08章財(cái)務(wù)報(bào)表分析

第八章財(cái)務(wù)報(bào)告的編制與分析我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、一切者權(quán)益〔股東權(quán)益〕變動(dòng)表、附注。他們從不同的角度闡明企業(yè)的財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營成果及現(xiàn)金流量變動(dòng)等情況。第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是提供企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它闡明企業(yè)在某一特定日期擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、承當(dāng)?shù)默F(xiàn)有債務(wù)及一切者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。一、資產(chǎn)負(fù)債表的根本格式

資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：年月日單位：資產(chǎn)余額負(fù)債和所有者權(quán)益余額流動(dòng)資產(chǎn)：…

非流動(dòng)資產(chǎn)：…

流動(dòng)負(fù)債：…長期負(fù)債：…負(fù)債合計(jì)：所有者權(quán)益：…資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)〔二〕資產(chǎn)負(fù)債表編制的普通方法1.直接根據(jù)總帳余額填列2.根據(jù)假設(shè)干總帳余額計(jì)算填列3.根據(jù)假設(shè)干明細(xì)帳余額分析計(jì)算填列4.根據(jù)總帳和明細(xì)帳余額分析計(jì)算填列1.直接根據(jù)總帳余額填列資產(chǎn)負(fù)債表以下工程可以直接根據(jù)總帳余額填列：“固定資產(chǎn)原值〞、“累計(jì)折舊〞、“固定資產(chǎn)清理〞、“短期借款〞、“應(yīng)付票據(jù)〞、“應(yīng)付職工薪酬〞、“其他應(yīng)付款〞、“應(yīng)交稅費(fèi)〞、“實(shí)收資本〞、“資本公積〞、“盈余公積〞等工程。2.根據(jù)假設(shè)干總帳余額計(jì)算填列(1)貨幣資金(2)存貨(3)未分配利潤(1)貨幣資金根據(jù)“庫存現(xiàn)金〞、“銀行存款〞、“其他貨幣資金〞帳戶余額之和計(jì)算填列。(2)存貨根據(jù)“在途物資〞、“原資料〞、“庫存商品〞、“委托加工物資〞、“包裝物及低值易耗品〞、“消費(fèi)本錢〞、“資料本錢差別〞、“分期收款發(fā)出商品〞、“存貨跌價(jià)預(yù)備〞等帳戶借貸方余額的差額填列。(3)未分配利潤1至11月末數(shù)應(yīng)根據(jù)“本年利潤〞和“利潤分配〞帳戶余額的差額填列。12月末數(shù)可直接根據(jù)“利潤分配—未分配利潤〞〞帳戶余額填列。本工程假設(shè)為未彌補(bǔ)虧損，那么應(yīng)以負(fù)號(hào)列示。4.根據(jù)假設(shè)干明細(xì)帳余額分析計(jì)算填列(1)應(yīng)收賬款和預(yù)收賬款(2)應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款(1)應(yīng)收賬款和預(yù)收賬款根據(jù)“應(yīng)收賬款〞、“預(yù)收賬款〞總賬所屬明細(xì)賬的借方余額之和計(jì)算填列；“預(yù)收賬款〞工程應(yīng)根據(jù)“應(yīng)收賬款〞、“預(yù)收賬款〞總帳所屬明細(xì)賬的貸方余額之和計(jì)算填列。課堂提問：應(yīng)收賬款工程填列為什么要思索預(yù)收賬款？例如，應(yīng)收賬款總賬余額為120000元，其中：甲借方余額50000元，乙借方余額80000元，丙貸方余額10000元；預(yù)收賬款總賬余額為70000元，其中，A貸方余額40000元，B貸方余額45000元，C借方余額15000元。那么：應(yīng)收賬款=50000+80000+15000=145000〔元〕預(yù)收賬款=10000+40000+45000=95000〔元〕(2)應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款根據(jù)“應(yīng)付賬款〞、“預(yù)付賬款〞帳戶總賬所屬明細(xì)賬的貸方余額之和計(jì)算填列；“預(yù)付賬款〞工程，應(yīng)根據(jù)“應(yīng)付賬款〞、“預(yù)付賬款〞總賬所屬明細(xì)賬的借方余額計(jì)算填列。例如，應(yīng)付賬款總賬貸方余額為70000元，其中A為貸方余額30000元，B為貸方余額50000元，C為借方余額10000元；預(yù)付賬款總賬借方余額為40000元，其中M為借方余額48000元，N為貸方余額8000元。應(yīng)付賬款=30000+50000+8000=88000〔元〕預(yù)付賬款=48000+10000=58000〔元〕5.根據(jù)總帳和明細(xì)帳余額分析計(jì)算填列資產(chǎn)負(fù)債表的“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)〞、“一年內(nèi)到期的長期負(fù)債〞、“長期借款〞、“應(yīng)付債券〞、“長期應(yīng)付款〞等工程，均應(yīng)根據(jù)有關(guān)總賬和所屬明細(xì)賬余額分析計(jì)算后分別填列。第二節(jié)利潤表利潤表又稱收益表，是反映企業(yè)一定期間消費(fèi)運(yùn)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。一、利潤表的根本格式項(xiàng)目上年數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅費(fèi)銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失加：投資收益二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出三、利潤總額減：所得稅四、凈利潤編制單位：——年會(huì)企02表單位：元二、利潤表的編制方法1、“本期實(shí)踐數(shù)〞欄各工程，應(yīng)根據(jù)損益類賬戶本期發(fā)生額分析計(jì)算填列。如主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)根據(jù)“主營業(yè)務(wù)收入〞賬戶本期貸方發(fā)生額，減本期借方發(fā)生額中銷貨退回后的凈額填列。2、“本年累計(jì)數(shù)〞欄各工程，根據(jù)上期“本年累計(jì)數(shù)〞與“本期實(shí)踐數(shù)〞之和填列。3、“上年數(shù)〞欄各工程，根據(jù)上年本表的“本年累計(jì)數(shù)〞填列。第六節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)分析概述企業(yè)償債才干分析企業(yè)營運(yùn)才干分析企業(yè)獲利才干分析一、財(cái)務(wù)分析概述1、財(cái)務(wù)分析的意義2、財(cái)務(wù)分析的類型二、企業(yè)償債才干分析〔一〕短期償債才干分析企業(yè)歸還當(dāng)期債務(wù)的才干〔二〕長期償債才干分析企業(yè)歸還一切債務(wù)的才干一、短期償債才干分析

流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率〔一〕流動(dòng)比率

流動(dòng)比率普通在2：1左右是比較適宜的。1．該目的只提示了流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債在量上的關(guān)系，沒有思索流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成。2．資產(chǎn)流動(dòng)性的強(qiáng)弱不同行業(yè)有不同的規(guī)范，不能一概而論?！捕乘賱?dòng)比率

通常以為速動(dòng)比率應(yīng)為1：1較為適宜。假設(shè)企業(yè)的應(yīng)收賬款中，有較大部分不易收回，那么速動(dòng)比率就不能真實(shí)反映企業(yè)的短期償債才干?！踩超F(xiàn)金比率現(xiàn)金比率反映企業(yè)的直接支付才干。因此較高的現(xiàn)金比率，闡明企業(yè)有較好的支付才干但是，過高的現(xiàn)金比率意味著未能充分有效的利用企業(yè)的資產(chǎn)。二、長期償債才干分析〔一〕資產(chǎn)負(fù)債率〔二〕產(chǎn)權(quán)比率〔三〕已獲利息倍數(shù) 〔四〕影響企業(yè)償債才干的其他要素〔一〕資產(chǎn)負(fù)債率

1．從債務(wù)人的立場看，資產(chǎn)負(fù)債率越低越好。2．從股東的角度看，可以堅(jiān)持較高的資產(chǎn)負(fù)債率。3．從運(yùn)營者的立場看，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)堅(jiān)持適當(dāng)程度?！捕钞a(chǎn)權(quán)比率該目的反映由債務(wù)人提供的資本與股東提供的資本的相對(duì)關(guān)系，它可以提示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及股東權(quán)益對(duì)債務(wù)的保證程度。該比率越低，闡明企業(yè)長期財(cái)務(wù)情況越好，對(duì)債務(wù)人的保證程度越高。資產(chǎn)負(fù)債率與產(chǎn)權(quán)比率具有共同經(jīng)濟(jì)意義，兩個(gè)目的可以相互補(bǔ)充〔三〕已獲利息倍數(shù) 已獲利息倍數(shù)反映企業(yè)運(yùn)營收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍，闡明企業(yè)償付債務(wù)利息的才干，是對(duì)利息的保證程度?！菜摹秤绊懫髽I(yè)償債才干的其他要素1．租賃2．擔(dān)保責(zé)任3．或有負(fù)債

三、企業(yè)營運(yùn)才干分析

一、存貨周轉(zhuǎn)率二、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一、存貨周轉(zhuǎn)率

普通來說，周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用程度越低，存貨流動(dòng)性越好。在正常情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高，闡明存貨周轉(zhuǎn)速度快。存貨周轉(zhuǎn)率過低，闡明庫存管理不力，對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的分析，要深化調(diào)查企業(yè)庫存的構(gòu)成，結(jié)合實(shí)踐情況做出判別。二、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期越短，闡明企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越快。普通來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，闡明應(yīng)收賬款的收回越快。但假設(shè)過高，有能夠是企業(yè)的信譽(yù)政策過于荷刻。四、企業(yè)獲利才干分析營業(yè)收入利潤率本錢費(fèi)用利潤率總資產(chǎn)報(bào)酬率 凈資產(chǎn)收益率一、銷售利潤率銷售毛利反映了企業(yè)的銷售本錢與銷售收入凈額之間的關(guān)系，銷售毛利率越大，闡明銷售收入凈額中，銷售本錢所占比重越小，企業(yè)經(jīng)過銷售獲取利潤的才干越強(qiáng)營業(yè)利潤率反映了企業(yè)的營業(yè)利潤占銷售收入凈額的百分比，該目的評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)過銷售獲取營業(yè)利潤的才干。營業(yè)利潤率越大，闡明經(jīng)過銷售獲取營業(yè)利潤的才干越強(qiáng)。〔一〕營業(yè)〔銷售〕收入利潤率二、本錢費(fèi)用利潤率

該比率越高闡明企業(yè)獲利才干越強(qiáng)，以較小的破費(fèi)獲得較大的利益。該比率不僅可以反映企業(yè)盈利才干，而且，還可以看出本錢控制和運(yùn)營管理水〔三〕總資產(chǎn)報(bào)酬率 該項(xiàng)目的越高，闡明資產(chǎn)利用效果越好，企業(yè)的獲利才干越高。〔四〕凈資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)報(bào)酬率是評(píng)價(jià)企業(yè)獲利才干的重要目的，它反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低，特別是能反映一切者投資的效益高低。五、每股盈余

每股盈余可以反映股份公司的獲利才干，每股盈余越高，闡明股份公司的獲利才干越強(qiáng)，股東獲取較高股利的能夠性越大。六、股利率

七、市盈率

市盈率是反映股份公司獲利才干的重要財(cái)務(wù)目的，是投資者進(jìn)展投資的重要參考資料。該目的高，闡明投資者對(duì)公司的開展前景充溢自信心，情愿出較高的價(jià)購買該公司的股票，通常一些生長性好的企業(yè)的市盈率較高。但市盈率過高，那么能夠意味著有較高的風(fēng)險(xiǎn)。八、股利支付率

股利支付率反映股份公司的凈收益中有多少用于股利的分派。該目的的高低主要取決于公司的股利政策。九、每股凈資產(chǎn)