者相信植物肉的價(jià)值/對(duì)個(gè)人的好處（比動(dòng)物肉或傳統(tǒng)素食更好）。在麥肯錫2022年的一項(xiàng)蛋白質(zhì)消費(fèi)調(diào)查中，約80%的受訪者不喜歡替代肉制品的味道，約50%的人對(duì)其營(yíng)養(yǎng)價(jià)值知之甚少，擔(dān)心其中的添加劑，約20%的人對(duì)其價(jià)格不認(rèn)同。最終目標(biāo)：良好的口味和口感、清潔標(biāo)簽、健康價(jià)值和與動(dòng)物肉持平的價(jià)格——權(quán)衡后做出的決定取決于細(xì)分市場(chǎng)的要求。餐飲渠道對(duì)價(jià)格敏感，而且正處于削減成本的模式。很少有連鎖店在限時(shí)菜單或永久菜單上有植物肉產(chǎn)品。正面例子有：德克士、天好咖啡（Tim

Hortons）、西少爺。要留意的可能性……產(chǎn)品質(zhì)量得到了改善提高（口感、味道）。價(jià)格差距縮小，更接近與肉類(lèi)價(jià)格持平。【B2C產(chǎn)品】清潔標(biāo)簽、更清晰的關(guān)于營(yíng)養(yǎng)上的益處/優(yōu)勢(shì)的信息?！綛2C產(chǎn)品】更具中式風(fēng)格的即食形式。大玩家（食品公司）仍然存留在市場(chǎng)上，但換了不同的玩法——利用B2B渠道網(wǎng)絡(luò)。對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘：

植物肉及預(yù)制菜子品類(lèi)：按形態(tài)劃分、按仿制的肉類(lèi)劃分（豬肉、雞肉、牛肉、海鮮）品牌想要實(shí)現(xiàn)顧客嘗試和復(fù)購(gòu)，一般要通過(guò)良好的口味、口感、清潔標(biāo)簽、營(yíng)養(yǎng)價(jià)值和價(jià)格與動(dòng)物肉持平。CBNData

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ID:468223與去年觀察到的動(dòng)向類(lèi)似，跨產(chǎn)品類(lèi)別的行為仍在繼續(xù)，一些植物肉的玩家也在生產(chǎn)零食。二級(jí)和三級(jí)城市銷(xiāo)售折扣和自有品牌產(chǎn)品的零食零售連鎖店的增長(zhǎng)。更多由植物肉品牌和傳統(tǒng)素食產(chǎn)品玩家參與的跨產(chǎn)品類(lèi)別的行為。更多的產(chǎn)品形狀和風(fēng)味。不僅僅含有高蛋白，還具有增強(qiáng)的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值的功能性零食。線下和線上渠道零食品類(lèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈，消費(fèi)者的產(chǎn)品忠誠(chéng)度相對(duì)較低，并受到新奇因素的觸發(fā)。許多相似外觀的產(chǎn)品（尤其是手撕迷你牛排）是由代工廠制造，從而引發(fā)了價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。迷你牛排資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；公司網(wǎng)站；電商平臺(tái)；行業(yè)參與者訪談對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘：植物肉零食

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第19頁(yè)塊狀、條狀、絲狀肉松香腸對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘：

植物肉零食子品類(lèi)：按形狀劃分一些專門(mén)的植物肉品牌和傳統(tǒng)素食產(chǎn)品玩家也涉足了植物肉零食領(lǐng)域。品牌（未能包括所有）主要的蛋白原料大豆 ?

蘑菇（少見(jiàn)）豌豆（少見(jiàn)）營(yíng)銷(xiāo)信息常見(jiàn)的亮點(diǎn)包括類(lèi)似動(dòng)物肉的質(zhì)地（有嚼勁）、美味、高蛋白、優(yōu)質(zhì)原料（非轉(zhuǎn)基因大豆、本土調(diào)味）、滿足食欲/嘴饞、多汁、更健康的零食（無(wú)負(fù)擔(dān)）、質(zhì)構(gòu)化大豆蛋白技術(shù)的使用（一些）。近期的主要進(jìn)展主要挑戰(zhàn)要留意的可能性……CBNData

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ID:468223大豆豌豆仍然是一個(gè)相對(duì)小眾的細(xì)分市場(chǎng)，只有少數(shù)新的進(jìn)入者和退出者。大豆分離蛋白（以及乳清蛋白）已被列入《中國(guó)保健食品原料目錄》，其中含有6-25克蛋白質(zhì)的產(chǎn)品可以聲稱其能夠增強(qiáng)免疫力。常見(jiàn)的亮點(diǎn)（主要是粉狀產(chǎn)品）包括優(yōu)質(zhì)植物蛋白（易于吸收）、高蛋白、優(yōu)質(zhì)原料（如非轉(zhuǎn)基因、進(jìn)口、有機(jī)）、不含乳糖/適合乳糖不耐受人群、低膽固醇、不含蔗糖、適合某些人群（老年人、健身愛(ài)好者、素食主義者等）、增強(qiáng)免疫力、代餐。更多混合蛋白（植物基+乳清）產(chǎn)品。產(chǎn)品含有多種蛋白質(zhì)基礎(chǔ)成分，以及具有高含量膳食纖維和其他功能性益處的非蛋白質(zhì)成分。清潔標(biāo)簽，原料表“簡(jiǎn)單”。適合在外隨時(shí)攜帶使用的包裝和單人份量。瞄準(zhǔn)新冠肺炎疫情后購(gòu)買(mǎi)觸發(fā)因素和使用習(xí)慣可能發(fā)生變化的細(xì)分市場(chǎng)。味道、適口性、溶解性問(wèn)題。蛋白粉資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；公司網(wǎng)站；電商平臺(tái)；國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局；行業(yè)參與者訪談對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘：植物蛋白功能性食品

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第20頁(yè)小麥火麻仁（僅有一個(gè)品牌）蛋白棒僅有數(shù)家對(duì)產(chǎn)品類(lèi)別的深入挖掘：

植物蛋白功能性食品子品類(lèi)：按形狀劃分植物蛋白功能性食品仍然是一個(gè)小眾類(lèi)別，只有少數(shù)新進(jìn)入和退出的玩家。品牌（未能包括所有）主要的蛋白原料營(yíng)銷(xiāo)信息近期的主要進(jìn)展主要挑戰(zhàn)要留意的可能性……CBNData

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ID:468223需要關(guān)注的玩家：新的發(fā)酵技術(shù)可以用來(lái)生產(chǎn)用于制造肉類(lèi)和乳制品類(lèi)似物的微生物生物質(zhì)，或用于植物基產(chǎn)品的功能性成分（包括脂肪、添加劑、色素）?？偟膩?lái)說(shuō)，此技術(shù)還處于早期階段，在高級(jí)別的政策提及后，人們對(duì)此越來(lái)越感興趣。中國(guó)玩家的情況：大部分玩家專注于單一類(lèi)型的技術(shù)——酵母、微藻或菌絲體的生物質(zhì)發(fā)酵，或精密發(fā)酵（使用細(xì)胞工廠）。只有少數(shù)公司（如昌進(jìn)生物科技、藍(lán)佳生物科技）同時(shí)運(yùn)用生物質(zhì)發(fā)酵和精密發(fā)酵技術(shù)。

細(xì)胞培養(yǎng)肉公司食未科技2023年11月也宣布正在研發(fā)菌絲蛋白。安琪酵母和透云生物科技（Triton的中國(guó)合作伙伴）是上市公司，而其它的都是初創(chuàng)公司。一些玩家擁有多樣化的產(chǎn)品組合戰(zhàn)略，產(chǎn)品/應(yīng)用也用于非食品領(lǐng)域，如化妝品、工業(yè)和生物醫(yī)藥。資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；

谷孚；道夫子食品國(guó)際公司;；國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)；食芯資本；

Green

Queen；行業(yè)參與者訪談Triton’sChlamydomonasreinhardtiipartnerin

China新食品成分和新食品添加劑的監(jiān)管審批——這是目前相對(duì)冗長(zhǎng)繁瑣的程序，尤其是對(duì)于涉及轉(zhuǎn)基因微生物的精密發(fā)酵。近期的一個(gè)正向案例（非轉(zhuǎn)基因）是在2022年5月，國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)批準(zhǔn)的單細(xì)胞藻類(lèi)，一種叫萊茵衣藻的綠藻可作為新的食品原料；它在早前已在美國(guó)和新加坡獲得批準(zhǔn)。為B2B客戶提供更多的應(yīng)用，包括功能性食品產(chǎn)品和混合產(chǎn)品（與植物基和/或動(dòng)物源混合）。將生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大到工業(yè)化生產(chǎn)水平；這可以利用更大的生物技術(shù)和生物制造業(yè)的能力、基礎(chǔ)設(shè)施和模式。消費(fèi)者的理解和接受——雖然微藻的生物質(zhì)發(fā)酵可能會(huì)讓人與海藻和藻類(lèi)產(chǎn)生正面的聯(lián)想，但人們對(duì)精密發(fā)酵的認(rèn)知度較低，尤其是與轉(zhuǎn)基因相關(guān)的認(rèn)知。未來(lái)會(huì)是怎樣的？—發(fā)酵蛋白生物質(zhì)發(fā)酵和精密發(fā)酵已經(jīng)引起了人們?cè)絹?lái)越多的興趣，但需要加強(qiáng)監(jiān)管審批、產(chǎn)品應(yīng)用和擴(kuò)大生產(chǎn)。還需要做什么：未來(lái)會(huì)是怎樣的？—

新技術(shù)

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ID:468223中國(guó)玩家的情況：盡管基數(shù)很小，公司的數(shù)量還是有所增長(zhǎng)，尤其是在過(guò)去兩年中。早期玩家有Avant

Meats（香港）、周子未來(lái)和食未科技，新玩家也加入其中，這些新玩家大多是初創(chuàng)公司。盡管今年也受到謹(jǐn)慎情緒的影響，總體投資興趣還是隨著國(guó)家政策大方向的發(fā)布而增長(zhǎng)。最終的投資者大多具有生物醫(yī)學(xué)領(lǐng)域投資的經(jīng)驗(yàn)。在國(guó)外，泰森、艾地盟（ADM）和JBS等全球肉類(lèi)集團(tuán)已經(jīng)投資或收購(gòu)了細(xì)胞肉初創(chuàng)公司。據(jù)說(shuō)中國(guó)肉類(lèi)集團(tuán)對(duì)此在關(guān)注，但尚未進(jìn)行收購(gòu)。中國(guó)細(xì)胞培養(yǎng)蛋白公司主要專注于肉類(lèi)和海鮮（較少）。豬肉是最常見(jiàn)的培養(yǎng)肉類(lèi)，其次是雞肉和牛肉。有些公司還培養(yǎng)了中國(guó)傳統(tǒng)用途的高價(jià)位動(dòng)物器官，如魚(yú)肚（Avant

Meats）和鹿茸（極麋生物科技）。資料來(lái)源：AR調(diào)研與分析；

谷孚；食芯資本；

路透社；食品飲料創(chuàng)新論壇；行業(yè)參與者訪談未來(lái)會(huì)是怎樣的？—

新技術(shù)

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第22頁(yè)降低成本是這一細(xì)分市場(chǎng)在全球面臨的最大挑戰(zhàn)。中國(guó)玩家的目標(biāo)是試生產(chǎn)并最終實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)規(guī)模，以降低成本并達(dá)到商業(yè)用途。食未科技于2023年8月開(kāi)設(shè)了一個(gè)2000升的中試工廠。周子未來(lái)于2023年9月在500升生物反應(yīng)器中生產(chǎn)了豬的脂肪。為了降低細(xì)胞培養(yǎng)基的成本，一些企業(yè)開(kāi)發(fā)了無(wú)血清培養(yǎng)基或非動(dòng)物培養(yǎng)基。極麋生物科技的無(wú)血清培養(yǎng)基是由大豆和玉米的提取物制成的。目前還沒(méi)有明確的細(xì)胞肉監(jiān)管框架；國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)和中國(guó)食品安全風(fēng)險(xiǎn)中心（CFSA）仍在對(duì)此進(jìn)行研究。為了更快地將產(chǎn)品能夠上市，一些企業(yè)正在尋求進(jìn)軍新加坡和美國(guó)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，需要消費(fèi)者對(duì)于細(xì)胞肉的理解和接受，而這與政策的指向性有著緊密關(guān)系。未來(lái)會(huì)是怎樣的？—

細(xì)胞培養(yǎng)蛋白細(xì)胞培養(yǎng)肉玩家面臨的最大挑戰(zhàn)是降低成本和規(guī)?；a(chǎn)，以及監(jiān)管的明確性。還需要做什么：需要關(guān)注的玩家：CBNData

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