2023年3月25日證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識（上午卷）》試題

2023年3月25日證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識（上午卷）》試題[單選題]1.下列關(guān)于地方政府債券的說法錯(cuò)誤的是()。A.發(fā)行主體是地方政府B.籌集資金不能用于彌補(bǔ)地方財(cái)政資金不足C.由地方政府發(fā)行并（江南博哥）負(fù)責(zé)償還的債券D.簡稱地方債券正確答案：B參考解析：地方政府債券簡稱"地方債券",也稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證?；I集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財(cái)政資金的不足，或者地方興建大型項(xiàng)目。故B選項(xiàng)錯(cuò)誤?？键c(diǎn)：第五章與第一節(jié)政府債券，地方政府債券簡稱"地方債券也稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證。籌集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財(cái)政資金的不足，或者地方興建大型項(xiàng)目。[單選題]2.在債券評級中，證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次()。A.評級等級跟蹤報(bào)告B.實(shí)地調(diào)研跟蹤報(bào)告C.定期跟蹤評級報(bào)告D.臨時(shí)跟蹤評級報(bào)告正確答案：C參考解析：在評級對象有效存續(xù)期內(nèi)，證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)眼蹤評級對象的政策環(huán)境、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營策略、財(cái)務(wù)狀況等因素的重大變化，及時(shí)分析該變化對評級對象信用等級的影影，出具定期或不定期跟蹤評級報(bào)告。證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次定期跟蹤評級報(bào)告。第5章-第3節(jié)-二、債券評級在評級對象有效存續(xù)期內(nèi)，證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)跟蹤評級對象的政策環(huán)境、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營策略、財(cái)務(wù)狀況等因素的重大變化，及時(shí)分析該變化對評級對象信用等級的影影，出具定期或不定期跟蹤評級報(bào)告。證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次定期跟蹤評級報(bào)告。[單選題]3.下列各項(xiàng)中，不屬于間接融資特點(diǎn)的是()A.融資主動權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中B.融資的相對集中性C.融資信譽(yù)的差異性相對較小D.部分融資方式具有不可逆性正確答案：D參考解析：考查考點(diǎn)：第1章-第1節(jié)-二、直接融資與間接融資【考點(diǎn)】：間接融資的特點(diǎn)：資金獲得的間接性；融資的相對集中性；融資信譽(yù)的差異性相對較?。蝗烤哂锌赡嫘?即可返還性)；融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中。[單選題]4.某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元/股，標(biāo)的股票的內(nèi)在價(jià)值30元股，市場價(jià)格為32元/股，則轉(zhuǎn)換比例為()A.42B.31C.33D.40正確答案：D參考解析：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=1000/25=40【考點(diǎn)】：考查考點(diǎn)：第5章-第4節(jié)-六、可轉(zhuǎn)換債券的要素轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格[單選題]5.競價(jià)申報(bào)時(shí)如涉及證券價(jià)格的有效申報(bào)范圍，則()A.低于跌幅限制價(jià)格的委托有效B.低于漲幅限制價(jià)格的委托無效C.高于漲幅限制價(jià)格的委托無效D.高于跌幅限制價(jià)格的委托無效正確答案：C參考解析：為保護(hù)投資者利益，防止股價(jià)暴漲暴跌和投機(jī)盛行，證券交易所可根據(jù)需要對每日股票價(jià)格的漲跌幅度予以適當(dāng)?shù)南拗啤８哂跐q幅限制價(jià)格的委托和低于跌幅限制價(jià)格的委托無效?！究键c(diǎn)】：考查考點(diǎn)：第4章-第3節(jié)-二、股票交易程序漲跌幅限制與競價(jià)申報(bào)的有效范圍：為保護(hù)投資者利益，防止股價(jià)暴漲暴跌和投機(jī)盛行，證券交易所可根據(jù)需要對每日股票價(jià)格的漲跌幅度予以適當(dāng)?shù)南拗?。高于漲幅限制價(jià)格的委托和低于跌幅限制價(jià)格的委托無效。[單選題]6.公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項(xiàng)，以()計(jì)價(jià)和宣布。A.美元B.歐元C.港幣D.人民幣正確答案：D參考解析：公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項(xiàng)，以人民幣計(jì)價(jià)和宣布，以外幣支付?？键c(diǎn)：第4章-第1節(jié)-四、我國股票的類型境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外技資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于:外國的自然人、法人和其他組織;我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織;定居在國外的中國公民等。這類股票被稱為股。股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易但從2001月對境內(nèi)居民個(gè)人開放股市場后，境內(nèi)投資者逐漸成為股市場的重要投資主體，股的外資股性質(zhì)發(fā)生了變化。境內(nèi)居民個(gè)人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯人的外匯資金從事股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。境內(nèi)居民個(gè)人與非居民之間不得進(jìn)行股協(xié)議轉(zhuǎn)讓。境內(nèi)居民個(gè)人所購股不得向境外轉(zhuǎn)托管。經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，境內(nèi)上市外資股或者其派生形式，如認(rèn)股權(quán)憑證和境外存股憑證，可以在境外流通轉(zhuǎn)讓。公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項(xiàng)，以人民幣計(jì)價(jià)和宣布，以外幣支付。[單選題]7.下列關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)衡量的說法，錯(cuò)誤的是()。A.信用打分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型B.在諸多專家分析系統(tǒng)中，對企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)使用的最為廣泛C.內(nèi)部評級所反映的被評級對象的風(fēng)險(xiǎn)特征主要是借款者的違約概率和交易工具的違約損失率D.CreditMetrics模型的核心內(nèi)容是等級轉(zhuǎn)移矩陣正確答案：B參考解析：A選項(xiàng)正確，信用打分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，它用可觀察到的債務(wù)人特征變量計(jì)算出一個(gè)數(shù)值(即打分)來代表債務(wù)人的違約概率或者將貸款人歸類于不同的違約風(fēng)險(xiǎn)類別。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，在諸多專家分析系統(tǒng)中，對企業(yè)信用分析的5Cs【不是5PS】系統(tǒng)使用得最為廣泛。選項(xiàng)D正確，CreditMetrics模型的核心內(nèi)容是等級轉(zhuǎn)移矩陣，但該模型在建立等級轉(zhuǎn)移矩陣時(shí)并沒有考慮諸如失業(yè)率、經(jīng)濟(jì)增長率等宏觀及周期性因素。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，內(nèi)部評級所反映的被評級對象的風(fēng)險(xiǎn)特征主要是借款者的違約概率(PD)和交易工具的違約損失率(LGD)?？键c(diǎn)：第8章-第4節(jié)-二、信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量在諸多專家分析系統(tǒng)中，對企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用得最為廣泛。5Cs系統(tǒng)是指品德(Character)、資本(Capital)、還款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、經(jīng)營環(huán)境(Condition)。[單選題]8.關(guān)于資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN)的說法，正確的是()A.發(fā)行人限于金融企業(yè)B.并未強(qiáng)制要求設(shè)立SPVC.在交易所市場發(fā)行D.采用核準(zhǔn)制正確答案：B參考解析：資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN)是國內(nèi)在2012年開始出現(xiàn)的"準(zhǔn)資產(chǎn)證券化"融資工具。ABN發(fā)行人限于非金融企業(yè)【A錯(cuò)誤】，采用注冊制【D錯(cuò)誤】，可選擇公募或私募方式在銀行間市場發(fā)行【C錯(cuò)誤】。ABN的交易結(jié)構(gòu)沒有像標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)證券化那樣要求風(fēng)險(xiǎn)隔離，并未強(qiáng)制要求設(shè)立SPV【B正確】，因此不是歐美嚴(yán)格意義上的資產(chǎn)證券化?？键c(diǎn)：第5章-第1節(jié)-五、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN)是國內(nèi)在2012年開始出現(xiàn)的"準(zhǔn)資產(chǎn)證券化"融資工具。ABN發(fā)行人限于非金融企業(yè)，采用注冊制，可選擇公募或私募方式在銀行間市場發(fā)行。ABN的交易結(jié)構(gòu)沒有像標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)證券化那樣要求風(fēng)險(xiǎn)隔離，并未強(qiáng)制要求設(shè)立SPV，因此不是歐美嚴(yán)格意義上的資產(chǎn)證券化。[單選題]9.在銀行間債券市場點(diǎn)擊成交交易方式下，交易量最小變動單位為券面總額()萬元A.20B.10C.1D.100正確答案：B參考解析：點(diǎn)擊成交交易方式下，最低交易量為券面總額100萬元，交易量最小變動單位為券面總額10萬元。考點(diǎn)：第5章-第3節(jié)-三、債券市場點(diǎn)擊成交交易方式，是指報(bào)價(jià)方發(fā)出具名或匿名的要約報(bào)價(jià)，受價(jià)方點(diǎn)擊該報(bào)價(jià)后成交或由限價(jià)報(bào)價(jià)直接與之匹配成交的交易方式。點(diǎn)擊成交交易方式下，最低交易量為券面總額100萬元，交易量最小變動單位為券面總額10萬元。[單選題]10.機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動發(fā)展的基礎(chǔ)是()。A.將養(yǎng)老金投資于期貨產(chǎn)品B.基金分級制的養(yǎng)老制度C.以企業(yè)年金為主的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建D.現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度正確答案：C參考解析：機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動發(fā)展。對現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度進(jìn)行改革，建立起以包括企業(yè)年金為主的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金和個(gè)人自愿儲蓄性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系，是我國社會保障體系改革的方向?？键c(diǎn)：第3章第2節(jié)機(jī)構(gòu)投資者，機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動發(fā)展。對現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度進(jìn)行改革，建立起以包括企業(yè)年金為主的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金和個(gè)人自愿儲蓄性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系，是我國社會保障體系改革的方向。[單選題]11.下列各項(xiàng)中，()制度實(shí)質(zhì)是一種有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場的一項(xiàng)過渡性的制度。A.QFIIB.ETFC.LFD.QDII正確答案：A參考解析：QFII是一國在貨幣沒有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目還沒有開放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場的一項(xiàng)過渡性的制度。[單選題]12.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件、資料等，保存期限不得少于()年。A.10B.20C.15D.5正確答案：A參考解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件、核查和驗(yàn)證資料、工作底稿，以及與質(zhì)量控制、內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的信息和資料，任何人不得世露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息和資料的保存期限不得少于10年，自業(yè)務(wù)委托結(jié)束之日起算?？键c(diǎn)：第3章第3節(jié)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件、核查和驗(yàn)證資料、工作底稿，以及與質(zhì)量控制、內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的信息和資料，任何人不得世露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息和資料的保存期限不得少于10年，自業(yè)務(wù)委托結(jié)束之日起算。[單選題]13.世界上最早的證券交易所是()證券交易所。A.紐約B.納斯達(dá)克C.阿姆斯特丹D.倫敦正確答案：C參考解析：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所一一阿姆斯特丹證券交易所?？键c(diǎn)：第1章第2節(jié)全球金融市場與金融體系，1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所一一阿姆斯特丹證券交易所。[單選題]14.證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分，對證券市場的健康發(fā)展意義重大。下列關(guān)于證券市場監(jiān)管意義的有關(guān)說法，錯(cuò)誤的是()。A.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要B.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要C.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者特別是機(jī)構(gòu)投資者合法權(quán)益的需要D.準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)正確答案：C參考解析：證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分，對證券市場的健康發(fā)展意義重大。<1>.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要<2>.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要<3>.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要<4>.準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)考點(diǎn)：第3章第6節(jié)證券市場監(jiān)管的意義和原則，證券市場監(jiān)管，是指證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政于段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分，對證券市場的健康發(fā)展意義重大。<1>.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要<2>.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要<3>.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要<4>.準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)[單選題]15.《公司法》規(guī)定，股份公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)是()A.國有股B.優(yōu)先股C.記名股票D.無記名股票正確答案：C參考解析：股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票?？键c(diǎn)：第4章第1節(jié)股票的概念，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票。[單選題]16.下列關(guān)于股份公司支付紅利的說法，錯(cuò)誤的是()A.股份公司只能用留存收益支付紅利B.股份公司在無力償債時(shí)不能支付紅利C.股份公司在繳納所得稅后，其利潤可按照普通股股東持有的股份比例分配紅利D.紅利的支付不能減少股份公司的注冊資本正確答案：C參考解析：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資本；公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金?？梢?，普通股票股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要。考點(diǎn)：第4章第1節(jié)普通股，股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資本；公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金?？梢?，普通股票股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要。[單選題]17.在()情況下，優(yōu)先股票的股息收益可能會大大低于普通股票。A.公司經(jīng)營有方，盈利豐厚B.公司經(jīng)營不善，效率低下C.公司進(jìn)入成熟期D.公司破產(chǎn)清算正確答案：A參考解析：在公司經(jīng)營有方、盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會大大低于普通股?？键c(diǎn)：第4章第1節(jié)優(yōu)先股，由于優(yōu)先股優(yōu)先于普通股分配公司利潤和剩余財(cái)產(chǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)相對較小，不失為一種較安全的投資對象。優(yōu)先股因收入穩(wěn)定，二級市場價(jià)格波動小，風(fēng)險(xiǎn)較低，適宜中長線投資。在國外，大部分優(yōu)先股為保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金等穩(wěn)健型機(jī)構(gòu)投資者所持有。當(dāng)然，持有優(yōu)先股并不總是有利的，比如，在公司經(jīng)營有方、盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會大大低于普通股。[單選題]18.下列屬于境內(nèi)上市外資股的是()A.B股B.S股C.H股D.L股正確答案：A參考解析：境內(nèi)上市外資股被稱為B股?？键c(diǎn)：第4章第1節(jié)外資股，境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織;我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。這類股票被稱為B股。[單選題]19.股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時(shí)必須遵循的系列的程序化的規(guī)定，就其具體內(nèi)容來看，不包括()。A.發(fā)行監(jiān)管制度B.發(fā)行定價(jià)C.發(fā)行登記制度D.發(fā)行方式正確答案：C參考解析：股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定價(jià)等方面?？键c(diǎn)：第4章第1節(jié)股票發(fā)行制度，股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定價(jià)等方面。[單選題]20.下列關(guān)于證券公司次級債的發(fā)行條件的說法，錯(cuò)誤的是()A.次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入B.長期次級債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%C.借入或募集資金有合理用途D.證券公司次級債對發(fā)行主體債務(wù)狀況沒有要求正確答案：D參考解析：根據(jù)《證券公司次級債管理規(guī)定)，證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合以下條件：一是借入或募集資金有合理用途?！綜正確】二是次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入?！続正確】三是借入或發(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長期次級債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%【B正確】；凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。四是募集說明書內(nèi)容或次級債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定?？键c(diǎn)：第5章-第2節(jié)六、證券公司債券的發(fā)行與承銷根據(jù)《證券公司次級債管理規(guī)定)，證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合以下條件：一是借入或募集資金有合理用途。二是次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入。三是借入或發(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長期次級債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%；凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。四是募集說明書內(nèi)容或次級債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。[單選題]21.下列不屬于非柜臺委托的是()A.人工電話委托或傳真委托B.自助和電話自動委托C.證券營業(yè)部委托D.網(wǎng)上委托正確答案：C參考解析：第4章-第3節(jié)二、股票交易程序非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等形式?？键c(diǎn)：非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等形式。[單選題]22.下列關(guān)于證券委托的說法，錯(cuò)誤的是()A.證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類B.柜臺委托必須由委托人親自到證券營業(yè)部交易柜臺填寫委托單C.非柜臺委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等形式D.投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經(jīng)紀(jì)商來進(jìn)行的正確答案：B參考解析：柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式【不必親自，可以委托代理】。考點(diǎn)：第4章-第3節(jié)二、股票交易程序柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式[單選題]23.下列有關(guān)滬港通與滬倫通區(qū)別的說法，正確的是()A.只有在中國境內(nèi)符合要求的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)B.滬港通與滬倫通業(yè)務(wù)均已開通，目前所有有意愿的投資者均可直接參與滬港通與滬倫通的交易C.滬港通與滬倫通實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境所采用的模式是不同的D.滬倫通下，投資者跨境互相到對方市場直接買賣股票，滬港通則是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境正確答案：C參考解析：選項(xiàng)A錯(cuò)誤，中英兩地符合要求的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)；選項(xiàng)B錯(cuò)誤，香港證監(jiān)會要求參與港股通的境內(nèi)投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者及證券賬戶及資金賬戶資產(chǎn)合計(jì)不低于50萬元人民幣的個(gè)人投資者，故不是所有投資者都可參與。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，選項(xiàng)說反了，滬港通下，投資者跨境互相到對方市場直接買賣股票，滬倫通則是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境?？键c(diǎn)：第4章-第3節(jié)四、滬港通、深港通和滬倫通香港證監(jiān)會要求參與港股通的境內(nèi)投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者及證券賬戶及資金賬戶資產(chǎn)合計(jì)不低于50萬元人民幣的個(gè)人投資者。[單選題]24.證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)是研究和發(fā)現(xiàn)股票的(),并將其與市場價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略。A.賬面價(jià)值B.清算價(jià)值C.票面價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值正確答案：D參考解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格，股票的市場價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動。研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)?？键c(diǎn)：第4章-第4節(jié)一、股票的價(jià)值與價(jià)格股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格，股票的市場價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動。研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。[單選題]25.如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為40，則轉(zhuǎn)換價(jià)格為()元。A.100B.25C.5D.50正確答案：B參考解析：轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例=1000/40=25考點(diǎn)：可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格[單選題]26.當(dāng)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會采取強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，()有權(quán)按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。A.中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司B.中國證監(jiān)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.證券交易所正確答案：A參考解析：證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，證券投資者保護(hù)基金公司按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付?？键c(diǎn)：第3章第5節(jié)證券投資者保護(hù)基金公司證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，證券投資者保護(hù)基金公司按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。[單選題]27.一般而言，基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和指的是()。A.基金份額凈值B.基金負(fù)債C.基金資產(chǎn)總值D.基金總份額正確答案：C參考解析：基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和?？键c(diǎn)：第6章第4節(jié)基金資產(chǎn)總值基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和。[單選題]28.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與金融產(chǎn)品的說法，錯(cuò)誤的是()。A.金融產(chǎn)品具有風(fēng)險(xiǎn)性B.“無風(fēng)險(xiǎn)收益率”僅是理論上的一種設(shè)定C.金融產(chǎn)品定價(jià)僅考慮收益D.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是對投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償正確答案：C參考解析：任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合。任何金融產(chǎn)品都具有風(fēng)險(xiǎn)性。作為市場基準(zhǔn)的所謂的“無風(fēng)險(xiǎn)收益率”僅僅是理論上的一種設(shè)定。任何產(chǎn)品同時(shí)也具有收益性，構(gòu)成對投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這種收益通常被稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。任何金融產(chǎn)品都服從這種風(fēng)險(xiǎn)和收益的二元結(jié)構(gòu)。這是金融產(chǎn)品的重要特征之一。風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的，這是金融市場的基本規(guī)律，也是金融產(chǎn)品定價(jià)的重要原則。考點(diǎn)：第8章第1節(jié)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理基本理念任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合。任何金融產(chǎn)品都具有風(fēng)險(xiǎn)性。作為市場基準(zhǔn)的所謂的“無風(fēng)險(xiǎn)收益率”僅僅是理論上的一種設(shè)定。任何產(chǎn)品同時(shí)也具有收益性，構(gòu)成對投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這種收益通常被稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。任何金融產(chǎn)品都服從這種風(fēng)險(xiǎn)和收益的二元結(jié)構(gòu)。這是金融產(chǎn)品的重要特征之一。風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的，這是金融市場的基本規(guī)律，也是金融產(chǎn)品定價(jià)的重要原則。[單選題]29.主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為()。A.創(chuàng)業(yè)型企業(yè)B.大型成熟企業(yè)C.創(chuàng)新型企業(yè)D.成長型企業(yè)正確答案：B參考解析：主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的盈利能力?？键c(diǎn)：第2章第1節(jié)多層次資本市場的主要內(nèi)容主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的盈利能力。[單選題]30.中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)債券交易不包括()A.現(xiàn)券交易B.回購交易C.發(fā)行中央銀行票據(jù)D.調(diào)整貼現(xiàn)利率正確答案：D參考解析：調(diào)整貼現(xiàn)利率屬于再貼現(xiàn)政策?？键c(diǎn)：第2章-第1節(jié)三、中央銀行與貨幣政策公開市場業(yè)務(wù)，是中央銀行在證券市場上公開買賣各種有價(jià)證券以控制貨幣供給量及影響利率水平的行為。中央銀行賣出有價(jià)證券，不僅會使貨幣供給量減少(回籠基礎(chǔ)貨幣)，而且還會使證券價(jià)格下跌，市場利率上升，提高借入資金的成本，減少社會投資，抑制經(jīng)濟(jì)過熱的勢頭;反之，如果中央銀行買入證券，就會引起貨幣供給量增加(投放基礎(chǔ)貨幣)，信貸規(guī)模擴(kuò)張，市場利率下降，剌激消費(fèi)和投資的擴(kuò)張。[單選題]31.導(dǎo)致期貨交易具有高杠桿作用的是()A.每日限價(jià)制度B.大戶報(bào)告制度C.逐日盯市制度D.保證金制度正確答案：D參考解析：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)以小博大的效果。在收益可能成倍放大的同時(shí)，交易者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與損失也會成倍放大，基礎(chǔ)工具價(jià)格的輕微變動也許就會帶來交易者的大盈大虧。金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性。考點(diǎn)：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)以小博大的效果。在收益可能成倍放大的同時(shí)，交易者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與損失也會成倍放大，基礎(chǔ)工具價(jià)格的輕微變動也許就會帶來交易者的大盈大虧。金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性。考查考點(diǎn)：第7章-第1節(jié)一、金融衍生工具的概念和特征[單選題]32.在基金市場上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體進(jìn)行分類，下列既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)的參與主體是()。A.基金份額登記機(jī)構(gòu)B.基金投資顧問機(jī)構(gòu)C.基金業(yè)協(xié)會D.基金托管人正確答案：D參考解析：基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。考點(diǎn)：第6章-第2節(jié)二、基金市場參與主體基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。[單選題]33.下列關(guān)于非公開募集證券投資基金基本規(guī)范的說法，錯(cuò)誤的是()A.擔(dān)任非公開真集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)B.在我國，單只非公開募集證券投資基金合格投資者累計(jì)不得超過200人C.除基金合同另有約定外，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管D.非公開募集基金可以通過講座、報(bào)告會、分析會等方式向不特定對象募集正確答案：D參考解析：非公開募集基金不可以通過講座、報(bào)告會、分析會等方式向不特定對象募集?？键c(diǎn)：非公開募集基金不可以通過講座、報(bào)告會、分析會等方式向不特定對象募集?？疾榭键c(diǎn)：第6章-第7節(jié)一、私募證券投資基金的基本規(guī)范[單選題]34.金融行生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動，這體現(xiàn)的是金融行生工具的()基本特征。A.聯(lián)動性B.杠桿性C.跨期性D.不確定性正確答案：A參考解析：第7章-第1節(jié)-一、金融衍生工具的概念和特征聯(lián)動性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動?？键c(diǎn)：聯(lián)動性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。[單選題]35.下列不屬于公開發(fā)行股票融資優(yōu)勢的是()。A.公開發(fā)行的發(fā)行條件比較寬松，發(fā)行費(fèi)用較低B.以眾多投資者為發(fā)行對象，股票發(fā)行的數(shù)量多，籌集資金的潛力大C.投資者范圍大，可避免發(fā)行的股票過于集中或被少數(shù)人操縱D.公開發(fā)行可增強(qiáng)股票的流動性正確答案：A參考解析：采用公開發(fā)行的有利之處在于以眾多投資者為發(fā)行對象，股票發(fā)行的數(shù)量多，籌集資金的潛力大;投資者范圍大，可避免發(fā)行的股票過于集中或被少數(shù)人操縱;公開發(fā)行可增強(qiáng)股票的流動性，有利于提高發(fā)行人的社會信譽(yù)。但公開發(fā)行的發(fā)行條件比較嚴(yán)格，發(fā)行程序比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)的時(shí)間較長，發(fā)行費(fèi)用較高?？键c(diǎn)：第4章-第2節(jié)二、新股發(fā)行采用公開發(fā)行的有利之處在于以眾多投資者為發(fā)行對象，股票發(fā)行的數(shù)量多，籌集資金的潛力大;投資者范圍大，可避免發(fā)行的股票過于集中或被少數(shù)人操縱;公開發(fā)行可增強(qiáng)股票的流動性，有利于提高發(fā)行人的社會信譽(yù)。但公開發(fā)行的發(fā)行條件比較嚴(yán)格，發(fā)行程序比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)的時(shí)間較長，發(fā)行費(fèi)用較高。[單選題]36.下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的說法，錯(cuò)誤的是()。A.中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，井報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)B.中國證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織C.中國證券業(yè)協(xié)會是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營利性社會團(tuán)體法人D.中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會員組成的會員大會正確答案：A參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報(bào)中國證監(jiān)會備案?？疾榭键c(diǎn)：第3章-第4節(jié)二、中國證券業(yè)協(xié)會【齊亞平已做】考點(diǎn)：中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報(bào)中國證監(jiān)會備案。[單選題]37.關(guān)于開放式基金，下列不可以通過基金管理人的直銷中心辦理的是()A.贖回B.申購C.認(rèn)購D.兌換正確答案：D參考解析：開放式基金的申購和贖回與認(rèn)購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理?？键c(diǎn)：開放式基金的申購和贖回與認(rèn)購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理?？疾榭键c(diǎn)：第6章-第3節(jié)一、基金的募集與認(rèn)購[單選題]38.下列業(yè)務(wù)中，不屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的是0A.責(zé)任保險(xiǎn)B.海洋開發(fā)保險(xiǎn)C.信用保證保險(xiǎn)D.變額年金正確答案：D參考解析：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項(xiàng):①機(jī)動車保險(xiǎn)，包括機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)和機(jī)動車商業(yè)保險(xiǎn);②企業(yè)/家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及工程保險(xiǎn)(特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)除外);③責(zé)任保險(xiǎn);④船舶/貨運(yùn)保險(xiǎn);⑤短期健康/意外傷害保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司擴(kuò)展類業(yè)務(wù)包括以下四項(xiàng):①農(nóng)業(yè)保險(xiǎn);②特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，包括航空航天保險(xiǎn)、海洋開發(fā)保險(xiǎn)、石油天然氣保險(xiǎn)、核保險(xiǎn);③信用保證保險(xiǎn);④投資型保險(xiǎn)D選項(xiàng)，屬于人身保險(xiǎn)公司擴(kuò)展類業(yè)務(wù)?？键c(diǎn)：第2章-第1節(jié)二、中國的金融中介機(jī)構(gòu)體系財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項(xiàng):①機(jī)動車保險(xiǎn)，包括機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)和機(jī)動車商業(yè)保險(xiǎn);②企業(yè)/家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及工程保險(xiǎn)(特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)除外);③責(zé)任保險(xiǎn);④船舶/貨運(yùn)保險(xiǎn);⑤短期健康/意外傷害保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司擴(kuò)展類業(yè)務(wù)包括以下四項(xiàng):①農(nóng)業(yè)保險(xiǎn);②特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，包括航空航天保險(xiǎn)、海洋開發(fā)保險(xiǎn)、石油天然氣保險(xiǎn)、核保險(xiǎn);③信用保證保險(xiǎn);④投資型保險(xiǎn)[單選題]39.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品，按()分類，可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類。A.聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品B.入式衍生產(chǎn)品C.收益保障性D.發(fā)行方式正確答案：C參考解析：按收益保障性分類結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類?？键c(diǎn)：第7章-第4節(jié)二、結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按收益保障性分類結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類。[單選題]40.關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理建立與發(fā)展的描述，自律組織的建章立制是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的()。A.助推器B.加速器C.穩(wěn)定器D.主動力正確答案：A參考解析：監(jiān)管機(jī)構(gòu)對證券公司的監(jiān)管框架是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的主動力，自律組織的建章立制是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的助推器，而市場的大幅波動是券商重視并提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力的加速器。考點(diǎn)：第8章-第7節(jié)-一、我國證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立與發(fā)展監(jiān)管框架是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的主動力，自律組織的建章立制是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的助推器，而市場的大幅波動是券商重視并提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力的加速器。[多選題]1.按照發(fā)行和募集方式不同，資本市場可以分為()A.私募市場B.二級市場C.公募市場D.一級市場正確答案：AC參考解析：按照發(fā)行和募集方式的不同，可以將資本市場劃分為公募市場和私募市場?？键c(diǎn)：第2章-第2節(jié)-一、多層次資本市場概述按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍生品證券市場和基金市場;按照市場功能的不同，可以將資本市場劃分為發(fā)行市場和交易市場;按照資本市場的組織形式和交易活動是否集中統(tǒng)一，可以將資本市場劃分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場;按照所服務(wù)和覆蓋的企業(yè)所在地范圍的不同，可將資本市場劃分為全球性市場、全國性市場、區(qū)域性市場等類型;按照發(fā)行和募集方式的不同，可以將資本市場劃分為公募市場和私募市場。[多選題]2.資產(chǎn)證券化是以()為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式A.特定現(xiàn)金流B.特定股票組合C.特定資產(chǎn)組合D.特定基金組合正確答案：AC參考解析：資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種形式?？键c(diǎn)：第5章-第1節(jié)-五、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。[多選題]3.下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的有()。A.提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)B.發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展C.相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度低，風(fēng)險(xiǎn)也相對較大D.直接融資通過市場主體充分博弈直接進(jìn)行交易，有利于合理引導(dǎo)資源配置正確答案：ABD參考解析：選項(xiàng)C錯(cuò)誤，相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度高，風(fēng)險(xiǎn)也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。第1章-第1節(jié)-二、直接融資與間接融資[多選題]4.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)限額管理的相關(guān)理念，下列屬于常用的信用風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)的有()。A.VaR限額B.單一客戶貸款集中度限額C.單一集團(tuán)客戶授信集中度限額D.最大十家金融同業(yè)集中度正確答案：BC參考解析：常用的信用風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)包括:單一客戶貸款集中度限額、單一集團(tuán)客戶授信集中度限額、行業(yè)限額等[多選題]5.有限售條件股份的其他內(nèi)資持股中，境內(nèi)非國有及國有控股單位包括()。A.民營企業(yè)B.中外合資企業(yè)C.境內(nèi)自然人D.外商獨(dú)資企業(yè)正確答案：ABD參考解析：其他內(nèi)資持股是指境內(nèi)非國有及國有控股單位(包括民營企業(yè)、中外合資企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)等)及境內(nèi)自然人持有的上市公司股份。其中，又分為境內(nèi)法人持股和境內(nèi)自然人持股兩類。[多選題]6.按照簡易程序注冊的基金產(chǎn)品有()。A.債券基金B(yǎng).混合基金C.指數(shù)基金D.貨幣基金正確答案：ABCD參考解析：目前，基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF及其聯(lián)接基金等，按簡易程序注冊，注冊審查時(shí)間原則上不超過20個(gè)工作日;對其他產(chǎn)品，按照普通程序注冊，注冊審查時(shí)間不超過6個(gè)月。[多選題]7.下列關(guān)于證券委托的說法，正確的有()。A.客戶買賣證券的要求主要體現(xiàn)在委托受理的手續(xù)和過程中B.委托指令內(nèi)容需要反映客戶買賣證券的具體要求C.證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托D.委托指令可根據(jù)委托訂單的數(shù)量分為整數(shù)委托和零數(shù)委托正確答案：BCD參考解析：選項(xiàng)A錯(cuò)誤。在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令的內(nèi)容中?？键c(diǎn)：第4章-第3節(jié)-二、股票交易程序在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令的內(nèi)容中。[多選題]8.與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)包括()。A.投資結(jié)構(gòu)規(guī)范化B.投資管理專業(yè)化C.投資靈活性強(qiáng)D.投資資金規(guī)?；_答案：ABD參考解析：與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn):(1)投資資金規(guī)模化。(2)投資管理專業(yè)化。(3)投資結(jié)構(gòu)組合化。(4)投資行為規(guī)范化?？键c(diǎn)：第1章第2節(jié)二、機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn):(1)投資資金規(guī)模化。(2)投資管理專業(yè)化。(3)投資結(jié)構(gòu)組合化。(4)投資行為規(guī)范化。[多選題]9.目前我國國債發(fā)行方式有()。A.招標(biāo)方式B.承銷方式C.行政攤派D.定向招募方式正確答案：ABD參考解析：目前，我國國債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式(向國債一級承銷商發(fā)行可上市國債)、承銷方式(向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國債經(jīng)營機(jī)構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲蓄國債)、定向招募方式(向社會保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國債)?？键c(diǎn)：第5章第1節(jié)-二、政府債券目前，我國國債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式(向國債一級承銷商發(fā)行可上市國債)、承銷方式(向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國債經(jīng)營機(jī)構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲蓄國債)、定向招募方式(向社會保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國債)。[多選題]10.下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司向原股東配股的說法，正確的有()。A.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量B.采用包銷方式發(fā)行C.擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的50%D.代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東正確答案：ACD參考解析：根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)》，創(chuàng)業(yè)板上市公司的配股除了要滿足發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:(1)擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的50%;(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量;(3)采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，上市公司應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東?？键c(diǎn)：第4章-第2節(jié)-二、新股發(fā)行根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)》，創(chuàng)業(yè)板上市公司的配股除了要滿足發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:(1)擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的50%;(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量;(3)采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，上市公司應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。[多選題]11.下列關(guān)于美國金融市場的說法，正確的有()A.根據(jù)國債的特點(diǎn)，美國國債有通貨膨脹保值債券、浮動利率國庫票據(jù)等分類B.目前的紐約證券交易所交易制度模式主要包括三個(gè)特征，即專家制度、場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商制度和補(bǔ)充流動性供商制度C.1997年納斯達(dá)克市場將電子通信引入自身的報(bào)價(jià)和交易系統(tǒng)中，并啟用SEC的《交易指令處理規(guī)則》D.有效聯(lián)邦基金利率由聯(lián)儲理事會公開市場委員會負(fù)責(zé)計(jì)算和發(fā)布正確答案：AC參考解析：選項(xiàng)B錯(cuò)誤，紐約證券交易所交易制度模式主要包括三個(gè)特征，即指定做市商制度、場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商制度和補(bǔ)充流動性提供商制度。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，為保證聯(lián)邦基金利率正確反映銀行間市場的供求狀況，美聯(lián)儲根據(jù)國際證監(jiān)會組關(guān)于金融基準(zhǔn)指標(biāo)計(jì)算和發(fā)布的指導(dǎo)原則，具體由最貼近市場的紐約聯(lián)邦儲備銀行負(fù)責(zé)根據(jù)聯(lián)邦基金市場每日的交易情況，每日計(jì)算和發(fā)布成交額加權(quán)的有效聯(lián)邦基金利率，并根據(jù)聯(lián)邦公開市場委員會的議息會議決定，保證該利率在規(guī)定的范圍內(nèi)波動。[多選題]12.在公司經(jīng)營狀況的分析中，會引起凈資產(chǎn)收益率提高的因素包括()。A.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的加快B.杠桿比率的增大C.凈利潤的上升D.稅率的提高正確答案：ABC參考解析：凈資產(chǎn)收益率(ROE)=凈利潤/凈資產(chǎn)=凈利潤/銷售收入×銷售收人/總資產(chǎn)×總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×杠桿比率考點(diǎn)：第4章-第4節(jié)-一、股票的價(jià)值與價(jià)格凈資產(chǎn)收益率(ROE)=凈利潤/凈資產(chǎn)=凈利潤/銷售收入×銷售收人/總資產(chǎn)×總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×杠桿比率[多選題]13.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理對價(jià)值創(chuàng)造的影響，下列說法正確的有()。A.風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本配置等風(fēng)險(xiǎn)管理行為對于提升企業(yè)現(xiàn)金流具有重要意義B.現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理論認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的機(jī)會C.通過衍生產(chǎn)品和對沖風(fēng)險(xiǎn)的交易可以降低企業(yè)現(xiàn)金流的波動D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)持續(xù)性管理、防止企業(yè)破產(chǎn)的各種風(fēng)險(xiǎn)管理措施都縮短了現(xiàn)金流期限正確答案：ABC參考解析：風(fēng)險(xiǎn)管理對這三個(gè)因素的價(jià)值創(chuàng)造都有著積極的作用。首先，擴(kuò)大每期現(xiàn)金流總體上需要通過承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)去實(shí)現(xiàn)，是以風(fēng)險(xiǎn)換收益，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本配置等風(fēng)險(xiǎn)管理行為對于提升企業(yè)現(xiàn)金流具有重要的意義，A正確；其次，通過衍生產(chǎn)品和對沖風(fēng)險(xiǎn)的交易可以降低企業(yè)現(xiàn)金流的波動，從而降低貼現(xiàn)率，提升企業(yè)價(jià)值，C正確；最后，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)持續(xù)性管理以及防止企業(yè)破產(chǎn)的各種風(fēng)險(xiǎn)管理措施，延長了現(xiàn)金流期限，從而創(chuàng)造了價(jià)值，D錯(cuò)誤。因此，從價(jià)值創(chuàng)造的影響因素來說，無論是內(nèi)部控制、對沖還是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、限額等，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理行為的目標(biāo)都是為企業(yè)股東創(chuàng)造價(jià)值。考點(diǎn)：第8章第1節(jié)二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵與目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理對這三個(gè)因素的價(jià)值創(chuàng)造都有著積極的作用。首先，擴(kuò)大每期現(xiàn)金流總體上需要通過承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)去實(shí)現(xiàn)，是以風(fēng)險(xiǎn)換收益，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本配置等風(fēng)險(xiǎn)管理行為對于提升企業(yè)現(xiàn)金流具有重要的意義;其次，通過衍生產(chǎn)品和對沖風(fēng)險(xiǎn)的交易可以降低企業(yè)現(xiàn)金流的波動，從而降低貼現(xiàn)率，提升企業(yè)價(jià)值;最后，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)持續(xù)性管理以及防止企業(yè)破產(chǎn)的各種風(fēng)險(xiǎn)管理措施，延長了現(xiàn)金流期限，從而創(chuàng)造了價(jià)值。因此，從價(jià)值創(chuàng)造的影響因素來說，無論是內(nèi)部控制、對沖還是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、限額等，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理行為的目標(biāo)都是為企業(yè)股東創(chuàng)造價(jià)值。[多選題]14.關(guān)于北京證券交易所，下列說法正確的是()。A.2021年9月3日，北京證券交易所注冊成立B.北京證券交易所是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國第一家公司制證券交易所C.北京證券交易所受中國證監(jiān)會監(jiān)督管理D.2021年9月2日，習(xí)近平總書記在2021年中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會全球服務(wù)貿(mào)易峰會上的致辭中宣布:"我們將繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。正確答案：ABCD參考解析：北京證券交易所(以下簡稱"北交所")是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國第一家公司制證券交易所，于2021年9月3日注冊成立，2021年9月2日，習(xí)近平總書記在中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會全球服務(wù)貿(mào)易峰會上的致辭中宣布"我們將繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。"考點(diǎn)：第2章第2節(jié)二、多層次資本市場的主要內(nèi)容北京證券交易所(以下簡稱"北交所")是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國第一家公司制證券交易所，于2021年9月3日注冊成立，聚焦打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。[多選題]15.下列關(guān)于我國銀行間債券市場債券報(bào)價(jià)方式中，屬于詢價(jià)交易方式范疇的有()。A.公開報(bào)價(jià)B.對話報(bào)價(jià)C.雙邊報(bào)價(jià)D.小額報(bào)價(jià)正確答案：BC參考解析：詢價(jià)交易方式下可用意向報(bào)價(jià)、雙向報(bào)價(jià)(僅適用資產(chǎn)支持證券)和對話報(bào)價(jià)考點(diǎn)：第5章第3節(jié)三、債券市場詢價(jià)交易方式下可用意向報(bào)價(jià)、雙向報(bào)價(jià)(僅適用資產(chǎn)支持證券)和對話報(bào)價(jià);點(diǎn)擊成交交易方式下可用做市報(bào)價(jià)、點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)和限價(jià)報(bào)價(jià)。[多選題]16.對證券公司信息報(bào)送與披露方面的監(jiān)管要求包括()。A.年報(bào)審計(jì)監(jiān)管B.會計(jì)報(bào)表監(jiān)管C.信息報(bào)送制度D.信息公開披露制度正確答案：ACD參考解析：對證券公司信息報(bào)送與披露方面的監(jiān)管要求包括三個(gè)：一是信息報(bào)送制度；二是信息公開披露制度；三是年報(bào)審計(jì)監(jiān)管。考點(diǎn)：第3章第3節(jié)證券公司概述對證券公司信息報(bào)送與披露方面的監(jiān)管要求包括三個(gè)：一是信息報(bào)送制度；二是信息公開披露制度；三是年報(bào)審計(jì)監(jiān)管。[多選題]17.資產(chǎn)證券化是以()為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。A.特定現(xiàn)金流B.特定股票組合C.特定資產(chǎn)組合D.特定基金組合正確答案：AC參考解析：資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。考點(diǎn)：第5章第1節(jié)資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。[多選題]18.資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績評價(jià)綜合指標(biāo)，其中較著名的有()。A.綜合性風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)B.特雷諾(Treynor)指數(shù)C.詹森(Jensen)指數(shù)D.夏普(Sharpe)指數(shù)正確答案：BCD參考解析：資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績評價(jià)綜合指標(biāo)，其中，最著名的是特雷諾(Treynor)指數(shù)、夏普(Sharpe)指數(shù)和詹森(Jensen)指數(shù)?？键c(diǎn)：第6章第5節(jié)基金的業(yè)績評估資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績評價(jià)綜合指標(biāo)，其中，最著名的是特雷諾(Treynor)指數(shù)、夏普(Sharpe)指數(shù)和詹森(Jensen)指數(shù)。[多選題]19.下列關(guān)于銀行間債券市場和交易所債券市場結(jié)算方式的說法，正確的有()。A.銀行間債券市場采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制B.銀行間債券市場的債券結(jié)算通過中央國債登記結(jié)算公司完成C.交易所債券市場采用中央對方手的凈額結(jié)算機(jī)制D.交易所債券市場由中國證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算正確答案：ABCD參考解析：（1）銀行間市場的結(jié)算方式。我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。全額結(jié)算也被稱為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨(dú)交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵銷。全額結(jié)算采用券款對付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算、結(jié)算。（2）交易所市場的結(jié)算方式。交易所市場的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央對手方的凈額結(jié)算機(jī)制，由中國證券登記結(jié)算有限公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔(dān)保。在固定收益電子平臺實(shí)現(xiàn)的成交，清算模式有兩種：交易商之間達(dá)成的交易和交易商與客戶達(dá)成的交易?？键c(diǎn)：第5章第3節(jié)債券市場（1）銀行間市場的結(jié)算方式。我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。全額結(jié)算也被稱為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨(dú)交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵銷。全額結(jié)算采用券款對付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算、結(jié)算。（2）交易所市場的結(jié)算方式。交易所市場的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央對手方的凈額結(jié)算機(jī)制，由中國證券登記結(jié)算有限公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔(dān)保。在固定收益電子平臺實(shí)現(xiàn)的成交，清算模式有兩種：交易商之間達(dá)成的交易和交易商與客戶達(dá)成的交易。[多選題]20.證券公司財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的內(nèi)容包括為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營運(yùn)提供()等方面的咨詢服務(wù)。A.推介路演B.融資策劃C.方案設(shè)計(jì)D.審計(jì)報(bào)告正確答案：ABC參考解析：財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的內(nèi)容包括為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢服務(wù)?？键c(diǎn)：第3章第3節(jié)證券公司的主要業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，是指與證券交易、證券投資活動有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)具體包括:為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù);為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù);為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù);為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計(jì)劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù);為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢服務(wù);為上市公司的債權(quán)人、債務(wù)人對上市公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。[多選題]21.證券投資基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營管理，專業(yè)投資人士的特點(diǎn)包括()。A.投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富B.收集和分析信息的能力較強(qiáng)C.多采取短期的投資行為D.投資行為相對理性正確答案：ABD參考解析：證券投資基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營管理，其投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富，收集和分析信息的能力較強(qiáng)，投資行為相對理性，客觀上能起到穩(wěn)定市場的作用?？键c(diǎn)：教材上無相關(guān)內(nèi)容[多選題]22.對于證券類機(jī)構(gòu)來說，可能引發(fā)交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品或業(yè)務(wù)有()。A.利率互換B.債券逆回購C.新三板做市轉(zhuǎn)讓D.匯率遠(yuǎn)期正確答案：ABD參考解析：交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩類金融產(chǎn)品:一是場外衍生品，比如利率互換、匯率遠(yuǎn)期、信用違約互換;二是證券融資交易，比如回購和逆回購、證券借貸，其中場外衍生品規(guī)模更大?？键c(diǎn)：第8章第4節(jié)-一、信用風(fēng)險(xiǎn)交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩類金融產(chǎn)品:一是場外衍生品，比如利率互換、匯率遠(yuǎn)期、信用違約互換;二是證券融資交易，比如回購和逆回購、證券借貸，其中場外衍生品規(guī)模更大。[多選題]23.下列關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所涉及的稅收的說法，正確的有()。A.個(gè)人投資者買賣基金份額免征增值稅B.個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅C.個(gè)人投資者申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅D.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的收入，由基金代扣代繳20%的個(gè)人所得稅正確答案：ABC參考解析：個(gè)人投資者投資基金的稅收：(1)個(gè)人投資者買賣基金份額免征增值稅。(2)個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。(3)個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅。(4)個(gè)人投資者申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅?？键c(diǎn)：第6章第4節(jié)-四、基金的稅收個(gè)人投資者投資基金的稅收：(1)個(gè)人投資者買賣基金份額免征增值稅。(2)個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。(3)個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅。(4)個(gè)人投資者申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅。[多選題]24.隨著我國經(jīng)濟(jì)從高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，可以從下列方面入手增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的有()。A.守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，管好宏觀層面的金融高杠桿率和流動性風(fēng)險(xiǎn)B.健全多層次資本市場體系，補(bǔ)齊各類金融市場短板C.深化金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同D.強(qiáng)化間接金融，大力發(fā)展P2P正確答案：ABC參考解析：隨著我國經(jīng)濟(jì)從高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，可以考慮從以下四個(gè)方面，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)，健康發(fā)展:第一，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，管控好宏觀層面的金融高杠桿率和流動性風(fēng)險(xiǎn)、微觀層面的金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)以及跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的影子銀行和違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)。第二，健全多層次資本市場體系，補(bǔ)齊各類金融市場的短板。中國金融部門規(guī)模高速膨脹的同時(shí)，也存在諸多發(fā)展短板。第三，深化金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，補(bǔ)齊監(jiān)管空白。第四，發(fā)揮信貸政策的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，把資金用到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)上?？键c(diǎn)：第2章-第1節(jié)-二、中國的金融中介機(jī)構(gòu)體系隨著我國經(jīng)濟(jì)從高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，可以考慮從以下四個(gè)方面人子，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)，健康發(fā)展:第一，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，管控好宏觀層面的金融高杠桿率和流動性風(fēng)險(xiǎn)、微觀層面的金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)以及跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的影子銀行和違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)。第二，健全多層次資本市場體系，補(bǔ)齊各類金融市場的短板。中國金融部門規(guī)模高速膨脹的同時(shí)，也存在諸多發(fā)展短板。第三，深化金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，補(bǔ)齊監(jiān)管空白。第四，發(fā)揮信貸政策的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，把資金用到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)上。[多選題]25.關(guān)于基金的信息披露，下列說法中，正確的有()。A.虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為B.誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述C.重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策D.只有虛假記載屬于嚴(yán)重的違法犯罪行為，誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏不屬于犯罪行為正確答案：ABC參考解析：A項(xiàng)，虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為。B項(xiàng)，誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述。C項(xiàng)，重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策。D項(xiàng)，虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏均將擾亂市場正常秩序，侵害投資者的合法權(quán)益，屬于嚴(yán)重的違法犯罪行為。考點(diǎn)：第6章第6節(jié)基金信息披露虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為；誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述；重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策。以上三類行為將擾亂市場正常秩序，侵害投資者的合法權(quán)益，屬于嚴(yán)重的違法犯罪行為。[多選題]26.中國證監(jiān)會2020年9月印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中國證券業(yè)協(xié)會自律管理職責(zé)的意見》，這將是新《證券法》下中國證券業(yè)協(xié)會開展自律管理工作的基本遵循。該《意見》提出的主要工作要求有()。A.要堅(jiān)持自律管理與行政監(jiān)管的差異化定位，自律管理更加突出前瞻性引導(dǎo)、預(yù)防性規(guī)范作用B.要堅(jiān)持自律措施的市場約束功能，注重構(gòu)建市場化的自律約束、道德約束、誠信約束、聲約束機(jī)制C.要堅(jiān)持保護(hù)行業(yè)共同利益與維護(hù)投資者權(quán)益相結(jié)合，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營D.要堅(jiān)持行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)風(fēng)控并重，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范創(chuàng)新，提升資本市場發(fā)展活力正確答案：ABD參考解析：2020年9月，中國證監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中國證券業(yè)協(xié)會自律管理職責(zé)的意見》，這將是新《證券法》下中國證券業(yè)協(xié)會開展自律管理工作的基本遵循。該意見提出，要堅(jiān)持自律管理與行政監(jiān)管的差異化定位，自律管理更加突出前瞻性引導(dǎo)、預(yù)防性規(guī)范作用;堅(jiān)持自律措施的市場約束功能，注重構(gòu)建市場化的自律約束、道德約束、誠信約束、聲譽(yù)約束機(jī)制;堅(jiān)持行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)風(fēng)控并重，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范創(chuàng)新，提升資本市場發(fā)展活力等?？键c(diǎn)：第3章第二、中國證券業(yè)協(xié)會2020年9月，中國證監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中國證券業(yè)協(xié)會自律管理職責(zé)的意見》，這將是新《證券法》下中國證券業(yè)協(xié)會開展自律管理工作的基本遵循。該意見提出，要堅(jiān)持自律管理與行政監(jiān)管的差異化定位，自律管理更加突出前瞻性引導(dǎo)、預(yù)防性規(guī)范作用;堅(jiān)持自律措施的市場約束功能，注重構(gòu)建市場化的自律約束、道德約束、誠信約束、聲譽(yù)約束機(jī)制;堅(jiān)持行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)風(fēng)控并重，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范創(chuàng)新，提升資本市場發(fā)展活力等。[多選題]27.證券市場是()等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場所。A.股票B.債券C.紙黃金D.證券投資基金正確答案：ABD參考解析：證券市場是指以股票、債券、證券投資基金等有價(jià)證券為對象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和。考點(diǎn)：第1章第1節(jié)四、金融市場的分類證券市場是指以股票、債券、證券投資基金等有價(jià)證券為對象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和，主要包括股票市場、債券市場、證券投資基金市場、證券衍生品市場等。[多選題]28.下列關(guān)于國債的承購包銷發(fā)行方式的說法，正確的有()。A.承購包銷團(tuán)負(fù)責(zé)在市場上轉(zhuǎn)售B.任何未能售出的余額均由承銷者包銷C.按一定條件向財(cái)政部承購包銷國債D.大宗機(jī)構(gòu)投資者組成承購包銷團(tuán)正確答案：ABC參考解析：教材沒有此內(nèi)容考點(diǎn)：[多選題]29.下列關(guān)于信用衍生工具的說法，正確的有()。A.主要包括信用違約互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等業(yè)B.是以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具C.用于轉(zhuǎn)移或防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品正確答案：ABD參考解析：信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)【選項(xiàng)C錯(cuò)誤，不是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)】，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具?？键c(diǎn)：第7章-第1節(jié)-二、金融衍生工具的分類信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。[多選題]30.下列關(guān)于地方政府債券概念的說法，錯(cuò)誤的有()。A.根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況發(fā)行B.由中央財(cái)政承擔(dān)還本付息責(zé)任C.向銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行籌集資金D.是一種債務(wù)憑證正確答案：BC參考解析：地方政府債券簡稱"地方債券也稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證?；I集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財(cái)政資金的不足，或者地方興建大型項(xiàng)目?？键c(diǎn)：第5章第1節(jié)-二、政府債券地方政府債券簡稱"地方債券也稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證?；I集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財(cái)政資金的不足，或者地方興建大型項(xiàng)目。[多選題]31.下列關(guān)于金融市場的說法，錯(cuò)誤的有()。A.現(xiàn)代金融市場一般以有形市場為主、無形市場為輔B.金融市場是以有價(jià)證券為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和C.金融市場與產(chǎn)品市場相同，是要素市場的一種D.金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場正確答案：ABC參考解析：與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種。金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。金融市場參與者不僅在有形的固定場所進(jìn)行金融資產(chǎn)交易，還通過各種通信手段進(jìn)行聯(lián)系，形成龐大的無形金融市場網(wǎng)絡(luò)。現(xiàn)代金融市場往往是無形的市場?？键c(diǎn)：第1章第1節(jié)-一、金融市場的概念與功能與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種。金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。金融市場參與者不僅在有形的固定場所進(jìn)行金融資產(chǎn)交易，還通過各種通信手段進(jìn)行聯(lián)系，形成龐大的無形金融市場網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)代金融市場往往是無形的市場。[多選題]32.下列關(guān)于證券市場個(gè)人投資者特點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的有()。A.個(gè)人投資者資金規(guī)模有限，用于投資的資金主要來源于融入資金B(yǎng).個(gè)人投資者的投資行為具有隨意性、分散性和長期性的特點(diǎn)C.與職業(yè)投資機(jī)構(gòu)相比，個(gè)人投資者的專業(yè)知識相對匱乏D.個(gè)人投資者的投資靈活性較弱，在投資決策和實(shí)施的時(shí)滯上比較長，較之機(jī)構(gòu)投資者有更少的短期投資獲利機(jī)會正確答案：ABD參考解析：A項(xiàng)錯(cuò)誤，作為個(gè)體參與者，他們用于投資的資金主要來源于自有資金。即使在允許進(jìn)行信用交易的證券市場中，他們可以按一定的保證金比率向證券商融入資金，數(shù)量通常也不會太大。B項(xiàng)錯(cuò)誤，投資行為具有隨意性、分散性和短期性。D項(xiàng)錯(cuò)誤，個(gè)人投資者由于投資規(guī)模相對較小，進(jìn)退較職業(yè)投資機(jī)構(gòu)更為容易，在投資決策和實(shí)施的時(shí)滯上比較短，僅從這個(gè)意義上講，他們較機(jī)構(gòu)投資者有更多的短期投資獲利機(jī)會?？键c(diǎn)：第3章第2節(jié)-三、個(gè)人投資者A項(xiàng)錯(cuò)誤，作為個(gè)體參與者，他們用于投資的資金主要來源于自有資金。即使在允許進(jìn)行信用交易的證券市場中，他們可以按一定的保證金比率向證券商融入資金，數(shù)量通常也不會太大。B項(xiàng)錯(cuò)誤，投資行為具有隨意性、分散性和短期性。D項(xiàng)錯(cuò)誤，個(gè)人投資者由于投資規(guī)模相對較小，進(jìn)退較職業(yè)投資機(jī)構(gòu)更為容易，在投資決策和實(shí)施的時(shí)滯上比較短，僅從這個(gè)意義上講，他們較機(jī)構(gòu)投資者有更多的短期投資獲利機(jī)會。[多選題]33.可以以自己的名義開立債券托管賬戶的機(jī)構(gòu)有0。A.商業(yè)銀行所轄支行B.證券公司C.基金管理公司D.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司正確答案：BCD參考解析：中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)(以下簡稱"投資人")均可在中央結(jié)算公司、銀行間市場清算所股份有限公司(上海清算所)和中國結(jié)算公司按實(shí)名制原則以自己名義開立債券托管賬戶?？键c(diǎn)：第5章-第3節(jié)-一、債券交易的概念及流程中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)(以下簡稱"投資人")均可在中央結(jié)算公司、銀行間市場清算所股份有限公司(上海清算所)和中國結(jié)算公司按實(shí)名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。[多選題]34.資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績評價(jià)綜合指標(biāo)，其中較著名的有()A.綜合性風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)B.特雷諾(Treynor)指數(shù)C.詹森(Jensen)指數(shù)D.夏普(Sharpe)指數(shù)正確答案：BCD參考解析：資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績評價(jià)綜合指標(biāo)，其中，最著名的是特雷諾(Treynor)指數(shù)、夏普(Sharpe)指數(shù)和詹森(Jensen)指數(shù)?？键c(diǎn)：第6章-第5節(jié)-三、基金的業(yè)績評估基金業(yè)績評價(jià)的傳統(tǒng)方法主要是考察基金的單位凈資產(chǎn)、投資收益率和回報(bào)率等，這些指標(biāo)雖注意到基金資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，但未能進(jìn)行系統(tǒng)和合理的量化分析。資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績評價(jià)綜合指標(biāo)，其中，最著名的是特雷諾(Treynor)指數(shù)、夏普(Sharpe)指數(shù)和詹森(Jensen)指數(shù)。[多選題]35.債券遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在()。A.交易風(fēng)險(xiǎn)不同B.保證金制度不同C.履約責(zé)任不同D.交易場所不同正確答案：ABCD參考解析：遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(1)交易場所不同；（2）合約的規(guī)范性不同。(3)交易風(fēng)險(xiǎn)不同；(4)保證金制度不同；(5)履約責(zé)任不同。考點(diǎn)：第5章第3節(jié)一、債券交易的概念及流程遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(1)交易場所不同；（2）合約的規(guī)范性不同。(3)交易風(fēng)險(xiǎn)不同；(4)保證金制度不同；(5)履約責(zé)任不同。[判斷題]1.上海證券交易所和深圳證券交易所均采用公司制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：上海證券交易所和深圳證券交易所均采用會員制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人?？键c(diǎn)：第3章第4節(jié)一、證券交易所上海證券交易所和深圳證券交易所均采用會員制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。[判斷題]2.養(yǎng)老目標(biāo)基金是指追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動風(fēng)險(xiǎn)的私募基金。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：養(yǎng)老目標(biāo)基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動風(fēng)險(xiǎn)的公開募集證券投資基金?？键c(diǎn)：養(yǎng)老目標(biāo)基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動風(fēng)險(xiǎn)的公開募集證券投資基金。養(yǎng)老目標(biāo)基金應(yīng)當(dāng)采用基金中基金形式或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式運(yùn)作。[判斷題]3.私募基金投資活動應(yīng)遵循“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”原則，嚴(yán)禁使用基金財(cái)產(chǎn)從事借(存)貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動，同時(shí)，遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款，擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過該私募基金實(shí)繳金額的20%。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：私募基金投資活動應(yīng)遵循"利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)"原則，嚴(yán)禁使用基金財(cái)產(chǎn)從事借(存)貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動，嚴(yán)禁投向類信貸資產(chǎn)或其收(受)益權(quán)，不得從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資，不得從事國家禁止投資、限制投資以及不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策、土地管理政策的項(xiàng)目等。同時(shí)，遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過該私募基金實(shí)繳金額的20%?？键c(diǎn)：私募基金投資活動應(yīng)遵循"利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)"原則，嚴(yán)禁使用基金財(cái)產(chǎn)從事借(存)貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動，嚴(yán)禁投向類信貸資產(chǎn)或其收(受)益權(quán)，不得從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資，不得從事國家禁止投資、限制投資以及不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策、土地管理政策的項(xiàng)目等。同時(shí)，遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過該私募基金實(shí)繳金額的20%[判斷題]4.外國債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用貨幣可以分別屬于不同國家。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個(gè)國家?？键c(diǎn)：外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個(gè)國家。[判斷題]5.目前，我國的封閉式基金于每個(gè)交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份額凈值。()錯(cuò)誤A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值?？键c(diǎn)：第章-第節(jié)-我國的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值;封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。[判斷題]6.目前，滬、深證券交易所封閉式基金交易不收取印花稅。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：目前，封閉式基金交易不收取印花稅?？键c(diǎn)：第章-第節(jié)-目前，封閉式基金交易不收取印花稅。[判斷題]7.基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種收益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的收益人。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。[判斷題]8.附息債券與累息債券的區(qū)別在于支付利息的頻率不同。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：與附息債券不同的是，累息債券也有票面利率，但是規(guī)定到期一次性還本付息?？键c(diǎn)：與附息債券不同的是，累息債券也有票面利率，但是規(guī)定到期一次性還本付息。[判斷題]9.普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。作為普通股股東，行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會、行使表