新資本協(xié)議(風(fēng)險(xiǎn)管理論壇)

1RetailCreditRisk

中國(guó)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)資本及信用評(píng)級(jí)論壇

RetailCreditRisk

Juli20122首屆中國(guó)金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)論壇IT系統(tǒng)改造信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)與驗(yàn)證

（中國(guó)銀行）

信用評(píng)級(jí)方法的選擇

（中國(guó)建設(shè)銀行）

內(nèi)部評(píng)級(jí)體系應(yīng)用實(shí)踐

（中國(guó)民生銀行）

全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理

（Experian）

風(fēng)險(xiǎn)模型與信用評(píng)級(jí)體系管理、評(píng)估和維護(hù)

（廣發(fā)銀行）1風(fēng)險(xiǎn)管理論壇May2012,2首屆中國(guó)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)資本管理論壇中小商業(yè)銀行資本管理

（中國(guó)光大銀行）

淺談商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好

（渤海銀行）

風(fēng)險(xiǎn)整合平臺(tái)

（IBM）

經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量、應(yīng)用與IT系統(tǒng)

（國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行）

經(jīng)濟(jì)資本管理應(yīng)用的挑戰(zhàn)與對(duì)應(yīng)

（中國(guó)建設(shè)銀行）

資本約束環(huán)境下得商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理

（中信銀行）

商業(yè)銀行資本管理實(shí)踐

（中國(guó)銀行）A.會(huì)議概況及議題新資本協(xié)議3第一部分“資本”概念及監(jiān)管的背景4利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)資本資本是金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道屏障資本在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用5注冊(cè)資本會(huì)計(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管資本資本的定義6190019502000長(zhǎng)江“百年一遇的洪水”平均水位河堤大壩銀行組合資產(chǎn)潛在損失“最差情景損失“-歷史或模擬的損失狀況平均預(yù)期損失撥備資本資本的作用7損失率時(shí)間頻率非預(yù)期損失(UL)預(yù)期損失(EL)資本的量化預(yù)期損失：預(yù)期損失（EL）：是損失的平均值在經(jīng)濟(jì)資本框架下，預(yù)期損失可以被預(yù)測(cè)，可以看做是一個(gè)常量，并非不確定因素，即EL不是真正的風(fēng)險(xiǎn)銀行將EL視為經(jīng)營(yíng)成本之一，一般通過(guò)定價(jià)和提取準(zhǔn)備金加以抵補(bǔ)。原則：在標(biāo)準(zhǔn)化和靈活度之間尋找平衡8損失分布圖損失規(guī)模m損失概率預(yù)期損失abcL1L2L3BBB99.90%A99.93%AA99.97%核心經(jīng)濟(jì)資本混合權(quán)益工具次級(jí)債高級(jí)債非預(yù)期損失廣義經(jīng)濟(jì)資本準(zhǔn)備金彌補(bǔ)資本防范風(fēng)險(xiǎn)容忍度資本的量化（續(xù)）9第二部分新資本協(xié)議及內(nèi)部評(píng)級(jí)10市場(chǎng)紀(jì)律

MarketDiscipline監(jiān)督檢查

SupervisoryReviewProcess最低資本要求

MinimumCapitalRequirementPillar1Pillar2Pillar3

穩(wěn)健安全的金融體系新資本協(xié)議三大支柱11最低資本資本需求更好地反映風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)信用風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更加敏感操作風(fēng)險(xiǎn)

新增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

改進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)第一支柱監(jiān)督檢查對(duì)銀行的監(jiān)督評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理政策與實(shí)踐經(jīng)濟(jì)資本控制

監(jiān)管者可以對(duì)特殊風(fēng)險(xiǎn)提高資本要求第二支柱市場(chǎng)紀(jì)律增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)信息公開(kāi)披露有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)的詳細(xì)定性與定量披露第三支柱度量風(fēng)險(xiǎn)的新規(guī)則與監(jiān)管系統(tǒng)聯(lián)系更緊密通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告與操作透明度實(shí)施更嚴(yán)格的市場(chǎng)紀(jì)律第一支柱帶來(lái)沖擊最大新資本協(xié)議三大支柱12主體框架13=抵御非預(yù)期損失的資本銀行可選擇三種方法度量信用風(fēng)險(xiǎn)：標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法監(jiān)管資本風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)=由于內(nèi)部流程、人、系統(tǒng)或重大事件導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)銀行可選擇三種方法度量操作風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)BaselI改進(jìn)，包括交易帳戶(hù)的定義和VaR中違約風(fēng)險(xiǎn)的精確測(cè)量要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更加敏感新的風(fēng)險(xiǎn)成分資本充足率合計(jì)=min8%核心資本=min4%固定收益——附屬資本股權(quán)——核心資本++風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算公式14內(nèi)部評(píng)級(jí)治理建立信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)治理機(jī)制，明確董事會(huì)、高管層、風(fēng)險(xiǎn)部、稽核部及相關(guān)部門(mén)的職責(zé)，明晰內(nèi)部評(píng)級(jí)報(bào)告路徑風(fēng)險(xiǎn)暴露分類(lèi)與內(nèi)評(píng)政策對(duì)銀行賬戶(hù)資產(chǎn)暴露分類(lèi)，如公司、金融機(jī)構(gòu)、主權(quán)、股權(quán)、零售等風(fēng)險(xiǎn)暴露分類(lèi)。明確業(yè)務(wù)部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)在分類(lèi)中的職責(zé)，建立信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)政策體系內(nèi)部評(píng)級(jí)框架模型開(kāi)發(fā)維護(hù)建立非零售（包括公司、金融機(jī)構(gòu)、主權(quán)等敞口）和零售內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，開(kāi)發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型，建立內(nèi)部評(píng)級(jí)運(yùn)行和模型管理機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化自行審慎估計(jì)PD、LGD、EAD等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，執(zhí)行相應(yīng)的壓力測(cè)試，并根據(jù)分線(xiàn)參數(shù)量化結(jié)果計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、資本充足率等信用緩釋工具建立信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋體系，合理運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，如保證與擔(dān)保、抵質(zhì)押交易、表內(nèi)凈額結(jié)算、信用衍生工具等、有效緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)與IT管理建立起支持信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集市、數(shù)據(jù)庫(kù)及管理系統(tǒng)評(píng)級(jí)應(yīng)用評(píng)級(jí)結(jié)果成為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理決策的重要依據(jù)，深入應(yīng)用于政策制定、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、限額設(shè)定、貸款審批、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)偏好、貸款撥備、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本、績(jī)效考核等相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)評(píng)全面驗(yàn)證建立內(nèi)部評(píng)級(jí)驗(yàn)證體系，包括建立相應(yīng)的治理架構(gòu)、驗(yàn)證政策、流程和方法等、建立投產(chǎn)前全面驗(yàn)證、投產(chǎn)后全面驗(yàn)證和持續(xù)監(jiān)控工作機(jī)制，確保內(nèi)部評(píng)級(jí)體系持續(xù)完善信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)評(píng)體系核心內(nèi)容15董事會(huì)的作用和職能引自：銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指引》-5：內(nèi)部評(píng)級(jí)的公司治理和內(nèi)部控制5.1董事會(huì)的職能5.1.1

商業(yè)銀行董事會(huì)（包括其下設(shè)的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，下同）對(duì)評(píng)級(jí)體系的設(shè)計(jì)、運(yùn)作、結(jié)果運(yùn)用以及風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的估計(jì)等負(fù)有最終的責(zé)任。董事會(huì)根據(jù)本行風(fēng)險(xiǎn)管理體系明確董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的監(jiān)督職能。5.1.2商業(yè)銀行董事會(huì)應(yīng)了解內(nèi)部評(píng)級(jí)法的總體要求、本行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的規(guī)劃，確保商業(yè)銀行有足夠的資源用于新資本協(xié)議的開(kāi)發(fā)建設(shè)，并定期聽(tīng)取有關(guān)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度及重大事項(xiàng)的匯報(bào)。5.1.3商業(yè)銀行董事會(huì)應(yīng)深入理解與內(nèi)部評(píng)級(jí)相關(guān)的高級(jí)管理層報(bào)告，并監(jiān)督內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的實(shí)施及內(nèi)部審計(jì)。

16引自：銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指引》-5：內(nèi)部評(píng)級(jí)的公司治理和內(nèi)部控制5.1.4董事會(huì)應(yīng)監(jiān)督并保證高級(jí)管理層制定有關(guān)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的設(shè)計(jì)、運(yùn)作程序、使用范圍以及風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化等重要政策，負(fù)責(zé)這些政策的審查和批準(zhǔn)。這些政策至少應(yīng)包括：董事會(huì)、高級(jí)管理層以及相關(guān)部門(mén)的角色和職責(zé)。內(nèi)部評(píng)級(jí)體系設(shè)計(jì)的主要過(guò)程、方法和參數(shù)的選取及修改等相關(guān)事宜。若董事會(huì)只負(fù)責(zé)審批其中重大事項(xiàng)，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)重大事項(xiàng)有明確的定義，并制定相應(yīng)的政策及審批權(quán)限。內(nèi)部評(píng)級(jí)體系設(shè)計(jì)和運(yùn)行、參數(shù)估計(jì)過(guò)程、內(nèi)部控制機(jī)制和獨(dú)立審計(jì)制度?；趦?nèi)部評(píng)級(jí)的信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系，包括報(bào)告層級(jí)、頻率、內(nèi)容詳細(xì)程度等。5.1.5

董事會(huì)應(yīng)至少每年對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的有效性進(jìn)行一次檢查。5.1董事會(huì)的職能董事會(huì)的作用和職能17違約損失率(LossGivenDefault,

LGD)XX違約概率(ProbabilityofDefault,

PD)違約暴露額(ExposureatDefault,

EAD)||

預(yù)期損失(ExpectedLoss,

EL)借款人在未來(lái)一年內(nèi)發(fā)生違約的概率借款人在違約時(shí)點(diǎn)的可能暴露金額循環(huán)型貸款尚需考慮表外資產(chǎn)項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)（CCF）賬戶(hù)違約后該違約金可能產(chǎn)生的損失率(回收需考慮相關(guān)的直接成本、間接成本及時(shí)間成本)預(yù)期損失金額。風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，準(zhǔn)備金彌補(bǔ)。

非預(yù)期損失(UnexpectedLoss,UL)非預(yù)期損失金額。資本覆蓋。

F(PD,LGD,EAD,M)

有效期限（Maturity,M)初級(jí)法為2.5年（回購(gòu)交易為0.5年），高級(jí)法自行估計(jì)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要風(fēng)險(xiǎn)要素18內(nèi)部評(píng)級(jí)體系運(yùn)用核心應(yīng)用授信審批風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控限額設(shè)定信貸政策的制定風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告高級(jí)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本的建模與管理風(fēng)險(xiǎn)偏好的設(shè)定損失準(zhǔn)備計(jì)提貸款定價(jià)績(jī)效衡量和考核(RAROC)（收益-預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)建設(shè)19數(shù)據(jù)管理與IT系統(tǒng)；變革管理內(nèi)部評(píng)級(jí)的治理結(jié)構(gòu)與流程準(zhǔn)備金計(jì)提與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告信用限額組合分析與資本管理應(yīng)用債項(xiàng)PD/LGD/波動(dòng)性/相關(guān)性經(jīng)濟(jì)資本及配置違約概率PD預(yù)期損失EL個(gè)別貸款組合管理模型客戶(hù)歷史違約數(shù)據(jù)客戶(hù)歷史損失數(shù)據(jù)債項(xiàng)違約損失率LGD違約敞口EAD模型維護(hù)不可預(yù)期損失UL信用限額體系風(fēng)險(xiǎn)政策支持銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)級(jí)體系20資本配置和風(fēng)險(xiǎn)限額管理A業(yè)務(wù)線(xiàn)限額B業(yè)務(wù)線(xiàn)限額A的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)B的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)總限額資本總額和風(fēng)險(xiǎn)偏好實(shí)際承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)總額在風(fēng)險(xiǎn)限額約束下開(kāi)展業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與匯總風(fēng)險(xiǎn)限額分配風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是否超過(guò)了限額？21銀行實(shí)施新資本協(xié)議的意義促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具的發(fā)展和應(yīng)用，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化管理多年來(lái)一直舒服的吃著存貸差，缺乏精細(xì)化經(jīng)營(yíng)的原動(dòng)力實(shí)施《新》要求銀行必須使用規(guī)范、細(xì)致的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具來(lái)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具的研發(fā)和使用。迫使銀行利用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具進(jìn)行精細(xì)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架和流程不僅僅是確定了資本充足率的計(jì)算公式，更重要的是通過(guò)內(nèi)部評(píng)級(jí)法來(lái)傳導(dǎo)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，指導(dǎo)銀行如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，如何建立風(fēng)險(xiǎn)組織框架和流程。強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵是組織框架和流程。三大支柱相互支持、相互促進(jìn)，共同支持銀行可持續(xù)發(fā)展，樹(shù)立商業(yè)銀行的良好形象

《新》已經(jīng)成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾評(píng)價(jià)商業(yè)銀行整體管理水平的標(biāo)志。引入了市場(chǎng)約束機(jī)制，提高銀行信息的透明度商業(yè)銀行提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略的客觀(guān)需要

提高資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度和靈活性，推動(dòng)銀行監(jiān)管技術(shù)進(jìn)步

22第一部分資本監(jiān)管的背景與內(nèi)涵第二部分新資本協(xié)議的主體框架與內(nèi)容23新資本協(xié)議總攬風(fēng)險(xiǎn)資本資本和風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)應(yīng)支柱1–

最低資本支柱3–披露支柱2–

監(jiān)督檢查三個(gè)支柱的概念根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可以做出不同選擇的'菜單'更全面的識(shí)別每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素TotalCapitalRisk-weightedexposuresCreditriskMarketriskOperationalrisk8%?信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)8%?標(biāo)準(zhǔn)初級(jí)高級(jí)支柱1要求標(biāo)準(zhǔn)化內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算簡(jiǎn)單方法綜合法銀行計(jì)算緩釋技術(shù)基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)計(jì)量法風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化內(nèi)部模型風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本總量加權(quán)后的風(fēng)險(xiǎn)敞口操作風(fēng)險(xiǎn)新資本協(xié)議總覽24新資本協(xié)議的目標(biāo)目標(biāo)：促進(jìn)金融體系的安全性和穩(wěn)健性繼續(xù)促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)更全面地反映風(fēng)險(xiǎn)更敏感地反映銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度原則：在標(biāo)準(zhǔn)化和靈活度之間尋找平衡使銀行監(jiān)管體系與銀行業(yè)務(wù)管理相協(xié)調(diào)更加依靠銀行自己的能力來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐提供一個(gè)更好的參考綱要25新資本協(xié)議總攬風(fēng)險(xiǎn)資本資本和風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)應(yīng)支柱1–

最低資本支柱3–披露支柱2–

監(jiān)督檢查三個(gè)支柱的概念根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可以做出不同選擇的'菜單'更全面的識(shí)別每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素TotalCapitalRisk-weightedexposuresCreditriskMarketriskOperationalrisk8%?信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)8%?標(biāo)準(zhǔn)初級(jí)高級(jí)支柱1要求標(biāo)準(zhǔn)化內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算簡(jiǎn)單方法綜合法銀行計(jì)算緩釋技術(shù)基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)計(jì)量法風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化內(nèi)部模型風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本總量加權(quán)后的風(fēng)險(xiǎn)敞口操作風(fēng)險(xiǎn)26標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法在1988年版的資本協(xié)議基礎(chǔ)之上增加了風(fēng)險(xiǎn)敏感度內(nèi)容,主要表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重范圍以及對(duì)外部評(píng)級(jí)的使用方面銀行的貸款組合根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)敞口劃分為幾大類(lèi)別銀行需衡量各內(nèi)部評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)之違約概率(PD)，其余資本計(jì)算參數(shù)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供除了基本法要求的違約率之外，銀行還需要提供自己對(duì)違約損失率(LGD)和違約敞口(EAD)的估算復(fù)雜/先進(jìn)程度