2023年期貨從業(yè)資格題庫29

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應(yīng)用最

靈活的產(chǎn)品，因而也是最吸引人的、創(chuàng)新潛力最大的產(chǎn)品。

A.股指期貨

B.金融遠(yuǎn)期

C.金融互換

D.期權(quán)

【答案】：D

2、期貨公司凈資本與公司的風(fēng)險資本準(zhǔn)備的比例不得（）。

A.高于100%

B.低于100%

C.高于120%

D低于120%

【答案】：B

3、下列選項中，不得為非結(jié)算會員辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的是（）。

A.特別結(jié)算會員

B.交易結(jié)算會員

C.全面結(jié)算會員

D.以上都不正確

【答案】：B

4、7月10日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨合約價格為

750美分/蒲式耳，而11月份玉米期貨合約價格為635美分/蒲式耳,

交易者認(rèn)為這兩種商品合約間的價差會變大。于是，套利者以上述價

格買人10手11月份小麥合約，每手為5000蒲式耳，同時賣出10手

11月份玉米合約。9月20日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約平

倉，價格分別為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。該套利交易

的盈虧狀況為（）美元。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利500000

B.盈利5000

C.虧損5000

D,虧損500000

【答案】：B

5、假設(shè)r=5%,d=l.5%,6月30日為6月期貨合約的交割日，4月

1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價格分別為1400、1420、

1465及1440點，則4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期貨

理論價格分別為（）點。

A.1412.25；1428.28；1469.27；1440

B.1412.25；1425.28；1460.27；1440

C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25

D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25

【答案】：A

6、期貨公司可以設(shè)立獨(dú)立董事，期貨公司的獨(dú)立董事不得在期貨公司

擔(dān)任董事會以外的職務(wù)，不得與本期貨公司存在可能妨礙其做出（）

判斷的關(guān)系

A.獨(dú)立、客觀

B.公平、公正

C.自由、民主

D.自主

【答案】：A

7、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨公司為客戶申請、注銷

各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過（）辦理。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司

B.證券公司

C.期貨交易所

D.客戶

【答案】：A

8、某交易者以2美元/股的價格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價格

為35美元/股；以4美元/股的價格買入相同執(zhí)行價格的該股票看漲期

權(quán)1手，以下說法正確的是（）o（合約單位為100股，不考慮交易

費(fèi)用）

A.當(dāng)股票價格為36美元/股時,該交易者盈利500美元

B.當(dāng)股票價格為36美元/股時,該交易者損失500美元

C.當(dāng)股票價格為34美元/股時,該交易者盈利500美元

D.當(dāng)股票價格為34美元/股時,該交易者損失300美元

【答案】：B

9、）是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進(jìn)行的套利行為。

A.價差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期貨投機(jī)

【答案】：A

10、有權(quán)指定交割倉庫的是（）。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：A

11、禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)的規(guī)定，

主要是針對（）的從業(yè)人員提出的。

A.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

12、（）是當(dāng)天交易結(jié)束后，對未平倉合約進(jìn)行當(dāng)日交易保證金及

當(dāng)日盈虧結(jié)算的基準(zhǔn)價。

A.開盤價

B.收盤價

C.結(jié)算價

D.成交價

【答案】：C

13、在我國，金融機(jī)構(gòu)按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款不

得低于上旬末一般存款余額的（）。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

【答案】：C

14、期貨公司應(yīng)當(dāng)對期貨投資咨詢業(yè)務(wù)操作實行留痕管理，并按照

（）規(guī)定的保存年限和要求，妥善保存期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的風(fēng)險揭

示書、合同、風(fēng)險管理意見、研究分析報告、交易咨詢建議、期貨交

易軟件或者終端設(shè)備說明等業(yè)務(wù)材料。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

15、鵬程期貨交易所新招了一批新人，經(jīng)過測試和培訓(xùn)，從中挑選出

了一名表現(xiàn)出色的人員作為交易所的中層管理人員，根據(jù)規(guī)定，該人

員的任免要向（）報告。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所理事會

D.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

【答案】：B

16、期貨交易所會員的保證金不足時，應(yīng)當(dāng)（）。

A.10個工作日內(nèi)可以拖欠保證金

B.及時追加保證金或者自行平倉

C.15個工作日內(nèi)可以拖欠保證金

D.20個工作日內(nèi)可以拖欠保證金

【答案】：B

17、在期貨投機(jī)交易中，（）時應(yīng)該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明

確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期

貨合約。

A.建倉

B.平倉

C.減倉

D.視情況而定

【答案】：A

18、客戶應(yīng)當(dāng)向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的

（）賬戶。

A.期貨交易

B.期貨保證金

C.期貨結(jié)算

D.期貨準(zhǔn)備金

【答案】：C

19、當(dāng)套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合

約掛牌時，通常應(yīng)考慮（）操作。

A.跨期套利

B.展期

C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

D.交割

【答案】：B

20、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)

符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，其中對外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和不高于凈資

產(chǎn)的（），但因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外。

A.5%

B.10%

C.30%

D.70%

【答案】：B

21、A地社保局為改善退休職工的生活待遇，決定使用部分預(yù)算資金進(jìn)

行期貨交易，以投資收益補(bǔ)貼支出，2015年6月，該社保局與當(dāng)?shù)匾?/p>

家B期貨公司營業(yè)部簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，并從事了數(shù)筆期貨交易。10

月，該營業(yè)部與社保局簽訂補(bǔ)充協(xié)議，借入社保局的300萬元進(jìn)行期

貨自營。11月，該營業(yè)部虧損200萬元，無力償還借款。下列關(guān)于社

保局與營業(yè)部簽

A.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同無效

B.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)期貨

公司確認(rèn)，合同有效

C.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)市政府

確認(rèn)，合同有效

D.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同無效

【答案】：A

22、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過錯給期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)造成損失的，（）。

A.如果損失小，由期貨公司承擔(dān)全部責(zé)任

B.由中國期貨業(yè)協(xié)會決定如何承擔(dān)責(zé)任

C.由中國證監(jiān)會決定如何承擔(dān)責(zé)任

D.由從業(yè)人員承擔(dān)責(zé)任

【答案】：D

23、持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的（）累計數(shù)量。

A.單邊

B.雙邊

C.最多

D.最少

【答案】：B

24、首席風(fēng)險官不履行職責(zé)的，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)

構(gòu)可以依照（）對首席風(fēng)險官采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令更

換等監(jiān)管措施。

A.《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》

B.《期貨交易管理條例》

C.《期貨公司管理辦法》

D.《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》

【答案】：A

25、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，負(fù)責(zé)客戶開戶管理工作的

機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對期貨公司報送保證金監(jiān)管系統(tǒng)與統(tǒng)一開戶系統(tǒng)的（）

進(jìn)行一致性復(fù)核。

A.客戶有效身份證明文件號碼

B.客戶統(tǒng)一開戶編碼

C.客戶姓名或者名稱

D.客戶聯(lián)系方式

【答案】：C

26、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符

合以下風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)（）。

A.凈資本不得低于人民幣1500萬元

B.凈資本與公司的風(fēng)險資本準(zhǔn)備的比例不得低于150%

C.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于20%

D.負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例不得高于100%

【答案】：C

27、9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸，我國某糖廠決定利用國

內(nèi)期貨市場為其生產(chǎn)的5000噸白糖進(jìn)行套期保值。該糖廠在11月份

白糖期貨合約上的建倉價格為6150元/噸，10月10日，白糖現(xiàn)貨價

格跌至5810元/噸，期貨價格跌至5720元/噸。該糖廠將白糖現(xiàn)貨

售出，并將期貨合約對沖平倉。該糖廠套期保值效果是（）。（合

約規(guī)模10噸/手，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.不完全套期保值，且有凈虧損

B.通過套期保值操作，白糖的實際售價為6240元/噸

C期貨市場盈利260元/噸

D.基差走弱40元/噸

【答案】：B

28、根據(jù)北京一家期貨公司的期末財務(wù)報表顯示，該公司凈資產(chǎn)為

5000萬元，負(fù)債（不含客戶權(quán)益）為2000萬元。在計算期末凈資本時，

假定公司的資產(chǎn)調(diào)整值為800萬元，負(fù)債調(diào)整值為500萬元，客戶因

可用資金為負(fù)（尚未穿倉）而應(yīng)追加的保證金為300萬元（按期貨交易所

規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)計算）。該公司期末凈資本為（）。

A.4000萬元

B.4200萬元

C.4300萬元

D.4400萬元

【答案】：D

29、（），人民法院可以依法凍結(jié)、劃撥超出部分的資金。

A.有證據(jù)證明結(jié)算會員在結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶中有超過交易所要求的

結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額部分的

B.無證據(jù)證明結(jié)算會員在結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶中有超過交易所要求的

結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額部分的，結(jié)算會員在人民法院指定的合理期限內(nèi)不能

提出相反證據(jù)的

C.有證據(jù)證明結(jié)算會員在結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶中有超過交易所要求的

結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額部分的，結(jié)算會員在人民法院指定的合理期限內(nèi)不能

提出相反證據(jù)的

D.有證據(jù)證明結(jié)算會員在結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶中有超過交易所要求的

結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額部分的，結(jié)算會員在人民法院指定的合理期限內(nèi)提出

相反證據(jù)的

【答案】：C

30、某投資者5月份以5美元/盎司的權(quán)利金買進(jìn)1張執(zhí)行價為400

美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4.5美元/盎司的權(quán)利金賣

出1張執(zhí)行價為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價

398美元/盎司買進(jìn)1手6月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結(jié)算

可以獲利（）美元。

A.2.5

B.2

C.1.5

D.0.5

【答案】：C

31、到目前為止，我國的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：C

32、當(dāng)出現(xiàn)信號閃爍時，說明模型的策略里在判斷買賣交易的條件中

使用了（）。

A.過去函數(shù)

B.現(xiàn)在函數(shù)

C.未來函數(shù)

D.修正函數(shù)

【答案】：C

33、《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》所稱的期貨公司金融期

貨結(jié)算業(yè)務(wù)，是指期貨公司作為實行（）的金融期貨交易所的結(jié)算

會員，依其規(guī)定從事的結(jié)算業(yè)務(wù)活動。

A.會員統(tǒng)一結(jié)算制度

B.會員分級結(jié)算制度

C.保證金結(jié)算制度

D.每日無負(fù)債結(jié)算制度

【答案】：B

34、在基本面分析法中不被考慮的因素是（）。

A,總供給和總需求的變動

B.期貨價格的近期走勢

C.國內(nèi)國際的經(jīng)濟(jì)形勢

D.自然因素和政策因素

【答案】：B

35、國債基差的計算公式為（）。

A.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格轉(zhuǎn)換因子

B.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格轉(zhuǎn)換因子

C.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格/轉(zhuǎn)換因子

D.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格/轉(zhuǎn)換因子

【答案】：A

36、關(guān)于貨幣互換與利率互換的比較，下列描述錯誤的是（）。

A.利率互換只涉及一種貨幣，貨幣互換涉及兩種貨幣

B.貨幣互換違約風(fēng)險更大

C.利率互換需要交換本金，而貨幣互換則不用

D.貨幣互換多了一種匯率風(fēng)險

【答案】：C

37、鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120元/噸，買入價格

為1121元/噸，前一成交價為1123元/噸，那么該合約的撮合成交

價應(yīng)為（）元/噸。

A.1120

B.1121

C.1122

D.1123

【答案】：B

38、在指數(shù)化投資中，如果指數(shù)基金的收益超過證券指數(shù)本身收益，

則稱為增強(qiáng)指數(shù)基金。下列合成增強(qiáng)型指數(shù)基金的合理策略是（）。

A.買入股指期貨合約，同時剩余資金買入固定收益?zhèn)?/p>

B.持有股票并賣出股指期貨合約

C.買入股指期貨合約，同時剩余資金買人標(biāo)的指數(shù)股票

D.買入股指期貨合約

【答案】：A

39、期貨市場（）是通過對市場行為本身的分析來預(yù)測價格的變動

方向。

A.心理分析方法

B.技術(shù)分析方法

C.基本分析方法

D.價值分析方法

【答案】：B

40、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。

A.買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約，并買入遠(yuǎn)期月份合約,

其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入合約數(shù)量之和

B.先買入遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合

約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入合約數(shù)量

之和

C.賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合約,

其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數(shù)量之

和

D.先賣出遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合

約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份買入和賣出合約數(shù)

量之和

【答案】：A

41、（）不屬于"保險+期貨”運(yùn)作中主要涉及的主體。

A.期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.投保主體

C.中介機(jī)構(gòu)

D.保險公司

【答案】：C

42、非結(jié)算會員向期貨交易所支付的手續(xù)費(fèi)，由期貨交易所從（）

期貨保證金賬戶中劃撥。

A.非結(jié)算會員

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

C.全面結(jié)算會員期貨公司

D.交易結(jié)算會員期貨公司

【答案】：C

43、期貨交易所保證金管理制度的內(nèi)容中不包括（）。

A.當(dāng)會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于交易所規(guī)定最低余額時的處置方法

B.向會員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)和形式

C.專用結(jié)算賬戶中會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額

D.期貨合約的結(jié)算方法

【答案】：D

44、某公司于3月10日投資證券市場300萬美元，購買ABC三種股票,

各花費(fèi)100萬美元，三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、

2.Io此時的S&P500現(xiàn)指為1430點。因擔(dān)心股票下跌造成損失，公司

決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點，合

約乘數(shù)為250美元，公司需要賣出（）張合約才能達(dá)到保值效果。

A.7

B.10

C.13

D.16

【答案】：C

45、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級

C.價格波動幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場

【答案】：D

46、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人

治理結(jié)構(gòu)建立的立足點和出發(fā)點。

A.風(fēng)險防范

B.市場穩(wěn)定

c.職責(zé)明晰

D.投資者利益保護(hù)

【答案】：A

47、下列選項中，不屬于期貨公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循的業(yè)務(wù)規(guī)則

的是（）。

A.具備專業(yè)技能，謹(jǐn)慎、勤勉、盡責(zé)地為客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)

B.保守客戶的商業(yè)秘密

C.幫助客戶設(shè)計期貨投資計劃并接受客戶委托，代為從事期貨交易

D.維護(hù)客戶合法權(quán)益

【答案】：C

48、申請董事長和監(jiān)事會主席的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備從事期貨業(yè)務(wù)

（）年以上經(jīng)驗，或者其他金融業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗，或者法

律、會計業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗。

A.135

B.234

C.345

D.355

【答案】：C

49、根據(jù)《期貨交易管理條例》，（）

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨保證金存管銀行

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

50、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)在任職前取得（）

核準(zhǔn)的任職資格。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.國家外匯管理局

D.商務(wù)部

【答案】：B

51、王某于2012年7月在甲期貨公司從事過五筆小麥期貨合約交易，

2013年6月，經(jīng)人介紹，乙期貨公司與王某簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，經(jīng)辦

人員向王某出示期貨交易風(fēng)險說明書，但未由其簽字確認(rèn)。2013年6

月，王某在乙期貨公司從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。2013年8月，王某在期貨

交易中虧損20萬元。對于王某在2013年8月期貨交易虧損的20萬元

損失，下列關(guān)于責(zé)任的表述中，正確的是（）。

A.由王某承擔(dān)，因為王某已有交易經(jīng)歷

B.由簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的經(jīng)辦人員承擔(dān)

C.由介紹人承擔(dān)，因為介紹人從期貨公司獲得了介紹費(fèi)

D.由乙期貨公司承擔(dān)

【答案】：A

52、申請人提交境外大學(xué)或者高等教育機(jī)構(gòu)學(xué)位證書或者高等教育文

憑，或者非學(xué)歷教育文憑的，應(yīng)當(dāng)同時提交（）對擬任人所獲教育

文憑的學(xué)歷學(xué)位認(rèn)證文件。

A.外交部

B.公證機(jī)構(gòu)

C.國務(wù)院教育行政部門

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：C

53、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨

【答案】：A

54、1999年，國務(wù)院對期貨交易所再次進(jìn)行精簡合并，成立了（）

家期貨交易所。

A.3

B.4

C.15

D.16

【答案】：A

55、根據(jù)《境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管

理暫行辦法》，承擔(dān)結(jié)算職能的（）作為中央對手方，統(tǒng)一組織境

內(nèi)特定品種期貨交易的結(jié)算。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.登記結(jié)算公司

D.期貨市場監(jiān)控中心

【答案】：B

56、期貨從業(yè)人員自律管理的具體辦法由（）制定。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.國家商務(wù)部

【答案】：B

57、在使用期貨投資者保障基金前，應(yīng)當(dāng)先以（）和變現(xiàn)資產(chǎn)彌補(bǔ)

保證金缺口。

A.風(fēng)險準(zhǔn)備金

B.保障基金

C.自有資金

D.交易費(fèi)用

【答案】：C

58、利用（）市場進(jìn)行輪庫，儲備企業(yè)可以改變以往單一的購銷模

式，同時可規(guī)避現(xiàn)貨市場價格波動所帶來的風(fēng)險，為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展

引入新思路。

A.期權(quán)

B.互換

C.遠(yuǎn)期

D.期貨

【答案】：D

59、看漲期權(quán)空頭的損益平衡點為（）。（不計交易費(fèi)用）

A.標(biāo)的物的價格+執(zhí)行價格

B,標(biāo)的物的價格一執(zhí)行價格

C.執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.執(zhí)行價格一權(quán)利金

【答案】：C

60、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月鋅期貨合約

同時買入5手7月鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。

3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉,5月和7月鋅合約平倉價

格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/

噸。

A.擴(kuò)大90

B.縮小90

C.擴(kuò)大100

D.縮小100

【答案】：C

61、改革開放以來，（）標(biāo)志著我國商品期貨市場起步。

A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制

B.深圳有色金屬交易所成立

C.上海金屬交易所開業(yè)

D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立

【答案】：A

62、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員受到非法或者不當(dāng)干預(yù)，不

能正常依法履行職責(zé)，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致期貨公司發(fā)生違規(guī)行為或者

出現(xiàn)風(fēng)險的，該人員應(yīng)當(dāng)及時向（）報告。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)

C.中國證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

63、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)在任職前取得以下哪個

機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的任職資格？（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

【答案】：C

64、首席風(fēng)險官履行職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持充分的（），主動回避與本人有

利害沖突的事項。

A.獨(dú)立性

B.自由性

C.公開性

D.協(xié)商性

【答案】：A

65、假定年利率為8%,年指數(shù)股息率為1.5%,6月30日是6月指數(shù)期

貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點。又假定買賣期貨合

約的手續(xù)費(fèi)為0.2個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.2個指數(shù)點；買賣股

票的手續(xù)費(fèi)為成交金額的0.5%,買賣股票的市場沖擊成本為成交金額

的0.6%；投資者是貸款購買，借貸利率差為成交金額的0.5%,則4月1

日的無套利區(qū)間是（）。

A.[1600,1640]

B.[1606,1646]

C.[1616,1656]

D.[1620,1660]

【答案】：B

66、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)

機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知

悉之日起（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：B

67、一筆IM/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，報價方報出的即期

匯率為6.8310/6.8312,()近端掉期點為45.01/50.23

(),()遠(yuǎn)端掉期點為60.15/65.00()o若發(fā)起方近

端買入、遠(yuǎn)端賣出，則遠(yuǎn)端掉期全價為()。

A.6.836223

B.6.837215

C.6.837500

D.6.835501

【答案】：B

68、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，客戶開立期貨賬戶時負(fù)責(zé)

對客戶開戶資料進(jìn)行審核的是()。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

69、關(guān)于期權(quán)的希臘字母，下列說法錯誤的是()。

A.Delta的取值范圍為(一1,1)

B.深度實值和深度虛值期權(quán)的Gamma值均較小，只要標(biāo)的資產(chǎn)價格和

執(zhí)行價格相近時，價格的波動都會導(dǎo)致Delta值的劇烈變動，因此平

價期權(quán)的Gamma值最大

C.在行權(quán)價附近，Theta的絕對值最大

D.Rho隨標(biāo)的證券價格單調(diào)遞減

【答案】：D

70、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自對期貨從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒決定之日起

C）個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其有關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。

A.5

B.20

C.15

D.10

【答案】：D

71、某款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由零息債券和普通的歐式看漲期權(quán)構(gòu)成，其基本

特征如表8—1所示，其中所含零息債券的價值為92.5元，期權(quán)價值

為6.9元，則這家金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險暴露是（）。

A.做空了4625萬元的零息債券

B.做多了345萬元的歐式期權(quán)

C.做多了4625萬元的零息債券

D.做空了345萬元的美式期權(quán)

【答案】：A

72、交易者在1520點賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點

全部平倉，該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費(fèi)等交易成本的情

況下，該筆交易（）美元。

A.盈利7500

B.虧損7500

C.盈利30000

D.虧損30000

【答案】：C

73、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當(dāng)（）

時，就會產(chǎn)生套利機(jī)會。（考慮交易成本）

A.實際期指高于無套利區(qū)間的下界

B.實際期指低于無套利區(qū)間的上界

C.實際期指低于無套利區(qū)間的下界

D.實際期指處于無套利區(qū)間

【答案】：C

74、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸，收盤價為

2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%,豆粕期

貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為

（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】：B

75、期貨交易的結(jié)算和交割，由（）統(tǒng)一組織進(jìn)行。

A.期貨公司

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：C

76、某日TF1609的價格為99.925,若對應(yīng)的最便宜可交割國債價格為

99.940,轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜

可交割國債的資金成本為1.5481,持有期間利息為1.5085,則TF的

理論價格為（）O

A.1/1,0167X（99.940+1.5481T.5085）

B.1/1.0167X（99.925+1.5481-1.5085）

C.1/1.0167X（99.925+1.5481）

D.1/1.0167X（99.940-1.5085）

【答案】：A

77、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（不計交易費(fèi)用）（）。

A.最小為權(quán)利金

B.最大為權(quán)利金

C.沒有上限，有下限

D.沒有上限，也沒有下限

【答案】：B

78、國際市場最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（）。

A.外匯期貨

B.股票期貨

C.股指期貨

D.利率期貨

【答案】：A

79、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，與客戶之間可能

發(fā)生利益沖突的，原則予以處理，應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則；不同客戶

之間存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循（）的予以處理。

A.自身利益優(yōu)先；先開發(fā)的容戶利益優(yōu)先

B.客戶利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

C.客戶利益優(yōu)先，公平對待

D.自身利益優(yōu)先；公平對待

【答案】：C

80、客戶應(yīng)當(dāng)向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的

()賬戶。

A.期貨交易

B.期貨保證金

C.期貨結(jié)算

D.期貨準(zhǔn)備金

【答案】：C

81、道瓊斯歐洲ST0XX50指數(shù)采用的編制方法是()。

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.幾何平均法

D.累乘法

【答案】：B

82、為督促期貨公司建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，建立并完善以了解客

戶和()為核心的客戶管理和服務(wù)制度，保護(hù)投資者合法權(quán)益，保

障金融期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運(yùn)行，根據(jù)《期貨交易管理條例》

《期貨交易所管理辦法》及《期貨公司監(jiān)督管理辦法》等法規(guī)、規(guī)章,

制定《關(guān)于建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定》。

A.分級管理

B.分類管理

C.分層管理

D.分步管理

【答案】：B

83、在完全競爭市場中，企業(yè)在短期內(nèi)是否繼續(xù)生產(chǎn)取決于價格與

()之間的關(guān)系。

A.邊際成本最低點

B.平均成本最低點

C.平均司變成本最低點

D.總成本最低點

【答案】：C

84、我國某出口商預(yù)期3個月后將獲得出口貨款1000萬美元，為了避

免人民幣升值對貨款價值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場上進(jìn)行

美元（）。

A.買入套期保值

B,賣出套期保值

C.多頭投機(jī)

D.空頭投機(jī)

【答案】：B

85、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

C.計劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)

【答案】：D

86、（）依法對首席風(fēng)險官進(jìn)行監(jiān)督管理。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D

87、滬深300股指期貨以期貨合約最后（）小時成交價格按照成交

量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

88、短期國債通常采用（）方式發(fā)行，到期按照面值進(jìn)行兌付。

A.貼現(xiàn)

B.升水

C.貼水

D.貶值

【答案】：A

89、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價格為

950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，某套利

者按此價格賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合

約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格

分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳，該交易者（）美元。

（每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.虧損50000

B.虧損40000

C.盈利40000

D.盈利50000

【答案】：C

90、公民、法人受期貨公司或者客戶的委托，作為居間人為其提供訂

約的機(jī)會或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的，基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)系所

產(chǎn)生的民事責(zé)任應(yīng)由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D.居間人

【答案】：D

91、根據(jù)《中國期貨業(yè)協(xié)會紀(jì)律懲戒程序》的規(guī)定，（）在申辯過

程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要舉證責(zé)任。

A.投訴人

B.當(dāng)事人

C.調(diào)查人員

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

92、根據(jù)《期貨交易管理條例》，依法對我國商品和金融期貨市場實

行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是（）。

A.國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.中國人民銀行

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.商務(wù)部

【答案】：C

931

、）是第一大焦炭出口國，在田際焦炭貿(mào)易巾具有重要的地位。

美

A國

?

中

B國

?

俄

c羅

?

日

D本

?

【答案】：B

94、債券的久期與到期時間呈（）關(guān)系。

A.正相關(guān)

B.不相關(guān)

C.負(fù)相關(guān)

D.不確定

【答案】：A

95、某交易者以2.87元/股的價格買入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價格

為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價格買入一份該股票的看漲

期權(quán)，執(zhí)行價格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)

用）

A.494元

B.585元

C.363元

D.207元

【答案】：D

96、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格。應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交申

請日前（）會計年度每季度末客戶權(quán)益總額情況表。

A.1個

B.2個

C.3個

D.4個

【答案】：C

97、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價是依據(jù)（）確定的。

A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權(quán)平均價

B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權(quán)平均價

C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術(shù)平均價

D.最后交易日的收盤價

【答案】：C

98、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。

A.買入定量標(biāo)的物

B.賣出定量標(biāo)的物

C.現(xiàn)金交割

D.實物交割

【答案】：C

99、某交易者以50美元/噸的價格買入一張3個月后到期的銅看漲期

權(quán)，執(zhí)行價格為8800美元/噸。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅價格為8750美

元/噸，則該交易者到期凈損益為（）美元/噸。（不考慮交易費(fèi)

用）

A.50

B.100

C.-100

D.-50

【答案】：D

100、2015年1月16日3月大豆CB0T期貨價格為991美分/蒲式耳，

到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881,港雜費(fèi)為

180元/噸。3月大豆到岸完稅價為（）元/噸。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84

【答案】：D

101、（）是將90%的資金持有現(xiàn)貨頭寸，當(dāng)期貨出現(xiàn)一定程度的價

差時，將另外10%的資金作為避險，放空股指期貨，形成零頭寸。

A.避險策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：A

102、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交

易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息

透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了王某。期貨公

司應(yīng)當(dāng)在對王某做出處分決定后向（）報告。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.所在公司住所地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

103、期貨公司設(shè)立、變更、解散、破產(chǎn)、被撤銷期貨業(yè)務(wù)許可的，期

貨公司依法應(yīng)當(dāng)在（）上公告。

A.期貨公司網(wǎng)站

B.中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站

C.期貨交易所網(wǎng)站

D.中國證監(jiān)會指定的媒體

【答案】：D

104、在持有成本理論中，假設(shè)期貨價格形式為F=S+W-R,其中R指

（）O

A.保險費(fèi)

B.儲存費(fèi)

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)給其持有者帶來的收益

D.利息收益

【答案】：C

105、期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財務(wù)負(fù)責(zé)人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人取

得任職資格之日起（）個工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理

上述人員的任職手續(xù)。

A.15

B.30

C.45

D.60

【答案】：B

106、從其他的市場參與者行為來看，（）為套期保值者轉(zhuǎn)移利率

風(fēng)險提供了對手方，增強(qiáng)了市場的流動性。

A.投機(jī)行為

B.套期保值行為

C.避險行為

D.套利行為

【答案】：A

107、在法庭審理過程中，如果王某否認(rèn)收到甲期貨公司要求其追加保

證金的通知，對此應(yīng)由（）舉證責(zé)任。

A.王某承擔(dān)

B.甲期貨公司承擔(dān)

C.由法院根據(jù)雙方各自過錯大小決定

D.王某和甲期貨公司都需承擔(dān)

【答案】：B

108、K線理論起源于（）。

A.美國

B.口本

C.印度

D.英國

【答案】：B

109、7月中旬，該期貨風(fēng)險管理公司與某大型鋼鐵公司成功簽訂了基

差定價交易合同。合同中約定，給予鋼鐵公司1個月點價期；現(xiàn)貨最

終結(jié)算價格參照鐵礦石期貨9月合約加升水2元/干噸為最終干基結(jié)

算價格。期貨風(fēng)險管理公司最終獲得的升貼水為（）元/千噸。

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14

【答案】：A

110、中國金融期貨交易所制定的投資者適當(dāng)性制度的具體標(biāo)準(zhǔn)和實施

指引，應(yīng)報（）備案。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心公司

D.商務(wù)部

【答案】：B

111、原材料庫存風(fēng)險管理的實質(zhì)是（）。

A.確保生產(chǎn)需要

B.盡量做到零庫存

C.管理因原材料價格波動的不確定性而造成的庫存風(fēng)險

D.建立虛擬庫存

【答案】：C

112、2014年張某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存人5000萬元準(zhǔn)備進(jìn)行

棉花期貨交易。由于某些原因張某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理趙某擅

自利用這些資金以自己名義買進(jìn)了多手期貨合約。在該案例中，趙某

應(yīng)受到的懲罰有（）。

A.給予紀(jì)律處分，處2萬元以上5萬元以下的罰款

B.給予紀(jì)律處罰，并處1萬元以上3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，

暫?；蛘叱蜂N任職資格.期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C

113、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1.4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為

1英鎊兌1.4783美元，這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。

A.貼水4.53%

B.貼水0.34%

C.升水4.53%

D,升水0.34%

【答案】：A

114、交換兩種貨幣本金的同時交換固定利息，此互換是（）。

A.利率互換

B.固定換固定的利率互換

C.貨幣互換

D.本金變換型互換

【答案】：C

115、股票期貨合約的凈持有成本為（）。

A.儲存成本

B,資金占用成本

C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利

D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利

【答案】：C

116、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000

元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷售。僅從成本角度考慮可

以認(rèn)為（）元/噸可能對國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨及期貨價格是一個較強(qiáng)的成

本支撐。

A.2556

B.4444

C.4600

D.8000

【答案】：B

117、在正向市場中，多頭投機(jī)者應(yīng)（）；空頭投機(jī)者應(yīng)（)O

A.賣出近月合約,買入遠(yuǎn)月合約

B.賣出近月合約,賣出遠(yuǎn)月合約

C.買入近月合約,買入遠(yuǎn)月合約

D.買入近月合約,賣出遠(yuǎn)月合約

【答案】：D

118、李某發(fā)現(xiàn)近段時間期貨交易行情很好，于是找到其在期貨公司

（非國有）工作的朋友王某，給其5萬元錢的“勞務(wù)費(fèi)”，讓他幫忙

尋找點“有用信息”。王某利用其職務(wù)上的便利，多次非法向李某提

供內(nèi)幕信息，李某從中獲利10萬余元，另外，據(jù)調(diào)查，王某還曾于

2012年5月份幫助某走私集團(tuán)順利通過期貨交易將走私所得轉(zhuǎn)移出去,

并從中獲得20萬元好處費(fèi)。王某幫助某走私集團(tuán)通過期貨交易轉(zhuǎn)移走

私款的行為屬于（）。

A.洗錢罪

B.走私罪

C.受賄罪

D.職務(wù)侵占罪

【答案】：A

119、李四于2015年5月開始擔(dān)任甲期貨公司的首席風(fēng)險官。同年9

月，李四發(fā)現(xiàn)甲期貨公司在經(jīng)營中存在風(fēng)險隱患，于是李四依法對其

進(jìn)行質(zhì)詢和調(diào)查，但是甲期貨公司認(rèn)為這是本公司的商業(yè)秘密，李四

不宜進(jìn)一步調(diào)查，李四盛怒之下遂提出辭職。以上案例中，李四違反

了《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定（試行）》的第（）條規(guī)定。

A.九

B.十二

C.十八

D.三H—

【答案】：C

120、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。

A.微信下單

B.電話下單

c.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.書面下單

【答案】：C

121、在從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中從事期貨業(yè)務(wù)的人員，在必須取得

從業(yè)資格考試合格證明，并（）。

A.事先通過其所在的機(jī)構(gòu)向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格

B.事先通過其所在的機(jī)構(gòu)向中國證監(jiān)會申請從業(yè)資格

C.以個人名義向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格

D.以個人名義向中國證監(jiān)會申請從業(yè)資格

【答案】：A

122、標(biāo)準(zhǔn)倉單是指（）開具并經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。

A.交割倉庫

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A

123、某組股票現(xiàn)值為100萬元，預(yù)計隔2個月后可收到紅利1萬元，

當(dāng)時市場年利率為12%,如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)

期合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）元。

A.19900和1019900

B.20000和1020000

C.25000和1025000

D.30000和1030000

【答案】：A

124、國際常用的外匯標(biāo)價法是（）。

A.直接標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.美元標(biāo)價法

D.英鎊標(biāo)價法

【答案】：A

125、期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時，應(yīng)當(dāng)及時按規(guī)定申請注銷客戶在

期貨交易所的（）。

A.結(jié)算賬戶

B.交易賬戶

C.交易編碼

D.結(jié)算編碼

【答案】：C

126、需求量的變動一般是指在影響需求的其他因素不變的前提下，由

于（）變化所引起的對該產(chǎn)品需求的變化。

A.收入水平

B.相關(guān)商品價格

C.產(chǎn)品本身價格

D.預(yù)期與偏好

【答案】：C

127、6月5日，某投機(jī)者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個

月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.30的價格

將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機(jī)者的交易結(jié)果

是（）。（每張合約為100萬歐元）

A.盈利250歐元

B.虧損250歐元

C.盈利2500歐元

D.虧損2500歐元

【答案】：C

128、關(guān)于股票期貨的描述，不正確的是（）。

A.股票期貨比股指期貨產(chǎn)生晚

B,股票期貨的標(biāo)的物是相關(guān)股票

C.股票期貨可以采用現(xiàn)金交割

D.市場上通常將股票期貨稱為個股期貨

【答案】：A

129、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為157475元，上一交易日

交易保證金為11605元，當(dāng)日交易保證金為18390元，當(dāng)日平倉盈虧

為8500元，當(dāng)日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用為600元，

當(dāng)日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當(dāng)日

結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485

【答案】：C

130、下列（）不是會員制期貨交易所章程所必須載明的。

A.會員資格及其管理辦法

B.會員的權(quán)利和義務(wù)

C.對會員的獎勵辦法

D.對會員的紀(jì)律處分

【答案】：C

131、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時買入7月份鋅期貨合約，

價格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉時5月份鋅期貨價格變

為21200元/噸，則7月份鋅期貨價格為（）元/噸時，價差是縮小

的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230

【答案】：D

132、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.倫敦國際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所

【答案】：B

133、在我國，關(guān)于會員制期貨交易所會員享有的權(quán)利，表述錯誤的

是（）。

A.從事規(guī)定的期貨交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

C.參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)

D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作

【答案】：D

134、一般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價格變動趨

勢（）。

A.相反

B.相同

C.相同而且價格之差保持不變

D,沒有規(guī)律

【答案】：B

135、遠(yuǎn)期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3X6遠(yuǎn)期利率，

表示3個月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。

A.18個月

B.9個月

C.6個月

D.3個月

【答案】：D

136、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的（）。

A.8%

B.5%

C.10%

D.12%

【答案】：A

137、只有交易所的會員方能進(jìn)場交易，其他交易者只能委托交易所會

員，由其代理進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。

A.雙向交易

B.場內(nèi)集中競價交易

C.杠桿機(jī)制

D.合約標(biāo)準(zhǔn)化

【答案】：B

138、證券公司與期貨公司簽訂、變更或者終止委托協(xié)議的，雙方應(yīng)當(dāng)

在（）個工作日內(nèi)報各自所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

139、根據(jù)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》，單一客戶的起始委托

資產(chǎn)不得低于（）人民幣。

A.50萬

B.80萬

C.30萬

D.100萬

【答案】：D

140、某投資者買入的原油看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價格為12.50美元/桶,

而原油標(biāo)的物價格為12.90美元/桶。此時，該投資者擁有的看跌期權(quán)

為（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.極度實值

D.極度虛值

【答案】：B

141、期貨交易所保證金管理制度的內(nèi)容中不包括（）。

A.當(dāng)會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于交易所規(guī)定最低余額時的處置方法

B.向會員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)和形式

C.專用結(jié)算賬戶中會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額

D.期貨合約的結(jié)算方法

【答案】：D

142、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價格為38650元/噸，價

格升至38670元/噸，再買入3手，價格升至38700元/噸，又買入2

手，則該交易者的平均買入價為（）元/噸。

A.38666

B.38670

C.38673

D.38700

【答案】：A

143、嚴(yán)格地說，期貨合約是（）的衍生對沖工具。

A.回避現(xiàn)貨價格風(fēng)險

B.無風(fēng)險套利

C.獲取超額收益

D.長期價值投資

【答案】：A

144、下列不屬于期貨交易所職責(zé)的是（）。

A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

B.組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割

C.保證合約的履行

D.按照法律規(guī)定對期貨市場進(jìn)行管理

【答案】：D

145、某機(jī)構(gòu)打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C

三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于

擔(dān)心股價上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假

定相應(yīng)的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B

系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52

【答案】：A

146、期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托，以自己的名義為客戶進(jìn)

行期貨交易，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.客戶

B.期貨公司

C.期貨經(jīng)紀(jì)人

D.期貨交易所

【答案】：A

147、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）。

A.低

B.高

C.費(fèi)用相等

D.不確定

【答案】：B

148、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益

B.獲得期貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險

D.規(guī)避期貨價格上漲的風(fēng)險

【答案】：C

149、當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約1手的價值為120萬元時，該合約的成

交價為（）點。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000

【答案】：B

150、賣出套期保值是為了（）。

A.規(guī)避期貨價格上漲的風(fēng)險

B.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險

C.獲得期貨價格上漲的收益

D.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益

【答案】：B

151、某期貨公司于2015年9月18日更換聘請的具有相應(yīng)資格的會計

師事務(wù)所，則其必須在決定后（）內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報

告并說明原因。？？

A.3個工作日

B.5個工作日

C.一周

D.一個月

【答案】：B

152、時間序列的統(tǒng)計特征不會隨著時間的變化而變化，即反映統(tǒng)計特

征的均值、方差和協(xié)方差等均不隨時間的改變而改變，稱為（）。

A.平穩(wěn)時間序列

B.非平穩(wěn)時間序列

C.單整序列

D.協(xié)整序列

【答案】：A

153、按照國際慣例，公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.股東大會

B.理事會

C.會員大會

D.董事會

【答案】：A

154、期貨公司新增持有（）以上股權(quán)的股東或者控股股東發(fā)生變化，

應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

【答案】：D

155、直接持有期貨公司5%以上股權(quán)的境外股東，應(yīng)當(dāng)持續(xù)經(jīng)營（）

年以上，近（）年未受到所在國家或者地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者行政、司

法機(jī)關(guān)的重大處耨。

A.3；3

B.3；5

C.5；5

D.5；3

【答案】：D

156、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價格為42港元/股，投

資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風(fēng)險，該投資者以2港元/股的價格買入

執(zhí)行價格為52港元/股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格為

（）時，該投資者應(yīng)該會放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）

A.42港元/股

B.43港元/股

C.48港元/股

D.55港元/股

【答案】：D

157、下列關(guān)于外匯期權(quán)的說法，錯誤的是（）。

A.按期權(quán)持有者的交易目的劃分，可分為買入期權(quán)和賣出期權(quán)

B.按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品劃分，可分為現(xiàn)匯期權(quán)和外匯期貨

期權(quán)

C.按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)

D.美式期權(quán)比歐式期權(quán)的靈活性更小，期權(quán)費(fèi)也更高一些

【答案】：D

158、收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中，為了產(chǎn)生高出的利息現(xiàn)金流，通常

需要在票據(jù)中嵌入股指期權(quán)空頭或者價值為負(fù)的股指期貨或遠(yuǎn)期合約,

其中（）最常用。

A.股指期權(quán)空頭

B.股指期權(quán)多頭

C.價值為負(fù)的股指期貨

D.遠(yuǎn)期合約

【答案】：A

159、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的近親屬在期貨公司從事

期貨交易的，有關(guān)董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知

悉之日起（）個工作日內(nèi)向公司報告，并遵循回避原則。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

160、技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是（）。

A.天數(shù)

B.收盤價

C.開盤價

D.MA

【答案】：A

161、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為

（）O

A.合約名稱

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位

【答案】：D

162、對買進(jìn)看漲期權(quán)交易來說，當(dāng)標(biāo)的物價格等于（）時，該點

為損益平衡點。

A.執(zhí)行價格

B.執(zhí)行價格+權(quán)利金

C.執(zhí)行價格-權(quán)利金

D.標(biāo)的物價格+權(quán)利金

【答案】：B

163、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個美國投資者很可能（）。

A,出售美國中長期國債期貨合約

B.在小麥期貨中做多頭

C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約

D.在美國中長期國債中做多頭

【答案】：A

164、期貨公司變更法定代表人的.應(yīng)當(dāng)向（）提交變更法定代表

人申請書等申請材料。

A.期貨公司住所地的期貨交易所

B.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.擬任法定代表人所在地的工商行政管理機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

165、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤

價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%,大豆的最小變動

價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244

【答案】：D

166、任何單位或者個人違反《期貨交易管理條例》規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的,

由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)宣布該個人、該單位或者該單位的直接責(zé)

任人員為（）。

A.期貨市場禁止進(jìn)入者

B.期貨市場不受歡迎者

c.期貨市場違法者

D.期貨市場不能接受者

【答案】：A

167、根據(jù)《5年期國債期貨合約交易細(xì)則》，2014年3月4日，市場

上交易的國債期貨合約是（）。

A.TF1406,TF1409,TF1412

B.TF1403,TF1406,TF1409

C.TF1403oTF1404,TF1406

D.TF1403,TF1406,TF1409,TF1412

【答案】：B

168、期貨合約是指由（）統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來某一特定的時

間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨行業(yè)協(xié)會

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司

【答案】：B

169、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)按照期貨交易所的規(guī)定，建立并執(zhí)行

對非結(jié)算會員的（）。

A.持倉制度

B.交易制度

C.限倉制度

D.保證金制度

【答案】：C

170、（）是確定股票、債券或其他資產(chǎn)的長期配置比例，從而滿

足投資者的風(fēng)險收益偏好，以及投資者面臨的各種約束條件。

A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

C.指數(shù)化投資策略

D.主動投資策略

【答案】：A

171、夏普比率的不足之處在于（）。

A.未考慮收益的平均波動水平

B.只考慮了最大回撤情況

C.未考慮均值、方差

D.只考慮了收益的平均波動水平

【答案】：D

172、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬

元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其

后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/

噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)

日盈虧為（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】：C

173、如7月1日的小麥現(xiàn)貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約

的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當(dāng)日基差為（）美分/蒲式耳。

A.10

B.30

C.-10

D.-30

【答案】：C

174、下列有關(guān)信用風(fēng)險緩釋工具說法錯誤的是（）。

A.信用風(fēng)險緩釋合約是指交易雙方達(dá)成的約定在未來一定期限內(nèi)，信

用保護(hù)買方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣方支付信用保護(hù)費(fèi)用,

并由信用保護(hù)賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護(hù)買方提供信用風(fēng)險保

護(hù)的金融合約

B.信用風(fēng)險緩釋合約和信用風(fēng)險緩釋憑證的結(jié)構(gòu)和交易相差較大。信

用風(fēng)險緩釋憑證是典型的場外金融衍生工具，在銀行間市場的交易商

之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場的運(yùn)行框架，它在交

易和清算等方面與利率互換等場外金融衍生品相同

C.信用風(fēng)險緩釋憑證是我國首創(chuàng)的信用衍生工具，是指針對參考實體

的參考債務(wù)，由參考實體

【答案】：B

175、期貨公司設(shè)立營業(yè)部時，應(yīng)當(dāng)向（）提交申請材料。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國人民銀行

C.公司注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.營業(yè)部擬設(shè)立地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D

176、（）于1993年5月28日正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，實現(xiàn)由

現(xiàn)貨遠(yuǎn)期到期貨的轉(zhuǎn)變。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易

D.中國金融期貨交易所

【答案】：A

177.Delta是用來衡量標(biāo)的資產(chǎn)價格變動對期權(quán)理論價格的影響程度,

以下關(guān)于其性質(zhì)說法錯誤的是（）。

A.看漲期權(quán)的Deltas（0,1）

B.看跌期權(quán)的Deltas（-1,0）

C.當(dāng)標(biāo)的價格大于行權(quán)價時，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格上升，看跌期權(quán)的

Delta值趨于0

D,當(dāng)標(biāo)的價格小于行權(quán)價時，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格下降，看漲期權(quán)的

Delta值趨于1

【答案】：D

178、下列敘述中正確的是（）。

A.維持保證金是當(dāng)投資者買入或賣出一份期貨合約時存人經(jīng)紀(jì)人賬戶

的一定數(shù)量的資金

B.維持保證金是最低保證金價值，低于這一水平期貨合約的持有者將

收到要求追加保證金的通知

C.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金

D.維持保證金是由標(biāo)的資產(chǎn)的生產(chǎn)者來確定的

【答案】：B

179、2014年6月，經(jīng)人介紹，甲期貨公司與王某簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，

經(jīng)辦人員向王某出示期貨交易風(fēng)險說明書，但未由其簽字確認(rèn)。2014

年