第2章貨幣制度

人民幣制度的主要內(nèi)容

一、人民幣由中國人民銀行于1948年12月1日開始發(fā)行，這是中國貨幣制度的開始。人民幣屬于信用貨幣，人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。人民幣以現(xiàn)金和銀行存款兩種形式存在，現(xiàn)金由中國人民銀行統(tǒng)一發(fā)行，存款貨幣由銀行體系通過業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)入流通，中國人民銀行依法實(shí)施貨幣政策，對人民幣的總量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理和調(diào)控。人民幣的主幣的“元”是我國經(jīng)濟(jì)中法定計(jì)價(jià)、結(jié)算的貨幣單位，具有無限清償能力。人民幣輔幣的貨幣單位有“角”和“分”兩種，“元”、“角”和“分”均為十進(jìn)制。人民幣由國家授權(quán)中國人民銀行統(tǒng)一發(fā)行與管理。二、我國現(xiàn)行的貨幣制度比較特殊。由于我國目前實(shí)行”一國兩制“的方針，1997年、1999年香港、澳門分別回歸祖國以后，繼續(xù)維持原有的貨幣金融體制，從而形成了（一國四幣）的特殊貨幣制度.其內(nèi)容包括：人民幣是祖國大陸地區(qū)的法定貨幣，港元?jiǎng)t是香港特別行政區(qū)的法定貨幣；澳門元?jiǎng)t是澳門特別行政區(qū)的法定貨幣;臺(tái)幣則是臺(tái)灣地區(qū)的法定貨幣;。三種貨幣各限于本地區(qū)流通，人民幣與港元、澳門元之間按以市場供求為基礎(chǔ)決定的匯價(jià)進(jìn)行兌換，澳門元與港元直接掛鉤。第四節(jié)貨幣制度一．貨幣制度的概念貨幣制度是一國以法律形式確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式，它使貨幣流通的各個(gè)要素組合成為一個(gè)有機(jī)的整體二．貨幣制度的構(gòu)成要素（一）貨幣單位:貨幣單位是貨幣制度中規(guī)定的貨幣計(jì)量單位，包括兩方面：1、規(guī)定貨幣單位的名稱；2、規(guī)定貨幣單位的值（二）貨幣材料：是用來充當(dāng)貨幣的物質(zhì)。（三）規(guī)定流通中的貨幣種類。主要是規(guī)定主幣和輔幣。主幣是本位幣，作為該國法定的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，是一個(gè)國家流通中的基本通貨；輔幣是本位貨幣單位以下的小面額貨幣，它是本位幣的等分。（四）對貨幣法定支付償還能力的規(guī)定。是有限清償還是無限清償。無限清償：無論每次支付多大的金額，無論是何種形式的支付，受款人都不得拒絕接受。有限清償：每次支付時(shí)可在一定的金額用輔幣支付，如超過一定的金額，對方可拒絕接受。（五）本位幣和輔幣的鑄造發(fā)行和流通程序。在金屬貨幣流通的情況下，一般輔幣是由國家鑄造發(fā)行，對于本位幣可能是自由鑄造或限制鑄造。（六）銀行券和紙幣的發(fā)行和流通程序。信用貨幣出現(xiàn)后，最初是各個(gè)商業(yè)銀行自主發(fā)行的，后來各國逐漸通過法律把銀行券的發(fā)行權(quán)收歸中央銀行或指定的發(fā)行機(jī)構(gòu)，以對貨幣供給量進(jìn)行宏觀調(diào)空。（七）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定。是指在貨幣發(fā)行時(shí)須以某種金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備，從而使貨幣的發(fā)行與某種金屬或某些資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約關(guān)系。

一般有兩大類：一、現(xiàn)金準(zhǔn)備，包括黃金外匯等具有極強(qiáng)流動(dòng)性的資產(chǎn)。二、證券準(zhǔn)備，包括短期商業(yè)票據(jù)，財(cái)政短期國債、政府公債。三貨幣制度的類型（一）、銀本位制含義:以白銀作為強(qiáng)國本位幣的貨幣制度基本內(nèi)容:以白銀為主幣材料,主幣的名義價(jià)值與所含的一定成色重量的白銀相等;銀幣為無限清償貨幣,可以自由鑄造,自由融化,具有強(qiáng)制流通的能力;銀行券可以自由兌換銀幣或等量白銀;白銀和銀幣可以自由輸出輸入.（二）、金銀復(fù)本位制1.含義:黃金和白銀同時(shí)作為一國本位幣的貨幣制度

基本特征:金、銀兩種金融同時(shí)作為法定幣材，一般黃金適用于大額批發(fā)交易，白銀適用于小額零星交易，金銀鑄幣都具有無限清償能力，可以自由鑄造、自由流通、自由輸出國境；金幣和銀幣之間，金幣銀幣與貨幣符號之間都可以自由兌換。（1）、平行本位制：金、銀兌換比例由市場據(jù)供求調(diào)節(jié)，金銀處于平等的地位，可以在市場上自由的兌換流通2．雙本位制

金銀兩種貨幣按照法定比例流通的一種貨幣制度，國家為金幣銀幣規(guī)定了固定兌換比率。格雷欣法則（GreshamLaw):即劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律。在金屬貨幣流通條件下，如果在同一地區(qū)同時(shí)流通兩種貨幣，則價(jià)值相對低的劣幣會(huì)把價(jià)值相對高的良幣排擠出流通。3．跛行本位制銀幣已降為金幣的附屬，國家規(guī)定金幣可自由鑄造，而銀幣不能自由鑄造，只能以固定的比例兌換金幣的一種貨幣制度。即金的價(jià)值與其作為金屬的一致，而銀的價(jià)值與金掛鉤。三者的區(qū)別在于金銀兩金屬的不同流通方式和相對地位一、平行本位制中金銀處于平等的地位，可在市場上自由的流通兌換。二、雙本位制按法定比例兌換進(jìn)行流通。三、跛行本位制，銀幣以成為金幣的附屬。它只是金銀復(fù)本位制向金本位制的過渡。

三、金本位制1．金幣本位制2．金塊本位制3．金匯兌本位制1、金幣本位制：以黃金作為本位幣（1）自由鑄造、自由融化（自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣的流通量），具有無限清償能力（2）自由儲(chǔ)藏、自由流通（自發(fā)的穩(wěn)定物價(jià)），輔幣與銀行券與金幣可同時(shí)流通，并可按其面值自由兌換成金幣（3）黃金可自由輸出入國境（平衡收支、穩(wěn)定匯價(jià)）（4）貨幣發(fā)行以黃金作為準(zhǔn)備2．金塊本位制又稱為生金本位制，是不鑄造，不流通金幣，銀行券只能達(dá)到一定數(shù)量后才能兌換金塊的貨幣制度。3．金匯兌本位制又稱虛本位制，是不流通金幣，但規(guī)定本幣與一種可直接兌換黃金的外匯保持固定匯率，同時(shí)本國發(fā)行貨幣時(shí)必須將等值黃金與外匯存于該外匯發(fā)行國作為準(zhǔn)備的制度。（四）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度1、現(xiàn)實(shí)中的貨幣都是信用貨幣,主要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成。2、現(xiàn)實(shí)中的貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)投入到流通中去的。3、國家對信用貨幣的宏觀調(diào)控成為經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件四、國際貨幣制度一、國際貨幣制度的概念（一）概念：（二）內(nèi)容：1、國際儲(chǔ)備資產(chǎn)的確定。即選用何種貨幣作為國際間的支付貨幣。2、匯率制度的安排。固定匯率制：浮動(dòng)匯率制：3、國際收支不平衡的調(diào)節(jié)方式外匯：是指以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。包括：1、外國貨幣，包括紙幣、鑄幣2、外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證3、外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券、股票4、特別提款權(quán)5、其他外匯資產(chǎn)貨幣名稱和貨幣符號

人民幣CNY美元USD

日元JPY歐元EUR

英鎊GBP德國馬克DEM

瑞士法郎CHF法國法郎FRF

加拿大元CAD澳大利亞元AUD

港幣HKD奧地利先令A(yù)TS

芬蘭馬克FIM比利時(shí)法郎BEF

愛爾蘭鎊IEP意大利里拉ITL盧森堡法郎LUF荷蘭盾NLG葡萄牙埃斯庫多PTE西班牙比塞塔ESP

印尼盾IDR馬來西亞林MYR

新西蘭元NZD菲律賓比索PHP

俄羅斯盧布SUR新加坡元SGD

韓國元KRW泰銖THB

.貨幣的名稱

稱"元"的國家有:中國,美國,日本,朝鮮,澳大利亞,新加坡,緬甸,新西蘭,加拿大等以及使用"歐元"的某些歐洲國家.

稱"鎊"的國家有:英國,塞浦路斯,埃及,愛爾蘭,蘇丹,敘利亞等.

稱"先令"的國家有:索馬里,坦桑尼亞,肯尼亞,烏干達(dá),奧地利等.

稱"法郎"的國家有:法國,比利時(shí),瑞士,幾內(nèi)亞等.

稱"克郎"的國家有:瑞典,捷克,丹麥,冰島,挪威等.

稱"馬克"的國家有:德國,芬蘭等.

稱"盧比"的國家有:印度,尼泊爾,巴基斯坦等.

稱"比索"的國家有:古巴,墨西哥,菲律賓等.

稱"盾"的國家有:荷蘭,越南等.

稱"盧布"的國家有:俄羅斯,塔吉克斯坦等.

稱"里拉"的國家有:土耳其,意大利等.

稱"里亞爾"的國家有:伊朗,沙特阿拉伯,卡塔爾等.

稱"銖"的國家有:泰國.特別提款權(quán)：國際貨幣基金組織創(chuàng)設(shè)的一種儲(chǔ)備資產(chǎn)和記帳單位，亦稱“紙黃金”，它是基金組織分配給會(huì)員國的一種使用資金的權(quán)利。會(huì)員國發(fā)生國際收支逆差時(shí)，可用它向基金組織指定的其它會(huì)員國換取外匯，以償付國際收支逆差或償還基金組織貸款，還可以與黃金自由兌換貨幣，一樣充作國際儲(chǔ)備。但由于其只是一種記帳單位，不是真正貨幣，使用時(shí)必須先兌換成其他貨幣，不能直接用于貿(mào)易或非貿(mào)易的支付。匯率:又稱外匯牌價(jià)或外匯行市,是指兩種貨幣不同的兌換比率,即用一國貨幣表示的另一國貨幣的價(jià)格.直接標(biāo)價(jià)法:以一定單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn),折算為若干數(shù)額的本國貨幣來表示其匯率間接標(biāo)價(jià)法例如，我國人民幣市場匯率為：月初：USD1=CNY7.3014月末：USD1=CNY7.3200說明美元幣值上升，人民幣幣值下跌。

例如，倫敦外匯市場匯率為：月初：GBP1=USD1.8115月末：GBP1=USD1.8010說明美元匯率上升，英鎊匯率下跌。

匯率制度內(nèi)容:1、確定匯率的原則與依據(jù)。例以貨幣本身或法定代表的價(jià)值為依據(jù)，是市場決定還是官定。2、維持與調(diào)整匯率的方法。例：是公開法定貶值還是采取浮動(dòng)或有限干預(yù)。3、官定匯率的法規(guī)、制度和政策4、制定、維持與管理匯率的官方機(jī)構(gòu)一、固定匯率制度：以本位貨幣本身或法定的含金量作為確定匯率的基準(zhǔn)，是匯率比較穩(wěn)定的一種制度。例：國際金本位制下的固定匯率制度二、浮動(dòng)匯率制度：匯率隨外匯市場的供求關(guān)系而自由上下浮動(dòng)的一種匯率制度。即貨幣當(dāng)局也不承擔(dān)維持匯率波動(dòng)界限的義務(wù)。國際儲(chǔ)備：是指各國政府為了彌補(bǔ)國際收支逆差和保持匯率穩(wěn)定以及應(yīng)付緊急支付的需要而持有的國際間可以接受的一切資產(chǎn)。包括：1、貨幣性黃金。（黃金儲(chǔ)備）2、外匯3、特別提款權(quán)4、在世界貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸世界貨幣基金組織向成員國提供的儲(chǔ)備資產(chǎn)，這種儲(chǔ)備資產(chǎn)包括成員國向基金組織所交份額中的可兌換貨幣部分，成員國向基金組織的貸款，以及基金組織用去的成員國所繳份額中的本幣部分。黃金輸送點(diǎn)是指在金本位貨幣體系下，匯價(jià)波動(dòng)而引起黃金從一國輸出或輸入的界限。在金本位體系下，兩國之間貨幣的匯率由它們各自的含金量之比--金平價(jià)（GoldParity）來決定，例如一個(gè)英鎊的含金量為113.0015格林，而一個(gè)美元的含金量為23.22格林，則:

1英鎊=113.0015/23.22=4.8665美元

黃金輸送點(diǎn)是指匯價(jià)波動(dòng)而引起黃金從一國輸出或輸入的界限。匯率波動(dòng)的最高界限是鑄幣平價(jià)加運(yùn)金費(fèi)用，即黃金輸出點(diǎn)（GoldExportPoint）；匯率波動(dòng)的最低界限是鑄幣平價(jià)減運(yùn)金費(fèi)用，即黃金輸入點(diǎn)（GoldImportPoint）。

二、國際貨幣制度的類型（一）國際金本位制（這是世界上最早出現(xiàn)的貨幣制度）特征：優(yōu)點(diǎn)：形成了穩(wěn)定的價(jià)格水平和匯率水平缺點(diǎn)：世界黃金產(chǎn)量有限，制約經(jīng)濟(jì)增長黃金價(jià)格隨著世界黃金產(chǎn)量和供求的波動(dòng)而變化，造成商品價(jià)格也不是長期穩(wěn)定的（二）金匯兌本位制（三）布雷頓森林體系：以美元為中心的國際貨幣體系(美元本位制)主要內(nèi)容：1、建立了國際貨幣基金2、以黃金為基礎(chǔ)，以美元作為最主要的國際儲(chǔ)備貨幣。形成了“雙掛鉤”制度，即美元與黃金掛鉤，其他各國貨幣與美元掛鉤。3、實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制4、國際貨幣基金向國際收支赤字國提供短期資金融通，以解決國際收支困難。5、取消外匯管制6、制定了“稀缺貨幣”條款。特里芬難題美元作為國際儲(chǔ)備的貨幣,要求美國提供足夠的美元,以滿足國際間清償?shù)男枰?同時(shí),還要保證美元按官價(jià)兌換黃金.而這兩方面是矛盾的,美元供給太多就會(huì)有不能兌換黃金的風(fēng)險(xiǎn),美元供給太少就會(huì)發(fā)生國際清償力不足的問題.（四）、管理浮動(dòng)匯率體系（牙買加體系）它實(shí)際上是一種以美元為中心的國際儲(chǔ)備和浮動(dòng)匯率的體系.其主要內(nèi)容是:1、浮動(dòng)匯率合法化2、黃金非貨幣化3、提高特別提款權(quán)的國際儲(chǔ)備地位，修改特別提款權(quán)的有關(guān)條款，以特別提款權(quán)逐步取代黃金和美元而成為國際貨幣制度的主要儲(chǔ)備資產(chǎn)。4、擴(kuò)大對發(fā)展中國家的資金融通5、增加會(huì)員國的基金份額東南亞金融危機(jī)1997年5月國際投機(jī)基金開始對亞洲國家和地區(qū)貨幣的攻擊，7月，泰國宣布放棄泰銖與美元掛鉤的固定匯率制，泰銖大幅度貶值，引發(fā)了持續(xù)兩年之久的亞洲金融危機(jī)。危機(jī)原因?qū)Y本的流動(dòng)尤其是短期資本的流動(dòng)不加限制。短期資本的頻繁流動(dòng)會(huì)對匯率產(chǎn)生沖擊。本國經(jīng)濟(jì)狀況不佳，主要表現(xiàn)在：經(jīng)濟(jì)發(fā)展過熱，結(jié)構(gòu)不合理，資源效益不佳。東南亞國家從70年代開始相繼起飛，經(jīng)濟(jì)增長較快。但這種高速增長卻積累起一些嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)問題，投資和生產(chǎn)大量過剩，資金利用效益十分低下。國際收支持續(xù)逆差。1996年經(jīng)常項(xiàng)目的國際收支逆差已達(dá)6至7億美元，并且還在不斷加劇?！暗禺a(chǎn)泡沫”破裂，銀行壞帳呆帳嚴(yán)重。東南亞各國在過去十幾年的經(jīng)濟(jì)高速增長期間房地產(chǎn)價(jià)格暴漲，吸引銀行向房地產(chǎn)大量投資。近年來，由于這些國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放慢，商業(yè)建筑嚴(yán)重供過于求，造成大量住宅、商業(yè)建筑被閑置。過分依賴外資，但外資沒有得到很好利用。泰國經(jīng)濟(jì)開始起飛時(shí)，面臨兩大難題，一是資金短缺，二是通貨膨脹較高。