物流金融中小企業(yè)融資

中小企業(yè)融資小組成員：王振澤沈蕭葳 秦瑩麗

中小企業(yè)融資現(xiàn)狀融通倉物流銀行代客結(jié)算融資策略中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀由于多方面的原因，目前中小企業(yè)發(fā)展嚴重地受到金融瓶頸的制約，融資困難已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)正常發(fā)展的首要問題。中小企業(yè)往往是處于創(chuàng)業(yè)或發(fā)展時期，自身資金有限。企業(yè)的成長壯大是循序漸進的，任何一個大企業(yè)也都是從小企業(yè)發(fā)展而來的。中小企業(yè)通常處于發(fā)展的初期，自身的力量十分微弱，自有資本及其有限。經(jīng)營上的激烈競爭導(dǎo)致資金緊張加劇。隨著市場經(jīng)濟的日趨完善，市場競爭不斷加劇。由于中小企業(yè)往往在經(jīng)營上處于市場開拓和培育階段，其所面臨的競爭壓力遠遠高于成熟的大型企業(yè)。以某國外品牌產(chǎn)品經(jīng)銷企業(yè)為例，經(jīng)銷商從品牌產(chǎn)品的制造商進貨時，通常需要支付全部貨款才可提貨，即便是雙方合作時間較長，相互取得了一定的信任之后，經(jīng)銷商也只能取得很有限的信用額和信用期限。另一方面，為了培育和發(fā)展市場，經(jīng)銷商對客戶卻往往采取先發(fā)貨后收款的方式。這使得經(jīng)銷商資金長期占壓，面臨壞賬損失的風險。小企業(yè)融資渠道與籌資方式極其有限。中小企業(yè)迫切需要資金，但中小企業(yè)籌資難則是有目共睹的事實，尤其是民營中小企業(yè)，除了股東投入的權(quán)益資本以及經(jīng)營過程中形成的自然負債外，似乎很難找到適當?shù)幕I資方式，即便是最為普遍的銀行借款，似乎也很難實現(xiàn)。中小企業(yè)獲取銀行貸款的途徑基本限制在擔保貸款和抵押貸款。但由于擔保人對于所擔保的貸款要承擔連帶還款責任，因而找到一個合適的、符合銀行規(guī)定條件而又愿成為擔保人的企業(yè)并非易事。融通倉融通倉是以周邊中小企業(yè)為主要服務(wù)對象，以流動商品倉儲為基礎(chǔ)，涵蓋中小企業(yè)信用整合與流程再造、物流配送、電子商務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)的綜合性服務(wù)平臺。融通倉主要有兩種模式，即：倉單質(zhì)押模式保兌倉模式四方簽訂協(xié)議第三方物流保兌倉銀行經(jīng)銷商制造商有交易意向經(jīng)銷商無購買能力有貸款意向，無貸款條件有合作意向交納保證金，申請開票開出承兌匯票經(jīng)銷商以貨物進行反擔保收到貨款后，發(fā)貨至第三方物流物流公司向銀行出具倉單核對完成，準許發(fā)貨現(xiàn)金流流入分批還貸出具倉單分提單根據(jù)分提單發(fā)貨大家注意，從制造商發(fā)貨至第三方物流倉儲的時候，貨權(quán)已經(jīng)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，貨物已經(jīng)屬于銀行，這里如果貨物原本屬于經(jīng)銷商的話，就是倉單質(zhì)押模式無現(xiàn)金流流入，無法還貸發(fā)出通知，要求制造商回購融通倉策略物流銀行物流銀行也稱為“物流銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)”，是指商業(yè)銀行以市場暢銷價格穩(wěn)定、流通性強且符合質(zhì)押物品要求的中小企業(yè)商品作為授信條件，運用物流商的物流信息管理系統(tǒng)，將商務(wù)銀行的資金流與物流商的物流有機結(jié)合，向中小企業(yè)提供集融資、結(jié)算等多項服務(wù)與一體的綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。物流銀行可以分為兩大模式：倉儲貨物質(zhì)押模式保兌倉模式保兌倉與倉儲貨物質(zhì)押貸款的區(qū)別保兌倉區(qū)別于倉儲貨物質(zhì)押貸款之處在于：在倉儲貨物質(zhì)押貸款中，倉儲貨物在進入指定倉庫之前并不是質(zhì)物，只在進入倉庫之時或之后才成為質(zhì)物，而物流商的監(jiān)管責任也只從貨物進入指定倉庫之后才開始，從商業(yè)銀行的角度看，即先有質(zhì)物后有貸款；而對于保兌倉而言，貨物在進入指定倉庫之前就已成為了質(zhì)物，物流商在貨物入庫之前就應(yīng)開始履行其監(jiān)管職責，也許是從供應(yīng)商交付貨物之時，也許是從進口貨物入關(guān)之時。保兌倉是物流銀行的高級形態(tài)。在這種模式里，物流商提供的不僅僅是傳統(tǒng)的倉儲服務(wù)，而是貨物在不同社會主體間流轉(zhuǎn)移動的全過程；商業(yè)銀行的客戶對象也將極大地增加，因為它允許了用作質(zhì)押的貨物在空間上的位置移動以及形態(tài)上的變動轉(zhuǎn)化（比如涉及到加工環(huán)節(jié)時）。中介模式自營模式也可以劃分為：擔保模式中小企業(yè)融資是物流企業(yè)作為中介方向銀行提供中小企業(yè)的融資要求，之后銀行通過物流企業(yè)提供的信息進行審核和確定是否發(fā)放貸款中小企業(yè)的融資是商業(yè)銀行依據(jù)物流企業(yè)提供的信用擔保，把貸款額度授權(quán)給物流企業(yè)，讓物流企業(yè)對中小企業(yè)進行放貸、質(zhì)押、監(jiān)管、監(jiān)控和最終結(jié)算，商業(yè)銀行不參與具體的運作中小企業(yè)融資幾乎直接與實力雄厚的物流企業(yè)進行融資，物流企業(yè)在自營模式下是信用貸款的提供者和物流金融服務(wù)的提供者，相當于物流企業(yè)在物流服務(wù)時也提供了金融服務(wù)。物流銀行的案例2005年1月4日，中國物資儲運總公司(簡稱“中儲”)表示：“為適應(yīng)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的需要，近日，中儲總公司與華夏銀行總行在京簽署了《中國物資儲運總公司——華夏銀行銀企合作框架協(xié)議》。雙方同意在存貨(動產(chǎn))質(zhì)押貸款、倉單質(zhì)押貸款和買方信貸等業(yè)務(wù)方面進行全面合作，通過發(fā)揮在各自領(lǐng)域的優(yōu)勢，構(gòu)建良好、長期穩(wěn)定的銀企合作關(guān)系。華夏銀行為在中儲倉庫存儲商品的客戶提供總額為10億元人民幣的存貨質(zhì)押貸款融資額度，華夏銀行已將相關(guān)協(xié)議內(nèi)容通知其下屬分支機構(gòu)。迄今為止，中儲總公司已與中信、華夏兩家銀行總行全面簽署了銀企合作協(xié)議，授信額度20億元。”物流銀行的案例2013年2月，平安銀行與深圳銘可達物流集團合作推出物流銀行。平安銀行給銘可達8000萬元授信額度，只要企業(yè)貨物進駐銘可達物流平臺，符合相關(guān)條件，可獲平安銀行500萬元以下信用授信或800萬元以下資產(chǎn)抵押授信，其手續(xù)簡單、審批快速，3天審結(jié)，7天放款，開創(chuàng)銀行、物流、商家、代理商多贏局面。物流銀行的案例

廣東發(fā)展銀行、中遠物流總公司和客戶20家經(jīng)銷商簽訂了產(chǎn)品的質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議，總貸款額達到4－5億人民幣。其中銀行委托中遠物流公司利用全國的倉儲網(wǎng)絡(luò)，對客戶的經(jīng)銷商質(zhì)押給銀行的貨物進行全面保管和監(jiān)管；在保/監(jiān)管過程中，中遠物流對貨物負責；銀行通過直接發(fā)書面指令給中遠物流各倉庫，對貨物解除質(zhì)押；中遠物流倉庫根據(jù)指令放貨給客戶經(jīng)銷商。據(jù)廣東發(fā)展銀行(以下簡稱“廣發(fā)行”)總行透露，截至2004年12月底，該行已向諾基亞、一汽貿(mào)易、全國棉花交易市場等20多家企業(yè)提供物流銀行業(yè)務(wù)，總金額突破40億元。廣發(fā)行物流銀行業(yè)務(wù)于2004年6月3日正式推出，在廣州、北京、杭州、南京等10個城市進行試點。入庫通知單銀行質(zhì)押物入庫通知單出庫通知單銀行質(zhì)押物解除通知單庫存管理入庫庫存管理出庫信息反饋信息反饋中遠物流銀行監(jiān)管倉項目經(jīng)理網(wǎng)站信息交流信息交流銀行貸款客戶項目具體流程圖物流銀行策略代客結(jié)算又可以分為兩個模式：1）墊付貨款2）代收貨款代客結(jié)算墊付貨款中小企業(yè)用信用、貨權(quán)、動產(chǎn)、不動產(chǎn)進行擔?；蛸|(zhì)押 通過金融機構(gòu)、第三方物流企業(yè)等中間方 由中間方來墊付中小企業(yè)的采購貨款、固定資產(chǎn)引進款、擴大再生產(chǎn)等融資。墊付貨款流程中小企業(yè)接到訂單中小企業(yè)委托第三方物流進行送貨 同時將貨權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行銀行或物流企業(yè)根據(jù)市場情況對中小企業(yè)進行融資或墊付費用購買者將貨款交付銀行銀行通知第三方物流發(fā)貨同時將貨權(quán)轉(zhuǎn)讓給購買者如果購買者不能提供貨款，中小企業(yè)則回購貨物第三方物流企業(yè)中小企業(yè)購買者銀行代收貨款 中小企業(yè)與第三方物流公司簽訂合同，在合同約定時限與傭金費率下，第三方物流企業(yè)為中小企業(yè)承運、配送貨物的同時，根據(jù)合同向收款方代收貨款，中小企業(yè)與第三方物流企業(yè)結(jié)清貨款。代收貨款流程中小企業(yè)與第三方物流簽訂合約中小企業(yè)可以考慮將貨物存放在第三方物流處當接到訂單時中小企業(yè)委托第三方物流運輸?shù)谌轿锪髦苯舆\輸?shù)劫徺I方購買方將貨款支付給第三方物流企業(yè) 并向中小企業(yè)確認中小企業(yè)與第三方物流企業(yè)定期結(jié)算

購買方第三方物流中小企業(yè)代客結(jié)算的策略融通倉策略融通倉模式適用于有長期庫存存在的制造型中小企業(yè)，并且其產(chǎn)品有較為穩(wěn)定的價格和較高價值的拍賣變現(xiàn)能力，也適用于處于供應(yīng)鏈中間環(huán)節(jié)的中小型企業(yè)的融資。返回至物流銀行物流銀行策略物流銀行除了允許中小企業(yè)以固定資產(chǎn)作抵押進行融資以外，最大的創(chuàng)新在于允許中小企業(yè)拿流動資產(chǎn)如原材料、產(chǎn)成品等來抵押，這極大的解決了中小企業(yè)因缺少固定資產(chǎn)而出現(xiàn)的融資難和擔保難等問題，加快生產(chǎn)銷售的周轉(zhuǎn)效率，而且以動產(chǎn)和貨權(quán)為抵押品的融資方式能夠給予中小企業(yè)更多的授信方式與途徑。返回至代客結(jié)算代客結(jié)算策略適用于小資金、多頻率發(fā)生業(yè)務(wù)的中小企業(yè)融資策略，能夠減少中小企業(yè)經(jīng)常性的業(yè)務(wù)結(jié)算，降低結(jié)算資金和人力成本，適合應(yīng)用于B2B和B2C商務(wù)上。但是代客結(jié)算實際上算不上融資，只是供應(yīng)鏈上花費資本的延后結(jié)算，像是結(jié)算業(yè)務(wù)的外放?；旌喜呗约锤鶕?jù)各個融資方式的特點進行組合，先對中小企業(yè)自身所處供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)進行融資定位和需求確定，從而得到企業(yè)主要的融資策略和輔助融資策略。如進行倉單質(zhì)押和代收貨款組合，能夠在盤回庫存資金的同時延后送貨的物流