上市公司盈余管理與審計意見關(guān)系的實證研究

目錄摘要 1關(guān)鍵詞 1Abstract 1KeyWords 2前言 21理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述 31.1概念界定 31.2理論基礎(chǔ) 31.2.1委托代理理論 31.2.2信息不對稱理論 41.3文獻(xiàn)綜述 41.3.1盈余管理的相關(guān)研究 41.3.2審計意見的相關(guān)研究 51.3.3盈余管理和審計意見的關(guān)系的相關(guān)研究 61.3.4文獻(xiàn)評述 62理論分析及研究假設(shè) 63研究設(shè)計 73.1樣本選擇與數(shù)據(jù)來源 73.2變量選取 73.2.1解釋變量：操控性應(yīng)計利潤率的絕對值 73.2.2被解釋變量：審計意見類型 73.2.3控制變量 73.3模型構(gòu)建 84實證結(jié)果分析 104.1描述性統(tǒng)計分析 104.2相關(guān)性分析 114.3回歸分析 114.4穩(wěn)健性檢驗 135研究結(jié)論及政策建議 135.1對研究結(jié)論 135.2政策建議 145.2.1對上市公司 145.2.2對會計師事務(wù)所 145.2.3對政府部門 14參考文獻(xiàn) 15致謝 17上市公司盈余管理與審計意見關(guān)系的實證研究——基于深市上市公司進(jìn)行研究摘要：盈余管理和審計意見之間的關(guān)系一直是國內(nèi)外學(xué)者研究的一個問題。近年來，我國的審計市場得以快速發(fā)展，不管是規(guī)模還是注冊會計師的數(shù)量都有了升高，但是我們并不知道審計質(zhì)量是否也隨之提升了。本文以2017-2019年度深市A股的相關(guān)企業(yè)作為調(diào)查對象，針對注冊會計師所給出的意見是否會影響到公司的收入作出說明上市公司作為樣本，研究上市公司盈余管理和注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見之間的可能性的相關(guān)性，來了解我國會計行業(yè)的一些審計質(zhì)量問題，并就研究結(jié)果對審計質(zhì)量提出一些建議。希望對證實注冊會計師所出示的審計意見在某種程度上能夠發(fā)揮監(jiān)察管理功能，在一定程度上也可以為公司的盈虧管理添磚加瓦。關(guān)鍵詞：上市公司；審計意見；盈余管理

EmpiricalStudyOntheRelationshipBetweenEarningsManagementandAuditingOpinionsofListedCompanies——TheresearchisbasedontheShenzhenlistedcompaniesAbstract:Therelationshipbetweenearningsmanagementandauditopinionhasalwaysbeenaresearchissueofscholarsathomeandabroad.Inrecentyears,China'sauditmarkethasdevelopedrapidly,boththescaleandthenumberofcertifiedpublicaccountantshaveincreased,butwedonotknowwhethertheauditqualityhasalsoimproved.BasedonthesurveyofA-sharecompaniesinShenzhenstockmarketfrom2017to2019,thispaperexplainswhethertheopinionsgivenbycertifiedpublicaccountantswillaffectthecompany'sincome.Listedcompaniesaretakenassamplestostudythecorrelationbetweenearningsmanagementoflistedcompaniesandthepossibilityofnon-standardauditopinionsissuedbycertifiedpublicaccountants,soastounderstandsomeauditqualityproblemsinChina'saccountingindustry,Andputforwardsomesuggestionsonauditqualitybasedontheresearchresults.Itishopedthattheauditopinionspresentedbycertifiedpublicaccountantscanplaytheroleofsupervisionandmanagementtoacertainextent,andalsocontributetothecompany'sprofitandlossmanagementtoacertainextent.Keywords:Listedcompany;Auditopinion;Earningsmanagement前言財務(wù)報表是用戶了解公司狀況的重要工具，其不僅誠實地反映了公司的業(yè)務(wù)能力和現(xiàn)金資本，也讓信息的瀏覽者明白該公司未來發(fā)展的預(yù)期。他們會據(jù)此來進(jìn)行一些判斷和決策。但是因為企業(yè)管理當(dāng)局和外部使用者對企業(yè)自身了解的差異，企業(yè)的內(nèi)部和外部存在著信息不對稱的問題。企業(yè)管理的當(dāng)局為了實現(xiàn)自身的利益，可能會做出對財務(wù)信息使用者有失公允性的事情，利用自身掌握的信息為自己謀取私利，而損害其他相關(guān)者的利益。他們通常對企業(yè)進(jìn)行盈余管理，即是指通過對盈余操縱等行為對財務(wù)報告進(jìn)行人為干預(yù)，進(jìn)而引導(dǎo)財務(wù)報告使用者對企業(yè)的認(rèn)知，令使用者的判斷和決策被誤導(dǎo)。這種盈余操縱的行為應(yīng)當(dāng)被監(jiān)管約束，需要有關(guān)部門采取相關(guān)的治理機(jī)制進(jìn)行管理，為財務(wù)報告的真實性合法性和公允性提供合理保證。而審計是對上市公司市場的會計信息質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)管的重要治理機(jī)制，它在對公司的盈余管理監(jiān)督控制中占有重要地位。審計師能夠?qū)ω攧?wù)報告進(jìn)行審查，對盈余管理的行為進(jìn)行識別評價和糾正，為財務(wù)報告的可信程度提供合理保證。上市公司作為我國市場的重要組成部分，公司的凈收入以及凈收入的管理辦法應(yīng)當(dāng)被著重調(diào)查。這其中，有重要意義的就是注冊會計師的工作與企業(yè)凈收入管理之間的關(guān)系，他們是否相關(guān)？如果相關(guān)，又呈現(xiàn)怎樣的關(guān)系？根據(jù)調(diào)查，又可以有什么相關(guān)政策建議呢？這些都是我們亟待解決的問題。通過相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)以及文獻(xiàn)的閱覽，本文基本總結(jié)目前經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，可以上市的公司證券市場和審計市場的相關(guān)情況，反映我國目前的市場法律相關(guān)規(guī)章制度是否能跟上現(xiàn)如今市場高速發(fā)展的進(jìn)度，會計師事務(wù)所在市場上所提供的服務(wù)質(zhì)量是否還需要改進(jìn)。相關(guān)調(diào)查顯示，在近年來，我國的審計質(zhì)量在大體趨勢上有所改進(jìn)，但是在審計的過程中沒有充分地考慮到各種因素，缺乏一定的靈活性，令審計程序的效用不能完全發(fā)揮，審計師沒有在審計中對重要的事項進(jìn)行完善的關(guān)注，出具的審計意見也并非都恰當(dāng)。這些問題都說明了我國會計市場存在一定的風(fēng)險。近年來，國內(nèi)外的會計學(xué)者比較關(guān)注審計意見和盈余管理之間的關(guān)系，因為財務(wù)報告不僅反映出了企業(yè)的經(jīng)營狀況，也對財務(wù)信息使用者的判斷決策有著莫大的影響和引導(dǎo)作用，并且，企業(yè)的盈余管理對審計意見也有所影響。本文用描述性統(tǒng)計分析、相關(guān)性分析、回歸分析的方法，首先做出扇形圖，統(tǒng)計出非標(biāo)準(zhǔn)意見在所有的意見中所占的比例，以及企業(yè)根據(jù)管理辦法調(diào)整利潤的可能性區(qū)間，再分析所取相關(guān)變量之間是否存在較大程度的相關(guān)關(guān)系，然后具體描述相關(guān)的關(guān)聯(lián)度，得出的結(jié)論是二者呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。接下來，本文就注冊會計師，如何針對凈利潤管理辦法發(fā)揮積極的作用進(jìn)行了相關(guān)的建議。本文的論證是對當(dāng)前相關(guān)結(jié)論和理論推測的補充，同時也完善了當(dāng)前上市公司在凈收入管理上存在的不足，為改善審計質(zhì)量偏低問題提供理論依據(jù)。通過本文研究，可以就一些過量盈余管理的公司對相關(guān)部門建立完善規(guī)章制度提出建議，讓使用者得到的會計信息質(zhì)量更高。1理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述1.1概念界定王梓淇（2013）在其報告中指出，上市公司為了本體獲得更大的利益，各自對于凈收入管理作出了相關(guān)適應(yīng)現(xiàn)狀的改變，實際上會計的管理制度也被他們?yōu)E用，使用不規(guī)范的手段來營造公司的財務(wù)形象，引導(dǎo)利益相關(guān)者對公司財務(wù)狀況的認(rèn)識來達(dá)到企業(yè)利益最大化的一種行為[1]。1.2理論基礎(chǔ)1.2.1委托代理理論所謂委托代理，委托的是經(jīng)營權(quán)。該理論是基于信息差的現(xiàn)象，改進(jìn)了相關(guān)管理辦法，建議所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)歸于不同的主體，上市公司的股份所有者可以有索取權(quán)，將經(jīng)營的那部分權(quán)利交由他人。該理論講求的是分而化之，在存在信息不對等，以及權(quán)力分散的情況下，保持最大的公平。作為監(jiān)察主體的雙方，即在代理人和被代理人之間，審計工作是必不可少的。在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離后，所有者和經(jīng)營者之間會產(chǎn)生利益沖突，股東希望自己的利益能得到最大化，而管理者可能由于短視、為自己謀利等原因，在生產(chǎn)經(jīng)營公司的過程中會違背股東的意愿。為了調(diào)節(jié)這種矛盾，股東可以采用監(jiān)督和激勵的措施來約束管理者的行為。其中，監(jiān)督機(jī)制就是聘用審計師來對管理者的績效進(jìn)行監(jiān)督和匯總，出具審計報告，有助于股東進(jìn)行檢查。所謂審計，審查的是證據(jù)，統(tǒng)計的是相關(guān)數(shù)據(jù)和報表，而涉及到審計關(guān)系，指的是三方關(guān)系，主體分別為進(jìn)行審計的工作人員，以及被審計的對象，還有授權(quán)人或者是委托關(guān)系。1.2.2信息不對稱理論按照委托代理的相關(guān)理論，在整個交易市場中，任何一方都無法掌控所有的權(quán)利和消息，實際上，各個企業(yè)發(fā)布的信息有所差異，用戶所得到的信息體量也有差別，這是廣為人知的。然而再截內(nèi)部，管理層和工作人員之間，也存在著信息差的現(xiàn)象。由于上層人員具有公司的較高權(quán)利，對企業(yè)的信息掌控能力比較強；而股東由于被分離了經(jīng)營權(quán)，對企業(yè)掌控的信息質(zhì)量和數(shù)量都出于比較不利的狀態(tài)，而具有信息優(yōu)勢的一方就可能利用這種和處于信息劣勢地位者之間的信息差來為自己謀取私利，上海他人的利益。因此股東需要采取一些手段來對管理層進(jìn)行約束，其中就能通過聘用審計人員對信息進(jìn)行審查鑒證，通過審計人員的監(jiān)督，就能在一定程度上對管理者接受到的信息進(jìn)行合理保證。1.3文獻(xiàn)綜述1.3.1盈余管理的相關(guān)研究無論是國內(nèi)還是國外，盈余管理一直都是在針對企業(yè)的分析中起到重要作用的因素，本文將就其概念，具體措施以及相關(guān)管理者的行為動因進(jìn)行全面的論述。首先，在國外，MariaTsipouridou，CharalambosSpathis（2014）在文獻(xiàn)中寫到，盈余管理是一種出于擴(kuò)大利潤的目的，而被企業(yè)的上層管理者使用的一種工具。從管理者的角度出發(fā)，管理者們通過對財報的數(shù)據(jù)進(jìn)行矯飾，一定程度擴(kuò)大了用戶與企業(yè)之間的信息差，從而更好地達(dá)成目的。；NanikLestari，NurAeni（2019）曾經(jīng)指出，所謂凈收益的調(diào)控，是企業(yè)的管理者利用會計在實際操作中，政策與人員之間的灰色地帶，在不跨越底線的前提下，對盈余進(jìn)行增減調(diào)幅，實現(xiàn)財務(wù)管理的目標(biāo)，進(jìn)一步實現(xiàn)利潤的最大化。國內(nèi)的有關(guān)學(xué)者也對此問題進(jìn)行了調(diào)查。王梓淇于2013年對于該策略進(jìn)行了全面的分析和歸納，認(rèn)為盈余管理是企業(yè)從自身角度出發(fā)，為了給自己的企業(yè)謀取利益，在會計準(zhǔn)則中對政策的選擇并加以利用，通過公司管理層對財務(wù)報告做出干涉來營造公司的財務(wù)形象，來引導(dǎo)利益相關(guān)者對公司財務(wù)狀況的認(rèn)識的一種行為[1]。另外，曾三云，李娟（2021）認(rèn)為，盈余管理是利用會計準(zhǔn)則在法律規(guī)章制度的允許范圍內(nèi)發(fā)生的行為，黃卉（2018）也在論文中說適度的盈余管理是于公司有益且符合法規(guī)的，李天霞（2019）認(rèn)為盈余操縱會對信息使用者的利益產(chǎn)生不利影響，所以盈余管理和盈余操縱這兩者的概念是不同的。但是也有的學(xué)者持有相反的意見，他們認(rèn)為盈余管理歸根結(jié)底是利用財務(wù)報告的編制來為自己謀取私利，可能導(dǎo)致信息使用者做出對自己不利的決策，是不應(yīng)該被接受的行為[4]。其次，關(guān)于與盈余管理的手段，不的學(xué)者的歸納并不相同。劉郁蔥（2021）和路軍偉，韓菲和石昕（2015）將凈收入管理分為兩部分，一是應(yīng)計，二是真實盈余管理，企業(yè)普遍采用的管理模式，也就是上面說的這兩種。而具體的方式則有很多，包括：對巨額的資金和產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行注銷、把明面上的盈利做到最小，以及擴(kuò)大收益和平穩(wěn)利潤，[7]。而陳云（2017）通過這兩者分類方式更加有條理的分析了管理方式和多種變化的手段。對于這兩種盈余管理，王福勝等學(xué)者（2014）指出，不管是哪一種，都會影響公司的業(yè)績，且大多數(shù)時候都是不利于公司發(fā)展的[10]。隨著全球化的發(fā)展，市場模式與以往有所不同，而管理結(jié)構(gòu)也產(chǎn)生了偏移，目前，應(yīng)計盈余的管理模式更加受上市公司的青睞，但是劉郁蔥（2021）認(rèn)為，市場的逐漸變化以及制度的逐漸完整讓越來越多學(xué)者的目光放在了真實盈余管理上，李剛，陳利軍和楊世明（2015）也認(rèn)為，真實盈余管理因為更隱蔽而更受高管青睞。另外，在進(jìn)行盈余管理時公司總是離不開對會計政策的運用，羅文波，李敏鑫（2019）曾經(jīng)在論文中指出，盈余管理是在一定條件下，也就是是在GAAP的可操作空間之中，利用被準(zhǔn)許的手段，無論是會計還是非會計的方式，實現(xiàn)收益的調(diào)整，而具體的來說，實現(xiàn)方法有非單一的會計策略，以及改變成交截止時間，還有對于具體合作的管控靈活應(yīng)變等[12]。最后一點，要說明的是管理者最初的動因，大多數(shù)的專家認(rèn)為，實施余管理都是為了自身的利益。對于盈余管理，AngelaKurniawati,RosintaRiaPanggabean（2019）有著正面的看法，他們認(rèn)為盈余管理能積極吸引投資者和提高公司的社會地位，能維持公司的生命。而曾三云，李娟（2021）在對相關(guān)的文獻(xiàn)進(jìn)行整理總結(jié)后，認(rèn)為公司之所以進(jìn)行盈余管理，是為了管理公司的財務(wù)形象，讓財務(wù)報告使用者對公司的財務(wù)報告的利用達(dá)到公司管理者的目標(biāo)，在利益相關(guān)者對公司做出決策時產(chǎn)生影響。李海石（2016）在這方面總結(jié)得較為詳細(xì)，她指出，資本性質(zhì)的市場，以及債務(wù)和酬勞的契約合同關(guān)系，是該管理模式盛行的最主要兩方面誘因。資本市場，通常都有看不見的手，而且為了更好的適應(yīng)市場，提高自己在市場中的話語權(quán)，會采用盈余管理的模式，對市場進(jìn)行把控。而契約關(guān)系則更好理解，企業(yè)通常都會發(fā)行股票或債券，同時也會有借貸，為了保持穩(wěn)定，以及安撫契約背后的政治因素，盈余管理成為了不錯的選擇[14]。除此之外，文靜（2013）認(rèn)為，企業(yè)進(jìn)行盈余管理是迫不得已的選擇，他們或許承擔(dān)了債務(wù)危機(jī)，以及發(fā)生了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，或者是有相關(guān)的項目正在進(jìn)行吃空了資產(chǎn)等原因[15]。1.3.2審計意見的相關(guān)研究所謂審計意見，是由注冊會計師給出的，通常有標(biāo)準(zhǔn)和非標(biāo)準(zhǔn)的兩種。標(biāo)準(zhǔn)意見無保留，而非標(biāo)準(zhǔn)意見則是重點突出事物的各種意見，既包括無保留的，也有保留的、不認(rèn)可的，以及不表態(tài)的。財務(wù)報告的合理和公允，都應(yīng)當(dāng)參考注會的意見，這樣能起到一定的外部監(jiān)督作用，威懾存在問題的公司[16]。而對于非標(biāo)準(zhǔn)審計意見劉紅梅，劉琛和王克強（2018）認(rèn)為，非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的出具體現(xiàn)出會計師事務(wù)所對自身事務(wù)的嚴(yán)格要求和對規(guī)章制度的遵循，對規(guī)避風(fēng)險的傾向。審計意見的質(zhì)量往往受到多種因素的影響。比如內(nèi)部的管控和收費等。除了內(nèi)部控制，劉新,付瑤（2019）在論文中提到，會計師事務(wù)所的規(guī)模、新審計準(zhǔn)則的修訂也是對審計質(zhì)量的影響因素，對此，王旋，任潔（2018）也贊同事務(wù)所的規(guī)模對審計質(zhì)量有影響，她們的研究支持十大的審計質(zhì)量比較高。但是，在審計的過程中，有的時候注冊會計師出具的審計意見和實際應(yīng)當(dāng)出具的審計意見不符，審計意見的出具會受到各種因素的影響。劉紅梅，劉琛和王克強（2018）認(rèn)為不恰當(dāng)?shù)膶徲嬕庖姷某鼍吆妥詴嫀熢趯彶橹袥]能認(rèn)真履行自己的責(zé)任有關(guān)，按照職業(yè)要求和準(zhǔn)則進(jìn)行工作，出具的審計意見和事實不符，這樣會影響到財務(wù)報告使用者的決策[17]。武曉璐（2020）在文獻(xiàn)中認(rèn)為，審計意見的影響因素受公司多方位因素的干擾。如細(xì)節(jié)方面，企業(yè)的財報、管理模式、治理手段等等，都會影響會計的意見。而外界的因素，是會計師機(jī)構(gòu)的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)會影響對公司的評判。、法律法規(guī)建設(shè)對審計意見的影響[21]。1.3.3盈余管理和審計意見的關(guān)系的相關(guān)研究對于盈余管理和審計意見之間的關(guān)系，本文也從國外和國內(nèi)兩方面進(jìn)行分析。無論是國內(nèi)還是國外，學(xué)者們在研究盈余管理和審計意見的時候都有相關(guān)論和無關(guān)論之分。首先，在國外，NanikLestari，NurAeni（2019）認(rèn)為，會計的審計不影響盈余報表，他們的研究大致表面的立場是審計工作，無論是意見的內(nèi)容還是品質(zhì)，都不作用于企業(yè)的實際收入。甚至于，盈的各種管理手段對于業(yè)績的反饋也微乎其微，然而還是有許多專家持反對意見。XIAOXiang，LIUYang（2010）認(rèn)為審計意見反映了審計人員在實踐過程中的獨立性，反映了對財務(wù)報告公正性和合法性的評價，上市公司盈余管理水平在一定程度上影響著審計風(fēng)險，從而影響審計意見和審計質(zhì)量[31]。而對于審計和盈余管理之間的影響因素，MohammadMasihi（2013）從審計類型、任期和公司規(guī)模三方面進(jìn)行研究，得出這三者都會對盈余管理產(chǎn)生影響。而且，Bartov、GulandTsui（2000）研究也發(fā)現(xiàn)企業(yè)的盈余操縱幅度越大，審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率也越大其次，對于國內(nèi)的文獻(xiàn)進(jìn)行研究，同樣能得到無關(guān)和相關(guān)兩種結(jié)論。李東平，黃德華和王振林(2001)就發(fā)現(xiàn)審計意見和盈余管理之間并不具備顯著相關(guān)關(guān)系，同樣地，薄仙慧和吳聯(lián)生（2011）也發(fā)現(xiàn)兩者之并間并沒有顯著的相關(guān)性，注冊會計師執(zhí)業(yè)過程中主要基于信息風(fēng)險考慮，并非盈余管理[25]。與此相反，有的學(xué)者在研究中得到盈余管理和審計意見具有相關(guān)性。張長海，吳順祥（2010）研究了審計意見和向上盈余管理、向下盈余管理之間的關(guān)系，盈余管理的程度和注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系[26]。文靜（2013）在論文中通過研究日常和非日常的盈余管理也的得出結(jié)論，上市公司的盈余管理和審計意見之間存在正相關(guān)的關(guān)系。除此之外，李賓，韓方芳和DavidC.YANG（2017）通過對農(nóng)業(yè)上市公司進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)注冊會計師在農(nóng)業(yè)審計方面除了獨立性不強外還有生物資產(chǎn)本身的特殊性影響的困難，故而農(nóng)業(yè)上市公司的盈余管理程度與審計意見一般呈正相關(guān)[24]。另外，朱文莉，許佳惠（2018）也認(rèn)為，上市公司的盈余操縱越高，可能出具保留意見的幾率越高，韓方芳（2018）認(rèn)為應(yīng)計項目操縱幅度越高，被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性越大[29]。萬雨婷,曹健（2017）也認(rèn)為對于越是過分盈余管理的上市公司，注冊會計師越不可能出具標(biāo)準(zhǔn)無保留報告，而是出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留報告[30]。再次，對于影響盈余管理和審計意見之間關(guān)系的因素，林麗萍,余佩斯（2017）進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)高管團(tuán)隊規(guī)模、性別和學(xué)歷均顯著增強了盈余管理與標(biāo)準(zhǔn)審計意見的負(fù)相關(guān)性[31]。另外，邢春玉，張立民和張莉（2020）在論文中認(rèn)為持續(xù)經(jīng)營審計意見會導(dǎo)致企業(yè)加大盈余管理，不過，市場環(huán)境越透明，市場化程度越高，越能抑制持續(xù)經(jīng)營審計意見下的盈余管理[32]。最后，對于注冊會計師和盈余管理之間的關(guān)系，也有學(xué)者進(jìn)行研究。注冊會計師之所以出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見，劉紅梅，劉琛和王克強（2018）在文獻(xiàn)中指出，是為了向財務(wù)報告的使用者們披露財務(wù)報告中可能存在的問題，讓他們注意其中可能存在的風(fēng)險。而關(guān)于注冊會計師如何對盈余管理產(chǎn)生影響，朱文莉，許佳惠（2018）認(rèn)為，盈余管理是否存在操縱的現(xiàn)象可以通過注冊會計師提升自身的專業(yè)能力和素養(yǎng)來發(fā)現(xiàn)，陳小林，林昕（2011）也認(rèn)為注冊會計師能夠在都進(jìn)行了盈余管理的企業(yè)中，分析出不同的盈余管理所能帶來的審計風(fēng)險不同，能夠識別其中的差異性[33]。同時，注冊會計師和盈余管理之間的影響是相互的，程臘梅，張馨心（2019）也認(rèn)為注冊會計師出示的審計意見對于盈余管理的現(xiàn)象有一定的約束作用[34]。所以注冊會計師需要在審計過程中保持獨立性和謹(jǐn)慎性，同時，注冊會計師能夠識別盈余管理的能力也增強了他們對這種行為的可操作性。企業(yè)被給予意見的概率也會隨盈余操縱提升而提升。1.3.4文獻(xiàn)評述通過上面文獻(xiàn)所說，近年來國內(nèi)外對上市公司盈余管理與審計意見之間的關(guān)系進(jìn)行了頗多研究，學(xué)者們切入的角度不同，運用的變量不同，得到的結(jié)果也不盡相同。財務(wù)報告對財務(wù)信息使用者的決策來說非常重要，所以對于一些盈余管理的行為應(yīng)當(dāng)被監(jiān)管約束，審計對于上市企業(yè)來說是很重要的對盈余管理的鑒證監(jiān)督機(jī)制，它在對公司的盈余管理監(jiān)督控制中占有重要地位。很多學(xué)者認(rèn)為，審計意見和上市公司的盈余管理之間存在一定的相關(guān)性，本文將進(jìn)一步對這種關(guān)系進(jìn)行研究，希望為有效制約上市公司中管理當(dāng)局的盈余管理行為和改善審計質(zhì)量問題提供理論依據(jù)。2理論分析及研究假設(shè)張長海，吳順祥（2010）通過總結(jié)國內(nèi)外文獻(xiàn)，按照相關(guān)的原理，盈余得管理越明顯，其被市場發(fā)現(xiàn)的概率越大。而且，注會在此過程中的風(fēng)險指數(shù)很大[26]。所以對上市公司的財務(wù)報告進(jìn)行審查時，出于謹(jǐn)慎性原則，注冊會計師會因為審計風(fēng)險而做出比較合理公正的審計報告，如若發(fā)現(xiàn)重大錯報或者漏報，出于規(guī)避風(fēng)險的目的，會計可能會給出更多的審計可能。為了更加具體的描述其可能的程度，這里給出一定的假設(shè)：1、管理的可操作性越大，注會給出意見的可能性也會越大。2、關(guān)于事項段，也是與企業(yè)對盈余管理的程度呈現(xiàn)正相關(guān)得關(guān)系。3研究設(shè)計3.1樣本選擇與數(shù)據(jù)來源根據(jù)國泰安（CSMAR）的數(shù)據(jù)調(diào)查，首先，選擇2017雨之后的兩年，中國的A股若干的上市公司取樣，這里面去除管理者的位置和機(jī)密財報，剔除在2017年到2019年有上市或波動比較大的企業(yè)，不計數(shù)據(jù)不全或者有破損的企業(yè)最后一共歸納的樣本總數(shù)達(dá)到4425個。3.2變量選取3.2.1解釋變量：操控性應(yīng)計利潤率的絕對值這里的變量是RDA，操作量的絕對值，然后進(jìn)行相關(guān)的統(tǒng)計。3.2.2被解釋變量：審計意見取1的概率和取0的概率的比值的對數(shù)審計的可能結(jié)果有若干種，這里具體是，若無意見，則為0，反之是1，而所謂的“被解釋變量”就是取1的概率和取0的概率的比值的對數(shù)，用符號表示為ln(p1-p3.2.3控制變量這里的變量主要有企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，公司的總資產(chǎn)負(fù)債程度，已經(jīng)上市的時間，以及凈收入率，還有之前的財務(wù)統(tǒng)計被給予的審計意見等。公司規(guī)模（SIZE），目的在于評估審計工作的難度和給予的數(shù)據(jù)信息特點，如果公司的經(jīng)營比較妥善，就比較不可能去獲得無保留意見。而上市年限（AGE）如果更久的話，那么接到管理者就非常有可能通過盈余管理的控制，來制作一個假的報表，來規(guī)避風(fēng)險和包裝公司。資產(chǎn)負(fù)債率（DR）的目的顯而易見，公司如果負(fù)債比較多，會影響企業(yè)的可信度，那么相關(guān)的管理人員則會從報表入手，其管理和給出的數(shù)據(jù)會對審計造成比較大的麻煩，審計人員往往不能客觀的給出用戶合理的參考意見。而盈利率（ROE）這是公司業(yè)務(wù)能力的表現(xiàn)，如果其經(jīng)營妥善，盈利的概率比較大，那么審計意見也會相應(yīng)的比較合理。之前的，尤其是上個年度的LAO，即注冊會計師給出的意見，如果有的話是1，沒有的話是0，如果會計師機(jī)構(gòu)換了，取1，不是的話就為0。表1主要變量定義與說明變量名稱符號表示變量解釋被解釋變量審計意見取1和0概率之比ln(pOP代表審計意見的類型，上市公司被出具“非標(biāo)準(zhǔn)審計意見”時，OP=1，反之OP=0。p是審計意見類型為非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率，1-p是審計意見為標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率解釋變量操控性應(yīng)計利潤率的絕對值RDA作為日?；顒又杏喙芾淼奶娲笜?biāo)控制變量公司規(guī)模SIZE取值為總資產(chǎn)的自然對數(shù)上市年限AGE上市年限越長，越容易依靠盈余管理手段粉飾報表、抬高利潤、掩蓋事實資產(chǎn)負(fù)債率DR總負(fù)債÷總資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率ROE稅后利潤÷凈資產(chǎn)上年度審計意見類型LAO上年度是否被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見，是取1，否取0本年度是否更換會計師事務(wù)所CHANGE上年度是否更換會計師事務(wù)所，是取1，否取03.3模型構(gòu)建為了驗證假設(shè)一，本文采用的給予統(tǒng)計數(shù)據(jù)的Losgistic數(shù)學(xué)回歸模型：模型一：ln(p1-p)=β0+β1RDA+β2SIZE+β3AGE+其中，p是審計意見類型為非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率，β0是常數(shù)項，βi是自變量的系數(shù)，模型經(jīng)過修正以后，需要對不具有管控性質(zhì)的盈利系數(shù)進(jìn)行相關(guān)計算和說明。TA指的是總應(yīng)計入的盈利，分為兩部，可操作和非可操作，其分類的標(biāo)準(zhǔn)就是公司對于盈利規(guī)模的控制程度。公式是：TA=含稅的盈利EBXI-過程中流動現(xiàn)金CFO而DA=TA-非可操控的盈利。，RDA=DA/（t-1）的年份的經(jīng)營規(guī)模（資產(chǎn)總量）。因此，為了求得控性應(yīng)計利潤率的絕對值，應(yīng)當(dāng)知道非操控性應(yīng)計利潤（NDA）的值。構(gòu)建修正的Jones模型：NDA/At-1=α1*(1/At-1)+α2*[(ΔREVt-ΔRECt)/GA=EBXI-CFODA=GA-NDARDA=DA/At-1其中：GA表示線下項目前的總應(yīng)計利潤；At-1表示（t-ΔREVt表示年的主營業(yè)務(wù)收入與（t-1ΔRECt表示年的應(yīng)收賬款凈額與（t-1PPE指的是，固定的資本在第t年得具體數(shù)額：NDA就是非操作的盈余；CFO代表企業(yè)正常運轉(zhuǎn)是，現(xiàn)金資本額；表示經(jīng)營活動現(xiàn)金流量；EBXI是含稅的凈收益；表示息稅前利潤；DA是可計入得凈收入；表示操控性應(yīng)計利潤；RDA指的是絕對值變量，可以用于審計。α1、GA/At-1=α1*(1/At-1)+α2*[(ΔREVt-ΔRECt)/At-1其中，ε代表殘值項。那么如何證明H2呢？其實可以分成兩個模式進(jìn)行討論，第一個是，去除了非標(biāo)準(zhǔn)一，而第二個則是，公司被給出的含數(shù)據(jù)段的審計意見。這兩個模式互為對照，提高了客觀，后面需要依據(jù)數(shù)學(xué)模型及回歸的相關(guān)計算，建立模型二和模型三形成回歸分析。4實證結(jié)果分析4.1描述性統(tǒng)計分析變量的描述性統(tǒng)計的結(jié)果如表2和表3所示。通過下面的描述性統(tǒng)計表，能夠得到的結(jié)論是，4425家企業(yè)之中，會計出具標(biāo)準(zhǔn)審計意見的比例是96.45%，這說明正常情況下，會計還是不會給出非標(biāo)準(zhǔn)意見的。但是雖然，非標(biāo)準(zhǔn)意見的比例不到4%，上市公司中，標(biāo)準(zhǔn)審計意見占比96.45%，非標(biāo)準(zhǔn)審計意見占比3.57%，說明在我國上市公司的年度審計中，被注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率并不高。不過雖然非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的占比不高，但由于樣本基數(shù)比較大，被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的樣本也有一百多家。表2審計意見的描述性統(tǒng)計審計意見類型樣本數(shù)量所占比例合計4425100%標(biāo)準(zhǔn)審計意見1583.57%非標(biāo)準(zhǔn)審計意見426796.43%表3變量的描述性統(tǒng)計量變量N均值標(biāo)準(zhǔn)差最小值最大值ln(p42553.2281.29-3.4763.476RDA42550.0660.07701.69SIZE42551289000000053840000000973065321730000000000AGE425510.8116.503229DR42550.410.1910.0280.989ROE42550.0470.177-3.3290.836LAO425500.18601CHANGE425500.3501從上面的4、5兩個表可以看出，忽略其他問題時，考慮的意見給出與盈利管理之間的相關(guān)性，如果EDA結(jié)果顯著，那么證明相關(guān)性強，此后進(jìn)行的回歸模型分析也是更加證明了這一點。那么相關(guān)的分析有效，反之無效。對t檢驗建立原假設(shè)：在盈余管理中，會計出臺非標(biāo)準(zhǔn)的意見更加不可能發(fā)生，也就是說其比例遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)的意見。備選的假設(shè)：與原假設(shè)截然相反。非標(biāo)準(zhǔn)審計意見組中盈余管理的程度高于標(biāo)準(zhǔn)審計意見中盈余管理的程度。如果，設(shè)置檢驗的α=0.05，然后選擇t檢驗：最終的結(jié)果是可能性高于95%，證明方差還是不一樣，雙側(cè)sig=0，保留小數(shù)點三位，還是0，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足臨界0.05，這就證明結(jié)果有效，拒絕了原假設(shè)，初步驗證了假設(shè)1。表4組統(tǒng)計量OPN均值標(biāo)準(zhǔn)差均值的標(biāo)準(zhǔn)誤差RDA非標(biāo)準(zhǔn)1780.13120.16570.009標(biāo)準(zhǔn)57220.08590.20710.001表5T檢驗方差方程的Levene檢驗均值方程的t檢驗FSigtdfsig均值差值標(biāo)準(zhǔn)誤差值下限上限RDA方差相等1.3790.026-2.88758980.0020.0160.206-0.076-0.014方差不等-3.560194.610.0000.01270.206-0.0703-0.02014.2相關(guān)性分析表6顯示了變量的相關(guān)系數(shù)，來探討變量之間的相關(guān)性問題。其中，審計意見與操控性應(yīng)計利潤之間的相關(guān)系數(shù)時0.038，表明注冊會計師出具利潤的相關(guān)系數(shù)越高，證明會計出具相關(guān)的非標(biāo)準(zhǔn)性提議的可能性就越大，二者的關(guān)系非常顯著，這可以幫助我們證明假設(shè)一。而另一方面，從控制變量來看，公司對于英語的管控越強，相應(yīng)的會計就越不可能出具無保留的意見，二者呈現(xiàn)的關(guān)系是負(fù)相的，也就是說，如果經(jīng)濟(jì)的體量越大，其經(jīng)營越穩(wěn)定妥善，那么會計審計人員就相應(yīng)的不會給出無保留意見。而其他的變量，比如資產(chǎn)的債務(wù)率，以及現(xiàn)金的流通率，還有以前的會計給出的意見模型等等都會影響本次的審計工作，變量的數(shù)量和類型還是比較多的。表6相關(guān)性ln(pRDASIZEAGEDRROELAOCHANGEln(p1RDA0.038***1SIZE-0.051***-0.044***1AGE0.010-0.042***0.412***1DR0.094***0.022*0.527***0.271***1ROE-0.295***-0.115***0.158***0.036***-0.146***1LAO0.413***0.072***-0.076***0.01710.061***-0.141***1CHANGE0.083***-0.006***0.028**0.043***0.047***-0.04***0.071***1注：***、**、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著，下同。4.3回歸分析為進(jìn)一步分析上市公司審計意見和盈余管理之間的相關(guān)關(guān)系，我們用回歸模型進(jìn)行分析。表7顯示了審計意見與操控性應(yīng)計利潤率的絕對值的回歸結(jié)果。從回歸結(jié)果來看，模型一中操控性應(yīng)計利潤率的絕對值（RDA）所對應(yīng)的系數(shù)是0.092，顯著性水平不足一個百分點，就證明我們提出的第一個假設(shè)也是有道理的。對審計意見類型的影響在1%的水平上顯著，說明操控性應(yīng)計利潤率的絕對值越大，上市公司被注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率越大。這驗證了假設(shè)一：上市公司盈余管理程度越高，注冊會計師越有可能出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。第二個模型相關(guān)指數(shù)為0.067，顯著性水平為五個百分點，二弟跟三個模型系數(shù)0.049，顯著性水平，五個百分點，顯著性水平為十個百分點?；貧w結(jié)果說明模型二中帶強調(diào)事項段的樣本中的非操控應(yīng)計利潤率的絕對值對審計意見的相關(guān)性比模型三中不帶強調(diào)事項段的更顯著，這說明第二個假設(shè)是對的。表7回歸結(jié)果表(1)(2)(3)m1m2m3VARIABLESln(pln(pln(pRDA0.092***0.067**0.049*(2.62)(2.41)(1.84)SIZE-0.0010.001-0.003(-0.51)(0.59)(-1.36)AGE-0.000-0.0000.000(-0.07)(-0.22)(0.04)DR0.039**0.0190.028**(2.49)(1.51)(2.41)ROE-0.244***-0.203***-0.102***(-15.26)(-15.69)(-7.78)LAO0.481***0.322***0.367***(27.84)(20.19)(25.43)CHANGE0.021***0.012**0.009*(3.08)(2.11)(1.83)CONSTANTE0.044-0.0170.062(0.77)(-0.36)(1.49)OBSERVATIONS4,4254,3534,339R-SQUARED0.2400.1750.1634.4穩(wěn)健性檢驗根據(jù)盈余管理程度（RDA）的大小來進(jìn)行排序，以RDA的均值0.07704為臨界值，形成兩組對比數(shù)據(jù)，從而展開穩(wěn)健性檢驗。根據(jù)數(shù)據(jù)我們可以看出，模型一中超過平均值和未超過平均值的操控性應(yīng)計利潤率的絕對值都與非標(biāo)準(zhǔn)審計意見呈正向顯著的關(guān)系，操控性應(yīng)計利潤率的絕對值越大，上市公司被注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率越大，并且當(dāng)操控性應(yīng)計利潤率的絕對值大于均值時，顯著性更強。證明公司被給出了非標(biāo)準(zhǔn)意見，與其真正的盈利管理控制程度呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系。因此驗證了假設(shè)一。對照樣本一和樣本二的穩(wěn)健性檢驗結(jié)果來看。操控性應(yīng)計利潤率的絕對值都與審計意見之間也始終都呈正向聯(lián)系，而且如果盈利的額度越大，狗屎被出具意見的可能性越大，且相關(guān)的意見是非標(biāo)準(zhǔn)的。并且比起樣本二，樣本一中的顯著性都更強，這說明管理的程度越大，相對的會計審計人員可能月會出具一些無保留的意見。說明了盈余管理程度較高的公司更有可能被出具帶有強調(diào)事項段的無保留審計意見，因此也進(jìn)一步對假設(shè)二進(jìn)行了驗證。表8穩(wěn)健性檢驗結(jié)果目標(biāo)樣本樣本1樣本2RDA>0.07704RDA<=0.07704RDA>0.07704RDA<=0.07704RDA>0.07704RDA<=0.07704VARIABLESln(pln(pln(pln(pln(pln(pRDA0.029***0.146*0.002**0.105*0.0250.052(2.94)(1.92)(2.03)(1.86)(0.42)(1.62)SIZE0.000-0.002-0.005-0.0020.005-0.001(0.06)(-0.84)(-1.08)(-0.73)(0.83)(-0.32)AGE0.000-0.0000.000-0.000-0.0000.000(0.23)(-0.11)(0.58)(-0.43)(-0.06)(0.07)DR0.0470.035**0.059**0.0140.0160.022*(1.27)(2.19)(2.15)(1.16)(0.50)(1.89)ROE-0.278***-0.154***-0.098***-0.084***-0.243***-0.100***(-10.51)(-5.86)(-4.65)(-3.94)(-10.77)(-5.00)LAO0.550***0.418***0.481***0.277***0.396***0.271***(16.25)(21.13)(16.80)(16.93)(11.40)(16.29)CHANGE0.049***0.0100.027**0.0030.0180.008(2.84)(1.47)(2.08)(0.55)(1.25)(1.63)CONSTANT0.0130.0590.1070.040-0.0810.018(0.09)(1.03)(1.03)(0.93)(-0.67)(0.42)OBSERVATIONS1,2233,2021,1733,1661,1863,167R-SQUARED0.3170.1440.2470.0930.2370.0945研究結(jié)論及政策建議5.1研究結(jié)論本文歸根到底還是一個以實驗為基礎(chǔ)的研究，調(diào)查研究的對象是深圳股市A股若干個符合一定條件的上市公司，目標(biāo)或者是希望得到的相關(guān)性數(shù)據(jù)是關(guān)于盈余管理和會計出具的意見的。采用的是數(shù)學(xué)回歸模型分析，最后得出了幾點結(jié)論：1、公司對于盈余管理的操縱性越大，會計九月可能給出非標(biāo)準(zhǔn)的意見，也就是說，二者呈現(xiàn)正相關(guān)，會計越不可能給出標(biāo)準(zhǔn)的意見。2、對于事項段的意見，且是無保留性質(zhì)的，會計給出的可能性隨公司的管控加強而加強。5.2政策建議通過上面的分析，發(fā)現(xiàn)審計的主要三方主體可以承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，如果審計工作要更好的進(jìn)行，原因當(dāng)從三方面入手：5.2.1對上市公司上市公司應(yīng)當(dāng)首先從內(nèi)部出發(fā)，加強自己企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督管理，完善公司內(nèi)部的獎懲制度和法規(guī)體系，優(yōu)化自身的公司結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)，對管理層的盈余管理行為進(jìn)行監(jiān)管約束，為審計程序的有效進(jìn)行和審計質(zhì)量的提升做好準(zhǔn)備。在進(jìn)行財務(wù)管理時，應(yīng)當(dāng)遵守會計準(zhǔn)則和政策，對財務(wù)報告進(jìn)行詳細(xì)、及時、真實的披露，不得虛報和錯報。內(nèi)部控制對企業(yè)來說是非常重要的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對自己的內(nèi)部控制制度進(jìn)行改善，形成有效的良好的內(nèi)部控制環(huán)境。5.2.2會計師事務(wù)所由于審計工作是人為執(zhí)行的，其結(jié)果可能是有些主觀因素的影響，因此，作為審計的主體，相關(guān)的會計從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)努力提高自身的水平。對被審計公司保持職業(yè)懷疑，時刻懷有謹(jǐn)慎性來提高工作的可靠性。此外，快捷公司應(yīng)當(dāng)作為獨立的第三方，不受企業(yè)以及審計人員的約束，能夠客觀的描述事實，出具合理的意見。這需要不斷提高事務(wù)所的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德，來提高審計質(zhì)量。5.2.3政府部門從政府來看，政府有責(zé)任對監(jiān)管的力度進(jìn)行加強，對審計和會計的相關(guān)法律法規(guī)體系進(jìn)行改善和健全，為企業(yè)創(chuàng)造良好的市場環(huán)境和法律氛圍。同時，證監(jiān)會也應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)靥岣邔ψ陨砉ぷ鞯囊?，加強對上市公司所披露信息的監(jiān)督和管理，對上市公司的公司結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)變動及時進(jìn)行記錄和優(yōu)化，使上市公司對其運營方式和內(nèi)部管理制度進(jìn)行改善。除此之外，應(yīng)當(dāng)對會計師事務(wù)所的工作進(jìn)行審查和管理，要求工作人員的獨立性和專業(yè)能力進(jìn)一步加強，以此來提高我國的審計質(zhì)量。政府應(yīng)當(dāng)改進(jìn)相關(guān)獎懲法規(guī)制度，對違反制度和法律的企業(yè)應(yīng)當(dāng)予以懲罰，以此來改善市場環(huán)境。參考文獻(xiàn)[1]王梓淇.盈余管理與審計意見及質(zhì)量的研究:一個綜述[J].商業(yè)會計,2013,(18):16-18.[2]MariaTsipouridou,CharalambosSpathis.AuditopinionandearningmanagementEvidencefromGreece[J].MTsipouridou,CSpathis-AccountingForum,2014,(28):38-54.[3]NanikLestari,NurAeni.TheEffectOfAuditQualityAndEarningsManagementOnFirmPerformance[J].AdvancesinSocialScience,EducationandHumanitiesResearch,2019,(377):36-41.[4]曾三云,李娟.盈余管理與公司治理研究綜述[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2021,(4):106-107.[5]黃卉.內(nèi)部控制、盈余管理與審計意見[J].財經(jīng)界,2018,(36):144-145.[6]李天霞.上市公司盈余管理以及審計意見之間的關(guān)系性分析[J].全國流通經(j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