上市公司盈余管理與審計(jì)意見(jiàn)關(guān)系的實(shí)證研究

目錄摘要 1關(guān)鍵詞 1Abstract 1KeyWords 2前言 21理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述 31.1概念界定 31.2理論基礎(chǔ) 31.2.1委托代理理論 31.2.2信息不對(duì)稱理論 41.3文獻(xiàn)綜述 41.3.1盈余管理的相關(guān)研究 41.3.2審計(jì)意見(jiàn)的相關(guān)研究 51.3.3盈余管理和審計(jì)意見(jiàn)的關(guān)系的相關(guān)研究 61.3.4文獻(xiàn)評(píng)述 62理論分析及研究假設(shè) 63研究設(shè)計(jì) 73.1樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源 73.2變量選取 73.2.1解釋變量：操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)率的絕對(duì)值 73.2.2被解釋變量：審計(jì)意見(jiàn)類型 73.2.3控制變量 73.3模型構(gòu)建 84實(shí)證結(jié)果分析 104.1描述性統(tǒng)計(jì)分析 104.2相關(guān)性分析 114.3回歸分析 114.4穩(wěn)健性檢驗(yàn) 135研究結(jié)論及政策建議 135.1對(duì)研究結(jié)論 135.2政策建議 145.2.1對(duì)上市公司 145.2.2對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所 145.2.3對(duì)政府部門 14參考文獻(xiàn) 15致謝 17上市公司盈余管理與審計(jì)意見(jiàn)關(guān)系的實(shí)證研究——基于深市上市公司進(jìn)行研究摘要：盈余管理和審計(jì)意見(jiàn)之間的關(guān)系一直是國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的一個(gè)問(wèn)題。近年來(lái)，我國(guó)的審計(jì)市場(chǎng)得以快速發(fā)展，不管是規(guī)模還是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的數(shù)量都有了升高，但是我們并不知道審計(jì)質(zhì)量是否也隨之提升了。本文以2017-2019年度深市A股的相關(guān)企業(yè)作為調(diào)查對(duì)象，針對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師所給出的意見(jiàn)是否會(huì)影響到公司的收入作出說(shuō)明上市公司作為樣本，研究上市公司盈余管理和注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)之間的可能性的相關(guān)性，來(lái)了解我國(guó)會(huì)計(jì)行業(yè)的一些審計(jì)質(zhì)量問(wèn)題，并就研究結(jié)果對(duì)審計(jì)質(zhì)量提出一些建議。希望對(duì)證實(shí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師所出示的審計(jì)意見(jiàn)在某種程度上能夠發(fā)揮監(jiān)察管理功能，在一定程度上也可以為公司的盈虧管理添磚加瓦。關(guān)鍵詞：上市公司；審計(jì)意見(jiàn)；盈余管理

EmpiricalStudyOntheRelationshipBetweenEarningsManagementandAuditingOpinionsofListedCompanies——TheresearchisbasedontheShenzhenlistedcompaniesAbstract:Therelationshipbetweenearningsmanagementandauditopinionhasalwaysbeenaresearchissueofscholarsathomeandabroad.Inrecentyears,China'sauditmarkethasdevelopedrapidly,boththescaleandthenumberofcertifiedpublicaccountantshaveincreased,butwedonotknowwhethertheauditqualityhasalsoimproved.BasedonthesurveyofA-sharecompaniesinShenzhenstockmarketfrom2017to2019,thispaperexplainswhethertheopinionsgivenbycertifiedpublicaccountantswillaffectthecompany'sincome.Listedcompaniesaretakenassamplestostudythecorrelationbetweenearningsmanagementoflistedcompaniesandthepossibilityofnon-standardauditopinionsissuedbycertifiedpublicaccountants,soastounderstandsomeauditqualityproblemsinChina'saccountingindustry,Andputforwardsomesuggestionsonauditqualitybasedontheresearchresults.Itishopedthattheauditopinionspresentedbycertifiedpublicaccountantscanplaytheroleofsupervisionandmanagementtoacertainextent,andalsocontributetothecompany'sprofitandlossmanagementtoacertainextent.Keywords:Listedcompany;Auditopinion;Earningsmanagement前言財(cái)務(wù)報(bào)表是用戶了解公司狀況的重要工具，其不僅誠(chéng)實(shí)地反映了公司的業(yè)務(wù)能力和現(xiàn)金資本，也讓信息的瀏覽者明白該公司未來(lái)發(fā)展的預(yù)期。他們會(huì)據(jù)此來(lái)進(jìn)行一些判斷和決策。但是因?yàn)槠髽I(yè)管理當(dāng)局和外部使用者對(duì)企業(yè)自身了解的差異，企業(yè)的內(nèi)部和外部存在著信息不對(duì)稱的問(wèn)題。企業(yè)管理的當(dāng)局為了實(shí)現(xiàn)自身的利益，可能會(huì)做出對(duì)財(cái)務(wù)信息使用者有失公允性的事情，利用自身掌握的信息為自己謀取私利，而損害其他相關(guān)者的利益。他們通常對(duì)企業(yè)進(jìn)行盈余管理，即是指通過(guò)對(duì)盈余操縱等行為對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行人為干預(yù)，進(jìn)而引導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)的認(rèn)知，令使用者的判斷和決策被誤導(dǎo)。這種盈余操縱的行為應(yīng)當(dāng)被監(jiān)管約束，需要有關(guān)部門采取相關(guān)的治理機(jī)制進(jìn)行管理，為財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性合法性和公允性提供合理保證。而審計(jì)是對(duì)上市公司市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)管的重要治理機(jī)制，它在對(duì)公司的盈余管理監(jiān)督控制中占有重要地位。審計(jì)師能夠?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審查，對(duì)盈余管理的行為進(jìn)行識(shí)別評(píng)價(jià)和糾正，為財(cái)務(wù)報(bào)告的可信程度提供合理保證。上市公司作為我國(guó)市場(chǎng)的重要組成部分，公司的凈收入以及凈收入的管理辦法應(yīng)當(dāng)被著重調(diào)查。這其中，有重要意義的就是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工作與企業(yè)凈收入管理之間的關(guān)系，他們是否相關(guān)？如果相關(guān)，又呈現(xiàn)怎樣的關(guān)系？根據(jù)調(diào)查，又可以有什么相關(guān)政策建議呢？這些都是我們亟待解決的問(wèn)題。通過(guò)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以及文獻(xiàn)的閱覽，本文基本總結(jié)目前經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，可以上市的公司證券市場(chǎng)和審計(jì)市場(chǎng)的相關(guān)情況，反映我國(guó)目前的市場(chǎng)法律相關(guān)規(guī)章制度是否能跟上現(xiàn)如今市場(chǎng)高速發(fā)展的進(jìn)度，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在市場(chǎng)上所提供的服務(wù)質(zhì)量是否還需要改進(jìn)。相關(guān)調(diào)查顯示，在近年來(lái)，我國(guó)的審計(jì)質(zhì)量在大體趨勢(shì)上有所改進(jìn)，但是在審計(jì)的過(guò)程中沒(méi)有充分地考慮到各種因素，缺乏一定的靈活性，令審計(jì)程序的效用不能完全發(fā)揮，審計(jì)師沒(méi)有在審計(jì)中對(duì)重要的事項(xiàng)進(jìn)行完善的關(guān)注，出具的審計(jì)意見(jiàn)也并非都恰當(dāng)。這些問(wèn)題都說(shuō)明了我國(guó)會(huì)計(jì)市場(chǎng)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外的會(huì)計(jì)學(xué)者比較關(guān)注審計(jì)意見(jiàn)和盈余管理之間的關(guān)系，因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)告不僅反映出了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，也對(duì)財(cái)務(wù)信息使用者的判斷決策有著莫大的影響和引導(dǎo)作用，并且，企業(yè)的盈余管理對(duì)審計(jì)意見(jiàn)也有所影響。本文用描述性統(tǒng)計(jì)分析、相關(guān)性分析、回歸分析的方法，首先做出扇形圖，統(tǒng)計(jì)出非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)在所有的意見(jiàn)中所占的比例，以及企業(yè)根據(jù)管理辦法調(diào)整利潤(rùn)的可能性區(qū)間，再分析所取相關(guān)變量之間是否存在較大程度的相關(guān)關(guān)系，然后具體描述相關(guān)的關(guān)聯(lián)度，得出的結(jié)論是二者呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。接下來(lái)，本文就注冊(cè)會(huì)計(jì)師，如何針對(duì)凈利潤(rùn)管理辦法發(fā)揮積極的作用進(jìn)行了相關(guān)的建議。本文的論證是對(duì)當(dāng)前相關(guān)結(jié)論和理論推測(cè)的補(bǔ)充，同時(shí)也完善了當(dāng)前上市公司在凈收入管理上存在的不足，為改善審計(jì)質(zhì)量偏低問(wèn)題提供理論依據(jù)。通過(guò)本文研究，可以就一些過(guò)量盈余管理的公司對(duì)相關(guān)部門建立完善規(guī)章制度提出建議，讓使用者得到的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量更高。1理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述1.1概念界定王梓淇（2013）在其報(bào)告中指出，上市公司為了本體獲得更大的利益，各自對(duì)于凈收入管理作出了相關(guān)適應(yīng)現(xiàn)狀的改變，實(shí)際上會(huì)計(jì)的管理制度也被他們?yōu)E用，使用不規(guī)范的手段來(lái)營(yíng)造公司的財(cái)務(wù)形象，引導(dǎo)利益相關(guān)者對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的認(rèn)識(shí)來(lái)達(dá)到企業(yè)利益最大化的一種行為[1]。1.2理論基礎(chǔ)1.2.1委托代理理論所謂委托代理，委托的是經(jīng)營(yíng)權(quán)。該理論是基于信息差的現(xiàn)象，改進(jìn)了相關(guān)管理辦法，建議所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)歸于不同的主體，上市公司的股份所有者可以有索取權(quán)，將經(jīng)營(yíng)的那部分權(quán)利交由他人。該理論講求的是分而化之，在存在信息不對(duì)等，以及權(quán)力分散的情況下，保持最大的公平。作為監(jiān)察主體的雙方，即在代理人和被代理人之間，審計(jì)工作是必不可少的。在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離后，所有者和經(jīng)營(yíng)者之間會(huì)產(chǎn)生利益沖突，股東希望自己的利益能得到最大化，而管理者可能由于短視、為自己謀利等原因，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司的過(guò)程中會(huì)違背股東的意愿。為了調(diào)節(jié)這種矛盾，股東可以采用監(jiān)督和激勵(lì)的措施來(lái)約束管理者的行為。其中，監(jiān)督機(jī)制就是聘用審計(jì)師來(lái)對(duì)管理者的績(jī)效進(jìn)行監(jiān)督和匯總，出具審計(jì)報(bào)告，有助于股東進(jìn)行檢查。所謂審計(jì)，審查的是證據(jù)，統(tǒng)計(jì)的是相關(guān)數(shù)據(jù)和報(bào)表，而涉及到審計(jì)關(guān)系，指的是三方關(guān)系，主體分別為進(jìn)行審計(jì)的工作人員，以及被審計(jì)的對(duì)象，還有授權(quán)人或者是委托關(guān)系。1.2.2信息不對(duì)稱理論按照委托代理的相關(guān)理論，在整個(gè)交易市場(chǎng)中，任何一方都無(wú)法掌控所有的權(quán)利和消息，實(shí)際上，各個(gè)企業(yè)發(fā)布的信息有所差異，用戶所得到的信息體量也有差別，這是廣為人知的。然而再截內(nèi)部，管理層和工作人員之間，也存在著信息差的現(xiàn)象。由于上層人員具有公司的較高權(quán)利，對(duì)企業(yè)的信息掌控能力比較強(qiáng)；而股東由于被分離了經(jīng)營(yíng)權(quán)，對(duì)企業(yè)掌控的信息質(zhì)量和數(shù)量都出于比較不利的狀態(tài)，而具有信息優(yōu)勢(shì)的一方就可能利用這種和處于信息劣勢(shì)地位者之間的信息差來(lái)為自己謀取私利，上海他人的利益。因此股東需要采取一些手段來(lái)對(duì)管理層進(jìn)行約束，其中就能通過(guò)聘用審計(jì)人員對(duì)信息進(jìn)行審查鑒證，通過(guò)審計(jì)人員的監(jiān)督，就能在一定程度上對(duì)管理者接受到的信息進(jìn)行合理保證。1.3文獻(xiàn)綜述1.3.1盈余管理的相關(guān)研究無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，盈余管理一直都是在針對(duì)企業(yè)的分析中起到重要作用的因素，本文將就其概念，具體措施以及相關(guān)管理者的行為動(dòng)因進(jìn)行全面的論述。首先，在國(guó)外，MariaTsipouridou，CharalambosSpathis（2014）在文獻(xiàn)中寫(xiě)到，盈余管理是一種出于擴(kuò)大利潤(rùn)的目的，而被企業(yè)的上層管理者使用的一種工具。從管理者的角度出發(fā)，管理者們通過(guò)對(duì)財(cái)報(bào)的數(shù)據(jù)進(jìn)行矯飾，一定程度擴(kuò)大了用戶與企業(yè)之間的信息差，從而更好地達(dá)成目的。；NanikLestari，NurAeni（2019）曾經(jīng)指出，所謂凈收益的調(diào)控，是企業(yè)的管理者利用會(huì)計(jì)在實(shí)際操作中，政策與人員之間的灰色地帶，在不跨越底線的前提下，對(duì)盈余進(jìn)行增減調(diào)幅，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。國(guó)內(nèi)的有關(guān)學(xué)者也對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行了調(diào)查。王梓淇于2013年對(duì)于該策略進(jìn)行了全面的分析和歸納，認(rèn)為盈余管理是企業(yè)從自身角度出發(fā)，為了給自己的企業(yè)謀取利益，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)政策的選擇并加以利用，通過(guò)公司管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告做出干涉來(lái)營(yíng)造公司的財(cái)務(wù)形象，來(lái)引導(dǎo)利益相關(guān)者對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的認(rèn)識(shí)的一種行為[1]。另外，曾三云，李娟（2021）認(rèn)為，盈余管理是利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在法律規(guī)章制度的允許范圍內(nèi)發(fā)生的行為，黃卉（2018）也在論文中說(shuō)適度的盈余管理是于公司有益且符合法規(guī)的，李天霞（2019）認(rèn)為盈余操縱會(huì)對(duì)信息使用者的利益產(chǎn)生不利影響，所以盈余管理和盈余操縱這兩者的概念是不同的。但是也有的學(xué)者持有相反的意見(jiàn)，他們認(rèn)為盈余管理歸根結(jié)底是利用財(cái)務(wù)報(bào)告的編制來(lái)為自己謀取私利，可能導(dǎo)致信息使用者做出對(duì)自己不利的決策，是不應(yīng)該被接受的行為[4]。其次，關(guān)于與盈余管理的手段，不的學(xué)者的歸納并不相同。劉郁蔥（2021）和路軍偉，韓菲和石昕（2015）將凈收入管理分為兩部分，一是應(yīng)計(jì)，二是真實(shí)盈余管理，企業(yè)普遍采用的管理模式，也就是上面說(shuō)的這兩種。而具體的方式則有很多，包括：對(duì)巨額的資金和產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行注銷、把明面上的盈利做到最小，以及擴(kuò)大收益和平穩(wěn)利潤(rùn)，[7]。而陳云（2017）通過(guò)這兩者分類方式更加有條理的分析了管理方式和多種變化的手段。對(duì)于這兩種盈余管理，王福勝等學(xué)者（2014）指出，不管是哪一種，都會(huì)影響公司的業(yè)績(jī)，且大多數(shù)時(shí)候都是不利于公司發(fā)展的[10]。隨著全球化的發(fā)展，市場(chǎng)模式與以往有所不同，而管理結(jié)構(gòu)也產(chǎn)生了偏移，目前，應(yīng)計(jì)盈余的管理模式更加受上市公司的青睞，但是劉郁蔥（2021）認(rèn)為，市場(chǎng)的逐漸變化以及制度的逐漸完整讓越來(lái)越多學(xué)者的目光放在了真實(shí)盈余管理上，李剛，陳利軍和楊世明（2015）也認(rèn)為，真實(shí)盈余管理因?yàn)楦[蔽而更受高管青睞。另外，在進(jìn)行盈余管理時(shí)公司總是離不開(kāi)對(duì)會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用，羅文波，李敏鑫（2019）曾經(jīng)在論文中指出，盈余管理是在一定條件下，也就是是在GAAP的可操作空間之中，利用被準(zhǔn)許的手段，無(wú)論是會(huì)計(jì)還是非會(huì)計(jì)的方式，實(shí)現(xiàn)收益的調(diào)整，而具體的來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)方法有非單一的會(huì)計(jì)策略，以及改變成交截止時(shí)間，還有對(duì)于具體合作的管控靈活應(yīng)變等[12]。最后一點(diǎn)，要說(shuō)明的是管理者最初的動(dòng)因，大多數(shù)的專家認(rèn)為，實(shí)施余管理都是為了自身的利益。對(duì)于盈余管理，AngelaKurniawati,RosintaRiaPanggabean（2019）有著正面的看法，他們認(rèn)為盈余管理能積極吸引投資者和提高公司的社會(huì)地位，能維持公司的生命。而曾三云，李娟（2021）在對(duì)相關(guān)的文獻(xiàn)進(jìn)行整理總結(jié)后，認(rèn)為公司之所以進(jìn)行盈余管理，是為了管理公司的財(cái)務(wù)形象，讓財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告的利用達(dá)到公司管理者的目標(biāo)，在利益相關(guān)者對(duì)公司做出決策時(shí)產(chǎn)生影響。李海石（2016）在這方面總結(jié)得較為詳細(xì)，她指出，資本性質(zhì)的市場(chǎng)，以及債務(wù)和酬勞的契約合同關(guān)系，是該管理模式盛行的最主要兩方面誘因。資本市場(chǎng)，通常都有看不見(jiàn)的手，而且為了更好的適應(yīng)市場(chǎng)，提高自己在市場(chǎng)中的話語(yǔ)權(quán)，會(huì)采用盈余管理的模式，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行把控。而契約關(guān)系則更好理解，企業(yè)通常都會(huì)發(fā)行股票或債券，同時(shí)也會(huì)有借貸，為了保持穩(wěn)定，以及安撫契約背后的政治因素，盈余管理成為了不錯(cuò)的選擇[14]。除此之外，文靜（2013）認(rèn)為，企業(yè)進(jìn)行盈余管理是迫不得已的選擇，他們或許承擔(dān)了債務(wù)危機(jī)，以及發(fā)生了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，或者是有相關(guān)的項(xiàng)目正在進(jìn)行吃空了資產(chǎn)等原因[15]。1.3.2審計(jì)意見(jiàn)的相關(guān)研究所謂審計(jì)意見(jiàn)，是由注冊(cè)會(huì)計(jì)師給出的，通常有標(biāo)準(zhǔn)和非標(biāo)準(zhǔn)的兩種。標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)無(wú)保留，而非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)則是重點(diǎn)突出事物的各種意見(jiàn)，既包括無(wú)保留的，也有保留的、不認(rèn)可的，以及不表態(tài)的。財(cái)務(wù)報(bào)告的合理和公允，都應(yīng)當(dāng)參考注會(huì)的意見(jiàn)，這樣能起到一定的外部監(jiān)督作用，威懾存在問(wèn)題的公司[16]。而對(duì)于非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)劉紅梅，劉琛和王克強(qiáng)（2018）認(rèn)為，非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的出具體現(xiàn)出會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)自身事務(wù)的嚴(yán)格要求和對(duì)規(guī)章制度的遵循，對(duì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的傾向。審計(jì)意見(jiàn)的質(zhì)量往往受到多種因素的影響。比如內(nèi)部的管控和收費(fèi)等。除了內(nèi)部控制，劉新,付瑤（2019）在論文中提到，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模、新審計(jì)準(zhǔn)則的修訂也是對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響因素，對(duì)此，王旋，任潔（2018）也贊同事務(wù)所的規(guī)模對(duì)審計(jì)質(zhì)量有影響，她們的研究支持十大的審計(jì)質(zhì)量比較高。但是，在審計(jì)的過(guò)程中，有的時(shí)候注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)意見(jiàn)和實(shí)際應(yīng)當(dāng)出具的審計(jì)意見(jiàn)不符，審計(jì)意見(jiàn)的出具會(huì)受到各種因素的影響。劉紅梅，劉琛和王克強(qiáng)（2018）認(rèn)為不恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見(jiàn)的出具和注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審查之中沒(méi)能認(rèn)真履行自己的責(zé)任有關(guān)，按照職業(yè)要求和準(zhǔn)則進(jìn)行工作，出具的審計(jì)意見(jiàn)和事實(shí)不符，這樣會(huì)影響到財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策[17]。武曉璐（2020）在文獻(xiàn)中認(rèn)為，審計(jì)意見(jiàn)的影響因素受公司多方位因素的干擾。如細(xì)節(jié)方面，企業(yè)的財(cái)報(bào)、管理模式、治理手段等等，都會(huì)影響會(huì)計(jì)的意見(jiàn)。而外界的因素，是會(huì)計(jì)師機(jī)構(gòu)的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)會(huì)影響對(duì)公司的評(píng)判。、法律法規(guī)建設(shè)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響[21]。1.3.3盈余管理和審計(jì)意見(jiàn)的關(guān)系的相關(guān)研究對(duì)于盈余管理和審計(jì)意見(jiàn)之間的關(guān)系，本文也從國(guó)外和國(guó)內(nèi)兩方面進(jìn)行分析。無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，學(xué)者們?cè)谘芯坑喙芾砗蛯徲?jì)意見(jiàn)的時(shí)候都有相關(guān)論和無(wú)關(guān)論之分。首先，在國(guó)外，NanikLestari，NurAeni（2019）認(rèn)為，會(huì)計(jì)的審計(jì)不影響盈余報(bào)表，他們的研究大致表面的立場(chǎng)是審計(jì)工作，無(wú)論是意見(jiàn)的內(nèi)容還是品質(zhì)，都不作用于企業(yè)的實(shí)際收入。甚至于，盈的各種管理手段對(duì)于業(yè)績(jī)的反饋也微乎其微，然而還是有許多專家持反對(duì)意見(jiàn)。XIAOXiang，LIUYang（2010）認(rèn)為審計(jì)意見(jiàn)反映了審計(jì)人員在實(shí)踐過(guò)程中的獨(dú)立性，反映了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告公正性和合法性的評(píng)價(jià)，上市公司盈余管理水平在一定程度上影響著審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從而影響審計(jì)意見(jiàn)和審計(jì)質(zhì)量[31]。而對(duì)于審計(jì)和盈余管理之間的影響因素，MohammadMasihi（2013）從審計(jì)類型、任期和公司規(guī)模三方面進(jìn)行研究，得出這三者都會(huì)對(duì)盈余管理產(chǎn)生影響。而且，Bartov、GulandTsui（2000）研究也發(fā)現(xiàn)企業(yè)的盈余操縱幅度越大，審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率也越大其次，對(duì)于國(guó)內(nèi)的文獻(xiàn)進(jìn)行研究，同樣能得到無(wú)關(guān)和相關(guān)兩種結(jié)論。李東平，黃德華和王振林(2001)就發(fā)現(xiàn)審計(jì)意見(jiàn)和盈余管理之間并不具備顯著相關(guān)關(guān)系，同樣地，薄仙慧和吳聯(lián)生（2011）也發(fā)現(xiàn)兩者之并間并沒(méi)有顯著的相關(guān)性，注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)過(guò)程中主要基于信息風(fēng)險(xiǎn)考慮，并非盈余管理[25]。與此相反，有的學(xué)者在研究中得到盈余管理和審計(jì)意見(jiàn)具有相關(guān)性。張長(zhǎng)海，吳順祥（2010）研究了審計(jì)意見(jiàn)和向上盈余管理、向下盈余管理之間的關(guān)系，盈余管理的程度和注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系[26]。文靜（2013）在論文中通過(guò)研究日常和非日常的盈余管理也的得出結(jié)論，上市公司的盈余管理和審計(jì)意見(jiàn)之間存在正相關(guān)的關(guān)系。除此之外，李賓，韓方芳和DavidC.YANG（2017）通過(guò)對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在農(nóng)業(yè)審計(jì)方面除了獨(dú)立性不強(qiáng)外還有生物資產(chǎn)本身的特殊性影響的困難，故而農(nóng)業(yè)上市公司的盈余管理程度與審計(jì)意見(jiàn)一般呈正相關(guān)[24]。另外，朱文莉，許佳惠（2018）也認(rèn)為，上市公司的盈余操縱越高，可能出具保留意見(jiàn)的幾率越高，韓方芳（2018）認(rèn)為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目操縱幅度越高，被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性越大[29]。萬(wàn)雨婷,曹?。?017）也認(rèn)為對(duì)于越是過(guò)分盈余管理的上市公司，注冊(cè)會(huì)計(jì)師越不可能出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留報(bào)告，而是出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留報(bào)告[30]。再次，對(duì)于影響盈余管理和審計(jì)意見(jiàn)之間關(guān)系的因素，林麗萍,余佩斯（2017）進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模、性別和學(xué)歷均顯著增強(qiáng)了盈余管理與標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的負(fù)相關(guān)性[31]。另外，邢春玉，張立民和張莉（2020）在論文中認(rèn)為持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)加大盈余管理，不過(guò)，市場(chǎng)環(huán)境越透明，市場(chǎng)化程度越高，越能抑制持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)下的盈余管理[32]。最后，對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師和盈余管理之間的關(guān)系，也有學(xué)者進(jìn)行研究。注冊(cè)會(huì)計(jì)師之所以出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，劉紅梅，劉琛和王克強(qiáng)（2018）在文獻(xiàn)中指出，是為了向財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者們披露財(cái)務(wù)報(bào)告中可能存在的問(wèn)題，讓他們注意其中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。而關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師如何對(duì)盈余管理產(chǎn)生影響，朱文莉，許佳惠（2018）認(rèn)為，盈余管理是否存在操縱的現(xiàn)象可以通過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師提升自身的專業(yè)能力和素養(yǎng)來(lái)發(fā)現(xiàn)，陳小林，林昕（2011）也認(rèn)為注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠在都進(jìn)行了盈余管理的企業(yè)中，分析出不同的盈余管理所能帶來(lái)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)不同，能夠識(shí)別其中的差異性[33]。同時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師和盈余管理之間的影響是相互的，程臘梅，張馨心（2019）也認(rèn)為注冊(cè)會(huì)計(jì)師出示的審計(jì)意見(jiàn)對(duì)于盈余管理的現(xiàn)象有一定的約束作用[34]。所以注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要在審計(jì)過(guò)程中保持獨(dú)立性和謹(jǐn)慎性，同時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠識(shí)別盈余管理的能力也增強(qiáng)了他們對(duì)這種行為的可操作性。企業(yè)被給予意見(jiàn)的概率也會(huì)隨盈余操縱提升而提升。1.3.4文獻(xiàn)評(píng)述通過(guò)上面文獻(xiàn)所說(shuō)，近年來(lái)國(guó)內(nèi)外對(duì)上市公司盈余管理與審計(jì)意見(jiàn)之間的關(guān)系進(jìn)行了頗多研究，學(xué)者們切入的角度不同，運(yùn)用的變量不同，得到的結(jié)果也不盡相同。財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)信息使用者的決策來(lái)說(shuō)非常重要，所以對(duì)于一些盈余管理的行為應(yīng)當(dāng)被監(jiān)管約束，審計(jì)對(duì)于上市企業(yè)來(lái)說(shuō)是很重要的對(duì)盈余管理的鑒證監(jiān)督機(jī)制，它在對(duì)公司的盈余管理監(jiān)督控制中占有重要地位。很多學(xué)者認(rèn)為，審計(jì)意見(jiàn)和上市公司的盈余管理之間存在一定的相關(guān)性，本文將進(jìn)一步對(duì)這種關(guān)系進(jìn)行研究，希望為有效制約上市公司中管理當(dāng)局的盈余管理行為和改善審計(jì)質(zhì)量問(wèn)題提供理論依據(jù)。2理論分析及研究假設(shè)張長(zhǎng)海，吳順祥（2010）通過(guò)總結(jié)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)，按照相關(guān)的原理，盈余得管理越明顯，其被市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)的概率越大。而且，注會(huì)在此過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)很大[26]。所以對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審查時(shí)，出于謹(jǐn)慎性原則，注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)因?yàn)閷徲?jì)風(fēng)險(xiǎn)而做出比較合理公正的審計(jì)報(bào)告，如若發(fā)現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)或者漏報(bào)，出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，會(huì)計(jì)可能會(huì)給出更多的審計(jì)可能。為了更加具體的描述其可能的程度，這里給出一定的假設(shè)：1、管理的可操作性越大，注會(huì)給出意見(jiàn)的可能性也會(huì)越大。2、關(guān)于事項(xiàng)段，也是與企業(yè)對(duì)盈余管理的程度呈現(xiàn)正相關(guān)得關(guān)系。3研究設(shè)計(jì)3.1樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源根據(jù)國(guó)泰安（CSMAR）的數(shù)據(jù)調(diào)查，首先，選擇2017雨之后的兩年，中國(guó)的A股若干的上市公司取樣，這里面去除管理者的位置和機(jī)密財(cái)報(bào)，剔除在2017年到2019年有上市或波動(dòng)比較大的企業(yè)，不計(jì)數(shù)據(jù)不全或者有破損的企業(yè)最后一共歸納的樣本總數(shù)達(dá)到4425個(gè)。3.2變量選取3.2.1解釋變量：操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)率的絕對(duì)值這里的變量是RDA，操作量的絕對(duì)值，然后進(jìn)行相關(guān)的統(tǒng)計(jì)。3.2.2被解釋變量：審計(jì)意見(jiàn)取1的概率和取0的概率的比值的對(duì)數(shù)審計(jì)的可能結(jié)果有若干種，這里具體是，若無(wú)意見(jiàn)，則為0，反之是1，而所謂的“被解釋變量”就是取1的概率和取0的概率的比值的對(duì)數(shù)，用符號(hào)表示為ln(p1-p3.2.3控制變量這里的變量主要有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，公司的總資產(chǎn)負(fù)債程度，已經(jīng)上市的時(shí)間，以及凈收入率，還有之前的財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)被給予的審計(jì)意見(jiàn)等。公司規(guī)模（SIZE），目的在于評(píng)估審計(jì)工作的難度和給予的數(shù)據(jù)信息特點(diǎn)，如果公司的經(jīng)營(yíng)比較妥善，就比較不可能去獲得無(wú)保留意見(jiàn)。而上市年限（AGE）如果更久的話，那么接到管理者就非常有可能通過(guò)盈余管理的控制，來(lái)制作一個(gè)假的報(bào)表，來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和包裝公司。資產(chǎn)負(fù)債率（DR）的目的顯而易見(jiàn)，公司如果負(fù)債比較多，會(huì)影響企業(yè)的可信度，那么相關(guān)的管理人員則會(huì)從報(bào)表入手，其管理和給出的數(shù)據(jù)會(huì)對(duì)審計(jì)造成比較大的麻煩，審計(jì)人員往往不能客觀的給出用戶合理的參考意見(jiàn)。而盈利率（ROE）這是公司業(yè)務(wù)能力的表現(xiàn)，如果其經(jīng)營(yíng)妥善，盈利的概率比較大，那么審計(jì)意見(jiàn)也會(huì)相應(yīng)的比較合理。之前的，尤其是上個(gè)年度的LAO，即注冊(cè)會(huì)計(jì)師給出的意見(jiàn)，如果有的話是1，沒(méi)有的話是0，如果會(huì)計(jì)師機(jī)構(gòu)換了，取1，不是的話就為0。表1主要變量定義與說(shuō)明變量名稱符號(hào)表示變量解釋被解釋變量審計(jì)意見(jiàn)取1和0概率之比ln(pOP代表審計(jì)意見(jiàn)的類型，上市公司被出具“非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)”時(shí)，OP=1，反之OP=0。p是審計(jì)意見(jiàn)類型為非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率，1-p是審計(jì)意見(jiàn)為標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率解釋變量操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)率的絕對(duì)值RDA作為日常活動(dòng)中盈余管理的替代指標(biāo)控制變量公司規(guī)模SIZE取值為總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)上市年限AGE上市年限越長(zhǎng)，越容易依靠盈余管理手段粉飾報(bào)表、抬高利潤(rùn)、掩蓋事實(shí)資產(chǎn)負(fù)債率DR總負(fù)債÷總資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率ROE稅后利潤(rùn)÷凈資產(chǎn)上年度審計(jì)意見(jiàn)類型LAO上年度是否被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，是取1，否取0本年度是否更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所CHANGE上年度是否更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，是取1，否取03.3模型構(gòu)建為了驗(yàn)證假設(shè)一，本文采用的給予統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的Losgistic數(shù)學(xué)回歸模型：模型一：ln(p1-p)=β0+β1RDA+β2SIZE+β3AGE+其中，p是審計(jì)意見(jiàn)類型為非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率，β0是常數(shù)項(xiàng)，βi是自變量的系數(shù)，模型經(jīng)過(guò)修正以后，需要對(duì)不具有管控性質(zhì)的盈利系數(shù)進(jìn)行相關(guān)計(jì)算和說(shuō)明。TA指的是總應(yīng)計(jì)入的盈利，分為兩部，可操作和非可操作，其分類的標(biāo)準(zhǔn)就是公司對(duì)于盈利規(guī)模的控制程度。公式是：TA=含稅的盈利EBXI-過(guò)程中流動(dòng)現(xiàn)金CFO而DA=TA-非可操控的盈利。，RDA=DA/（t-1）的年份的經(jīng)營(yíng)規(guī)模（資產(chǎn)總量）。因此，為了求得控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)率的絕對(duì)值，應(yīng)當(dāng)知道非操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)（NDA）的值。構(gòu)建修正的Jones模型：NDA/At-1=α1*(1/At-1)+α2*[(ΔREVt-ΔRECt)/GA=EBXI-CFODA=GA-NDARDA=DA/At-1其中：GA表示線下項(xiàng)目前的總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)；At-1表示（t-ΔREVt表示年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與（t-1ΔRECt表示年的應(yīng)收賬款凈額與（t-1PPE指的是，固定的資本在第t年得具體數(shù)額：NDA就是非操作的盈余；CFO代表企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)是，現(xiàn)金資本額；表示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量；EBXI是含稅的凈收益；表示息稅前利潤(rùn)；DA是可計(jì)入得凈收入；表示操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)；RDA指的是絕對(duì)值變量，可以用于審計(jì)。α1、GA/At-1=α1*(1/At-1)+α2*[(ΔREVt-ΔRECt)/At-1其中，ε代表殘值項(xiàng)。那么如何證明H2呢？其實(shí)可以分成兩個(gè)模式進(jìn)行討論，第一個(gè)是，去除了非標(biāo)準(zhǔn)一，而第二個(gè)則是，公司被給出的含數(shù)據(jù)段的審計(jì)意見(jiàn)。這兩個(gè)模式互為對(duì)照，提高了客觀，后面需要依據(jù)數(shù)學(xué)模型及回歸的相關(guān)計(jì)算，建立模型二和模型三形成回歸分析。4實(shí)證結(jié)果分析4.1描述性統(tǒng)計(jì)分析變量的描述性統(tǒng)計(jì)的結(jié)果如表2和表3所示。通過(guò)下面的描述性統(tǒng)計(jì)表，能夠得到的結(jié)論是，4425家企業(yè)之中，會(huì)計(jì)出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的比例是96.45%，這說(shuō)明正常情況下，會(huì)計(jì)還是不會(huì)給出非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)的。但是雖然，非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)的比例不到4%，上市公司中，標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)占比96.45%，非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)占比3.57%，說(shuō)明在我國(guó)上市公司的年度審計(jì)中，被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率并不高。不過(guò)雖然非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的占比不高，但由于樣本基數(shù)比較大，被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的樣本也有一百多家。表2審計(jì)意見(jiàn)的描述性統(tǒng)計(jì)審計(jì)意見(jiàn)類型樣本數(shù)量所占比例合計(jì)4425100%標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)1583.57%非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)426796.43%表3變量的描述性統(tǒng)計(jì)量變量N均值標(biāo)準(zhǔn)差最小值最大值ln(p42553.2281.29-3.4763.476RDA42550.0660.07701.69SIZE42551289000000053840000000973065321730000000000AGE425510.8116.503229DR42550.410.1910.0280.989ROE42550.0470.177-3.3290.836LAO425500.18601CHANGE425500.3501從上面的4、5兩個(gè)表可以看出，忽略其他問(wèn)題時(shí)，考慮的意見(jiàn)給出與盈利管理之間的相關(guān)性，如果EDA結(jié)果顯著，那么證明相關(guān)性強(qiáng)，此后進(jìn)行的回歸模型分析也是更加證明了這一點(diǎn)。那么相關(guān)的分析有效，反之無(wú)效。對(duì)t檢驗(yàn)建立原假設(shè)：在盈余管理中，會(huì)計(jì)出臺(tái)非標(biāo)準(zhǔn)的意見(jiàn)更加不可能發(fā)生，也就是說(shuō)其比例遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)的意見(jiàn)。備選的假設(shè)：與原假設(shè)截然相反。非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)組中盈余管理的程度高于標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)中盈余管理的程度。如果，設(shè)置檢驗(yàn)的α=0.05，然后選擇t檢驗(yàn)：最終的結(jié)果是可能性高于95%，證明方差還是不一樣，雙側(cè)sig=0，保留小數(shù)點(diǎn)三位，還是0，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足臨界0.05，這就證明結(jié)果有效，拒絕了原假設(shè)，初步驗(yàn)證了假設(shè)1。表4組統(tǒng)計(jì)量OPN均值標(biāo)準(zhǔn)差均值的標(biāo)準(zhǔn)誤差RDA非標(biāo)準(zhǔn)1780.13120.16570.009標(biāo)準(zhǔn)57220.08590.20710.001表5T檢驗(yàn)方差方程的Levene檢驗(yàn)均值方程的t檢驗(yàn)FSigtdfsig均值差值標(biāo)準(zhǔn)誤差值下限上限RDA方差相等1.3790.026-2.88758980.0020.0160.206-0.076-0.014方差不等-3.560194.610.0000.01270.206-0.0703-0.02014.2相關(guān)性分析表6顯示了變量的相關(guān)系數(shù)，來(lái)探討變量之間的相關(guān)性問(wèn)題。其中，審計(jì)意見(jiàn)與操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)之間的相關(guān)系數(shù)時(shí)0.038，表明注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具利潤(rùn)的相關(guān)系數(shù)越高，證明會(huì)計(jì)出具相關(guān)的非標(biāo)準(zhǔn)性提議的可能性就越大，二者的關(guān)系非常顯著，這可以幫助我們證明假設(shè)一。而另一方面，從控制變量來(lái)看，公司對(duì)于英語(yǔ)的管控越強(qiáng)，相應(yīng)的會(huì)計(jì)就越不可能出具無(wú)保留的意見(jiàn)，二者呈現(xiàn)的關(guān)系是負(fù)相的，也就是說(shuō)，如果經(jīng)濟(jì)的體量越大，其經(jīng)營(yíng)越穩(wěn)定妥善，那么會(huì)計(jì)審計(jì)人員就相應(yīng)的不會(huì)給出無(wú)保留意見(jiàn)。而其他的變量，比如資產(chǎn)的債務(wù)率，以及現(xiàn)金的流通率，還有以前的會(huì)計(jì)給出的意見(jiàn)模型等等都會(huì)影響本次的審計(jì)工作，變量的數(shù)量和類型還是比較多的。表6相關(guān)性ln(pRDASIZEAGEDRROELAOCHANGEln(p1RDA0.038***1SIZE-0.051***-0.044***1AGE0.010-0.042***0.412***1DR0.094***0.022*0.527***0.271***1ROE-0.295***-0.115***0.158***0.036***-0.146***1LAO0.413***0.072***-0.076***0.01710.061***-0.141***1CHANGE0.083***-0.006***0.028**0.043***0.047***-0.04***0.071***1注：***、**、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著，下同。4.3回歸分析為進(jìn)一步分析上市公司審計(jì)意見(jiàn)和盈余管理之間的相關(guān)關(guān)系，我們用回歸模型進(jìn)行分析。表7顯示了審計(jì)意見(jiàn)與操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)率的絕對(duì)值的回歸結(jié)果。從回歸結(jié)果來(lái)看，模型一中操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)率的絕對(duì)值（RDA）所對(duì)應(yīng)的系數(shù)是0.092，顯著性水平不足一個(gè)百分點(diǎn)，就證明我們提出的第一個(gè)假設(shè)也是有道理的。對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類型的影響在1%的水平上顯著，說(shuō)明操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)率的絕對(duì)值越大，上市公司被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率越大。這驗(yàn)證了假設(shè)一：上市公司盈余管理程度越高，注冊(cè)會(huì)計(jì)師越有可能出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。第二個(gè)模型相關(guān)指數(shù)為0.067，顯著性水平為五個(gè)百分點(diǎn)，二弟跟三個(gè)模型系數(shù)0.049，顯著性水平，五個(gè)百分點(diǎn)，顯著性水平為十個(gè)百分點(diǎn)?；貧w結(jié)果說(shuō)明模型二中帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的樣本中的非操控應(yīng)計(jì)利潤(rùn)率的絕對(duì)值對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的相關(guān)性比模型三中不帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的更顯著，這說(shuō)明第二個(gè)假設(shè)是對(duì)的。表7回歸結(jié)果表(1)(2)(3)m1m2m3VARIABLESln(pln(pln(pRDA0.092***0.067**0.049*(2.62)(2.41)(1.84)SIZE-0.0010.001-0.003(-0.51)(0.59)(-1.36)AGE-0.000-0.0000.000(-0.07)(-0.22)(0.04)DR0.039**0.0190.028**(2.49)(1.51)(2.41)ROE-0.244***-0.203***-0.102***(-15.26)(-15.69)(-7.78)LAO0.481***0.322***0.367***(27.84)(20.19)(25.43)CHANGE0.021***0.012**0.009*(3.08)(2.11)(1.83)CONSTANTE0.044-0.0170.062(0.77)(-0.36)(1.49)OBSERVATIONS4,4254,3534,339R-SQUARED0.2400.1750.1634.4穩(wěn)健性檢驗(yàn)根據(jù)盈余管理程度（RDA）的大小來(lái)進(jìn)行排序，以RDA的均值0.07704為臨界值，形成兩組對(duì)比數(shù)據(jù)，從而展開(kāi)穩(wěn)健性檢驗(yàn)。根據(jù)數(shù)據(jù)我們可以看出，模型一中超過(guò)平均值和未超過(guò)平均值的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)率的絕對(duì)值都與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)呈正向顯著的關(guān)系，操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)率的絕對(duì)值越大，上市公司被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率越大，并且當(dāng)操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)率的絕對(duì)值大于均值時(shí)，顯著性更強(qiáng)。證明公司被給出了非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)，與其真正的盈利管理控制程度呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系。因此驗(yàn)證了假設(shè)一。對(duì)照樣本一和樣本二的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看。操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)率的絕對(duì)值都與審計(jì)意見(jiàn)之間也始終都呈正向聯(lián)系，而且如果盈利的額度越大，狗屎被出具意見(jiàn)的可能性越大，且相關(guān)的意見(jiàn)是非標(biāo)準(zhǔn)的。并且比起樣本二，樣本一中的顯著性都更強(qiáng)，這說(shuō)明管理的程度越大，相對(duì)的會(huì)計(jì)審計(jì)人員可能月會(huì)出具一些無(wú)保留的意見(jiàn)。說(shuō)明了盈余管理程度較高的公司更有可能被出具帶有強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)，因此也進(jìn)一步對(duì)假設(shè)二進(jìn)行了驗(yàn)證。表8穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果目標(biāo)樣本樣本1樣本2RDA>0.07704RDA<=0.07704RDA>0.07704RDA<=0.07704RDA>0.07704RDA<=0.07704VARIABLESln(pln(pln(pln(pln(pln(pRDA0.029***0.146*0.002**0.105*0.0250.052(2.94)(1.92)(2.03)(1.86)(0.42)(1.62)SIZE0.000-0.002-0.005-0.0020.005-0.001(0.06)(-0.84)(-1.08)(-0.73)(0.83)(-0.32)AGE0.000-0.0000.000-0.000-0.0000.000(0.23)(-0.11)(0.58)(-0.43)(-0.06)(0.07)DR0.0470.035**0.059**0.0140.0160.022*(1.27)(2.19)(2.15)(1.16)(0.50)(1.89)ROE-0.278***-0.154***-0.098***-0.084***-0.243***-0.100***(-10.51)(-5.86)(-4.65)(-3.94)(-10.77)(-5.00)LAO0.550***0.418***0.481***0.277***0.396***0.271***(16.25)(21.13)(16.80)(16.93)(11.40)(16.29)CHANGE0.049***0.0100.027**0.0030.0180.008(2.84)(1.47)(2.08)(0.55)(1.25)(1.63)CONSTANT0.0130.0590.1070.040-0.0810.018(0.09)(1.03)(1.03)(0.93)(-0.67)(0.42)OBSERVATIONS1,2233,2021,1733,1661,1863,167R-SQUARED0.3170.1440.2470.0930.2370.0945研究結(jié)論及政策建議5.1研究結(jié)論本文歸根到底還是一個(gè)以實(shí)驗(yàn)為基礎(chǔ)的研究，調(diào)查研究的對(duì)象是深圳股市A股若干個(gè)符合一定條件的上市公司，目標(biāo)或者是希望得到的相關(guān)性數(shù)據(jù)是關(guān)于盈余管理和會(huì)計(jì)出具的意見(jiàn)的。采用的是數(shù)學(xué)回歸模型分析，最后得出了幾點(diǎn)結(jié)論：1、公司對(duì)于盈余管理的操縱性越大，會(huì)計(jì)九月可能給出非標(biāo)準(zhǔn)的意見(jiàn)，也就是說(shuō)，二者呈現(xiàn)正相關(guān)，會(huì)計(jì)越不可能給出標(biāo)準(zhǔn)的意見(jiàn)。2、對(duì)于事項(xiàng)段的意見(jiàn)，且是無(wú)保留性質(zhì)的，會(huì)計(jì)給出的可能性隨公司的管控加強(qiáng)而加強(qiáng)。5.2政策建議通過(guò)上面的分析，發(fā)現(xiàn)審計(jì)的主要三方主體可以承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，如果審計(jì)工作要更好的進(jìn)行，原因當(dāng)從三方面入手：5.2.1對(duì)上市公司上市公司應(yīng)當(dāng)首先從內(nèi)部出發(fā)，加強(qiáng)自己企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督管理，完善公司內(nèi)部的獎(jiǎng)懲制度和法規(guī)體系，優(yōu)化自身的公司結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)，對(duì)管理層的盈余管理行為進(jìn)行監(jiān)管約束，為審計(jì)程序的有效進(jìn)行和審計(jì)質(zhì)量的提升做好準(zhǔn)備。在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和政策，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行詳細(xì)、及時(shí)、真實(shí)的披露，不得虛報(bào)和錯(cuò)報(bào)。內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是非常重要的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)自己的內(nèi)部控制制度進(jìn)行改善，形成有效的良好的內(nèi)部控制環(huán)境。5.2.2會(huì)計(jì)師事務(wù)所由于審計(jì)工作是人為執(zhí)行的，其結(jié)果可能是有些主觀因素的影響，因此，作為審計(jì)的主體，相關(guān)的會(huì)計(jì)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)努力提高自身的水平。對(duì)被審計(jì)公司保持職業(yè)懷疑，時(shí)刻懷有謹(jǐn)慎性來(lái)提高工作的可靠性。此外，快捷公司應(yīng)當(dāng)作為獨(dú)立的第三方，不受企業(yè)以及審計(jì)人員的約束，能夠客觀的描述事實(shí)，出具合理的意見(jiàn)。這需要不斷提高事務(wù)所的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德，來(lái)提高審計(jì)質(zhì)量。5.2.3政府部門從政府來(lái)看，政府有責(zé)任對(duì)監(jiān)管的力度進(jìn)行加強(qiáng)，對(duì)審計(jì)和會(huì)計(jì)的相關(guān)法律法規(guī)體系進(jìn)行改善和健全，為企業(yè)創(chuàng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境和法律氛圍。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)也應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)靥岣邔?duì)自身工作的要求，加強(qiáng)對(duì)上市公司所披露信息的監(jiān)督和管理，對(duì)上市公司的公司結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)及時(shí)進(jìn)行記錄和優(yōu)化，使上市公司對(duì)其運(yùn)營(yíng)方式和內(nèi)部管理制度進(jìn)行改善。除此之外，應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的工作進(jìn)行審查和管理，要求工作人員的獨(dú)立性和專業(yè)能力進(jìn)一步加強(qiáng)，以此來(lái)提高我國(guó)的審計(jì)質(zhì)量。政府應(yīng)當(dāng)改進(jìn)相關(guān)獎(jiǎng)懲法規(guī)制度，對(duì)違反制度和法律的企業(yè)應(yīng)當(dāng)予以懲罰，以此來(lái)改善市場(chǎng)環(huán)境。參考文獻(xiàn)[1]王梓淇.盈余管理與審計(jì)意見(jiàn)及質(zhì)量的研究:一個(gè)綜述[J].商業(yè)會(huì)計(jì),2013,(18):16-18.[2]MariaTsipouridou,CharalambosSpathis.AuditopinionandearningmanagementEvidencefromGreece[J].MTsipouridou,CSpathis-AccountingForum,2014,(28):38-54.[3]NanikL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