(中級) 金融專業(yè)及答案

2/2(中級)金融專業(yè)一、單項選擇題（每小題2分，共100分）1、根據中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2005年發(fā)布的《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，“風險監(jiān)管核心指標”分為風險水平、風險遷徙和（）三個層次。 A、風險控制 B、風險抵補 C、風險識別 D、風險測度2、中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》,其中屬于信用風險指標的是（）。 A、核心負債比率 B、流動性比率 C、不良資產率 D、利率風險敏感度3、風險系數β提供了一個衡量證券的實際收益率對市場投資組合的實際收益率的敏感度的比例指標，若比值大于1，則稱該證券為()。 A、激進型 B、保守型 C、防衛(wèi)型 D、平均風險型4、對商業(yè)銀行而言，信用風險的管理機制不包括（）。 A、審貸分離機制 B、授權管理機制 C、額度管理機制 D、外部審計機制5、金融衍生品市場上有不同類型的交易主體。如果某主體利用兩個不同黃金期貨市場的價格差異，同時在這兩個市場上賤買貴賣黃金期貨，以獲得無風險收益，則該主體屬于（）。 A、套期保值者 B、套利者 C、投機者 D、經紀人6、成本收入比是（）。 A、核心負債與總負債之比，不應低于60% B、流動性資產與流動性負債之比，不應低于25% C、營業(yè)費用與營業(yè)收入之比，不應高于35% D、凈利潤與資產平均余額之比，不應低于0.6%7、當一國國際收支出現順差，反映在外匯市場上是（）。 A、外匯供給小于外匯需求 B、外匯供給大于外匯需求 C、外匯匯率上漲 D、外匯匯率無變化8、假定年貼現率為6%，2年后一筆10000元的資金的現值為（）元 A、8900 B、8929 C、9100 D、97509、我國當前貨幣政策最主要的中介目標是()。 A、現金發(fā)行量 B、貨幣供應量 C、銀行備付金率 D、再貼現金額10、商業(yè)銀行致力于與客戶建立更加穩(wěn)定的關系，屬于商業(yè)銀行商業(yè)銀行經營的核心：市場營銷中的()。 A、關系營銷 B、用戶管理 C、傳統(tǒng)營銷 D、產品營銷11、現代信托起源于（）。 A、美國 B、英國 C、日本 D、意大利12、在商業(yè)銀行貸款的五級分類中，屬于不良貸款的是()。 A、關注貸款、可疑貸款、次級貸款 B、次級貸款、可疑貸款、損失貸款 C、關注貸款、可疑貸款、損失貸款 D、關注貸款、次級貸款、損失貸款13、一般而言，中央銀行貨幣政策的首要目標是()。 A、充分就業(yè) B、穩(wěn)定物價 C、國際收支平衡 D、經濟增長14、目前采用的貸款五級分類方法，屬于信用風險管理的()方法。 A、機制管理 B、事前管理 C、事中管理 D、事后管理15、下列不屬于金融衍生工具的有()。 A、金融遠期 B、利率互換 C、信用違約掉期 D、貸款承諾16、在商業(yè)銀行的成本管理中，員工工資屬于()。 A、稅費支出 B、經營管理費用 C、補償性支出 D、營業(yè)外支出17、金融宏觀調控機制的構成要素中，變換中介是()。 A、商業(yè)銀行 B、中央銀行 C、企業(yè) D、居民戶18、()指購入到賣出這段期限里所能得到的收益率。 A、本期收益率 B、到期收益率 C、持有期收益率 D、名義收益率19、現有一張永久債券，其市場價格為20元，永久年金為2元，該債券的到期收益率為（）。 A、8% B、10% C、12.5% D、15%20、（）是金融市場上最活躍的交易者，在金融市場上扮演著資金需求者和資金供給者的雙重身份。 A、家庭 B、企業(yè) C、金融機構 D、政府21、由出票人簽發(fā)的委托付款人在見票后或票據到期時，對收款人無條件支付一定金額的信用憑證是()。 A、匯票 B、支票 C、本票 D、存單22、中國人民銀行作為最后貸款人，在商業(yè)銀行資金不足時，向其發(fā)放貸款，因此是（）。 A、銀行的銀行 B、發(fā)行的銀行 C、結算的銀行 D、政府的銀行23、我國銀行風險的最主要表現是()。 A、法律風險 B、流動性風險 C、利率風險 D、信用風險24、若一國或某一貨幣區(qū)的居民可以在國際收支的所有項目下，自由地把本國貨幣兌與外幣貨幣相兌換。則該國實現了()。 A、貨幣完全可兌換 B、經常項目可兌換 C、資本項目可兌換 D、貨幣部分可兌換25、當一國出現國際收支順差時，該國貨幣當局會投放本幣，收購外匯，從而導致（）。 A、外匯儲備增多，通貨膨脹 B、外匯儲備增多，通貨緊縮 C、外匯儲備減少，通貨膨脹 D、外匯儲備減少，通貨緊縮26、資金來源可靠穩(wěn)定，資金運用主要是投資，資金的流動性較弱是()金融機構的特點。 A、存款性 B、契約性 C、投資性 D、政策性27、中央銀行宏觀調控是國家宏觀經濟調控的重要手段之一，其主要內容和核心部分是中央銀行的（）。 A、貨幣政策 B、信用管制 C、現金供應 D、調節(jié)信用28、遠期利率協(xié)議是4×9，則名義貸款權限為()。 A、4個月 B、5個月 C、6個月 D、9個月29、()是以現值理論為基礎，即將一項租賃資產在未來各租期內的租金按一定的利率換算成現值，使其現值總和等于租賃資產成本的租金計算方法 A、附加率法 B、年金法 C、浮動利率租金計算法 D、成本回收法30、與通貨膨脹相反，通貨緊縮有利于()。 A、債權人 B、債務人 C、生產者 D、投資者31、如果中國政府在英國倫敦發(fā)行一筆美元債券，則該筆債券發(fā)行屬于()的范疇。 A、外國債券市場 B、英國猛犬債券市場 C、美國揚基債券市場 D、歐洲債券市場32、金融租賃公司設立條件描述不正確的是（）。 A、金融租賃公司的發(fā)起人包括在中國境內外注冊的具有獨立法人資格的商業(yè)銀行，在中國境內注冊的.主營業(yè)務為制造適合融資租賃交易產品的大型企業(yè)，在中國境外注冊的融資租賃公司以及銀監(jiān)會認可的其他發(fā)起人 B、注冊資本為一次性實繳貨幣資本，最低限額為1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣； C、有符合任職資格條件的董事.高級管理人員，并且從業(yè)人員中具有金融或融資租賃工作經歷3年以上的人員應當不低于總人數的40%； D、建立了有效的公司治理.內部控制和風險管理體系；33、貨幣政策是調節(jié)()的政策。 A、總供給 B、總需求 C、產業(yè)結構 D、社會福利34、用來衡量外債總量是否適度的償債率指標是（）。 A、（當年未清償外債余額／當年國民生產總值）×100% B、（當年未清償外債余額／當年貨物服務出口總額）×100% C、（當年外債還本付息總額／當年貨物服務出口總額）×100% D、（當年外債還本付息總額／當年國民生產總值）×100%35、企業(yè)未來的現金收入流和現金支出流在貨幣上不相匹配可能導致的風險是()。 A、交易風險 B、折算風險 C、會計風險 D、經濟風險36、短期融資能力強，需要的國際儲備總量()。 A、多 B、不好估計 C、少 D、以上均不對37、如果某債券當前的市場價格為P，面值為F,年利息為

C，其本期收益率r為（）。 A、r=C/F B、r=P/F C、r=C/P D、r=F/P38、互換合約實質上可以分解為一系列()組合。 A、期貨合約 B、期權合約 C、遠期合約 D、實物合約39、根據2005年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，反映銀行資產負債比例方面的指標主要體現在()層次上。 A、風險水平 B、風險分散 C、風險遷徙 D、風險抵補40、在美國發(fā)行的外國債券稱為()。 A、武士債券 B、揚基債券 C、猛犬債券 D、倫布蘭特債券41、各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式是（）。 A、單一銀行制度 B、分支銀行制度 C、持股公司制度 D、連鎖銀行制度42、在銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法中，監(jiān)管當局針對單個銀行在并表的基礎上收集、分析銀行機構經營穩(wěn)健性和安全性的一種方式，稱為()。 A、非現場監(jiān)督 B、監(jiān)管評級 C、并表監(jiān)管 D、現場檢查43、風險價值法（VaR法）主要用于（）的評估。 A、信用風險 B、市場風險 C、匯率風險 D、投資風險44、扣除應計利息的債券報價稱為()。 A、全價 B、凈價 C、骯臟價格 D、明價45、資本資產定價理論是在馬科維茨投資組合理論基礎上提出的，下列不屬于其假設條件的是()。 A、存在一種無風險資產 B、市場是有效的，交易費用為零 C、市場效率邊界曲線只有一條 D、市場效率邊界曲線無法確定46、存款性金融機構是吸收個人或機構存款，并發(fā)放貸款的金融機構。下列金融機構中，屬于存款性金融機構的是()。 A、養(yǎng)老基金 B、投資銀行 C、保險公司 D、信用合作社47、按照我國證監(jiān)會規(guī)定，我國首次發(fā)行股票的價格確定方式采用（）。 A、固定價格方式 B、詢價制 C、競價方式 D、混合方式48、官方或明或暗地干預外匯市場，使市場匯率在經過操縱的外匯供求關系作用下相對平穩(wěn)波動的匯率制度是()。 A、固定匯率制 B、自由浮動匯率制 C、管理浮動匯率制 D、盯住匯率制49、公認為近代中央銀行鼻祖的是()。 A、美聯(lián)儲 B、英格蘭銀行 C、瑞典銀行 D、法蘭西銀行50、根據中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2005年發(fā)布的《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，下列指標中，屬于衡量市場風險的指標是()。 A、核心負債比率 B、單一集團客戶授信集中度 C、流動性缺口比率 D、累計外匯敞口頭寸比率

參考答案及解析一、單項選擇題1、B【解析】根據中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員2005年發(fā)布的《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，《監(jiān)管核心指標》分為三個層次，即風險水平、風險遷徙和風險抵補。2、C【解析】2005年，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》。分三層：風險水平，風險遷徙和風險抵補。反映在資產負債比例方面的指標主要體現在風險水平這一層上。風險水平類指標包括：流動性風險指標，信用風險指標，市場風險指標和操作風險指標。（1）流動性風險指標衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心負債比例和流動性缺口率指標。

（2）信用風險指標包括不良資產率、單一集團客戶授信集中度、全部關聯(lián)度指標。

（3）市場風險類指標衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風險，包括累計外匯敞口頭寸比例和利率風險敏感度。

（4）操作風險指標為操作風險損失率。3、A【解析】β值高（大于1）的證券被稱為“激進型”的，這是因為它們的收益率趨向于放大全市場的收益率，選A。4、D【解析】本題考查信用風險的管理機制的內容。對商業(yè)銀行而言，信用風險的管理機制包括審貸分離機制、授權管理機制、額度管理機制。5、B【解析】套利者利用不同市場的價格差異，同時在兩個及以上市場進行衍生品交易，以獲取無風險收益。6、C【解析】成本收入比是營業(yè)費用與營業(yè)收入之比，不應高于35%。7、B【解析】國際收支大體上能夠反映外匯市場的供求狀況。國際收支出現順差，在外匯市場上表現為外匯需求小于供給，從而引起外匯貶值，本幣升值，外匯匯率下跌。8、A【解析】10000=p*(1+6%)29、B【解析】從1993年開始將貨幣供應量作為我國貨幣政策的中介目標，這是符合我國當時國情的正確選擇。1998年，中國人民銀行取消了對商業(yè)銀行貸款規(guī)模的限制，貨幣供應量名副其實地成為中介指標。10、A【解析】關系營銷把客戶看做是有著多重利益關系、多重需求，存在潛在價值的人。針對顧客目前與未來的需要，做持續(xù)性的交流，讓顧客永遠成為銀行的客戶、朋友與合作伙伴。11、B【解析】現代信托起源于英國，繁榮在美國，創(chuàng)新在日本。12、B【解析】貸款的五級分類：正常、關注、次級、可疑、損失，后三類是不良貸款。13、B【解析】物價總水平能否保持穩(wěn)定，直接關系到國民經濟生活是否能保持安定這樣一個宏觀經濟問題：因此，中央銀行貨幣政策的首要目標一般是穩(wěn)定物價，選B。14、C【解析】事中管理是在商業(yè)銀行貸款的發(fā)放與回收階段的管理，選C。15、D【解析】金融遠期、利率互換和信用違約掉期都屬于金融衍生工具，選D。16、B【解析】經營管理費用是指商業(yè)銀行為組織和管理業(yè)務經營活動而發(fā)生的各種費用，包括員工工資、電子設備運轉費、保險費等經營管理費用。17、A【解析】在金融宏觀調控機制的構成要素中，中央銀行是調控主體，企業(yè)與居民戶是調控受體，商業(yè)銀行是變換中介。18、C【解析】本題考查持有期收益率的概念。持有期收益率是指投資者從購入到賣出這段有限期里所能得到的收益率。持有期收益率和到期收益率的區(qū)別在于將來值不同。19、B【解析】本題考查債券的到期收益率的計算。到期收益率=2/20=10%。20、C【解析】本題考查金融市場主體的相關知識。金融機構是金融市場上最活躍的交易者，在金融市場上扮演著資金需求者和資金供給者的雙重身份。21、A【解析】由出票人簽發(fā)的委托付款人在見票后或票據到期時，對收款人無條件支付一定金額的信用憑證是匯票，選A22、A【解析】中央銀行作為銀行的銀行，充當最后的貸款人。23、D【解析】我國銀行風險的最主要表現是信用風險，選D。24、A【解析】若一國或某一貨幣區(qū)的居民可以在國際收支的所有項目下，自由地把本國貨幣與外國貨幣相兌換，則該國實現了貨幣完全可兌換。選A。25、A【解析】當一國出現國際收支順差時，該國貨幣當局會投放本幣，收購外匯，從而導致外匯儲備增多，通貨膨脹。26、B【解析】資金來源可靠穩(wěn)定，資金運用主要是投資，資金的流動性較弱是契約性金融機構（保險公司、養(yǎng)老基金等）的特點。選B。27、A【解析】貨幣政策和財政政策、收入政策、產業(yè)政策等，共同組成了國家宏觀經濟調控體系。其中的主要內容和核心部分是貨幣政策。28、B【解析】遠期利率協(xié)議的表示通常是交割日×到期日，如4×9的遠期利率協(xié)議表示距離交割日為4個月，距離到期日為9個月，因此名義貸款權限為9-4=5個月。29、B【解析】本題考核年金法概念。租金的計算方法常見的有年金法，附加率法，成本回收法，浮動利率租金計算法、不規(guī)則租金計算法。年金法是以現值理論為基礎，即將一項租賃資產在未來各租期內的租金按一定的利率換算成現值，使其現值總和等于租賃資產成本的租金計算方法。30、A【解析】在通貨緊縮的情況下，實際利率升高，使債務人的收入向債權人轉移，通貨緊縮不利于債務人，有利于債權人；選A。31、D【解析】本題考查對歐洲債券概念的理解。歐洲債券是指在某貨幣發(fā)行國以外，以該國貨幣為面值發(fā)行的債券。32、C【解析】有符合任職資格條件的董事.高級管理人員，并且從業(yè)人員中具有金融或融資租賃工作經歷3年以上的人員應當不低于總人數的50%。33、B【解析】貨幣政策是通過貨幣的供給來調節(jié)社會總需求中的投資需求、消費需求和出口需求．并間接地影響社會總供給的變動，從而促進社會總需求和總供給的平衡。選B。34、C【解析】用來衡量外債總量是否適度的償債率指標是（當年外債還本付息總額／當年貨物服務出口總額）×100%。35、D【解析】匯率風險：不同幣別貨幣的相互兌換或折算中，因匯率意外變動而蒙受損失的可能性。

交易風險：實質性經濟交易，實際損失

折算風險：跨國公司，合并報表，賬面損失

經濟風險：更加復雜，長期國際經營活動，現金收入流和現金支出流的貨幣不匹配。36、C【解析】在國際收支逆差時，如果在國際上獲得短期融資的能力強，則可以不動用或少動用國際儲備，從而對國際儲備的需求就少。37、C【解析】本期收益率r=C/P。38、C【解析】互換合約實質上可以分解為一系列遠期合約組合。例如最常見的利率互換，雙方約定：一方按期根據以本金額和某一固定利率計算的金額向對方支付；另一方按期根據本金額和浮動利率計算的金額向對方支付，實際只支付差額。39、A【解析】《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》分為三個層次，即風險水平、風險遷徙和風險抵補，其中反映銀行資產負債比例方面的指標主要體現在風險水平層次上。選A。40、B【解析】在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券，在英國發(fā)行的外國債券稱為猛犬債券，在荷蘭發(fā)行的外國債券稱為倫布蘭特債券。B正確。41、B【解析】本題考查商業(yè)銀行的組織形式。