商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

[10]同時，選用各類中間業(yè)務(wù)收入占整體營業(yè)收入的比例來進(jìn)一步了解各類中間業(yè)務(wù)對銀行經(jīng)營績效的貢獻(xiàn)程度。（3）控制變量本文選用資產(chǎn)規(guī)模和凈利差作為控制變量來增加模型擬合優(yōu)度。由于資產(chǎn)規(guī)模數(shù)據(jù)較大，為了數(shù)據(jù)穩(wěn)定性將其取對數(shù)作為原數(shù)據(jù)。凈利差一定程度反映了銀行生息資產(chǎn)盈利狀況，它直接影響銀行的資產(chǎn)收益率。表3-1各變量的選取與定義3.2統(tǒng)計性描述表3-2國有銀行數(shù)據(jù)分析結(jié)果表3-3股份制銀行數(shù)據(jù)分析結(jié)果表3-4城市商業(yè)銀行數(shù)據(jù)分析結(jié)果由上表可知，三類銀行在各個方面都存在差異。通過比較三類銀行資產(chǎn)回報率可知，國有商業(yè)銀行盈利能力最強(qiáng)，可能由于國有銀行擁有較大資產(chǎn)規(guī)模和客戶群體。從各類中間業(yè)務(wù)收入占比情況來看，國有銀行高于其他銀行，同時各類中僅有銀行卡和代理類業(yè)務(wù)得到極大地重視占比偏高。從中間業(yè)務(wù)多元化程度來看，國有銀行發(fā)展業(yè)務(wù)的種類多樣化最高，緊隨其后的是城市商業(yè)銀行，可能由于國有銀行資金雄厚利于中間業(yè)務(wù)開展，而城市商業(yè)銀行雖資金有限但近年來加大對創(chuàng)新類業(yè)務(wù)的開發(fā)，注重多種類的發(fā)展業(yè)務(wù)。3.3檢驗變量的數(shù)據(jù)3.3.1.單位根檢驗為防止因選用時間序列的數(shù)據(jù)而對模型造成偽回歸結(jié)果，利用LLC檢驗方法驗證解釋變量與被解釋變量是否能通過檢驗表現(xiàn)平穩(wěn)。H0:具有單位根。（1）國有商業(yè)銀行表3-5檢驗結(jié)果由上表可知，第一組變量中僅有變量Y在10%的顯著性下接受原假設(shè)有根未通過檢驗，而從一階差分結(jié)果可知，所有通過檢驗數(shù)據(jù)為一階單整序列。第二組所有變量在5%的顯著性下均拒絕原假設(shè)，說明變量所有變量的數(shù)據(jù)均為平穩(wěn)序列數(shù)據(jù)。（2）股份制商業(yè)銀行表3-6檢驗結(jié)果由上表可知，第一組變量Y當(dāng)顯著性水平為10%時仍未通過檢驗，而進(jìn)一步差分檢驗可知，可以通過檢驗，因此第一組變量數(shù)據(jù)位一階單整序列。第二組變量當(dāng)顯著性水平為5%時拒絕原假設(shè)有根，說明所有變量數(shù)據(jù)為平穩(wěn)序列數(shù)據(jù)。（3）城市商業(yè)銀行表3-7檢驗結(jié)果由上表可知，當(dāng)顯著性水平為5%時所有變量均拒絕原假設(shè)有根，說明所有變量數(shù)據(jù)均為平穩(wěn)序列數(shù)據(jù)。3.3.2.協(xié)整性檢驗當(dāng)變量中含有對數(shù)或比例數(shù)據(jù)時，如果進(jìn)行差分檢驗會改變原數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)意義。根據(jù)前文單位根檢驗可知，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行部分變量數(shù)據(jù)為一階單整數(shù)列，因此需利用Pedroni法對原數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整性分析：H0:不存在協(xié)整關(guān)系。國有商業(yè)銀行表3-8檢驗結(jié)果由上表可知，8個統(tǒng)計量中有6個當(dāng)顯著性水平為1%時拒絕原假設(shè)，說明變量數(shù)據(jù)之間存在協(xié)整關(guān)系。(2)股份制商業(yè)銀行表3-9檢驗結(jié)果由上表可知，7個統(tǒng)計量當(dāng)顯著性水平為1%時拒絕原假設(shè)，說明變量數(shù)據(jù)存在協(xié)整關(guān)系。綜上所述，國有和股份制銀行的樣本原數(shù)據(jù)存在協(xié)整關(guān)系，說明可以利用原有數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，不會出現(xiàn)虛假回歸現(xiàn)象。3.4研究假設(shè)與模型設(shè)定3.4.1研究假設(shè)隨著我國中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀行要想有效競爭不得不通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新來提升自身競爭力，因此提出假設(shè)1：銀行中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的多元性與其經(jīng)營績效為正相關(guān)關(guān)系。而在各類業(yè)務(wù)的發(fā)展方面，目前我國銀行集中對傳統(tǒng)類和托管類業(yè)務(wù)發(fā)展較好。因此提出假設(shè)2：銀行卡業(yè)務(wù)、代理類業(yè)務(wù)、托管類業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行經(jīng)營績效表現(xiàn)為正相關(guān)關(guān)系，而結(jié)算類業(yè)務(wù)、顧問與咨詢業(yè)務(wù)、擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行經(jīng)營績效為負(fù)相關(guān)關(guān)系。3.4.2模型設(shè)定選用面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析時，需先利用hausman檢驗法確定選用何種方式進(jìn)行回歸，H0:應(yīng)建立隨機(jī)效應(yīng)模型，H1:應(yīng)建立個體固定效應(yīng)模型。由下表可知，檢驗的p值均小于1%，拒絕原假設(shè)，應(yīng)選擇固定效應(yīng)模型進(jìn)行回歸。表3-10檢驗結(jié)果根據(jù)前文所有檢驗結(jié)果，設(shè)定中間業(yè)務(wù)多元化對銀行盈利能力的影響：設(shè)定各類業(yè)務(wù)對銀行盈利能力的影響：3.5實證結(jié)果分析3.5.1國有商業(yè)銀行表3-11模型一的結(jié)果表3-12模型二的結(jié)果由上表可知，模型一擬合優(yōu)度較高為0.9080，在5%的顯著性水平下，變量Y,Z,J均通過檢驗，其中變量Y回歸系數(shù)為-0.0074，說明發(fā)展多樣化的中間業(yè)務(wù)會給銀行盈利能力帶來消極影響，由于國有銀行經(jīng)營模式較為固定，開展一種新業(yè)務(wù)就要投入較大成本，而從數(shù)據(jù)可知國有銀行中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)多樣化程度最高，開展多樣化新業(yè)務(wù)會帶來較高成本投入，使得銀行經(jīng)營績效不增反降。進(jìn)一步檢驗各類中間業(yè)務(wù)收入對銀行盈利能力影響可知，在5%的顯著性水平下，除變量W4其余均通過了檢驗。從各變量的回歸系數(shù)的可知，加大對結(jié)算類、代理類和擔(dān)保類業(yè)務(wù)的投入，增加其收入占比，一定程度上會抑制銀行績效的提升；而發(fā)展銀行卡和咨詢類的業(yè)務(wù)能夠有效提高銀行的盈利能力。變量W4未通過顯著性檢驗，說明托管類業(yè)務(wù)發(fā)展對國有銀行總資產(chǎn)收益率影響不顯著。原因在于國有銀行加大對中小企業(yè)的扶持力度，降低業(yè)務(wù)收費標(biāo)準(zhǔn)并取消部分擔(dān)保類業(yè)務(wù)的手續(xù)費，使得銀行從結(jié)算類、擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)得到的盈利效應(yīng)逐漸收窄；國有銀行順應(yīng)消費金融快速發(fā)展，依靠廣闊客戶平臺不斷推動銀行卡業(yè)務(wù)收入增長，同時加大投資顧問領(lǐng)域系統(tǒng)開發(fā)運用，提升投資研究能力，從而在這兩類業(yè)務(wù)上具有競爭力，從而促進(jìn)績效提升。由變量Z、J回歸系數(shù)可知，資產(chǎn)規(guī)模與銀行經(jīng)營績效負(fù)相關(guān)，而凈利差與銀行經(jīng)營績效正相關(guān)且凈利差對銀行盈利能力影響較為突出，說明推動凈利息收入發(fā)展能夠顯著提高銀行盈利能力。3.5.2股份制商業(yè)銀行表3-13模型一的結(jié)果表3-14模型二的結(jié)果由上表可知，模型一擬合度較高為0.9188，在5%顯著性水平下，變量Y,Z,J均通過了顯著性檢驗，其中變量Y回歸系數(shù)為0.0035，說明發(fā)展種類多樣化的業(yè)務(wù)能夠有效促進(jìn)銀行績效提升。原因在于該類銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)的模式相對靈活，開展一種新業(yè)務(wù)成本相對較低，同時銀行開始注重收入較高的創(chuàng)新類業(yè)務(wù)發(fā)展，豐富了業(yè)務(wù)種類，提升了創(chuàng)新類業(yè)務(wù)收入占比，從而帶來較高的業(yè)務(wù)收入。同時從模型二的結(jié)果可知，所有變量均通過10%的顯著性檢驗。從變量的回歸系數(shù)可知，傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)收入占比與銀行總資產(chǎn)收益率負(fù)相關(guān)，而創(chuàng)新類業(yè)務(wù)與其正相關(guān)。原因在于股份制銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展重點與國有銀行相似，均集中在銀行卡、結(jié)算等占用勞動力且收益較低的傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)，但這些業(yè)務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)化較嚴(yán)重，股份制銀行因其資產(chǎn)規(guī)模、客戶群體受限不能很好的與國有銀行競爭，相對而言傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)發(fā)展并不能為銀行帶來收益效應(yīng)；而開展創(chuàng)新類業(yè)務(wù)成本較低收益較高，并且國有銀行業(yè)務(wù)重點不在此，能夠有效競爭市場，從而提升自身盈利能力。由變量Z、J回歸系數(shù)可知，資產(chǎn)規(guī)模與銀行經(jīng)營績效負(fù)相關(guān)，凈利差與銀行盈利能力正相關(guān)。3.5.3城市商業(yè)銀行表3-15模型一的結(jié)果表3-16模型二的結(jié)果由上表可知，模型一的擬合優(yōu)度為0.9697，在5%的顯著性水平下，變量Y,Z,J均通過了顯著性檢驗，其中變量Y回歸系數(shù)為0.0015，說明中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多樣化程度與銀行盈利能力正相關(guān)。原因在于城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模較小，開展新業(yè)務(wù)耗用成本較低，而且通過開展多元化的業(yè)務(wù)種類能分散銀行風(fēng)險，一定程度上提高銀行盈利能力，進(jìn)而提升銀行自身經(jīng)營績效。從模型二結(jié)果可知，變量均通過了在1%的顯著性檢驗。從回歸系數(shù)可知，加大對結(jié)算類、銀行卡和托管類業(yè)務(wù)投入力度，可能會給銀行帶來負(fù)面影響，而加大對代理類、顧問咨詢類和擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)的投入促進(jìn)銀行總資產(chǎn)收益率的提高。原因在于城市商業(yè)銀行受規(guī)模、地域約束，無法與另外兩類銀行有效競爭發(fā)展較好的銀行卡和托管類業(yè)務(wù)市場，雖然銀行不斷增加這兩類收入占比，但并沒有有效提升ROA；同時近幾年城市商業(yè)銀行不斷加大對代理類和創(chuàng)新類業(yè)務(wù)的研發(fā)，提升業(yè)務(wù)收入占比，拓展業(yè)務(wù)種類，依靠多元化業(yè)務(wù)分散風(fēng)險獲取收益，進(jìn)而促進(jìn)銀行經(jīng)營績效提升。由變量Z、J回歸系數(shù)可知，資產(chǎn)規(guī)模對銀行盈利能力起抑制作同用，凈利差對銀行盈利能力起促進(jìn)作用。4.結(jié)論與建議4.1結(jié)論基于上述的實證檢驗分析，得出如下結(jié)論：第一，國有商業(yè)銀行發(fā)展多樣化的中間業(yè)務(wù)會降低銀行經(jīng)營績效，在各業(yè)務(wù)之中，僅有發(fā)展銀行卡和咨詢類業(yè)務(wù)才會提升銀行經(jīng)營績效，其余四類業(yè)務(wù)對銀行盈利能力有抑制作用，尤其是擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)的發(fā)展對其抑制作用最顯著。因此國有商業(yè)銀行不適合發(fā)展多樣化的中間業(yè)務(wù)，而應(yīng)將資源集投入到適合自身發(fā)展的特色化業(yè)務(wù)。第二，股份制商業(yè)銀行可以通過發(fā)展多樣化種類的中間業(yè)務(wù)，以促進(jìn)銀行經(jīng)營績效的提高。同時，在各類業(yè)務(wù)發(fā)展方面，僅有創(chuàng)新類業(yè)務(wù)才能有效提升銀行盈利能力。因此股份制商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)注重中間業(yè)務(wù)多樣化發(fā)展，不斷開拓業(yè)務(wù)種類，加強(qiáng)創(chuàng)新類業(yè)務(wù)的開發(fā)，以多樣化創(chuàng)新類業(yè)務(wù)發(fā)展促銀行經(jīng)營績效提升。第三，城市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)多元化程度越高有利于銀行經(jīng)營績效的提升，在六大類中間業(yè)務(wù)方面，結(jié)算類業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、托管類業(yè)務(wù)收入占比的提高會降低銀行盈利能力，而提高代理類、顧問咨詢類和擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)收入占比一定程度上會提高銀行盈利能力。因此城市商業(yè)銀行應(yīng)注重中間業(yè)務(wù)多樣化發(fā)展，不單要開拓創(chuàng)新類業(yè)務(wù)發(fā)展，同時也要加大對代理類業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，多方面的促進(jìn)銀行經(jīng)營績效提高。第四，在控制變量方面，所有模型均顯示凈利差與銀行盈利能力正相關(guān)，側(cè)面反映目前商業(yè)銀行盈利收入主要源于利息收入。隨著利率市場化推進(jìn)，銀行凈利差逐年降低，一定程度上會給銀行經(jīng)營績效提升帶來消極影響。銀行資產(chǎn)規(guī)模與盈利能力表現(xiàn)為負(fù)相關(guān)關(guān)系，說明銀行資產(chǎn)規(guī)模越大，資產(chǎn)所能帶來邊際收益越小，從而會抑制銀行經(jīng)營績效提升。因此，銀行不能盲目追求資產(chǎn)擴(kuò)張，應(yīng)注重提高資產(chǎn)的盈利效率，從而對銀行經(jīng)營效益產(chǎn)生積極影響。4.2發(fā)展建議隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級“新常態(tài)”，金融托媒現(xiàn)象的加劇，銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)增長乏力，時刻提醒著銀行需要轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略，不能單依靠傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)來謀利，更應(yīng)該將目光轉(zhuǎn)向中間業(yè)務(wù)，改善現(xiàn)有中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，試圖以更有效的中間業(yè)務(wù)發(fā)展來擴(kuò)大銀行盈利空間。本文依照各類銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和實證分析結(jié)果為銀行中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提出以下幾點建議：第一，國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身優(yōu)勢集中資源發(fā)展特色化品牌業(yè)務(wù)，而非向全能型業(yè)務(wù)發(fā)展。目前國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入主要集中在傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)且中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多樣化程度是三類銀行中最高的；而從實證結(jié)果可知，國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多元化程度越高會抑制其經(jīng)營績效提高，并且在六類中間業(yè)務(wù)中僅有銀行卡業(yè)務(wù)和顧問咨詢業(yè)務(wù)收入占比的提升能夠有效提升銀行盈利能力，其余均表現(xiàn)為抑制作用。故此銀行應(yīng)適當(dāng)調(diào)整中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變中間業(yè)務(wù)發(fā)展觀念，不再分散資源使中間業(yè)務(wù)朝多元化方向發(fā)展，適當(dāng)集中資源發(fā)展銀行卡業(yè)務(wù)和顧問咨詢類業(yè)務(wù)，不斷培養(yǎng)專業(yè)人才深入挖掘特色化的業(yè)務(wù)服務(wù)，從而推出具有本行特色與競爭力的中間業(yè)務(wù)。第二，股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)向多元化發(fā)展，加大對創(chuàng)新類業(yè)務(wù)支持力度。目前股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)多元化程度較低，而實證分析證明中間業(yè)務(wù)多元化程度越高有利于銀行盈利能力提升，因此股份制商業(yè)銀行應(yīng)改變現(xiàn)有中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，將資源分散化到各個業(yè)務(wù)，加強(qiáng)與證券和基金等金融機(jī)構(gòu)合作，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思維不斷開拓豐富多樣中間業(yè)務(wù)種類，促使中間業(yè)務(wù)向多元化發(fā)展。同時目前股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要集中在傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)且收入占比保持逐年上升態(tài)勢，從實證分析可知，傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)收入占比提高不利于銀行經(jīng)營績效提升。因此股份制商業(yè)銀行應(yīng)保持現(xiàn)有傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)市場，降低對傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)投入力度，將中間業(yè)務(wù)重點向創(chuàng)新類業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移；同時保持現(xiàn)有發(fā)展勢頭較好的托管類業(yè)務(wù)和顧問咨詢類業(yè)務(wù)，加大對擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)投入力度，并且深入挖掘擴(kuò)寬這三類業(yè)務(wù)服務(wù)范圍。第三，城市商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)保持著向多樣化的業(yè)務(wù)種類發(fā)展。雖然該類銀行的收入規(guī)模與其他銀行相距較遠(yuǎn)，但其中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多樣化程度相對較高，尤其是創(chuàng)新類業(yè)務(wù)占比水平顯著高于其他兩類銀行。從實證分析可知，城市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)多元化程度較高有利于銀行經(jīng)營績效提高，因此銀行應(yīng)當(dāng)保持現(xiàn)有較高水平的中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大培養(yǎng)中間業(yè)務(wù)專業(yè)化人才，加強(qiáng)與大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)系開拓更多成本低收益高的新型中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，結(jié)合當(dāng)?shù)乜蛻粜枨箝_拓具有地方特色化業(yè)務(wù)服務(wù)，從而充分發(fā)揮中間業(yè)務(wù)多樣性的促進(jìn)作用。在發(fā)展各類中間業(yè)務(wù)的過程中，銀行應(yīng)逐步降低對銀行卡和托管類業(yè)務(wù)的重視程度，將資源向咨詢類和擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)傾斜并加大創(chuàng)新力度。同時保持代理類業(yè)務(wù)市場地位，深入挖掘代理類業(yè)務(wù)發(fā)展，充分發(fā)揮其對銀行盈利能力顯著促進(jìn)作用。

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