大都會人壽市場簡報 2013.8

月度壽險市場簡報2013年8月戰(zhàn)略研究部公司內(nèi)部傳閱信息僅供參考1宏觀經(jīng)濟：1、2013年7月份，全國居民消費價格總水平同比上漲2.7%；1-7月平均，全國居民消費價格總水平比去年同期上漲2.4%。2、7月，工業(yè)、投資、出口和PPI數(shù)據(jù)都出現(xiàn)了止跌的態(tài)勢。包括發(fā)改委人士、政府智庫人士、投行學(xué)者乃至海外媒體的各界聲音顯示，中國經(jīng)濟有望在三季度觸底企穩(wěn)。行業(yè)熱點：保監(jiān)會啟動普通型人身保險費率政策改革、兩家外資壽險公司或?qū)l(fā)生股權(quán)變動、上海啟動建設(shè)外灘金融創(chuàng)新試驗區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融成核心壽險行業(yè)上半年累計實現(xiàn)總保費收入6242.5億元，在各公司年中業(yè)績沖刺的推動下，同比增速上升至9%。其中，中資公司增長7.8%，合/外資公司增長39.5%，合/外資公司整體增長速度仍快于中資。按保監(jiān)會公布的1-6月份累計總保費(GWP)統(tǒng)計，我公司繼續(xù)位列合/外資壽險公司第3位，僅次于工銀安盛和友邦。第四名中意人壽與我司的保費差距已擴大至將近2.8億。按保險同業(yè)交流俱樂部標準保費(FYP,10%single)統(tǒng)計，上半年合/外資市場整體和個險業(yè)務(wù)同比分別上漲24%和25%。我公司除銀保渠道外，其他渠道保持了同比正增長，其中顧問行銷和直效行銷渠道增速高于外資平均水平。要點綜述行業(yè)熱點

總體市場表現(xiàn)總保費及標準保費情況

我公司所在主要市場情況新產(chǎn)品信息

附錄1：代理人渠道主要指標

附錄2：電銷渠道主要指標

附錄3：銀保渠道主要指標

目錄2行業(yè)熱點3點評：人身險費率新政體現(xiàn)了保監(jiān)會“放開前端、管住后端”的監(jiān)管思路，新政有利于鼓勵壽險公司產(chǎn)品實現(xiàn)差異化和市場化，提升產(chǎn)品競爭力。由于傳統(tǒng)人身險在行業(yè)保費中的占比較小，新政對壽險行業(yè)整體影響有限。定價利率提升預(yù)計將會導(dǎo)致保費下降，但受影響較大的是長期型的終身壽險、兩全險、年金等產(chǎn)品（可能會有10~30%降幅），短期意外健康險等影響較小。新政維持了分紅險、萬能險最低保證利率不高于2.5%的要求，但對于投保人而言高收益的投資型險種仍然比傳統(tǒng)壽險更有吸引力，所以定價利率的放開對非傳統(tǒng)壽險業(yè)務(wù)會有沖擊，但影響有限。部分中小型公司可能會快速跟進采取較為激進的定價策略（如建信、國華已開發(fā)新產(chǎn)品），但由于預(yù)定利率高于評估利率上限的產(chǎn)品須按一事一報原則報送保監(jiān)會審批，加上償付能力的要求及公司自身利潤和風(fēng)險的考量，險企間的價格競爭將會保持在一個溫和可控的范圍內(nèi)。此外，新產(chǎn)品價格下調(diào)可能會略微增大存量保單的退保風(fēng)險。由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的差異，我公司銀保和團險渠道受此次改革影響較小，直效行銷和顧問行銷所受影響會相對較大。個別險企可能會通過網(wǎng)銷渠道推出激進型產(chǎn)品，由于網(wǎng)銷的價格敏感性較高，該渠道的競爭可能會較為激烈。新規(guī)相關(guān)配套政策也會對行業(yè)產(chǎn)生影響，例如此次改革對于風(fēng)險保障業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本計算因子做出差別化規(guī)定，這意味著保障類傳統(tǒng)險產(chǎn)品計算償付能力資本時風(fēng)險保額計提系數(shù)下調(diào)。根據(jù)保監(jiān)會的內(nèi)部測算，這一調(diào)整將釋放整個人身險行業(yè)資本占用約200億元，釋放的資本可支持發(fā)展新業(yè)務(wù)4000億元。保監(jiān)會啟動普通型人身保險費率政策改革8月2日，保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于普通型人身保險費率政策改革有關(guān)事項的通知》。新政內(nèi)容包括：普通型人身保險預(yù)定利率不再執(zhí)行2.5%上限限制，交由保險公司按照審慎原則自行決定；對于改革后新簽發(fā)的普通型人身保險保單，法定責(zé)任準備金評估利率不得高于保單預(yù)定利率和3.5%的小者。行業(yè)熱點點評：互聯(lián)網(wǎng)金融和民營金融是《十大舉措》的兩大核心，今年發(fā)布的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》和上海市《關(guān)于促進改革創(chuàng)新的決定》提供了政策支持，已初步形成的外灘金融集聚帶（截至6月，落戶此地金融和新金融機構(gòu)總數(shù)已近700家）和眾多科技企業(yè)也為《十大舉措》落地奠定了雄厚基礎(chǔ)。上海外灘金融創(chuàng)新試驗區(qū)為有意開拓互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的保險公司提供了很好的發(fā)展機遇，平安、騰訊、阿里巴巴聯(lián)合籌建的“眾安在線”就已確定落戶于此，其他一些互聯(lián)網(wǎng)金融項目也初步表示了落戶黃浦的意向。黃浦區(qū)或?qū)⑼瞥鲆幌盗袃?yōu)惠政策，如對認定的新設(shè)創(chuàng)新型金融機構(gòu)，在開辦補貼、辦公用房租金補貼、企業(yè)扶持獎勵等方面予以支持；加大金融人才公寓的保障和供給力度；優(yōu)化多層次金融配套服務(wù)功能等等。外灘創(chuàng)新試驗區(qū)的發(fā)展動向和潛在機遇值得我們注意。4點評：今年以來外資壽險公司股權(quán)變動進入了活躍期，除中德安聯(lián)和新光海航外，中荷人壽和招商信諾不久前已完成了股東的變更。除中荷人壽外，其他三家均是中方股東發(fā)生變動。上海國際手中已持有財險（大眾保險）和農(nóng)業(yè)險牌照（安信農(nóng)險），參股或自建壽險公司是其金融戰(zhàn)略中的一個重要步驟。上海國際是浦發(fā)銀行第一大股東（合并持股），它的入股可能會為倚重銀保業(yè)務(wù)的中德安聯(lián)創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)機會。新光海航自2008年開業(yè)后發(fā)展緩慢，尚未實現(xiàn)盈利，而且海航一直謀求打造自有的金融版塊，這是海航退出的重要因素。兩家外資壽險公司或?qū)l(fā)生股權(quán)變動近期媒體報道，新光海航面臨股權(quán)更迭，中方股東海航集團意欲退出自建壽險公司。此外，中德安聯(lián)也在靜待股東更迭，有消息透露，在近一年的談判之后，上海國際集團有限公司取代中信信托入股中德安聯(lián)人壽一事或?qū)m埃落定。上海啟動建設(shè)外灘金融創(chuàng)新試驗區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融成核心上海市黃浦區(qū)對外發(fā)布《黃浦區(qū)關(guān)于建設(shè)外灘金融創(chuàng)新試驗區(qū)的十大舉措》，宣布將啟動建設(shè)外灘金融創(chuàng)新試驗區(qū)?！妒笈e措》提出支持網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上保險、網(wǎng)上證券等互聯(lián)網(wǎng)金融落戶外灘金融集聚帶。6月，受年中業(yè)績考核等因素的影響，眾多壽險企業(yè)發(fā)力沖規(guī)模，壽險行業(yè)保費同比增速進一步加快。保費增速的回升與銀保渠道業(yè)績的改善密不可分。上半年不少險企推出高收益的投資型產(chǎn)品，對保費拉動作用明顯。中資公司保費增長延續(xù)了前幾月回暖的態(tài)勢，且同比增速繼續(xù)加快。合/外資壽險公司總保費收入同比增長近40%，依然遠高于中資公司增速，幾家銀行關(guān)聯(lián)險企成為增長重要推手。外資公司總體市場份額較去年同期提升1.1個百分點。截至6月末，保險業(yè)資產(chǎn)總額為7.88萬億元，較上年同期增長16%。人身險總賠付支出1468億元，同比增長41%。總體市場表現(xiàn)數(shù)據(jù)來源：保監(jiān)會注：總保費數(shù)據(jù)按2號會計準則計算。5單位：百萬元中資與外資壽險公司市場份額壽險公司總保費(GWP)情況62013年1~6月合/外資壽險公司總保費及排名（單位：百萬元）2013年1~6月行業(yè)前十名壽險公司總保費（單位：百萬元）太平人壽上半年通過在銀保渠道推出穩(wěn)得贏、財富成長一號和金生恒贏三款熱銷分紅產(chǎn)品，帶動了保費的快速增長。生命人壽銀保實收保費增長高達230%，但因為主要產(chǎn)品為激進型萬能產(chǎn)品“理財1號”，高增長未在保監(jiān)會數(shù)據(jù)上反映。前十名合/外資壽險公司僅有1家出現(xiàn)保費同比下滑，其他均實現(xiàn)了增長。

上半年我公司累計總保費收入為26.21億元，同比增長25%；全行業(yè)排名第21位，較去年同期提升2名。工銀安盛繼續(xù)位居外資公司第一位。另外三家銀行系險企招商信諾、中荷人壽和交銀康聯(lián)增速也較快。銀行系公司拉高了外資險企保費的整體增長水平。數(shù)據(jù)來源：保監(jiān)會，總保費數(shù)據(jù)按2號會計準則計算。2012年1-6月排名2013年1-6月排名公司總保費外資市場份額同比增長121工銀安盛

6,49821.3%924%12友邦

4,39114.4%8%33大都會人壽

2,6218.6%25%24中意

2,3487.7%2%55信誠

2,0906.9%12%66華泰人壽

1,8566.1%11%47中英人壽

1,8496.1%-5%88招商信諾

1,4744.8%33%79中宏人壽

1,3564.5%17%1110中荷人壽

1,0163.3%28%1011海康人壽

8522.8%6%1312中德安聯(lián)

8422.8%41%1413交銀康聯(lián)

6792.2%60%914恒安標準

6342.1%-23%1715匯豐人壽

3541.2%67%1516北大方正人壽

2911.0%21%2217新光海航

2380.8%123%1618國泰人壽

2370.8%8%2019中航三星

1850.6%18%2120平安健康

1500.5%25%1921長生人壽

1470.5%-17%1822中新大東方

1360.4%-30%2323君龍人壽

1070.4%44%2424瑞泰人壽

630.2%47%-25中韓人壽

510.2%--26復(fù)星保德信

70.0%-2527中法人壽

60.0%-67%

合/外資整體

30,4764.9%39.5%2012年1-6月排名2013年1-6月排名公司總保費市場份額同比增長11中國人壽

202,57232.5%9.2%22平安壽險

86,44113.8%14.7%43太保壽險

56,2709.0%1.9%34新華

51,3448.2%-8.2%55人保壽險

37,7316.0%-11.6%66泰康

37,3556.0%1.9%77太平人壽

32,3845.2%68.5%108中郵人壽

18,6553.0%126.6%89生命人壽

11,5771.9%-19.1%910陽光人壽

8,1561.3%-8.7%行業(yè)合計

624,250

9.0%合/外資公司新單標準保費(FYP,10%single)情況上半年，合/外資公司整體和個險業(yè)務(wù)標準保費同比分別上升24%和25%。我公司整體業(yè)務(wù)和個險業(yè)務(wù)仍分別位居外資公司第4和第2名，個險業(yè)務(wù)僅次于工銀安盛，但同比增速低于外資平均水平。得到股東方銀保渠道支持的工銀安盛以及信誠人壽在個險業(yè)務(wù)方面仍保持著較高的增速，其中信誠由于團險業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，整體業(yè)務(wù)增速快于個險。瑞泰人壽保費增長勢頭已明顯放緩，6月整體新單標保已被中荷人壽超越。我公司個險業(yè)務(wù)新單標準保費在4個城市（北京、重慶、沈陽、福州)位居合/外資壽險公司第一位；整體業(yè)務(wù)在7個城市（北京、重慶、南京、杭州、沈陽、大連和福州）位居合/外資公司前三名。合/外資保險公司新單標準保費前十名-2013年1~6月單位：百萬元省會城市、直轄市及計劃單列市排名-2013年1~6月單位：百萬元7注：各分公司企劃崗提供數(shù)據(jù)。上海、重慶為舊會計準則下數(shù)據(jù)。表中公司數(shù)量為當?shù)貐⒓訑?shù)據(jù)交流公司數(shù)量。公司名稱開業(yè)

時間整體個險業(yè)務(wù)標準保費6月排名5月排名同比增長標準保費6月排名5月排名同比增長中意人壽2002

1,7081113%

2671010-2%工銀安盛1999

1,26022208%

1,05111326%信誠人壽2000

9743343%

6833333%大都會人壽2004

737447%

718227%友邦1992

63455-2%

62844-3%招商信諾2003

6176619%

4815513%華泰人壽2005

51777-2%

43766-8%中英人壽2003

48988-15%

34288-18%中荷人壽2002

3819107%

353776%瑞泰人壽2004

363109126%

27299149%外資合計

9,732

24%

6,553

25%數(shù)據(jù)來源：各地行業(yè)協(xié)會、保監(jiān)局、NIICC注：以上市場排名按照標準保費(FYP10%Single)統(tǒng)計。個險業(yè)務(wù)包括：代理人、銀保、電銷渠道城市整體個險業(yè)務(wù)合/外資公司數(shù)量標準保費排名同比增長標準保費排名同比增長北京243.9218%235.0118%12上海98.36-8%96.14-10%17重慶92.6113%90.0115%4廣州70.7531%70.3531%15深圳

20.9

NA

11%

20.9

NA

11%12南京23.229%23.229%17杭州30.926%30.926%13成都20.4431%20.4331%12沈陽31.02-17%30.91-17%11大連23.2225%23.3225%4福州24.31

22.71

8合/外資公司新單標準保費(FYP,10%single)分渠道情況來源：NIICC，數(shù)據(jù)是基于舊會計準則下新單實收保費計算；團險保費全部計入。備注：公司順序是按照整體業(yè)務(wù)標準保費排名選定。上半年，我公司除銀保渠道外，其他渠道保持同比正增長，顧問行銷和直效行銷渠道增速高于外資平均水平。代理人渠道：我公司同比增長15%，排名位列第6位。友邦期繳新單保費有小幅下滑；中意代理人人力較去年同期縮減625人；工銀安盛上半年人力擴增，通過升級推出“御立方”和“加惠全方位”（限期銷售）兩款產(chǎn)品帶動了業(yè)務(wù)增長；信誠推出的短中期業(yè)務(wù)推動方案（如周業(yè)務(wù)督導(dǎo)）及“春生夏長，增量有獎”競賽（對二季度實現(xiàn)正增長的機構(gòu)提供費用獎勵）對業(yè)務(wù)促進效果較好。直效行銷渠道：我公司增長12%，繼續(xù)位居合/外資公司首位。我公司增速快于主要外資對手招商信諾；銀行保險渠道：我公司同比下滑3%，外資排名第五。增速最快的工銀安盛上半年主推躉繳業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為“如意寶”。團險渠道：我公司實現(xiàn)22%增長，排名第17位。信誠推出“團險短期險費用政策”使分公司銷售積極性得到提高，二季度提出了團體終身重疾和支持藥店直付的醫(yī)療委托產(chǎn)品開發(fā)計劃。主要合/外資保險公司渠道標準保費（FYP,10%Single）-

2013年1~6月單位：百萬元8公司名稱開業(yè)

時間代理人渠道直效行銷渠道銀行保險渠道團體保險渠道標準保費6月排名5月排名同比增長標準保費6月排名5月排名同比增長標準保費6月排名5月排名同比增長標準保費6月排名5月排名同比增長中意人壽200281.588-6%14.099104%171.977-3%1,410.61116%工銀安盛1999102.25537%----949.111451%162.93331%信誠人壽2000271.12213%11.71010109%400.12248%285.52281%大都會人壽200493.96615%401.51112%222.855-3%19.2171622%友邦1992527.511-3%30.9459%69.11314-7%----招商信諾2003----320.4220%160.29948%112.85543%華泰人壽2005265.9336%3.51414596%167.988-26%79.78957%中英人壽200383.377-3%113.1332%145.71010-34%98.37610%中荷人壽200260.510119%----292.6335%4.12121-8%瑞泰人壽2004----16.07720%255.944167%14.91818229%整體

1,986.9

6%1,000.4

8%3,565.9

47%2,763.4

22%來源：NIICC、地方行業(yè)數(shù)據(jù)交流，由各地企劃整理提供；備注：武漢、深圳、寧波數(shù)據(jù)不可獲得；杭州直銷行銷渠道業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計入代理人渠道業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)；廣州直效行銷數(shù)據(jù)無法區(qū)分。上海、重慶數(shù)據(jù)是基于舊準則首年實收保費計算（含TM落地），其他為新準則下數(shù)據(jù)。公司所在主要地區(qū)市場情況來源：各地保監(jiān)局。各地企劃整理提供1~6月份主要地區(qū)總保費（GWP）及合/外資排名1~6月主要地區(qū)標準保費(FYP,10%single)及合/外資排名總保費口徑下，我公司在北京、重慶、寧波、遼寧、福建、大連6個地區(qū)市場中排名位居合/外資前三位。新單標準保費(FYP,10%single)口徑下：顧問行銷渠道在北京、重慶、南京、杭州、沈陽和大連市場排名位居合/外資前三位。電銷渠道在北京、上海、重慶、沈陽和福州地區(qū)位居合/外資第一位。銀保渠道在北京、重慶、杭州、成都、大連、福州市場排名位居合/外資前三位。單位：百萬元單位：百萬元9地區(qū)總保費GWP占合/外資市場份額排名同比增長率合外資公司數(shù)合/外資

平均增長率北京937.413%327%2243%上海446.78%413%1936%重慶345.875%119%4-4%廣東232.54%535%1544%深圳78.86%43%1233%江蘇138.65%99%1828%浙江85.28%536%1466%寧波30.628%253%625%四川39.53%968%1238%遼寧143.621%218%1152%大連81.023%225%421%湖北14.94%672%1142%福建46.815%2-826%城市代理人渠道直效行銷渠道銀行保險渠道團險渠道標準保費排名同比增長標準保費排名同比增長標準保費排名同比增長標準保費排名同比增長北京37.2327%137.0115%60.8218%8.83517%上海11.05-3%46.71-13%38.58-9%2.13121122%重慶8.126%51.017%30.9134%2.632-31%廣州4.0675%NA

NA

NA

6.87117%0.43831%南京

6.433%

11.1243%

5.84-21%0.0612542%杭州21.1152%NA

NA

NA

9.7

2-36%

---成都2.48-18%3.33-45%14.73123%---沈陽12.5130%15.31-35%3.16-23%0.076-10%大連3.92135%7.4NA25%11.7218%---福州--

-

16.31-

6.41-

-

-

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公司所在地區(qū)市場情況主要地區(qū)詳細數(shù)據(jù)及信息來源：各地企劃崗提供上海：上海同業(yè)公會發(fā)布《上海人身保險電話營銷禁撥標準》和《上海人身保險電話營銷禁撥自律公約》征求意見稿，擬在禁撥名單標準、禁撥期限、禁撥庫的建立等方面做出規(guī)定。大連：大連保監(jiān)局和銀監(jiān)局聯(lián)合部署防范銀保滿期給付和退保風(fēng)險。江蘇：江蘇保監(jiān)局聯(lián)合江蘇省高級人民法院出臺保險合同糾紛案件訴調(diào)對接工作辦法。廣東：

2013年6月廣東壽險市場實現(xiàn)總保費547億，同比成長14.76%，同比增速連續(xù)四個月環(huán)比提升。從各主體的發(fā)展上看，銀行系與健康系的保持快速成長的發(fā)展趨勢，健康系速度有放緩跡象；而國有大中型的公司，以太平和平安領(lǐng)銜成長，合外資整體成長良好。四川：四川保監(jiān)局開展轄區(qū)公司內(nèi)部審計自查督導(dǎo)工作，督促公司主動提高依法合規(guī)意識。地區(qū)市場及監(jiān)管信息選摘10新產(chǎn)品信息公司名稱產(chǎn)品名稱產(chǎn)品類型目標客戶產(chǎn)品特色銷售渠道長城人壽金街1號終身壽險（萬能型）萬能險大眾客戶“金街1號”是長城人壽推出的首款不動產(chǎn)導(dǎo)向型產(chǎn)品，產(chǎn)品運作與股東的金融地產(chǎn)項目關(guān)聯(lián)，該項目年預(yù)期收益率不低于5%。同時，“金街1號”無初始扣費、賬戶管理費、風(fēng)險管理費，前三年退?？圪M手續(xù)費分別為5%、4%、2%，三年后解除合同不收取任何費用。銀保渠道建信人壽“福佑一生”還本兩全保險兩全險大眾客戶人身險定價利率改革后首款新產(chǎn)品，比按原有預(yù)定利率設(shè)計的同類型產(chǎn)品保費降低了7%到26%不等。保障期限至100周歲，投保年齡為出生滿30天至65周歲，最低保險金額10000元。提供身故或全殘給付，每3年一次的生存金給付，生命末期給付及后期保費豁免，可附加健康、意外等各類附加險。-中國人壽國壽瑞鑫（2013版）組合計劃分紅+重疾+意外傷害大眾客戶國壽瑞鑫2008版的升級換代產(chǎn)品，由分紅主險加重疾和意外傷害險組合而成，同時可選擇投保國壽金賬戶年金保險（萬能型）。與老瑞鑫相比，新版投保年齡擴展了5歲，保險期間也延長了5年至85周歲；承保病種更由原來的12種，升級至保障40種重大疾病。代理人渠道信誠人壽“信悅行”兩全保險兩全險自駕車主被保險人因乘坐或駕駛自駕車遭受意外導(dǎo)致身故，而且遭受意外事故時被保險人小于或等于70歲，信悅行將按照10倍保額提供被保險人自駕車意外身故保障。被保險人以乘客身份乘坐公共交通工具時因遭受意外導(dǎo)致身故，按照3倍保額提供公共交通意外身故保障。若因其他意外導(dǎo)致身故或全殘，按1倍保額給付意外身故保