股指趨勢交易策略

如何運用QIA開發(fā)量化投資策略

——股指期貨趨勢交易策略國泰安信息技術有限公司

研究與創(chuàng)新中心“寬系列”產(chǎn)品之QIA目錄策略背景13績效分析4策略開發(fā)2第1頁量化投資策略開發(fā)實例歷史回驗策略背景——市場情況第2頁量化投資策略開發(fā)實例在證券市場效率尚未達到有效之前，技術指標尚有用武之地。策略背景——策略原理股指期貨趨勢交易策略是通過頻繁交易利用日內(nèi)波動進行買賣操作，準確的擇時是股指期貨趨勢交易策略成功的前提，而技術指標正是一種擇時的工具。尤其隨著股指期貨的推出，可T+0的交易機制與技術指標的擇時特性得到了結合。本策略利用簡易波動指標EMV進行實證：交易間隔為15分鐘，即每隔15分鐘進行一次交易判斷，形成“持有”或“平倉并反向開倉”的交易決策，整個過程始終保持1份合約頭寸，并采用成交價的1‰進行止損操作。第3頁量化投資策略開發(fā)實例策略背景——策略流程第4頁量化投資策略開發(fā)實例策略開發(fā)策略配置StrategyCfg.xmlStkcd.xml編寫主程序TrendTrade.m回驗配置BackTestCfg.xml績效分析對策略函數(shù)的名稱、參數(shù)、時間、交易標的及所需數(shù)據(jù)的配置策略流程的實現(xiàn)對策略回驗參數(shù)、交易品種交易費用、績效指標的數(shù)據(jù)參數(shù)的配置第5頁量化投資策略開發(fā)實例命令窗口運行界面工具運行Stkcd.xml配置<?xmlversion="1.0"encoding="utf-8"?><Strategy><code

ContractMultiplier=""Currency="CNY"MarginLevel="1"MaxShare="“

exchangeType="ExchangeType.CFFEX"id="IF主力連續(xù)A"name="IF主力連續(xù)A"/></Strategy>

每個code標簽下，ContractMultiplier、Currency、MarginLevel、MaxShare、為實時交易部分配置，歷史回驗設置無效。ContractMultiplier：合約乘數(shù)Currency：貨幣種類MarginLevel：交易保證金比例MaxShare：當前合約的最大持倉量exchangeType表示市場類型枚舉id:交易標的代碼第6頁市場類型枚舉SZSE深圳證券交易所SSE上海證券交易所HKEX香港聯(lián)合交易所CFFEX中國金融期貨交易所ZCE鄭州期貨交易所DCE大連期貨交易所SHFE上海期貨交易所策略開發(fā)——交易標的配置%Stkcd.xml名字可更換量化投資策略開發(fā)實例StrategyCfg.xml配置<?xmlversion="1.0"encoding="utf-8"?><Strategy><strategyFunction

name="TrendTrade"/><strategyArguments

rebalanceCycle="1"returnCalFrequency="TimeIntervals.MIN15"/><FactorDataCfg

dateListType="DateListType.Trading"localPath=“pwd\cacheData“

periodType="PeriodType.IFTradingPeriod"tickerList="stkcd.xml"/><data

decisionDataLength="30"fieldname="CP"frequency="TimeIntervals.MIN01"/><datadecisionDataLength="30"fieldname="HIP"frequency="TimeIntervals.MIN01"/><datadecisionDataLength="30"fieldname="LOP"frequency="TimeIntervals.MIN01"/><datadecisionDataLength="30"fieldname="CQ"frequency="TimeIntervals.MIN01"/></Strategy>第7頁策略開發(fā)——策略運行配置全景展示量化投資策略開發(fā)實例策略開發(fā)——函數(shù)名稱及調(diào)倉配置StrategyCfg.xml配置<?xmlversion="1.0"encoding="utf-8"?><Strategy><strategyFunction

name="TrendTrade"/><strategyArgumentsrebalanceCycle="1"returnCalFrequency="TimeIntervals.MIN15"/>標簽strategyFunction（用途：用戶編寫的策略函數(shù)名稱）：name填入策略函數(shù)名。標簽strategyArguments（用途：策略的參數(shù)配置）：rebalanceCycle：重平衡周期，策略回驗時，每過rebalanceCycle根bar將進行一次投資決策，計算目標目標持倉。Bar的大小取決于returnCalFrequency；returnCalFrequency：計算收益率的頻率第8頁量化投資策略開發(fā)實例%StrategyCfg.xml名字可更換策略開發(fā)——策略數(shù)據(jù)及緩存配置StrategyCfg.xml配置<FactorDataCfg

dateListType="DateListType.Trading"localPath=“pwd\cacheData“

periodType="PeriodType.IFTradingPeriod"tickerList="stkcd.xml"/>標簽FactorDataCfg（用途：策略的時間及標的配置）dateListType：表示日期類型：Trading，交易日；Working，工作日；localPath：本地Mat緩存文件的存儲路徑（絕對路徑），Matlab中，pwd表示當前的工作空間路徑；periodType：交易時間配置信息；tickerList：表示讀取的證券代碼列表，可以是定義交易標的的xml文件路徑名稱，也可以是板塊，支持的板塊列表有：(’AllAStock,’SHA’,’SZA’,’AllBStock’,’SHB’,’SZB’,’HS300’）第9頁量化投資策略開發(fā)實例%StrategyCfg.xml名字可更換

<data

decisionDataLength="30"fieldname="CP"frequency="TimeIntervals.MIN01"/><datadecisionDataLength="30"fieldname="HIP"frequency="TimeIntervals.MIN01"/><data

decisionDataLength="30"fieldname="LOP"frequency="TimeIntervals.MIN01"/><data

decisionDataLength="30"fieldname="CQ"frequency="TimeIntervals.MIN01"/></Strategy>標簽data（用途：策略決策所需數(shù)據(jù)配置）策略決策時每需要一種數(shù)據(jù)，則需要配置一個data標簽decisionDataLength：每次策略函數(shù)計算目標持倉權重時所需的改數(shù)據(jù)長度，必須為大于等于1的整數(shù)；fieldname：數(shù)據(jù)的字段名；frequency：數(shù)據(jù)的頻率,有SEC01（1秒），SEC05（5秒），SEC15（15秒），SEC30（30秒），MIN01（1分），MIN05（5分），MIN15（15分），DAY01（1天）；第10頁策略開發(fā)——策略數(shù)據(jù)配置量化投資策略開發(fā)實例StrategyCfg.xml配置<?xmlversion="1.0"encoding="utf-8"?><Strategy><strategyFunction

name="TrendTrade"/><strategyArguments

rebalanceCycle="1"returnCalFrequency="TimeIntervals.MIN15"/><FactorDataCfg

dateListType="DateListType.Trading"localPath=“pwd\cacheData“

periodType="PeriodType.IFTradingPeriod"tickerList="stkcd.xml"/><data

decisionDataLength="30"fieldname="CP"frequency="TimeIntervals.MIN01"/><datadecisionDataLength="30"fieldname="HIP"frequency="TimeIntervals.MIN01"/><datadecisionDataLength="30"fieldname="LOP"frequency="TimeIntervals.MIN01"/><datadecisionDataLength="30"fieldname="CQ"frequency="TimeIntervals.MIN01"/></Strategy>第11頁策略開發(fā)——策略運行配置全景展示量化投資策略開發(fā)實例策略開發(fā)——主程序第12頁function[portfolio,newStateMatrix]=TrendTrade(tradingData,stateMatrix)輸入：

1、decisionData:結構體，存儲策略決策所需數(shù)據(jù)；

（1）decisionData.time:策略決策的時間（2）decisionData.varList:策略決策所需數(shù)據(jù)的名稱列表；

（3）decisionData.factorN_frequency:策略決策所需數(shù)據(jù)結構體

（4）decisionData.factorN_frequency.data:策略決策所需數(shù)據(jù)矩陣；

（5）decisionData.factorN_frequency.timeList:矩陣的列索引，表示矩陣中每列代表的時間點；

（6）decisionData.factorN_frequency.tickerList:矩陣的行索引，表示矩陣中每列代表的交易標的；2、stateMatrix:策略函數(shù)上次存儲的狀態(tài)信息；輸出：1、portfolio:策略函數(shù)經(jīng)過運算后得到的，目標投資組合資金權重序列，維度必須和訂閱的交易標的數(shù)目相同；量化投資策略開發(fā)實例策略開發(fā)——數(shù)據(jù)提取及建立趨勢套利依據(jù)%%變量賦值list=tradingData.varList;Factor_CP=tradingData.(list{1}).data;Factor_HIP=tradingData.(list{2}).data;Factor_LOP=tradingData.(list{3}).data;Factor_CQ=tradingData.(list{4}).data;%初始化

ifisempty(stateMatrix)portfolio=0;stateMatrix.position=portfolio;stateMatrix.index=0;end%計算emv指標emv=EMV(Factor_HIP,Factor_LOP,Factor_CQ,14);

第13頁量化投資策略開發(fā)實例策略開發(fā)——判斷止損

%首先判斷是否需要止損，止損設在成交價的0.001比例上。

if((stateMatrix.index==1)&&(Factor_CP(end)<=0.999*stateMatrix.price))||...((stateMatrix.index==-1)&&(Factor_CP(end)>=1.001*stateMatrix.price))portfolio=0;stateMatrix.position=portfolio;stateMatrix.index=0;stateMatrix.price=Factor_CP(end);第14頁量化投資策略開發(fā)實例策略開發(fā)——設置開倉平倉依據(jù)第15頁量化投資策略開發(fā)實例%判斷emv指標是否從0以下穿越到0以上

elseif(emv(end)*emv(end-1)<0)&&(emv(end-1)<0)portfolio=1;stateMatrix.position=portfolio;stateMatrix.index=1;stateMatrix.price=Factor_CP(end);%判斷emv指標是否從0以上穿越到0以下

elseif(emv(end)*emv(end-1)<0)&&(emv(end-1)>0)portfolio=-1;stateMatrix.position=portfolio;stateMatrix.index=-1;stateMatrix.price=Factor_CP(end);elseportfolio=stateMatrix.position;endnewStateMatrix=stateMatrix;end策略開發(fā)——主程序整體展示%%變量賦值list=tradingData.varList;Factor_CP=tradingData.(list{1}).data;Factor_HIP=tradingData.(list{2}).data;Factor_LOP=tradingData.(list{3}).data;Factor_CQ=tradingData.(list{4}).data;%初始化

ifisempty(stateMatrix)portfolio=0;stateMatrix.position=portfolio;stateMatrix.index=0;end%計算emv指標emv=EMV(Factor_HIP,Factor_LOP,Factor_CQ,14);

%首先判斷是否需要止損，止損設在成交價的0.001比例上。

if((stateMatrix.index==1)&&(Factor_CP(end)<=0.999*stateMatrix.price))||...((stateMatrix.index==-1)&&(Factor_CP(end)>=1.001*stateMatrix.price))第16頁

portfolio=0;stateMatrix.position=portfolio;stateMatrix.index=0;stateMatrix.price=Factor_CP(end);%判斷emv指標是否從0以下穿越到0以上

elseif(emv(end)*emv(end-1)<0)&&(emv(end-1)<0)portfolio=1;stateMatrix.position=portfolio;stateMatrix.index=1;stateMatrix.price=Factor_CP(end);%判斷emv指標是否從0以上穿越到0以下

elseif(emv(end)*emv(end-1)<0)&&(emv(end-1)>0)portfolio=-1;stateMatrix.position=portfolio;stateMatrix.index=-1;stateMatrix.price=Factor_CP(end);elseportfolio=stateMatrix.position;endnewStateMatrix=stateMatrix;end量化投資策略開發(fā)實例策略開發(fā)——回驗配置全景展示BackTestCfg.xml配置<?xmlversion="1.0"encoding="utf-8"?><BackTest><backtestArgumentsactionDelay="1"orgidMode="all"repoFrequency="DAY01"reportDisplay="On"resultSave="On"/><transactionCostbuy="0.00005"securityType="SecurityType.StockA"sell="0.00005"/><transactionCostbuy="0.00005"securityType="SecurityType.StockB"sell="0.00005"/>……<performanceAnalysisDatacode=""funName="modifiedSharpRatio"name="alpha"value="0.05"/><performanceAnalysisDatacode="000300"funName="CorrWithMarket"name="CSI300Rtn"value=""/><performanceAnalysisFundispName="日平均收益率"funName="averageSimpleRateOfReturn"/><performanceAnalysisFundispName="累積簡單收益率"funName="cumsumSimpleReturn"/>……<performanceAnalysisFundispName="修正的夏普比率"funName="modifiedSharpRatio"/><benchmarkcode="000300"name="benchmark"/></BackTest>第17頁量化投資策略開發(fā)實例策略開發(fā)——回驗配置BackTestCfg.xml配置<?xmlversion="1.0"encoding="utf-8"?><BackTest><backtestArguments

actionDelay="1"orgidMode="all"repoFrequency="DAY01"reportDisplay="On"resultSave="On"/>標簽backtestArguments（用途：策略回驗的參數(shù)配置）actionDelay：交易延遲，策略從投資決策到通過交易生成持倉的延遲。必須為非負整數(shù)。比如actionDelay為2，returnCalFrequency為1，returnCalFrequency為TimeIntervals.SEC05，將會以決策時點2*5=10秒后的價格成交；orgidMode：由交易代碼轉(zhuǎn)為orgid的模式。（注意：對于股票而言，同一交易代碼可能由于借殼上市等原因，隨著時間區(qū)間不同，其意義會發(fā)生變化，系統(tǒng)后臺會將交易代碼轉(zhuǎn)為orgid——對股票而言，以公司作為證券關聯(lián)對象的唯一碼。）對股票而言，如果用戶輸入all，系統(tǒng)將會訂閱回驗區(qū)間內(nèi)使用過該交易代碼的所有行情，通過orgid進行區(qū)分，同樣，通過orgid區(qū)分策略函數(shù)返回的持倉權重序列；如果用戶輸入latest，則系統(tǒng)會訂閱最新使用該交易代碼的行情，同樣通過orgid區(qū)分。如果交易代碼列表中不存在股票標的，則不用考慮該屬性；第18頁量化投資策略開發(fā)實例策略開發(fā)——回驗配置<?xmlversion="1.0"encoding="utf-8"?><BackTest><backtestArgumentsactionDelay="1"orgidMode="all"repoFrequency="DAY01"reportDisplay="On"resultSave="On"/>標簽backtestArguments（用途：策略回驗的參數(shù)配置）repoFrequency：債券的回購頻率。支持DAY01（每日回購）和DAY07（每七日回購）兩個枚舉。系統(tǒng)將會據(jù)此獲取債券的杠桿費用。注意：當交易代碼列表不存在債券標的時，則不用考慮該屬性；reportDisplay：excel績效報表展示開關，當設為On的時候，策略回驗結束后會顯示策略績效的excel績效報告；設為其他值時則不會打印；resultSave：excel績效報表保存開關，當設為On的時候，策略回驗結束后會被保存；設為其他值時則不會打?。坏?9頁量化投資策略開發(fā)實例

<transactionCost

buy="0.00005"securityType="SecurityType.StockA"sell="0.00005"/><transactionCostbuy="0.00005"securityType="SecurityType.StockB"sell="0.00005"/>第20頁品種的枚舉類型securityTypeStockAA股StockBB股Index指數(shù)Fund基金B(yǎng)ond債券CommodityFuture商品期貨IndexFuture

指數(shù)期貨標簽transactionCost（用途：按品種配置交易費用）

每配置一個品種需要增加一個標簽，需要按買入和賣出分別配置交易費用。buy：該品種買入的交易費用比例；securityType：品種的枚舉類型；sell：該品種賣出的交易費用比例；策略開發(fā)——回驗配置量化投資策略開發(fā)實例

<performanceAnalysisDatacode=""funName="modifiedSharpRatio"name="alpha"value="0.05"/><performanceAnalysisDatacode="000300"funName="CorrWithMarket"name="CSI300Rtn"value=""/>第21頁標簽performanceAnalysisData（用途：策略績效指標的數(shù)據(jù)參數(shù)配置）

計算績效指標所需數(shù)據(jù)目前只支持指數(shù)收益率，且策略的簡單收益率序列不需要配置，系統(tǒng)會自動傳入到每個績效評價函數(shù)中。code：如果評價指標計算需要指數(shù)收益率，屬性值為指數(shù)代碼，比如計算特雷諾指數(shù)需要滬深300收益率，則填寫000300；如果填’’,認為該標簽描述的是評價指標的參數(shù)，value的值不能為空；funName：計算績效指標的函數(shù)名稱，必須和performanceAnalysisFun標簽中的函數(shù)名相對應；name：指標名稱，績效評價函數(shù)以此作為域名解析數(shù)據(jù)；value：如果該標簽描述的是績效函數(shù)的參數(shù)，則code為’’，而value不能為空。策略開發(fā)——回驗配置量化投資策略開發(fā)實例

<performanceAnalysisFundispName="日平均收益率"funName="averageSimpleRateOfReturn"/><performanceAnalysisFundispName="累積簡單收益率"funName="cumsumSimpleReturn"/>……<performanceAnalysisFundispName="修正的夏普比率"funName="modifiedSharpRatio"/><benchmarkcode="000300"name="benchmark"/></BackTest>標簽performanceAnalysisFun（用途：策略績效指標）dispName：策略績效函數(shù)顯示在excel績效報告中的名稱；funName：策略績效函數(shù)名稱，系統(tǒng)將會尋找同名的函數(shù)計算策略績效并生成報表。標簽benchmark（用途：excel報表中的基準收益率）code：指數(shù)的代碼。第22頁策略開發(fā)——回驗配置量化投資策略開發(fā)實例策略開發(fā)——回驗配置全景展示BackTestCfg.xml配置<?xmlversion="1.0"encoding="utf-8"?><BackTest><backtestArgumentsactionDelay="1"orgidMode="all"repoFrequency="DAY01"reportDisplay="On"resultSave="On"/><transactionCostbuy="0.00005"securityType="SecurityType.StockA"sell="0.00005"/><transactionCostbuy="0.00005"securityType="SecurityType.StockB"sell="0.00005"/>……<performanceAnalysisDatacode="