《會(huì)計(jì)理論概述》課件

（二）實(shí)證會(huì)計(jì)理論的內(nèi)容體系1、理論基礎(chǔ):有關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論2、主要研究成果（內(nèi)容）1可整理ppt（１）理性經(jīng)濟(jì)人假設(shè)：所有的管理人員、投資者、債權(quán)人以及其他個(gè)人都是理性的，都追求價(jià)值效用的最大化；21、實(shí)證會(huì)計(jì)理論的理論基礎(chǔ)可整理ppt（２）企業(yè)理論基本觀點(diǎn)：企業(yè)是一系列契約的聯(lián)結(jié)。請(qǐng)思考：企業(yè)的目標(biāo)是什么？就抽象的企業(yè)而言，無(wú)所謂自己的目標(biāo)。目標(biāo)存在于締約各方。他們都爭(zhēng)取各自利益的最大化。企業(yè)的作用在于協(xié)調(diào)、制衡各方對(duì)利益的追求。3可整理ppt（３）交易費(fèi)用理論企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都可理解為交易活動(dòng)。交易活動(dòng)都是有成本的，實(shí)證會(huì)計(jì)理論將交易成本稱為“契約成本”（Contracting

Cost）。契約成本的內(nèi)容：信息成本、代理成本、舉債與違約成本、政治成本等。4可整理ppt此前的規(guī)范會(huì)計(jì)理論的假設(shè)：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告是有關(guān)公司盈利信息的唯一來(lái)源。因此，實(shí)務(wù)出現(xiàn)了不同的收益計(jì)量方法，反過(guò)來(lái)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性下降。因此，因該規(guī)范會(huì)計(jì)程序，統(tǒng)一收益的計(jì)量。

實(shí)證會(huì)計(jì)理論的研究?jī)?nèi)容：（1）會(huì)計(jì)信息與股票價(jià)格的關(guān)系假設(shè)（信息含量）（2）會(huì)計(jì)選擇的假設(shè)２、實(shí)證會(huì)計(jì)理論的主要研究成果5可整理ppt（1）會(huì)計(jì)信息與股票價(jià)格的關(guān)系（信息含量研究）這一理論驗(yàn)證公司所陳報(bào)的會(huì)計(jì)信息對(duì)股票報(bào)酬(股利發(fā)放)的影響，即會(huì)計(jì)信息在資本市場(chǎng)上的作用。有效市場(chǎng)假說(shuō)（EMH）：如果市場(chǎng)是有效的，根據(jù)任何一組信息從事證券交易都無(wú)法取得超正常的報(bào)酬。資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)：企業(yè)的價(jià)值是該企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值。6可整理ppt理論1：財(cái)務(wù)報(bào)告不是影響股票價(jià)格的唯一因素，由于該信息已經(jīng)在股票價(jià)格中得到反映，企業(yè)經(jīng)理人不可能通過(guò)會(huì)計(jì)程序的選擇來(lái)操縱盈利信息，進(jìn)而干擾股票價(jià)格。理論2：如果會(huì)計(jì)盈利信息包含了市場(chǎng)未預(yù)計(jì)到的盈利，這一新的會(huì)計(jì)信息就會(huì)影響股價(jià)的變動(dòng)，即與股票的異常報(bào)酬率相關(guān)。7可整理ppt（2）會(huì)計(jì)選擇的實(shí)證研究會(huì)計(jì)現(xiàn)象：規(guī)范會(huì)計(jì)理論提出現(xiàn)行成本比歷史成本優(yōu)越，但為什么在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中并不采取“較佳”的現(xiàn)行成本計(jì)量屬性呢？假設(shè)的提出：會(huì)計(jì)選擇含義：一個(gè)企業(yè)所采取的會(huì)計(jì)程序并不是依靠諸如對(duì)某個(gè)會(huì)計(jì)要素的確切計(jì)量，而是根據(jù)個(gè)人的目標(biāo)，以及會(huì)計(jì)信息對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響程度來(lái)進(jìn)行的。8可整理ppt會(huì)計(jì)選擇的三大假設(shè)（理論）分紅計(jì)劃假設(shè)：為減少代理成本，股東對(duì)經(jīng)理人實(shí)行了與會(huì)計(jì)盈利相聯(lián)系的報(bào)酬激勵(lì)（分紅）計(jì)劃。如果其他條件不變，與企業(yè)簽定了分紅計(jì)劃的管理者更傾向于通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇將未來(lái)的盈余調(diào)節(jié)到當(dāng)期。9可整理ppt債務(wù)契約假設(shè)：如果其他條件不變，一個(gè)公司的債務(wù)/權(quán)益比率越高，公司在債務(wù)協(xié)議上受到的約束就越緊，所承擔(dān)的違約風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增大。因此，為了降低債務(wù)違約成本，管理者通過(guò)選擇會(huì)計(jì)政策將未來(lái)盈余調(diào)節(jié)到當(dāng)期的可能性越大。10可整理ppt政治成本假設(shè)：如果其他條件不變，企業(yè)面臨的政治成本越大，管理者越可能通過(guò)選擇會(huì)計(jì)政策將當(dāng)期的盈余調(diào)節(jié)到未來(lái)，即減少報(bào)告期利潤(rùn)。政治成本：契約成本的一種，由公司的高盈利能力、規(guī)模太大等因素引起的額外的成本。例如：游說(shuō)成本。11可整理ppt實(shí)證會(huì)計(jì)理論的貢獻(xiàn)1、它為人們解釋會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)提供了一個(gè)直觀可行的框架。會(huì)計(jì)是人的活動(dòng)，忽視人的動(dòng)機(jī)就不可能解釋和預(yù)測(cè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，即提出會(huì)計(jì)理論。2、它突