建材行業(yè)基金持倉點(diǎn)評：基金持倉環(huán)比下降持倉比例到達(dá)新低位

內(nèi)容目錄基金持倉環(huán)比下降，持倉比例到達(dá)新低位 4投資建議 9風(fēng)險(xiǎn)提示 圖表目錄圖1：2022年以來建材行業(yè)（申萬）與滬深300、上證指數(shù)走勢對比 4圖2：基金持倉中建材行業(yè)占比 4圖3：持倉建材股占基金股票市值比 4圖4：基金總持股占主要標(biāo)的流通股比例（%） 6圖5：持建材主要標(biāo)的基金數(shù)量（支） 6圖6：滬深股通持股建材主要標(biāo)的趨勢（%） 8表1：建材主要標(biāo)的基金持股數(shù)量變化(萬股) 5表2：水泥行業(yè)主要標(biāo)的基金持股數(shù)變化（萬股） 7表3：玻璃行業(yè)主要標(biāo)的基金持股數(shù)變化（萬股） 7表4：玻纖行業(yè)主要標(biāo)的基金持股數(shù)變化（萬股） 7表5：消費(fèi)建材行業(yè)主要標(biāo)的基金持股數(shù)變化（萬股） 7基金持倉環(huán)比下降，持倉比例到達(dá)新低位（8023Q4申萬23Q3的+1.08%15.54300指數(shù)收益率為-7.00%7.46圖1：2022年以來建材行業(yè)（申萬）與滬深300、上證指數(shù)走勢對比建筑材料(建筑材料(申萬)上證指數(shù)滬深300-5%-10%-15%-20%-25%-30%-35%-40%-45%-50%2022/2/72022/5/202022/8/262022/12/92023/3/242023/7/72023/10/20資料來源：，所從基金持股建材數(shù)量來看，23Q3億23Q48.71降.ct至.%Q4環(huán)比下降.t至%。圖2：基金持倉中建材行業(yè)占比 圖3：持倉建材股占基金股票市值比2.0%1.8%1.6%1.4%1.2%1.0%0.8%0.6%0.4%0.2%0.0%

1.86%

1.09%

1.22%1.2%1.01%1.2%1.01%1.0%0.8%0.59%0.6%0.44%0.4%0.50%0.46%0.40%0.2% 0.27%0.0%1.02%0.90%0.73%18年一季報(bào)18年半年報(bào)18年年報(bào)18年一季報(bào)18年半年報(bào)18年年報(bào)年中報(bào)19年三季報(bào)年年報(bào)20年中報(bào)20年年報(bào)年中報(bào)21年三季報(bào)年年報(bào)22年中報(bào)22年年報(bào)23年一季報(bào)年中報(bào)23年三季報(bào)年年報(bào)18年半年報(bào)18年三季報(bào)18年年報(bào)19年一季報(bào)年中報(bào)年年報(bào)20年中報(bào)20年三季報(bào)20年年報(bào)21年一季報(bào)年中報(bào)年年報(bào)22年中報(bào)22年三季報(bào)22年年報(bào)23年一季報(bào)年中報(bào)年年報(bào)基金持股建材占比（按持股數(shù)量）資料來源：，所 資料來源：，所從基金重倉個(gè)股來看，資金仍然青睞各細(xì)分賽道龍頭。1）23Q4TOP5（1.80（1.60（0.91（0.68（0.49億股；23Q4建材板塊獲資金增持TOP5萬股（+1050A（+767、科順股份（+0）+1；23Q4建材板塊獲資金減持TOP5（-6206（-5713（-5533萬股（-1923。10.10%9.04%4.13%23Q3-1.74、+0.65、、+1.17、-0.29表1：建材主要標(biāo)的基金持股數(shù)量變化(萬股)公司23Q3基金持股量23Q4基金持股量持股數(shù)量變化公司23Q3基金持股量23Q4基金持股量持股數(shù)量變化東方雨虹24240.6418034.44-6206.19中材科技559.09283.77-275.32海螺水泥17139.3215982.71-1156.61北京利爾60.02241.09181.07科順股份8501.719081.87580.17堅(jiān)朗五金753.52168.83-584.68菲利華7516.736746.65-770.08長海股份145.20166.0620.86中國巨石10428.984895.61-5533.37洛陽玻璃124.60115.28-9.32凱盛科技2643.803693.831050.04永高股份16.1384.6068.47瑞爾特3869.113065.10-804.01中航三鑫4.9556.5751.62旗濱集團(tuán)8542.982829.49-5713.49山東華鵬2.6249.5546.93華新水泥3700.632710.11-990.52龍泉股份0.0044.3444.34中國聯(lián)塑336.502524.602188.10再升科技130.1333.81-96.32北新建材4201.992256.63-1945.36阿石創(chuàng)164.8427.38-137.46金隅集團(tuán)3732.322238.50-1493.82凱倫股份1.4021.1819.78三棵樹2176.171912.49-263.68兔寶寶48.0115.01-33.00偉星新材3183.661744.11-1439.54嘉寓股份0.0011.9811.98海螺水泥1637.451702.6065.15金晶科技1933.7411.00-1922.74天山股份2424.911684.35-740.56塔牌集團(tuán)399.8310.09-389.74冀東水泥2285.521651.79-633.73蒙娜麗莎13.327.70-5.62石英股份2594.591038.08-1556.51銀龍股份9.926.63-3.29南玻A0.00767.12767.12金剛玻璃0.005.125.12東鵬控股345.41465.54120.13國際復(fù)材0.001.941.94青松建化1004.55360.89-643.66坤彩科技0.560.55-0.01寧夏建材917.49331.16-586.34魯陽節(jié)能32.700.38-32.32資料來源：，所圖4：基金總持股占主要標(biāo)的流通股比例（%）8642三棵樹石南玻A阿石創(chuàng)中魯陽節(jié)能23一季報(bào) 23中報(bào) 23三季報(bào) 23年年報(bào)資料來源：，所從持倉基金的數(shù)量來看Q4、7754、5141-24-70-13-45和-34圖5：持建材主要標(biāo)的基金數(shù)量（支）180160140120100菲利華石菲利華石南玻兔寶寶長23一季報(bào) 23中報(bào) 23三季報(bào) 23年年報(bào)資料來源：，所5565萬、6875萬、57889898萬股。表2：水泥行業(yè)主要標(biāo)的基金持股數(shù)變化（萬股）21年年報(bào)22一季報(bào)22中報(bào)22三季報(bào)22年年報(bào)23一季報(bào)23中報(bào)23三季報(bào)23年年報(bào)持股變化海螺水泥6883.759227.046253.5610473.6612530.0210611.8510381.2117139.3215982.71-1156.61金隅集團(tuán)2314.684050.312858.763140.792590.562001.282460.703732.322238.50-1493.82華新水泥1783.262173.201957.872067.052080.262801.182390.793700.632710.11-990.52華潤水泥301.001740.401731.601849.20442.4000000.00中國建材372.902669.002890.801786.001878.802033.202188.80965.400-965.40海螺水泥135.75771.77981.351734.1716.60559.90771.001637.451702.6065.15冀東水泥5096.294444.532421.611636.39863.861365.771651.792285.521651.79-633.73祁連山7.4349.91293.66111.0900913.44000.00同力水泥00099.440116.78156.31000.00西部水泥00071.8071.8000000.00塔牌集團(tuán)540.13737.3813.4768.42178.49238.79471.21399.8310.09-389.74西藏天路00063.730075.66000.00上峰水泥176.671398.68884.8218.5435.2120.990000.00合計(jì)-5564.68資料來源：，所表3：玻璃行業(yè)主要標(biāo)的基金持股數(shù)變化（萬股）21年年報(bào)22一季報(bào)22中報(bào)22三季報(bào)22年年報(bào)23一季報(bào)23中報(bào)23三季報(bào)23年年報(bào)持股變化旗濱集團(tuán)11720.4213780.9316940.819278.7610707.926581.506856.748542.982829.49-5713.49南玻A18151.3217684.681163.00968.44793.86537.3826.300767.12767.12金晶科技00056.8012.792367.9459.351940.1011.00-1929.10亞瑪頓206.14312.5289.9912.250.7500000.00信義玻璃7.448.546.147.94120.90304.500000.00合計(jì)-6875.47資料來源：，所表4：玻纖行業(yè)主要標(biāo)的基金持股數(shù)變化（萬股）21年年報(bào)22一季報(bào)22中報(bào)22三季報(bào)22年年報(bào)23一季報(bào)23中報(bào)23三季報(bào)23年年報(bào)持股變化中國巨石17208.1011760.0912829.736507.586958.487519.436228.6110428.984895.61-5533.37中材科技5497.221529.821710.37431.031611.212254.19329.54559.09283.77-275.32長海股份633.481414.161315.9191.59227.60234.8099.51145.20166.0620.86國際復(fù)材1.941.94合計(jì)-5787.83資料來源：，所表5：消費(fèi)建材行業(yè)主要標(biāo)的基金持股數(shù)變化（萬股）21年年報(bào)22一季報(bào)22中報(bào)22三季報(bào)22年年報(bào)23一季報(bào)23中報(bào)23三季報(bào)23年年報(bào)持股變化東方雨虹26577.7434580.9631616.4415230.4522517.3221716.7920209.6924240.6418034.44-6206.19科順股份1607.042235.887787.0212146.0815328.3813522.0512504.368501.719081.87580.17偉星新材8619.809092.688065.907642.929114.099646.967688.633183.661744.11-1439.54北新建材3911.262994.542350.351381.631202.381143.122024.944201.992256.63-1945.36堅(jiān)朗五金1430.59801.791120.581023.581111.12894.112114.41753.52168.83-584.68兔寶寶2153.441684.121842.32593.062319.77017.5048.0115.01-33.00三棵樹686.46370.08688.99514.671351.971664.641977.772176.171912.49-263.68蒙娜麗莎21.33958.20 127.6476.84103.6421.25013.327.70-5.62合計(jì)-9897.91資料來源：，所年四季度，通過滬深港通北上的資金增持了堅(jiān)朗五金（+1.14pct、亞瑪頓（+ct+2t（+.ct（+.ct，（-.ct（-.c（-.t.t）（-.c。圖6：滬深股通持股建材主要標(biāo)的趨勢（%）2520151050海螺水泥 再升科技 中國巨石 中材科技 東方雨虹 科順股份 偉星新材 北新建材資料來源：，所投資建議1231220243500PSL10002024、偉星（（+C24年或觸底（（（國內(nèi)水泥業(yè)務(wù)進(jìn)入周期底部，海外水泥業(yè)務(wù)+骨料等非水泥業(yè)務(wù)盈利突出支撐業(yè)績抵24（（（、（（PE102023243（（B+C