《金融資產(chǎn)定》課件2

《金融資產(chǎn)定》ppt課件目錄CONTENTS金融資產(chǎn)定義金融資產(chǎn)市場金融資產(chǎn)的評估與定價金融風(fēng)險管理金融創(chuàng)新與科技發(fā)展未來展望01金融資產(chǎn)定義CHAPTER0102金融資產(chǎn)的含義它是一種索取實物資產(chǎn)的無形的權(quán)利，表現(xiàn)形式包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金、有價證券等。金融資產(chǎn)是指單位或個人所擁有的以價值形態(tài)存在的資產(chǎn)，是實物資產(chǎn)的對稱。金融資產(chǎn)可以為其持有者帶來經(jīng)濟(jì)利益，例如通過利息、股息、租金等方式獲得收益。收益性金融資產(chǎn)可以在金融市場上迅速買賣而不影響其市場價格，具有相對較高的流動性。流動性金融資產(chǎn)的價格會受到多種因素的影響，如市場利率、通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)周期等，因此存在一定的風(fēng)險。風(fēng)險性金融資產(chǎn)的特點主要包括庫存現(xiàn)金、銀行存款等貨幣性資產(chǎn)。貨幣性金融資產(chǎn)主要包括有價證券、投資基金、保險準(zhǔn)備金等非貨幣性資產(chǎn)。非貨幣性金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)的類型02金融資產(chǎn)市場CHAPTER

金融資產(chǎn)市場的概述金融資產(chǎn)市場是買賣金融資產(chǎn)的場所，包括股票市場、債券市場、外匯市場等。金融資產(chǎn)市場是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中最重要的組成部分之一，對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民財富增長具有重要意義。金融資產(chǎn)市場的功能包括提供融資服務(wù)、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等。包括個人和機(jī)構(gòu)投資者，是金融資產(chǎn)市場的需求方。投資者發(fā)行人中介機(jī)構(gòu)包括企業(yè)、政府和金融機(jī)構(gòu)，是金融資產(chǎn)市場的供應(yīng)方。包括證券公司、基金公司、銀行等，為投資者和發(fā)行人提供中介服務(wù)。030201金融資產(chǎn)市場的參與者金融資產(chǎn)市場的交易方式買賣雙方通過報價的方式進(jìn)行交易，價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進(jìn)行撮合。做市商為特定金融資產(chǎn)提供雙邊報價，投資者通過與做市商進(jìn)行交易。買賣雙方通過集中競價的方式進(jìn)行交易，撮合成功后進(jìn)行交收。買賣雙方通過協(xié)商的方式進(jìn)行交易，一般用于大宗交易或特定場合。競價交易做市商制度集中競價交易協(xié)議轉(zhuǎn)讓03金融資產(chǎn)的評估與定價CHAPTER通過比較類似金融資產(chǎn)的市場價格來評估金融資產(chǎn)的價值。市場法通過預(yù)測金融資產(chǎn)的未來收益并折現(xiàn)至當(dāng)前價值來評估其價值。收益法通過估算重新購置該金融資產(chǎn)所需支付的成本來評估其價值。成本法金融資產(chǎn)的評估方法03套利定價模型（APT）基于套利原則，通過比較不同風(fēng)險水平下的預(yù)期收益率來為金融資產(chǎn)定價。01無套利定價模型基于無套利原則，通過比較金融資產(chǎn)的風(fēng)險和收益來為其定價。02資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）用于評估金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率，基于風(fēng)險和收益的關(guān)系。金融資產(chǎn)的定價模型定價是評估的應(yīng)用通過應(yīng)用定價模型，可以對金融資產(chǎn)進(jìn)行合理定價，實現(xiàn)市場價值的最大化。評估與定價相互影響評估方法和定價模型的選擇會影響金融資產(chǎn)的價值，反之，金融資產(chǎn)的價值也會影響評估和定價的結(jié)果。評估是定價的基礎(chǔ)通過對金融資產(chǎn)進(jìn)行評估，可以了解其真實價值，為定價提供依據(jù)。金融資產(chǎn)的評估與定價的關(guān)系04金融風(fēng)險管理CHAPTER法律風(fēng)險由于法律制度變化或法律訴訟導(dǎo)致的風(fēng)險。操作風(fēng)險由于內(nèi)部管理失誤或系統(tǒng)故障導(dǎo)致的風(fēng)險。流動性風(fēng)險由于資金流動性不足導(dǎo)致的無法及時平倉或履行債務(wù)的風(fēng)險。市場風(fēng)險由于市場價格波動導(dǎo)致的投資損失風(fēng)險。信用風(fēng)險由于借款人違約導(dǎo)致的貸款損失風(fēng)險。金融風(fēng)險的種類金融風(fēng)險的測量方法VaR（ValueatRisk）衡量在一定置信水平下，某一金融資產(chǎn)或投資組合在未來特定時間段內(nèi)的最大可能損失。壓力測試模擬極端市場環(huán)境，評估投資組合在極端不利情況下的損失。敏感性分析分析單一因素變動對投資組合價值的影響。情景分析分析多種因素在不同情景下的變動對投資組合價值的影響。風(fēng)險分散風(fēng)險限額管理風(fēng)險對沖風(fēng)險評估與監(jiān)控金融風(fēng)險的防范與控制01020304通過投資多元化，降低單一資產(chǎn)或行業(yè)對投資組合的影響。設(shè)定各類風(fēng)險的限額，一旦達(dá)到限額即采取相應(yīng)措施。通過購買與現(xiàn)有投資組合相關(guān)的衍生品或進(jìn)行反向操作，降低風(fēng)險。定期評估投資組合的風(fēng)險狀況，及時發(fā)現(xiàn)并處理潛在風(fēng)險。05金融創(chuàng)新與科技發(fā)展CHAPTER金融創(chuàng)新的概念金融創(chuàng)新是指金融機(jī)構(gòu)和金融市場為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、提升競爭力或降低成本等目的，而進(jìn)行的金融產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)和制度的創(chuàng)造與變革。如新型理財產(chǎn)品、衍生品等；如在線支付、移動銀行等；如離岸金融市場、互聯(lián)網(wǎng)金融市場等；如監(jiān)管制度的調(diào)整、金融政策的改革等。金融產(chǎn)品創(chuàng)新金融市場創(chuàng)新金融制度創(chuàng)新金融服務(wù)創(chuàng)新金融創(chuàng)新的概念與種類科技發(fā)展對金融業(yè)的影響科技發(fā)展對金融業(yè)的影響科技改變了金融業(yè)態(tài)，催生了新的金融模式；科技增強(qiáng)了金融普惠性，擴(kuò)大了金融服務(wù)覆蓋面；科技降低了金融交易成本，提高了金融服務(wù)效率；大數(shù)據(jù)風(fēng)控利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險評估和控制；人工智能客服運(yùn)用AI技術(shù)提供智能化的客戶服務(wù)；金融科技的應(yīng)用與發(fā)展趨勢在供應(yīng)鏈融資、數(shù)字貨幣等領(lǐng)域應(yīng)用；為金融機(jī)構(gòu)提供高效、安全的數(shù)據(jù)存儲和處理服務(wù)。金融科技的應(yīng)用與發(fā)展趨勢云計算服務(wù)區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展趨勢金融科技將進(jìn)一步滲透到各個金融領(lǐng)域；數(shù)據(jù)驅(qū)動的智能金融服務(wù)將成為主流；金融科技的應(yīng)用與發(fā)展趨勢金融科技的應(yīng)用與發(fā)展趨勢監(jiān)管科技（RegTech）將助力金融業(yè)合規(guī)發(fā)展；金融科技的國際合作與交流將更加頻繁。06未來展望CHAPTER金融科技驅(qū)動創(chuàng)新金融科技的發(fā)展將推動金融業(yè)在產(chǎn)品、服務(wù)、運(yùn)營等方面的創(chuàng)新，提升金融效率。綠色金融和可持續(xù)發(fā)展隨著環(huán)保意識的提高，綠色金融和可持續(xù)發(fā)展將成為金融市場的重要發(fā)展方向。金融市場全球化隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入發(fā)展，金融市場將更加開放和互聯(lián)互通，資本流動將更加自由。金融市場的未來發(fā)展趨勢區(qū)塊鏈技術(shù)區(qū)塊鏈技術(shù)將應(yīng)用于金融領(lǐng)域，實現(xiàn)更高效、安全、透明的交易和數(shù)據(jù)管理。人工智能和大數(shù)據(jù)利用人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)對金融數(shù)據(jù)進(jìn)行深度分析和挖掘，提高風(fēng)險控制和決策效率。云計算和移動支付云計算技術(shù)將為金融業(yè)提供更靈活、高效的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，移動支付將更加普及和便捷。金融科技的創(chuàng)新方向金融業(yè)應(yīng)加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，降低實體經(jīng)濟(jì)融