固定資產(chǎn)貸款管理辦法

?固定資產(chǎn)貸款管理方法?與?工程融資業(yè)務(wù)指引?的

解析與執(zhí)行主要討論內(nèi)容新制度出臺的背景?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義?工程融資業(yè)務(wù)指引?條款釋義新制度對借貸雙方的影響淺析新制度的執(zhí)行建議3新制度出臺的背景現(xiàn)象貸款挪用—現(xiàn)實中比比皆是，甚至已經(jīng)被認(rèn)為是正?，F(xiàn)象—2024年6月銀監(jiān)會對兩家企業(yè)涉及到的數(shù)家銀行出示罰單虛假騙貸—假資料、假權(quán)證、假交易—工程資本金不實投放無序—突擊放貸—信貸資金自我循環(huán)，脫離實體經(jīng)濟(jì)無視貸后—注重短期業(yè)績的績效考核導(dǎo)向—與貸前調(diào)查、貸中審查相比，貸后管理嚴(yán)重薄弱合同無力…………4新制度出臺的背景銀行社會責(zé)任銀行自身管理社會信用環(huán)境不完善的市場經(jīng)濟(jì)體制促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)增長防止資產(chǎn)泡沫：菜炒咸了怪賣鹽的債權(quán)人保護(hù)不力泛市場化傾向管理水平VS資產(chǎn)增長速度缺乏真正的危機(jī)洗禮同質(zhì)化競爭嚴(yán)重暴利的資產(chǎn)市場缺乏市場理性的參與者5新制度出臺的背景藥方：三個方法一個指引全流程管理重點針對薄弱環(huán)節(jié)：發(fā)放與支付、合同管理、貸后管理目標(biāo)：解決貸款挪用的痼疾全面提高銀行業(yè)的貸款精細(xì)化管理水平6第三支柱第二支柱第一支柱信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險聲譽風(fēng)險流動性風(fēng)險內(nèi)部資本充足率程序戰(zhàn)略風(fēng)險銀行帳戶利率風(fēng)險集中度風(fēng)險壓力測試信息披露根底數(shù)據(jù)、信息系統(tǒng)政策、制度、流程治理結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略、風(fēng)險偏好穩(wěn)健的銀行新制度出臺的背景7新制度出臺的背景業(yè)務(wù)監(jiān)管指令性的法規(guī)和條款為我們多年所習(xí)慣批評：具體的條條框框，顧此失彼，甚至適得其反；影響創(chuàng)新：不學(xué)游泳，永遠(yuǎn)淹不死。中國銀行業(yè)所處的特定階段，決定了二者均不偏廢；“可以肯定地是，未來中國銀行業(yè)面臨的監(jiān)管規(guī)那么會越來越多，監(jiān)管要求會越來越高……〞“風(fēng)險〞監(jiān)管以風(fēng)險為本(risk-focused)關(guān)注銀行倒閉的風(fēng)險數(shù)理計量批評：風(fēng)險是能算出來的嗎？創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險顯現(xiàn)滯后-金融危機(jī)PK盡量防止8新制度出臺的背景貸款用途=貸款風(fēng)險？顯然不是。貸款用途與貸款風(fēng)險相關(guān)？顯然是。γ=？〔0.1、0.5，還是……〕貸款用途該不該管？在可以預(yù)見的時間內(nèi)，貸款用途管理仍是中國銀行業(yè)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)時必須高度重視的因素。對銀行來講，必須適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境：信用風(fēng)險+合規(guī)風(fēng)險，任何一個市場都不例外。以快樂的心態(tài)去執(zhí)行新制度9新制度出臺的背景1啟動階段（07.7-12）劉主席輔導(dǎo)、世行交流和初稿起草2考察階段（07.12-08.1）考察歐美金融機(jī)構(gòu)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的良好實踐3討論階段（08.1-4）向各行發(fā)討論稿，征集1300多條意見，多次金融機(jī)構(gòu)討論會4法審階段（08.5-9）法律審查修改，并于10月8日主席會議原則通過5報批階段（08.10-12）報法制辦、國辦審核6公示階段（09.5-6）正式公開上網(wǎng)征求意見7發(fā)布階段（09.7.27）正式發(fā)布，三個月后實施?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?第一條為標(biāo)準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營行為，加強固定資產(chǎn)貸款審慎經(jīng)營管理，促進(jìn)固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)健康開展，依據(jù)?中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法?、?中華人民共和國商業(yè)銀行法?等法律法規(guī)，制定本方法。第二條中華人民共和國境內(nèi)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)〔以下簡稱貸款人〕，經(jīng)營固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)遵守本方法。1011?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第一條明確上位法，界定?方法?的部門規(guī)章性質(zhì)；?銀監(jiān)法?第二十一條：審慎經(jīng)營規(guī)那么。第二條調(diào)整對象：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，包括政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行及城市合作社、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)〔農(nóng)商行、農(nóng)合行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等〕和外資銀行；暫不包括信托、租賃等非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?第三條本方法所稱固定資產(chǎn)貸款，是指貸款人向企〔事〕業(yè)法人或國家規(guī)定可以作為借款人的其他組織發(fā)放的，用于借款人固定資產(chǎn)投資的本外幣貸款。1213?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第三條借款人：企〔事〕業(yè)單位以及其他組織——適應(yīng)現(xiàn)狀貸款有多種分類維度，?方法?是從用途角度出發(fā)定義固定資產(chǎn)貸款；無論內(nèi)部如何界定貸款品種〔產(chǎn)品〕，只要用途為固定資產(chǎn)投資，均需執(zhí)行?方法?；對于某些不從貸款用途維度劃分的貸種，局部用于固定資產(chǎn)投資的貸種，也應(yīng)執(zhí)行；委托貸款等不由貸款人承擔(dān)信用風(fēng)險的品種，可以例外；其中，固定資產(chǎn)投資：會計準(zhǔn)那么〔X〕工程〔X〕國家統(tǒng)計局〔√〕-50萬元以上/防止“教條主義〞?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?第四條貸款人開展固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營、平等自愿、公平誠信的原那么。第五條貸款人應(yīng)完善內(nèi)部控制機(jī)制，實行貸款全流程管理，全面了解客戶和工程信息，建立固定資產(chǎn)貸款風(fēng)險管理制度和有效的崗位制衡機(jī)制，將貸款管理各環(huán)節(jié)的責(zé)任落實到具體部門和崗位，并建立各崗位的考核和問責(zé)機(jī)制。1415?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第五條重要原那么：全流程管理、制衡機(jī)制、考核問責(zé)；貸款流程應(yīng)該完善、沒有重大缺陷；貸款流程：受理、調(diào)查、風(fēng)險評價、審批、簽約、發(fā)放、支付、貸后管理、貸款處置；第二-七章進(jìn)一步展開。?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?第六條貸款人應(yīng)將固定資產(chǎn)貸款納入對借款人及借款人所在集團(tuán)客戶的統(tǒng)一授信額度管理，并按區(qū)域、行業(yè)、貸款品種等維度建立固定資產(chǎn)貸款的風(fēng)險限額管理制度。第七條貸款人應(yīng)與借款人約定明確、合法的貸款用途，并按照約定檢查、監(jiān)督貸款的使用情況，防止貸款被挪用。第八條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照本方法對貸款人固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)實施監(jiān)督管理。1617?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第六條授信額度風(fēng)險限額更傾向于理念意義，對于固定資產(chǎn)貸款規(guī)模較小的銀行，具體應(yīng)用上可靈活掌握；貸款人應(yīng)能隨時獲取其各個維度的風(fēng)險敞口并對其有所管理。第七條本次新制度的核心所在，提到總那么中強調(diào)；用途的描述應(yīng)明確、不應(yīng)太過籠統(tǒng)，可與貸款發(fā)放與支付管理相結(jié)合。?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?第九條貸款人受理的固定資產(chǎn)貸款申請應(yīng)具備以下條件：〔一〕借款人依法經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)或主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記；〔二〕借款人信用狀況良好，無重大不良記錄；〔三〕借款人為新設(shè)工程法人的，其控股股東應(yīng)有良好的信用狀況，無重大不良記錄；〔四〕國家對擬投資工程有投資主體資格和經(jīng)營資質(zhì)要求的，符合其要求18?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?〔五〕借款用途及還款來源明確、合法；〔六〕工程符合國家的產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等相關(guān)政策，并按規(guī)定履行了固定資產(chǎn)投資工程的合法管理程序；〔七〕符合國家有關(guān)投資工程資本金制度的規(guī)定；〔八〕貸款人要求的其他條件。第十條貸款人應(yīng)對借款人提供申請材料的方式和具體內(nèi)容提出要求，并要求借款人恪守老實守信原那么，承諾所提供材料真實、完整、有效。19?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?第十一條貸款人應(yīng)落實具體的責(zé)任部門和崗位，履行盡職調(diào)查并形成書面報告。盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括：〔一〕借款人及工程發(fā)起人等相關(guān)關(guān)系人的情況；〔二〕貸款工程的情況；〔三〕貸款擔(dān)保情況；〔四〕需要調(diào)查的其他內(nèi)容。盡職調(diào)查人員應(yīng)當(dāng)確保盡職調(diào)查報告內(nèi)容的真實性、完整性和有效性2021?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第九條從借款人和借款工程兩個方面設(shè)置了貸款的根本前提條件。與以往制度相比，應(yīng)無矛盾，亦無新意，但有必要；強調(diào)借款人或工程發(fā)起人資信、工程資本金制和工程合規(guī)性；澄清一點：該條并不意味對暫不完全滿足八項條件的工程不能提前介入調(diào)查、風(fēng)險評價；非工程類固定資產(chǎn)貸款可豁免某些條款。第十條要求借款人承諾誠信審貸是?方法?的一個重要理念。第十一條盡職調(diào)查應(yīng)根據(jù)工程具體情況全面開展；?方法?按普適性原那么描述。?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?第十二條貸款人應(yīng)落實具體的責(zé)任部門和崗位，對固定資產(chǎn)貸款進(jìn)行全面的風(fēng)險評價，并形成風(fēng)險評價報告。第十三條貸款人應(yīng)建立完善的固定資產(chǎn)貸款風(fēng)險評價制度，設(shè)置定量或定性的指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，從借款人、工程發(fā)起人、工程合規(guī)性、工程技術(shù)和財務(wù)可行性、工程產(chǎn)品市場、工程融資方案、還款來源可靠性、擔(dān)保、保險等角度進(jìn)行貸款風(fēng)險評價。第十四條貸款人應(yīng)按照審貸別離、分級審批的原那么，標(biāo)準(zhǔn)固定資產(chǎn)貸款審批流程，明確貸款審批權(quán)限，確保審批人員按照授權(quán)獨立審批貸款。2223?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第十二-十四條風(fēng)險評價-工程評估；風(fēng)險評價是有效識別工程風(fēng)險最關(guān)鍵環(huán)節(jié)、貸款審批作為信貸決策環(huán)節(jié)更是至關(guān)重要；風(fēng)險評價、信貸審批，以及第二章的盡職調(diào)查均屬龐大的課題，此處不展開討論。小論：風(fēng)險評價與信貸審批的關(guān)系？風(fēng)險評價如何做到公正客觀？信貸審批是什么角色，應(yīng)承擔(dān)什么責(zé)任？這些問題并不簡單24?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義a盡職調(diào)查貸后管理發(fā)放與支付審批制定授信方案風(fēng)險評價d貸款處置受理cbefgh產(chǎn)品〔價格、期限〕/風(fēng)險緩釋/持續(xù)性條件全面風(fēng)險管理25?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第十二-十四條審批管理框架審貸別離〔后臺審批〕影響審批的因素〔審批應(yīng)考慮的因素〕風(fēng)險/價格/考核/客戶關(guān)系？——平衡的難度不小制衡經(jīng)營壓力〔考慮長遠(yuǎn)/冷卻亢奮〕——審批存在的價值個人〔專家〕-會議獨立審批風(fēng)險關(guān)口前移——好貸款不是批出來的——改善前后臺的對立關(guān)系26?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第十二-十四條iAAA&belowiBBB+&belowiBB+&belowiBB-&belowiB-&belowBanks&SovereignsNon-bankFIsCorporatesAuthorityLevel:Vostand/CreditCommitee/SCE/SCOI/SCOII/SCOIII/COI/COII授信額度中長期短期項目融資個貸AAAAAA以下及未評級AAAAAA以下及未評級XX?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?–風(fēng)險評價與審批27?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?–風(fēng)險評價與審批28中、外資銀行在風(fēng)險評估方面的相同點:通過采集借款人的財務(wù)數(shù)據(jù)等客觀要素,并結(jié)合借款人的實際情況,對借款人進(jìn)行信用評級.?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?–風(fēng)險評價與審批29中、外資銀行在風(fēng)險評估方面的區(qū)別:除了對借款人進(jìn)行信用評級,還需對貸款自身的風(fēng)險進(jìn)行分析.例1外資銀行A(SCB).通過對RoRWA(ReturnonRisk-WeightedAssets,風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的收益)的計算,評估貸款本身的風(fēng)險-FacilityRisk.

?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?–風(fēng)險評價與審批30中、外資銀行在風(fēng)險評估方面的區(qū)別:除了對借款人進(jìn)行信用評級,還需對貸款自身的風(fēng)險進(jìn)行分析.例2外資銀行B(UOB),通過計算貸款風(fēng)險指數(shù)(FRR-

FacilityRiskRate),判別銀行對于本筆貸款的承受能力.?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?–風(fēng)險評價與審批31中、外資銀行在風(fēng)險評估方面的區(qū)別:外資銀行不注重外評報告;我行需內(nèi)評報告和外評報告,但以內(nèi)評報告為主.外資銀行風(fēng)險評估系統(tǒng)內(nèi)的關(guān)聯(lián)系數(shù)嚴(yán)格保密.對于借款人借款資格的信用評級要求;32?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?合同簽訂第十五條貸款人應(yīng)與借款人及其他相關(guān)當(dāng)事人簽訂書面借款合同、擔(dān)保合同等相關(guān)合同。合同中應(yīng)詳細(xì)規(guī)定各方當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)及違約責(zé)任，防止對重要事項未約定、約定不明或約定無效。將合同單列一章，主要是落實“契約原那么〞這一市場經(jīng)濟(jì)的核心要素；第十六條貸款人應(yīng)在合同中與借款人約定具體的貸款金額、期限、利率、用途、支付、還貸保障及風(fēng)險處置等要素和有關(guān)細(xì)節(jié)。合同內(nèi)容需要各商業(yè)機(jī)構(gòu)自行細(xì)化，最起碼應(yīng)包括?方法?點到的內(nèi)容。流動資金貸款管理暫行方法–合同簽訂33中、外資銀行在合同出具及訂立方面的比較:?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?合同簽訂第十七條貸款人應(yīng)在合同中與借款人約定提款條件以及貸款資金支付接受貸款人管理和控制等與貸款使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)包括與貸款同比例的資本金已足額到位、工程實際進(jìn)度與已投資額相匹配等要求。按進(jìn)度付款確保工程質(zhì)量、進(jìn)度和造價控制；工程執(zhí)行與貸款風(fēng)險直接相關(guān)；及時“止損〞/促使借款人更“敬業(yè)〞。工程資本金至少同比例到位房地產(chǎn)工程有更嚴(yán)格的規(guī)定，全部提前到位。34?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?合同簽訂352024年5月25日國務(wù)院2024年第27號文件?國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資工程資本金比例的通知?鋼鐵、電解鋁工程，最低資本金比例為40%。水泥工程，最低資本金比例為35%。煤炭、電石、鐵合金、燒堿、焦炭、黃磷、玉米深加工、機(jī)場、港口、沿海及內(nèi)河航運工程，最低資本金比例為30%。鐵路、公路、城市軌道交通、化肥〔鉀肥除外〕工程，最低資本金比例為25%。保障性住房和普通商品住房工程的最低資本金比例為20%，其他房地產(chǎn)開發(fā)工程的最低資本金比例為30%。其他工程的最低資本金比例為20%。投資工程資本金制度?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?合同簽訂DocumentevidencethatUSD1miloutofthetotalregisteredcapitalofUSD2.1milhasbeenfullypaidup.注冊資本210萬美元項下的100萬美元資金到位的證明。36?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?合同簽訂第十八條貸款人應(yīng)在合同中與借款人約定對借款人相關(guān)賬戶實施監(jiān)控，必要時可約定專門的貸款發(fā)放賬戶和還款準(zhǔn)備金賬戶。賬戶監(jiān)控是貸款發(fā)放后管理的重要工作內(nèi)容，應(yīng)在合同中對相關(guān)的監(jiān)控措施予以明確約定，將其作為借款人的義務(wù)和貸款人的權(quán)利；專門的貸款發(fā)放賬戶和還款準(zhǔn)備金賬戶，是指該賬戶有專門用途，不做專門用途之外的其他收付款，與其他資金分開；專門賬戶不一定是?賬戶管理方法?中的“專用賬戶〞；專門的貸款發(fā)放賬戶和還款準(zhǔn)備金賬戶可以是同一個賬戶。37?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?合同簽訂CashFlowWaterfall:

Withdrawalmayonlybemadefromthecurrentaccountforthefollowingpurposesandinthefollowingorder:Atanytime:

Topay(i)taxes(ii)allowableoperatingandadministrativeexpensesoftheBorroweratanreasonableamountmutuallyagreedbytheBorrowerandtheBank,whichamountshallbeabletosatisfythenormalbusinessoperationrequirementsoftheBorrower(iii)anyotherexpensesincludingbutnotlimitedtoinsurancereimbursementsasapprovedbytheBank;and

Topayfees,interestdue,shareholderloanandpayableundertheFacilityoranyofitsrelatedcompaniestowhomtheUOBGrouphasgrantedfacilities("otherBorrowers").借款人在一般賬戶中的存款只能做以下用途。支付稅金、銀行與借款人都認(rèn)可的營業(yè)及管理費用，其額度必須為借款人營業(yè)運作的合理需求。銀行認(rèn)可的其他費用包括但不限于保險費支付和支付相關(guān)費用、到期利息、股東貸款以及本信貸向下的其他應(yīng)付款項38?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?合同簽訂Anyandalltherepayment,prepaymentofotherpaymentofloanprincipal/adminandsellingexpensesunderthisoffermustbemadethroughtheProjectAccountorsuchotherbankaccountwhichtheBankmaydeemfit.Borrowershallatalltimesonarollingbasismaintainacreditbalanceinitsinterestserviceaccountofnolessthantheaggregateamountofanyinterestpaymentduewithinthecominginterestperiodquarter.本融資函項下的任何還款、提前還款和其他本金返還以及銷售費用必須通過本工程專戶或是其他銀行認(rèn)可的賬戶支付。借款人承諾在本信貸有效期內(nèi)任何時候，應(yīng)在其人民幣還款賬戶保持足夠的存款余額，使其不少于任何一筆應(yīng)按季度歸還銀行的未到期應(yīng)付利息。39?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?合同簽訂第十九條貸款人應(yīng)要求借款人在合同中對與貸款相關(guān)的重要內(nèi)容作出承諾，承諾內(nèi)容應(yīng)包括：貸款工程及其借款事項符合法律法規(guī)的要求；及時向貸款人提供完整、真實、有效的材料；配合貸款人對貸款的相關(guān)檢查；發(fā)生影響其償債能力的重大不利事項及時通知貸款人；進(jìn)行合并、分立、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、對外投資、實質(zhì)性增加債務(wù)融資等重大事項前征得貸款人同意等。在監(jiān)管制度層面提出合同中需要借款人承諾內(nèi)容，應(yīng)屬首次，其主要目的是要求貸款人通過合同約束借款人虛假審貸造成的信息不對稱；不應(yīng)僅作為擺設(shè)條款，重在落實；40?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?合同簽訂TheBorrowerunconditionallyandirrevocablyundertakestoensurethatallobligationsandliabilitiesunderthisFacilityLetterrankparipassuwithitssimilarindebtednesstotheotherbankatalltimes.借款人應(yīng)無條件及不可撤銷保證無論在任何時候其在本額度項下的義務(wù)和負(fù)債與其他銀行相似的債務(wù)處于同等受償?shù)牡匚?；NegativepledgesupportedbyanappropriateboardresolutionthattheBorrowerundertakesand

agreesthatitshallnotpledge,mortgage,charge,assignorhypothecateanyofitsassets,hirepurchaseandleasedassetsareexcluded,whetherpresentorfuture,toanyparties,withoutinformingthebank3monthsinadvance,savedforthosealreadydisclosedtothebank.

借款人以董事會決議同意并保證，假設(shè)向任何第三方抵押、質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓其現(xiàn)在或?qū)淼娜魏钨Y產(chǎn)，需提前3個月以書面形式通知銀行，分期付款購置和租賃的的資產(chǎn)及已向本銀行報備的已抵押資產(chǎn)除外；4142?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?合同簽訂第二十條貸款人應(yīng)在合同中與借款人約定，借款人出現(xiàn)未按約定用途使用貸款、未按約定方式支用貸款資金、未遵守承諾事項、申貸文件信息失真、突破約定的財務(wù)指標(biāo)約束等情形時借款人應(yīng)承擔(dān)的違約責(zé)任和貸款人可采取的措施。這種導(dǎo)向有利于促進(jìn)社會誠信體系建設(shè)；社會誠信體系的建立有個過程，在合同中保護(hù)自我權(quán)利是最根本的要求；防止進(jìn)入“霸王條款〞/無效條款的陷阱-雖然銀行根本無力控制。?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?發(fā)放與支付第二十一條貸款人應(yīng)設(shè)立獨立的責(zé)任部門或崗位，負(fù)責(zé)貸款發(fā)放和支付審核?！蔼毩ⅷ暤暮x是指獨立于經(jīng)營部門或崗位；獨立的放款部門-貸款執(zhí)行部/COO，統(tǒng)一要求比較困難。4344?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義將貸款資金的使用分成兩步：貸款發(fā)放和貸款支付；貸款人內(nèi)部貸款賬戶貸款業(yè)務(wù)中習(xí)慣所稱的“支用〞、“提款〞、“放款〞根本均指“貸款發(fā)放〞。借款人存款賬戶交易對手存款賬戶貸轉(zhuǎn)存系統(tǒng)內(nèi)匯劃/支付清算貸款發(fā)放貸款支付第二十二條貸款人在發(fā)放貸款前應(yīng)確認(rèn)借款人滿足合同約定的提款條件，并按照合同約定的方式對貸款資金的支付實施管理與控制，監(jiān)督貸款資金按約定用途使用。第二十三條合同約定專門貸款發(fā)放賬戶的，貸款發(fā)放和支付應(yīng)通過該賬戶辦理。?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?第二十四條貸款人應(yīng)通過貸款人受托支付或借款人自主支付的方式對貸款資金的支付進(jìn)行管理與控制。貸款人受托支付是指貸款人根據(jù)借款人的提款申請和支付委托，將貸款資金支付給符合合同約定用途的借款人交易對手。借款人自主支付是指貸款人根據(jù)借款人的提款申請將貸款資金發(fā)放至借款人賬戶后，由借款人自主支付給符合合同約定用途的借款人交易對手。45?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?SpecialDrawdownCondition特別提款條件Eachdrawdownshallbeupto100%againstdocumentaryevidenceforthecertifiedtruecopyofsuppliers’contracts/invoicesorotherdocumentaryevidence(collectively,the“DrawdownDocuments〞)submittedbytheBorrower,informandsubstancesatisfactorytothebank.借款人每次提款須完全滿足并按照本銀行規(guī)定提供書面證明文件，如與供貨商的合同/票據(jù)或其他書面證明文件(統(tǒng)稱〞提款文件〞)。4647?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第二十四條貸款人受托支付、借款人自主支付—全新的提法，理解其含義即可，細(xì)究字眼沒有意義；結(jié)合第二十六、二十七條理解〔詳解〕；雖然是對支付下的定義，但同時也將發(fā)放內(nèi)容拉入；所以應(yīng)將兩種支付方式與發(fā)放環(huán)節(jié)聯(lián)系起來理解。第二十五條單筆金額超過工程總投資5%或超過500萬元人民幣的貸款資金支付，應(yīng)采用貸款人受托支付方式。48?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第二十五條以支付金額作為貸款人受托支付和借款人自主支付的主要控制界限；單筆金額是指單筆支付給借款人交易對手的金額，不是指發(fā)放金額；2月12日?通知?，屬于政策放松，對總投資小于1000萬元的工程有意義；需要提示的是，這只是最低監(jiān)管要求，?通知?也有“在風(fēng)險可控的前提下〞說法。Min{Max[5%總投資，50萬]，500萬}?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?第二十六條采用貸款人受托支付的，貸款人應(yīng)在貸款資金發(fā)放前審核借款人相關(guān)交易資料是否符合合同約定條件。貸款人審核同意后，將貸款資金通過借款人賬戶支付給借款人交易對手，并應(yīng)做好有關(guān)細(xì)節(jié)的認(rèn)定記錄。4950?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義借款人存款賬戶交易對手存款賬戶審核貸款發(fā)放條件擔(dān)保落實；工程批件齊全；前期各項進(jìn)度達(dá)標(biāo)；持續(xù)條件滿足；……審核支付事項支付事項符合用途；符合按進(jìn)度付款約定；貸款發(fā)放貸款支付及時？即時？立即？確定“債權(quán)債務(wù)關(guān)系〞的需要停留1hour/1day/week？答：立即劃走，特殊情況要有充足理由。留下審核記錄通俗來講：貸款人受托支付方式下，貸款發(fā)放就是為了支付，不能支付就意味著不允許發(fā)放。第二十六條51?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第二十六條匯兌及支票〔主動付款〕：辦理貸款發(fā)放手續(xù)后并立即對外支付至指定收款人。銀行匯〔本〕票：辦理貸款發(fā)放手續(xù)后應(yīng)及時出票同時扣劃資金至內(nèi)部賬，提示付款時直接從內(nèi)部賬解付。銀行承兌匯票、信用證：1、審核貸款發(fā)放條件和支付條件；2、辦理匯票承兌、開立信用證3、在銀行承兌匯票或信用證到期日，辦理貸款發(fā)放，并立即扣劃至內(nèi)部賬待提示付款時解付或立即對外支付至收款人。支票〔被動付款〕：不在賬上停留，空頭？在賬上停留，挪用/未實貸實付——責(zé)任？?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?第二十七條采用借款人自主支付的，貸款人應(yīng)要求借款人定期匯總報告貸款資金支付情況，并通過賬戶分析、憑證查驗、現(xiàn)場調(diào)查等方式核查貸款支付是否符合約定用途。5253?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義借款人存款賬戶交易對手存款賬戶審核貸款發(fā)放條件擔(dān)保落實；工程批件齊全；前期各項進(jìn)度達(dá)標(biāo)；持續(xù)條件滿足；……要求其提供所提款項的使用方案貸款發(fā)放貸款支付可以放多長時間？可以放多少金額？第二十七條定期匯總其自主支付情況憑證查驗；賬戶分析；現(xiàn)場調(diào)查。與使用方案相對照：適當(dāng)?shù)牟町愂鞘呛侠淼膶嶋H屬于貸管理內(nèi)容54傳統(tǒng)放款模式新放款模式貸款人受托支付實貸實存；付前審核。實貸實付；放前審核。借款人自主支付實貸實存；付后審核。實貸實存；付后審核。新制度實施前，很多銀行在支付管理方面已有實踐注：此處所稱“審核〞，僅指支付審核；“付〞指支付，“放〞指發(fā)放?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?第二十八條固定資產(chǎn)貸款發(fā)放和支付過程中，貸款人應(yīng)確認(rèn)與擬發(fā)放貸款同比例的工程資本金足額到位，并與貸款配套使用。資本金可以分批到位-最低要求；貸款配套使用，但不能過量；資本金的到位應(yīng)有充分的證明資料；配套使用：即到位的資本金與發(fā)放的貸款應(yīng)同時使用，而不能只用貸款不用資本金，導(dǎo)致資本金又通過其他渠道流出，形成實際資本金缺乏。55?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?第二十九條在貸款發(fā)放和支付過程中，借款人出現(xiàn)以下情形的，貸款人應(yīng)與借款人協(xié)商補充貸款發(fā)放和支付條件，或根據(jù)合同約定停止貸款資金的發(fā)放和支付：〔一〕信用狀況下降；〔二〕不按合同約定支付貸款資金；〔三〕工程進(jìn)度落后于資金使用進(jìn)度；〔四〕違反合同約定，以化整為零方式躲避貸款人受托支付5657?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第二十九條該條一方面是要求加強工程的執(zhí)行監(jiān)督，控制工程的質(zhì)量、超支等風(fēng)險；另一方面要求加強貸款支付的過程管理，對于借款人提交的實際支付清單〔及相應(yīng)憑證〕顯示其在很短時間內(nèi)向同一個交易對手出現(xiàn)多筆接近小額支付標(biāo)準(zhǔn)上限的支付，應(yīng)要求借款人提供相應(yīng)材料〔通常應(yīng)該是支付對應(yīng)的交易資料〕并判斷其是否屬于“以化整為零的方式躲避貸款人受托支付〞。?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?貸后管理第三十條貸款人應(yīng)定期對借款人和工程發(fā)起人的履約情況及信用狀況、工程的建設(shè)和運營情況、宏觀經(jīng)濟(jì)變化和市場波動情況、貸款擔(dān)保的變動情況等內(nèi)容進(jìn)行檢查與分析，建立貸款質(zhì)量監(jiān)控制度和貸款風(fēng)險預(yù)警體系。出現(xiàn)可能影響貸款平安的不利情形時，貸款人應(yīng)對貸款風(fēng)險進(jìn)行重新評價并采取針對性措施。對貸后管理在體制和流程層面上提出總體要求；指出貸后常規(guī)性檢查的內(nèi)容和根本要求；小論：貸后管理不在制度條文，重在體制/機(jī)制設(shè)計上顯示其重要性，才能得到有效落實。5859?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?貸后管理第三十一條工程實際投資超過原定投資金額，貸款人經(jīng)重新風(fēng)險評價和審批決定追加貸款的，應(yīng)要求工程發(fā)起人配套追加不低于工程資本金比例的投資和相應(yīng)擔(dān)保。對于超支工程，原那么上應(yīng)要求借款人或工程發(fā)起人承擔(dān)，在合同簽訂時應(yīng)有約定。如果需要配套貸款，應(yīng)按照工程的新投資額重新做風(fēng)險評價；防止“釣魚工程〞〔資本金到位、股東缺額擔(dān)保等〕。?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?貸后管理第三十二條貸款人應(yīng)對抵〔質(zhì)〕押物的價值和擔(dān)保人的擔(dān)保能力建立貸后動態(tài)監(jiān)測和重估制度。第三十三條貸款人應(yīng)對固定資產(chǎn)投資工程的收入現(xiàn)金流以及借款人的整表達(dá)金流進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測，對異常情況及時查明原因并采取相應(yīng)措施。第三十四條合同約定專門還款準(zhǔn)備金賬戶的，貸款人應(yīng)按約定根據(jù)需要對固定資產(chǎn)投資工程或借款人的收入現(xiàn)金流進(jìn)入該賬戶的比例和賬戶內(nèi)的資金平均存量提出要求。抵〔質(zhì)〕押物、現(xiàn)金流、賬戶，貸后管理的重要內(nèi)容；6061?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?貸后管理第三十五條借款人出現(xiàn)違反合同約定情形的，貸款人應(yīng)及時采取有效措施，必要時應(yīng)依法追究借款人的違約責(zé)任。該條的主要出發(fā)點是要求貸款人不能對借款人的違約行為聽之任之；首先應(yīng)采取有效的管理措施，必要時應(yīng)通過法律手段追究其違約責(zé)任；實務(wù)操作還需要具體情況具體分析。

小論：交叉違約/雪球效應(yīng)?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義

ItisconsideredascrossdefaultiftheBorrowerfailstopayonduedateanymoniespayablebytheBorrowerundertheFacilityandanyothercreditfacilitiesorarrangementswithanyothercreditors.以下情況均視為交互違約*行為:借款人未能按期歸還本息或任何同其他第三方的貸款或其他安排均違約。*貸款合同中規(guī)定的一項懲罰性條款，即假假設(shè)借款人未能按期歸還一項貸款，其他貸款均視同違約，亦須立即歸還。62?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?貸后管理第三十六條固定資產(chǎn)貸款形成不良貸款的，貸款人應(yīng)對其進(jìn)行專門管理，并及時制定清收或盤活措施。對借款人確因暫時經(jīng)營困難不能按期歸還貸款本息的，貸款人可與借款人協(xié)商進(jìn)行貸款重組。第三十七條對確實無法收回的固定資產(chǎn)不良貸款，貸款人按照相關(guān)規(guī)定對貸款進(jìn)行核銷后，應(yīng)繼續(xù)向債務(wù)人追索或進(jìn)行市場化處置。6364?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第三十六-三十七條貸款重組：降低和化解風(fēng)險；分類次級銀監(jiān)發(fā)[2024]3號文貸款重組方案的設(shè)計：創(chuàng)造性/靈活性/多樣性；?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?法律責(zé)任第三十八條貸款人違反本方法規(guī)定經(jīng)營固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正。貸款人有以下情形之一的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可根據(jù)?中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法?第三十七條的規(guī)定采取監(jiān)管措施：〔一〕固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)流程有缺陷的；〔二〕未按本方法要求將貸款管理各環(huán)節(jié)的責(zé)任落實到具體部門和崗位的；〔三〕貸款調(diào)查、風(fēng)險評價未盡職的；〔四〕未按本方法規(guī)定對借款人和工程的經(jīng)營情況進(jìn)行持續(xù)有效監(jiān)控的；〔五〕對借款人違反合同約定的行為未及時采取有效措施的。65?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?法律責(zé)任第三十九條貸款人有以下情形之一的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)除按本方法第三十八條規(guī)定采取監(jiān)管措施外，還可根據(jù)?中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法?第四十六條、第四十八條規(guī)定對其進(jìn)行處分：〔一〕受理不符合條件的固定資產(chǎn)貸款申請并發(fā)放貸款的；〔二〕與借款人串通，違法違規(guī)發(fā)放固定資產(chǎn)貸款的；〔三〕超越、變相超越權(quán)限或不按規(guī)定流程審批貸款的；〔四〕未按本方法規(guī)定簽訂貸款協(xié)議的；〔五〕與貸款同比例的工程資本金到位前發(fā)放貸款的；〔六〕未按本方法規(guī)定進(jìn)行貸款資金支付管理與控制的；〔七〕有其他嚴(yán)重違反本方法規(guī)定的行為的。6667?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第三十八-三十九條主要依據(jù)?銀監(jiān)法?第三十七條-違反審慎經(jīng)營規(guī)那么的處分；六項三類處分對貸款人的措施對貸款人股東的措施對貸款人的董事、高級管理人員的措施；根據(jù)嚴(yán)重程度，適當(dāng)分成兩類。?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?附那么第四十條全額保證金類質(zhì)押項下的固定資產(chǎn)貸款參照本方法執(zhí)行。第四十一條貸款人應(yīng)依照本方法制定固定資產(chǎn)貸款管理細(xì)那么及操作規(guī)程。第四十二條本方法由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)解釋。第四十三條本方法自發(fā)布之日起三個月后施行。6869?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?條款釋義第四十-四十三條全額保證金類是指通常意義上的“低風(fēng)險業(yè)務(wù)〞、“無信用風(fēng)險業(yè)務(wù)〞，考慮到其風(fēng)險較低，可以適當(dāng)簡化執(zhí)行方法，例如風(fēng)險評價局部，建議貸款發(fā)放與支付按新制度執(zhí)行；7月27發(fā)布，10月27執(zhí)行；2月12日?通知?之前，按“新合同新方法、老合同老方法〞的口徑；2月12日?通知?要求，尚未執(zhí)行完畢的固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款，必須按照新制度的要求辦理貸款發(fā)放與支付。70?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?

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71意義72?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?落實情況：1、工商銀行通過完善內(nèi)部制度流程、優(yōu)化系統(tǒng)功能〔制定實施細(xì)那么、修改完善合同文本、改造IT系統(tǒng)〕實現(xiàn)信貸風(fēng)險管理水平。自2024年10月固貸執(zhí)行至2024年2月末，工行累計發(fā)放固定資產(chǎn)貸款4,453億元，其中采用貸款受托支付的有1,856億元，占比42%。2、招商銀行推進(jìn)信用風(fēng)險管理全流程優(yōu)化工程，對貸款發(fā)起、審查、審批、執(zhí)行和貸后進(jìn)行優(yōu)化。例如，在開發(fā)新一代信貸管理系統(tǒng)中設(shè)置“貸戶標(biāo)識與支付控制〞。73影響在執(zhí)行的根底上，實現(xiàn)監(jiān)管和操作流程的創(chuàng)新。例如資金的“統(tǒng)一管理、統(tǒng)一支付〞74起草初期為?工程貸款管理暫行方法?；考慮到工程貸款的概念不清晰，從而改用了含義比較明確的固定資產(chǎn)貸款和工程融資；考慮到工程融資業(yè)務(wù)的某些條款適宜用引導(dǎo)而非強制規(guī)定，因此分為一個方法一個指引；?工程融資業(yè)務(wù)指引?是在?固定資產(chǎn)貸款管理方法?的根底上，針對工程融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險特點提出了進(jìn)一步的指引性要求，二者緊密相聯(lián)。二者關(guān)系：固定資產(chǎn)貸款包括工程融資〔貸款〕-實際上，固定資產(chǎn)貸款分為公司融資和工程融資；?工程融資業(yè)務(wù)指引?條款釋義75?工程融資業(yè)務(wù)指引?條款釋義1是明確識別、評估、管理工程建設(shè)期和經(jīng)營期兩類風(fēng)險的要求。為催促貸款人充分識別、評估并采取措施有效防范工程融資中的各類風(fēng)險，?指引?將工程融資中的各類風(fēng)險按照工程建設(shè)期和經(jīng)營期兩類風(fēng)險加以明確，并對貸款人應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)措施有效降低、分散工程建設(shè)期和經(jīng)營期風(fēng)險提出了明確要求。2是明確和增加保證貸款人相關(guān)權(quán)益的措施。為保證貸款人在工程貸款擔(dān)保、所投保商業(yè)保險等方面的權(quán)益，?指引?明確規(guī)定貸款人應(yīng)當(dāng)要求將符合抵質(zhì)押條件的工程資產(chǎn)和/或工程預(yù)期收益等權(quán)利為貸款設(shè)定擔(dān)保，并根據(jù)需要，將工程發(fā)起人持有的工程公司股權(quán)為貸款設(shè)定質(zhì)押擔(dān)保。同時，貸款人還應(yīng)當(dāng)要求成為工程所投保商業(yè)保險的第一順位保險金請求權(quán)人，或采取其他措施有效控制保險賠款權(quán)益。3是進(jìn)一步加強貸款資金支付的管理要求。除要求按照?固定資產(chǎn)貸款管理暫行方法?的規(guī)定進(jìn)行“貸款人受托支付〞外，進(jìn)一步提出了根據(jù)貸款人、獨立中介機(jī)構(gòu)和承包商出具的、符合約定條件的共同簽證單進(jìn)行貸款支付。76?工程融資業(yè)務(wù)指引?條款釋義4是加強工程收入賬戶管理。根據(jù)工程融資的風(fēng)險特點，要求貸款人與借款人約定專門的工程收入賬戶，所有工程收入進(jìn)入約定賬戶，按照約定的條件和方式對外支付，同時應(yīng)當(dāng)對工程收入賬戶進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測，當(dāng)賬戶資金流動出現(xiàn)異常時，應(yīng)當(dāng)及時查明原因并采取相應(yīng)措施，以確保工程收入及時、足額歸還貸款。5是強調(diào)銀團(tuán)貸款原那么。針對工程融資金額較大、期限較長、風(fēng)險較大的特點，為防止盲目降低貸款條件、惡性競爭，有效分散風(fēng)險，要求在多個貸款人為同一工程提供貸款的情況下，原那么上應(yīng)當(dāng)采取銀團(tuán)貸款方式。77?工程融資業(yè)務(wù)指引?條款釋義依靠工程自身的未來現(xiàn)金流量為擔(dān)保條件而進(jìn)行的融資。至少有工程發(fā)起人,工程公司,資金提供方三方參與。融資結(jié)構(gòu)分析融資談判融資執(zhí)行通過對工程深入而廣泛的研究，工程融資參謀協(xié)助投資者制定出融資方案，簽訂相關(guān)諒解備忘錄，保密協(xié)議等，并成立工程公司。融資參謀將代表投資者同銀行等金融機(jī)構(gòu)接洽，提供工程資料及融資可行性研究報告。貸款銀行經(jīng)過現(xiàn)場考察、盡職調(diào)查及多輪談判后，將與投資者共同起草融資的有關(guān)文件。同時，投資者還需要按照銀行的要求簽署有關(guān)銷售協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議等文件。整個過程需要經(jīng)過屢次的反復(fù)談判和協(xié)商，既要在最大限度上保護(hù)投資者的利益，又能為貸款銀行所接受。

由于融資銀行承擔(dān)了工程的風(fēng)險，因此會加大對工程執(zhí)行過程的監(jiān)管力度。通常貸款銀行會監(jiān)督工程的進(jìn)展，并根據(jù)融資文件的規(guī)定，參與局部工程的決策程序，管理和控制工程的貸款資金投入和現(xiàn)金流量。通過銀行的參與，在某種程度上也會幫助工程投資者加強對工程風(fēng)險的控制和管理，從而使參與各方實現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)，利益共享。78?工程融資業(yè)務(wù)指引?條款釋義本指引所稱工程融資，是指符合以下特征的貸款：〔一〕貸款用途通常是用于建造一個或一組大型生產(chǎn)裝置、根底設(shè)施、房地產(chǎn)工程或其他工程，包括對在建或已建工程的再融資；〔二〕借款人通常是為建設(shè)、經(jīng)營該工程或為該工程融資而專門組建的企事業(yè)法人，包括主要從事該工程建設(shè)、經(jīng)營或融資的既有企事業(yè)法人；〔三〕還款資金來源主要依賴該工程產(chǎn)生的銷售收入、補貼收入或其他收入，一般不具備其他還款來源。?工程融資業(yè)務(wù)指引?與?商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類指引?不完全一致，但本質(zhì)特征一致；在業(yè)務(wù)管理時按?方法?規(guī)定的范圍執(zhí)行，在確定風(fēng)險暴露時仍按?商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類指引?的范圍執(zhí)行。第三條79?工程融資業(yè)務(wù)指引?條款釋義定義:通常是用于建造一個或一組大型生產(chǎn)裝置、根底設(shè)施、房地產(chǎn)工程或其他工程，包括對在建或已建工程的再融資；借款人通常是為建設(shè)、經(jīng)營該工程或為該工程融資而專門組建的企事業(yè)法人，包括主要從事該工程建設(shè)、經(jīng)營或融資的既有企事業(yè)法人；還款資金來源主要依賴該工程產(chǎn)生的銷售收入、補貼收入或其他收入，一般不具備其他還款來源。特點:周期長,風(fēng)險大,收益高,可開展交叉營銷.工程運營模式:BOOT(Build-operate-own-Transfer)建設(shè)-運營-所有-移交BOT(Build-operate-Transfer)

建設(shè)-運營-移交TOT(Transfer-operate-Transfer)移交-運營-移交80?工程融資業(yè)務(wù)指引?條款釋義?商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類指引?(2024)新巴塞爾協(xié)議：公司風(fēng)險暴露中小企業(yè)風(fēng)險暴露專業(yè)貸款一般公司風(fēng)險暴露工程融資物品融資商品融資產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)81?工程融資業(yè)務(wù)指引?條款釋義風(fēng)險細(xì)分；建設(shè)期風(fēng)險-技術(shù)建成；經(jīng)營期風(fēng)險-經(jīng)濟(jì)建成；參與各方分擔(dān)風(fēng)險，工程到達(dá)最優(yōu)；銀行原那么上不承擔(dān)建設(shè)期風(fēng)險；?指引?所述風(fēng)險也未必全面，措施未必完善，重要的是應(yīng)按其理念具體工程具體分析；不同利