《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》第三章：短期償債能力分析

<財(cái)務(wù)報(bào)表分析>1第3章短期償債才干分析教學(xué)目的和要求經(jīng)過學(xué)習(xí)要求學(xué)生了解短期償債才干的含義，了解和掌握短期償債才干的影響要素以及短期償債才干的各種衡量目的；掌握短期償債才干分析的根本原理和方法，可以運(yùn)用短期償債才干各比率進(jìn)展同業(yè)比較分析、趨勢比較分析和預(yù)算比較分析。2第3章短期償債才干分析教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：本章的重點(diǎn)是短期償債才干評價(jià)目的的計(jì)算與調(diào)整。本章的難點(diǎn)是短期償債才干的同業(yè)比較、歷史比較和預(yù)算比較的區(qū)別與聯(lián)絡(luò)。33.1短期償債才干概述3.1.1短期償債才干的概念及影響要素1.短期償債才干的概念短期償債才干是指企業(yè)用流動資產(chǎn)歸還流動負(fù)債的現(xiàn)金保證程度。2.影響短期償債才干的要素流動資產(chǎn)的質(zhì)量流動負(fù)債的質(zhì)量43.1短期償債才干概述3.1.2短期償債才干分析的意義對企業(yè)管理者來說，短期償債才干的強(qiáng)弱意味著企業(yè)接受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的才干大小。對投資者來說，短期償債才干的強(qiáng)弱意味著企業(yè)盈利才干的高低和投資時機(jī)的多少。對企業(yè)的債務(wù)人來說，企業(yè)短期償債才干的強(qiáng)弱意味著本金與利息能否按期收回。對企業(yè)的供貨商和消費(fèi)者來說。企業(yè)短期償債才干的強(qiáng)弱意味著企業(yè)履行合同才干的強(qiáng)弱。53.1短期償債才干概述3.1.3短期償債才干的評價(jià)方法1.評價(jià)流動負(fù)債和流動資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系。2.評價(jià)流動資產(chǎn)的流動性。3.評價(jià)流動負(fù)債的流動性。4.比較一年內(nèi)產(chǎn)生的債務(wù)和產(chǎn)生的現(xiàn)金。63.2短期償債才干的評價(jià)目的及分析3.2.1反映流動負(fù)債和流動資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系的目的營運(yùn)資金1.概念2.作用3.局限性4.分析73.2短期償債才干的評價(jià)目的及分析3.2.1反映流動負(fù)債和流動資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系的目的流動比率1.概念2.作用3.局限性4.分析83.2短期償債才干的評價(jià)目的及分析3.2.1反映流動負(fù)債和流動資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系的目的速動比率1.概念2.作用3.局限性4.分析保守速動比率現(xiàn)金比率93.2短期償債才干的評價(jià)目的及分析3.2.2反映流動資產(chǎn)流動性的評價(jià)目的及分析1.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=主營業(yè)務(wù)本錢÷存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率=〔存貨平均余額×360〕÷主營業(yè)務(wù)本錢2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=〔應(yīng)收賬款平均余額×360)÷主營業(yè)務(wù)收入10思索題1.什么是短期償債才干?影響短期償債才干的要素有哪些?2.企業(yè)的利益相關(guān)各方為何注重短期償債才干？3.堅(jiān)持適當(dāng)?shù)臓I運(yùn)資本規(guī)模的意義是什么？4.流動資產(chǎn)的質(zhì)量表達(dá)在哪兩個方面?什么是流動資產(chǎn)的流動性和變現(xiàn)性?5.流動負(fù)債的質(zhì)量表達(dá)在哪兩個方面?6.反映企業(yè)短期償債才干的財(cái)務(wù)目的有哪些?如何計(jì)算和分析?11

7.流動比率和速動比率的局限性表如今哪些方面？8.為什么在計(jì)算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除?9.如何利用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率