【我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及優(yōu)化建議分析12000字（論文）】

我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及完善對策研究目錄TOC\o"1-3"\h\u3329摘要 330984引言 1116381互聯(lián)網(wǎng)金融概述 1125271.1互聯(lián)網(wǎng)金融含義及實質(zhì) 1242321.2互聯(lián)網(wǎng)金融理論基礎 276151.2.1支付 2301151.2.2信息處理 293921.2.3資源配置 3206861.3互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程 3185142我國互聯(lián)網(wǎng)金融概述 4141112.1我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的模式 4204492.2互聯(lián)網(wǎng)金融興起的背景 6262553互聯(lián)網(wǎng)金融例證分析 636733.1拍拍貸：“螞蟻借貸”可以走更遠 6264783.2快錢：從現(xiàn)金“搬運工”到“全線管家” 7284213.3陸金所：“線上金融超市”的夢想 7212944.互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)存的問題 8234484.1環(huán)境政策問題 8293344.2行業(yè)自身風險 9287004.3模式創(chuàng)新問題 10303325.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策 10212985.1完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)及管理辦法 10264965.2加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管體系 11321205.3提升對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范能力

1131596.結(jié)論 1120761參考文獻 13摘要在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的情況下,在最近的幾年通過互聯(lián)網(wǎng)讓全世界的信息能夠互相傳輸并且及時的進行處理已經(jīng)實現(xiàn)了.在全球普及的互聯(lián)網(wǎng)當然在金融行業(yè)有很是巨大的作用,他形成了互聯(lián)網(wǎng)金融這一整個體系.其中包括網(wǎng)上銀行,保險,證券等業(yè)務.在我國,網(wǎng)上金融業(yè)務也在不斷的穩(wěn)步發(fā)展著.這對我們的金融業(yè)來說是一把雙刃劍,它為金融業(yè)帶來了機遇,但同樣機遇與風險共存,其中也包含著一定的挑戰(zhàn).互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務都是網(wǎng)上金融業(yè)務對我國金融業(yè)的發(fā)展既是挑戰(zhàn)，又是機會?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的全新加入讓所有國家的金融業(yè)在這個方面站在同一起跑線上,所以就算我國與發(fā)達國家在金融方面有差距也可以通過這次機會來縮小我們金融業(yè)之間的整體差距水平.互聯(lián)網(wǎng)技術與金融業(yè)務實現(xiàn)深度結(jié)合發(fā)展，有效地擴大了金融服務的范圍，提高了金融業(yè)務效率，使金融業(yè)務中的交易成本大大降低，業(yè)務量呈現(xiàn)快速增長的勢頭，但在當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實踐中，也逐漸暴露出諸多問題，例如法規(guī)缺位、風控薄弱和監(jiān)管不健全等問題。對此，本文在總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程的基礎上，重點分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中面臨的主要問題，提出如何讓互聯(lián)網(wǎng)金融進行可持續(xù)發(fā)張的建議。關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；存在問題；完善對策引言從二十一世紀初，中國的經(jīng)濟開始進入全面快速的發(fā)展。迅猛的發(fā)展速度使得人們的理財意識逐漸增強，理財?shù)男枨笠搽S之上升。而網(wǎng)絡的隨處可及刺激了人們渴望快捷方便的金融方式的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由此誕生。2013年，可謂是中國的互聯(lián)網(wǎng)金融元年，各種形式的新興互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品陸續(xù)搶占市場，在中國的IT界金融界乃至學術界都掀起了巨大的風云。有的人認為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是區(qū)別于傳統(tǒng)金融行業(yè)的新金融，有的人則認為互聯(lián)網(wǎng)金融只是傳統(tǒng)金融的改良加工再包裝。一些人期待著這些新興的金融方式能夠改寫中國金融行業(yè)的版圖，而一些人則擔心這些金融產(chǎn)品背后的隱患不但會摧毀傳統(tǒng)金融行業(yè)還會為投資者帶來巨大的經(jīng)濟損失。剛興起的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮為中國的金融市場改革帶來了不小的希望，而這些不斷涌現(xiàn)的金融產(chǎn)品也因為其未可知的積極或消極作用遭遇了不少政策上的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融到底是去是留，中國的金融市場未來將會向怎么的方向發(fā)展是本文將要著重討論的問題。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念是2013年熱議的焦點，但龐雜的聲音并未能真正切入互聯(lián)網(wǎng)金融的核心和本質(zhì)。面對各種零散、不系統(tǒng)、不專業(yè)甚至是錯誤的報道，為闡明互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和特質(zhì)，全面了解互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展狀況，總結(jié)代表性國家、代表性企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)驗，分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的問題，為這個有著無限潛力的新興領域提供未來發(fā)展的借鑒，投入精力去理順其發(fā)展脈絡、從現(xiàn)有的商業(yè)模式中發(fā)現(xiàn)其發(fā)展前景是非常值得的。1互聯(lián)網(wǎng)金融概述1.1互聯(lián)網(wǎng)金融含義及實質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融是一個譜系概念，涵蓋因為互聯(lián)網(wǎng)技術和互聯(lián)網(wǎng)精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險、交易所等金融中介和市場，到瓦爾拉斯一般均衡對應的無金融中介或市場情形之間的所有金融交易和組織形式參見謝平主編《互聯(lián)網(wǎng)金融手冊》，中國人民大學出版社，參見謝平主編《互聯(lián)網(wǎng)金融手冊》，中國人民大學出版社，2014理論上講，任何具備互聯(lián)網(wǎng)精神的廣義金融，都可統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融參見羅明雄主編《互聯(lián)網(wǎng)金融》，中國財政經(jīng)濟出版社，參見羅明雄主編《互聯(lián)網(wǎng)金融》，中國財政經(jīng)濟出版社，2013從狹義的金融角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融則應該定義在跟貨幣的信用化流通相關層面參見羅明雄主編《互聯(lián)網(wǎng)金融》，中國財政經(jīng)濟出版社，參見羅明雄主編《互聯(lián)網(wǎng)金融》，中國財政經(jīng)濟出版社，20131.2互聯(lián)網(wǎng)金融理論基礎1.2.1支付互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，支付系統(tǒng)具有以下根本特點：第一，所有個人和機構(gòu)（法律主體）都在中央銀行的支付中心（超級網(wǎng)銀）開立賬戶（存款和證券登記）；第二，證券、現(xiàn)金等金融資產(chǎn)的支付和轉(zhuǎn)移通過移動互聯(lián)網(wǎng)絡進行（具體工具時候只能手機和掌上電腦）；第三，支付清算完全電子化，社會基本不再需要現(xiàn)鈔流通，就算有極個別的小額現(xiàn)金支付，也不影響此系統(tǒng)的運轉(zhuǎn)；第四，二級商業(yè)銀行賬戶體系將不再存在?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的支付以移動支付為基礎，且從長期來看，第三方支付將逐漸走向移動端。移動支付是通過移動通信設備、利用無線通信技術來轉(zhuǎn)移貨幣價值以清償債券債務關系參見帥青紅主編《電子支付與結(jié)算》，大連，東北財經(jīng)大學出版社，2011。移動支付的發(fā)展，體現(xiàn)了支付的三大發(fā)展趨勢：第一，終端離散化。從銀行柜臺到ATM機和參見帥青紅主編《電子支付與結(jié)算》，大連，東北財經(jīng)大學出版社，2011高盛公司估計GoldmanSachs，2012，“MobileMonetization：DoestheShiftinTrafficPay?”，2011年全球移動支付總金額為1059億美元，未來五年將以年均42%的速度增長，2016年將達到6169GoldmanSachs，2012，“MobileMonetization：DoestheShiftinTrafficPay?”1.2.2信息處理互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的信用處理有五個主要特點：一是地方信息和私人信息公開化；而是軟信息轉(zhuǎn)化為硬信息，或者說只可意會的信息顯性化；三是分散信息集中化；四是基于信息檢索和排序產(chǎn)生了類似“充分統(tǒng)計量”的指標和指數(shù)，能凝練、有效地反映匯聚來的信息；五是信息通過社交網(wǎng)絡的資源分享和共享機制傳播。最終效果是，信息在人與人之間實現(xiàn)“均等化”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的信息處理是它與傳統(tǒng)金融中介和市場的最大區(qū)別，核心是大數(shù)據(jù)替代傳統(tǒng)的風險管理和風險定價，有三個組成部分：第一，社交網(wǎng)絡生成和傳播信息，特別是對個人和機構(gòu)沒有義務披露的信息；第二，搜索引擎對信息的組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對性地滿足信息需求；第三，云計算保證了對海量信息的告訴處理能力?？偟男Ч?，在云計算的保障下，資金供需雙方的信息通過社交網(wǎng)絡得到解釋和傳播，被搜索引擎組織和標準化，最終形成時間連續(xù)、動態(tài)變化的信息序列。由此可以給出任何資金需求者的風險定價或動態(tài)違約概率，而且成本極低。這樣，金融交易的信息基礎（充分條件）就得到了滿足。1.2.3資源配置互聯(lián)網(wǎng)金融中資源配置的特點是：資金供需信息直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方直接聯(lián)系和交易，不需要經(jīng)過銀行、證券公司和交易所等金融中介和市場。未來可能的情景是：股票、債券等的發(fā)行和交易以資金的融通在社交網(wǎng)絡上進行，也就是去中介化、去中心化、“脫媒”。在移動支付和第三方支付、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡、搜索引擎和云計算等現(xiàn)代啊信息科技的推動下，個體之間直接金融交易這一人類最早的金融模式會突破傳統(tǒng)的安全邊界和商業(yè)可行邊界，煥發(fā)出新的活力。在供需信息幾乎完全對稱、交易成本極低的條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融形成了“充分交易可能性集合”，雙方或多方交易可以同時進行，信息充分透明，定價完全競爭（比如拍賣式）。各種金融產(chǎn)品均可如此交易。這種資源配置方式最有效率，社會福利最大，也最公平，供需方均有透明、公平的機會，注入中小企業(yè)融資、民間借貸、個人投資渠道等問題就容易得到解決。不認識的人（企業(yè)）可以通過“借貸”而形成社交網(wǎng)絡關系，成為“熟人”，進而拓展了其他合作的可能性，如投資入股、買賣產(chǎn)品等。1.3互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程第一，互聯(lián)網(wǎng)在全球的各個行業(yè)都產(chǎn)生了很大的影響，其中當然也包括的金融業(yè)。在過去的幾年里，一些信息方面的行業(yè)的各個領域都受到了互聯(lián)網(wǎng)顛覆性的影響，其中包括移動通信，書報，視頻媒體等各個行業(yè)。其他還有教育關高等方面也影響重大。從email方面我們就可以看出。在email的廣泛使用后，傳統(tǒng)的書信郵寄大大的減少了，幾乎消失不見，郵局所受理的郵件大幅度的減少。追根溯源來說，金融和互聯(lián)網(wǎng)一樣都是數(shù)字基因。金融業(yè)方面大多數(shù)都可以看做數(shù)據(jù)組合而活動則可以看做數(shù)字的移動。這也是為什么金融行業(yè)被影響的更深的道理。在2013年7月中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心（CNNIC）在我國北京發(fā)布的《第32次中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示，我國互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)：（1）手機是網(wǎng)民增加的第一來源方面，而總體網(wǎng)民的增長變得緩慢。（2）微博和微信的用戶人數(shù)不斷的上升，移動用戶越來越多。（3）電腦方面的網(wǎng)絡游戲娛樂項目增長緩慢，手機游戲成為亮點。（4）網(wǎng)購和團購的增長率很高。（5）手機應用的使用率上漲迅速，手機支付增長迅速。來源：CNNIC中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計調(diào)查第二，在現(xiàn)今這個數(shù)字化社會中，社會信息中大約70%被數(shù)字化了。而在未來可能越來越多整個社會走向數(shù)字化。在以后傳感器的普及下，許多活動將會從線下轉(zhuǎn)到線上，比如在現(xiàn)在手機已經(jīng)能夠加入相對優(yōu)秀的傳感設備了，而3D打印普及后也將會讓制造業(yè)轉(zhuǎn)到線上。在未來互聯(lián)網(wǎng)可能會有更強大的溝通能力，交換相應的信息做到完美的溝通與協(xié)作。這樣的話所有信息中可能有90%被數(shù)字化。當做好了大數(shù)據(jù)庫后,我們可以通過已儲存在系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)來判斷個人或者企業(yè)的信用以及一些盈利方面的前景問題。第三，有一些實體經(jīng)濟的大企業(yè)比如阿里巴巴公司，他們在金融活動方面有很多的數(shù)據(jù)，來保證自己公司盈利并且控制風險。而在歐美國家流行的共享經(jīng)濟在我國也有相應的案例。一些實體經(jīng)濟企業(yè)積累了大量數(shù)據(jù)和風險控制工具，可以用于金融活動，比如以阿里巴巴為代表的電子商務公司。不僅如此，共享經(jīng)濟正在歐美國家興起，我國也出現(xiàn)了一些案例。電子商務以及后面說到的共享經(jīng)濟都和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟有密切的聯(lián)系，他們都是相輔相成的。他們?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融提供了應用基礎，同樣也打下了數(shù)據(jù)和客戶方面的基礎，這也正體現(xiàn)了實體經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的相互融合。2我國互聯(lián)網(wǎng)金融概述2.1我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的模式互聯(lián)網(wǎng)金融從服務的形式而言可以分為三種模式（如圖）：傳統(tǒng)金融服務的互聯(lián)網(wǎng)延伸、金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務和互聯(lián)網(wǎng)金融服務劉亮《互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及趨勢研究》時代金融，2013。傳統(tǒng)金融服務的互聯(lián)網(wǎng)延伸，是一種廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融。它是借助互聯(lián)網(wǎng)本身的便捷和廣度實現(xiàn)傳統(tǒng)金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上的服務延伸。電子銀行、網(wǎng)上銀行乃至手機銀行都屬于這類范疇。在這一模式下，傳統(tǒng)金融服務從線下擴展到線上，在時間和空間上外延了銀行服務。從狹義的層面，互聯(lián)網(wǎng)金融只包括金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務和互聯(lián)網(wǎng)金融服務。前者典型的應用模式有第三方支付平臺、劉亮《互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及趨勢研究》時代金融，2013互聯(lián)網(wǎng)金融服務網(wǎng)絡基金、保險銷售和融資等金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務電子貨幣銀行卡E-check網(wǎng)絡支付電子貨幣銀行卡E-check網(wǎng)絡支付傳統(tǒng)金融服務的互聯(lián)網(wǎng)延伸電子銀行等從互聯(lián)網(wǎng)金融的功能形式上來劃分，我們又可以將其分為兩大類：資金融通類和金融服務類參見芮曉武主編《中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告（2013）》，社會科學文獻出版社，2013。傳統(tǒng)意義上實現(xiàn)資金融通功能的業(yè)務模式包括網(wǎng)絡銀行、眾籌融資、參見芮曉武主編《中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告（2013）》，社會科學文獻出版社，2013資金融通直接融資眾籌融資P2P借貸間接融資網(wǎng)絡銀行非存款放貸機構(gòu)的網(wǎng)絡微貸傳統(tǒng)銀行網(wǎng)上銀行提供的網(wǎng)絡貸款金融服務第三方支付網(wǎng)絡證券網(wǎng)絡理財網(wǎng)絡保險其他：傳統(tǒng)銀行網(wǎng)上銀行賬戶查詢、轉(zhuǎn)賬，手機銀行等服務（1）第三方支付第三方支付狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構(gòu)，借助通信、計算機和信息安全技術，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)建立連接的電子支付模式。（2）P2P網(wǎng)貸P2P網(wǎng)貸是指通過P2P（Peer-to-Peerlanding）公司搭建的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借、貸雙方的匹配，是一種“個人對個人”的直接信貸模式。（3）大數(shù)據(jù)金融大數(shù)據(jù)金融是指依托于海量、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過互聯(lián)網(wǎng)、云計算等信息化方式對其數(shù)據(jù)進行專業(yè)化的挖掘和分析，并與傳統(tǒng)金融服務相結(jié)合，創(chuàng)新性開展相關資金融通工作的統(tǒng)稱。（4）眾籌眾籌源于國外Crowdfounding，是指項目發(fā)起人通過利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，發(fā)起公眾的力量，集中公眾的資金、能力和渠道，為小企業(yè)、藝術家或個人進行某項活動或某個項目或創(chuàng)辦企業(yè)提供必要的資金援助的一種融資方式。（5）信息化金融機構(gòu)信息化金融機構(gòu)，是指通過廣泛運用以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術，在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，對傳統(tǒng)運營流程、服務產(chǎn)品進行改造或重構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)營、管理全面信息化的銀行、證券和保險等金融機構(gòu)。（6）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)提供金融產(chǎn)品、金融服務信息匯聚、搜索、比較及金融產(chǎn)品銷售并為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務的平臺。2.2互聯(lián)網(wǎng)金融興起的背景第一，互聯(lián)網(wǎng)在全球的各個行業(yè)都產(chǎn)生了很大的影響，其中當然也包括的金融業(yè)。在過去的幾年里，一些信息方面的行業(yè)的各個領域都受到了互聯(lián)網(wǎng)顛覆性的影響，其中包括移動通信，書報，視頻媒體等各個行業(yè)。其他還有教育關高等方面也影響重大。從email方面我們就可以看出。在email的廣泛使用后，傳統(tǒng)的書信郵寄大大的減少了，幾乎消失不見，郵局所受理的郵件大幅度的減少。追根溯源來說，金融和互聯(lián)網(wǎng)一樣都是數(shù)字基因。金融業(yè)方面大多數(shù)都可以看做數(shù)據(jù)組合而活動則可以看做數(shù)字的移動。這也是為什么金融行業(yè)被影響的更深的道理。第二，在現(xiàn)今這個數(shù)字化社會中，社會信息中大約70%被數(shù)字化了。而在未來可能越來越多整個社會走向數(shù)字化。在以后傳感器的普及下，許多活動將會從線下轉(zhuǎn)到線上，比如在現(xiàn)在手機已經(jīng)能夠加入相對優(yōu)秀的傳感設備了，而3D打印普及后也將會讓制造業(yè)轉(zhuǎn)到線上。在未來互聯(lián)網(wǎng)可能會有更強大的溝通能力，交換相應的信息做到完美的溝通與協(xié)作。這樣的話所有信息中可能有90%被數(shù)字化。當做好了大數(shù)據(jù)庫后,我們可以通過已儲存在系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)來判斷個人或者企業(yè)的信用以及一些盈利方面的前景問題。第三，有一些實體經(jīng)濟的大企業(yè)比如阿里巴巴公司，他們在金融活動方面有很多的數(shù)據(jù)，來保證自己公司盈利并且控制風險。而在歐美國家流行的共享經(jīng)濟在我國也有相應的案例。一些實體經(jīng)濟企業(yè)積累了大量數(shù)據(jù)和風險控制工具，可以用于金融活動，比如以阿里巴巴為代表的電子商務公司。不僅如此，共享經(jīng)濟正在歐美國家興起，我國也出現(xiàn)了一些案例。電子商務以及后面說到的共享經(jīng)濟都和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟有密切的聯(lián)系，他們都是相輔相成的。他們?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融提供了應用基礎，同樣也打下了數(shù)據(jù)和客戶方面的基礎，這也正體現(xiàn)了實體經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的相互融合。3互聯(lián)網(wǎng)金融例證分析3.1拍拍貸：“螞蟻借貸”可以走更遠作為國內(nèi)第一家個人信用網(wǎng)上借貸平臺—拍拍貸，歷經(jīng)五年，革路藍縷，創(chuàng)造了一個“螞蟻借貸”的童話。在這個童話故事中，螞蟻之間的借貸并不需要任何抵押和借條。也就是說在拍拍貸上，恰似一只只螞蟻的個體網(wǎng)民，甚至不用謀面，只需輕點鼠標就能從網(wǎng)上借到資金。在金融砰片化的當下，以拍拍貸為代表的P2P平臺找到了一套自我生存法，而且還在不斷拓展。今年年中，拍拍貸正式攜手淘寶展開合作。拍拍貸成為淘寶系列活動首席合作伙伴。這是P2P行業(yè)和電商行業(yè)有史以來的第一次合作，在業(yè)界看來是互聯(lián)網(wǎng)金融和電商結(jié)合的必然趨勢。據(jù)拍拍貸透露，目前拍拍貸用戶中，淘寶商家占到了總數(shù)的15%左右。在應對網(wǎng)購買家的資金需求萬面，拍拍貸在今年還推出了滿足網(wǎng)購人群需求的網(wǎng)購達人標，通過支付寶實名關聯(lián)認證之后即可申請，額度提升更快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和電商的“跨界”合作，不僅彰顯了互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)深入主流人群的心中，得到了大眾的認可，此外也標志著互聯(lián)網(wǎng)金融進入嶄新的發(fā)展時期。誰能抓住這一新的潮流，就能搶得新一輪競爭的先機，從這一尾度來講拍拍貸依然繼續(xù)領先。事實上，作為中國首家P2P無擔保網(wǎng)絡借貸平臺，拍拍貸一直標榜的是只做平臺，提供借貸交易中冤整的交流、撮合服務，本身并不涉及資金。此外，在借貸過程中，信用資料、合同、手續(xù)及資金流轉(zhuǎn)等通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)，與其他同類公司不同，撮合模式全在線上實現(xiàn)。作為網(wǎng)絡貸款平臺，拍拍貸本來有著巨大的先發(fā)優(yōu)勢，按理來說，應該擁有巨大的交易量和眾多的粉絲。而目前的情況是，拍拍貸自己測算的每月交易量平均為5000萬元人民幣，而晚于拍拍貸成立的幾家網(wǎng)站目前的月成交量都超過了1億元。3.2快錢：從現(xiàn)金“搬運工”到“全線管家”2004年，從美國歸來的快線創(chuàng)始人關國光在幫助網(wǎng)易成功上市后，將目光投向了支付行業(yè)。2005年，快錢公司趁勢推出以“99Bill快錢”為品牌的產(chǎn)品和服務，為電子商務服務提供商、互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商以及個人用戶提供安全和萬便的交易支持，以及為互聯(lián)網(wǎng)用戶提供安全、便捷和保密的在線收付費平臺。用戶通過EMAIL電郵地址或手機號碼就可以輕松、安全、快捷地向任何人或商戶收費或繳費。也正是從這一年開始，快錢跟隨中國的電子商務經(jīng)歷了一輪“爆發(fā)式”的發(fā)展。專注于做獨立的第三萬支付平臺—這是快錢成立初期對自己的定位診釋。作為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的先鋒，眾多中國的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)成立之初都是在模仿硅谷的成功經(jīng)驗，快錢也不例外。而在快錢的服務推出之前，一萬面是有著“國家隊”背景的首信易支付運行多年，另一萬面，淘寶和騰訊都分別利用自己的電子商務平臺推出了“支付寶”和“財付通”支付服務。除此之外，大量以“-pay”為后綴名的企業(yè)也正以靈活多樣的支付手段在這一領域掘金。3.3陸金所：“線上金融超市”的夢想平安集團于2011年9月在上海以4億元注冊資金成立了上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場股份有限公司后，即上線了其網(wǎng)絡投融資平臺—陸金所，并于2012年3月推出第一項業(yè)務—“穩(wěn)盈-安e貸”。與其他網(wǎng)絡借貸平臺不同的是，“穩(wěn)盈一安e貸”強調(diào)一對一模式，即一筆投資僅針對一筆借款，借款人同時只能借貸一筆，而不是多人湊錢投資一個項目的模式。同時，投資人收回借款及利息只能通過“每月等額本息”的萬式。陸金所認為，這有利于降低風險，投資人也可以對回收的資金再利用。另外，它采用全額擔保模式，由平安旗下?lián)９具M行擔保。對網(wǎng)絡信貸行業(yè)來說，風險是一個繞不過去的話題。為了說明自身的安全性，在陸金所的官萬介紹中，列舉了全額擔保、技術萬面的交易安全、通過委托第三方機構(gòu)進行資金管理的資金安全、數(shù)據(jù)及信息安全等舉措。4.互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)存的問題4.1環(huán)境政策問題（1）主體地位和經(jīng)營范圍尚不明確互聯(lián)網(wǎng)金融長期處于互聯(lián)網(wǎng)運營與金融業(yè)務的交叉地帶，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的法律地位是其監(jiān)管體系中的核心問題。對于互聯(lián)網(wǎng)微貸，目前只有小額貸款公司性質(zhì)的機構(gòu)出現(xiàn)。2011年，第三方支付牌照開始頻發(fā)，第三方支付機構(gòu)的法律地位基本得到了認可，可以從事互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、銀行卡收單、預付卡發(fā)行與受理、貨幣匯兌等眾多支付業(yè)務。（2）監(jiān)管體系尚不健全傳統(tǒng)的監(jiān)管因互聯(lián)網(wǎng)的無邊界性、虛擬性、高科技化而難度加大。P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸模式、眾籌等模式仍游離于監(jiān)管之外，眾多的P2P和眾籌公司只能通過行業(yè)自律進行約束，致使行業(yè)素質(zhì)參差不齊，存在較大風險隱憂。國內(nèi)P2P行業(yè)出現(xiàn)了實際利率不超過4倍，但加上服務費用等超過4倍貸款基準利率的情形，具有被用于從事高利貸的風險。P2P平臺缺乏對資金來源審查的手段，容易造成系潛犯罪的監(jiān)管漏洞。多家P2P平臺為招攬客戶，退出了許多異化產(chǎn)品，運作后證明存在缺陷或風險，但處于監(jiān)管空白之下。例如P2P網(wǎng)貸平臺為招攬人氣發(fā)放的高收益、超短期險的秒標，通過網(wǎng)站虛構(gòu)一筆借款，由投資者競標并打款，網(wǎng)站在滿標后很快連本帶息還款。這種方式將虛增交易量和虛降壞賬風險，誤導投資人，并且在短期內(nèi)吸收大量資金，卻不進行凍結(jié)，存在金融詐騙風險。由于秒標的標的不產(chǎn)生實際價值，容易被用來堆砌“龐氏騙局”。（3）交易主體權益保護機制缺失互聯(lián)網(wǎng)金融中，交易主體權益保護存在兩類較為突出的具體缺陷。一是消費者售后服務不完善。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易模式下，電子商務平臺上活躍的買房大量為中小企業(yè)主及個體工商戶。根據(jù)民法規(guī)定，個體工商戶必須在國家工商刑偵登記機構(gòu)登記注冊并取得營業(yè)資格才能營業(yè)。但目前此類個體工商戶在網(wǎng)上進行資金借貸還沒有經(jīng)過任何刑偵審批，只需向平臺備案，從而產(chǎn)生商家信用和交易安全的問題。賣方在提供交易后的信息和服務方面也存在困難。一方面由于互聯(lián)網(wǎng)不征稅可以逃避稅款征收，另一方面也使得消費者享受不到應有的售后服務。二是平臺退出時的消費者資金處理制度缺位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺在經(jīng)營過程中，可能因為經(jīng)營失敗、政策變動或者戰(zhàn)略原因發(fā)生破產(chǎn)、兼并、重組等。在此情況下，由于無合理的擔保商，國家也沒有明確規(guī)定，用戶的資金保全將是一個重大問題。平臺賬戶資料的保存問題也必須小心處理，以免被不法分子利用。但目前相關立法及行業(yè)規(guī)則對這兩個問題均沒有相應的規(guī)定。4.2行業(yè)自身風險（1）數(shù)據(jù)管理風險隨著數(shù)據(jù)的爆炸式增長，海量數(shù)據(jù)集中存儲，能夠方便數(shù)據(jù)的分析、處理，但安全管理不當，易造成信息的泄漏、丟失、損壞?；ヂ?lián)網(wǎng)和信息技術日益發(fā)達，對信息的竊取已不再需要物理地、強直性地侵入系統(tǒng)，因此對大數(shù)據(jù)的安全管理能力也提出了更高的要求。2005年6月18日，美國萬事達、VISA和運通攻速主要服務商的數(shù)據(jù)處理中心網(wǎng)絡被黑客程序侵入，導致4000萬個賬戶信息被黑客截獲，使客戶資金處于十分危險的狀態(tài)。2012年，我國最大的程序員網(wǎng)站CSDN的600萬個個人信息和郵箱密碼被黑客公開，印發(fā)連鎖泄密事件；2013年，中國人壽80萬客戶額度個人保單信息被泄漏。這些事件凸顯出大數(shù)據(jù)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)管理安全面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。隨著云服務的推出，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)把一些重要數(shù)據(jù)存放在互聯(lián)網(wǎng)的云端。一旦云端數(shù)據(jù)中心發(fā)生災難，將造成客戶重要數(shù)據(jù)丟失，使所有機構(gòu)業(yè)務陷入停頓。當前我國對大數(shù)據(jù)的保護能力十分有限，對于數(shù)據(jù)資源的保護意識和防護措施比較薄弱，個人或企業(yè)信息暴露的現(xiàn)象十分普遍，大數(shù)據(jù)被惡意獲取、使用的現(xiàn)象也難以控制，給互聯(lián)網(wǎng)金融安全帶來巨大挑戰(zhàn)。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務風險顯現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在快速發(fā)展的同時，由于制度、法規(guī)、監(jiān)管和內(nèi)控體系不健全，其在發(fā)展過程中面臨著不少風險，例如資金鏈斷裂引發(fā)的信用風險、挪用第三方賬戶資金形成的操作風險、資金詐騙導致的聲譽風險和非法集資風險等問題。2013年，深圳的網(wǎng)贏天下、武漢的中財在線和浙江的非誠勿貸等知名P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺相繼出現(xiàn)擠兌事件，引發(fā)了流動性風險事件。而交易過程中有意或者無意的操作失誤，無論是對于客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)而言，都會構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的風險累積。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風險更高，融資模式不規(guī)范，征信體系不完備，存在非法集資風險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融目前缺乏完備的征信體系和規(guī)范的融資模式，系統(tǒng)性風險被進一步放大。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供方大多是沒有互聯(lián)網(wǎng)支付牌照的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或民間金融信貸公司，其經(jīng)營合法性尚待官方認證。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供方的角色主要分兩種：借貸中介和資金平臺。作為借貸中介的互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供方，主要通過其網(wǎng)絡平臺的招標完成借方和貸方的匹配，但其本身既不具備資金監(jiān)管資格，又無法對貸方的還款做出有效擔保；作為資金平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供方，一方面對借方進行放貸，另一方面將自身債權分割成若干部分對公眾進行出售，同時完成吸收存款的過程，這與人民銀行對于影子銀行的界定基本相符。這種利用資金和債權交錯配比的業(yè)務模式，一旦被不法分子利用，當實際放貸金額小于轉(zhuǎn)讓債權，就會使其演變?yōu)榉欠Y。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏完備的征信體系，無法形成有效的懲戒機制。由于民間互聯(lián)網(wǎng)金融平臺無法接入人民銀行征信系統(tǒng)，其本身對借款人真正的信用水平、貸款用途和償還能力缺乏有效的資質(zhì)審查，容易導致信貸壞賬率高，債務追償困難等問題。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶資金和信息安全、隱私保護、互聯(lián)網(wǎng)授權機制、身份認證機制、反洗錢以及計算能力等問題也會使互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中面臨各類風險。

4.3模式創(chuàng)新問題模式創(chuàng)新問題是指互聯(lián)網(wǎng)金融某種原創(chuàng)的發(fā)展模式過于創(chuàng)新或創(chuàng)新不足，脫離現(xiàn)實社會經(jīng)濟狀況，最終因發(fā)展瓶頸導致失敗的問題。典型代表是“在線貸款超市”——數(shù)銀在線，由數(shù)字金融服務（杭州）有限公司運營的數(shù)字金融服務中心于2009年7月成立，為契合金融危機后浙江地區(qū)中小企業(yè)融資難問題而產(chǎn)生。數(shù)銀在線享受多款政策支持，不僅集成政府公共信息平臺為融資機構(gòu)提供信用輔證，還是售價獲得銀監(jiān)會核發(fā)牌照的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，國內(nèi)唯一一家引入人民銀行個人身份認證系統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。但在2013年，因模式過度創(chuàng)新和管理營運問題導致流動性危機，在創(chuàng)辦四年后破產(chǎn)。此前，由于長期找不到穩(wěn)定的盈利點，數(shù)銀在線不斷調(diào)整業(yè)務方向，如游戲開發(fā)、廣告開發(fā)等，但收效甚微?？梢?，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)面臨的不確定性因素很大，如果某種原創(chuàng)模式過于創(chuàng)新或創(chuàng)新不足，不切合經(jīng)濟實際，不符合客戶需求，將無法實現(xiàn)持續(xù)盈利，即使條件再好，也將因為模式創(chuàng)新風險而走向失敗。5.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策5.1完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)及管理辦法從法律層面界定互聯(lián)網(wǎng)金融范疇、建立行業(yè)準入門檻、規(guī)范市場主體交易行為，制定互聯(lián)網(wǎng)金融的部門規(guī)章，發(fā)布網(wǎng)絡金融行為指引文件和國家標準，為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運營商、出借人、借款人等參與者提供具體規(guī)范引導，嚴厲打擊互聯(lián)網(wǎng)違法犯罪活動。首先，應盡快開展互聯(lián)網(wǎng)金融領域的立法工作，制定適用的法律法規(guī)，出臺有關業(yè)務管理辦法，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的性質(zhì)、地位和經(jīng)營范圍做出規(guī)定，明確資金流動與退出方面的規(guī)則。其次，要建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務準入標準和退出機制，并對現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行清理，對不符合標準、風險較高的平臺要堅決予以關閉。第三，要制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范，政府部門不僅要出臺有關管理辦法，還應推動建立相關的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，制定行業(yè)規(guī)則，規(guī)范和引導互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的健康發(fā)展，由此強化自身建設，提高其抵御風險的能力和盈利能力。第四，借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融立法的經(jīng)驗，完善對消費者隱私保護、電子合同的合法性以及交易證據(jù)確認等方面的規(guī)定，最終營造權責分明、法理明確的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

5.2加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管體系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要監(jiān)管，過度監(jiān)管則會遏制行業(yè)創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新需要自由開放的環(huán)境，監(jiān)督體系紀要營造良好的市場環(huán)境，又要保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前正處于初步發(fā)展階段，業(yè)內(nèi)尚未完全掌握行業(yè)發(fā)展規(guī)律和路徑，相關監(jiān)管應謹慎。公共融資監(jiān)管是金融監(jiān)管的一個主要方面，監(jiān)管應具有一定的靈活性，在不涉及公眾集資的其他方面給予適度自由徐科、劉士余：《發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融不能突破兩個底線》，《證券日報》徐科、劉士余：《發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融不能突破兩個底線》，《證券日報》2013年8月14日完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系：一是建立國家網(wǎng)絡金融管理體系。梳理各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務范圍，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、業(yè)務的監(jiān)管部門；二是設立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督機構(gòu)，探索功能監(jiān)管模式，推動新型網(wǎng)絡金融服務相關管理辦法和細則的實施。加強國際間網(wǎng)絡金融監(jiān)管合作；三是制定互聯(lián)網(wǎng)金融進入門檻的標準。建立市場準入制度，實行分類管理，制定分類標準，加強互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)操作規(guī)范監(jiān)管；四是重視非現(xiàn)場技術在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的廣泛運用，加強非現(xiàn)場監(jiān)管；五是增強信息透明度，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應定期向管理部門提交合規(guī)報告；六是建立互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)測和預警機制，做好互聯(lián)網(wǎng)金融突發(fā)事件應急處置預案，推動互聯(lián)網(wǎng)金融融資規(guī)范化和合法化，防止非法融資，防范電子支付金融風險，嚴格監(jiān)管網(wǎng)上非法金融交易活動，規(guī)范虛擬貨幣流通秩序；七是為互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新提供良好的監(jiān)管環(huán)境。5.3提升對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范能力

第一，加強社會信用體系建設，使個人資信狀況日益透明化，提高客戶資信審核的準確性，建立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信用體系，發(fā)展信用評級服務市場，解決參與各方的信息不對稱問題。第二，開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費教育和保護工作，針對目標群體進行有針對性的教育，提高互聯(lián)網(wǎng)金融