國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)質(zhì)量

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么與會(huì)計(jì)質(zhì)量引言1假設(shè)開展2變量設(shè)計(jì)3實(shí)證結(jié)果分析56總結(jié)4樣本與數(shù)據(jù)選取Page31.1研討目的1.2研討步驟1.3研討結(jié)果1.4研討奉獻(xiàn)1.引言1.1研討目的IAS的運(yùn)用能否提高會(huì)計(jì)質(zhì)量1.2研討步驟0302對(duì)比IAS公司和NIAS公司在采取后期的會(huì)計(jì)質(zhì)量04對(duì)比IAS公司和NIAS公司在采取前期的會(huì)計(jì)質(zhì)量對(duì)比IAS公司在IAS采用前后期的會(huì)計(jì)質(zhì)量05對(duì)比IAS公司和NIAS公司在采用前后期會(huì)計(jì)質(zhì)量的變化〔見(jiàn)表3〕〔見(jiàn)表4〕〔見(jiàn)表5〕〔見(jiàn)表6〕運(yùn)用一個(gè)匹配過(guò)程選取樣本01〔見(jiàn)表1、2〕1.3研討結(jié)果＆IAS公司的會(huì)計(jì)質(zhì)量比NIAS更高＆采用IAS前期的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的差別不能解釋后期的差別＆IAS公司在采用IAS后期的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量明顯提高了＆雖然研討設(shè)計(jì)中包含了減輕鼓勵(lì)機(jī)制和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，但是不能確定研討結(jié)果是遭到財(cái)務(wù)報(bào)告體系變化的影響，而不是遭到鼓勵(lì)機(jī)制和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響采用21個(gè)國(guó)家的公司作為廣泛的樣本1選取了一個(gè)共同的時(shí)間段，并運(yùn)用了一組公共的控制變量21.4研討奉獻(xiàn)2假設(shè)的開展82.1IAS的開展1973年國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么委員會(huì)公布了IAS2001年底，IASC發(fā)布了以原那么導(dǎo)向?yàn)楦椎臅?huì)計(jì)準(zhǔn)那么。這一系列準(zhǔn)那么和解釋公告對(duì)會(huì)計(jì)國(guó)際化產(chǎn)生了重要影響。知識(shí)鏈接原那么導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么：會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的制定以原那么為根底，制定的比較籠統(tǒng)大約，限制了企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇，要求企業(yè)會(huì)計(jì)質(zhì)量的衡量規(guī)范能更好的反響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)位置和業(yè)績(jī)，而且執(zhí)行力要更為嚴(yán)厲。規(guī)那么導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么：通常含有大量的例外、明線測(cè)試、詳盡的解釋和操作指南，更多地偏向于細(xì)致的會(huì)計(jì)規(guī)定，對(duì)任何會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處置都制定相對(duì)應(yīng)的處置方法。

原那么導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么具有以下優(yōu)勢(shì)：＆其適用范圍更廣，更容易了解；＆可以更明晰地傳送買賣和事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)；＆有利于加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可比性；＆對(duì)不斷變化的金融和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的反響更快12IAS的采用能否能提高公司的會(huì)計(jì)質(zhì)量?2.1IAS和會(huì)計(jì)質(zhì)量運(yùn)用IAS的公司會(huì)計(jì)質(zhì)量更高預(yù)測(cè)成立預(yù)測(cè)不成立VS1、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么要求財(cái)務(wù)報(bào)告目的可以更好地反映企業(yè)的根本經(jīng)濟(jì)情況2、IAS限制了管理者對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇1、IAS比外鄉(xiāng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么質(zhì)量更低2、除了IAS，財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)的其他3個(gè)特征也能夠降低會(huì)計(jì)質(zhì)量1、IASVS德國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么在比較國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么和德國(guó)國(guó)內(nèi)規(guī)范的運(yùn)用對(duì)會(huì)計(jì)質(zhì)量的影響時(shí)，大多數(shù)研討發(fā)現(xiàn)兩個(gè)準(zhǔn)那么下的會(huì)計(jì)質(zhì)量沒(méi)有顯著差別。但是也有研討闡明基于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么比基于德國(guó)國(guó)內(nèi)規(guī)范的收益更具價(jià)值相關(guān)性。2、IASVS中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么希利[2003]在比較國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么和中國(guó)國(guó)內(nèi)規(guī)范的運(yùn)用對(duì)會(huì)計(jì)質(zhì)量的影響時(shí)，發(fā)現(xiàn)對(duì)于外資企業(yè)運(yùn)用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么并沒(méi)有比運(yùn)用國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)規(guī)范有更高的價(jià)值相關(guān)性。但是，對(duì)于那些國(guó)內(nèi)企業(yè)運(yùn)用國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)規(guī)范比運(yùn)用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么具有更高的價(jià)值相關(guān)性。模糊的研討結(jié)果2.2國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么、外鄉(xiāng)準(zhǔn)那么的對(duì)比緣由解釋缺乏實(shí)施IAS的運(yùn)用根底設(shè)備研討中控制的有效性遭到與會(huì)計(jì)的相關(guān)優(yōu)惠政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響外鄉(xiāng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么正在向IAS過(guò)渡123研討中運(yùn)用的衡量規(guī)范不同，數(shù)據(jù)時(shí)間段不同，并運(yùn)用了不同的控制變量4

本文研討VS單個(gè)國(guó)家研討樣本來(lái)自21個(gè)國(guó)家運(yùn)用度量的數(shù)據(jù)均來(lái)自于一個(gè)單一的時(shí)間周期運(yùn)用匹配程序，包括運(yùn)用匹配的樣本和多元回歸，以此來(lái)減輕除財(cái)務(wù)報(bào)告以外的要素對(duì)我們推論的影響2.3會(huì)計(jì)質(zhì)量的衡量目的損失的及時(shí)確認(rèn)盈余管理價(jià)值相關(guān)性1.凈收入的變化2.應(yīng)計(jì)工程與現(xiàn)金流的相關(guān)性3.小額凈收入的頻率及時(shí)確認(rèn)大額損失的頻率收益和一切者權(quán)益賬面價(jià)值與股價(jià)的相關(guān)性假設(shè)H1：1.與NIAS相比,采用IAS的公司，其盈余動(dòng)搖性更大(表達(dá)在△NI*的方差、△NI*/△CF*的方差、)、管理小額凈收益頻率的高低〕2.反向假設(shè)：由于應(yīng)計(jì)工程的計(jì)量錯(cuò)誤和巨額沖銷的盈余管理，高的會(huì)計(jì)質(zhì)量能夠會(huì)導(dǎo)致更低的盈余動(dòng)搖H2：1.與NIAS相比,采用IAS的公司，其應(yīng)計(jì)工程和現(xiàn)金流的負(fù)相關(guān)性更弱〔CF*和ACC*的相關(guān)性〕2.反向假設(shè)：高的會(huì)計(jì)質(zhì)量能夠會(huì)導(dǎo)致應(yīng)計(jì)工程和現(xiàn)金流的負(fù)相關(guān)性更強(qiáng)假設(shè)H3：與NIAS相比,采用IAS的公司，其報(bào)告小正凈收益的頻率更低(表達(dá)在SPOS的系數(shù)〕H4：與NIAS相比,采用IAS的公司，其報(bào)告大額虧損的頻率更高(表達(dá)在LNEG的系數(shù)〕2.反向假設(shè)：由于應(yīng)計(jì)工程的計(jì)量錯(cuò)誤和巨額沖銷的盈余管理，高的會(huì)計(jì)質(zhì)量能夠會(huì)導(dǎo)致報(bào)告大額虧損的頻率更低H5：與NIAS相比,采用IAS的公司，其凈利潤(rùn)和權(quán)益賬面價(jià)值與股價(jià)的價(jià)值相關(guān)性更高3變量設(shè)計(jì)20三、變量設(shè)計(jì)age21收益平滑目的導(dǎo)向運(yùn)營(yíng)管理大額損失系數(shù)LNEG每股凈收益和股權(quán)賬面價(jià)值對(duì)股價(jià)的解釋才干每股凈收益對(duì)年度股票投資報(bào)答的解釋才干盈余管理及時(shí)確認(rèn)損失價(jià)值相關(guān)性會(huì)計(jì)質(zhì)量目的3.1盈余管理我們采用4種盈余管理目的：3種用于平滑收益，1種用于目的導(dǎo)向性盈余管理應(yīng)計(jì)利潤(rùn)與運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流殘差的相關(guān)性即ACC*與CF*相關(guān)性〔模型三、四〕凈利潤(rùn)變動(dòng)的殘差的方差比上運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流變動(dòng)殘差的方差△NI*/△CF*〔模型二〕凈利潤(rùn)變動(dòng)的殘差的方差△NI*〔〕〔模型一〕小額凈收益的系數(shù)SPOS(模型五、六)3.1構(gòu)建模型：盈余管理模型一：&.首先對(duì)凈利潤(rùn)用資產(chǎn)總額做規(guī)范化處置&.將樣本中一切在IAS公司采用IAS年份后的數(shù)據(jù)進(jìn)展〔1〕的回歸，并且對(duì)NIAS做同樣的回歸&.比較兩個(gè)樣本組殘差的方差△NI*假設(shè)IAS(△NI*)＞NIAS(△NI*)IAS公司盈余動(dòng)搖大假設(shè)IAS(△NI*)＜NIAS(△NI*)IAS公司盈余動(dòng)搖小

控制變量含義SIZE公司規(guī)模（年末股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值的自然對(duì)數(shù)）GROWTH公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率EISSUE公司股權(quán)（普通股變化百分比）LEV公司償債能力（負(fù)債產(chǎn)權(quán)比）DISSUE公司負(fù)債（負(fù)債變化百分比）TURN公司運(yùn)營(yíng)能力（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）CF經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流回報(bào)率現(xiàn)金流/總資產(chǎn)AUD公司由四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)為1；非四大為0NUMEX股票上市地?cái)?shù)量XLISTCLOSE公司在美國(guó)股票交易所上市，但主要的交易不在美國(guó)時(shí)為1；否則為0少數(shù)股東持有股份的百分比解釋變量含義SPOS小正凈收益LNEG大額損失構(gòu)建模型盈余管理公式二：&檢驗(yàn)步驟同〔1〕比較兩個(gè)樣本殘差比的方差大小，即△NI*/△CF*假設(shè)IAS(△NI*/△CF*)＞NIAS(△NI*/△CF*)IAS公司盈余動(dòng)搖大，管理者進(jìn)展更少的盈余管理假設(shè)IAS＜NIASIAS公司盈余動(dòng)搖小構(gòu)建模型盈余管理公式三、四：1.經(jīng)過(guò)多元回歸，得到兩組方程各自的殘差2.然后比較現(xiàn)金流與應(yīng)計(jì)工程殘差的相關(guān)性系數(shù)，即CF*和ACC*的相關(guān)性系數(shù)假設(shè)IAS＞NIASIAS公司的ACC和CF有更弱的負(fù)相關(guān)性假設(shè)IAS＜NIASIAS公司的ACC和CF有更強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性構(gòu)建模型盈余管理公式5：比較IAS公司與NIAS公司在采取后期的會(huì)計(jì)質(zhì)量注：IAS〔0,1〕中1代表IAS公司；0代表NIAS公司SPOS是一個(gè)變量目的，我們將為凈收益在0≤凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)≤0.01的部分解釋為SPOSSPOS的系數(shù)為負(fù)，NIAS公司報(bào)告小額凈收益的頻率更高SPOS的系數(shù)為正，IAS公司報(bào)告小額凈收益的頻率更高構(gòu)建模型盈余管理公式6：比較IAS公司在采取IAS前后期的會(huì)計(jì)質(zhì)量注：POST〔0,1〕中1代表IAS公司采取IAS后；0代表IAS公司采取IAS前SPOS的系數(shù)為負(fù)，采取前IAS公司報(bào)告小額凈收益的頻率更高SPOS的系數(shù)為正，采取后IAS公司報(bào)告小額凈收益的頻率更高3.2.及時(shí)確認(rèn)損失大額損失LNEG定義為資產(chǎn)凈利潤(rùn)＜-20%1.構(gòu)建LOGIT模型，在控制變量不變的情況來(lái)解釋變量LNEG2.檢驗(yàn)LNEG的系數(shù)的正負(fù)LNEG的系數(shù)為負(fù)，NIAS公司報(bào)告大額損失的頻率更高LNEG的系數(shù)為正，IAS公司報(bào)告大額損失的頻率更高公式7：比較IAS公司與NIAS公司在采取后期的會(huì)計(jì)質(zhì)量大額損失LNEG定義為資產(chǎn)凈利潤(rùn)＜-20%1.構(gòu)建模型8，在控制變量不變不變的情況下來(lái)解釋變量LNEG2.檢驗(yàn)LNEG的系數(shù)的正負(fù)

公式8：比較IAS公司在采取IAS前后期的會(huì)計(jì)質(zhì)量LNEG的系數(shù)為負(fù)，采取前期IAS公司報(bào)告大額損失的頻率更高LNEG的系數(shù)為正，采取后期IAS公司報(bào)告大額損失的頻率更高及時(shí)確認(rèn)損失3.3.價(jià)值相關(guān)性公式9：構(gòu)建股價(jià)回歸方程91.采用的是會(huì)計(jì)年度終了后6個(gè)月的股價(jià)來(lái)保證股價(jià)信息的可獲得性2.對(duì)我們選取的樣本組進(jìn)展模型9處置后，得到兩個(gè)樣本組的調(diào)整后R2的大小，并比較大小3.假設(shè)IAS的R2大于NIAS的R2越大，闡明IAS公司的價(jià)值相關(guān)性比NIAS公司的更高反之那么闡明IAS公司的價(jià)值相關(guān)性比NIAS公司的更低

公式10：構(gòu)建報(bào)酬回歸方程101.首先將我們所選取的樣本分為“goodnews〞公司和“badnew〞公司2、然后對(duì)每股凈收益/年初股價(jià)〔即NI/P〕這個(gè)目的進(jìn)展回歸處置3.最后根據(jù)〔NI/P〕*對(duì)RETURN進(jìn)展公式10的回歸，分別得到兩個(gè)樣本組中g(shù)oodnews〞公司和“badnew〞公司的R2，并比較兩組公司R2的大小4、假設(shè)IAS的R2大于NIAS的R2越大，闡明IAS公司的價(jià)值相關(guān)性比NIAS公司的更高反之那么闡明IAS公司的價(jià)值相關(guān)性比NIAS公司的更低

財(cái)年終了后3個(gè)月股價(jià)/財(cái)年終了前9個(gè)月的股價(jià)取其自然數(shù)4樣本和數(shù)據(jù)的選擇334.1樣本的選取&數(shù)據(jù)來(lái)源：DataStream&樣本選擇：1.IAS公司和NIAS公司的樣本的數(shù)據(jù)能同時(shí)獲得2.選取NIAS樣本時(shí)利用匹配性程序〔同國(guó)家、同行業(yè)、股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值類似〕3.對(duì)樣本進(jìn)展5%縮尾處置

&最終樣本：樣本年度：1994-2003公司數(shù)量：327家IAS公司、327家NIAS公司

國(guó)家分解瑞士、德國(guó)、中國(guó)行業(yè)分解制造業(yè)、金融保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、效力業(yè)年度分解1994-2003Page35IASNIASSPOS0.13＜0.17〔顯著〕LNEG0.03＞0.02〔不顯著〕IAS公司確認(rèn)小額凈收益的頻率更低和確認(rèn)大額損失的頻率更高4.2描畫統(tǒng)計(jì)性變量結(jié)論：IAS公司傾向于發(fā)行股權(quán)；利用更低的杠桿4.2描畫統(tǒng)計(jì)性變量對(duì)于后面四個(gè)變量:NUMEX2.13＞2.00*AUD0.78＞0.68*XLIST0.06＞0.03*CLOSE46.02＜54.53*結(jié)論：IAS公司上市地的公司數(shù)目多于NIAS公司IAS公司更能夠被更大的審計(jì)公司審計(jì)IAS公司更能夠在美國(guó)證券買賣所上市IAS公司中少數(shù)股東持股的比例更小IASNIAS4.2描畫統(tǒng)計(jì)性變量5實(shí)證研討分析385.1IAS公司采用后期的研討結(jié)果比較結(jié)果與預(yù)測(cè)結(jié)果一致與預(yù)測(cè)結(jié)果相反

1、凈利潤(rùn)變化的動(dòng)搖性更大2、凈利潤(rùn)相對(duì)于現(xiàn)金流變化的動(dòng)搖性更大3、ACC*與CF*的相關(guān)性更弱4、小額凈收益報(bào)告頻率更低大額損失報(bào)告頻率更高確認(rèn)損失更及時(shí)股價(jià)模型的R2更大價(jià)值相關(guān)性更高盈余管理程度更低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量更高表3分析結(jié)果5.2IAS公司采用前期的研討結(jié)果變量前期后期△NI*的方差-0.0002+0.0005*△NI*/△CF*-0.0467+0.0717ACC*和CF*的相關(guān)性-0.0337+0.0181*SPOS-0.0438-0.0438L