證券投資顧問考試證券投資顧問業(yè)務(wù)(習(xí)題卷6)

試卷科目：證券投資顧問考試證券投資顧問業(yè)務(wù)證券投資顧問考試證券投資顧問業(yè)務(wù)(習(xí)題卷6)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages證券投資顧問考試證券投資顧問業(yè)務(wù)第1部分：單項(xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法正確的有（）。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些?悖論?的挑戰(zhàn)A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:B解析:預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)營邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架。[單選題]2.對(duì)客戶初級(jí)信息收集的方法一般是（）。A)A：稅務(wù)機(jī)關(guān)公布B)B：交談和數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合C)C：從相關(guān)部門獲取D)D：平時(shí)收集答案:B解析:初級(jí)信息是指只能通過和客戶溝通獲得的關(guān)于客戶個(gè)人和財(cái)務(wù)資料。初級(jí)信息的收集方法是交談與數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合。[單選題]3.下列關(guān)于即期消費(fèi)說法正確的是（）A)即期消費(fèi)是指在較長時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)B)即期消費(fèi)一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)C)即期消費(fèi)是一種對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為D)即期消費(fèi)目的是消費(fèi)者為了獲得在生活上全方位的滿足答案:C解析:A項(xiàng)和B項(xiàng)屬于遠(yuǎn)期消費(fèi)的概念；D項(xiàng)，即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足。即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為。遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)。[單選題]4.下列不是行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素的有（）。I出口拉動(dòng)II進(jìn)口拉動(dòng)III策略驅(qū)動(dòng)IV政府驅(qū)動(dòng)A)III、IVB)II、IIIC)I、II、III、IVD)II、III、IV答案:B解析:行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素1.市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的分析主線是沿著對(duì)利率和成本最為敏感的行業(yè)展開。利率和成本的下降，首刺激房地產(chǎn)和汽車行業(yè)的復(fù)蘇；當(dāng)先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)汽車和房地產(chǎn)從低谷逐步上升時(shí)，鋼鐵、有色、建材等行業(yè)會(huì)隨之復(fù)蘇；鎖喉煤炭和店里行業(yè)景氣輪動(dòng)；最后，港口、集裝箱運(yùn)輸、船舶行業(yè)也會(huì)隨之聯(lián)動(dòng)，與此相反，當(dāng)先導(dǎo)行業(yè)雪球下滑時(shí)候，所有行業(yè)將因此向下2．政府驅(qū)動(dòng)政府施行擴(kuò)張性財(cái)政政策，也是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要?jiǎng)恿?。?cái)政政策一般包括兩個(gè)方面：①增加財(cái)政支出用于基本建設(shè)；②鼓勵(lì)扶持新技術(shù)的應(yīng)用3．出口拉動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)會(huì)帶動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)的向好，促進(jìn)中國出口增加，并沿產(chǎn)業(yè)鏈帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展。世界經(jīng)濟(jì)對(duì)中國影響分為兩條路徑：①推動(dòng)必需品需求；②推動(dòng)機(jī)電產(chǎn)品出口，并沿產(chǎn)業(yè)鏈向下[單選題]5.三種投資產(chǎn)品甲、乙、丙的收益相關(guān)系數(shù)如下表，如必須選擇其中兩個(gè)產(chǎn)品進(jìn)行組合構(gòu)建，則下列說法正確的是（）。A)乙、丙組合是對(duì)沖組合B)甲、丙的組合風(fēng)險(xiǎn)最小C)甲、乙的組合風(fēng)險(xiǎn)最小D)甲、丙的組合風(fēng)險(xiǎn)最分散答案:A解析:相關(guān)系數(shù)越小，在不賣空的情況下，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越小，特別是負(fù)完全相關(guān)的情況下，可獲得無風(fēng)險(xiǎn)組合。表中，乙和丙的相關(guān)系數(shù)為負(fù)，說明這兩種投資產(chǎn)品是負(fù)相關(guān)，屬于對(duì)沖組合，兩者的組合風(fēng)險(xiǎn)最小。[單選題]6.根據(jù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，行業(yè)可以分為（）。Ⅰ.完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)Ⅱ.壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)Ⅲ.寡頭壟斷市場(chǎng)Ⅳ.完全壟斷市場(chǎng)A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.ⅢD)Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，行業(yè)基本上可以分為四種市場(chǎng)類型，即完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷和完全壟斷。[單選題]7.稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收去律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對(duì)多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人、企業(yè)自身價(jià)值最大化或股東權(quán)益最大化。下列屬于稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)的是（）。Ⅰ.減輕稅收負(fù)擔(dān)Ⅱ.獲取資金時(shí)間價(jià)值Ⅲ.維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益Ⅳ.提高自身經(jīng)濟(jì)利益Ⅴ.實(shí)現(xiàn)涉稅高風(fēng)險(xiǎn)A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:A解析:稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收去律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對(duì)多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人、企業(yè)自身價(jià)值最大化或股東權(quán)益最大化。具體包括：（1）減輕稅收負(fù)擔(dān)（2）實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)（3）獲取資金時(shí)間價(jià)值（4）維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益（5）風(fēng)險(xiǎn)提高自身經(jīng)濟(jì)利益[單選題]8.一般情況下，優(yōu)先股票的股息率是（）的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制。A)隨公司盈利變化而變化B)浮動(dòng)C)不確定D)固定答案:D解析:優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。[單選題]9.從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，人們通常用公司股票的（）所表示的公司規(guī)模作為流動(dòng)性的近似衡量標(biāo)準(zhǔn)。A)市場(chǎng)價(jià)值B)賬面價(jià)值C)歷史價(jià)值D)公允價(jià)值答案:A解析:從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，人們通常用公司股票的市場(chǎng)價(jià)值所表示的公司規(guī)模作為流動(dòng)性的近似衡量標(biāo)準(zhǔn)。[單選題]10.某電器商城進(jìn)行清倉大甩賣，宣稱價(jià)值1萬元的商品，采取分期付款的方式，3年結(jié)清，假設(shè)利率為12％的單利。該商品每月付款額為（）元。A)369B)374C)378D)381答案:C解析:本題相當(dāng)于以12％的年利率借款10000元，3年付清。欠款為：10000+10000×0．12×3=13600（元）；每月付款為：13600／36≈378（元）。[單選題]11.關(guān)于證券市場(chǎng)線，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A)定價(jià)正確的證券將處于證券市場(chǎng)線上B)證券市場(chǎng)線使所有的投資者都選擇相同的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合C)證券市場(chǎng)線為評(píng)價(jià)預(yù)期投資業(yè)績提供了基準(zhǔn)D)證券市場(chǎng)線表示證券的預(yù)期收益率與其β系數(shù)之間的關(guān)系答案:B解析:B項(xiàng)，資本市場(chǎng)線使所有的投資者都選擇相同的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合。[單選題]12.以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件正確的是（）I投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益率水平、依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合II投資者能保證足夠的流動(dòng)性III投資者具有同等水平的預(yù)期能力IV投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保持中立態(tài)度A)I、II、III、IVB)I、II、IVC)II、III、IVD)I、II、III答案:D解析:資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)都是厭惡的。[單選題]13.稅務(wù)規(guī)劃可分為避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃三類，其中節(jié)稅規(guī)劃的特征包括（）。Ⅰ.合法性Ⅱ.有規(guī)劃性Ⅲ.純經(jīng)濟(jì)行為Ⅳ.倡導(dǎo)性A)Ⅰ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:節(jié)稅規(guī)劃的特征是：1、合法性；2、有規(guī)則性；3、經(jīng)營的調(diào)整性與后期的無風(fēng)險(xiǎn)性；4、有利于促進(jìn)稅收政策的統(tǒng)一和調(diào)控效率的提高；5、倡導(dǎo)性。[單選題]14.收益率曲線的類型不包括（）。A)A：正收益曲線B)B：反轉(zhuǎn)收益曲線C)C：水平收益曲線D)D：垂直收益曲線答案:D解析:收益率曲線在以期限為橫坐標(biāo)，以收益率為縱坐標(biāo)的直角坐標(biāo)系上顯示出來。主要有三種類型:①正收益曲線（或稱上升收益曲線），其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高;②反轉(zhuǎn)收益曲線（或稱下降收益曲線），其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低;③水平收益曲線，其特征是長短期債券收益率基本相等。[單選題]15.可行域滿足的一個(gè)共同特點(diǎn)是：左邊界必然（）。A)呈數(shù)條平行的曲線B)向里凹C)連接點(diǎn)向里凹的若干曲線段D)向外凸或呈線性答案:D解析:可行域滿足一個(gè)共同的特點(diǎn)即左邊界必然向外凸或呈線性,即不會(huì)出現(xiàn)凹陷。[單選題]16.(2017年)在我國通常把廣義的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)劃分為（）。Ⅰ人壽保險(xiǎn)Ⅱ信用保險(xiǎn)Ⅲ責(zé)任保險(xiǎn)Ⅳ財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:在我國通常把廣義的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)劃分為財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)。[單選題]17.基本分析的重點(diǎn)是（）。A)宏觀經(jīng)濟(jì)分析B)公司分析C)區(qū)域分析D)行業(yè)分析答案:B解析:公司分析是基本分析的重點(diǎn)，如果沒有對(duì)發(fā)行證券的公司狀況進(jìn)行全面的分析，就不可能準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)其證券的價(jià)格走勢(shì)。[單選題]18.某公司去年股東自由現(xiàn)金流量為15000000元，預(yù)計(jì)今年增長5%。公司現(xiàn)有5000000股普通股發(fā)行在外。股東要求的必要收益率為8%，利用股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型計(jì)算的公司權(quán)益價(jià)值為（）元。A)A：300000000B)B：9375000C)C：187500000D)D：525000000答案:D解析:根據(jù)股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型公司權(quán)益價(jià)值的計(jì)算步驟如下:①確定未來現(xiàn)金流:FCFEO=15000000元，g=5%,FCFE1=15000000*（1+5%）=15750000（元）；②計(jì)算公司權(quán)益價(jià)值:VE=FCFE1/（k-g）=15750000/（8%-5%）=525000000（元）。[單選題]19.債項(xiàng)評(píng)級(jí)所計(jì)量和評(píng)價(jià)的特定風(fēng)險(xiǎn)因素有（）。Ⅰ.抵押Ⅱ.地域和行業(yè)Ⅲ.優(yōu)先權(quán)Ⅳ.產(chǎn)品類別A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:A解析:債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。特定風(fēng)險(xiǎn)因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。[單選題]20.退休規(guī)劃的步驟（）Ⅰ.確定退休目標(biāo)Ⅱ.計(jì)算資金需求和退休收入Ⅲ.計(jì)算資金缺口Ⅳ.制定退休規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:C解析:退休規(guī)劃的步驟有（1）確定退休目標(biāo)（2）計(jì)算資金需求和退休收入（3）計(jì)算資金缺口（4）制定退休規(guī)劃（5）退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。[單選題]21.(2017年)公司經(jīng)理層素質(zhì)主要是從（）等方面來分析的。Ⅰ人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力Ⅱ良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)Ⅲ專業(yè)技術(shù)能力Ⅳ從事管理工作的愿望A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:企業(yè)經(jīng)理人員應(yīng)該具備的素質(zhì)包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業(yè)技術(shù)能力；三是良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)；四是人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力。[單選題]22.在考慮客戶的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，下列財(cái)務(wù)行為不影響其凈資產(chǎn)的是（）。A)工資水平提高B)年終獎(jiǎng)金增加C)自費(fèi)出國旅游D)分期貸款買房答案:D解析:凈資產(chǎn)＝資產(chǎn)－負(fù)債。工資水平提高和年終獎(jiǎng)增加影響了凈資產(chǎn)，自費(fèi)出國旅游增加了負(fù)債。分期貸款增加了負(fù)債，買房增加了資產(chǎn)。因此，分期貸款買房不影響凈資產(chǎn)。[單選題]23.形成高效運(yùn)作的經(jīng)理層的前提條件是公司必須建立和形成一套科學(xué)的市場(chǎng)化的制度，這些制度主要包括（）。Ⅰ．選聘制度Ⅱ．激勵(lì)制度Ⅲ．獨(dú)立董事制度Ⅳ．財(cái)務(wù)制度A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層是保證公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化、高效化的人才基礎(chǔ)。形成高效運(yùn)作的職業(yè)經(jīng)理層的前提條件是上市公司必須建立和形成一套科學(xué)化、市場(chǎng)化、制度化的選聘制度和激勵(lì)制度。[單選題]24.對(duì)于商業(yè)銀行。融資缺口計(jì)算公式正確的是（）。A)融資缺口=貨款平均額+核心存款平均額B)融資缺口=－貨款平均額－核心存款平均額C)融資缺口=－貨款平均額+核心存款平均額D)融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額答案:D解析:融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額。[單選題]25.應(yīng)納稅額=每次收入額20，這個(gè)公式適用于（）。Ⅰ.特許權(quán)使用費(fèi)所得Ⅱ.紅利收入Ⅲ.財(cái)產(chǎn)租賃所得Ⅳ.偶然所得和其他所得A)Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:利息、股息、紅利收入、偶然所得和其他所得應(yīng)納所得稅額按次計(jì)征，其計(jì)算公式為：應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得稅適用稅率=每次收入額20%[單選題]26.下列對(duì)衡量企業(yè)業(yè)績的EVA方法的表述中，正確的是（）。A)從投資者的角度看，利息費(fèi)用反映了公司的全部融資成本B)從經(jīng)營利潤中扣除按權(quán)益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)算的資本的機(jī)會(huì)成本之后，才是股東從經(jīng)營活動(dòng)中得到的增值收益C)上市公司如果不能為投資人提供至少高于其機(jī)會(huì)成本的投資回報(bào)，投資人遲早會(huì)?用手投票?D)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法與EVA方法的差別就在于，前者只考慮債務(wù)資本成本，而后者只考慮股權(quán)資本成本答案:B解析:EVA方法認(rèn)為傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)方法沒有全面考慮資本的成本，只是以利息費(fèi)用的形式反映債務(wù)融資成本，而忽略了股權(quán)資本的成本，從經(jīng)營利潤中扣除按權(quán)益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)算的資本的機(jī)會(huì)成本之后，才是股東從經(jīng)營活動(dòng)中得到的增值收益。上市公司如果不能為投資人提供至少高于其機(jī)會(huì)成本的投資回報(bào)，投資人遲早會(huì)?用腳投票?。[單選題]27.以下指標(biāo)中，屬于對(duì)公司的長期償債能力進(jìn)行分析的有（）。Ⅰ．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Ⅱ．凈資產(chǎn)收益率Ⅲ．資產(chǎn)負(fù)債率Ⅳ．產(chǎn)權(quán)比率A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:Ⅰ項(xiàng)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營運(yùn)能力分析的指標(biāo)；Ⅱ項(xiàng)，凈資產(chǎn)收益率是盈利能力分析的指標(biāo)。[單選題]28.風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的特點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)在家庭生命周期的_________階段，一般建議投資組合中增加_________比重。（）A)衰老期；債券等安全性較高的資產(chǎn)B)形成期；債券等安全性較高的資產(chǎn)C)成熟期；股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D)成長期；股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)答案:A解析:養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是衰老期的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲(chǔ)蓄逐步減少，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性，將80％以上資產(chǎn)投資于儲(chǔ)蓄及固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)購買長期護(hù)理類保險(xiǎn)。[單選題]29.關(guān)于移動(dòng)平均值背離指標(biāo)（MACD）的說法正確的是（）Ⅰ.MACD由離差值和異同平均數(shù)兩部分組成Ⅱ.離差值是核心Ⅲ.異同平均數(shù)是輔助Ⅳ.正負(fù)差也稱為離差值A(chǔ))Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:以上說法均正確[單選題]30.利用行業(yè)的年度或月度指標(biāo)來預(yù)測(cè)未來一期或若干期指標(biāo)的分析方法是（）。A)線性回歸分析B)數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析C)時(shí)間數(shù)列分析D)相關(guān)分析答案:C解析:這是時(shí)間數(shù)列分析的定義。[單選題]31.美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特認(rèn)為，從靜態(tài)角度看，基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況及其綜合強(qiáng)度決定著（）。Ⅰ．行業(yè)的發(fā)展方向Ⅱ．行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力Ⅲ．行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度Ⅳ．行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:從靜態(tài)角度看，基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況及其綜合強(qiáng)度，決定著行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，決定著行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力；從動(dòng)態(tài)角度看，這五種競(jìng)爭(zhēng)力量抗衡的結(jié)果，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力。[單選題]32.假設(shè)檢驗(yàn)的概率依據(jù)是（）。A)小概率原理B)最大似然原理C)大數(shù)定理D)中心極限定理答案:A解析:假設(shè)檢驗(yàn)的概率依據(jù)是小概率原理。[單選題]33.管理和銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)包括（）。Ⅰ．銷售費(fèi)用Ⅱ．銷售費(fèi)用占銷售收入的比例Ⅲ．新市場(chǎng)的拓展Ⅳ．每年的研究和開發(fā)費(fèi)用占銷售收入的比例A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:盈利預(yù)測(cè)的假設(shè)主要包括以下內(nèi)容：①銷售收入預(yù)測(cè)；②生產(chǎn)成本預(yù)測(cè)；③管理和銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)，包括銷售費(fèi)用和銷售費(fèi)用占銷售收入的比例、管理費(fèi)用的變化、新市場(chǎng)的拓展、每年的研究和開發(fā)費(fèi)用占銷售收入的比例等；④財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)；⑤其他，包括主營業(yè)務(wù)利潤占稅前利潤的百分比、非經(jīng)常項(xiàng)目及其他利潤占稅前利潤的比例、到目前為止利潤的完成情況等。[單選題]34.（）指投資人在處置股票時(shí)，傾向賣出賺錢的股票、繼續(xù)持有賠錢的股票，即?出贏保虧?效應(yīng)。A)處置效應(yīng)B)羊群效應(yīng)C)孤立效應(yīng)D)狂頂效應(yīng)答案:A解析:處置效應(yīng)指投資人在處置股票時(shí)，傾向賣出賺錢的股票、繼續(xù)持有賠錢的股票，即?出贏保虧?效應(yīng)。表現(xiàn)為投資者盈利時(shí)，傾向于風(fēng)險(xiǎn)回避而做出獲利了結(jié)的行為；當(dāng)投資者出現(xiàn)虧損時(shí)，傾向于風(fēng)險(xiǎn)尋求而繼續(xù)持有股票。[單選題]35.下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值參數(shù)的說法中，正確的有（）。Ⅰ.貨幣價(jià)值的時(shí)間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示Ⅱ.影響貨幣時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素利率，通常用g表示Ⅲ.貨幣在未來某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，通常用FV表示Ⅳ.貨幣現(xiàn)值的價(jià)值，通常用PV表示A)A：Ⅰ.ⅢB)B：Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)C：Ⅱ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:Ⅱ選項(xiàng)，影響貨幣時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素利率，通常用r表示。貨幣價(jià)值的時(shí)間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示。貨幣在未來某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，通常用FV表示。貨幣現(xiàn)值的價(jià)值，通常用PV表示。[單選題]36.在進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是（）。A)市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B)證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C)歷史會(huì)重演D)投資者都是理性的答案:B解析:證券市場(chǎng)技術(shù)分析是以一定的假設(shè)條件為前提的，這些假設(shè)是：市場(chǎng)行為涵蓋一切信息（是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)）；證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)（進(jìn)行技術(shù)分析最根本、最核心的條件）；歷史會(huì)重演（從人的心理因素方面考慮的）。[單選題]37.(2016年)下列屬于壓力測(cè)試主要環(huán)節(jié)的有（）。Ⅰ．利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)Ⅱ．主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)Ⅲ．收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化Ⅳ．參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確A)Ⅰ．Ⅱ．ⅢB)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC)Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ答案:B解析:壓力測(cè)試的目的就是評(píng)估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測(cè)試應(yīng)包括：利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)；主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)；收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化；主要金融市場(chǎng)流動(dòng)性變化和市場(chǎng)利率波動(dòng)性變化；關(guān)鍵業(yè)務(wù)假定不適用；參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確。[單選題]38.股票價(jià)格走勢(shì)的支撐線和壓力線（）。A)可以相互轉(zhuǎn)化B)不能相互轉(zhuǎn)化C)不能同時(shí)出現(xiàn)在上升或下降市場(chǎng)中D)是一條曲線答案:A解析:支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，兩者之間之所以能相互轉(zhuǎn)化，很大程度上是受心理因素方面的影響，這也是支撐線和壓力線理論上的依據(jù)。一條支撐線如果被跌破，則其將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這條壓力線就將成為支撐線。[單選題]39.下列屬于影響債券價(jià)格的利率敏感性的重要因素的有（）。Ⅰ.市場(chǎng)利率Ⅱ.票面利率Ⅲ.到期時(shí)間Ⅳ.初始收益率A)Ⅰ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:票面利率、到期時(shí)間、初始收益率是影響債券價(jià)格的利率敏感性的三個(gè)重要因素。保持其他因素不變，票面利率越低，息票債券的久期越長；到期收益率越低，息票債券的久期越長；到期時(shí)間越長，久期越長。[單選題]40.反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力的財(cái)務(wù)比率是（）。A)負(fù)債比率B)資產(chǎn)管理比率C)現(xiàn)金流量比率D)投資收益比率答案:A解析:長期償債能力是指公司償付到期長期債務(wù)的能力，通常以反映債務(wù)與資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關(guān)系的負(fù)債比率來衡量。負(fù)債比率主要包括：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)、長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率等。[單選題]41.決定客戶選擇理財(cái)組合方式的因素包括（）。Ⅰ.投資渠道偏好Ⅱ.知識(shí)結(jié)構(gòu)Ⅲ.生活方式Ⅳ.個(gè)人性格A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:決定客戶選擇理財(cái)組合方式的因素有:風(fēng)險(xiǎn)特征;投資渠道偏好;知識(shí)結(jié)構(gòu):生活方式;個(gè)人性格等等[單選題]42.下列關(guān)于客戶信息收集的說法中，正確的有（）。Ⅰ.在填寫調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)項(xiàng)目加以解釋Ⅱ.為得到真實(shí)的信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表必須有客戶親自填寫Ⅲ.如果客戶出于個(gè)人原因不愿意回答某些問題，從業(yè)人員應(yīng)該謹(jǐn)慎地了解客戶產(chǎn)生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差Ⅳ.宏觀經(jīng)濟(jì)信息可以從政府部門或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:由于數(shù)據(jù)調(diào)查表的內(nèi)容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問，客戶回答，然后由從業(yè)人員填寫的方式來進(jìn)行。如果是客戶自己填寫調(diào)查表，則在開始填寫之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)的項(xiàng)目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。[單選題]43.某公司某年末利潤總額15000萬元，利息費(fèi)用為5000萬元，則該公司已獲利息倍數(shù)為（）。A)4B)5C)2D)3答案:A解析:已獲利息倍數(shù)是反映公司支付利息的能力的指標(biāo)，根據(jù)計(jì)算公式可知：[單選題]44.按照風(fēng)險(xiǎn)來源的不同，利率風(fēng)險(xiǎn)可以分為（）。Ⅰ重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)A)Ⅰ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率的不利變動(dòng)而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)按照來源的不同，可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]45.理財(cái)規(guī)劃中，__________是理財(cái)規(guī)劃的起點(diǎn)，__________是研究風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的問題，__________是討論客戶資產(chǎn)保值增值的問題。（）A)人生事件規(guī)劃；稅收規(guī)劃；現(xiàn)金消費(fèi)及債務(wù)管理B)人生事件規(guī)劃；保險(xiǎn)規(guī)劃；稅收規(guī)劃C)現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理；投資規(guī)劃；稅收規(guī)劃D)現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理；保險(xiǎn)規(guī)劃；投資規(guī)劃答案:D解析:一個(gè)全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃涉及現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理，保險(xiǎn)規(guī)劃，稅收規(guī)劃，人生事件規(guī)劃及投資規(guī)劃等財(cái)務(wù)安排問題?，F(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理是解決客戶資金結(jié)余的問題，是做理財(cái)規(guī)劃的起點(diǎn)；保險(xiǎn)規(guī)劃是研究風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的問題；稅收規(guī)劃是減少客戶支出的問題；人生事件規(guī)劃是解決客戶住房、教育及養(yǎng)老等需要面臨的問題；投資規(guī)劃是討論客戶資產(chǎn)保值增值的問題。[單選題]46.指數(shù)化的方法不包括（）。A)分層抽樣法B)樣本法C)優(yōu)化法D)方差最小化法答案:B解析:指數(shù)化的方法可分為分層抽樣法、優(yōu)化法、方差最小化法。[單選題]47.證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（）的罰款。A)A：3萬元以上20萬元以下B)B：5萬元以上20萬元以下C)C：3萬元以上50萬元以下D)D：5萬元以上50萬元以下答案:A解析:證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的一切機(jī)構(gòu)與個(gè)人。[單選題]48.對(duì)公司盈利能力和公司成長性分析需要分析（）。Ⅰ.公司盈利預(yù)測(cè)Ⅱ.公司經(jīng)營戰(zhàn)略Ⅲ.公司規(guī)模變動(dòng)特征Ⅳ.擴(kuò)張潛力A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:公司盈利能力和公司成長性分折包括公司盈利預(yù)測(cè)、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力。[單選題]49.在很多年前，陳先生因?yàn)橥顿Y股票遭受損失，再也不愿意投資股票，擔(dān)心會(huì)遭受損失，請(qǐng)問陳先生對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度為（）。A)無法判斷B)風(fēng)險(xiǎn)中立型C)風(fēng)險(xiǎn)厭惡型D)風(fēng)險(xiǎn)偏好型答案:C解析:按照客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度把客戶劃分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型及風(fēng)險(xiǎn)中立型三類。其中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度消扱，不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，非常注重資金安全，極力回避風(fēng)險(xiǎn)；投資工具以安全性高的儲(chǔ)蓄、國債、保險(xiǎn)等為主。[單選題]50.制定投資規(guī)劃時(shí)的步驟包括（）。Ⅰ、讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅱ、確定客戶的投資目標(biāo)Ⅲ、實(shí)施投資計(jì)劃Ⅳ、根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:制定投資規(guī)劃先要確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，再根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好確定采取穩(wěn)健型還是激進(jìn)型的策略。制定投資規(guī)劃主要應(yīng)遵循以下步驟：①確定客戶的投資目標(biāo)；②讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；③根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃；④實(shí)施投資計(jì)劃；⑤監(jiān)控投資計(jì)劃。[單選題]51.下列屬于金融遠(yuǎn)期合約的有（）。A)遠(yuǎn)期貨幣期貨B)遠(yuǎn)期股票期貨C)遠(yuǎn)期股票指數(shù)期貨D)遠(yuǎn)期利率協(xié)議答案:D解析:金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過協(xié)商，按約定價(jià)格（稱為?遠(yuǎn)期價(jià)格?）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約。金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。[單選題]52.下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的？（）Ⅰ.利用MACD預(yù)測(cè)時(shí)，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí)，買入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出Ⅲ.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出Ⅳ.當(dāng)短期RSI>長期RS時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.ⅢD)Ⅱ.Ⅳ答案:B解析:利用MACD預(yù)測(cè)時(shí),DIF和DEA均為正值時(shí),DIF向上突破DEA是買入信號(hào);當(dāng)WMS高于80時(shí)，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底,應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時(shí)，處于超買狀態(tài),行情即將見頂,應(yīng)當(dāng)考慮賣出。[單選題]53.證券公司及證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站以營業(yè)部所顯著位置公示客戶投訴（），保證投訴至少在營業(yè)時(shí)間內(nèi)有人值守。Ⅰ.電話Ⅱ.傳真Ⅲ.電子郵箱Ⅳ.地址A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:證券公司及證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站以營業(yè)部所顯著位置公示客戶投訴電話、傳真、電子信箱，保證投訴電話至少在營業(yè)時(shí)間內(nèi)有人值守。[單選題]54.下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值與利率的說法錯(cuò)誤的是（）。A)現(xiàn)值（PV），即貨幣現(xiàn)在的價(jià)值，一般是指期初價(jià)值B)終值（FV），即貨幣在未來某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，一般指期末價(jià)值C)時(shí)間（t），是貨幣價(jià)值的參照系數(shù)D)利率（或通貨膨脹率（r），是影響金錢時(shí)間價(jià)值程度的衡定要素答案:D解析:利率（或通貨膨脹率）（r），是影響金錢時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素。[單選題]55.根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為（）。Ⅰ.戰(zhàn)術(shù)性投資策略Ⅱ.戰(zhàn)略性投資策略Ⅲ.主動(dòng)型策略Ⅳ.被動(dòng)型策略A)A：Ⅰ.ⅢB)B：Ⅰ.ⅡC)C：Ⅲ.ⅣD)D：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動(dòng)型策略與被動(dòng)型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略。[單選題]56.某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長，公司未來每年的所有利潤都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場(chǎng)價(jià)格為35元，并且必要收益率為10%,那么（）。Ⅰ.該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于39元Ⅱ.該公司股票的內(nèi)部收益率為8%Ⅲ.該公司股票今年年初被高估Ⅳ.持有該公司股票的投資者應(yīng)當(dāng)在明年年初賣掉該公司股票A)Ⅱ.ⅢⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅡD)Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值=1*（1+5%）/（10%-5%）=21（元）。設(shè)該公司股票的內(nèi)部收益率為r,則35=1*（l+5%）/（r-5%）,解得：r=8%。因此該公司股票價(jià)格被髙估,投資者應(yīng)當(dāng)在今年年初賣出該公司股票。[單選題]57.政府發(fā)行政府債券的目的是（）。Ⅰ．解決政府投資的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要Ⅱ．減少貨幣的供應(yīng)量Ⅲ．解決政府投資的公共設(shè)施的資金需要Ⅳ．彌補(bǔ)國家財(cái)政赤字A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為?國債?，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國家財(cái)政赤字。[單選題]58.金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流入和流出的差異可以用（）表示。A)流入和流出B)剩余和赤字C)盈余和差額D)盈余和赤字答案:B解析:金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金來源大于現(xiàn)金使用時(shí)，出現(xiàn)資金剩余，表明流動(dòng)性相對(duì)充足；當(dāng)現(xiàn)金來源小于資金使用時(shí)，出現(xiàn)流動(dòng)性赤字，此時(shí)須考慮可有能發(fā)生的支付困難以及由此產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]59.以下關(guān)于其他消費(fèi)說法有誤的是（）。A)其他消費(fèi)一般包括孩子的消費(fèi)、住房、汽車等大額消費(fèi)和保險(xiǎn)消費(fèi)B)孩子消費(fèi)問題是國內(nèi)外不合理消費(fèi)最多的地方C)住房和汽車消費(fèi)容易出現(xiàn)超出消費(fèi)能力的提前消費(fèi)或過度追求高消費(fèi)，由此帶來財(cái)務(wù)上的危害D)保障的支出水平應(yīng)當(dāng)和自身的收入水平相適應(yīng)答案:B解析:其他消費(fèi)⑴孩子的消費(fèi)：孩子消費(fèi)問題是國內(nèi)不合理消費(fèi)最多的地方；（2）住房、汽車等大額消費(fèi):這兩項(xiàng)消費(fèi)容易出現(xiàn)超出消費(fèi)能力的提前消費(fèi)或過度追求髙消費(fèi)，由此帶來財(cái)務(wù)上的危害；（3）保險(xiǎn)消費(fèi):保障的支出水平應(yīng)當(dāng)和自身的收入水平相適應(yīng)。B項(xiàng)，不是國內(nèi)外，只有我國國內(nèi)。[單選題]60.基本分析法的主要方法包括（）Ⅰ.自上而下分析法Ⅱ.自下而上分析法Ⅲ.宏觀經(jīng)濟(jì)面分析法Ⅳ.去粗取精、去偽存真分析法A)Ⅰ.ⅢB)Ⅰ.ⅡC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:基本分析法的主要方法包括自上而下分析法和自下而上分析法兩種方法。[單選題]61.下列關(guān)于年金的表述，正確的有（）。Ⅰ年金是指一定期間內(nèi)時(shí)間間隔相等、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流Ⅱ向租房者每月收取的固定租金屬于年金形式Ⅲ等額本息分期償還貸款屬于年金形式Ⅳ退休后每月固定從社保部門領(lǐng)取的等額養(yǎng)老金屬于年金形式A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。比如，退休后每個(gè)月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。年金通常用PMT表示。[單選題]62.假設(shè)一個(gè)公司今年的EBIT（息稅前利潤）是100萬元，折舊是20萬元，營運(yùn)資本增加了10萬元，適用稅率是40％，那么該公司今年的自由現(xiàn)金流量是（）。A)40萬元B)50萬元C)60萬元D)70萬元答案:D解析:依題意，該公司今年的自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤×（1-稅率）+折舊和攤銷-營運(yùn)資本增加-資本支出=100×（1-40％）+20-10=70（萬元）。[單選題]63.(2016年)總體、樣本和統(tǒng)計(jì)量的含義是（）。Ⅰ．總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合Ⅱ．樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合Ⅲ．統(tǒng)計(jì)量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量Ⅳ．總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的部分所構(gòu)成的集合A)Ⅱ．Ⅲ．ⅣB)Ⅰ．Ⅱ．ⅢC)Ⅰ．Ⅱ．ⅣD)Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:B解析:總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合；樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合；統(tǒng)計(jì)量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。[單選題]64.(2017年)證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)有（）。Ⅰ取得收益Ⅱ降低風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ本金保障Ⅳ資本增值A(chǔ))Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)有：（1）取得收益--投資者將剩余資金靈活地運(yùn)用。（2）降低風(fēng)險(xiǎn)證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。（3）本金保障--投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。（4）資本增值--投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財(cái)富得以積累。[單選題]65.關(guān)于可行域，下列說法正確的有（）。Ⅰ．可供選擇的證券有兩種以上，可能的投資組合便不再局限于一條曲線上，而是坐標(biāo)系中的一個(gè)區(qū)域Ⅱ．如果在允許賣空的情況下，可行域是一個(gè)無限的區(qū)域Ⅲ．可行域的左邊界可能向外凸或呈線性，也可能出現(xiàn)凹陷Ⅳ．證券組合的可行域表示了所有可能的證券組合，它為投資者提供了一切可行的組合投資機(jī)會(huì)A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:Ⅲ項(xiàng)，可行域的左邊界必然向外凸或呈線性，不會(huì)出現(xiàn)凹陷。[單選題]66.套利定價(jià)模型在實(shí)踐中的應(yīng)用一般包括（）。Ⅰ檢驗(yàn)資本市場(chǎng)線的有效性Ⅱ分離出那些統(tǒng)計(jì)上顯著地影響證券收益的主要因素Ⅲ檢驗(yàn)證券市場(chǎng)線的有效性Ⅳ明確確定某些因素與證券收益有關(guān)，預(yù)測(cè)證券的收益A)Ⅰ、ⅣB)Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:套利定價(jià)模型在實(shí)踐中的應(yīng)用一般包括兩個(gè)方面:可以運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析模型對(duì)證券的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以分離出那些統(tǒng)計(jì)上顯著影響證券收益的主要因素；明確確定某些因素與證券收益有關(guān)，于是對(duì)證券的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸以獲得相應(yīng)的靈敏度系數(shù)，再預(yù)測(cè)證券的收益。[單選題]67.進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈分析的意義包括（）。Ⅰ有利于企業(yè)根據(jù)自己獨(dú)特的比較優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行相應(yīng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的選擇Ⅱ有利于企業(yè)形成自己獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力Ⅲ有利于企業(yè)增進(jìn)自己的創(chuàng)新研發(fā)能力Ⅳ有利于不同生產(chǎn)者在不同環(huán)節(jié)間形成有效協(xié)作和分工A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈分析有利于企業(yè)根據(jù)自己獨(dú)特的比較優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行相應(yīng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的選擇，有利于企業(yè)形成自己獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，有利于不同生產(chǎn)者在不同環(huán)節(jié)間形成有效協(xié)作和分工。[單選題]68.下列各項(xiàng)中，屬于個(gè)人生命周期階段的有（）。Ⅰ．探索期Ⅱ．建立期Ⅲ．成長期Ⅳ．維持期A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:個(gè)人生命周期按年齡層可分為6個(gè)階段，依次是探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期和退休期。Ⅲ項(xiàng)屬于家庭生命周期。[單選題]69.按基礎(chǔ)工具的種類，金融衍生工具可以分為（）。Ⅰ．信用衍生工具Ⅱ．股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具Ⅲ．貨幣衍生工具Ⅳ．利率衍生工具A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。[單選題]70.關(guān)于可行域說法正確的有（）。Ⅰ可行域可能是平面上的一條線Ⅱ可行域可能是平面上一個(gè)區(qū)域Ⅲ可行域就是有效邊界Ⅳ可行域是由有效組合構(gòu)成的A)Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:證券組合的可行域表示了所有可能的證券組合，它為投資者提供了一切可行的組合投資機(jī)會(huì)。人們?cè)谒锌尚械耐顿Y組合中進(jìn)行選擇，按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。有效邊界是可行域的上邊界部分。[單選題]71.證券公司及其從業(yè)人員違反《中華人民共和國證券法》規(guī)定，私下接受客戶委托買賣證券的，責(zé)令改正，給予警告，如有違法所得，沒收違法所得，并處以（）。A)違法所得1倍以上3倍以下的罰款B)違法所得1倍以上5倍以下的罰款C)10萬元以上30萬元以下的罰款D)10萬元以上50萬元以下的罰款答案:B解析:證券公司及其從業(yè)人員違反《中華人民共和國證券法》規(guī)定，私下接受客戶委托買賣證券的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。沒有違法所得或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上30萬元以下的罰款。[單選題]72.現(xiàn)金流是分析的具體內(nèi)容包括下列各項(xiàng)中的（）。Ⅰ.投資收益分析Ⅱ.收益質(zhì)量是分析Ⅲ.財(cái)務(wù)彈性分析Ⅳ.流動(dòng)性分析A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:考查現(xiàn)金流量分析的具體內(nèi)容。[單選題]73.所得稅的基本籌劃方法包括（）。Ⅰ針對(duì)納稅人的籌劃Ⅱ納稅時(shí)間的籌劃Ⅲ納稅環(huán)節(jié)的籌劃Ⅳ計(jì)稅依據(jù)的籌劃A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:所得稅基本籌劃方法有：①針對(duì)納稅人的籌劃；②計(jì)稅依據(jù)的籌劃。Ⅱ項(xiàng)，納稅時(shí)間的籌劃主要用于增值稅稅收籌劃；Ⅲ項(xiàng)，納稅環(huán)節(jié)的籌劃主要用于消費(fèi)稅稅收籌劃。[單選題]74.《證券法》規(guī)定。證券公司違背客戶的委托買賣證券，并處以違法所得（）罰款。A)一倍以上十倍以下B)一倍以上五倍以下C)二倍以上十倍以下D)二倍以上五倍以下答案:A解析:《證券法》規(guī)定，證券公司違背客戶的委托買賣證券、給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的，處以十萬元以上一百萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可。[單選題]75.關(guān)于趨勢(shì)線，以下說法中，錯(cuò)誤的是（）。A)趨勢(shì)線也分為長期趨勢(shì)線、中期趨勢(shì)線與短期趨勢(shì)線三種B)反映價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)線是一成不變的C)研究趨勢(shì)線的變化方向和變化特征，有助于把握價(jià)格波動(dòng)的方向和特征D)標(biāo)準(zhǔn)的趨勢(shì)線必須由兩個(gè)以上的高點(diǎn)或低點(diǎn)連接而成答案:B解析:市場(chǎng)變動(dòng)不是朝一個(gè)方向直來直去，中間肯定有曲折，所以反映價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)線不是一成不變的?？键c(diǎn)：技術(shù)分析[單選題]76.下列關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)的偏好說法正確的是（）。I非常注重資金安全，極力回避風(fēng)險(xiǎn)的客戶屬于風(fēng)險(xiǎn)中立型II對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度消極，不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的客戶屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型III期望獲得較高收益，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)望而生畏的客戶屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型IV對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)投資較為積極，愿意為獲取高收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的客戶屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好型A)I、IIIB)I、III、IVC)II、IVD)I、II、IV答案:C解析:該題考查客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的主要類型。[單選題]77.下列屬于在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意事項(xiàng)的有()。Ⅰ債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系Ⅱ．債務(wù)支出與家庭收入的合理比例Ⅲ債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例Ⅳ公司合并A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意以下事項(xiàng)：(1)債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例。(2)債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系。(3)債務(wù)支出與家庭收入的合理比例。(4)短期債務(wù)和長期債務(wù)的合理比例。(5)債務(wù)重組。當(dāng)債務(wù)問題出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，債務(wù)重組是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況改善的重要方式。[單選題]78.簡單型消極投資策略的缺點(diǎn)是（）。A)放棄從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能B)交易成本和管理費(fèi)用最大化C)適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大情況D)收益的不穩(wěn)定答案:A解析:在B項(xiàng)中，應(yīng)改為交易成本和管理費(fèi)用最小化，屬于簡單型消極投資策略的優(yōu)點(diǎn)；C項(xiàng)，屬于簡單型消極投資策略的適用性；D項(xiàng)為錯(cuò)誤選項(xiàng)。簡單型消極投資策略優(yōu)缺點(diǎn)及適用性：（1）優(yōu)點(diǎn):交易成本和管理費(fèi)用最小化；（2）缺點(diǎn):放棄從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能；（3）適用性:適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。[單選題]79.證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試.在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限（）A)不少于30天B)不少于60天C)不少于180天D)不少于365夭答案:A解析:證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試.在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天[單選題]80.商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的特點(diǎn)（）。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)收益水平較低Ⅱ.流動(dòng)性一般Ⅲ.退保成本較高Ⅳ.品種多A)A：Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)B：Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)C：Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益水平較低、流動(dòng)性一般、退保成沖較高、品種多[單選題]81.根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)制度規(guī)定，下列各項(xiàng)中，（）屬于證券公司從事證券投資顧問的禁止行為。Ⅰ誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣Ⅱ向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失Ⅲ拒絕接受不符合規(guī)定的交易指令Ⅳ接受客戶的全權(quán)委托A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:證券公司在從事證券投資顧問業(yè)務(wù)過程中禁止下列行為：①接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格；②以任何方式對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；③為謀取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；④代理買賣法律規(guī)定不得買賣的證券。[單選題]82.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相聯(lián)，具有規(guī)則的變動(dòng)關(guān)系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的（）。A)跨期性B)期限性C)聯(lián)動(dòng)性D)不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性答案:C解析:聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系，具有規(guī)則的變動(dòng)關(guān)系。通常，金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡單的線性關(guān)系，也可以表達(dá)為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)。[單選題]83.某公司2011年稅后利潤201萬元，所得稅稅率為25％，利息費(fèi)用為40萬元，則該企業(yè)2011年已獲利息倍數(shù)為（）。A)7.70B)8.25C)6.75D)6.45答案:A解析:[單選題]84.期限套利常見的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。Ⅰ.進(jìn)行投機(jī)操作Ⅱ.賣出數(shù)量超出實(shí)際現(xiàn)貨數(shù)量Ⅲ.賣出數(shù)量低于實(shí)際現(xiàn)貨數(shù)量Ⅳ.對(duì)期貨交易的保證金制度了解不夠A)A：Ⅰ.ⅡB)B：Ⅲ.ⅣC)C：Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:期現(xiàn)套利常見的風(fēng)險(xiǎn):1.進(jìn)行投機(jī)操作。-些企操作-段時(shí)間后。開始轉(zhuǎn)變成投機(jī)操作.結(jié)果因經(jīng)驗(yàn)不足等原因，造成損失2.賣出數(shù)量超出實(shí)際現(xiàn)貨數(shù)量.部分現(xiàn)貨企業(yè)在進(jìn)行套期保值和套利時(shí)，超出預(yù)計(jì)對(duì)沖的現(xiàn)貨數(shù)量，超出部分成為投機(jī)交易，價(jià)格大幅上漲，因沒有足夠的大豆可供交割，造成損失。3.對(duì)期貨交易的保證金制度了解不夠。當(dāng)行情出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)因?yàn)闊o力追加保證金而被迫?砍倉?，從而出現(xiàn)虧損。[單選題]85.一般利用（）預(yù)測(cè)流動(dòng)性。Ⅰ壓力測(cè)試Ⅱ敏感測(cè)試Ⅲ情景分析Ⅳ現(xiàn)金流量A)Ⅱ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅲ答案:D解析:利用壓力測(cè)試、情景分析預(yù)測(cè)流動(dòng)性。[單選題]86.證券X期望收益率為0.11，貝塔值是1.5，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為0.05，市場(chǎng)期望收益率為0.09。根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，這個(gè)證券（）。A)被低估B)被高估C)定價(jià)公平D)價(jià)格無法判斷答案:C解析:根據(jù)CAPM模型，其風(fēng)險(xiǎn)收益率=0.05+1.5×（0.09-0.05）=0.11，其與證券的期望收益率相等，說明市場(chǎng)給其定價(jià)既沒有高估也沒有低估，而是比較合理的。[單選題]87.我國保險(xiǎn)的基本原理有（）。Ⅰ.大數(shù)法則Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)選擇原則Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)分散原則Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)保障原則Ⅴ.多散法則A)A：Ⅱ.ⅢB)B：Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)C：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)D：Ⅲ.Ⅴ答案:B解析:我國保險(xiǎn)的基本原理有：大數(shù)法則、風(fēng)險(xiǎn)選擇原則、風(fēng)險(xiǎn)分散原則。[單選題]88.保險(xiǎn)規(guī)劃的的風(fēng)險(xiǎn)類型有（）。Ⅰ.未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.情況不明的風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.未了解保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅳ.ⅤC)Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ答案:B解析:保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)類型有:（1）未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（2）過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，（3）不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)[單選題]89.以下為跨期套利的是（）。Ⅰ.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合約Ⅱ.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出LME8月份銅期貨合約Ⅲ.當(dāng)月買入LME5月銅期貨合約，下月賣出LME8月銅期貨合約Ⅳ.賣出LME5月份銅期貨合約，同時(shí)買入LME8月銅期貨合約A)A：Ⅰ.ⅢB)B：Ⅲ.ⅣC)C：Ⅰ.ⅣD)D：Ⅱ.Ⅳ答案:C解析:跨期套利是指在同一市場(chǎng)（即同一交易所）同時(shí)買入或賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉獲利。所以Ⅰ、Ⅳ選項(xiàng)正確。Ⅱ項(xiàng)為跨市套利，Ⅲ項(xiàng)并非同時(shí)買入賣出，所以錯(cuò)誤。[單選題]90.證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求有（）。I進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)環(huán)境II進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上III選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)需要消極的投資思維跟進(jìn)IV進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)V進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的進(jìn)入目標(biāo)A)I、III、IVB)I、II、IVC)I、II、VD)I、II、III、IV、V答案:B解析:III項(xiàng)，選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn)；V項(xiàng)，進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)。證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求