理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識培訓(xùn)金融

理財規(guī)劃師根底知識培訓(xùn)

金融根底主要內(nèi)容貨幣與信用金融市場和金融機(jī)構(gòu)金融工具國際金融既往考題涉及本章內(nèi)容(9分〕貼現(xiàn)額計算利率理解根底貨幣規(guī)模的影響因素匯率變動影響因素加息政策的影響通貨緊縮治理導(dǎo)致利率差異的因素貨幣形式流動性和收益性既往考題涉及本章內(nèi)容(8分)貨幣的功能利率與債券價格的關(guān)系匯率分類商行業(yè)務(wù)與性質(zhì)國際收支與匯率關(guān)系國際直接投資條件匯率變動的影響外匯種類通脹類型貨幣購置力利率市場化改革的目標(biāo)國際資本流動類型金融工具的根本特性浮動匯率制度類型匯率標(biāo)價法貨幣供給量決定因素2021.11〔9分〕國際收支不平衡的影響金融市場的功能新巴塞爾協(xié)議支柱非貿(mào)易外匯管理工程貨幣功能通脹預(yù)警線金屬本位制通脹影響貨幣乘數(shù)計算2021.5〔8分〕流動性過剩衡量指標(biāo)通貨緊縮貨幣乘數(shù)模型計算實(shí)際利率本位貨幣通脹類型二元制央行國際收支逆差影響2021.11貨幣市場特點(diǎn)政府的銀行金融工具特征通脹對證券市場影響貨幣幻覺引發(fā)的通脹貨幣乘數(shù)計算費(fèi)雪方程影響匯率最直接因素國際直接投資理論主要內(nèi)容〔一〕貨幣與信用

掌握貨幣形式、特征、層次和貨幣本位制度存款貨幣與信用創(chuàng)造理解通貨膨脹成因、影響和治理手段掌握利率體系及影響因素了解匯率決定因素及中國匯率制度貨幣信用利率匯率主要內(nèi)容〔二〕金融市場和金融機(jī)構(gòu)掌握商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)了解各種非銀行類金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)理解金融市場的結(jié)構(gòu)了解混業(yè)和分業(yè)金融監(jiān)管模式熟悉金融監(jiān)管開展趨勢和我國監(jiān)管體制金融機(jī)構(gòu)金融市場金融監(jiān)管金融工具金融工具概述金融工具分類熟悉各種金融工具,掌握金融工具特性主要內(nèi)容〔三〕國際金融國際收支國際資本流動和國際金融機(jī)構(gòu)了解國際收支的根本內(nèi)容熟悉國際資本流動種類及國際直接投資的條件第一節(jié)貨幣與信用第一單元貨幣定義兩大領(lǐng)域：商品勞務(wù)交易或債權(quán)債務(wù)清償一個根本屬性：被社會普遍接受實(shí)質(zhì)：一般等價物

一、貨幣的功能與分類功能：★交換媒介〔流通手段〕：易貨商品－貨幣－商品價值尺度：衡量可交換物品價值的尺度儲藏手段(貴金屬)：貨幣積累財富或保持貨幣購置力延期支付或?qū)碇Ц兜臉?biāo)準(zhǔn)(支付手段)：借貸或融資計量標(biāo)準(zhǔn)注意：交換媒介和價值尺度是根本功能，后兩個是附加功能練習(xí)：貨幣作為價值尺度將易貨貿(mào)易分成了兩種交易行為〔〕貨幣被用來進(jìn)行借貸并作為各種融資行為的計量標(biāo)準(zhǔn)是在執(zhí)行儲藏手段職能〔〕支付手段和價值尺度是貨幣的兩大根本功能〔〕股票作為一種金融工具表達(dá)了貨幣的〔〕功能A交換媒介B價值尺度C儲藏手段D延期支付貨幣的派生職能包括〔〕。A〕交換媒介B〕儲藏手段C〕價值尺度D〕延期支付E〕經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)在商場中，不同的商品標(biāo)示為不同的價格，這是貨幣在執(zhí)行〔〕功能。A、價值尺度B、交換媒介C、延期支付D、儲藏手段

一、貨幣的功能與分類分類〔多項選擇〕實(shí)質(zhì)貨幣〔商品貨幣〕：貨幣面值＝價值，最根本最簡單貨幣形式代表實(shí)質(zhì)貨幣：貨幣符號－代替實(shí)質(zhì)鑄幣的紙幣或等值存單，可向發(fā)行人兌換貴金屬信用貨幣：強(qiáng)制發(fā)行，面值高于實(shí)質(zhì)現(xiàn)代國家流通的貨幣都是信用貨幣,不能兌換貴金屬紙幣〔根本形式〕、劣金屬鑄幣、使用支票的活期存款〔存款貨幣〕、銀行卡、各種形式的單用途借記卡準(zhǔn)貨幣：定期存款、通知存款短期政府債券、人壽保單、外幣存款外匯信托資金及外幣定期存單黃金現(xiàn)行信用貨幣的主要形式包括〔〕?！睞〕紙幣〔B〕定期存款〔C〕劣金屬鑄幣及輔幣〔D〕活期存款〔E〕使用支票的活期存款二、貨幣的層次★M0:流通中的現(xiàn)金M1=M0+活期存款〔狹義貨幣〕M2=M1+儲蓄存款和定期存款〔廣義貨幣〕M3=M2+財政金庫存款+銀行匯兌在途資金+其他非銀行金融機(jī)構(gòu)存款流動性比較:M0大于M1大于M2流動性〔C〕

某國流通中的現(xiàn)金總量三萬億元，城鄉(xiāng)存款8萬億元，企業(yè)活期存款9.5萬億元，企業(yè)定期存款3萬億元，在途資金2000億元，那么該國的M2是〔〕萬億元。〔A〕3〔B〕20.5〔C〕23.5〔D〕23.7〔二〕流動性★流動性過剩：貨幣投放量過多，投資過熱，通脹流動性缺乏：貨幣投放量過少，經(jīng)濟(jì)下滑，通緊標(biāo)準(zhǔn)：廣義貨幣M2的增長速度大于經(jīng)濟(jì)增長的速度+通脹率-------------過剩，反之，缺乏C我國改革開放以來，以〔〕衡量的貨幣增長速度如果超過經(jīng)濟(jì)增長速度與通脹率之和，即發(fā)生流動性過剩AM0BM1CM2DM3三貨幣的價值對內(nèi)價值：貨幣的購置力是一國貨幣對商品和勞務(wù)的購置力，與物價負(fù)相關(guān)貨幣購置力指數(shù)＝１／居民消費(fèi)價格指數(shù)貨幣對外價值：匯率對外價值與對內(nèi)價值互為根底，互相傳導(dǎo)，互相影響，對內(nèi)是對外價值根底。一股來說．物價指數(shù)越高，貨幣的購置力〔〕A波動越劇烈B越高C波動越不劇烈D越低四、貨幣本位制度本位貨幣----一國貨幣制度的核心概念:多種貨幣并存情況下,充當(dāng)計算單位或根本單位的貨幣〔元〕★特點(diǎn):無限法償性:法律賦予的強(qiáng)制流通能力,任何人不得拒收一切交易行為最后的支付工具練習(xí)：法律賦予本位貨幣，無論支付額大小，任何人不得拒收的強(qiáng)制流通能力稱為本位貨幣的不可替代性〔〕本位貨幣的特點(diǎn)是〔〕〔A〕易于保存〔B〕價值穩(wěn)定〔C〕具有無限法償性〔D〕調(diào)整經(jīng)濟(jì)的主要工具〔E〕一切交易行為最后的支付工具四、貨幣本位制度貨幣本位制度:國家以法律形式確定其本位貨幣的價值,賦予其強(qiáng)制流通的能力,并作為勞務(wù)商品交換、債權(quán)債務(wù)清償及會計核算計量單位的一種貨幣安排制度。金屬本位制：本位貨幣與貴金屬保持一定比價關(guān)系金本位、銀本位、復(fù)本位不兌換紙幣〔自由〕本位制度：紙幣為本位貨幣，容易通脹如果一國本位制度中規(guī)定貨幣單位受等量金屬或他國貨幣等價的約束，稱為A法定本位制B標(biāo)準(zhǔn)本位制C金屬本位制D自由本位制五、通貨膨脹★概念：貨幣供給過多引起貨幣貶值，物價持續(xù)普遍上漲分類：根據(jù)物價上漲速度分為〔多項選擇〕溫和或緩行通脹：2％～3%〔3%★通脹警戒線〕飛奔或疾馳通脹：政府不易控制，公眾失去幣信惡性或超級通脹：物價迅速上漲，搶購物資和外幣根據(jù)原因分為〔多項選擇〕★需求拉動通脹：總需求超過總供給，過多的貨幣追逐過少的商品本錢推動通脹：生產(chǎn)本錢上升，效率不變引起的物價上漲〔資源漲價和貨幣幻覺、模仿效應(yīng)〕輸入型通脹：其他國家物價上漲引起本國物價上漲結(jié)構(gòu)型通脹：總供求平衡，由社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面因素引起一般來說當(dāng)CPI增幅大于〔〕時稱為通貨膨脹，我們通常把它作為通脹的警戒線A0B2%C3%D5%由于貨幣幻覺所引發(fā)的通脹屬于A需求拉動型通脹B本錢推動型通脹C輸入型通脹D結(jié)構(gòu)型通脹由投資膨脹導(dǎo)致的物價持續(xù)上漲屬于〔〕按通貨膨脹的成因劃分，通貨膨脹可以分為〔〕。〔A〕需求拉動型通貨膨脹〔B〕傳導(dǎo)型通貨膨脹〔C〕本錢推動型通貨膨脹〔D〕輸入型通貨膨脹〔E〕結(jié)構(gòu)型通貨膨脹、〔〕是指由于其他國家的物價上漲而帶動本國物價上漲。〔A〕需求拉動型通貨膨脹〔B〕輸入型通貨膨脹〔C〕本錢推動型通貨膨脹〔D〕結(jié)構(gòu)型通貨膨脹通貨膨脹通貨膨脹的效應(yīng)〔多項選擇〕★影響經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)、促退和中性影響就業(yè)短期內(nèi)與就業(yè)存在交替關(guān)系－菲利普斯曲線★長期無影響影響收入和財富再分配實(shí)物資產(chǎn)持有者受益，以貨幣形式保有財富的人受害通脹的最大受益者是政府固定收入者實(shí)際收入由于物價上漲會減少，非固定收入者能從物價上漲中獲益。企業(yè)主在通脹初期因產(chǎn)品價格上漲、利潤增加而獲益。通脹有利于債務(wù)人，不利于債權(quán)人。影響國民收入的初次分配和再分配削弱市場機(jī)制對經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)功能通貨膨脹治理★控制貨幣供給—最根本的對策調(diào)節(jié)和控制社會總需求－緊縮的財政貨幣政策調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，增加商品有效供給其他政策：物價、工資管制等練習(xí)以下哪些措施可治理通脹〔〕A控制貨幣供給量，使貨幣供求相等B調(diào)節(jié)和控制社會總需求C實(shí)施擴(kuò)張的財政和貨幣政策D調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，增加商品有效供給E緊縮的財政貨幣政策練習(xí)由于原材料、燃料等投入品價格和工資上漲，而生產(chǎn)效率不變而引發(fā)的物價上漲是〔〕通貨膨脹A輸入型B結(jié)構(gòu)型C需求拉動型D本錢推動型通貨膨脹有收入和財富再分配效應(yīng)，有利于〔〕A債權(quán)人B固定收入者C非固定收入者D債務(wù)人E政府通脹的最大受益人是債權(quán)人〔〕一年前，A借給B1000元錢，一年后B還給A1200,物價水平上漲10%，此時兩筆錢的購置力相等?！病扯唐趦?nèi)通脹對失業(yè)無影響，長期內(nèi)可用菲利普斯曲線來表示通脹與失業(yè)的此消彼長的關(guān)系。〔〕企業(yè)主的收益在通脹初期往往減少〔〕發(fā)生通脹時，價格上升會引起本幣幣值〔〕貸款人實(shí)質(zhì)貸款〔〕A上升，增加B上升，減少C下降，增加D下降，減少六通貨緊縮概念：商品和勞務(wù)的供給超過需求，貨幣價值高物價下跌，常與經(jīng)濟(jì)衰退相伴成因：緊縮的財政貨幣政策經(jīng)濟(jì)周期變化：經(jīng)濟(jì)的收縮階段投資和消費(fèi)的有效需求缺乏結(jié)構(gòu)失調(diào)：消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整慢，難以適應(yīng)需求結(jié)構(gòu)通貨緊縮不利影響：導(dǎo)致總需求缺乏，浪費(fèi)資源影響貨幣正常運(yùn)轉(zhuǎn)社會動亂治理：擴(kuò)張型財政貨幣政策通貨緊縮會導(dǎo)致幣值〔〕．實(shí)質(zhì)債務(wù)〔〕?！睞〕上升；加重〔B〕上升；減輕〔C〕下降：加重〔D〕下降；減輕第二單元信用一信用★信用：以現(xiàn)在的資源回復(fù)將來支付的一種承諾根本形態(tài)債權(quán)債務(wù)關(guān)系常以貨幣表示信用的數(shù)量信用表現(xiàn)形式－表現(xiàn)信貸關(guān)系的形式商業(yè)信用：企業(yè)間賒銷、預(yù)付與特定商品買賣相關(guān)當(dāng)事人是商品經(jīng)營者供求受經(jīng)濟(jì)景氣狀況影響銀行信用：金融機(jī)構(gòu)通過存款貸款等業(yè)務(wù)提供的貨幣形式為主的信用國家信用：政府籌措資金解決財政需要調(diào)節(jié)財政收支、彌補(bǔ)財政赤字和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給(多項選擇)消費(fèi)信用：金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)向個人提供用于生活消費(fèi)的信用分期付款、消費(fèi)信貸和信用卡(多項選擇)國際信用：國際間的借貸練習(xí)

以下不屬于國家信用的作用的是〔〕A調(diào)節(jié)財政收支B彌補(bǔ)財政赤字C提高國際地位D調(diào)節(jié)貨幣供給以下屬于消費(fèi)信用的是〔〕A分期付款B預(yù)付C賒銷D進(jìn)口信貸E信用卡表現(xiàn)信貸關(guān)系特征的主要形式有〔〕A商業(yè)信用B銀行信用C政府信用D消費(fèi)信用E個人信用以下屬于商業(yè)信用的是〔〕A預(yù)付B貸款C國際銀行借貸D信用卡二、信用創(chuàng)造★原始存款與派生存款原始存款：現(xiàn)金形式存入銀行的直接存款派生存款：由銀行貸款和投資等引起的存款注意：現(xiàn)代商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的功能集中表達(dá)為創(chuàng)造存款貨幣存款準(zhǔn)備金和存款準(zhǔn)備率存款準(zhǔn)備金：商行上繳央行，用于應(yīng)付存款人隨時提現(xiàn)的流動資產(chǎn)儲藏存款準(zhǔn)備率：存款準(zhǔn)備金占存款總量的比例法定準(zhǔn)備率：央行規(guī)定最低限度的準(zhǔn)備率超額準(zhǔn)備：銀行高于法定準(zhǔn)備局部的準(zhǔn)備金借入準(zhǔn)備：商行向央行短期借款形成的準(zhǔn)備金自由準(zhǔn)備：商行存入央行多余的短期資金銀行存款扣除準(zhǔn)備金后可用于放貸或投資，創(chuàng)造存款貨幣存款貨幣的多倍擴(kuò)張舉例：法定準(zhǔn)備率２０％，商行只有活期存款，不保存超額準(zhǔn)備金，客戶不持有現(xiàn)金Ａ客戶存入甲銀行１０００萬交央行２００萬準(zhǔn)備金貸出８００萬給ＢＢ存入乙銀行，乙貸出６４０萬給ＣＣ存入丙銀行，丙銀行貸出….最終各銀行存款總和５０００萬1000＋800＋640＋512＋…..＝1000×〔1+0.8+0.82+0.83+….+0.8n-1〕＝1000/1-0.8＝5000存款貨幣的多倍擴(kuò)張存款貨幣多倍擴(kuò)張公式：D=R/rD----存款總額R----法定準(zhǔn)備金r----法定準(zhǔn)備率根底貨幣與貨幣乘數(shù)★貨幣供給量取決于根底貨幣和貨幣乘數(shù)根底貨幣貨幣當(dāng)局投放并為貨幣當(dāng)局直接控制的貨幣構(gòu)成商行的存款準(zhǔn)備金流通于銀行體系之外為群眾持有的現(xiàn)金——通貨決定因素〔多項選擇〕直接發(fā)行通貨變動黃金、外匯儲藏貨幣政策〔公開市場業(yè)務(wù)〕影響貨幣供給的因素貨幣乘數(shù)一定時，增加根底貨幣，貨幣供給量成倍擴(kuò)張減少根底貨幣，貨幣供給量成倍縮減〔〕不是貨幣當(dāng)局投放根底貨幣的渠道?！睞〕直接發(fā)行通貨〔B〕變動黃金、外匯儲各〔C〕發(fā)行公債〔D〕實(shí)行貨幣政從根底貨幣的運(yùn)用來看，它包含〔〕?！睞〕紙幣〔B〕商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金〔C〕流通于銀行體系之外而為公眾所持有的現(xiàn)金〔D〕流通中的現(xiàn)金〔E〕活期存款根底貨幣與貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)〔貨幣擴(kuò)張系數(shù)〕：貨幣供給總量與根底貨幣的倍數(shù)關(guān)系狹義貨幣創(chuàng)造乘數(shù)＝法定存款準(zhǔn)備率倒數(shù)廣義：喬頓貨幣乘數(shù)模型★〔必考〕貨幣供給量=根底貨幣*1+通貨比率/通貨比率+活存法定準(zhǔn)備率+定存法定準(zhǔn)備率*定期才能款比率+超額準(zhǔn)備率貨幣供給取決于根底貨幣、活期存款的法定準(zhǔn)備率、定期存款的法定準(zhǔn)備率、超額準(zhǔn)備率、定期存款比率和通貨比率，前三個由央行決定，超額準(zhǔn)備率由商行決定，后兩個因素由公眾決定。c如果根底貨幣為8億元，活期存款的法定準(zhǔn)備金率8%，定期存款的法定準(zhǔn)備率6%，定期存款比率30%，超額準(zhǔn)備金率5%，通貨比率20%，那么貨幣存量為〔〕A21.02B22.58C27.59D32.13根底貨幣與貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)一定時，假設(shè)根底貨幣增加，貨幣供給量成倍縮減〔〕以下屬于貨幣當(dāng)局投放根底貨幣的渠道的是〔〕A直接發(fā)行通貨B變動黃金、外匯儲藏C實(shí)行貨幣政策D實(shí)行財政政策E公開市場業(yè)務(wù)央行可控的影響貨幣乘數(shù)的因素有〔〕A定期存款的法定準(zhǔn)備率B活期存款的法定準(zhǔn)備率C通貨比率D定期存款比率E超額準(zhǔn)備率銀行的法定存款準(zhǔn)備率12%，存款準(zhǔn)備金總額1億元，那么存款總額〔〕A1.12億B0.12億C8.33億D6.14億公眾可控的影響貨幣乘數(shù)的因素有〔〕A定期存款的法定準(zhǔn)備率B活期存款的法定準(zhǔn)備率C通貨比率D定期存款比率E超額準(zhǔn)備率〔二〕政府與信用創(chuàng)造政府參與信用創(chuàng)造主要途徑：發(fā)行公債★居民或企業(yè)購置公債政府把資金存入商行，把公眾存款轉(zhuǎn)變?yōu)檎婵?，不影響信用政府把資金存入央行，商行存款減少，信用緊縮央行購置公債，增加貨幣發(fā)行，創(chuàng)造政府新購置力，增加商行存款，易通脹。練習(xí)：政府發(fā)行公債后，如果購置者是央行，社會信用會成倍收縮?！病痴畢⑴c信用創(chuàng)造的主要途徑是〔〕A發(fā)行紙幣B制定貨幣政策C增加稅收D發(fā)行公債練習(xí)以下關(guān)于政府信用創(chuàng)造的說法不正確的選項是A政府參與信用創(chuàng)造的主要途徑是發(fā)行國債B政府發(fā)行國債，出售對象為居民和企業(yè)，然后政府將資金存入央行，將造成信用緊縮C政府發(fā)行國債，出售對象對居民和企業(yè)，然后政府將資金存入商行，對信用沒影響D政府發(fā)行國債如果全被央行購置，對信用沒影響第三單元利率利息：債權(quán)人因貸出資金而獲得報酬債務(wù)人為取得資金而付出代價利率：利息與借貸資金比率貨幣資金的價格，由借貸資金供求狀況決定利率分類根據(jù)計息時間長短分年利率月利率和日利率年利率＝月利率×12＝日利率×360根據(jù)利率是否隨市場規(guī)律自由變動分為市場利率和官方利率市場利率必然受到官方利率的干預(yù)和影響，但是市場利率的變動主要取決于借貸資金的供求關(guān)系根據(jù)在借貸期內(nèi)是否調(diào)整分為固定利率和浮動利率固定利率適宜于短期借款，而浮動利率適宜于長期貸款根據(jù)是否考慮通脹因素分為名義利率和實(shí)際利率實(shí)際利率＝名義利率－通貨膨脹率★1+名義利率=〔1+實(shí)際利率〕〔1+通脹率〕★〔必考〕利率現(xiàn)行一年期定期存款年利率4.14％，日利率0.0115%?！病硰埾壬阢y行定期存款1200元，存期3年，年利率3.69%，利息稅20%，那么稅后利息為〔〕五年期存款利率4.14%,年通脹率1.8％，實(shí)際利率〔2.34％〕。名義利率6.5%，通脹率4%，根據(jù)費(fèi)雪方程計算的實(shí)際利率為〔〕我國一年期定期存款年利率為2。25%，我國2021年官方公布的CPI為1。2％。那么我國2021年存款的實(shí)際年利率為〔〕?！睞〕102%〔B〕104%〔C〕106%〔D〕108%利率體系利率風(fēng)險：名義利率＝無風(fēng)險利率＋風(fēng)險溢價★短期國庫券利率風(fēng)險補(bǔ)償練習(xí):短期國庫券利率2%,短期企業(yè)債券的風(fēng)險溢價1.25%，該債券的名義利率是3.25%〔〕我國當(dāng)前的利率體系★〔多項選擇〕央行基準(zhǔn)利率法定存款準(zhǔn)備率、央行再貸款利率和再貼現(xiàn)利率銀行間利率銀行間拆借利率〔shibor〕和銀行間國債市場利率金融機(jī)構(gòu)存貸利率市場利率滬深交易所債券市場利率和民間借貸利率利率體系練習(xí)現(xiàn)行利率體系下，央行基準(zhǔn)利率不包括同業(yè)拆借利率〔〕銀行間利率包括全國銀行間拆借利率和〔〕A再貼現(xiàn)率B再貸款利率C銀行間國債市場利率D滬深交易所市場利率在我國市場利率是指滬深交易所債券市場利率，不包括民間借貸利率〔〕利率決定和影響因素★社會平均利潤率0＜利率＜社會平均利潤率借貸資金供求狀況供過于求，利率下降；供小于求，利率上升央行貨幣政策緊縮政策，提高基準(zhǔn)利率；擴(kuò)張政策，降低基準(zhǔn)利率預(yù)期通貨膨脹預(yù)期提高，債權(quán)人要求提高貸款利率；預(yù)期下降，利率下調(diào)國際利率水平及匯率國內(nèi)利率高于國際，資本流入，資金供給增加，利率下降國內(nèi)利率低于國際，資本流出，資金供給減少，利率上升本幣貶值，國內(nèi)居民對外匯需求增加，對本幣供給增加需求減少，本幣利率下降微觀因素期限、風(fēng)險、擔(dān)保品、借款人信用等級、放款方式和社會經(jīng)濟(jì)主體預(yù)期利率決定和影響因素練習(xí)以下各項不屬于決定和影響利率的微觀因素的是〔〕A借貸期限B預(yù)期通脹C擔(dān)保品D風(fēng)險程度如果國際資本能自由流動，當(dāng)美元利率高于人民幣，會使人民幣利率上升〔〕決定和影響利率變動的因素主要有〔〕A社會平均利潤率B借貸資金供求狀況C預(yù)期通脹D國際利率水平E匯率利率作用儲蓄和消費(fèi)：利率提高增加儲蓄，減少消費(fèi)投資融資本錢物價水平：經(jīng)濟(jì)繁榮：提高利率抑制AD經(jīng)濟(jì)蕭條：降低利率刺激投資當(dāng)市場利率上升時，股票、債券的價格一般會〔〕。A、上升B、下降C、沒有影響D、不確定第四單元匯率外匯：以外幣表示的清償國際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的支付手段和工具

外匯種類〔多項選擇〕★外國貨幣外幣支付憑證票據(jù)、銀行存款憑證和郵政儲蓄憑證外幣有價證券政府債券、公司債券和股票特別提款權(quán)其他外匯資產(chǎn)匯率匯率：一國貨幣表示的另一國貨幣價格★標(biāo)價法：匯率的表示方法：直接標(biāo)價法：本幣表示外幣的價格大多數(shù)國家貨幣采用直標(biāo)間接標(biāo)價法：外幣表示本幣的價格歐元、英鎊、美元練習(xí)：以一個單位或100個單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，用一定量的本幣來表示其價格的標(biāo)價法是間接標(biāo)價法?！病持袊陀褂玫膮R率表示方法都是間接標(biāo)價法〔〕

從匯率制定方法的角度來講，一國所制定的本國貨幣與基準(zhǔn)貨幣之間的匯率稱為〔〕。A、套算匯率B、根底匯率C、固定匯率D、即期匯率二影響匯率的因素★經(jīng)濟(jì)增長率最根本因素，國民總產(chǎn)值增長，收入增加，推動本幣貶值，長期升值匯兌心理說：經(jīng)濟(jì)開展勢態(tài)好，幣信強(qiáng)，幣值堅挺國際收支狀況引起匯率變化最直接原因順差－升值；逆差－貶值通貨膨脹紙幣流通制度下，貨幣的購置力是決定匯率的根底，通脹－貶值利率溫和通脹，利率上升，本幣升值嚴(yán)重通脹，貶值心理預(yù)期一國的國際收支狀況會導(dǎo)致該國匯率變化，當(dāng)國際收支逆差時，本幣會〔〕。A、相對貶值B、相對升值C、購置力不變D、購置力變化不確定三匯率變動的經(jīng)濟(jì)影響

國內(nèi)經(jīng)濟(jì)〔多項選擇題〕國內(nèi)總供給貶值－有利出口，不利進(jìn)口，促進(jìn)進(jìn)口替代產(chǎn)業(yè)和出口產(chǎn)業(yè)開展，增加總供給升值－有利進(jìn)口，不利出口，抑制國內(nèi)經(jīng)濟(jì)開展產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)貶值－促進(jìn)出口產(chǎn)業(yè)和進(jìn)口替代產(chǎn)業(yè)開展就業(yè)水平貶值－隨著總供給和相關(guān)產(chǎn)業(yè)開展，增加就業(yè)時機(jī)國民收入貶值－增加國民收入?yún)R率的變動對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響主要表達(dá)在對〔〕的影響。A、一國國際地位B、就業(yè)水平C、國民收入D、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)E、物價一國貨幣升值對其進(jìn)出口收支產(chǎn)生〔〕影響A出口增加，進(jìn)口減少B出口減少，進(jìn)口增加C出口增加，進(jìn)口增加D出口減少，進(jìn)口減少匯率變動對國際收支的影響貿(mào)易收支：貶值－刺激出口，抑制進(jìn)口，造成順差，滿足馬歇爾-勒納條件J曲線效應(yīng)：貨幣貶值初期惡化國際收支，進(jìn)過一段時間后改善資本流動：本幣升值預(yù)期，流入；升值后，流出本幣貶值預(yù)期，流出；貶值到位，流入外匯儲藏：多樣化時間貿(mào)易差額匯率變動的經(jīng)濟(jì)影響國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系貨幣競相貶值引發(fā)匯率戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)和經(jīng)濟(jì)報復(fù)四、央行的外匯管理目的：穩(wěn)定匯率平衡國際收支內(nèi)容：貿(mào)易工程：進(jìn)出口管制非貿(mào)易工程：運(yùn)費(fèi)、保險費(fèi)、傭金、利率、醫(yī)療費(fèi)、旅費(fèi)、留學(xué)生費(fèi)資本工程：資本輸出入?yún)R率直接管理：直接規(guī)定匯率水平和調(diào)整幅度間接管理：建立外匯平準(zhǔn)基金〔〕屬于非貿(mào)易外匯管理工程?！睞〕進(jìn)口管制〔B〕運(yùn)費(fèi)〔C〕保險費(fèi)〔D〕醫(yī)療費(fèi)〔E〕留學(xué)生費(fèi)用央行外匯市場干預(yù)非沖銷干預(yù)央行允許其買賣外匯改變國內(nèi)市場上的貨幣供給量浮動匯率制度下非常有效資本流動性越強(qiáng)，央行的非沖銷干預(yù)越有效沖銷干預(yù)央行買賣外匯同時，通過公開市場操作對國內(nèi)市場進(jìn)行反向操作，以求不改變貨幣供給量五、我國匯率制度及其改革我國現(xiàn)行匯率制度特征市場匯率單一匯率有管理的浮動匯率現(xiàn)匯交易：人民幣與美元、日元、港元第二節(jié)金融市場與金融機(jī)構(gòu)第一單元金融市場功能★便利投融資促進(jìn)資本向某一部門集中方便資金的靈活轉(zhuǎn)換合理引導(dǎo)資金流向和流量有利增強(qiáng)中央宏觀調(diào)控靈活性金融市場的主要功能是〔〕?！睞〕便利籌資和投資〔B〕促進(jìn)資本部門的集中，解決社會化大生產(chǎn)對于社會資金集中使用的要求〔C〕方便資金的靈活轉(zhuǎn)換〔D〕合理引導(dǎo)資金流向、流量，促進(jìn)資本向高效益單位轉(zhuǎn)移〔E〕有利于增強(qiáng)中央銀行宏觀調(diào)控的靈活性金融市場的分類按金融資產(chǎn)的要求權(quán)劃分：債務(wù)市場和股權(quán)市場期限劃分：貨幣市場和資本市場金融資產(chǎn)是否首次發(fā)行：一級市場和二級市場。金融市場的類別貨幣市場：期限1年內(nèi)的短期金融資產(chǎn)交易市場特點(diǎn)：交易期限短滿足短期資金周轉(zhuǎn)需要流動性強(qiáng)，風(fēng)險小★短期信用工具：國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議以下金融工具中，不屬于貨幣市場工具的是〔〕?！睞〕國庫券〔B〕商業(yè)票據(jù)〔C〕回購協(xié)議〔D〕股票金融市場資本市場：期限在1年以上的金融資產(chǎn)交易市場特點(diǎn)：期限長，收益高，風(fēng)險大，解決長期資金供求矛盾★主要包括股票、債券市場第二單元金融機(jī)構(gòu)一、中央銀行類型〔選擇〕★單一的中央銀行制度一元制：中國、英國、日本和法國二元制：美國和德國復(fù)合的中央銀行制度：蘇聯(lián)東歐跨國中央銀行制度：歐洲中央銀行制度準(zhǔn)中央銀行制度：新加坡、香港屬于二元制中央銀行制度的國家有〔〕〔A〕英國〔B〕日本〔C〕法國〔D〕美國〔E〕德國中央銀行職能〔多項選擇〕★發(fā)行的銀行壟斷紙幣發(fā)行權(quán)貨幣政策最高決策機(jī)構(gòu)銀行的銀行－最能表達(dá)央行作為特殊金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)集中存款準(zhǔn)備組織全國資金清算最后貸款人政府的銀行代理國庫代辦金融事務(wù)，充當(dāng)金融代理人為政府提供資金融通制定并監(jiān)督執(zhí)行金融行政法律法規(guī)第二單元金融機(jī)構(gòu)二、商業(yè)銀行商業(yè)銀行：經(jīng)營金融資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)，以追求利潤為目標(biāo)，多功能、綜合性金融企業(yè)職能：★支付中介信用中介：最根本、最能反映經(jīng)營活動特征信用創(chuàng)造金融效勞商業(yè)銀行商行組織形式單元制總分行制銀行控股公司制連鎖銀行制目前我國商業(yè)銀行的根本業(yè)務(wù)活動通常由負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和〔〕共同組成。A、個人業(yè)務(wù)B、創(chuàng)新業(yè)務(wù)C、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)D、中間業(yè)務(wù)政策性銀行政策性銀行：國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行中國農(nóng)業(yè)開展銀行第三單元金融監(jiān)管作用〔多項選擇〕維護(hù)信用、支付體系穩(wěn)定保護(hù)存款人和投資者利益保證金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)公平競爭混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)混業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)我國的金融監(jiān)管體制：分業(yè)監(jiān)管第三節(jié)金融工具第一單元金融工具概述特征：★期限性流動性風(fēng)險性收益性第二單元金融工具的類型〔了解〕存折和存單商業(yè)票據(jù)短期無擔(dān)保公開市場發(fā)行的期票，發(fā)行公司還債義務(wù)，貼現(xiàn)發(fā)行本票：無條件支付承諾匯票：無條件支付命令回購協(xié)議：出售證券的一方約定將來重新購回證券的協(xié)議，實(shí)際是以證券為抵押融資協(xié)議第四節(jié)國際金融第一單元國際收支一經(jīng)常工程與資本工程國際收支：一國在一定時期內(nèi)居民與非居民之間全部經(jīng)濟(jì)交易系統(tǒng)記錄居民與非居民交易流量概念事后概念復(fù)式記帳法：有借必有貸，借貸必相等引起外匯收入增加記貸方，減少記借方第一單元國際收支國際收支平衡表主要內(nèi)容：經(jīng)常工程：貨物、效勞、收入和經(jīng)常轉(zhuǎn)移資本和金融工程儲藏資產(chǎn)誤差與遺漏工程〔平衡工程〕在國際收支中．〔〕反響的是居民和非居民之間投資與借貸的增加變化。它由直接投資、證券投資、其他投資和儲藏資產(chǎn)等四個局部組成?！睞〕資本工程〔B〕金融工程〔C〕貿(mào)易工程〔D〕經(jīng)常工程二國際收支平衡分析國際收支平衡：自主性交易平衡三國際收支不平衡的影響逆差本幣貶值貨幣當(dāng)局干預(yù)，拋外匯買本幣，外匯儲藏減少，削弱對外支付能力；國內(nèi)貨幣緊縮，不利經(jīng)濟(jì)增長順差★外匯儲藏增加，增強(qiáng)對外支付能力本幣升值，不利出口有利進(jìn)口，加重失業(yè)貨幣當(dāng)局干預(yù)，拋本幣買外幣，加重通脹一國順差以他國逆差為代價，加劇國際摩擦國內(nèi)可用資源減少，不利經(jīng)濟(jì)開展一國國際收支出現(xiàn)逆差，一般會引起該國貨幣匯率下降，甚至引發(fā)通貨緊縮?！病乘膰H收支的調(diào)節(jié)自動調(diào)節(jié)機(jī)制貨幣－價格機(jī)制逆差本幣貶值出口增加，進(jìn)口減少，貿(mào)易收支自動改善收入機(jī)制逆差國民收入下降進(jìn)口需求下降，貿(mào)易收支改善利率機(jī)制逆差本幣供給量相對減少，利率上升對本國金融資產(chǎn)需求增加，資金外流減少，資金、金融和貿(mào)易收支工程改善國際收支的調(diào)節(jié)政策調(diào)節(jié)：★外匯平準(zhǔn)基金央行在外匯市場上買賣外匯調(diào)節(jié)供求，影響匯率財政貨幣政策逆差－緊縮性政策〔外匯支出大于收入即供不應(yīng)求〕順差－擴(kuò)張性政策匯率政策逆差－貶值順差－升值直接管制外匯貿(mào)易財政近年來，我國出現(xiàn)了持續(xù)性的國際收支順差，它帶來的負(fù)面影響是〔〕?！睞〕加重通貨緊縮B〕國內(nèi)資金緊張〔C〕不利于出口增長D〕本幣有貶值壓力〔C〕ABCD〔〕等屬于外匯管制的內(nèi)容?！睞〕限制私人持有外匯 〔B〕限制私人購置外匯〔C〕限制資本輸出 〔D〕禁止黃金輸出〔E〕匯率自由浮動第二單元國際資本流動與國際金融機(jī)構(gòu)國際資本流動含義國際資本流動類型：長期國際資本流動：國際證券投資國際貸款短期國際資本流動〔多項選擇〕★貿(mào)易資金流動銀行資金流動保值性資本流動投機(jī)性資本流動國際資本流動影響因素〔多項選擇〕資本供求利率匯率資產(chǎn)分散化財政赤字和通脹政府經(jīng)濟(jì)政策政治、經(jīng)濟(jì)及戰(zhàn)爭風(fēng)險三、國際資本市場管理

國際資本市場管理的必要性融資證券化風(fēng)險金融業(yè)國際化風(fēng)險金融市場自動化運(yùn)作風(fēng)險?巴塞爾協(xié)議?：資本對風(fēng)險資產(chǎn)比率8%新巴塞爾協(xié)議：最低資本要求監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管和市場紀(jì)律三大支柱〔多項選擇〕新?巴塞爾資本協(xié)議?的支柱是〔〕?！睞〕最低資本要求〔B〕國際資本監(jiān)管協(xié)作〔C〕監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管〔D〕金融衍生品監(jiān)管〔E〕市場紀(jì)律〔A〕單項選擇金融市場的組織形式，按照所交易的金融資產(chǎn)的要求權(quán)劃分，可以分為〔〕?！睞〕債務(wù)市場和股權(quán)市場〔B〕貨幣市場和資本市場〔C〕債務(wù)市場和資本市場〔D〕貨幣市場和股權(quán)市場單項選擇某國流通中的現(xiàn)金總量三萬億元，城鄉(xiāng)存款8萬億元，企業(yè)活期存款9.5萬億元，企業(yè)定期存款3萬億元，在途資金2000億元，那么該國的M2是〔〕萬億元。〔A〕3〔B〕20.5〔C〕23.5〔D〕23.7〔C〕如果廣義貨幣的增長速度大于經(jīng)濟(jì)增長速度與通貨膨脹之和，我們就認(rèn)為經(jīng)濟(jì)體存在〔〕〔A〕流動性缺乏〔B〕流動性過?！睠〕流動性適當(dāng)〔D〕流動性缺失〔B〕單項選擇當(dāng)發(fā)生世界性通貨膨脹時，小國開放部門的本錢或價格將會上升，在貨幣工資增長率的作用下，非開放本門的工資和價格也會上升，從而導(dǎo)致該國出現(xiàn)〔〕通貨膨脹。〔A〕斯堪的納維亞型〔B〕需求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移型〔C〕部門差異型〔D〕?？怂剐汀睞〕貨幣乘數(shù)也稱貨幣擴(kuò)張系數(shù)，是用以說明貨幣供給總量與根底貨幣的倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)，〔〕被稱為狹義的貨幣乘數(shù)?！睞〕喬頓貨幣乘數(shù)模型〔B〕通貨比率與準(zhǔn)備金率的比值〔C〕超額準(zhǔn)備金率的倒數(shù)〔D〕銀行存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)〔D〕單項選擇一般來說，名義利率可以分為兩個組成局部，即無風(fēng)險利率和〔〕，后者包含了對各種風(fēng)險的補(bǔ)償?！睞〕風(fēng)險利率〔B〕風(fēng)險溢價〔C〕風(fēng)險投資〔D〕風(fēng)險加權(quán)收益〔B〕單項選擇信用最根本的特征是〔〕?！睞〕歸還性〔B〕收益性〔C〕平安性〔D〕流動性〔A〕單項選擇消費(fèi)信用有兩種根本類型，一種屬于銀行信用，另一種那么類似于〔〕?！睞〕民間信用〔B〕國家信用〔C〕商業(yè)信用〔D〕國際信用〔C〕目前世界上多數(shù)國家實(shí)行的中央銀行體制是〔〕?！睞〕單一型〔B〕復(fù)合型〔C〕跨國型〔D〕準(zhǔn)央行型〔A〕單項選擇我國銀行同業(yè)拆借利率屬于〔〕?！睞〕官定利率〔B〕公定利率〔C〕市場利率〔D〕優(yōu)惠利率〔C〕當(dāng)市場資金供給不變而實(shí)際經(jīng)濟(jì)投資利潤率降低時，利率將〔〕。〔A〕上升〔B〕下降〔C〕不變〔D〕同比變動〔B〕單項選擇由投資膨脹導(dǎo)致的持續(xù)性物價上漲屬于〔〕?！睞〕需求拉上型通貨膨脹〔B〕本錢推動型通貨膨脹〔C〕結(jié)構(gòu)失衡型通貨膨脹〔D〕流通混亂型通貨膨脹〔A〕一國貨幣升值對其進(jìn)出口收支產(chǎn)生〔〕的影響?！睞〕出口增加，進(jìn)口減少〔B〕出口減少，進(jìn)口增加〔C〕出口增加，進(jìn)口增加〔D〕出口減少，進(jìn)口減少〔B〕單項選擇由壟斷企業(yè)制定壟斷商品價格所引起的通貨膨脹屬于〔〕(A)體制障礙型(B)機(jī)構(gòu)失調(diào)型(C)需求拉上型(D)本錢推動型(D)貨幣作為價值的獨(dú)立存在形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時發(fā)揮的是〔〕(A)價值尺度職能(B)流通手段職能(C)支付手段職能(D)貨幣貯藏職能(C)單項選擇收購國