海爾智家股份有限公司財務報表分析

PAGEPAGE1海爾智家股份有限公司財務報表分析摘要如資產(chǎn)負債表反映特定日期的財務狀況,利潤表是反映一定會計期間的經(jīng)營成果,它是用于用戶和投資者公開信息的財務報表。[9]。本文將通過Excel等統(tǒng)計軟件對海爾智家股份有限公司2016年到2019年的財務報表進行深入地數(shù)據(jù)分析，根據(jù)數(shù)據(jù)闡述了現(xiàn)實成因，并提出了一些有效建議。關鍵詞：海爾智家；財務報表；報表分析AbstractFinancialstatementreferstoanenterprisethatisopentotheoutsideworld,suchasthebalancesheetthatreflectsthefinancialpositionofagivendate,andtheprofitstatementoftheoperatingresultsofanaccountingperiod.Aclassofinformationusefultofinancialstatementusersandinvestors.Thecontentsofthefinancialstatementsmustinclude"fourtablesandonenotes",namely,balancesheet,profitstatement,cashflowstatement,owner'sequitystatementandnotes.Thispapermakesanin-depthanalysisofthefinancialstatementsofhaierfrom2016to2019throughExcelandotherstatisticalsoftware,expatiatesontheactualcausesandputsforwardsomesuggestions.Keywords:HaierSmartHomeCo.,Ltd;Financialstatements;Statementanalysis一、緒論（一）公司簡介：1984年創(chuàng)立于中國青島，是世界白色家電行業(yè)第一產(chǎn)業(yè)品牌[6]。海爾智家股份有限R&D及制造電器、電子產(chǎn)品、機械產(chǎn)品、通訊設備及相關配件、工業(yè)自動化控制設備、計算機軟硬件及輔助設備；海爾這個品牌已經(jīng)從一個集體制造商發(fā)展成為世界上最大的家電品牌之一。海爾智家股份有限公司通過制造創(chuàng)新、研發(fā)創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新、智能平臺創(chuàng)新，加速了世界第一家電品牌向世界級生態(tài)品牌的全面轉型，為億萬用戶智能家居體驗創(chuàng)新提供了可能。（二）研究意義及相關背景：年加入WTO后，它在整個中國家電行業(yè)的地位都有了一個質的提升，但是社會進步與挫折是同時與時俱進的道路！所以本文主要研究的目的就是為對海爾智家在一定日期內的財務管理狀況和經(jīng)營發(fā)展成果進行數(shù)據(jù)分析，為企業(yè)做出最優(yōu)決策提供堅實的基礎。二、海爾智家股份有限公司財務報表分析（一）資產(chǎn)負債表分析2016年-2019年度財務報表)表1海爾智家2016-2019年度資產(chǎn)數(shù)據(jù)表PAGEPAGE10項目2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日流動資產(chǎn)：貨幣資金5,624,406,816.797,068,899,574.962,070,527,802.973,888,623,400.28應收賬款1,182,234,481.49222,622,017.43288,499,726.07265,438,220.39預付賬款30,749,459.1128,809,797.4320,000,000.0010,000,000.00其他應收款5,885,752,905.742,082,767,166.5815,895,048.43322,953,279.90存貨233,688,207.38124,773,163.2389,650,514.9169,799,065.47其他流動資產(chǎn)705,958,670.28109,865,313.5387,165,597.7094,935,174.83應收利息16,753,860.496,292,538.22220,157,282.7585,452,583.16應收股利3,836,055,151.411,912,418,382.82970,851,045.94329,713,897.32流動資產(chǎn)合計13,662,790,540.799,637,737,033.163,762,747,018.775,066,915,621.35非流動資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)005,818,587.805,478,235.84長期應收賬款008,600,000,000.008,600,000,000.00長期股權投資35,566,480,370.2033,844,234,315.3023,581,254,928.0822,342,078,877.07其他股權工具投資5,147,131.285,262,480.92固定資產(chǎn)180,807,176.98119,546,157.40118,553,830.32116,840,195.32在建工程65,367,920.0237,655,076.1822,611,979.5013,594,976.50無形資產(chǎn)15,779,108.1417,186,540.3314,601,582.388,578,922.84長期待攤費用5,405,209.805,779,229.6400遞延所得稅資產(chǎn)97,384,845.4681,511,748.07106,347,777.9962,346,256.82其他非流動資產(chǎn)3,792,624.0428,632,829.1400非流動資產(chǎn)合計35,940,164,385.9234,139,808,376.9832,440,171,683.0731,157,934,467.39資產(chǎn)總計49,602,954,926.7143,777,545,410.1436,202,918,701.8436,224,850,088.74表2海爾智家流動資產(chǎn)分析表變動情況 變動比率項目2019年2018年2017年2019年2018年2017年貨幣資金-1,444,492,7584,998,371,772-1,818,095,597-10.57%7.30%-48.32%應收賬款959,612,464.06-65,877,708.5423,061,525.687.02%-0.68%0.61%預付賬款1,939,661.688,809,797.4310,000,000.000.01%0.09%0.27%其他應收款3,802,985,739.162,066,872,118.15-307,058,231.4727.83%21.45%-8.16%存貨108,915,044.1535,122,648.3219,851,449.440.80%0.36%0.53%其他流動資產(chǎn)596,093,356.7522,699,715.83-7,769,577.134.36%0.24%-0.21%2018年海爾智家貨幣資金呈先減后增的趨勢，而2017年和2019年均呈現(xiàn)先增后減的趨勢，其中2017年下降幅度為48.32%，2019年較2018年有小幅度增加，增加約為7.3%。就流動資產(chǎn)的分配而言，這可201927.83%，貨幣資金減少10.57%等等；由于海爾智家屬于制造類工業(yè)企業(yè)，它的行業(yè)特點和外在付對外投資以及用于支付現(xiàn)金股利、利潤和利息支出[7]。表3海爾集團非流動資產(chǎn)分析表變動情況 變動比率項目2019年2018年2017年2019年2018年2017年可供出售金融資產(chǎn)00340,351.96006.21%長期股權投資1,722,246,054.9010,262,979,387.221,239,176,051.015.09%43.52%5.55%固定資產(chǎn)61,261,019.58992,327.081,713,63551.24%0.84%1.47%在建工程27,712,843.8424,060,099.689,017,003.0073.60%106.40%66.33%無形資產(chǎn)-1,407,432.192,584,957.956,022,659.54-8.19%17.70%70.20%長期待攤費用-374,019.845,779,229.640-6.47%0%0%遞延所得稅資產(chǎn)15,873,097.39-24,836,029.9244,001,521.1719.47%-23.35%70.58%從非流動資產(chǎn)的分布上也不難看出2016-2019的長期股權投資、在建工程是呈現(xiàn)先增加后減少的趨勢。無形資源，2018年-2019年期間，在建項目工程和固定資產(chǎn)的大幅度改變是在建工程轉入固定資產(chǎn)所致。表4海爾智家2016年-2019年度負債及所有者權益數(shù)據(jù)表項目2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日流動負債短期借款0.001,500,000,000.000.000.00應付票據(jù)0.000.000.000.00應付賬款3,412,291,778.06334,747,358.40310,387,267.671,142,008,704.07預收賬款1,272,921,546.72594,462,998.042,465,908,721.321,844,082,827.50應交稅費86,856,453.3267,279,606.3962,255,803.8757,218,867.86應付職工薪酬76,513,196.3365,387,056.0351,533,384.2239,919,748.55其他應付款26,900,844,668.7421,834,869,774.3421,112,143,360.7321,170,550,089.69流動負債合計31,749,427,643.1724,396,746,793.2024,002,228,537.8124,253,780,237.67非流動負債長期借款0.000.000.000.00應付債券0.002,510,530,062.860.000.00遞延收益59,820,000.0067,360,000.0037,700,000.0017,700,000.00遞延所得稅負債43,325,120.1829,485,678.2836,152,815.3415,569,301.11非流動負債合計103,145,120.182,607,375,741.1473,852,815.3433,269,301.11負債合計31,852,572,763.3527,004,122,534.3424,076,081,353.1524,287,049,538.78所有者權益實收資本6,579,566,627.006,368,416,700.006,097,402,727.006,097,630,727.00資本公積7,036,531,178.834,182,825,672.982,317,907,947.712,061,597,739.78盈余公積2,050,181,180.011,683,155,091.651,437,313,649.931,389,846,284.51未分配利潤3,307,235,242.112,239,335,007.652,128,502,328.762,258,102,166.73所有者權益合計18,973,514,227.9514,473,732,472.2811,981,126,653.4011,807,176,918.02負債及股東權益合計50,826,086,991.3041,477,855,006.6236,057,208,006.5536,094,226,456.80負債及股東權益合計149,673,981,797.3395,877,331,283.2594,115,001,988.1972,969,682,326.81表5海爾集團流動負債分析表變動情況 變動比率項目2019年2018年2017年2019年2018年2017年短期借款-150000000015000000000-100.00%0.00%0.00%應付票據(jù)0000.00%0.00%0.00%應付賬款3,077,544,419.6624,360,090.73-831,621,436.4919.36%7.85%-72.82%預收賬款678,458,548.68-1,871,445,723.28621,825,893.82114.13%-75.89%33.72%應交稅費19,576,846.935,023,802.525,036,936.0129.10%8.07%8.80%應付職工薪酬11,126,140.3013,853,671.8111,613,635.6717.02%26.88%29.09%其他應付款5,065,974,894.40722,726,413.61-58,406,728.9623.20%3.42%-0.28%2016-2019年償債能力都有不同程度的提升，2018年短期借款增量很大，可能與企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展需要和企業(yè)融資方式的變化有關。該公司的應付賬款逐年遞增，說明海爾智家可能是因購買材料、商品或接受2016-2019年來說應交稅費和應付職工薪酬的變動情況都是相對均衡的，這說明2016年起企業(yè)職工的工資和待遇沒有明顯變化，應付職工薪酬在2019年的流動負債中占得比率也較大，企業(yè)的企業(yè)存在一定的償債壓力.（二）利潤表分析2016年-2019年度財務報表)表6海爾智家2016年-2019年度利潤表項目2019年2018年2017年2016年一、營業(yè)收入6,637,855,488.623,260,311,127.793,452,002,347.603,251,045,387.75減：營業(yè)成本5,160,746,140.202,233,751,914.632,383,868,807.012,285,513,749.93營業(yè)稅金及附加20,131,277.4423,431,092.1625,962,529.3319,258,535.31銷售費用387,604,103.39297,812,493.19297,812,493.19223,849,142.89管理費用498,482,577.37484,750,355.15484,750,355.15468,862,149.99財務費用893,017,558.86931,591,642.48191,246,337.05107,748,195.00資產(chǎn)減值損失-860,578,700.61-762,514,363.822,609,224.319,321,788.24加：公允價值變動收益76,716,967.53-145,191,723.49614,071,259.4794,648,076.07投資收益2,492,483,132.401,856,438,708.832,640,479,974.491,998,525,422.11二、營業(yè)利潤3,709,019,844.882,484,730,300.541,380,826,414.09429,240,640.78加：營業(yè)外收入9,474,684.8049,665,765.6674,298,043.16146,236,590.90減：營業(yè)外支出3,019,024.42311,781.901,041,948.861,306,239.11其中：非流動資產(chǎn)處置損失-51,400,268.37-2,609,224.319,321,788.2420,652,209.72三、利潤總額3,715,475,505.262,534,396,066.201,454,082,508.39574,170,992.57減：所得稅費用45,214,621.7175,669,867.0624,059,104.642,180,021.90四、凈利潤3,670,260,883.552,458,726,199.141,430,023,403.75571,990,970.67表7利潤表各項變動分析表項目2019年2018項目2019年2018年2017年2019年2018年2017年營業(yè)收入3377544360.83-191691219.81200956959.85103.60%-5.55%6.18%營業(yè)成本2926994225.57-150116892.3898355057.08131.03%-6.30%4.30%營業(yè)利潤122,289544.341103903886.45951585773.3149.27%79.95%221.69%利潤總額1181079439.061080313557.81879911515.8246.60%74.30%153.25%凈利潤1211534684.411028702795.39858032433.0849.27%71.94%150.01%首先，2016年-2019年的營業(yè)成本和營業(yè)收入變化趨勢是較為相似的，說明該公司在當年保持7可知，營業(yè)利潤方面2018年比2017年減少了141.74%，從而導致當年的凈利潤比上年相對減少78.07%。營業(yè)收入相對增加11.73%。（三）現(xiàn)金流量表分析2016年-2019年度財務報表)表8海爾智家2016-2019年度現(xiàn)金流量表項目2019年2018年2017年2016年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售產(chǎn)品和提供勞務收到的現(xiàn)金1,740,547,441.741,919,626,804.583,062,693,505.164,807,305,663.14收到的稅費返還10,340,498.9730,486,213.8727,750,963.0540,093,606.18收到的其他經(jīng)營活動相關的現(xiàn)金152,431,584.44153,333,607.15104,679,759.7083,279,056.52經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計1,903,319,525.152,103,446,625.603,195,124,227.914,930,678,325.84購買產(chǎn)品和接受勞務流出的現(xiàn)金619,607,241.38902,047,204.492,094,136,731.851,435,151,669.31用來給職工及為職工支付的現(xiàn)金734,773,203.47786,264,085.93679,495,971.97584,720,717.20支付的各項稅費170,125,689.18195,198,666.67181,894,997.28140,362,961.29支付的其他經(jīng)營活動相關的現(xiàn)金235,966,622.43187,916,659.58194,723,652.37391,453,674.63經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計1,760,472,756.462,071,426,616.673,150,251,353.472,551,689,022.43經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額142,846,768.6932,020,008.9344,872,874.442,378,989,303.41二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金1,800,977,000.00505,207,895.00421,211,612.57250,135,174.02得到投資收益所收到的現(xiàn)金1,533,550,644.961,173,089,808.18421,211,612.57250,135,174.02處理固定資產(chǎn)得到的現(xiàn)金凈額0.000.000.000.00投資活動的現(xiàn)金流入小計3,334,527,644.961,678,297,703.18842,423,225.14500,270,348.04購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)38,846,142.0867,865,088.6932,789,662.2312,468,050.25投資活動的現(xiàn)金流出小計38,846,143.0867,865,089.6932,789,663.2312,468,051.25投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3,295,681,501.881,610,432,613.49809,633,561.91487,802,296.79三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金0.002,187,186,732.010.000.00取得借款收到的現(xiàn)金0.004,483,580,454.500.000.00籌資活動現(xiàn)金流入小計0.006,670,767,186.510.000.00支付股利、利潤和借款利息的現(xiàn)金2,506,226,703.492,280,582,650.271,725,900,890.961,292,697,714.12償還債務支付的現(xiàn)金1,509,142,243.500.000.000.00支付和其他籌資活動相關的現(xiàn)金8,547,229.3052,345,130.431,041,960.00139,884,839.50籌資活動現(xiàn)金流出小計4,023,916,176.292,332,927,780.701,726,942,850.961,432,582,553.62籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -4,023,916,176.294,337,839,405.81-1,726,942,850.96-1,432,582,553.62表9現(xiàn)金流量變動情況分析表變動情況經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計2019經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計2019年-200,127,100.452018年-1,091,677,602.312017年-1,735,554,097.93經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計-310,953,860.21-1,078,824,736.80598,562,331.04投資活動的現(xiàn)金流入小計1,656,229,941.78835,874,478.04342,152,877.10投資活動的現(xiàn)金流出小計-29,018,946.6135,075,426.4620,321,611.98籌資活動現(xiàn)金流入小計-6,670,767,186.516,670,767,186.510.00籌資活動現(xiàn)金流出小計1,690,988,395.59605,984,929.74294,360,297.34通過表9我們可以看到2016年-2019年的經(jīng)營管理活動的現(xiàn)金流入都在連續(xù)增加，這說明海爾智家的主營業(yè)務工2018年的了很大一部分債務償還工作造成了這一結果。三、海爾智家股份有限公司財務指標分析（一）償債能力分析文化能否繼續(xù)持續(xù)不斷發(fā)展的必要條件。接下來，本文將用流動比率、速動比償債能力。表10短期償債能力指標分析項目2019年2018年2017年2016年流動比率0.4300.3950.1570.209速動比率0.4220.3890.1470.201現(xiàn)金流動負債比率0.0040.0010.0020.098表11長期償債能力指標分析表項目2019年2018年2017年2016年資產(chǎn)負債率0.640.620.670.67產(chǎn)權比率1.681.872.012.06圖8從圖7可以看出，海爾智家的流動比率和現(xiàn)金負債率總體呈下降趨勢，資產(chǎn)負債比率一直在0-1之間波動，企業(yè)資產(chǎn)流動性較差，公司短期償債能力不是很高，歸其原因，可能是預收賬款和應付票據(jù)的增加使流動資產(chǎn)負債可以增加從而引起的。在表11的數(shù)據(jù)上可以看出，2016年到2019年間該企業(yè)的資產(chǎn)負債率先降低，在2016年達到最高，2016年-2019年也是先減后增的。64%，可以看出是其風險和報酬是成正比的；2018年的產(chǎn)權比率最低，所以當年企業(yè)的財務結構風險應該較低。（二）盈利能力分析是投資者取得分紅和債權人收取本金與利息的主要資金來源，也是表是否被保證的重要因素之一。本文主要用銷售毛利率、銷售凈利潤率、營業(yè)利潤率成本費用利潤率去評價分析海爾智家的盈利水平。表12盈利能力分析指標表項目2019年2018年2017年2016年銷售毛利率22.25%31.49%30.94%29.70%營業(yè)利潤率55.88%76.21%40.00%13.20%銷售凈利潤率成本費用利潤率55.29%40.35%75.41%-71.65%41.43%84.63%17.59%35.56%海爾智家從2016年-2019年度的銷售毛利率一直呈現(xiàn)相對穩(wěn)定的趨勢，這也是公司營業(yè)收入和運營成本沒有顯著變化的原因。對于任何作為一個社會發(fā)展中的企業(yè)發(fā)展來說，產(chǎn)品從生產(chǎn)到形成利潤的一個生命周期中所需要耗費的各種資源成本的增加會直接影響到該商品的利潤，使之利潤或多或少地下降。因此，在經(jīng)營成本增加的情況下，該公司不斷推出新產(chǎn)品，通過創(chuàng)新的角度去搶占消費市場，迎合大眾消費者的不同口味，實現(xiàn)商業(yè)模式的轉型。采用多渠道銷售的方式增加營業(yè)收入，最終保證毛利的穩(wěn)定。近幾年的營業(yè)收入利潤率總體發(fā)展呈現(xiàn)上升趨勢，表明該企業(yè)的利潤在增加，通過銷售和生產(chǎn)管理環(huán)節(jié)的成本分析影響程度較小，因此對營業(yè)利潤的影響也在2016年-2019年中的凈利潤與營業(yè)收入是成正比的，因此，凈利潤是衡量一個企業(yè)經(jīng)營效果的基本條件之一。（三）資產(chǎn)營運能力分析企業(yè)的資產(chǎn)營運能力主要指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益。企業(yè)資產(chǎn)的周轉速度和資產(chǎn)的使用效率呈正比，本文[10]。表13資產(chǎn)營運能力分析指標表項目2019年2018年2017年2016年應收賬款周轉率7.4955.0212.9201.168存貨周轉率11.0854.7985.1204.909固定資產(chǎn)周轉率14.8137.2767.7037.2552016年-2019年海爾智家的存貨周轉率和固定資產(chǎn)周轉率也都在逐年上升，說明企業(yè)近幾年的存貨沒有出現(xiàn)擠壓滯銷的情況，企業(yè)的資金周轉情況良好。該企業(yè)已過了成長期，如果想保持現(xiàn)有狀況應保持繼續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品。由此也不難看出，固定資產(chǎn)周轉率的上升是由于該企業(yè)對固定資產(chǎn)的利用率有所提