貨幣銀行學(xué)課件第五章-金融市場(chǎng)和金融工程

貨幣銀行學(xué)課件第五章-金融市場(chǎng)和金融工程目錄CONTENTS金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)的產(chǎn)品金融工程簡(jiǎn)介金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與管理金融市場(chǎng)的監(jiān)管與政策01金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)是資金供求雙方通過各種金融工具進(jìn)行交易的場(chǎng)所。定義金融市場(chǎng)具有資金集聚、風(fēng)險(xiǎn)分散、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資源配置等功能。功能金融市場(chǎng)的定義與功能資金供給方資金需求方中介機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)的參與者包括個(gè)人、企業(yè)、政府等，他們通過提供資金獲取收益。包括企業(yè)、政府等，他們通過籌集資金實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展。包括銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等，他們?yōu)橘Y金供求雙方提供中介服務(wù)?？煞譃樨泿攀袌?chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)等。按交易標(biāo)的物分類按交易方式分類按地域分類可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)等?？煞譃閲?guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。030201金融市場(chǎng)的分類02金融市場(chǎng)的產(chǎn)品短期國(guó)庫(kù)券商業(yè)票據(jù)銀行承兌匯票大額可轉(zhuǎn)讓定期存單貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品企業(yè)為籌集短期資金而發(fā)行的無(wú)擔(dān)保債務(wù)憑證，通常在商業(yè)票據(jù)交易市場(chǎng)上流通。期限在一年以內(nèi)的國(guó)庫(kù)券，通常由政府發(fā)行，是貨幣市場(chǎng)的主要工具之一。由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融工具，持有人可以將其在銀行的定期存款在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。銀行承兌的匯票，由出票人簽發(fā)，并由承兌銀行保證在指定日期無(wú)條件支付給收款人或持票人的一種票據(jù)。01020304股票債券投資基金保險(xiǎn)產(chǎn)品資本市場(chǎng)產(chǎn)品代表公司所有權(quán)份額的證券，持有人享有公司利潤(rùn)和資產(chǎn)增值的權(quán)利。債務(wù)人向債權(quán)人出具的借款憑證，持有人可以獲得固定的利息收入并在債券到期時(shí)收回本金。保險(xiǎn)公司提供的風(fēng)險(xiǎn)保障產(chǎn)品，包括人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等。集合投資計(jì)劃，由專業(yè)的基金管理人管理和運(yùn)作，旨在實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。衍生品市場(chǎng)產(chǎn)品在未來(lái)的某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。賦予持有者在未來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格購(gòu)買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。交換兩種貨幣現(xiàn)金流的合約，通常用于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。雙方約定在未來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格交割標(biāo)的資產(chǎn)的合約。期貨合約期權(quán)合約掉期合約遠(yuǎn)期合約01020304基礎(chǔ)貨幣匯率外匯期權(quán)外匯掉期外匯市場(chǎng)產(chǎn)品作為外匯市場(chǎng)交易基礎(chǔ)的貨幣，通常是全球范圍內(nèi)廣泛接受的貨幣，如美元、歐元等。兩種貨幣之間的交換比率，反映基礎(chǔ)貨幣與另一種貨幣之間的價(jià)值關(guān)系。賦予持有者在未來(lái)某一時(shí)間以特定匯率購(gòu)買或出售另一種貨幣的權(quán)利的合約。交換兩種貨幣現(xiàn)金流的合約，通常用于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行資金調(diào)配。03金融工程簡(jiǎn)介金融工程的定義金融工程的特點(diǎn)金融工程的定義與特點(diǎn)金融工程具有跨學(xué)科性、實(shí)用性和創(chuàng)新性等特點(diǎn)。它結(jié)合了數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)等基礎(chǔ)學(xué)科，通過運(yùn)用這些理論知識(shí)和技術(shù)手段，為金融市場(chǎng)提供更加高效、準(zhǔn)確的投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理工具。金融工程是一門綜合運(yùn)用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)和金融學(xué)理論知識(shí)的學(xué)科，旨在為金融市場(chǎng)提供創(chuàng)新性的解決方案和工具。投資組合管理風(fēng)險(xiǎn)管理金融衍生品設(shè)計(jì)資產(chǎn)定價(jià)金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域金融工程為投資者提供了更加科學(xué)、有效的投資組合管理方法，包括資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的策略。金融工程通過開發(fā)各種風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)，幫助金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)。金融工程在金融衍生品設(shè)計(jì)方面發(fā)揮了重要作用，如期貨、期權(quán)、掉期等金融衍生品的定價(jià)和交易策略。金融工程運(yùn)用各種數(shù)學(xué)模型和方法，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行合理定價(jià)，為投資者提供更加準(zhǔn)確、可靠的決策依據(jù)。1234數(shù)學(xué)建模計(jì)算機(jī)技術(shù)統(tǒng)計(jì)分析金融衍生品定價(jià)金融工程的主要技術(shù)與方法金融工程中運(yùn)用各種數(shù)學(xué)模型和方法，對(duì)金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，以揭示市場(chǎng)規(guī)律和預(yù)測(cè)未來(lái)走勢(shì)。金融工程中運(yùn)用各種數(shù)學(xué)模型和方法，對(duì)金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，以揭示市場(chǎng)規(guī)律和預(yù)測(cè)未來(lái)走勢(shì)。金融工程中運(yùn)用各種數(shù)學(xué)模型和方法，對(duì)金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，以揭示市場(chǎng)規(guī)律和預(yù)測(cè)未來(lái)走勢(shì)。金融工程中運(yùn)用各種數(shù)學(xué)模型和方法，對(duì)金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，以揭示市場(chǎng)規(guī)律和預(yù)測(cè)未來(lái)走勢(shì)。04金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)（如利率、匯率、股票價(jià)格等）導(dǎo)致投資虧損的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、測(cè)量和監(jiān)控是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，需要運(yùn)用現(xiàn)代金融理論和統(tǒng)計(jì)方法。應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的策略包括分散投資、套期保值、動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人或債務(wù)人違約導(dǎo)致債權(quán)人或投資人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估主要依賴于對(duì)債務(wù)人信用狀況的全面了解和歷史數(shù)據(jù)的分析。管理信用風(fēng)險(xiǎn)的手段包括設(shè)置信用評(píng)級(jí)、限制高風(fēng)險(xiǎn)投資、采用擔(dān)?；虻盅旱缺Ｕ洗胧Ｐ庞蔑L(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范需要金融機(jī)構(gòu)保持足夠的流動(dòng)性和多樣化的融資渠道。管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的策略包括合理安排資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)、建立流動(dòng)性儲(chǔ)備等。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在面臨突發(fā)性資金需求時(shí)，無(wú)法及時(shí)滿足債務(wù)或流動(dòng)性需求的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)0102操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)的防范需要加強(qiáng)內(nèi)部控制和監(jiān)督，提高員工素質(zhì)和技能水平，同時(shí)加強(qiáng)系統(tǒng)安全和災(zāi)難恢復(fù)能力。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部流程、人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障等因素導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。05金融市場(chǎng)的監(jiān)管與政策保護(hù)投資者利益維護(hù)市場(chǎng)秩序促進(jìn)金融穩(wěn)定支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)與原則01020304確保市場(chǎng)公平、透明，防止欺詐行為，保護(hù)投資者免受不公平待遇。確保市場(chǎng)正常運(yùn)行，防止市場(chǎng)操縱和過度投機(jī)。通過規(guī)范金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)參與者，降低金融體系風(fēng)險(xiǎn)。通過有效配置資源，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司進(jìn)行信息披露監(jiān)管，確保投資者獲得充分、準(zhǔn)確的信息。股票市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)債券發(fā)行進(jìn)行審核，確保債券發(fā)行合規(guī)，并對(duì)債券交易進(jìn)行監(jiān)管。債券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)衍生品交易進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，包括保證金制度、持倉(cāng)限額等。衍生品市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)外匯交易進(jìn)行監(jiān)管，確保市場(chǎng)公平、透明。外匯市場(chǎng)主要金融市場(chǎng)的監(jiān)管體制與政策如巴塞爾委員會(huì)、國(guó)際證券委員會(huì)組織等，推動(dòng)各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)監(jiān)管方面進(jìn)行合作與協(xié)調(diào)。國(guó)