上市公司的財務報告造假分析與防范手段-以金亞科技為例

緒論1.1研究背景及研究意義1.1.1研究背景自20世紀80年代初以來，經過20年的發(fā)展，中國的資本市場正處于蓬勃發(fā)展的階段，不可否認的是，國內資本市場在這20年中取得了巨大的成功和進步，特別是在過去的十年中。但就目前而言，國內市場依舊存在種種問題，其中財務造假的問題顯得尤為突出。財務造假現象在資本市場普遍存在，近些年幾乎每年都有一些企業(yè)被曝出各種各樣的財務丑聞，并且仍然存在大量的企業(yè)造假未被發(fā)現。財務造假的行為不僅大大地降低了市場參與者對于財務信息的信心,還嚴重破壞了原本井然有序的市場秩序，更是對資本市場資源配置效率造成了一定的影響。所以，對于上市公司的財務造假進行相關的研究具有必要性和迫切性。2009年10月，金亞科技股份有限公司進入創(chuàng)業(yè)板，是第一批進入創(chuàng)業(yè)板的二十八家公司之一。金亞科技股份有限公司曾涉及多個風口，頭頂各種光環(huán)。自上市以來，隨著收購數量的不斷做大規(guī)模，金亞科技的市值一度高達180億元，目前已加入電子競技、VR電視游戲盒子、在線支付等熱門風口。然而金亞科技雖表面風光，里子卻早已千瘡百孔。其造假風波也引起了社會廣泛的討論。正是因為金亞科技案例的豐富內容以及豐富造假的動機，提出了打擊財務造假的適當預防措施，并為上市公司的內部治理、中介和政府監(jiān)管部門提供了有益的建議。1.1.2研究意義上市公司定期公布的財務報告和其他信息在資本市場上發(fā)揮著重要作用。通過對上市公司財務造假問題的分析，該公司的案例不僅有助于相關部門完善我國現有的法規(guī)和準則，而且對公司治理的其他方面也有一定的參考價值。自改革開放以來，國內資本市場上出現了許多財務造假案件。金亞科技有限公司的財務造假是此類案件的一個典型例子。首先，可以說，從2015年開始被證監(jiān)會立案調查直至2018年公布最終處罰決定的金亞科技有限公司，是與當前的資本市場調整密切相關，是中國資本市場改革中發(fā)生的又一重要案例。其次，即使在嚴格的監(jiān)管下也會發(fā)生財務造假，這使得我們對金亞科技進行深入討論。結合過去的一些財務造假問題和現有的財務造假問題，可以就如何根據當前形勢優(yōu)化內部治理，緊跟市場，適應當前資本市場發(fā)展的要求提出合理建議。最后，通過對金亞科技案例中的動機進行研究，可以提出適當的措施，找到改善治理結構的方法，從而有效限制財務造假發(fā)生的可能性，優(yōu)化治理結構，最有利地維護利益相關者的權益。1.2國內外研究綜述1.2.1國內文獻綜述薛桐堯和劉潤木(2020)發(fā)現，上市公司常見的財務造假方法包括虛構收益、虛假增加預付款、虛假增加現金、故意隱瞞抵押物和隱瞞借款。宋福生(2020)指出，上市公司經常使用更多的造假手段來進行配合，最常見的是收入的虛假增加、資產和權益的虛假增加、成本和費用的虛假減少、負債的虛假減少等。錢玉和徐立文(2014)通過對2007年至2014年被證監(jiān)會處罰的上市公司的研究發(fā)現，重大遺漏、虛假增加收入和虛假增加資產是財務造假的常見的形式，造假被發(fā)現后，公司股價短期內大幅度下降，長期下來看會對公司產生不利的影響。施金龍和萬東敏(2011)將常見的金融詐騙方式分為12大類，除常見的方式外，還包括以自己的名義進行證券交易、占用客戶資金、設立私人金庫、從企業(yè)重組中獲利、接受地方政府支持等。1.2.2國外文獻綜述Warfield(2021)研究的關系主要圍繞財務報表信息與股東結構。laPorta(2021)發(fā)現股東集中度與財務報告之間是呈現負相關關系。hDavidSherman、S.DavidYoung和Harris-Collingwood在其評論中認為，監(jiān)管多樣性和誠信教育應該結合起來。監(jiān)管多樣性包括檢察官、投資者、董事會、證券市場參與者、證券監(jiān)管機構和證券交易委員會、金融媒體、法律監(jiān)管和訴訟的聯(lián)合監(jiān)管，而誠信教育應該從加強會計師的職業(yè)道德、建立和提高企業(yè)聲譽、建立企業(yè)信用評估體系等方面著手。財務造假的第一道屏障對預防企業(yè)財務造假起著重要作用；NormahOmar (2017)基于測試分析發(fā)現，獨立董事的任命可以對企業(yè)財務行為起到控制作用，在一定程度上降低企業(yè)財務造假的可能性。1.2.3國內外文獻綜述評述綜上所述，從國內外財務造假手段和防范的研究來看，可以得出這樣的結論：目前的研究多以規(guī)范性研究為主，國內外的研究側重點不同。但由于國外的研究時間較長，因此國外的研究人員在企業(yè)財務造假的手段和防范方面取得了較為豐富的研究成果，并在實踐中得到了應用。另一方面，中國研究人員在這一領域的研究起步較晚，最初主要集中在財務造假的識別方面，對財務造假的防范治理的研究是在近幾年才出現的。不可否認的是，我國研究人員在這一領域也取得了一定的成績，但仍有許多不足之處，特別是，財務造假的預防和控制并沒有有機地結合起來。制定了針對具體機構的措施和建議，但沒有考慮到機構間的信息交流和組織間的合作，這導致了不滿意的結果和資源的浪費。整個系統(tǒng)也不是有機形成的。在本文中，我們希望通過找出財務造假行為的原因，并對相關部門組織的防范和治理提出建議，從而做出一定的貢獻。1.3論文研究內容和研究方法1.3.1論文研究內容本文的主要內容是通過案例研究調查金亞科技有限公司的財務違規(guī)行為，在結構上可分為六個模塊。首先緒論是作為第一部分，簡單說明了研究的背景和意義，然后闡述了國內外財務造假的手段和防范的有關文獻研究結果，再簡單描述本篇論文的大體框架及運用的方法，最后對論文的創(chuàng)新與不足做了簡略的說明。第二部分是從財務造假的最基本的理論入手，總結財務造假的一些相關概念、造假的動因理論，重點對造假風險因子理論和GONE理論進行了的介紹。然后第三部分結合金亞科技股份有限公司的具體情況分析其財務造假的主要手段，包括虛構工程款項、大股東占用資金和虛增應收賬款三個手段，是論文的一大重點部分。其次第四部分主要是根據GONE理論的四因子理論圍繞金亞科技股份有限公司對其財務造假的動因進行詳盡的分析，同樣也是論文的重點部分之一。繼而第五部分針對財務造假的原因提出完善公司治理結構、以及加強相關機構監(jiān)督并防范財務造假的對策和建議。最后第六部分是對這篇文章的研究內容的歸納，以及對這篇論文的未來展望。1.3.2論文研究方法本文采用的方法是案例研究法，選擇了創(chuàng)業(yè)板最具代表意義的財務造假案例之一：金亞科技造假案。并對其進行了深入的分析和探討。在這個過程中，采用了文獻檢索的方法，對涉及財務造假理論相關的各種國內和國際文獻進行了分類和分析，主要從財務造假的類型及其防范的角度進行歸納。通過對于相關文獻進行梳理發(fā)現，針對企業(yè)造假手段的探討主要集中在企業(yè)內部和企業(yè)外部兩個方面而關于財務造假防范的討論主要集中在公司、中介機構和監(jiān)管部門三個方面。這些國內和國際文獻構成了本文其余內容的理論基礎。其主要思想是確定和分析金亞科技財務造假行為的原因，并為公司、中介機構和監(jiān)管部門提出政策建議。本文的目的是通過采取有針對性的措施和對策，從根本上規(guī)范企業(yè)的行為。它的目的是減少造假，為了維護投資者的利益，更是為了資本市場的發(fā)展指導向更健康的方向。上述分析表明，金亞科技財務報表的相關數據沒有科學合理的依據，從而暴露出金亞科技存在財務造假和利用財務造假的手段。文章最后利用證監(jiān)會公布的賬目審查的具體結果，分析了財務造假的原因，并提出了防止造假的對策建議。2財務造假的相關概念和理論基礎2.1財務造假定義當公司違反國家法律、法規(guī)和制度，使用各種造假方法來偽造或更改會計交易，以掩蓋公司的真實財務狀況、結果和現金流時，就會發(fā)生財務造假。因此，財務造假有四個主要特點：首先，它通常是一種集體造假，管理層是最重要的機構。雖然財務造假確實可能發(fā)生在公司的不同層面，但罪魁禍首通常是上市公司的管理層，管理層實施的財務造假通常是精心策劃的，甚至在事件發(fā)生后也是隱蔽的，因此審計師很難有效地發(fā)現。其次，財務造假是以會計信息為舞弊主體，財務造假最終反映在審計報告環(huán)境、會計和財務報表上，而不考慮其目的和形式。第三，財務造假并不改變企業(yè)的實際盈利能力，而是偽造或篡改真實財務信息的結果，而這又會干擾正常的商業(yè)決策。第四，財務造假本質上也是一種連續(xù)行為，它往往不是在一個會計年度內發(fā)生，而是可能跨越幾個會計年度。2.2財務造假危害首先，財務造假對社會經濟秩序的破壞性很大。從整個社會來看，財務造假不僅讓市場秩序混亂，而且還造成宏觀經濟和微觀經濟決策失誤，還助長了經濟犯罪，加劇了腐敗甚至社會動蕩，最終破壞了經濟關系和社會經濟秩序。其次，財務造假嚴重破壞了對會計行業(yè)的信任。如果財務造假者為了利益而造假，放棄誠信，公眾怎么可能尊重會計行業(yè)和會計人員？最后，財務造假行為會損害會計行業(yè)本身，使社會環(huán)境惡化。財務丑聞的披露會誤導用戶，造成經濟損失，這樣一來，公眾利益變得脆弱，社會經濟活動變得不可靠，人們開始不信任會計人員，進而不信任會計行業(yè)，導致對會計行業(yè)的信任危機，這對會計行業(yè)本身的健康發(fā)展毫無疑問是一種威脅。同時，虛假的財務信息往往會使利潤和現金流看起來更高，這可能會誤導公司的債權人對公司情況的了解，導致日后的不良后果。2.3財務造假相關理論1.GONE理論GONE理論也被稱為“造假四要素”理論，由博洛尼亞等人(1995年)提出，其基礎是造假三角理論。GONE由四個英文單詞的第一個字母組成：G代表貪婪，O代表機會，N代表需求，E代表影響，即貪婪、機會、需求和影響。它們相互作用，相互影響，可以說沒有任何一個因素比其他因素更重要，它們都在各自的范圍內對公司的造假風險做出貢獻。換句話說，一個實施財務造假的公司如果在有可能發(fā)生財務造假的情況下，在希望不被發(fā)現的情況下實施財務造假，首先會感到貪婪，然后對金錢和權力的需求更大。“youcanconsideryourmoneygone”，這是一種巧妙的說法，即貪婪、機會、需要和影響這四個因素的具體情況將相互作用，剝奪欺詐者的金錢、權利等。這四個因素基本上是作弊者的四個主要條件，它們之間的關系如圖2-1所示。圖2-1GONE理論2.造假三角理論根據財務造假的三角關系，財務造假有三個重要組成因素：它們分別是壓力、機會和借口。發(fā)生財務造假的壓力可能來自現有的商業(yè)困難的需求或者政府機構給予施加，而機會則可能來不嚴格的控制政策以及信息不對稱。而借口只是自己對于發(fā)生財務造假被發(fā)現后的一種自我合理化的安慰，因為它可能就是你形成造假賭博的重要因素。三者關系密不可分，如下圖2-2所示。3金亞科技財務造假案例分析3.1金亞科技財務造假案例介紹1.金亞科技上市公司簡介金亞科技股份有限公司成立于1999年11月，注冊資本2.646億元，2009年實現銷售總額1.8974億元，利潤總額5031萬元，成為創(chuàng)業(yè)板28家上市公司之一。公司自成立以來，一直堅持“走在時代前列，創(chuàng)造一流品牌”的世界級經營理念。通過吸收和獨特的創(chuàng)新，我們有能力和實踐經驗從頭到尾設計、整合和構建數字電視系統(tǒng)。我們的產品包括數字電視設備、雙向有線電視設備、數字電視運營支持系統(tǒng)、數字電視支持服務平臺以及全套的各種數字電視盒。2.金亞科技上市公司造假事件的經過本文簡要介紹了金亞科技的造假行為。為了達到上市的要求，金亞科技從上市開始就利用假客戶、假交易、假合同、虛擬折扣等方式虛報收入和利潤。在2008年和2009年1月到6月這個期間，虛報的利潤高達3736萬元和2287萬元，分別占當時公開披露利潤的85%和109%。為了制造扭虧為盈的假象，金亞科技在2014年年報中虛報利潤8049.55萬元人民幣，占同期報告利潤總額的335.14%，還虛報銀行存款2.18億元人民幣，虛報預付工程款3.1億元人民幣。2015年6月，證監(jiān)會對該公司進行了調查。之后金亞科技的股價大跌，于是周旭輝作為法定代表人，承諾支付相當一部分股份。然而，最終，證監(jiān)會在2018年3月決定對江陰市和詐騙案的參與者進行正式的行政處罰，并對周旭輝實施終身禁入交易，這是無法避免的。如以下圖3-1所示3.2金亞科技財務造假的手段1.虛構工程款項金亞財務報告中最重要的內容是其他非流動資產減少3.1億美元。根據2014年初步重述的年報，這些資產占金亞智能技術有限公司與四川宏山之間合同中協(xié)商的工程預付款的40%。然而，調查顯示，四川宏山是一家小微企業(yè)，其2014年的主營業(yè)務收入只有幾百萬，總資產和負債也只有幾千萬。這一資質與金亞科技披露的合同實力和規(guī)模相去甚遠，更不用說不尋常的預付款比例了高達40%！這也是金亞科技的一個疑點。調查的最終結果顯示，金亞科技公布的資質，以及合同的強度和范圍都遠非完美。金亞科技股份有限公司簽訂了虛假施工合同，價值高達3.1億，并且還上交了不真實銀行付款單據，減少了銀行存款，并通過增加利潤部分補充了無法追回的缺失資金，一石二鳥。2.大股東占用資金在金亞科技2016年的自查公告中，公司對2014年的資產負債表進行了修訂，金額約為2.2億元，但這只是一個貨幣項目。其中的2.2億元與收購天象互動的關系緊密，也是金亞科技披露造假案的原因。據了解，在金亞科技收購天象之前，當時擔任金亞科技股份有限公司的董事長周旭輝偏偏剛剛擁有10%的天象互動股份，就是當時的2.2億元。這一數額與上述調整后的數額一致。由此可以推出其股東占比非常的不合理，從圖3-2我們便能看出周旭輝一人股份便達到了27.98%。3.虛增應收賬款虛增應收賬款可以說是財務造假中最常用的方法之一。這是因為造假者可以選擇使用虛假的客戶訂單、虛假的產品單據和虛假的銷售單據來掩蓋其營業(yè)利潤，而事實上，金亞科技實際上并沒有發(fā)生真實的業(yè)務。從圖3-3可以看出，2010-2013年的各項數據顯示正常，但是在2014年營業(yè)收入和應收賬款都呈下降趨勢的情況下，應收賬款周轉率反而呈上升趨勢，從2013年的1.98上升到2014年的2.1，由此能夠得出金亞科技存在財務造假的行為。4基于GONE理論的金亞科技財務造假動因研究4.1造假貪婪因子分析1.大股東占用資金與財務造假相關的貪婪對個人來說無疑是一個巨大的誘惑。在本案中，金亞股份公司是由董事長周旭輝自己創(chuàng)辦的。隨著公司業(yè)務的不斷擴大，周旭輝濫用職權謀取私利，籌集大量資金，并與各方勾結，在金亞股份公司的外部審計和檢查中進行造假，使審計人員無法發(fā)現任何問題。但是正義永遠不會遲到，周旭輝因各種罪行被判處有期徒刑3年，暫緩行刑5年，處罰10萬元人民幣，其他多位責任人也被牽連判刑。2.公司獲取利益財務造假的貪婪因素不僅牽涉到某些管理層個人，還牽涉到公司的利益。首先，對于作為當時“28星宿”之一，金亞科技一上市就取得了優(yōu)異的成績，這種受人關注的光環(huán)使得其蒙蔽了自己的眼睛，對上市公司來講，經營業(yè)績就是公司的中樞，連著的是整個公司的生死線。以至于在后面公司已經是面臨大額虧損的情況，不惜鋌而走險的踏上造假之路以獲取利潤。然而正義永遠不會缺席，最終判決書公司被處罰392萬元人民幣。4.2造假機會因子分析1.內部產生的機會單一股份控制的現象在中國普遍存在，大股東利用關聯(lián)交易挪用資金、騙取上市公司資源的案例也不少。許多中國公司沒有向管理層報告的獨立內部審計部門，這可能會妨礙內部控制的有效運作。一些公司的內部審計部門的權限和責任也不明確。責任不明。由于管理層缺乏認識，對內部審計缺乏興趣，內部控制不能發(fā)揮預期作用，內部控制不完善，為財務造假創(chuàng)造了機會。2.外部產生的機會金亞科技自從上市后，造假金額達到數千萬元，而在很長一段時間內，與之合作多年的的立信會計事務所本應該非常了解金亞科技的一個整體經營狀況，但是卻沒有提出過相關的財務報告，反而讓金亞科技在造假之路越走越遠，這清楚地表明審計機構沒有發(fā)揮其本身的作用，不僅金亞科技的造假提供了機會，還讓廣大投資者喪失了對其的信心。4.3造假需要因子分析1.市場行業(yè)的需要作為一家傳統(tǒng)的數字電視運營商，金亞科技的核心業(yè)務是機頂盒和簡單的商務，但當時公司在這個市場的表現并不理想。隨著"互聯(lián)網+"模式的發(fā)展，傳統(tǒng)行業(yè)被新產品占領，導致行業(yè)競爭日益激烈。雖然金亞科技在此期間也在積極尋求業(yè)務進行轉型，但是這條轉型之路并沒有想象之中那么一帆風順，不僅沒有給金亞科技帶來收益，反而是其業(yè)績的一個障礙。最后，終金亞科技迫于壓力，面對環(huán)境的變化，只能鋌而走險地通過財務造假扭虧為盈。2.企業(yè)自身的需要金亞科技股份有限公司在企業(yè)發(fā)展的前期一直都是各種榮譽加身。自2000年成立以來，后續(xù)的幾年金亞科技先后獲得了“質量體系認證企業(yè)”稱號、“安全生產先進企業(yè)”稱號、“四川省信譽AA級企業(yè)”稱號等一系列稱號，然而好景不長，金亞科技在2008年開始走下坡路，公司股值瘋狂跌落。而公司為了維護企業(yè)形象，保全公司品牌，不得已開始了虛增收入、虛增利潤等財務造假的行為，這可能可以說是一種不得已的企業(yè)自身需求。4.4造假暴露因子分析1．發(fā)現財務造假行為的可能性由于中國的上市公司管理不如發(fā)達國家先進，上市公司的評價和控制體系也不完善，市場無法在早期發(fā)現并制止上市公司的造假和不當行為的嫌疑。然而，對這起造假案的分析表明，雖然造假行為非常簡單，但直到金亞科技宣布自己的調查，它才被投資者和相關部門發(fā)現和識別。這不僅表明投資者缺乏對投資公司的監(jiān)管意識，也表明中國市場的監(jiān)管機制薄弱，讓金亞科技有機可乘。2.發(fā)現造假行為后的處罰程度之所以財務造假案例接二連三不斷地發(fā)生，不僅僅與造假是否被發(fā)現有很大的聯(lián)系，也與關于造假行為的處罰力度有關。正是因為對于企業(yè)財務造假的處罰力度與財務造假帶來的利益不成正比，甚至可以說是有很大的差別，才導致那些造假企業(yè)抱有僥幸心理，冒著巨大的風險也要試一試。其實在金亞科技發(fā)生財務造假之前有很多“著名”的造假案例，然而這些案例的發(fā)生都并沒有給金亞科技敲響警鐘，反而讓它從上市開始就以欺騙手段獲取IPO核準。5防范上市公司財務造假的對策和建議5.1對于公司內部的建議1.優(yōu)化公司內部治理機構證監(jiān)會調查報告還顯示，金亞公司采用的財務造假包括增加貨幣數額和虛構項目付款，本案中的財務造假規(guī)模巨大且持續(xù)時間長，這表明該公司的內部控制體系薄弱且無效，董事長是可以只手遮天的，這個內部控制體系幾乎毫無作用。事件發(fā)生后采取的糾正措施也證實了這一點。就金亞科技而言，提出以下建議：首先，應成立一個部門，對公司的內部審計部門進行專項審計，以使內部控制部門得到控制。其次，公司現有的內部控制系統(tǒng)將被修改和優(yōu)化，以解決和糾正所發(fā)現的薄弱環(huán)節(jié)。同時，它加強了關鍵控制過程，是一種更有效的內部控制，并成為公司內部防范財務造假的一道防線。2.增強內部審計和制約關系金亞科技出現財務造假，和它的內部審計離不開關系，但越來越多的公司不重視內部的關系邊界，往往是管理層控制著公司，如果他們的想法不利于公司的發(fā)展，就很難改變，所以我們可以對一些制度做一些改進，讓更多的小股東參與到公司的一些經營決策中，我們還通過審查和培訓財務人員來消除財務上的不規(guī)范行為，從而大大提高了財務信息的質量，也可以修改內部控制制度，指定專人進行相關的監(jiān)督管理職能。5.2對于中介機構的建議1.加強審計人員道德教育根據中國的注冊會計師專業(yè)執(zhí)業(yè)準則，注冊會計師需要對自己的專業(yè)知識做出客觀判斷并保持適當的懷疑態(tài)度，這是注冊會計師的核心能力。然而，立信會計師事務所卻深陷審計師多次忽視金亞公司技術審計中的重要線索，對重要信息沒有合理的職業(yè)懷疑態(tài)度，甚至公司過多的銀行存款也沒有被審計師注意到，導致審計失敗。事實上，正是因為審計人員的職業(yè)道德是寶貴的財富，我們必須加強對審計人員的道德教育，不謀私利，不徇私情，在審計中積極主動，嚴格適用法律，依法審計，確保每一項審計都是認真、負責、誠實、可靠。2.規(guī)范審計機構的管理模式隨著中國證券市場的發(fā)展，對會計師事務所的需求也在增加。一般來說，公司的管理層既是審計的對象，又是審計師的控制者，這種雙重角色使得審計事務所很難保護其獨立性。從前面內容我們知道，金亞科技的造假行為非常多普通，如果審計師嚴格遵守相關的審計準則，金亞科技的財務造假行為很容易被發(fā)現，至少可以受到質疑。然而，在與金亞科技合作的9年中，立信會計師事務所總是毫無例外地提供無保留的審計意見。這嚴重違背了審計師的初衷。因此，本篇論文建議改進任命審計師的制度，使外部審計師由相關監(jiān)督機構選定，被審計公司披露審計結果和相關費用，監(jiān)督機構密切監(jiān)督費用并披露支付給各個審計師的費用。5.3對于政府監(jiān)管部門的建議1.提高監(jiān)管部門的監(jiān)督強度金亞科技財務造假案表明，這種造假行為不僅沒有被發(fā)現，而且多年來都沒有被發(fā)現，這與中國的監(jiān)管機構遠沒有得到充分的監(jiān)管有很大程度的聯(lián)系。因此，監(jiān)管機構需要加倍努力，調查和制止上市公司的財務造假行為。另一方面，可以充分利用媒體在監(jiān)督輿論方面的作用，建立健全報告機制，公共工具可以用來向公眾宣傳公司不當行為的風險，促進公眾對上市公司的集體監(jiān)督。同時，為保護公眾利益不受非法活動影響，監(jiān)管機構應提高工作標準，加強造假活動的偵查能力，在發(fā)現異常商業(yè)活動時，及時進行徹底的調查。2.完善相關法律法規(guī)中國資本市場的發(fā)展相對來說是滯后的，資本市場的發(fā)展進程相對于與西方發(fā)達國家還是有一定的差距。今后，中國有關部門應制定有效的法律法規(guī)，改善資本市場的現狀，消除不必要的弊端，這是符合我國國情的。同時，對中國資本市場的現狀進行理論分析，為政府機構提供一些合理的要求。此外，為解決發(fā)現財務造假后處罰力度不夠的問題，應適當提高對公司的罰款金額與上市公司造假所得收入的比例上限，使違規(guī)者的罰款金額超過其非法所得，并加強行政處罰，防止違規(guī)者決定造假。有必要修改法律，加大行政處罰力度，防止違法者決定實施財務造假的行為。望與創(chuàng)新不足6.1結論對金亞科技財務造假的詳細分析表明，該公司主要采用了以下措施：調整預付工程款、虛增貨幣資金、虛增利潤以及大股東非法侵占資金。從公司的角度來看，一個不可持續(xù)的內部治理結構導致了財務造假，主要是通過誤導投資者，利潤被轉移給大股東，并增發(fā)資本以籌集資金。而從外部來看，政府監(jiān)管體系不完善、缺乏政府監(jiān)督、外部審計人員的消極怠工以及高利潤和低違規(guī)成本之間的鮮明對比，在一定程度上導致了財務造假的增加。因此，最大程度地完善公司的內部治理，建立有效的監(jiān)管機制，加強制裁，建立適當的內部績效評估體系，優(yōu)化企業(yè)文化和環(huán)境，建立適當的人力資源管理體系，改變審計事務所的選擇制度，都有助于防止財務造假。金亞科技案件只是中國資本市場眾多案件中的一個，一定不會是第一個當然也不會是最后一個發(fā)生造假的案例。因此，必須不斷完善信息管理系統(tǒng)，優(yōu)化資本市場環(huán)境，使之系統(tǒng)化、規(guī)范化，才能避免更多的案件發(fā)生。6.2展望重點討論了金亞科技的案例，因為在眾多公司中金亞科技案件較為引人矚目，但事實是現實較常見的現象。不僅是上市公司，許多非上市公司，如中小企業(yè)，也可能或多或少地涉及了財務中國法律，非上市公司不需要公布年報或季報，這給財務造假的監(jiān)控帶來了困難。今后，可以考財務違規(guī)行為進行調查，并引入行業(yè)分析等方法來檢測中小企業(yè)的財務異常等情況，以防止財務參考文獻[1]范芯菱,胡北忠.上市公司財務造假動因及對策探析——以瑞幸咖啡造假事件為例[J].中國管理信息化,2021,24(23):30-31.[2]余曉鳳.上市公司虛構經濟業(yè)務型財務造假探析——基于GONE理論[J].財會通訊,2021(20):125-129.[3]王金輝.上市公司財務造假分析及治理對策——基于華澤鈷鎳的案例[J].新會計,2021(08):35-37.[4]重慶理工大張欣萌.基于GONE理論的財務造假分析[N].財會信報,2021-07-26(B07)[5]馬晶瑩.基于造假風險因子理論的康美藥業(yè)財務造假及治理研究[D].河北師范大學,2020[6]翟穎越.基于GONE理論的我國上市公司財務造假研究[D].河北師范大學,2020[7]易嘯.大股東控制與掏空案例分析[D].江西財經大學,2020[8]朱安然.基于GONE理論的上市公司財務造假動因研究[D].江西師范大學,2020[9]劉圓圓.上市公司財務造假的動因分析及防范對策——基于瑞幸咖啡案例分析[J]