管理會(huì)計(jì)(預(yù)測(cè)分析)

管理會(huì)計(jì)學(xué)第5章：預(yù)測(cè)分析

預(yù)測(cè)的概念所謂預(yù)測(cè)，就是根據(jù)過去的歷史資料和現(xiàn)在所能取得的信息，運(yùn)用所掌握的科學(xué)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，按照事物的開展規(guī)律，有目的地預(yù)計(jì)和推測(cè)未來。根據(jù)預(yù)測(cè)分析得出假設(shè)干個(gè)可行的備選方案，進(jìn)一步在多個(gè)備選方案中選出最優(yōu)方案，就稱為“決策分析〞。預(yù)測(cè)分析是決策分析的根底，也是科學(xué)決策的前提條件預(yù)測(cè)與方案的區(qū)別預(yù)測(cè)是對(duì)未來事件的陳述，方案是對(duì)未來事件的部署；預(yù)測(cè)要說明的問題是將會(huì)怎樣，—即在一定條件下，估計(jì)將要發(fā)生什么變化，采取或不采取哪些措施和行動(dòng)；方案要說明的問題是要使將來成為怎樣，—即應(yīng)當(dāng)采取什么措施和行動(dòng)來改變現(xiàn)存的條件，并對(duì)未來做出安排與部署，以到達(dá)預(yù)期的目的。預(yù)測(cè)分析的根本步驟第一步確定預(yù)測(cè)目標(biāo)第二步收集和整理資料第三步選擇預(yù)測(cè)方法第四步分析判斷實(shí)施預(yù)測(cè)第五步修正預(yù)測(cè)誤差123456第六步報(bào)告預(yù)測(cè)結(jié)論影響預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的因素客觀實(shí)際情況在不斷地變化，而人們的認(rèn)識(shí)總是滯后的。認(rèn)識(shí)的滯后性客觀事物開展有漸變，也有突變，在突變的情況下是難以預(yù)測(cè)的。突變的不可捉摸性預(yù)測(cè)研究還是一項(xiàng)年輕的事業(yè)，還不成熟。預(yù)測(cè)研究的幼稚性如何提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性資料、數(shù)據(jù)、情報(bào)一定要可靠。要善于利用各方面的預(yù)測(cè)成果和報(bào)告。應(yīng)注意研究預(yù)測(cè)的方法，改進(jìn)預(yù)測(cè)技術(shù)。

預(yù)測(cè)的方法種類很多，大致可分為兩大類：即定性分析法和定量分析法。定性分析法又稱非數(shù)量分析法，主要依靠人們的主觀分析判斷來確定事物的未來狀況和開展趨勢(shì)。定量分析法又稱數(shù)量分析法，根據(jù)較為齊備的歷史資料，采用統(tǒng)計(jì)推斷的方法或建立數(shù)學(xué)模型，對(duì)所取得的數(shù)量資料進(jìn)行科學(xué)的加工處理，以充分揭示各有關(guān)因素之間的規(guī)律性聯(lián)系，作為對(duì)未來事物開展趨勢(shì)預(yù)測(cè)的依據(jù)的方法。預(yù)測(cè)分析的方法修正的時(shí)間序列回歸分析法平滑指數(shù)法趨勢(shì)平均法移動(dòng)平均法算術(shù)平均法又稱時(shí)間序列法，將某指標(biāo)過去的變化趨勢(shì)作為預(yù)測(cè)的依據(jù)，而把未來作為歷史的自然延續(xù)的一種方法。定量分析法：1、趨勢(shì)外推法??????經(jīng)濟(jì)計(jì)量法投入產(chǎn)出法指標(biāo)建立法回歸分析法根據(jù)預(yù)測(cè)對(duì)象與其他相關(guān)指標(biāo)之間相互依存、相互制約的、有規(guī)律性的聯(lián)系，來建立相應(yīng)的因果數(shù)學(xué)模型所進(jìn)行的預(yù)測(cè)分析方法。定量分析法：2、因果預(yù)測(cè)法預(yù)測(cè)可以按不同的標(biāo)志從多個(gè)角度進(jìn)行分類：按預(yù)測(cè)的內(nèi)容劃分銷售預(yù)測(cè)利潤預(yù)測(cè)成本預(yù)測(cè)資金預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)的分類預(yù)測(cè)可以按不同的標(biāo)志從多個(gè)角度進(jìn)行分類：按預(yù)測(cè)的期限劃分短期預(yù)測(cè)中期預(yù)測(cè)長期預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)的分類銷售預(yù)測(cè)銷售預(yù)測(cè)是以所收集到的歷史資料和能獲得的各種信息為根底，運(yùn)用科學(xué)的預(yù)測(cè)方法和管理人員的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)對(duì)本企業(yè)產(chǎn)品在未來時(shí)期需求趨勢(shì)的預(yù)測(cè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)“以需定銷〞、“以銷定產(chǎn)〞的條件下，企業(yè)銷售預(yù)測(cè)處于先導(dǎo)地位。影響銷售的主要因素國民經(jīng)濟(jì)的開展速度社會(huì)購置力水平消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)傾向市場(chǎng)價(jià)格競爭態(tài)勢(shì)判斷分析法是指根據(jù)熟悉市場(chǎng)變化情況的人員〔具有豐富經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)營管理人員、經(jīng)濟(jì)專家或市場(chǎng)銷售人員等〕，對(duì)產(chǎn)品未來的銷售量作出判斷的一種方法。一、判斷分析法意見綜合判斷法

專家小組法

特爾菲法德爾菲法：又稱之為函詢調(diào)查法，可分為三個(gè)步驟：制定預(yù)測(cè)問題調(diào)查表，寄發(fā)給各位專家，分別征求他們的意見；把各專家的判斷，以匿名方式聚集于一張表上，請(qǐng)各位專家分別在別人意見的根底上修正自己的第一次判斷。如此反復(fù)3－5次，采用加權(quán)平均法或中位數(shù)法，綜合各專家意見，作出最終判斷?！惨弧车聽柗品承庐a(chǎn)品在本地銷售數(shù)量預(yù)測(cè)表(單位/臺(tái))專家編號(hào)第一次預(yù)測(cè)第二次預(yù)測(cè)第三次預(yù)測(cè)最低可能最高最低可能最高最低可能最高11000150018001200150018001100150018002400900120060010001300800100013003800120016001000140016001000140016004150018003000120015003000100012002500520040070040080010006001000120066001000150060010001500600120015007500600800500800100080010001200850060010007008001200700800120098001000190010001100200060080012001090011001800100012001900900120016001150090012006001000130070010001400平均700100015008001100160080011001500用加權(quán)算術(shù)平均法，分別將第三次預(yù)測(cè)值的最可能銷售量平均數(shù)、最低銷售量平均數(shù)和最高銷售量平均數(shù)按0.60、0.20和0.20的概率加權(quán)平均，那么預(yù)測(cè)該新產(chǎn)品的年銷售量為：

Y=800×0.20＋1100×0.60＋1500×0.20＝1120〔臺(tái)〕

德爾菲法的應(yīng)用案例它是首先由本企業(yè)的推銷人員根據(jù)他們的主觀判斷，把各個(gè)〔或各類〕顧客的銷售預(yù)測(cè)值填入卡片或表格，然后由銷售部門經(jīng)理加以綜合來預(yù)測(cè)企業(yè)產(chǎn)品在方案期的銷售量〔額〕。優(yōu)點(diǎn)：1〕推銷人員最接近、最了解市場(chǎng)和顧客的情況。2〕便于確定分配各推銷人員的銷售份額，有利于調(diào)動(dòng)推銷人員的積極性。缺點(diǎn)：由于推銷人員的秉性各異，往往會(huì)造成在銷售預(yù)測(cè)過程中作出過于悲觀或樂觀的估計(jì)?！捕骋庖娋C合判斷法〔三〕專家會(huì)議法專家會(huì)議法：又稱之為會(huì)議調(diào)查法，主要有兩個(gè)步驟：邀請(qǐng)熟悉該行業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)情況的專家或有關(guān)人員，根據(jù)其經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)進(jìn)行分析判斷,提出預(yù)測(cè)初步意見；通過召開調(diào)查會(huì)或座談會(huì)的方式，對(duì)上述初步意見進(jìn)行修正和補(bǔ)充，作為預(yù)測(cè)結(jié)論的依據(jù)。二、趨勢(shì)外推法〔趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法〕趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法又稱時(shí)間序列分析法，是根據(jù)銷售的歷史資料，采用一定的數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，來推測(cè)未來銷售的一種定量分析方法。算術(shù)平均法簡單移動(dòng)平均法趨勢(shì)平均法平滑指數(shù)法加權(quán)移動(dòng)平均法預(yù)測(cè)銷售量〔額〕=各期銷售量〔額〕之和÷期數(shù)【例1】要求：運(yùn)用算術(shù)平均法預(yù)測(cè)2011年7月份的銷售額：〔1030+1200+1100+1210+1240+1300〕/6=1180〔萬元〕〔一〕算術(shù)平均法某企業(yè)2011年上半年實(shí)際銷售額單位：萬元月份123456銷售額103012001100121012401300優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算簡單缺點(diǎn)：沒有考慮遠(yuǎn)近期銷售業(yè)務(wù)量的

變動(dòng)對(duì)預(yù)測(cè)值的影響〔一〕算術(shù)平均法〔二〕移動(dòng)平均法預(yù)測(cè)銷售量＝最后m期算術(shù)平均銷售量＋趨勢(shì)值b依【例1】，假設(shè)移動(dòng)期為3，預(yù)測(cè)7月份的銷售額。最后兩期的預(yù)測(cè)算術(shù)平均值為：6月份的預(yù)測(cè)銷售額=〔1100+1210+1240〕÷3=1183〔萬元〕7月份的預(yù)測(cè)銷售額=〔1210+1240+1300〕÷3=1250〔萬元〕所以：趨勢(shì)值b＝1250－1183＝67那么：7月份預(yù)測(cè)銷售額＝1250＋67＝1317〔萬元〕優(yōu)點(diǎn)：有助于消除遠(yuǎn)期偶然因素的影響缺點(diǎn)：只選取最后m期資料，缺乏代表性〔二〕移動(dòng)平均法〔三〕加權(quán)移動(dòng)平均法仍以【例1】的資料，用加權(quán)移動(dòng)平均法預(yù)測(cè)7月份的銷售額。1、以自然數(shù)為權(quán)數(shù)，那么：7月份的預(yù)測(cè)銷售額:〔1210×1+1240×2+1300×3〕÷〔1+2+3〕=1265〔萬元〕2、權(quán)數(shù)為飽和權(quán)數(shù)，假設(shè)分別為0.3、0.3、0.4，那么：7月份的預(yù)測(cè)銷售額:1210×0.3+1240×0.3+1300×0.4=1255〔萬元〕〔三〕加權(quán)移動(dòng)平均法優(yōu)點(diǎn)：既利用n期全部數(shù)據(jù)，又考慮遠(yuǎn)近期對(duì)未來的不同影響缺點(diǎn)：權(quán)數(shù)確實(shí)定方法不統(tǒng)一〔三〕加權(quán)移動(dòng)平均法〔四〕趨勢(shì)平均法【例2】要求：運(yùn)用趨勢(shì)平均法預(yù)測(cè)2011年1月銷售量已知2010年1～12月銷售量，見表月份123456789101112實(shí)際銷售量252326292428302725293233月份實(shí)際銷售量五期移動(dòng)平均值變動(dòng)趨勢(shì)值三期趨勢(shì)平均值12522332625.442926.0+0.652427.4+1.40.7362827.6+0.20.2773026.8-0.80.1383727.8+1.00.3392528.6+0.80.80102929.2+0.611321233

趨勢(shì)平均法計(jì)算表單位：噸根據(jù)上表，可得到=28.6+0.80×4=31.8〔噸〕相距４個(gè)月×基期與預(yù)測(cè)期的時(shí)間間隔基期趨勢(shì)值移動(dòng)平均值+基期銷售量移動(dòng)平均值預(yù)測(cè)2004年1月份銷售量=〔四〕趨勢(shì)平均法此法是特殊的加權(quán)平均法〔五〕平滑指數(shù)法根據(jù)前期銷售量的實(shí)際數(shù)和預(yù)測(cè)數(shù)，利用事先確定的平滑指數(shù)為權(quán)數(shù),進(jìn)行加權(quán)平均來預(yù)測(cè)下一期銷售量〔額〕平滑指數(shù)是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，它具有修勻?qū)嶋H數(shù)所包含的偶然因素對(duì)預(yù)測(cè)值影響的作用。一般取值在0.3～0.7之間，在進(jìn)行近期預(yù)測(cè)或者銷售量波動(dòng)較大的預(yù)測(cè)時(shí)，平滑指數(shù)應(yīng)取得適當(dāng)大些；在進(jìn)行長期預(yù)測(cè)或者銷售量波動(dòng)較小的預(yù)測(cè)時(shí)，平滑指數(shù)應(yīng)取得適當(dāng)小些。依【例1】假定2011年1月份的預(yù)測(cè)銷售額為1050萬元，平滑指數(shù)a=0.4，用平滑指數(shù)法預(yù)測(cè)2011年以后幾個(gè)月份的銷售額。月份aQt-1（實(shí)際數(shù)）（1-a）Qt-1（預(yù)測(cè)數(shù)）Qt（預(yù)測(cè)數(shù)）11050.0021030×0.4=4121050.00×0.6=630.001042.0031200×0.4=4801042.00×0.6=625.201105.2041100×0.4=4401105.20×0.6=663.121103.1251210×0.4=4841103.12×0.6=661.871145.8761240×0.4=4961145.87×0.6=687.521183.5271300×0.4=5201183.52×0.6=710.111230.11〔五〕平滑指數(shù)法三、因果預(yù)測(cè)分析法因果預(yù)測(cè)分析法的程序：確定影響銷量的主要因素確定銷量y與xi之間的數(shù)量關(guān)系，建立因果預(yù)測(cè)模型據(jù)未來有關(guān)自變量xi變動(dòng)情況，預(yù)測(cè)銷售量因果預(yù)測(cè)分析法的方法：回歸分析法二次曲線法指標(biāo)建立法

〔一〕回歸分析法回歸分析法是通過研究兩個(gè)或兩個(gè)以上變量之間的相關(guān)關(guān)系對(duì)未來進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種數(shù)學(xué)方法，它提供了建立變量之間相關(guān)關(guān)系的數(shù)學(xué)表達(dá)式〔通常稱為經(jīng)驗(yàn)公式〕的一般途徑。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)營活動(dòng)中，回歸分析法是因果預(yù)測(cè)分析中常用的方法。具體步驟如下：〔1〕確定影響銷售量〔額〕的主要因素〔2〕根據(jù)有關(guān)資料確定銷量y與自變量Xi之間的數(shù)量關(guān)系，可以根據(jù)回歸分析的原理建立直線方程y=a+bx，其中：〔3〕根據(jù)未來的關(guān)自變量X變動(dòng)情況，預(yù)測(cè)銷售量?！惨弧郴貧w分析法〔二〕修正的時(shí)間序列回歸法銷售量〔額〕Q與時(shí)間t之間的依存關(guān)系可用一元回歸直線表達(dá)：Q=a+bt其中：Q對(duì)應(yīng)yt對(duì)應(yīng)x怎樣對(duì)t進(jìn)行修正呢？

由于時(shí)間變量t是一個(gè)等差時(shí)間序列，因此可利用這一特點(diǎn)對(duì)時(shí)間值進(jìn)行修正，簡化回歸系數(shù)的計(jì)算公式。①當(dāng)n為奇數(shù)時(shí)，取t為±１，±２，±３，…，中間為0；②當(dāng)n為偶數(shù)時(shí)，取t為±１，±３，±５，…，中間無0?！纠?】某公司上半年的產(chǎn)品銷售量歷史資料見表所示。某企業(yè)上半年實(shí)際銷售量單位：臺(tái)月份123456銷售量100012001100125012301300要求：預(yù)測(cè)7月份的銷售量?！捕承拚臅r(shí)間序列回歸法例題解答月份間隔期（x）銷售量（y）xyx2123456-5-3-1+1+3+5100012001100125012301300-5000-3600-1100+1250+3690+650025911925n=6∑x=0∑y=7080∑xy=1740∑x2=70修正的時(shí)間序列回歸法〔偶數(shù)〕解：根據(jù)表中最后一行的有關(guān)數(shù)據(jù)代入公式，即得：故可得：y=1180+24.86x7月份的x值：+77月份的預(yù)計(jì)銷售量=1180+24.86×7=1354〔臺(tái)〕修正的時(shí)間序列回歸法〔偶數(shù)〕月份間隔期（x）銷售量（y）xyx223456-2-10+1+212001100125012301300-2400-11000+1230+260041014n=5∑x=0∑y=6080∑xy=330∑x2=10修正的時(shí)間序列回歸法〔奇數(shù)〕解：根據(jù)表中最后一行的有關(guān)數(shù)據(jù)代入公式，即得：

故可得：y=1216+33x7月份的x值：+37月份的預(yù)計(jì)銷售量=1216+33×3=1315〔臺(tái)〕修正的時(shí)間序列回歸法〔奇數(shù)〕

指標(biāo)建立法所采用的預(yù)測(cè)模型，既可以是企業(yè)前建立的，也可以借用其他企業(yè)所建立的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?。只要掌握模型中的各相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)，代入模型中的計(jì)算公式即可得到預(yù)測(cè)值。【例3】某企業(yè)需要預(yù)測(cè)生產(chǎn)自行車專用設(shè)備的銷售量。〔1〕根據(jù)現(xiàn)有資料調(diào)查和分析，掌握自行車的增長趨勢(shì)及其與專用設(shè)備需求之間的關(guān)系：19××年，我國共生產(chǎn)自行車1440萬輛，按預(yù)測(cè)，今后幾年內(nèi)地年平均增長速度將到達(dá)20%，那么下年度要增產(chǎn)288萬輛，而每生產(chǎn)1萬輛自行車，需要2.4臺(tái)專用設(shè)備。專用設(shè)備增加數(shù)=自行車增加數(shù)×相關(guān)指標(biāo)=288×2.4=691〔臺(tái)〕〔三〕指標(biāo)建立法〔2〕從現(xiàn)有專用設(shè)備擁有量和設(shè)備更新情況，估算專用設(shè)備的更新數(shù)量。假設(shè)，當(dāng)時(shí)全國自行車廠擁有專用設(shè)備數(shù)量約為4500臺(tái)，專用設(shè)備年更新率約為8%，那么年平均更新數(shù)為：4500×8%=360〔臺(tái)〕該設(shè)備年需要量為691+360=1051〔臺(tái)〕〔3〕按照以往的資料，以及企業(yè)開展趨勢(shì)，該企業(yè)在今后一段時(shí)期內(nèi)專用設(shè)備的市場(chǎng)占有率約為30%，因此該企業(yè)專用設(shè)備的潛在需求量為：1051×30%=315〔臺(tái)〕〔三〕指標(biāo)建立法四、產(chǎn)品壽命周期分析法產(chǎn)品壽命周期各階段☆萌芽期〔試銷期〕☆成長期☆成熟期☆飽和期☆衰退期通常依據(jù)銷售增長率判斷產(chǎn)品壽命周期萌芽期——可采用判斷分析法進(jìn)行預(yù)測(cè)；成長期——可采用因果法/

修正的時(shí)間序列回歸法進(jìn)行預(yù)測(cè)；成熟期——最好采用平均法。產(chǎn)品壽命周期分析法原理利潤預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤是指企業(yè)在未來一段期間內(nèi)，經(jīng)過努力應(yīng)該到達(dá)的最優(yōu)化利潤控制目標(biāo)。目標(biāo)利潤應(yīng)表達(dá)如下原那么：※可行性※客觀性※嚴(yán)肅性※指導(dǎo)性目標(biāo)利潤的預(yù)測(cè)步驟調(diào)查研究，確定利潤率標(biāo)準(zhǔn)。〔銷售利潤率、產(chǎn)值利潤率等〕計(jì)算目標(biāo)利潤基數(shù)。將選定的利潤率標(biāo)準(zhǔn)乘上企業(yè)預(yù)期應(yīng)該到達(dá)的有關(guān)業(yè)務(wù)量及資金指標(biāo)，便可測(cè)算出目標(biāo)利潤基數(shù)。目標(biāo)利潤基數(shù)=有關(guān)利潤標(biāo)準(zhǔn)×相關(guān)指標(biāo)確定目標(biāo)利潤修正值。最終下達(dá)目標(biāo)利潤并分解落實(shí)納入預(yù)算體系。最終下達(dá)的目標(biāo)利潤應(yīng)該為目標(biāo)利潤基數(shù)與修正值的代數(shù)和，即：最終下達(dá)的目標(biāo)利潤=目標(biāo)利潤基數(shù)+目標(biāo)利潤修正值。利潤預(yù)測(cè)的根本要求以銷售預(yù)測(cè)為根底充分挖掘降低本錢的潛力進(jìn)行利潤的敏感性分析〔分析有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)利潤影響程度〕目標(biāo)利潤確定方法有三：〔1〕比率預(yù)測(cè)法〔2〕量本利分析法〔3〕經(jīng)營杠桿系數(shù)法

目標(biāo)利潤的預(yù)測(cè)方法

〔1〕比率預(yù)測(cè)法例題【例4】某企業(yè)生產(chǎn)甲機(jī)器，今年可產(chǎn)銷1000臺(tái)，該產(chǎn)品銷售單價(jià)150元，單位變動(dòng)本錢100元，固定本錢總額10000元。預(yù)計(jì)明年銷售量可比今年增加20%，其他條件不變。要求：預(yù)測(cè)企業(yè)明年的利潤。解：基期銷售收入=150×1000=150000〔元〕基期利潤=〔150-100〕×1000-10000=40000〔元〕基期銷售利潤率=40000÷150000×100%=26.67%預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤=150000×〔1+20%〕×26.67%=48000〔元〕〔1〕量本利分析法量本利分析法就是根據(jù)有關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)銷量、銷售價(jià)格、變動(dòng)本錢和固定本錢等因素同利潤之間的關(guān)系，通過分析計(jì)量而確定企業(yè)目標(biāo)利潤的一種方法。計(jì)算公式：目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量×(單價(jià)－單位變動(dòng)本錢)－固定本錢總額或目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量×單位產(chǎn)品邊際奉獻(xiàn)－固定本錢總額〔3〕經(jīng)營杠桿系數(shù)法經(jīng)營杠桿指由于固定本錢的存在及其影響而導(dǎo)致的某種產(chǎn)品的利潤變動(dòng)率大于其產(chǎn)銷量變動(dòng)率的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。經(jīng)營杠桿系數(shù)指某種產(chǎn)品的利潤變動(dòng)率同其產(chǎn)銷量變動(dòng)率的比值。即：經(jīng)營杠桿系數(shù)〔DOL〕＝利潤變動(dòng)率÷銷售量變動(dòng)率＝基期邊際奉獻(xiàn)/基期利潤假設(shè)企業(yè)有固定本錢，那么〔p—b)·x—a=Ｐ〔p—b)·x〔1+r%)—a≠Ｐ·〔1+r%)(不同步增長！〕〔3〕經(jīng)營杠桿系數(shù)法根據(jù)本錢性態(tài)，在一定產(chǎn)銷量范圍內(nèi)，產(chǎn)銷量的增加一般不會(huì)影響固定本錢總額，但會(huì)使單位產(chǎn)品固定本錢降低，從而提高單位產(chǎn)品利潤，并使利潤增長率大于產(chǎn)銷量增長率；反之，產(chǎn)銷量減少，會(huì)使單位產(chǎn)品固定本錢升高，從而降低單位產(chǎn)品利潤，并使利潤下降率大于產(chǎn)銷量的下降率【例5】假定公司資料如下，要求計(jì)算該公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)。或例題項(xiàng)目基期計(jì)劃期變動(dòng)額變動(dòng)率銷售收入270000324000+54000+20%變動(dòng)成本150000180000+30000+20%貢獻(xiàn)邊際120000144000+24000+20%固定成本800008000000營業(yè)利潤4000064000+24000+60%〔四〕預(yù)測(cè)銷售變動(dòng)對(duì)方案期利潤的影響利潤變動(dòng)率=銷售變動(dòng)率×經(jīng)營杠桿系數(shù)利潤變動(dòng)額=基期利潤×（1+銷售變動(dòng)率×經(jīng)營杠桿系數(shù)）〔3〕經(jīng)營杠桿系數(shù)法【例6】某企業(yè)經(jīng)營假設(shè)干種產(chǎn)品，本年度的銷售收入總額80萬元，邊際奉獻(xiàn)總額32萬元，利潤總額16萬元。經(jīng)調(diào)查測(cè)算該企業(yè)下年度銷售收入總額預(yù)定增長10％。試預(yù)測(cè)企業(yè)下年度的目標(biāo)利潤。解：∵經(jīng)營杠桿系數(shù)〔DOL〕＝基期邊際奉獻(xiàn)/基期利潤＝32/16＝2目標(biāo)利潤＝基期利潤×〔1+銷售變動(dòng)率×經(jīng)營杠桿系數(shù)〕＝16×〔1＋10％×2〕＝19.2〔萬元〕例題利潤敏感性分析利潤敏感性分析是研究當(dāng)制約利潤的有關(guān)因素〔售價(jià)、單位變動(dòng)本、銷量及固定本錢〕發(fā)生某種變化時(shí)對(duì)利潤所產(chǎn)生影響的一種定量分析方法。

對(duì)那些利潤影響大的因素稱為利潤靈敏度高，反之那么稱為利潤靈敏度低?？蔀楣芾碚咛峁?shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤應(yīng)控制的重點(diǎn)信息?？衫美麧櫯c各有關(guān)因素的敏感度關(guān)系進(jìn)行利潤的預(yù)測(cè)與規(guī)劃。利潤敏感性分析的意義利潤敏感性分析的假定根本因素有限假定只研究產(chǎn)銷量、價(jià)格、變動(dòng)本錢、固定本錢四個(gè)因素變動(dòng)對(duì)利潤的影響。譬如銀行業(yè)主要是貸款平均利率、存款綜合利息率、貸款規(guī)模、固定本錢。各因素單獨(dú)變動(dòng)假定為了分別確定各個(gè)因素影響程度的強(qiáng)弱，當(dāng)計(jì)量、測(cè)試某一因素變動(dòng)對(duì)利潤變動(dòng)所產(chǎn)生的影響時(shí)，假定其余假設(shè)干因素均保持不變。各因素變動(dòng)幅度相同假定〔通常是1％〕有利變動(dòng)假定有關(guān)影響利潤的產(chǎn)銷量、價(jià)格、變動(dòng)本錢、固定本錢因素，無論哪個(gè)因素發(fā)生變動(dòng)，都會(huì)使產(chǎn)品利潤總額出現(xiàn)某種程度的增加。單價(jià)→1單位變動(dòng)本錢→2銷售量→3固定本錢→4假定各因素分別向有利方向單獨(dú)變動(dòng)1%后使利潤增長的百分比稱之為某因素的利潤靈敏度指標(biāo)利潤靈敏度指標(biāo)

利潤靈敏度也就是某因素變動(dòng)1%時(shí)的利潤變動(dòng)率不同于P82敏感系數(shù)利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算公式

設(shè)基期利潤為則第i

個(gè)因素的利潤靈敏度（Si）Mi為中間變量P為基期利潤第i

個(gè)因素變動(dòng)后的利潤為(Pi)2、單位變動(dòng)成本的靈敏度1、單價(jià)的靈敏度單價(jià)的中間變量M1為基期銷售額px單位變動(dòng)成本的中間變量M2為基期變動(dòng)成本總額bx3、銷量的靈敏度4、固定本錢的靈敏度銷量中間變量M3為基期邊際奉獻(xiàn)額Tcm＝〔p－b〕x固定本錢中間變量M4為基期固定本錢a利潤對(duì)價(jià)格的敏感度指標(biāo)總是最高；假定在盈利條件下，利潤對(duì)產(chǎn)銷量的敏感度指標(biāo)總是大于其對(duì)固定本錢的敏感度指標(biāo)；利潤對(duì)價(jià)格的敏感度指標(biāo)與利潤對(duì)單位變動(dòng)本錢的敏感度指標(biāo)之差等于利潤對(duì)產(chǎn)銷量的敏感度指標(biāo)，即S1－S2＝S3利潤對(duì)產(chǎn)銷量的敏感度指標(biāo)與其對(duì)固定本錢的敏感度指標(biāo)之差等于1％，即S3—S4＝1％

結(jié)論【例7】某企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，銷售單價(jià)為75元/件，單位變動(dòng)本錢為45元/件，固定本錢總額為20000元，基年銷售量為1000件。要求計(jì)算各因素的利潤靈敏度指標(biāo)，并進(jìn)行分析。解：基年利潤P=〔75-45〕×1000-20000=10000〔元〕各因素的中間變量和靈敏度指標(biāo)計(jì)算如下：M1=px=75×1000=75000(元)M2=bx=45×1000=45000〔元〕M3=Tcm=〔75-45〕×1000=30000〔元〕M4=a=20000〔元〕單位變動(dòng)本錢的利潤靈敏指標(biāo)：單價(jià)的利潤靈敏度指標(biāo)：固定本錢的利潤靈敏度指標(biāo)：銷量的利潤靈敏度指標(biāo)：增加產(chǎn)銷量提高產(chǎn)品售價(jià)降低單位產(chǎn)品變動(dòng)本錢降低固定本錢總額調(diào)整產(chǎn)品的產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)〔多種產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)〕實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的單項(xiàng)措施【例8】某企業(yè)經(jīng)營甲產(chǎn)品，本年度產(chǎn)銷量為35,000件，實(shí)現(xiàn)利潤250,000元。該產(chǎn)品單位售價(jià)25元，單位變動(dòng)本錢15元，固定本錢總額100,000元?？紤]到生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境的變化和企業(yè)未來開展的需要，該企業(yè)下年度經(jīng)營甲產(chǎn)品的利潤總額必須在本年利潤上增加20％。現(xiàn)要求計(jì)算確定，為實(shí)現(xiàn)下年度企業(yè)目標(biāo)利潤的有關(guān)分項(xiàng)措施。

練習(xí)解題思路：首先，計(jì)算各因素對(duì)利潤的敏感度。利潤對(duì)價(jià)格的敏感度指標(biāo)〔S1〕＝35,000×25/250,000×l％＝3.5％利潤對(duì)單位變動(dòng)本錢的敏感度指標(biāo)〔S2〕＝15×35,000/250，000×1％＝2.1％利潤對(duì)產(chǎn)銷量的敏感度指標(biāo)〔S3〕＝〔25－15〕×35,000/250,000×1％＝1.4％利潤對(duì)固定本錢的敏感度指標(biāo)〔S4〕＝100,000/250,000×1％＝0.4％其次，計(jì)算為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤變動(dòng)率各因素應(yīng)變動(dòng)的百分比。

〔1〕價(jià)格提高的百分比＝目標(biāo)利潤變動(dòng)率/價(jià)格敏感度×1%＝20％/3.5%×1％＝5.7%變動(dòng)后的價(jià)格＝25×〔1＋5.7%〕＝26.43〔元〕〔2〕單位變動(dòng)本錢降低的百分比＝目標(biāo)利潤變動(dòng)率/變動(dòng)本錢敏感度×1%＝20％/2.1%×1％＝9.5%變動(dòng)后的變動(dòng)本錢＝15×〔1－9.5％〕＝13.57〔元〕〔3〕產(chǎn)銷量提高的百分比＝目標(biāo)利潤變動(dòng)率/產(chǎn)量敏感度×1%＝20％/1.4%×1％＝14.3%變動(dòng)后的產(chǎn)銷量＝35,000×〔1＋14.3%〕＝40,005〔件〕〔4〕固定本錢降低的百分比＝目標(biāo)利潤變動(dòng)率/固定本錢敏感度×1%＝20％/0.4%×1％＝50%固定本錢降為＝100,000×〔1－50％〕＝50,000〔元〕【例9】某企業(yè)經(jīng)營甲、乙、丙三種產(chǎn)品，其中，丙產(chǎn)品市場(chǎng)已處于飽和狀態(tài)。本年度銷售收入總額120,000元，固定本錢總額28,800元。經(jīng)測(cè)算、確認(rèn)，該企業(yè)預(yù)計(jì)下年度銷售收入仍維持目前水平，目標(biāo)利潤為21,600元。現(xiàn)要求在產(chǎn)品銷售收入總額保持不變的前提下，通過調(diào)整三種產(chǎn)品的產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)下年度的目標(biāo)利潤。產(chǎn)品甲乙丙銷售比重邊際貢獻(xiàn)率50％35％20％50％30％40％

練習(xí)〔1〕計(jì)算當(dāng)前情況下全部產(chǎn)品的綜合邊際奉獻(xiàn)率和所能實(shí)現(xiàn)的利潤。綜合邊際奉獻(xiàn)率＝∑某種產(chǎn)品的銷售比重×該產(chǎn)品邊際奉獻(xiàn)率＝50％×35％＋20％×50％＋30％×40％＝39.5％此時(shí)實(shí)現(xiàn)的利潤＝銷售收入總額×綜合邊際奉獻(xiàn)率－固定本錢＝120,000×39.5％－28,800＝18,600〔元〕＜21,600〔元〕故在目前情況下，企業(yè)不能完成目標(biāo)利潤。解題思路：〔2〕計(jì)算為實(shí)現(xiàn)下年度目標(biāo)利潤全部產(chǎn)品應(yīng)到達(dá)的綜合邊際奉獻(xiàn)率

實(shí)現(xiàn)21,600元目標(biāo)利潤需要的綜合邊際奉獻(xiàn)率＝邊際奉獻(xiàn)總額/銷售收入總額＝〔目標(biāo)利潤＋固定本錢〕/銷售收入總額＝〔21,600＋28,800〕/120,000＝42％〔3〕確定產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整對(duì)象調(diào)整對(duì)象分析：甲、乙、丙三種產(chǎn)品的邊際奉獻(xiàn)率分別為35％、50％、40％。盈利能力排序?yàn)椋阂遥颈炯?。由題意知丙產(chǎn)品市場(chǎng)處于飽和，不適于調(diào)整。故為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤必須提高乙產(chǎn)品的銷售比重，降低甲產(chǎn)品的銷售比重?！?〕確定甲、乙產(chǎn)品的調(diào)整幅度設(shè)乙產(chǎn)品的銷售比重提高x，同時(shí)甲產(chǎn)品銷售比重降低x。那么有：42％＝(50%－x)×35％＋(20%＋x)×50％＋30％×40％那么：x＝16.67％甲的銷售比重＝50％－16.67％＝33.33％乙的銷售比重＝20％＋16.67％＝36.67丙的銷售比重＝30％〔維持原狀〕實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的綜合措施增加產(chǎn)銷量，降低銷售價(jià)格〔薄利多銷〕擴(kuò)大產(chǎn)銷規(guī)模，節(jié)約生產(chǎn)消耗節(jié)省材料人工消耗，壓縮固定費(fèi)用開支實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的綜合措施測(cè)算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度【例10】：有關(guān)因素的利潤靈敏度指標(biāo)S1=10%，S2=6%，S3=4%S4=3%；假定20×4年企業(yè)的單價(jià)上升了5%，單位變動(dòng)本錢降低了3%，銷售量上升了2%，固定本錢上升了4%，要求：計(jì)算20×4年這四個(gè)因素同時(shí)變動(dòng)后對(duì)利潤帶來的影響。

練習(xí)∵S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3%；

K1=

+

5%，K2=－3%，K3=+2%，K4=

+

4%∴D1=+5，D2=－3，D3=+2，D4=+4∴當(dāng)上述四個(gè)因素同時(shí)變動(dòng)時(shí)，20×4年利潤的變動(dòng)率為

=+71%+6.36%-12%=65.36%解題思路：目標(biāo)本錢的預(yù)測(cè)目標(biāo)本錢：是指在未來一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)應(yīng)到達(dá)的本錢。目標(biāo)本錢的特點(diǎn)：科學(xué)性、可行性、可修正性。目標(biāo)本錢預(yù)測(cè)的方法：倒扣測(cè)算法、比率測(cè)算法是在事先確定目標(biāo)利潤的根底上，首先預(yù)計(jì)產(chǎn)品的售價(jià)和銷售收入，然后扣除價(jià)內(nèi)稅和目標(biāo)利潤，余額即為目標(biāo)本錢的一種預(yù)測(cè)方法。〔1〕倒扣測(cè)算法單一產(chǎn)品生產(chǎn)條件下產(chǎn)品目標(biāo)本錢＝預(yù)計(jì)銷售收入－應(yīng)繳稅金－目標(biāo)利潤多產(chǎn)品生產(chǎn)條件下全部產(chǎn)品目標(biāo)本錢〔產(chǎn)銷平衡〕＝∑預(yù)計(jì)銷售收入－∑應(yīng)繳稅金－總體目標(biāo)利潤【例12】A企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，假定產(chǎn)銷平衡，預(yù)計(jì)甲

產(chǎn)品銷售量為5000件，單價(jià)為600元，增值稅率為17%

，另外還需交納10%的消費(fèi)稅。假設(shè)該企業(yè)甲產(chǎn)品購

進(jìn)貨物占銷售額的預(yù)計(jì)比重為40%，假設(shè)該企業(yè)所在地

區(qū)的城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為7%，教育費(fèi)附加為3%，

同行業(yè)先進(jìn)的銷售利潤率為20%。

要求：預(yù)測(cè)該企業(yè)的目標(biāo)本錢。

練習(xí)目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)銷售收入×銷售利潤率=5000×600×20%=600000〔元〕應(yīng)繳稅金＝消費(fèi)稅＋城市維護(hù)建設(shè)稅＋教育費(fèi)附加=5000×600×10%＋〔300000＋5000×600×〔1－40%〕×17%〕×〔7%＋3%〕=360600〔元〕目標(biāo)本錢＝預(yù)計(jì)銷售收入－應(yīng)繳稅金－目標(biāo)利潤=5000×600－360600－600000=2039400〔元〕解題思路：比率測(cè)算法：是倒扣測(cè)算法的延伸，它是依據(jù)本錢利潤率來測(cè)算單位產(chǎn)品目標(biāo)本錢的一種預(yù)測(cè)方法?！?〕比例測(cè)算法比率測(cè)算法的計(jì)算公式單位產(chǎn)品目標(biāo)成本＝產(chǎn)品預(yù)計(jì)價(jià)格÷（1－稅率）×（1＋成本利潤率）資金需求量預(yù)測(cè)資金預(yù)測(cè)為保證企業(yè)資金供給，合理組織資金運(yùn)用，不斷提高資金利用的經(jīng)濟(jì)效果。資金預(yù)測(cè)的前提是銷售預(yù)測(cè)，這里主要介紹在企業(yè)已經(jīng)完成銷售預(yù)測(cè)的根底上對(duì)資金需要量進(jìn)行的預(yù)測(cè)。目標(biāo)利潤確定方法有